LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đề tài “Tác động của cơ cấu vốn đến rủi ro tín dụng của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng em, do em trực tiếp thực
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠ CẤU VỐN VÀ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Cơ sở lí luận về cơ cấu vốn của ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm cơ cấu vốn
Nguồn vốn của ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm tiền gửi từ khách hàng cá nhân, tổ chức kinh tế, vay từ Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tài chính khác, cùng với vốn góp từ cổ đông NHTM sử dụng nguồn vốn này để đầu tư, cho vay và đáp ứng các nhu cầu kinh doanh khác Vốn của NHTM đóng vai trò như một tấm nệm tài chính, giúp giảm thiểu rủi ro và khoản lỗ có thể phát sinh trong tương lai.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cung cấp dịch vụ cho vay, nhận tiền gửi và phát hành các sản phẩm tài chính cơ bản như tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi, phục vụ nhu cầu của cá nhân và doanh nghiệp.
Ngân hàng kiếm tiền chủ yếu từ việc cung cấp các khoản vay và tính lãi suất Theo Tô Kim Ngọc và Nguyễn Thanh Nhàn (2018), nguồn tiền của ngân hàng chủ yếu đến từ tiền gửi của khách hàng qua các tài khoản tiết kiệm, tài khoản séc, tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi Người gửi tiền nhận lãi suất từ số tiền trong tài khoản, nhưng mức lãi suất này thường thấp hơn so với lãi suất mà ngân hàng tính cho người vay Các khoản vay phổ biến mà ngân hàng thương mại cung cấp bao gồm cho vay xe cơ giới, thế chấp, cho vay kinh doanh và cho vay cá nhân.
Cơ cấu vốn của ngân hàng thương mại (NHTM) được định nghĩa là tập hợp các loại tài sản hình thành từ hoạt động huy động vốn, được sắp xếp theo các tiêu chí khác nhau và có tỷ trọng nhất định Các cách tiếp cận khác nhau sẽ dẫn đến những khái niệm và định nghĩa khác nhau về cơ cấu vốn này.
1.1.2 Phân loại cơ cấu vốn
Ở Việt Nam, có ba loại tiền gửi tiết kiệm phổ biến: tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm Tiền gửi không kỳ hạn cho phép khách hàng rút tiền bất cứ lúc nào, thường được sử dụng cho các chi tiêu hàng ngày và nhằm đảm bảo an toàn tài sản Tiền gửi có kỳ hạn được duy trì bởi những người muốn nhận lãi suất cố định, với tỷ lệ lãi suất phụ thuộc vào thời gian gửi và thỏa thuận giữa ngân hàng và khách hàng Ngân hàng cũng cho phép rút tiền trước hạn để thu hút người gửi và tạo thanh khoản Cuối cùng, tiền gửi tiết kiệm được sử dụng cho mục đích dài hạn, như xây dựng nhà ở, và ngân hàng cũng cung cấp các khoản vay bổ sung để hỗ trợ nhu cầu này.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể nhận tiền tạm thời từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), các ngân hàng khác, trung gian tài chính hoặc người dân Để huy động vốn cho các mục đích nhất định, các NHTM chủ động phát hành chứng từ có giá thông qua hai phương thức: phát hành mệnh giá và chiết khấu Theo Tô Kim Ngọc và cộng sự (2018), NHTM có quyền sử dụng tiền tạm thời từ NHNN để bổ sung vốn khả dụng, chủ yếu thông qua hai hình thức vay tái cấp vốn và vay thế chấp, liên quan đến chính sách tiền tệ của NHNN Nguồn vay thứ ba đến từ các ngân hàng và tổ chức tài chính khác nhằm đảm bảo yêu cầu vốn khả dụng ngắn hạn Trong hoạt động, một số NHTM gặp tình trạng thiếu hụt dự trữ do cho vay nhiều ngày, trong khi một số khác dư thừa dự trữ, dẫn đến việc vay lẫn nhau giữa các ngân hàng để điều hòa nhu cầu vốn khả dụng Ngoài ra, các ngân hàng cũng có thể phát hành trái phiếu để vay từ các tổ chức tài chính quốc tế, giúp tiếp cận nguồn vốn nước ngoài với chi phí thấp hơn.
Vốn chủ sở hữu của các ngân hàng tại Việt Nam bao gồm vốn điều lệ và quỹ dự trữ Vốn điều lệ là tài sản bắt buộc của ngân hàng thương mại để bắt đầu hoạt động, được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau như nguồn vốn Nhà nước cho ngân hàng Nhà nước và phát hành cổ phiếu cho ngân hàng cổ phần Các quỹ dự phòng được trích từ lợi nhuận hàng năm nhằm bổ sung vốn pháp định và bù đắp rủi ro Ngoài ra, vốn còn bao gồm lợi nhuận không chia và các quỹ chưa sử dụng, thường chiếm tỉ lệ nhỏ trong tổng vốn nhưng giữ vai trò quan trọng trong quy mô hoạt động của ngân hàng Vốn chủ sở hữu được coi như một tấm đệm bảo vệ ngân hàng khỏi sự mất giá tài sản, giúp ngăn chặn tình trạng mất khả năng thanh toán và phá sản.
1.1.3 Các chỉ tiêu xác định cơ cấu vốn
Cơ cấu vốn trong doanh nghiệp bao gồm sự kết hợp giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu (VCSH), phản ánh mức độ đóng góp của các nguồn tài trợ khác nhau vào tổng vốn đầu tư Điều này cho thấy mức độ sử dụng nợ và khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Doanh nghiệp có tài sản chủ yếu được tài trợ bằng VCSH sẽ có hệ số tự tài trợ cao, hệ số nợ thấp và hệ số đòn bẩy tài chính thấp, dẫn đến hệ số nợ/VCSH cũng ở mức thấp.
Nợ phải trả là các khoản tín dụng mà doanh nghiệp huy động từ các nguồn trong nền kinh tế, với cam kết thanh toán nợ gốc và chi phí sử dụng nợ theo thời gian quy định Các hình thức của nợ phải trả bao gồm vốn vay, mượn từ bên ngoài hoặc phát hành chứng khoán nợ Dựa theo thời gian, nợ phải trả được phân thành nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
Tài trợ bằng nợ phải trả mang lại lợi ích từ lá chắn thuế thông qua chi phí lãi vay, đồng thời giúp nhà quản trị thận trọng hơn trong việc lựa chọn dự án đầu tư Tuy nhiên, việc tăng tỉ trọng nợ cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải chịu sự giám sát từ các nhà đầu tư và thị trường, dẫn đến mất tính tự chủ về tài chính và điều hành Áp lực trả nợ có thể gây ra tình trạng kiệt quệ tài chính và mất thanh khoản cho doanh nghiệp.
