Vì thế khi tiến hành xây dựng các chiến lược sản xuất kinh doanh luôn một câu hỏi quan trọng được đặt ra với tất cả các nhà quản lý là việc các yếu tố tài chính được quản lý như thế nào,
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TRONG
Tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái ni ệ m tài chính doanh nghi ệ p
Tài chính, theo nghĩa thông thường, là các hoạt động huy động, sử dụng, phát triển và quản lý vốn Doanh nghiệp cần tích lũy vốn để đầu tư vào sản xuất và kinh doanh nhằm gia tăng số tiền, từ đó tạo ra lợi nhuận Tuy nhiên, doanh nghiệp không giữ toàn bộ lợi nhuận mà phải phân phối một phần cho ngân sách nhà nước, nhân viên và các hoạt động nội bộ Những hoạt động này đã hình thành nên khái niệm tài chính doanh nghiệp.
Tài chính trong quản lý là quá trình huy động, sử dụng, sắp xếp và phân phối vốn, đồng thời thể hiện các mối quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế.
1.1.2 B ả n ch ấ t và ch ứ c n ă ng c ủ a tài chính doanh nghi ệ p [8 tr 9,10]
1.1.2.1 Bản chất của tài chính doanh nghiệp
Trong hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần đảm bảo sự phối hợp đồng bộ giữa các hoạt động liên quan đến thị trường hàng hóa, thị trường vốn, thị trường lao động và tổ chức nội bộ Điều này nhằm tạo ra sự tăng trưởng và tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận Quá trình này cũng dẫn đến sự hình thành nhiều quan hệ kinh tế với các chủ thể khác thông qua sự vận động của vốn tiền tệ.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước:
Mối quan hệ giữa nhà nước và doanh nghiệp được thể hiện qua việc cấp phát, hỗ trợ vốn và góp vốn cổ phần theo các nguyên tắc nhất định để sản xuất kinh doanh và phân chia lợi nhuận Các quan hệ tài chính này phản ánh các quan hệ kinh tế thông qua giá trị phát sinh trong quá trình phân phối và phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân giữa ngân sách nhà nước và doanh nghiệp Điều này được thể hiện qua các khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp cho ngân sách nhà nước, trong khi lợi nhuận của doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào chính sách thuế và sự thay đổi trong chính sách tài chính của nhà nước.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính
Doanh nghiệp thực hiện mua bán sản phẩm để đáp ứng nhu cầu lợi nhuận Trong quá trình này, họ luôn tương tác với thị trường tài chính, chủ yếu là thị trường tiền tệ và thị trường vốn.
Thị trường tiền tệ cho phép doanh nghiệp tạo nguồn vốn ngắn hạn và trung hạn thông qua hệ thống ngân hàng, hỗ trợ cho các hoạt động sản xuất kinh doanh Mỗi doanh nghiệp cần mở tài khoản tại ngân hàng và thực hiện giao dịch mua bán qua chuyển khoản.
Thị trường vốn cho phép doanh nghiệp huy động nguồn vốn dài hạn thông qua việc phát hành chứng khoán như cổ phiếu và kỳ phiếu Đồng thời, doanh nghiệp cũng có thể tham gia kinh doanh chứng khoán trên thị trường này nhằm mục tiêu kiếm lời.
Quan hệ tài chính của doanh nghiệp với các thị trường khác
Trong nền kinh tế, doanh nghiệp có mối quan hệ mật thiết với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hóa, dịch vụ và lao động Tại những thị trường này, doanh nghiệp thực hiện việc mua sắm máy móc, thiết bị, nhà xưởng và tìm kiếm nguồn lao động Qua đó, doanh nghiệp có thể xác định nhu cầu hàng hóa và dịch vụ cần thiết cho hoạt động kinh doanh Dựa trên thông tin này, doanh nghiệp lập kế hoạch ngân sách, đầu tư, sản xuất và marketing nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp
Các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp bao gồm: mối quan hệ giữa công ty mẹ và công ty con, mối quan hệ giữa doanh nghiệp với các cá nhân hoặc nhóm có khả năng chi phối quyết định và hoạt động của doanh nghiệp thông qua các cơ quan quản lý, mối quan hệ giữa doanh nghiệp với ban quản lý, và mối quan hệ giữa doanh nghiệp với người lao động.
Các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp được thể hiện qua các chính sách như: phân phối thu nhập cho người lao động, chia lãi cho cổ đông, cơ cấu nguồn vốn và chính sách đầu tư cùng cơ cấu đầu tư.
Các quan hệ kinh tế đã tổng quát hóa các khía cạnh của sự vận động vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Sự vận động của vốn gắn liền với quá trình phân phối nguồn tài chính trong doanh nghiệp và xã hội, nhằm tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Bản chất của tài chính doanh nghiệp được định nghĩa là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối nguồn lực tài chính Điều này được thực hiện thông qua việc huy động và sử dụng các loại vốn, quỹ tiền tệ, nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.2.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp
- Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục
Doanh nghiệp là đơn vị kinh tế có nhiệm vụ sản xuất và kinh doanh, do đó cần vốn để hoạt động Tùy thuộc vào từng loại hình doanh nghiệp, vốn có thể được huy động từ nhiều nguồn khác nhau như ngân sách Nhà nước, vốn cổ phần, vốn liên doanh, vốn vay và vốn tự bổ sung.
Chức năng này xác định mức tiêu chuẩn dựa trên nhiệm vụ sản xuất để tính toán nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh Điều này giúp cân đối giữa nhu cầu và khả năng vốn hiện có.
Khi nhu cầu vốn vượt quá khả năng hiện có, doanh nghiệp cần huy động thêm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp và hiệu quả Ngược lại, nếu nhu cầu vốn thấp hơn khả năng, doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất hoặc tìm kiếm thị trường mới để đầu tư mang lại hiệu quả cao.
- Chức năng phân phối thu nhập của tài chính doanh nghiệp
Quản lý tài chính trong doanh nghiệp
1.2.1 Khái ni ệ m qu ả n lý tài chính trong doanh nghi ệ p
Quản lý tài chính trong doanh nghiệp là một lĩnh vực khoa học nghiên cứu các mối quan hệ tài chính trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm đưa ra quyết định tài chính hiệu quả để tối đa hóa lợi nhuận.
Quản lý tài chính hiệu quả dựa trên quy luật vận động vốn và tuân thủ pháp luật, bao gồm việc dự đoán, lập kế hoạch, giám sát, hạch toán và phân tích quá trình hình thành, sử dụng và phân phối vốn Mục tiêu là nâng cao hiệu quả vận động vốn và đảm bảo gia tăng nguồn vốn.
1.2.2 M ụ c tiêu c ủ a qu ả n lý tài chính trong doanh nghi ệ p
Doanh nghiệp tồn tại và phát triển với nhiều mục tiêu khác nhau, bao gồm tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu trong khuôn khổ lợi nhuận, và tối đa hóa hiệu quả hoạt động của các nhà lãnh đạo Tuy nhiên, tất cả những mục tiêu cụ thể này đều hướng đến một mục tiêu chung là tối đa hóa giá trị tài sản cho các chủ sở hữu và tối đa hóa tài sản doanh nghiệp.
Tối đa hóa tài sản doanh nghiệp, hay còn gọi là tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, là quá trình áp dụng chính sách tài chính tối ưu nhằm gia tăng nhanh chóng tài sản và tổng giá trị doanh nghiệp Điều này được thực hiện thông qua việc tăng trưởng nguồn vốn, đồng thời xem xét các giá trị thời gian và mức độ rủi ro.