Vốn chủ sở hữu (VCSH) là nguồn vốn do các chủ sở hữu đầu tư vào doanh nghiệp mà không cần cam kết hoàn trả, với kỳ vọng nhận được lợi ích từ kết quả kinh doanh Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 21, VCSH được thể hiện trên bảng cân đối kế toán (BCĐKT) bao gồm phần vốn sở hữu của cổ đông thiểu số, vốn góp, các khoản dự trữ và lợi nhuận chưa phân phối.
Tài trợ bằng vốn chủ sở hữu (VCSH) mang lại tính ổn định và tự chủ cao cho doanh nghiệp, giúp giảm thiểu rủi ro Tuy nhiên, việc phụ thuộc vào nguồn vốn này có thể làm tăng chi phí sử dụng vốn, do doanh nghiệp không được hưởng lợi từ lá chắn thuế.
Trong khóa luận, tác giả đã sử dụng năm chỉ tiêu để phản ánh cơ cấu vốn, bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn, quy mô ngân hàng, quy mô tiền gửi, và tỷ lệ dư nợ cho vay trên tiền gửi Ngoài ra, tác giả cũng xem xét tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng như các biến giải thích cho biến phụ thuộc.
CAP = Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản là chỉ tiêu quan trọng trong phân tích tài chính, giúp đánh giá sức mạnh tài chính của ngân hàng Mặc dù vốn chủ sở hữu chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của NHTM, nhưng nó đóng vai trò thiết yếu trong việc thể hiện tình trạng tài chính thực sự của ngân hàng Chỉ tiêu này phản ánh sự an toàn, lành mạnh tài chính, cũng như khả năng chống đỡ rủi ro và ứng phó với nguy cơ vỡ nợ, phá sản.
- Quy mô ngân hàng (SIZE)
Quy mô ngân hàng được xác định thông qua logarit tự nhiên của tổng tài sản, là yếu tố quan trọng liên quan đến đặc điểm sở hữu và khả năng tiếp cận vốn chủ sở hữu.
- Quy mô tiền gửi khách hàng (DEPO)
DEPO = Tiền gửi khách hàng/Tổng tài sản
Rủi ro tín dụng của NHTM
1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng
Hoạt động tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra thu nhập cho ngân hàng thông qua các hình thức tài trợ như cho vay, tài trợ hoạt động và tài trợ nhập khẩu với lãi suất ngân hàng Tuy nhiên, rủi ro trong tín dụng được hiểu là sự biến động của lợi nhuận, dẫn đến những tổn thất ngoài dự kiến; mức độ rủi ro tăng lên khi sự biến động này cao.
Các yếu tố rủi ro trong ngân hàng được phân loại thành nhiều loại, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động, rủi ro pháp lý và quy định, rủi ro kinh doanh, rủi ro chiến lược, và rủi ro danh tiếng Trong đó, rủi ro tín dụng là khả năng bên vay hoặc đối tác của ngân hàng không thực hiện nghĩa vụ theo thỏa thuận, gây ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận kỳ vọng Rủi ro tín dụng đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng; mức độ rủi ro tín dụng cao có thể dẫn đến khủng hoảng tài chính, trong khi mức độ thấp giúp ổn định ngân hàng.
Rủi ro tín dụng trong ngân hàng là nguy cơ mất mát tài chính khi người vay không thể thanh toán lãi hoặc hoàn trả vốn gốc đúng hạn theo hợp đồng tín dụng (Greuning và Bratanovic, 2003) Đây cũng là một trong những yếu tố đe dọa đến độ tin cậy của ngân hàng thương mại Theo Saunders và Cornett (2008), rủi ro tín dụng xảy ra khi người vay không thực hiện nghĩa vụ hoàn trả khoản tín dụng, dẫn đến tình trạng vỡ nợ Ngoài ra, Neal (1996) chỉ ra rằng rủi ro tín dụng có thể được đánh giá qua sự chênh lệch giữa tỷ lệ vỡ nợ thực tế và tỷ lệ dự kiến Theo định nghĩa của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cũng được xác định dựa trên những yếu tố này.
Rủi ro tín dụng (2005) đề cập đến khả năng xảy ra tổn thất cho ngân hàng khi khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết.
1.2.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng được phân loại thành ba nhóm nguyên nhân chính: nguyên nhân khách quan, nguyên nhân chủ quan và nguyên nhân liên quan đến bảo đảm tín dụng.
Nguyên nhân chính trị - pháp luật gây ra sự mất ổn định có thể đến từ những thay đổi chính sách của nhà nước, luật pháp không nhất quán và mâu thuẫn Sự hoạt động không hiệu quả của các cơ quan pháp luật địa phương cùng với những bất cập trong công tác thanh tra, kiểm tra, giám sát và hệ thống thông tin quản lý cũng góp phần làm tình hình trở nên phức tạp hơn.
Nguyên nhân từ môi trường kinh tế ảnh hưởng lớn đến sự ổn định của nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là chu kỳ kinh tế và sự biến động khó lường của thị trường thế giới Nền kinh tế vẫn phụ thuộc nhiều vào nông nghiệp và công nghiệp liên quan, như chế biến thực phẩm và dầu thô, khiến dễ bị tổn thương trước rủi ro thời tiết và biến động giá cả toàn cầu Ngành dệt may đã gặp khó khăn do hạn ngạch, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và khả năng vay vốn của ngân hàng Ngành thủy sản cũng chịu thiệt hại từ các vụ kiện chống bán phá giá Hàng hóa nhập khẩu như sắt thép cũng bị tác động lớn từ giá thép thế giới, khiến nhiều doanh nghiệp phải ngừng sản xuất Gần đây, sự biến động của thị trường chứng khoán, bất động sản, giá vàng và tỷ giá cao đã tạo ra khó khăn cho cá nhân và doanh nghiệp trong việc quản lý chi phí và nghĩa vụ tài chính, dẫn đến rủi ro tín dụng gia tăng.