Coi tối đa hoá tài sản doanh nghiệp làm mục tiêu quản lý tài chính doanh nghiệp có những ưu điểm sau:
- Mục tiêu tối đa hoá tài sản doanh nghiệp có thể khắc phục những hành vi ngắn hạn trong quá trình theo đuổi lợi nhuận
Giá trị doanh nghiệp không chỉ phụ thuộc vào lợi nhuận hiện tại hay quá khứ, mà ngày càng bị ảnh hưởng nhiều bởi dự đoán lợi nhuận tương lai Để tối đa hóa tài sản doanh nghiệp, các nhà kinh doanh cần chú trọng đến sự phát triển bền vững, liên tục tạo ra các cơ hội tăng trưởng lợi nhuận mới trong tương lai.
Mục tiêu tối đa hoá tài sản không chỉ tập trung vào lợi nhuận mà còn chú trọng đến lưu lượng vốn Để doanh nghiệp tồn tại và phát triển bền vững, việc gia tăng lượng tiền mặt đầu vào và tốc độ quay vòng vốn là yếu tố quan trọng hơn lợi nhuận Doanh nghiệp cần nhanh chóng tăng cường lưu lượng tiền mặt đầu vào để đảm bảo sự phát triển liên tục Hơn nữa, việc xem xét thời gian của tiền vốn và áp dụng nguyên tắc giá trị thời gian của tiền sẽ giúp xác định hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp một cách chính xác hơn.
Mục tiêu tối đa hóa tài sản không chỉ bảo vệ quyền lợi cơ bản cho nhà đầu tư và cổ đông mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Tối đa hóa tài sản là một mục tiêu quan trọng không chỉ dành cho các doanh nghiệp có lợi nhuận cao Để gia tăng nhanh chóng vốn doanh nghiệp, cần duy trì mức doanh lợi cao và thực tế Khi lợi nhuận ngắn hạn và lâu dài mâu thuẫn, doanh nhân phải đánh giá tầm quan trọng của cả hai để đưa ra quyết định tối ưu cho việc tăng giá trị doanh nghiệp, đặc biệt trong việc phân chia lợi nhuận Mục tiêu này giúp nhà đầu tư, cổ đông và doanh nhân thận trọng trong việc lựa chọn chính sách phân chia, nhằm duy trì sức mạnh phát triển bền vững và tránh các chính sách ngắn hạn không bền vững.
Mục tiêu tối đa hoá tài sản yêu cầu nhà quản lý tài chính cân nhắc giữa lợi ích ngắn hạn và dài hạn, đồng thời chú trọng đến quyền lợi của cả nhà đầu tư và chủ doanh nghiệp Phân tích mối quan hệ giữa rủi ro và thù lao sẽ giúp tối ưu hoá cấu trúc doanh nghiệp, từ đó nâng cao giá trị doanh nghiệp lên mức tối đa.
1.2.3 Vai trò c ủ a qu ả n lý tài chính trong doanh nghi ệ p
Quản lý tài chính đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp, quyết định tính độc lập và sự thành công trong kinh doanh Trong bối cảnh cạnh tranh toàn cầu ngày càng khốc liệt, vai trò của quản lý tài chính càng trở nên thiết yếu hơn bao giờ hết.
Các nhà quản lý tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc xác định những điểm mạnh và yếu của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu cụ thể Họ hỗ trợ giám đốc trong việc lập kế hoạch chiến lược tài chính ngắn và dài hạn, dựa trên đánh giá tổng quát và chi tiết các yếu tố tài chính ảnh hưởng đến sự tồn tại của doanh nghiệp Điều này bao gồm việc xây dựng chiến lược tham gia vào các thị trường tiền tệ, vốn, và chứng khoán, cũng như xác định hướng đi cho các chương trình và dự án sản xuất Họ còn giúp đánh giá và dự đoán hiệu quả các dự án đầu tư, phát hiện các mối đe dọa từ đối thủ cạnh tranh, và đề xuất các phương án chia tách hoặc sát nhập Do nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh luôn biến động, việc lựa chọn cơ cấu vốn hiệu quả và tiết kiệm trở thành nhiệm vụ quan trọng của quản lý tài chính.
Quản lý tài chính trong doanh nghiệp cần thực hiện phân tích để xác định cơ cấu nguồn vốn huy động tối ưu cho doanh nghiệp trong từng giai đoạn.
Quản lý tài chính cần thiết lập chính sách phân chia lợi nhuận hợp lý, bảo vệ quyền lợi của doanh nghiệp, cổ đông và người lao động Phần lợi nhuận được giữ lại từ phân phối là nguồn quan trọng giúp doanh nghiệp mở rộng sản xuất, đầu tư vào lĩnh vực và sản phẩm mới, từ đó tạo điều kiện cho sự tăng trưởng bền vững.
Quản lý tài chính doanh nghiệp không chỉ đảm bảo sự ổn định tài chính mà còn kiểm soát hiệu quả việc sử dụng tài sản, ngăn chặn lãng phí và sử dụng sai mục đích.
Quản lý tài chính là một yếu tố quan trọng liên quan chặt chẽ đến mọi hoạt động của doanh nghiệp Việc quản lý tài chính hiệu quả giúp khắc phục những vấn đề trong các lĩnh vực khác Khi công tác quản lý tài chính được tổ chức tốt, nó không chỉ nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mà còn mang lại lợi ích kinh tế xã hội cho toàn quốc.
1.2.4 Các nguyên t ắ c qu ả n lý tài chính trong doanh nghi ệ p
Nội dung cơ bản của quản lý tài chính trong doanh nghiệp
1.3.1 Ho ạ ch đị nh tài chính
Vai trò của hoạch định tài chính
Hoạch định tài chính là quá trình xây dựng kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn nhằm đạt được mục tiêu doanh nghiệp Các kế hoạch này được thể hiện bằng đơn vị tiền tệ, đóng vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch và kiểm soát Chúng xác định mục tiêu và các hoạt động cần thực hiện để đạt được chúng, đồng thời yêu cầu sử dụng nguồn lực chung của doanh nghiệp Qua hệ thống ngân sách, hoạch định tài chính giúp lượng hóa các mục tiêu cụ thể và tổng hợp việc sử dụng nguồn lực hiệu quả.
Ngân sách không chỉ được sử dụng để phân bổ tài nguyên mà còn nhằm mục tiêu kiểm soát, bao gồm việc thiết lập tiêu chuẩn, thu thập thông tin phản hồi về hiệu suất thực tế và thực hiện các điều chỉnh cần thiết khi hiệu suất thực tế chênh lệch đáng kể so với kế hoạch.
Mục tiêu của hoạch định tài chính
Ngân sách được lập cho các bộ phận và hoạt động trong tổ chức, như phòng ban, xí nghiệp, bán hàng, sản xuất và nghiên cứu Hệ thống ngân sách này hỗ trợ kế hoạch tài chính toàn diện, mang lại nhiều lợi ích cho tổ chức.
- Thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch
- Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định
- Giúp ích cho việc sử dụng các nguồn lực và quản lý nhân sự thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn dánh giá hiệu suất
Cải thiện truyền thông và hợp tác trong hoạch định là yếu tố quan trọng giúp các nhà quản trị xây dựng kế hoạch phát triển chung cho tổ chức Việc dự đoán các vấn đề và thiết lập chính sách cho tương lai sẽ giúp tổ chức hoạt động hiệu quả hơn Khi các nhà quản trị đầu tư thời gian vào lập kế hoạch, họ sẽ nhận diện được năng lực của tổ chức và biết cách phân bổ nguồn lực một cách hợp lý.
Tất cả doanh nghiệp và tổ chức phi lợi nhuận cần lập kế hoạch để hỗ trợ quản trị viên trong việc ra quyết định hiệu quả Ví dụ, ngân sách ngân quỹ giúp dự đoán khả năng thiếu hụt tiền mặt trong tương lai Khi nhận diện được nguy cơ này, công ty có thể cải thiện quy trình thu nợ từ khách hàng hoặc hoãn kế hoạch đầu tư vào tài sản mới.
Việc thiết lập tiêu chuẩn giúp kiểm soát việc sử dụng nguồn lực của công ty và thúc đẩy nhân viên, đảm bảo các hoạt động diễn ra nhằm đạt được mục tiêu của tổ chức Đồng thời, nó cũng hỗ trợ truyền thông kế hoạch của tổ chức đến từng nhân viên, kết hợp nỗ lực của họ để mọi người đều hiểu rõ vai trò của mình trong việc đạt được các mục tiêu chung.
Phương pháp lập kế hoạch tài chính
Kế hoạch tài chính được xây dựng dựa trên việc xác định mục tiêu rõ ràng và các biện pháp cụ thể, đồng thời mang tính tổng hợp để đảm bảo tính khả thi và hiệu quả trong việc quản lý tài chính.
Do đó, kế hoạch tài chính được xây dựng phải dựa trên các yếu tố sau đây:
Kế hoạch mục tiêu hàng năm của công ty nhằm đảm bảo việc lập dự toán hiệu quả, xác định rõ mục đích và nhiệm vụ cần thiết để khai thác nguồn thu Điều này cũng giúp phân phối và sử dụng ngân sách một cách có trọng tâm, tối ưu hóa hiệu quả tài chính.
Hệ thống chính sách, chế độ và tiêu chuẩn định mức thu - chi đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng và mức độ khai thác nguồn thu Đồng thời, nó cũng giúp nhận diện các lĩnh vực cần được động viên, phân phối và đầu tư hợp lý.
- Đặc điểm về dòng tiền tệ của doanh nghiệp
Phương pháp quy nạp trong lập kế hoạch tài chính cho rằng kế hoạch này là sự tổng hợp của tất cả các chương trình hoạt động từ từng bộ phận và cấp bậc trong công ty Việc lập kế hoạch tài chính sẽ được thực hiện theo hướng từ dưới lên, dựa trên hệ thống ngân sách của từng bộ phận.
Phương pháp diễn giải cho rằng kế hoạch tài chính là sự chuẩn bị cho việc thực hiện các mục tiêu Việc lập kế hoạch tài chính bắt nguồn từ các mục tiêu tổng quát hoặc yêu cầu của cổ đông, sau đó được cụ thể hóa thành ngân sách cho từng bộ phận nhằm đạt được các mục tiêu đó Quá trình này cần được kiểm tra dựa trên tính hợp lý và sự cân đối giữa các chương trình.
Kiểm tra tài chính là hoạt động giám sát và kiểm tra trong quá trình thực hiện kế hoạch tài chính Đây là một hệ thống quy trình hoạt động, thường bao gồm bốn mắt xích chính.
Xác lập tiêu chuẩn kiểm tra tài chính, bao gồm tiêu chuẩn chiếm dụng vốn, tiêu chuẩn chi phí và tiêu chuẩn giá thành
Quá trình thực hiện của kế hoạch giámsát tàichính, phát hiện những khác biệt xa rời tiêu chuẩn và kế hoạch
Phân tích nguyên nhân, thiết lậpnhữngbiện pháp sửa chữa sai lệch đối với những khác biệt xuất hiện
Thực hiện những biện pháp sửa chữa sai lệch hoặc tiến hành hiệu đính những tiêu chuẩn và kế hoạch Đặc điểm của kiểm tra tài chính:
Kiểm tra tài chính là: kiểm tra bằng đồng tiền trong lĩnh vực phân phối các nguồn tài chính, để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ
Kiểm tra tài chính là: kiểm tra bằng đồng tiền, thông qua các chỉ tiêu tài chính ( chỉ tiêu giá trị)
Kiểm tra tài chính có thể bao quát nhiều khía cạnh của hoạt động kinh tế và tài chính, ảnh hưởng đến cả lĩnh vực sản xuất và phi sản xuất.
Nguyên tắc kiểm tra tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đạt được các mục tiêu tài chính của tổ chức Các nguyên tắc này bao gồm: tuân thủ pháp luật, đảm bảo tính chính xác, khách quan và công khai, thực hiện kiểm tra thường xuyên, cùng với nguyên tắc hiệu lực và hiệu quả trong tổ chức công tác kiểm tra tài chính.
Nội dung của kiểm tra tài chính: Kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chính và kiểm tra thường xuyên trong quá trình thực hiện kế hoạch
Kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chính
Phương pháp kiểm tra tài chính:
Kiểm tra toàn diện là phương pháp đánh giá toàn bộ tổ chức tài chính và các hoạt động tài chính nhằm xem xét tính chính xác của tình hình tài chính, đảm bảo nó phản ánh trung thực hoạt động của doanh nghiệp.
Căn cứ đánh giá kết quả quản lý tài chính
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp mới giúp đánh giá hoạt động quản lý tài chính hiệu quả Các nhà quản lý thường áp dụng nhiều phương pháp, trong đó phương pháp tỷ số kết hợp với phương pháp so sánh là phổ biến nhất Phân tích tài chính dựa trên hệ thống các tiêu chí và chỉ tiêu tài chính, cung cấp thông tin quan trọng về bức tranh tài chính của doanh nghiệp Qua đó, người dùng có thể đánh giá cấu trúc tài chính, khả năng thanh toán và hiệu quả hoạt động, từ đó đưa ra các quyết định phù hợp.
1.4.1 Đ ánh giá n ă ng l ự c thanh toán
Năng lực thanh toán của doanh nghiệp là khả năng trả nợ đúng hạn, phản ánh tình hình tài chính và năng lực kinh doanh Đây là một tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý tài chính, giúp nhận diện rõ ràng những rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải.
Năng lực tài chính yếu kém không chỉ cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn về vốn và thiếu tiền cho hoạt động kinh doanh, mà còn phản ánh sự quay vòng vốn chậm, dẫn đến khó khăn trong việc thanh toán nợ đến hạn và tiềm ẩn nguy cơ phá sản.
1.4.1.1 Tỷ số thanh toán hiện hành hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán ngay
Hệ số khả năng thanh toán ngay phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn và quá hạn tại thời điểm nghiên cứu Nếu chỉ tiêu này quá cao, có thể dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn giảm, trong khi nếu quá thấp, có thể là dấu hiệu của nguy cơ giải thể hoặc phá sản doanh nghiệp Để đảm bảo khả năng thanh toán tốt, chỉ tiêu này nên duy trì quanh mức 1, điều này đặc biệt quan trọng đối với các tổ chức tín dụng khi cho vay trong các hợp đồng ngắn hạn.
Cách xác định chỉ tiêu này như sau:
Hệ số khả năng thanh toán ngay là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn trong vòng một năm Chỉ số này xem xét các tài sản có khả năng chuyển hóa thành tiền trong thời gian ngắn, giúp xác định khả năng tài chính của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ.
Vốn lưu động ròng được tính bằng tổng tài sản lưu động trừ tổng nợ ngắn hạn, là phần tài sản lưu động vượt qua các khoản nợ ngắn hạn Đây là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá năng lực thanh toán của doanh nghiệp Tình hình vốn lưu động không chỉ có ý nghĩa quan trọng đối với nội bộ doanh nghiệp mà còn được sử dụng rộng rãi để ước lượng những rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải.