Đại dịch Covid-19 đã gây ra những ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế toàn cầu, trong đó có Việt Nam, dẫn đến sự đứt gãy chuỗi cung ứng, đình trệ hoạt động sản xuất kinh doanh và gia tăng tỷ lệ thất nghiệp Ngành ngân hàng phải đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là nguy cơ gia tăng rủi ro tín dụng.
Nguyên nhân từ phía khách hàng bao gồm việc sử dụng vốn không đúng mục đích, thiếu thiện chí trong việc trả nợ, vấn đề đạo đức của khách hàng, và tình hình tài chính doanh nghiệp yếu kém.
Việc sử dụng vốn sai mục đích và thiếu thiện chí trong việc trả nợ vay là một vấn đề nghiêm trọng Mặc dù hầu hết các doanh nghiệp vay vốn ngân hàng đều có kế hoạch kinh doanh khả thi, nhưng vẫn có một số ít doanh nghiệp cố tình lừa đảo để chiếm đoạt tài sản Những vụ việc này không chỉ gây thiệt hại nặng nề mà còn ảnh hưởng đến uy tín của cán bộ ngân hàng, làm xấu đi hình ảnh của các doanh nghiệp khác trong ngành.
Khả năng quản lý kinh doanh kém là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến thất bại của nhiều doanh nghiệp Khi vay vốn ngân hàng để mở rộng quy mô, nhiều doanh nghiệp thường chỉ tập trung vào việc đầu tư vào tài sản vật chất mà bỏ qua việc đổi mới quản lý và nâng cấp bộ máy giám sát tài chính, kế toán Sự chênh lệch giữa quy mô mở rộng và tư duy quản lý có thể khiến các phương án kinh doanh tiềm năng không thể thành công.
Tình hình tài chính doanh nghiệp Việt Nam hiện nay gặp nhiều khó khăn, với quy mô tài sản và nguồn vốn nhỏ bé, cùng tỷ lệ nợ trên vốn tự có cao Nhiều doanh nghiệp chưa tuân thủ nghiêm túc việc ghi chép kế toán, dẫn đến sổ sách thường chỉ mang tính hình thức Điều này khiến cho các phân tích tài chính của ngân hàng dựa trên số liệu doanh nghiệp cung cấp thiếu tính thực tế và xác thực, từ đó ngân hàng phải dựa vào tài sản thế chấp như biện pháp chính để phòng ngừa rủi ro tín dụng.
Nguyên nhân từ phía ngân hàng bao gồm chính sách tín dụng không hợp lý, vấn đề trong thẩm định tín dụng và đo lường rủi ro tín dụng, cũng như sự thiếu sót trong giám sát tín dụng Ngoài ra, rủi ro đạo đức của cán bộ tín dụng và việc áp dụng không hiệu quả các công cụ phòng ngừa rủi ro tín dụng cũng góp phần vào những khó khăn này.
Công tác kiểm tra nội bộ tại các ngân hàng hiện đang thiếu chặt chẽ, mặc dù có ưu điểm về tính kịp thời và sâu sát Việc kiểm tra thường xuyên cùng với hoạt động kinh doanh giúp phát hiện vấn đề nhanh chóng Tuy nhiên, trong thời gian qua, nhiều tồn tại trong quy trình kiểm tra nội bộ đã được chỉ ra Để đảm bảo an toàn và hiệu quả cho hoạt động tín dụng, kiểm tra nội bộ cần được coi như một hệ thống “thắng” quan trọng, giúp ngăn chặn các rủi ro tiềm ẩn trong quá trình phát triển của ngân hàng.
Thứ hai, vẫn còn cán bộ thiếu đạo đức và trình độ chuyên môn nghiệp vụ
Gần đây, đã xảy ra một số vụ việc liên quan đến cán bộ ngân hàng tiếp tay cho khách hàng làm giả hồ sơ vay hoặc nâng giá tài sản thế chấp, dẫn đến việc rút tiền ngân hàng trái phép Đạo đức của cán bộ ngân hàng là yếu tố quan trọng trong việc giảm thiểu rủi ro tín dụng Trong khi cán bộ có năng lực kém có thể được đào tạo thêm, thì cán bộ có đạo đức tha hóa nhưng lại giỏi chuyên môn sẽ rất nguy hiểm khi đảm nhiệm công việc tín dụng.
THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CỦA CƠ CẤU VỐN ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Thực trạng về hoạt động tín dụng của NHTM hiện nay
2.1.1 Thực trạng nền kinh tế Việt Nam hiện nay
Năm 2021, kinh tế - xã hội Việt Nam chịu ảnh hưởng lớn từ dịch Covid-19, đặc biệt khi các biến thể mới xuất hiện, làm chậm quá trình phục hồi kinh tế toàn cầu Dịch bùng phát từ cuối tháng 4 đã tác động nghiêm trọng đến các địa phương kinh tế trọng điểm như Hà Nội, TP.HCM, và Bình Dương, ảnh hưởng đến đời sống nhân dân và phát triển kinh tế - xã hội Tuy nhiên, trong bối cảnh “bình thường mới” và thích ứng an toàn với Covid-19, các hoạt động kinh tế - xã hội của Việt Nam đã từng bước phục hồi và đạt được những kết quả tích cực trong suốt năm 2021.
Năm 2021, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Việt Nam tăng 2,58% so với năm trước, mặc dù bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi dịch Covid-19, đặc biệt trong quý III khi nhiều địa phương phải thực hiện giãn cách xã hội Đây là thành công lớn trong việc duy trì sản xuất kinh doanh Tăng trưởng GDP trong các quý cụ thể là: quý I tăng 4,72%, quý II tăng 6,73%, quý III giảm 6,02%, và quý IV tăng 5,22% Trong cơ cấu tăng trưởng, khu vực nông, lâm, thủy sản tăng 2,9% (đóng góp 13,97%), khu vực công nghiệp và xây dựng tăng 4,05% (đóng góp 63,80%), và khu vực dịch vụ tăng 1,22% (đóng góp 22,23%) Về cơ cấu nền kinh tế, khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản chiếm 12,36%, công nghiệp và xây dựng chiếm 37,86%, dịch vụ chiếm 40,95%, trong khi thuế sản phẩm trừ trợ cấp sản phẩm là 8,83%.