1.4.1.3 Tỷ số thanh toán nhanh hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng các tài sản dễ chuyển đổi thành tiền tại thời điểm nghiên cứu Nếu tỷ số này thấp hơn năm trước, điều đó cho thấy cơ cấu thanh toán của doanh nghiệp đã yếu đi Một chỉ số quá cao có thể làm giảm hiệu quả sử dụng vốn luân chuyển, trong khi chỉ số quá thấp có thể dẫn đến nguy cơ giải thể hoặc phá sản Chỉ tiêu này rất quan trọng đối với các tổ chức tín dụng khi xem xét cho vay các hợp đồng ngắn hạn dưới 1 năm.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho
Nợ ngắn hạn Ý nghĩa : Đánh giá khả năng sẵn sàng thanh toán nợ ngắn hạn cao hơn sơ với hệ số thanh toán ngắn hạn
1.4.1.4 Khả năng thanh toán lãi vay dựa trên lợi nhuận
Công thức tính hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi (EBIT) chia cho chi phí trả lãi vay giúp đánh giá khả năng sinh lợi của một công ty trước khi thanh toán lãi vay Hệ số này phản ánh mức độ công ty có khả năng đáp ứng nghĩa vụ trả nợ lãi hàng năm Càng cao hệ số thu nhập trả lãi định kỳ, khả năng thanh toán lãi của công ty cho các chủ nợ càng lớn.
Tỷ lệ trả lãi thấp cảnh báo về tình trạng suy giảm hoạt động kinh tế, có thể khiến EBIT giảm xuống dưới mức nợ lãi mà công ty phải chi trả, dẫn đến nguy cơ mất khả năng thanh toán và vỡ nợ.
1.4.1.5 Khả năng hoàn trả nợ vay
Dựa trên lưu chuyển tiền tệ
Công thức tính toán khả năng trả lãi vay là: (Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD + thuế thu nhập + Chi phí trả lãi vay) / Chi phí trả lãi vay Chỉ tiêu này giúp đánh giá khả năng trả lãi vay bằng tiền mặt, thay vì dựa vào lợi nhuận hạch toán, và là yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư dự án quan tâm Nếu chỉ số K > 1, khả năng trả nợ của công ty được xem là tốt, với hệ số càng cao cho thấy khả năng trả nợ càng mạnh Tuy nhiên, một hệ số quá cao có thể chỉ ra rằng doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc quản lý và luân chuyển vốn lưu động.
1.4.1.6 Khả năng thanh toán lãi vay
Công thức tính khả năng thanh toán lãi vay là: (LNTT + Khấu hao + Chi phí trả lãi vay) / (Tiền trả nợ gốc + Chi phí trả lãi vay) Tỷ số này phản ánh khả năng thanh toán lãi vay bằng thu nhập trước thuế của doanh nghiệp, cho thấy mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi hàng năm Nếu tỷ số này lớn hơn 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán lãi vay tốt.
Tỷ số khả năng trả lãi vay của công ty là yếu tố quan trọng để đánh giá khả năng tài chính Nếu tỷ số này lớn hơn 1, công ty có khả năng trả lãi vay đầy đủ Ngược lại, nếu nhỏ hơn 1, điều này cho thấy công ty có thể đã vay quá nhiều hoặc hoạt động kinh doanh không hiệu quả, dẫn đến lợi nhuận không đủ để chi trả lãi Tuy nhiên, tỷ số này chỉ phản ánh khả năng trả lãi, không đánh giá khả năng thanh toán cả gốc lẫn lãi.
1.4.2 Đ ánh giá n ă ng l ự c cân đố i v ố n
1.4.2.1 Hệ số tự tài trợ
Hệ số vốn chủ sở hữu được tính bằng công thức: Vốn chủ sở hữu / Tổng nguồn vốn Hệ số này cho thấy tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn, giúp xác định mức độ phù hợp của tỷ lệ này trong doanh nghiệp Nó cũng đánh giá khả năng tự chủ tài chính và khả năng bù đắp tổn thất của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu.
1.4.2.2 Hệ số đòn bẩy tài chính
Công thức tính toán tỷ lệ giữa tổng tài sản bình quân và vốn chủ sở hữu bình quân cho thấy mối quan hệ giữa nguồn vốn vay và vốn chủ sở hữu, đồng thời phản ánh khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Hệ số này còn giúp đánh giá tác động của việc vay vốn đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), từ đó cung cấp cái nhìn rõ ràng về hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.
1.4.2.3 Hệ số tài sản cố định
Hệ số tài sản cố định Vốn chủ sở hữu x 100%
Tỷ số này phản ánh mức độ ổn định của việc đầu tư vào tài sản cố định, cho thấy rằng các khoản đầu tư này có thể được tái tạo từ vốn chủ sở hữu Những khoản đầu tư vào tài sản cố định thường yêu cầu thời gian dài để tái tạo, vì vậy tỷ lệ càng nhỏ thì mức độ an toàn càng cao.
1.4.2.4 Hệ số thích ứng dài hạn
Hệ số thích ứng dài hạn Vốn chủ sở hữu+ nợ dài hạn x 100%
Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính trong doanh nghiệp32 CHUƠNG 2 : THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN VẠN HOA HẢI PHÒNG
Mỗi doanh nghiệp hoạt động trong một môi trường kinh doanh nhất định, bao gồm các yếu tố như cơ chế quản lý kinh tế, hệ thống pháp luật, sự ổn định kinh tế, cơ sở hạ tầng và tiến bộ khoa học công nghệ Những yếu tố này tạo ra cơ hội và rủi ro cho hoạt động kinh doanh Do đó, nhiệm vụ của các nhà quản lý tài chính là nhận diện và tận dụng cơ hội, đồng thời hạn chế rủi ro để đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Quản trị tài chính trong các doanh nghiệp có sự khác biệt rõ rệt, chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố như hình thức pháp lý tổ chức, đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành và môi trường kinh doanh Những yếu tố này quyết định cách thức quản lý tài chính, giúp doanh nghiệp tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động.
+ Hình thức pháp lý của tổ chức doanh nghiệp
Theo tổ chức pháp lý của doanh nghiệp hiện hành, ở nước ta hiện có các loại hình thức doanh nghiệp chủ yếu sau:
- Công ty trách nhiệm hữu hạn
- Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài
Đặc điểm kinh tế và kỹ thuật của ngành kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong quản trị tài chính doanh nghiệp Mỗi ngành có những đặc điểm riêng biệt về kinh tế và kỹ thuật, ảnh hưởng đến cách thức quản lý tài chính Những yếu tố này không chỉ định hình chiến lược tài chính mà còn ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Tính chất ngành kinh doanh có ảnh hưởng sâu sắc đến thành phần và cơ cấu vốn của doanh nghiệp, tác động đến quy mô vốn sản xuất và tỷ lệ thích ứng trong việc hình thành và sử dụng vốn Điều này dẫn đến sự ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn, bao gồm vốn cố định và vốn lưu động, cũng như phương pháp đầu tư và hình thức thanh toán.
-Ảnh hưởng của tính thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh:
Tính thời vụ và chu kỳ sản xuất ảnh hưởng lớn đến nhu cầu vốn và doanh thu của doanh nghiệp Các doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất ngắn thường duy trì được sự ổn định trong nhu cầu vốn lưu động và thu nhập từ bán hàng, giúp cân đối thu chi dễ dàng hơn Ngược lại, doanh nghiệp sản xuất sản phẩm có chu kỳ dài phải đầu tư nhiều vốn lưu động, dẫn đến sự biến động lớn trong nhu cầu vốn giữa các quý và thu nhập không đều Điều này gây khó khăn trong việc thanh toán và quản lý nguồn vốn, làm cho việc cân đối thu chi trở nên phức tạp hơn.
Mỗi doanh nghiệp đều tồn tại trong một môi trường kinh doanh cụ thể, bao gồm tất cả các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp Môi trường này có tác động lớn đến mọi khía cạnh, đặc biệt là hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
- Sự ổn định của nền kinh tế
-Ảnh hưởng về giá cả thị trường, lãi suất và tiền thuế
- Sự cạnh tranh trên thị trường và sự tiến bộ kỹ thuật, công nghệ
- Chính sách kinh tế và tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp
- Sự hoạt động của thị trường tài chính và hệ thống các tổ chức tài chính trung gian.
Giới thiệu chung về Công ty TNHH MTV Vạn Hoa Hải Phòng
2.1.1 Qúa trình hình thành và phát tri ể n c ủ a công ty
Công ty TNHH một thành viên Vạn Hoa Hải Phòng được thành lập theo quyết định số 3332/QDD-UB ngày 4/8/1998, là doanh nghiệp trực thuộc Văn phòng thành ủy Hải Phòng Tiền thân của công ty là Công ty Thương nghiệp Hải Phòng, trước đây thuộc Ban Kinh tế Văn phòng Thành ủy Hải Phòng Sau khi Ban Kinh tế Thành ủy giải tán vào năm 1998, Công ty Thương nghiệp Hải Phòng đã tách ra thành Công ty TRAENCO và Công ty Du lịch Dịch vụ Vạn Hoa Đến tháng 3 năm 2008, Công ty Du lịch Dịch vụ Vạn Hoa chính thức đổi tên thành Công ty TNHH một thành viên Vạn Hoa Hải Phòng.
- Tên giao dịch: Công ty TNHH một thành viên Vạn Hoa Hải Phòng
- Địa chỉ: 28 Hồ Xuân Hương - Hồng Bàng - Hải Phòng
- Tổng số lao động: 140 người
Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của công ty là kinh doanh dịch vụ xuất khẩu lao động và kinh doanh du lịch, nhà hàng, khách sạn
2.1.2 Ch ứ c n ă ng, nhi ệ m v ụ c ủ a công ty
> Ngành nghề kinh doanh chính :
Đào tạo và giáo dục định hướng cho người lao động Việt Nam, đồng thời thực hiện các thủ tục cần thiết để đưa họ đi làm việc có thời hạn tại nước ngoài theo quy định của nhà nước.
Thị trường chính : Đài Loan, Malayxia ,Quata, Arap xeut
Ngành nghề lao động: Lao động phổ thông, giúp việc gia đình, đánh cá, lái xe
- Kinh doanh dịch vụ lữ hành trong nước: tổ chức và liên kết cùng các công ty lữ hành tổ chức các tour , sự kiện trong nước
- Kinh doanh dịch vụ du lịch, nhà hàng ,khách sạn tại nội thành Hải Phòng và khu 3 Đồ Sơn
Quản lý và kinh doanh tài sản do Thành ủy Hải Phòng giao tại khu 3 Đồ Sơn, bao gồm việc cho thuê đất và quản lý vốn góp tại Công ty liên doanh Du lịch Quốc tế Hải Phòng.
> Một số ngành nghề kinh doanh khác:
- Tư vấn thiết kế, thi công xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, nhà hàng, khách sạn, văn phòng
- Môi giới, xúc tiến thương mại, xuất nhập khẩu
- Quản lý câu lạc bộ bóng đá Hải Phòng ( từ 9/2005 đến 9/2008)
Tổng số cán bộ CNV : 140 ( HĐ dài hạn : 64 – HĐ ngắn hạn : 76 )
- Chủ tịch Công ty: 1 người – là người đứng đầu quyết định đường lối chủ trương và chịu trách nhiệm mọi hoạt động của Công ty
Ban giám đốc Công ty gồm 3 thành viên: 1 giám đốc và 2 phó giám đốc, có trách nhiệm điều hành các hoạt động của Công ty nhằm đạt được các mục tiêu sản xuất kinh doanh, phương hướng nhiệm vụ và chính sách đã được xác định.
- Các phòng ban chức năng và các chi nhánh gồm:
+ Các phòng ban chức năng gồm
• Phòng tổ chức hành chính
• Ban xuất khẩu lao động
• Trung tâm xuất khẩu lao động
• Trung tâm du lịch dịch vụ Vạn Hoa
• Chi nhánh Công ty tại Hà Nội
Sơ đồ 2.1: cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty
+ Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban trong Công ty:
Phòng tổ chức hành chính:
Tham mưu cho ban giám đốc trong việc tổ chức lao động, tuyển dụng và quản lý nhân lực Đảm bảo thực hiện các chính sách bảo hộ, chăm sóc sức khỏe và quyền lợi của người lao động theo quy định của pháp luật và quy chế Công ty.
PHÒNG KẾ TOÁN PHÒNG KINH
PHÒNG DU LỊCH TRUNG TÂM BAN XKLĐ
TRUNG TÂM DU LỊCH DỊCH VỤ VẠN HOA
Kiểm tra và đôn đốc các bộ phận trong công ty thực hiện nghiêm túc nội quy và quy chế của Công ty, đồng thời đảm bảo thông tin từ ban giám đốc được truyền đạt một cách hiệu quả.
Phòng tiếp nhận và tổng hợp thông tin từ bên ngoài, xử lý theo chức năng và quyền hạn của mình Ngoài ra, phòng còn tổ chức các hội nghị và buổi khánh tiết cho công ty Đồng thời, phòng đảm nhiệm việc tiếp nhận, soạn thảo và lưu trữ tất cả các văn bản, tờ trình, quyết định của công ty.
Tuyển dụng và quản lý nhân sự là những hoạt động quan trọng trong việc điều động và thuyên chuyển người lao động Đồng thời, cần giải quyết các chế độ và chính sách đối với người lao động theo quy định của pháp luật và quy chế của Công ty.
Theo dõi công tác thi đua, khen thưởng, kỷ luật của Công ty…
Thực hiện công việc tài chính kế toán chuyên môn theo đúng quy định của Nhà nước, đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực và nguyên tắc kế toán.
Tham mưu cho Ban giám đốc về chế độ kế toán và những thay đổi qua từng thời kỳ trong hoạt động kinh doanh, đồng thời tư vấn về công tác tài chính kế toán Thu thập và xử lý thông tin liên quan đến nghiệp vụ kinh tế tài chính phát sinh trong công ty.
Quản lý tài chính toàn công ty bao gồm lập kế hoạch tài chính hàng tháng, quý và năm, đồng thời thực hiện báo cáo định kỳ hoặc theo yêu cầu của Ban lãnh đạo về tình hình tài chính.
Lập và đánh giá báo cáo tài chính theo quy định pháp luật và điều lệ công ty là rất quan trọng Cần ghi chép và hạch toán các nghiệp vụ phát sinh một cách chính xác và đầy đủ, đảm bảo tuân thủ quy định của Nhà nước và quy chế nội bộ của công ty.
Kiểm tra tính hợp lý và hợp lệ của các chứng từ kế toán, đồng thời hoàn thiện thủ tục kế toán Theo dõi và lập kế hoạch thu hồi công nợ từ khách hàng Đảm bảo lập và nộp báo cáo tài chính đúng hạn cho các cơ quan thẩm quyền theo quy định của Nhà nước.