Vào tháng 2 năm 2021, làn sóng Covid-19 thứ 4 bùng phát mạnh mẽ, kèm theo các biện pháp phong tỏa và giãn cách xã hội nghiêm ngặt, đặc biệt trong quý 3, đã ảnh hưởng tiêu cực đến sự gia tăng số lượng doanh nghiệp Tổng số doanh nghiệp tham gia và tái gia nhập thị trường trong năm 2021 chỉ đạt gần 160.000, giảm 10,7% so với năm 2020 Trong khi đó, có 119,8 nghìn doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường, tăng 17,8%, chủ yếu là các công ty mới thành lập dưới 5 năm và có vốn nhỏ.
Vào năm 2021, trong bối cảnh kinh tế khó khăn do dịch Covid-19, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã điều hành lãi suất hợp lý, giúp các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ phục hồi kinh tế Ngành bảo hiểm duy trì sự ổn định, trong khi thị trường chứng khoán ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường cổ phiếu tăng 45,5% so với cuối năm trước.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của nền kinh tế trong năm 2021 đã có sự phục hồi mạnh mẽ, với dự toán thu ngân sách nhà nước đạt 1.523,4 tỷ đồng, vượt kế hoạch đề ra Ngân sách nhà nước được chi ưu tiên cho công tác phòng, chống dịch Covid-19, khắc phục thiên tai, bảo đảm quốc phòng, an ninh, và hỗ trợ người dân gặp khó khăn do ảnh hưởng của dịch bệnh.
Vào tháng 12/2021, giá xăng và gas giảm do sự biến động của giá nhiên liệu thế giới, trong khi dịch bệnh Covid-19 tiếp tục diễn biến phức tạp trên toàn quốc Học phí học kỳ I năm học 2021-2022 cũng được miễn, giảm ở một số địa phương, dẫn đến chỉ số giá tiêu dùng (CPI) giảm 0,18% so với tháng trước nhưng tăng 0,18% so với cùng kỳ năm 2020 Trung bình trong năm 2021, CPI chỉ tăng 1,84%, mức tăng thấp nhất kể từ năm 2016, trong khi lạm phát cơ bản tăng 0,81% Các chỉ số giá sản xuất, nguyên liệu và nhiên liệu cho sản xuất đều tăng so với năm trước, tuy nhiên, tỷ giá thương mại hàng hóa giảm 2,49% so với năm 2020, cho thấy giá xuất khẩu không thuận lợi so với giá nhập khẩu.
Năm 2022, kinh tế và xã hội Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức lớn trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đầy biến động và bất ổn Lạm phát đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ đã khiến các quốc gia phải thắt chặt chính sách tiền tệ Sự cạnh tranh chiến lược và địa chính trị giữa các nước lớn, xung đột quân sự giữa Nga và Ukraine, cùng với thiên tai, dịch bệnh, biến đổi khí hậu, mưa bão và hạn hán đã gia tăng rủi ro cho thị trường tài chính, an ninh năng lượng và an ninh lương thực toàn cầu.
GDP năm 2022 dự kiến tăng 8,02% so với năm trước, đạt mức tăng cao nhất trong giai đoạn 2011-2022 nhờ sự phục hồi kinh tế Cụ thể, khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản tăng 3,36%, đóng góp 5,11%; khu vực công nghiệp và xây dựng tăng 7,78%, đóng góp 38,24%; và khu vực dịch vụ tăng 9,99%, đóng góp 56,65% Về cơ cấu nền kinh tế, khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản chiếm 11,88%, khu vực công nghiệp và xây dựng chiếm 38,26%, khu vực dịch vụ chiếm 41,33%, trong khi thuế sản phẩm trừ trợ cấp sản phẩm là 8,53%.
Vào năm 2022, tổng số doanh nghiệp gia nhập và tái gia nhập thị trường đạt 208.300, tăng 30,3% so với năm 2021 Trong khi đó, có 143,2 nghìn doanh nghiệp rút khỏi thị trường, tăng 19,5%, với 51,5% trong số đó chọn tạm ngừng hoạt động ngắn hạn Kết quả điều tra cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong ngành công nghiệp chế biến, chế tạo có nhiều biến động.
Theo báo cáo IV năm 2022, 66,3% doanh nghiệp nhận định tình hình sản xuất kinh doanh cải thiện và ổn định hơn so với quý III năm 2022, trong khi 33,7% doanh nghiệp vẫn gặp khó khăn.
Vào năm 2022, trong bối cảnh áp lực lạm phát toàn cầu gia tăng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã điều chỉnh lãi suất nhằm ổn định nền kinh tế vĩ mô Hoạt động kinh doanh bảo hiểm vẫn duy trì sự ổn định và đảm bảo quyền lợi cho khách hàng, trong khi thị trường chứng khoán trong nước ghi nhận sự sụt giảm do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế toàn cầu.
Dự kiến, thu ngân sách nhà nước năm 2022 sẽ tăng 13,8% so với năm trước, trong khi chi ngân sách nhà nước sẽ tăng 8,1% so với năm 2021 Điều này nhằm đảm bảo nhu cầu phát triển kinh tế - xã hội, quốc phòng, an ninh, quản lý nhà nước, trả nợ và hỗ trợ người dân gặp khó khăn do dịch Covid-19, cũng như khôi phục sản xuất ở các vùng bị thiên tai và dịch bệnh tàn phá.
Vào thứ năm, giá xăng dầu trong nước giảm theo xu hướng giá nhiên liệu toàn cầu, dẫn đến chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 12/2022 giảm 0,01% so với tháng trước, nhưng vẫn tăng 4,55% so với tháng 12/2021 CPI bình quân trong quý IV/2022 có sự tăng trưởng đáng kể.
4,41% so với cùng kỳ năm trước Tính chung năm 2022, CPI tăng 3,15% so với năm 2021, đạt mục tiêu Quốc hội đề ra
Vào tháng 6 năm 2022, nền kinh tế Việt Nam đã có sự phục hồi nhanh chóng với nhu cầu tiêu dùng và xuất khẩu tăng cao Tuy nhiên, sự gia tăng giá nguyên liệu trên thị trường toàn cầu đã dẫn đến việc tăng giá sản xuất hàng hóa và dịch vụ trong nước Điều này được thể hiện qua chỉ số giá sản xuất, chỉ số giá nguyên liệu, nhiên liệu sử dụng cho sản xuất, cũng như chỉ số giá xuất nhập khẩu trong quý này.