Tham mưu cho ban giám đốc trong các lĩnh vực kinh doanh của công ty, lập kế hoạch kinh doanh và quảng cáo, đồng thời triển khai thực hiện Quản lý chi phí vật tư, nguyên liệu, doanh thu và công nợ khách hàng; soạn thảo hợp đồng kinh tế và hợp đồng mua bán; chăm sóc khách hàng và thực hiện các nhiệm vụ khác theo yêu cầu của ban giám đốc.
Lập kế hoạch kinh doanh và quảng cáo là bước quan trọng để triển khai hiệu quả Cần phân tích nhu cầu khách hàng và tìm hiểu thị trường cùng các đối thủ cạnh tranh Kế hoạch marketing, quảng cáo, tiếp thị, khuyến mại và bán hàng phải được xây dựng rõ ràng Đồng thời, quản lý chi phí vật tư, nguyên liệu và hàng hóa là cần thiết, với trách nhiệm theo dõi và báo cáo số lượng, khối lượng cũng như nhu cầu nhập và xuất trong thời gian tới.
Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH MTV Vạn Hoa Hải Phòng
2.2.1 Khái quát tình hình tài chính c ủ a Công ty
Vốn điều lệ : 84.000.000.000 đồng (tám mươi bốn tỷ đồng )
Vốn góp tại Công ty liên doanh du lịch Quốc tế Hải Phòng: 79.000.000.000 đồng Tài sản: 5.000.000.000 đồng
Sau 17 năm hoạt động từ ban đầu chỉ hoạt động kinh doanh du lịch tại khu 3 Đồ Sơn nay công ty đã mở rộng ra nhiều ngành nghề khác như du lịch lữ hành, xuất khẩu lao động Từ năm 2011 đến 2015 Công ty đã đầu tư 6 tỷ
Đầu tư 530 triệu đồng cho việc nâng cấp hệ thống nhà hàng và khách sạn, bao gồm xây mới 2 nhà hàng, đồng thời cải tạo và sửa chữa các cơ sở hiện có, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách du lịch.
Bảng 2.7 : Các hạng mục đã được đầu tư sửa chữa , xây mới của công ty 2011- 2015 ĐVT: triệu đồng
Năm Đơn vị kinh doanh Hạng mục được đầu tư Số tiền
Sửa chữa , cải tạo nâng cấp từ 6 phòng lên 11 phòng, mua mới và sửa chữa lại trang thiết bị 540 Nhà khách
Sửa chữa toàn bộ 15 phòng khách, bếp ăn…, mua mới và sửa chữa các trang thiết bị của nhà khách 250
Xây mới 2 phòng ăn ( 180 khách) sửa chữa cải tạo khuôn viên, nhà bếp, khu nuôi hải sản,…mua sắm và sửa chữa trang thiết bị phục vụ kinh doanh
Xây mới nhà hàng ( 200 khách), đóng mới bàn ghế, mua sắm trang thiết bị phục vụ kinh doanh 700
Xây mới nhà hàng ( 150 khách ), đóng mới bàn ghế, mua sắm trang thiết bị phục vụ kinh doanh 400
Sửa chữa 9 phòng khách, phòng ăn…, mua mới và sửa chữa các trang thiết bị phục vụ kinh doanh 165 Nhà khách
Sửa chữa 9 phòng khách, nhà ăn…, mua mới và sửa chữa các trang thiết bị phục vụ kinh doanh 225
Xây mới khuôn viên phục vụ các sự kiện và đón khách ngoài trời ( 120 khách ) , mua sắm, đóng mới trang thiết bị phục vụ kinh doanh
Sửa chữa 7 phòng khách, phòng ăn…, mua mới và sửa chữa các trang thiết bị phục vụ kinh doanh 150
Cải tạo, sửa chữa đưa vào hoạt động thêm 3 phòng vip, mua sắm trang thiết bị phục vụ kinh doanh 125
Năm Đơn vị kinh doanh Hạng mục được đầu tư Số tiền
Sửa chữa , cải tạo, xây mới nâng số phòng từ 18 lên 35 phòng, nhà bếp, khuôn viên… mua mới và sửa chữa lại trang thiết bị phục vụ kinh doanh
Xây mới hội trường ( 250 khách ) , mua sắm trang thiết bị phục vụ kinh doanh 400
(Nguồn: phòng kinh doanh Công ty TNHH MTV Vạn Hoa HP )
Giữa năm 2011 và 2015, Công ty đã thực hiện các khoản đầu tư với tỷ lệ cao nhất vào năm 2011, chiếm 46,4%, và năm 2013, chiếm 34,5% Trong các năm 2012, 2014 và 2015, mức đầu tư giảm xuống lần lượt là 13%, 6,1% và không có thêm đầu tư Các hạng mục đầu tư chủ yếu phục vụ cho hoạt động kinh doanh nhà hàng và khách sạn Do tình hình kinh tế khó khăn, lĩnh vực xuất khẩu lao động và du lịch gặp khó khăn, dẫn đến việc công ty chủ yếu thuê cơ sở vật chất hiện tại, vẫn đáp ứng được nhu cầu kinh doanh Để tăng doanh thu, công ty dự kiến tập trung vào việc xây mới, cải tạo và sửa chữa tài sản hiện có, nhằm nâng cao khả năng tiếp nhận khách du lịch tại Đồ Sơn, Hải Phòng và cải thiện chất lượng dịch vụ tại các nhà hàng, khách sạn Thông tin về dư nợ và các khoản phải thu của công ty trong giai đoạn 2011-2015 sẽ được tổng hợp trong bảng theo dõi.
Bảng 2.8 : Các khoản nợ, phải thu của Doanh nghiệp 2011-2015 ĐVT: triệu đồng
Các khoản nợ của DN
Các khoản phải thu của DN
Cục thuế HN ( thuế GTGT) 160 35.8 72 111 165
( Nguồn : Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Vạn Hoa HP )
Trong năm 2011 - 2012 công ty chỉ nợ ngân hàng 450 và 300 triệu trong khi các khoản phải thu của công ty là 439 và 380,8 triệu đồng Đến năm
Năm 2013, do tình hình kinh tế khó khăn, nhu cầu vốn đầu tư kinh doanh của các công ty đã tăng 360% so với năm 2012, dẫn đến việc vay ngân hàng nhiều hơn Đồng thời, doanh nghiệp cũng gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ bảo hiểm xã hội và tiền thuế sử dụng đất Mặc dù trong năm 2014 và 2015, nợ của doanh nghiệp đã giảm, nhưng vẫn giữ ở mức từ 73,2% đến 76,8% so với năm 2013.
Cơ cấu nợ của doanh nghiệp đã có sự biến động đáng kể, với nợ ngân hàng thương mại giảm 930 triệu đồng (tương đương 67,4%), trong khi nợ thuế đất tăng gấp đôi và nợ bảo hiểm xã hội tăng 3,3 lần Ngoài ra, công ty còn đang đối mặt với khoản nợ khó đòi từ công ty dịch vụ viễn thông di động Stelecom (Sphone) từ năm 2011.
Doanh nghiệp nợ đọng BHXH và thuế đất chủ yếu do áp lực vốn trong đầu tư sản xuất kinh doanh, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế khó khăn dẫn đến thua lỗ liên tiếp trong hai năm 2013 và 2014 Họ ưu tiên trả nợ ngân hàng vì khoản vay này phải chịu lãi suất, trong khi nợ BHXH và thuế đất không bị lãi và áp lực trả nợ thấp hơn Tuy nhiên, việc nợ đọng này không chỉ làm giảm uy tín của công ty với các cơ quan chức năng mà còn gây khó khăn trong việc giải quyết quyền lợi của người lao động như ốm đau, thai sản, hưu trí và bảo hiểm y tế, tạo ra tâm lý tiêu cực cho cán bộ công nhân viên.