IV và năm 2022 đều tăng so với cùng kỳ năm 2021
Việt Nam khởi đầu năm 2023 với nhiều thuận lợi nhờ vào sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ trong năm 2022, đưa đất nước trở thành nền kinh tế lớn thứ 4 trong khu vực ASEAN và đứng thứ 40 toàn cầu.
Thực trạng về cơ cấu vốn và rủi ro tín dụng tại NHTM
2.2.1 Thực trạng về cơ cấu vốn tại các NHTM
Vốn là yếu tố thiết yếu trong hoạt động ngân hàng, tuy nhiên tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của ngân hàng lại rất thấp Do đó, ngân hàng cần huy động vốn từ nền kinh tế, trong đó các khoản tiền gửi đóng vai trò quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn huy động.
Biểu đồ 2.3 Cấu trúc huy động vốn của các NHTM giai đoạn 2016 - 2021
Trong giai đoạn 2016 – 2021, kênh huy động chính của ngân hàng chủ yếu đến từ tiền gửi của khách hàng, chiếm tỷ trọng khoảng 75% - 78% Tiền gửi và vay từ các tổ chức tín dụng khác duy trì ổn định ở mức 11% hàng năm Tuy nhiên, tăng trưởng tiền gửi khách hàng đã giảm nhẹ trong 3 năm gần đây, từ mức khoảng 13% xuống còn 10.4% vào năm 2021, do lãi suất huy động thấp và sự gia tăng của các kênh đầu tư như chứng khoán và tiền số Tỷ lệ tiền gửi khách hàng chỉ tăng vào các tháng cuối năm 2021 khi hoạt động đầu tư tài chính hạ nhiệt và lãi suất huy động có xu hướng tăng nhẹ.
Tính đến cuối năm 2022, có 5 ngân hàng có vốn chủ sở hữu vượt 100.000 tỷ đồng, trong đó Vietcombank dẫn đầu với 135.789 tỷ đồng Theo sau là Techcombank với 113.424 tỷ đồng, VietinBank với 108.304 tỷ đồng, BIDV với 104.205 tỷ đồng, và VPBank với 103.516 tỷ đồng.
2.2.2 Thực trạng về rủi ro tín dụng tại các NHTM
Về thực trạng tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống
Trước năm 2015, giai đoạn 2011 – 2015, các ngân hàng Việt Nam đã triển khai Đề án Tái cơ cấu hệ thống TCTD, tập trung vào việc kiểm soát chất lượng tín dụng và xử lý nợ xấu Sự ra đời của Công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC), được thành lập từ việc sáp nhập và mua lại các ngân hàng yếu kém, đã góp phần quan trọng trong việc giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 3% trong những năm tiếp theo.
Biểu đồ 2.4 Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2016 – 2021 (% tổng dư nợ)
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước
Giai đoạn 2016-2020, đề án tập trung vào việc xử lý tài sản bảo đảm và nợ xấu một cách hiệu quả Hai biện pháp chính được áp dụng là cho phép các ngân hàng thương mại tự xử lý nợ xấu và bán nợ xấu cho công ty VAMC Nhờ những biện pháp này, tỷ lệ nợ xấu đã giảm dần từ năm 2016 đến năm 2019.
Nợ xấu gia tăng trong hệ thống tổ chức tín dụng đã được dự báo do bất ổn địa chính trị toàn cầu, thị trường trái phiếu doanh nghiệp và bất động sản đóng băng, cùng với tác động nặng nề của đại dịch Covid-19, đặc biệt là làn sóng Delta vào năm 2021 Theo số liệu từ NHNN, tỷ lệ nợ xấu nội bảng cuối năm 2021 đạt 1,9%, tăng 0,21 điểm % so với cuối năm 2020, và nếu tính cả nợ bán cho VAMC, con số này lên tới 3,9% Tỷ lệ nợ xấu gộp, bao gồm nợ xấu nội bảng, nợ xấu bán cho VAMC chưa xử lý và nợ xấu tiềm ẩn, đã tăng mạnh lên 7,31% vào cuối năm 2021, so với 5,1% vào cuối năm 2020, gần tương đương với mức 7,4% của cuối năm 2017.
Theo báo cáo tài chính năm 2021, nợ xấu tại một số ngân hàng như VPBank, Vietinbank, VIB và HDB đã tăng đáng kể, lần lượt là 60%, 49%, 58% và 43% so với năm 2020 Trong bối cảnh này, SCB đã được đưa vào diện kiểm soát đặc biệt do lượng nợ xấu lớn cần xử lý Trung bình, nợ xấu của 28 ngân hàng thương mại niêm yết và Agribank tăng 17,3% so với năm trước, cho thấy tình hình nợ xấu đang ngày càng gia tăng trong ngành ngân hàng.
Biểu đồ 2.5 Tỷ lệ nợ xấu ở các ngân hàng giai đoạn 2021 - 2022
Nguồn: Báo cáo cập nhật – ngành ngân hàng (2022)
Năm 2022, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của hệ thống ngân hàng đã tăng lên 1,92% theo số liệu từ NHNN, do ảnh hưởng của việc hết hiệu lực Thông tư 14/2021/TT-NHNN về cơ cấu lại nợ sau đại dịch Các ngân hàng đã phải đánh giá lại và trích lập dự phòng theo quy định Dòng vốn ngân hàng trong giai đoạn Covid chủ yếu đầu tư vào các tài sản rủi ro như chứng khoán và bất động sản, trong khi tài sản bảo đảm cũng tập trung vào bất động sản Sự biến động mạnh của thị trường chứng khoán và bất động sản, cùng với việc tiền lưu thông giảm, đã làm cho các khoản cho vay trong lĩnh vực rủi ro trở nên khó thu hồi VPBank dẫn đầu với tỷ lệ nợ xấu 5,7%, trong khi các ngân hàng như VCB, ACB, TPB, TCB, STB có tỷ lệ nợ xấu dưới 1% Hầu hết các ngân hàng đều ghi nhận tỷ lệ nợ xấu tăng so với năm trước.
2021 Và chiều hướng gia tăng nợ xấu này vẫn còn tiếp diễn trong năm 2023
Theo Trần Kim Chung (2022), đến tháng 9/2022, giá trị vốn hóa của lĩnh vực bất động sản ước tính khoảng 1,7 - 1,8 nghìn tỷ đồng, với cơ cấu nguồn lực chủ yếu đến từ vốn tín dụng ngân hàng và huy động thông qua phát hành trái phiếu Vốn chủ đầu tư chỉ chiếm khoảng 15% tổng vốn, tương đương 30% tổng mức đầu tư dự án Ngành xây dựng và bất động sản đóng góp khoảng 11% tổng thu ngân sách, trong đó lĩnh vực bất động sản trực tiếp chiếm khoảng 4,5% tăng trưởng GDP.
Về nguyên nhân rủi ro tín dụng từ các khoản vay đầu tư kinh doanh bất động sản có thể kể đến:
Theo số liệu từ Bộ Xây dựng, nguồn cung nhà ở thương mại đến cuối quý 3/2022 chỉ đạt 17 dự án với 4.123 căn, giảm 34% so với cùng kỳ năm 2021 Tỷ lệ hấp thụ chỉ đạt hơn 33%, giảm mạnh so với nửa đầu năm, trong khi khối lượng giao dịch giảm hơn 50% so với năm ngoái Nguyên nhân chủ yếu là do dòng vốn bất động sản gặp khó khăn và lãi suất tăng cao khiến nhà đầu tư do dự Giá bán có dấu hiệu chững lại, nhiều dự án phải áp dụng chính sách bán hàng linh hoạt như chiết khấu và hỗ trợ lãi suất Căn hộ dưới 25 triệu đồng/m2 gần như không còn, trong khi nhu cầu về nhà ở "bình dân" dưới 2 tỷ đồng/căn đang ngày càng cao Hơn nữa, tồn kho bất động sản tăng đáng kể, với khoản phải thu ngắn hạn đạt 12.946 tỷ đồng và hàng tồn kho đạt 14.108 tỷ đồng, chiếm 86% tổng tài sản Lượng giao dịch sản phẩm chung cư chỉ đạt khoảng 10% số lượng chào bán, trong khi phân khúc nhà phố và biệt thự có lượng giao dịch còn thấp hơn do giá bán cao Tình hình địa chính trị phức tạp và sự nhàn rỗi của nhà đầu tư cũng ảnh hưởng đến giá bất động sản trên toàn quốc, mặc dù chỉ có một số ít sản phẩm giá rẻ được đưa ra thị trường.
Về nguồn cầu của thị trường bất động sản
Nhu cầu về dung môi vẫn cao, nhưng khả năng chi trả của người tiêu dùng bị hạn chế do giá cả tăng và khó khăn trong việc tiếp cận tài chính Mặc dù từ quý 3/2022 đã có dấu hiệu giảm giá nhằm tăng tính thanh khoản, nhưng mức giá hiện tại vẫn cao so với dự kiến, dẫn đến nhu cầu chưa đạt như mong đợi.
Thị trường bất động sản hiện tại chỉ có phân khúc công nghiệp duy trì sự sôi động nhờ vào nhu cầu lớn Trong khi đó, các phân khúc khác như nhà ở, bất động sản thương mại và du lịch nghỉ dưỡng đang gặp nhiều khó khăn.
Vào thứ ba, thị trường không ghi nhận sự xuất hiện của lực cầu mới Trong năm 2022, các nhóm nhu cầu chủ yếu vẫn tập trung vào lĩnh vực truyền thông và đại chúng, cho thấy không có sự phát triển mới trong nhu cầu thị trường.
Về thực trạng bao phủ nợ xấu
Biểu đồ 2.6 Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giai đoạn 2012 - 2022
Trong 6 năm qua, tỷ lệ bao phủ nợ xấu toàn ngành ngân hàng đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, từ 66% vào cuối năm 2016 lên 142% vào năm nay, cho thấy những cải thiện tích cực trong hệ thống tổ chức tín dụng.
Năm 2021, các ngân hàng thương mại (NHTM) đã chủ động trích lập dự phòng rủi ro (DPRR), trong đó Vietcombank và BIDV tích cực trích lập cho toàn bộ các khoản nợ cơ cấu theo Thông tư 14/2021TT-NHNN trước thời hạn, với tỷ lệ bao phủ nợ xấu hợp nhất đạt mức cao kỷ lục (Vietcombank 424%, BIDV 219%, ACB 210%) Điều này đã tăng cường "sức đề kháng" cho hệ thống ngân hàng trước diễn biến khó lường của đại dịch Tuy nhiên, các ngân hàng không thể chủ quan khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu chỉ tính các khoản nợ xấu nội bảng, chưa bao gồm nợ xấu bán cho VAMC và nợ tiềm ẩn từ tái cơ cấu Đặc biệt, khả năng chuyển nhóm nợ từ nhóm 1, 2 thành nợ xấu do điều kiện kinh doanh khó khăn có thể gia tăng, với tỷ lệ nợ xấu gộp cao gấp 3,8 lần nợ xấu nội bảng vào cuối năm 2021 Sang năm 2022, trong bối cảnh nợ xấu tăng nhanh, tỷ lệ bao phủ nợ xấu của ngành ngân hàng đã giảm so với năm trước do một số ngân hàng hoàn nhập dự phòng, làm giảm mức DPRR cho vay.
Về trích lập dự phòng RRTD
Mô hình đánh giá
2.3.1 Cơ sở dữ liệu và phương pháp xử lý dữ liệu
Về cơ sở và thu thập dữ liệu
Dữ liệu nghiên cứu bao gồm thông tin vi mô và vĩ mô từ báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất cuối năm của 15 ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và thuyết minh báo cáo tài chính Bộ dữ liệu này kết hợp giữa dữ liệu không gian (số liệu chéo) với các quan sát từ 15 ngân hàng tại cùng một thời điểm và dữ liệu theo thời gian với các quan sát của một ngân hàng qua nhiều thời điểm từ năm 2013 đến 2022, tạo thành một bảng dữ liệu có độ cân đối mạnh.
Bài viết sử dụng 150 mẫu quan sát và thu thập thông tin về các yếu tố vĩ mô từ website của Tổng cục Thống kê Việt Nam Đối với dữ liệu định tính, tác giả đã tiến hành mã hoá và thực hiện phân tích hồi quy bằng phần mềm Stata 17.