2.2.2 Công tác ho ạ ch đị nh tài chính c ủ a Công ty
Quy trình hoạch định kế hoạch tài chính của công ty được tiến hành theo các bước sau:
Bước đầu tiên trong quá trình phát triển chiến lược kinh doanh là nghiên cứu và phân tích nhu cầu thị trường, tình hình kinh tế hiện tại, cũng như các cơ hội và thách thức mà công ty sẽ phải đối mặt trong tương lai.
Bước 2: Xác định mục tiêu quản lý tài chính:
Để đạt được mục tiêu đã đề ra, bước đầu tiên là đưa ra các phương án thực hiện cụ thể Sau đó, cần tiến hành phân tích và đánh giá các phương án này để lựa chọn phương án tối ưu nhất.
Bước 5: Cần thể chế hoá kế hoạch tài chính bằng cách lập văn bản rõ ràng, sau đó phổ biến đến tất cả các phòng ban, chi nhánh và đơn vị trực thuộc, đồng thời giao nhiệm vụ cụ thể cho từng bộ phận để đảm bảo thực hiện hiệu quả.
Công việc đầu tiên của phòng kinh doanh, do trưởng phòng kinh doanh phụ trách, bao gồm việc tổng hợp số liệu kinh doanh năm trước và đánh giá tình hình cho năm tiếp theo Trưởng phòng cần nhận định các cơ hội và thách thức mà công ty có thể gặp phải trong tương lai Đồng thời, xác định các mức doanh thu tiềm năng cho từng lĩnh vực kinh doanh trong năm tới cũng là một nhiệm vụ quan trọng.
Sau khi dự đoán tình hình kinh doanh cho năm tới, trưởng phòng kinh doanh sẽ phối hợp với phòng kế toán để xác định chi phí cụ thể cho từng mức doanh thu dự kiến của từng đơn vị.
- Các chi phí cố định (giá vốn, lương, công cụ dụng cụ, khấu hao… )
- Các chi phí không cố định ( hoa hồng , giảm giá, phí môi giới …)
- Các khoản phải trả như BHXH,BHYT, chi phí công đoàn,
- Các khoản nợ phải thanh toán trong năm tới
- Các khoản thuế và các khoản nợ với các cơ quan nhà nước ( cục quản lý lao động ngoài nước, thuế, bộ lao động TBXH, )
Sau khi tổng hợp chi phí, phòng kế toán xác định lợi nhuận dự kiến và nhu cầu vốn cho từng phòng, chi nhánh theo lĩnh vực kinh doanh trong năm Điều này giúp xác định nhu cầu vốn cần thiết để lên kế hoạch huy động hoặc vay vốn Cuối cùng, phòng kế toán sẽ biên soạn văn bản để trưởng phòng kinh doanh xem xét và gửi đến các phòng, ban, chi nhánh trong công ty.
Các phòng, ban và chi nhánh sẽ tổ chức họp để thảo luận và đưa ra ý kiến, đề xuất cụ thể nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh đã đề ra Trưởng phòng kinh doanh sẽ tổng hợp các ý kiến và trình bày trước ban giám đốc công ty.
Sau khi hoàn thành ba bước trên, ban giám đốc công ty sẽ cùng với các cán bộ chủ chốt, bao gồm trưởng và phó các phòng ban, chi nhánh, tiến hành xem xét và đánh giá để lựa chọn phương án tối ưu nhất.
Trong đại hội công nhân viên chức đầu năm, phương án sẽ được trình bày để lấy ý kiến từ toàn thể cán bộ công nhân viên Sau khi được thông qua, Phòng tổ chức hành chính sẽ chính thức hóa kế hoạch tài chính bằng văn bản và phổ biến nhiệm vụ cụ thể cho các phòng ban, chi nhánh và đơn vị trực thuộc, phù hợp với phương án và mục tiêu đã đề ra.
Đánh giá chung về công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH MTV Vạn Hoa Hải Phòng
2.3.1 Nh ữ ng k ế t qu ả đạ t đượ c
Qua việc phân tích tình hình tài chính của công ty ta thấy công ty đã đạt được một số kết quả, đó là:
Năm 2015 Công ty đã vượt qua được giai đoạn khó khăn lỗ 2 năm liên tiếp 2013 và 2014 và đã có lãi 268 triệu đồng
Về mặt an toàn tài chính, công ty đã khai thác hiệu quả nguồn vốn vay để đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh Mặc dù tăng cường vay ngân hàng, tỷ lệ nợ trên tổng tài sản chỉ đạt 2.7%, cho thấy mức độ an toàn tài chính rất cao.
Khả năng thanh toán nợ vay và lãi của công ty trên lợi nhuận ở mức thích hợp, với tỷ số an toàn trong các năm 2011 và 2012 Mặc dù năm 2013 có sự giảm sút do công ty kinh doanh lỗ, đến năm 2015, chỉ số này đã cải thiện đạt mức 2.36, cho thấy tình hình tài chính đã trở lại an toàn.
Trong giai đoạn khó khăn, mặc dù doanh thu và lợi nhuận giảm liên tiếp, công ty vẫn thu xếp nguồn tài chính để đầu tư 6 tỷ 530 triệu đồng nâng cấp hệ thống nhà hàng khách sạn Đặc biệt, năm 2013 là năm công ty chịu thua lỗ lớn nhất, nhưng vẫn đảm bảo sửa chữa, nâng cấp và mở rộng khách sạn Vạn Phong từ 18 phòng lên 35 phòng Đây là hạng mục có giá trị lớn nhất mà công ty đã đầu tư trong giai đoạn 2011-2015.
Công ty hiện nay chủ yếu sử dụng phương thức thanh toán bằng tiền mặt, trong khi các giao dịch trên 20 triệu đồng được thực hiện qua chuyển khoản ngân hàng Điều này dẫn đến việc công ty có số dư tiền mặt lớn, trong khi tiền gửi ngân hàng chỉ nhằm mục đích thanh toán mà không có mục tiêu sinh lời Phương thức thanh toán này đã trở thành xu hướng phổ biến trong hầu hết các doanh nghiệp hiện nay.
Bên cạnh những kết quả đạt được công ty vẫn còn tồn tại những mặt hạn chế trong thời gian tới cần khắc phục:
Kết cấu vốn cho thấy cơ cấu nợ đang giảm dần qua các năm và vẫn duy trì trong mức an toàn tài chính Mặc dù tỷ số nợ giảm đối với vốn vay của các ngân hàng thương mại, nhưng lại tăng đối với các khoản nghĩa vụ thuế và các khoản phải nộp cho cơ quan nhà nước như bảo hiểm xã hội và thuế sử dụng đất phi nông nghiệp Điều này làm giảm áp lực trả nợ và tiền lãi, nhưng cũng ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín của doanh nghiệp với các cơ quan nhà nước Đặc biệt, nợ bảo hiểm xã hội và bảo hiểm y tế có thể tác động đến các chế độ như thai sản, ốm đau và hưu trí, gây tâm lý không tốt cho cán bộ công nhân viên trong công ty.
Hệ số nợ trên tài sản chỉ đạt 2.7%, cho thấy mức độ an toàn tài chính tốt, nhưng cũng phản ánh khả năng huy động và sử dụng các công cụ tài chính của doanh nghiệp còn hạn chế.