Bảng 2.1 Tổng hợp các ngân hàng trong mẫu khảo sát
STT Kí hiệu Tên ngân hàng
1 VIETCOMBANK NH TMCP Ngoại thương Việt Nam
2 AGRIBANK NH NN&PTNT Việt Nam
3 VIETINBANK NH TMCP Công thương Việt Nam
4 BIDV NH TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam
5 VPBANK NH TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
6 MBBANK NH TMCP Quân đội
8 SACOMBANK NH TMCP Sài Gòn - Thương Tín
9 TECHCOMBANK NH TMCP Kĩ thương Việt Nam
11 TPBANK NH TMCP Tiên phong
12 SEABANK NH TMCP Đông Nam Á
13 HDBANK NH TMCP Phát triển TPHCM
14 SHB NH TMCP Sài Gòn - Hà Nội
15 VIB NH TMCP Quốc Tế
Về phương pháp xử lí dữ liệu
Bài khoá luận sử dụng dữ liệu dạng bảng và áp dụng các phương pháp định lượng như phân tích thống kê mô tả, phân tích tương quan, và phân tích hồi quy để ước lượng các mô hình Tác giả kế thừa các công trình nghiên cứu trước đó và sử dụng ba mô hình: hồi quy bình phương nhỏ nhất (Pooled OLS), mô hình ảnh hưởng cố định (FEM), và mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) Kết quả của các mô hình được kiểm định và so sánh nhằm xác định mô hình phù hợp nhất Cuối cùng, tác giả thực hiện hồi quy FGLS để khắc phục các khuyết tật còn tồn tại trong mô hình.
Theo các nghiên cứu trước đây, RRTD được đo lường thông qua nhiều chỉ tiêu, bao gồm nợ xấu, mức độ trích lập và sử dụng dự phòng RRTD Trong bài khóa luận này, tác giả lựa chọn tỷ lệ nợ xấu (NPL) làm đại diện cho RRTD, trong khi tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD (LLP) sẽ được đưa vào mô hình như một biến giải thích cho biến phụ thuộc.
Dựa trên nghiên cứu của Lê Hà Diễm Chi và cộng sự (2023) cùng với Nguyễn Thị Kim Anh (2017), tác giả đã phát triển mô hình phân tích ảnh hưởng của cơ cấu vốn đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
NPLit: Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng i năm t
SIZEit: Logarit tự nhiên tổng tài sản của ngân hàng i năm t
INFt: Tỷ lệ lạm phát của Việt Nam năm t
CAPit: Tỷ lệ VCSH của ngân hàng i năm t
DEPOit: Quy mô tiền gửi của ngân hàng i năm t
ROEit: Tỷ suất sinh lời trên VCSH của ngân hàng i năm t
LTDit: Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tiền gửi của ngân hàng i năm t
LLPit: Tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD của ngân hàng i năm t
Bảng 2.2 Tổng hợp các biến trong mô hình
Tên biến Kí hiệu Công thức tính Dấu kì vọng Biến phụ thuộc
Tỷ lệ nợ xấu NPL Nợ xấu/Tổng dư nợ cho vay
Quy mô ngân hàng SIZE Log (TTS) (-)
Tỷ lệ VCSH CAP VCSH/Tổng nguồn vốn (-)
Tỷ lệ cho vay so với tiền gửi LTD Dư nợ cho vay/Tiền gửi (+) Quy mô tiền gửi DEPO Tổng tiền gửi khách hàng/Tổng tài sản (+)
Tỷ suất lợi nhuận trên
VCSH ROE LNST/Tổng tài sản (+)
Tỷ lệ trích lập dự phòng RRTD LLP Dự phòng RRTD/Tổng dư nợ (+)
Biến vĩ mô Tỷ lệ lạm phát INF Tỷ lệ lạm phát của Việt
2.3.3.1 Thống kê mô tả dữ liệu
Bảng mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu cung cấp thông tin chi tiết về số quan sát, giá trị trung bình, trung vị, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và giá trị lớn nhất Những thông số này giúp phân tích và đánh giá dữ liệu một cách hiệu quả, từ đó hỗ trợ cho việc đưa ra các kết luận chính xác trong nghiên cứu.
Bảng 2.3 Thống kê mô tả các biến
Giá trị trung bình (Mean) Độ lệch chuẩn (Std dev.)
Giá trị nhỏ nhất (Min)
Giá trị lớn nhất (Max) NPL 150 0,0199144 0,0140471 0,0046669 0,1246277
Nguồn: Tác giả tính toán
Từ bảng trên cho thấy, giá trị trung bình của biến phụ thuộc NPL giai đoạn
Từ năm 2013 đến 2022, tỷ lệ nợ xấu (NPL) trung bình khoảng 2%, phù hợp với quy định của NHNN, với độ lệch chuẩn là 1,4%, cho thấy sự ổn định của chỉ tiêu RRTD trong nghiên cứu Quy mô tiền gửi (DEPO) cao, trung bình đạt 69,1%, chứng tỏ nguồn vốn huy động từ tiền gửi khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn của các NHTM Tỷ lệ cho vay/tiền gửi (LTD) trung bình là 9,24%, trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) chỉ đạt 7,9%, cho thấy vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của các NHTM, phù hợp với đặc trưng cơ cấu nguồn vốn của họ Các biến độc lập khác không có sự biến động đáng kể trong giai đoạn nghiên cứu.
2.3.3.2 Phân tích mối tương quan giữa các biến
Hệ số tương quan giữa các biến độc lập là yếu tố quan trọng trong việc kiểm định và lựa chọn mô hình phù hợp, giúp xác định hiện tượng đa cộng tuyến Trước khi phân tích hồi quy, tác giả tiến hành kiểm định, theo nghiên cứu trước đây, nếu hệ số tương quan dưới 0,5 thì đa cộng tuyến khó xảy ra (Gujarati, 2008) Ngược lại, hệ số tương quan lớn hơn 0,8 cho thấy mô hình có khả năng mắc khuyết tật đa cộng tuyến, dẫn đến hệ số ước lượng thiếu ý nghĩa thống kê và tin cậy (Kennedy, 2008) Kết quả kiểm định cho thấy không có cặp hệ số tương quan nào lớn hơn 0,8, xác nhận rằng mô hình không xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến và tương quan giữa các biến đều ở mức chấp nhận được.
Bảng 2.4 Ma trận tự tương quan
SIZE INF CAP DEPO ROE LTD LLP
Nguồn: Tác giả thực hiện
Bảng 2.5 Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến
Nguồn: Tác giả tính toán
Hệ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) trung bình là 1.87, cho thấy ba biến có giá trị VIF cao hơn mức trung bình nhưng vẫn ở mức thấp Điều này cho thấy các biến có mối tương quan vừa phải và không nghiêm trọng, cho phép bỏ qua đa cộng tuyến mà không ảnh hưởng nhiều đến kết quả ước lượng.
2.3.3.3 Kiểm định lựa chọn mô hình và khắc phục mô hình
Việc chọn mô hình hồi quy phù hợp là rất quan trọng trong nghiên cứu và phân tích dữ liệu Các mô hình phổ biến trong phân tích dữ liệu bảng bao gồm ước lượng bình phương nhỏ nhất (OLS), tác động cố định (FEM), tác động ngẫu nhiên (REM) và bình phương nhỏ nhất khái quát hóa (FGLS) nhằm khắc phục các khuyết tật Để xác định mô hình phù hợp, tác giả thực hiện theo các bước cụ thể.
Bước 1 : Hồi quy mô hình OLS, FEM và thực hiện kiểm định F-test để lựa chọn giữa OLS và FEM với hai giả thuyết:
H0: Mô hình OLS phù hợp với nghiên cứu
H1: Mô hình FEM phù hợp với nghiên cứu
Kết quả sau khi kiểm định F-test tác giả nhận được là Prob > F = 0.0000 < 0.05 Tác giả bác bỏ H0, tức giữa mô hình OLS và FEM ta chọn mô hình FEM
Bước 2 : Chạy hồi quy mô hình REM, dùng kiểm định Breusch-Pagan để lựa chọn giữa OLS và REM
Tương tự như trên, bằng kiểm định Breusch - Pagan, tác giả nhận kết quả là
Prob > Chibar2 = 0.0000 < 0.05, ta nhận thấy REM phù hợp hơn
Bước 3 : Sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn giữa FEM và REM
Tác giả áp dụng kiểm định Hausman để so sánh hai mô hình FEM và REM với giả thuyết H0 rằng "Mô hình REM phù hợp với mẫu nghiên cứu" Kết quả kiểm định cho thấy Prob > Chi2 = 0.001 < 0.05, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết H0 Do đó, mô hình FEM được xác định là mô hình phù hợp hơn cho nghiên cứu này.
Bước 4 : Kiểm định phương sai sai số thay đổi và tự tương quan của mô hình
FEM được chọn, nếu có khuyết tật tác giả tiến hành khắc phục khuyết tật của mô hình
Tác giả đã tiến hành kiểm định phương sai sai số thay đổi và tự tương quan của mô hình FEM Kết quả kiểm định cho thấy Prob > Chi2 = 0 < 0.05, điều này chứng tỏ mô hình đạt yêu cầu về độ tin cậy.
Trong phân tích FEM, hiện tượng phương sai sai số thay đổi đã được phát hiện và kiểm định tự tương quan của mô hình được thực hiện thông qua kiểm định Wooldridge Kết quả cho thấy không có hiện tượng tự tương quan, với giá trị Prob > F là 0.3583, lớn hơn 0.05.
Bước 5: Sử dụng phương pháp FGLS để hồi quy dữ liệu bảng nhằm khắc phục phương sai sai số thay đổi của mô hình và ghi nhận kết quả cuối cùng.
Do hiện tượng phương sai sai số thay đổi trong mô hình, tác giả đã tiến hành hiệu chỉnh mô hình GLS nhằm nâng cao tính tin cậy và độ chính xác Kết quả so sánh giữa bốn mô hình OLS (1), FEM (2), REM (3) và FGLS (4) cho thấy sự khác biệt rõ rệt trong hiệu suất của từng mô hình.
Bảng 2.6 Kết quả so sánh 4 mô hình
Nguồn: Tác giả tính toán
Giá trị trong ngoặc vuông là P-value và ***,**,* lần lượt biểu thị ý nghĩa thống kê ở mức 1%, 5% và 10%
KHUYẾN NGHỊ NHẰM GIẢM THIỂU RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Khuyến nghị đối với NHNN
NHNN cần duy trì các chính sách nhằm kiểm soát lạm phát hiệu quả Đặc biệt, trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng, nghiên cứu cho thấy rằng những năm kinh tế suy giảm có thể dẫn đến tỷ lệ nợ xấu gia tăng Do đó, các ngân hàng thương mại cần thận trọng trong giai đoạn này để quản lý tốt nợ xấu tín dụng của mình.
NHNN cần tiếp tục chỉ đạo các NHTM tuân thủ nghiêm các quy định về vốn, vì các ngân hàng có vốn thấp sẽ phải đối mặt với rủi ro tín dụng cao Đồng thời, các NHTM cần tuân thủ quy định của NHNN trong việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro Điều này sẽ giúp phản ánh đúng và minh bạch hơn chất lượng tín dụng, cũng như đảm bảo việc trích lập dự phòng tương ứng với mức độ rủi ro.
Trong bối cảnh biến đổi khí hậu và ô nhiễm môi trường hiện nay, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần thúc đẩy các ngân hàng thương mại (NHTM) cân đối nguồn vốn, ưu tiên phát triển tín dụng xanh và cho vay cho các dự án hướng tới phát triển bền vững và bảo vệ môi trường.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của Trung tâm Thông tin Tín dụng (CIC), cần mở rộng nguồn dữ liệu và cải thiện chất lượng cơ sở dữ liệu, đồng thời tăng cường độ phủ và chiều sâu thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cũng cần áp dụng các biện pháp xử lý nghiêm khắc đối với các ngân hàng không tuân thủ quy định, đặc biệt là trong việc báo cáo thông tin tín dụng không chính xác hoặc chậm trễ, vì điều này ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm thông tin tín dụng và quy trình phân loại nợ cũng như trích lập dự phòng rủi ro của các tổ chức tín dụng.
Vào thứ năm, NHNN sẽ nâng cao chất lượng và số lượng các khóa đào tạo nghiệp vụ cho cán bộ ngân hàng, tạo cơ hội cho họ gặp gỡ và giao lưu học hỏi kinh nghiệm trong việc cung cấp tín dụng hiệu quả, đồng thời chia sẻ thông tin tín dụng hữu ích.