Công tác quản lý công nợ của công ty còn nhiều hạn chế, dẫn đến việc tồn đọng các khoản nợ kéo dài, như khoản nợ của Công ty viễn thông di động Stelecom từ 2011 đến 2015 Khoản nợ thuế GTGT của Chi nhánh tại Hà Nội đã tăng lên 165.000.000 VNĐ vào năm 2015 do hoạt động xuất khẩu lao động với thuế suất GTGT đầu ra là 0%, khiến việc hoàn thuế gặp khó khăn và tốn thời gian Việc này ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty hiện chỉ hoạt động trong lĩnh vực lao động phổ thông tại các thị trường truyền thống như Đài Loan, Trung Đông và Malaysia, với giá trị thấp và mức thu nhập trung bình Mặc dù đang mở rộng sang các lĩnh vực mới như đánh cá Đài Loan, lái xe và xây dựng tại Ả Rập, Dubai, nhưng các thị trường này vẫn có giá trị không cao và rủi ro lớn hơn so với các nước phát triển như Nhật Bản, Hàn Quốc và Australia.
Trong giai đoạn 2011-2015, công ty chủ yếu tập trung đầu tư vào lĩnh vực nhà hàng và khách sạn, dẫn đến việc công tác xây dựng thương hiệu, nâng cao hình ảnh, tìm kiếm thị trường và đào tạo lao động chưa được chú trọng đúng mức Điều này đã ảnh hưởng đến trình độ phát triển và hiệu quả hoạt động của công ty.
Bộ máy quản lý của Công ty hiện đang cồng kềnh và bộ phận quản lý tài chính chưa đạt hiệu quả mong muốn Công ty chưa có khả năng dự đoán chính xác tình hình và cần xây dựng các phương án kinh doanh cùng với kế hoạch huy động vốn hợp lý hơn.
Công tác huy động vốn chưa kịp thời và chưa đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp đã dẫn đến tình trạng nợ đọng bảo hiểm xã hội và thuế Bên cạnh đó, việc sử dụng vốn cũng chưa được thực hiện một cách hiệu quả, gây ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp.
Hoạt động quản lý và giám sát tài chính chưa hiệu quả, dẫn đến việc sử dụng chi phí không hợp lý Điều này thể hiện qua việc lợi nhuận trên doanh thu giảm dần, trong khi chi phí trên doanh thu lại gia tăng, cho thấy công tác giám sát chi phí kinh doanh cần được cải thiện.
Trong lĩnh vực kinh doanh du lịch, mặc dù công ty tăng cường marketing và hợp tác với các trang web như Mytour và Mua Chung, nhưng điều này cho thấy hoạt động kinh doanh đang gặp khó khăn Việc đặt phòng qua các trang này thường có triết khấu cao và yêu cầu giá phòng phải được khuyến mại, dẫn đến lợi nhuận giảm sút Khách hàng chủ yếu là gia đình và những người có thu nhập thấp, họ chọn đặt phòng vì giá rẻ, nhưng chi tiêu không nhiều và không phải là khách hàng thường xuyên Ngược lại, khách hàng mang lại lợi nhuận cao và ổn định cho công ty là các công ty du lịch, doanh nghiệp tổ chức cho cán bộ đi du lịch, hội thảo và tập huấn, nhờ vào số lượng lớn đặt phòng và sử dụng nhiều dịch vụ kèm theo.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của công ty đang ở mức thấp, với chỉ số 1,49 vào năm 2015 và 0,98 vào năm 2013, cho thấy công ty chưa khai thác hiệu quả tài sản Để cải thiện tình hình, khối quản lý văn phòng cần xem xét lại nhân sự hiện tại, tinh giảm bộ máy quản lý và bố trí công việc hợp lý nhằm giảm thiểu các khoản chi phí không cần thiết.
Công ty gặp phải hạn chế trong việc lựa chọn phương án kinh doanh hợp lý và xây dựng phương hướng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn chưa cao Ngoài ra, mối quan hệ với khách hàng, nhà cung cấp và thị trường tiêu thụ sản phẩm chưa được thiết lập tốt, ảnh hưởng đến khả năng dự báo thị trường Hơn nữa, các kế hoạch tài chính chủ yếu tập trung vào ngắn hạn, thiếu sự đầu tư cho các kế hoạch dài hạn và sản phẩm đặc trưng để thu hút khách du lịch.
Do hạn chế về vốn, việc mở rộng đầu tư và nâng cấp hệ thống khách sạn, nhà hàng chủ yếu dựa vào vay ngắn hạn và trung hạn từ các ngân hàng thương mại, dẫn đến khó khăn trong huy động vốn Công ty chưa khai thác hiệu quả nguồn vốn, đặc biệt là từ cán bộ công nhân viên và vốn chủ sở hữu.
SỐ BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV VẠN HOA HẢI PHÒNG
Phương hướng và mục tiêu
3.1.1 Ph ươ ng h ướ ng và m ụ c tiêu phát tri ể n chung c ủ a Công ty
- Về lĩnh vực xuất khẩu lao động :
Chúng tôi tiếp tục duy trì các thị trường truyền thống như Đài Loan, Malaysia, Ả Rập Xê Út và Qatar, đồng thời đẩy mạnh xuất khẩu lao động vào thị trường đánh cá Đài Loan Bên cạnh đó, chúng tôi từng bước nghiên cứu và mở rộng xuất khẩu lao động sang thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc.
Công ty đang hợp tác với một số doanh nghiệp xuất khẩu lao động không có giấy phép để khai thác tối đa tiềm năng của giấy phép xuất khẩu lao động vào thị trường Đài Loan, nhằm tăng cường lợi nhuận cho công ty.
Mặc dù công ty chưa có giấy phép xuất khẩu vào thị trường Hàn Quốc và Nhật Bản, nhưng nhu cầu lao động tại một số khu vực vẫn rất cao Để tận dụng cơ hội này, công ty nên hợp tác với các đơn vị có chức năng xuất khẩu vào hai thị trường này, nhằm liên kết đào tạo và chia sẻ lợi nhuận, từ đó gia tăng doanh thu cho công ty.
- Lĩnh vực du lịch lữ hành:
Tiếp tục đẩy mạnh du lịch trong nước, tìm hiểu tiến tới kinh doanh dịch vụ lữ hành quốc tế
- Lĩnh vực kinh doanh nhà hàng, khách sạn:
Tiếp tục đẩy mạnh công tác quảng cáo, liên kết với các công ty lữ hành, doanh nghiệp hoàn thành các mục tiêu đã đề ra
Tiếp tục đầu tư cơ sở vật chất, đồng bộ hóa chất lượng các nhà khách nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách du lịch
3.1.2 Đị nh h ướ ng trong công tác tài chính c ủ a Công ty
Đảm bảo sự phối hợp đồng bộ giữa các phòng ban và chi nhánh trong doanh nghiệp là rất quan trọng, đặc biệt trong các vấn đề liên quan đến vốn, lao động và tổ chức nội bộ Việc này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các phòng ban và chi nhánh trong việc thực hiện hiệu quả mục tiêu sản xuất kinh doanh đã đề ra.
Tăng cường công tác kiểm tra giám sát việc sử dụng vốn là cần thiết, nhằm điều chỉnh cơ cấu thu chi cho phù hợp Cần cắt giảm các chi phí đầu vào và giá vốn, đảm bảo các chi phí hiệu quả, hợp lý và tuân thủ đúng quy định của pháp luật.
Chúng tôi đang mở rộng quy trình lấy ý kiến và tổ chức các cuộc họp nhằm khuyến khích cán bộ công nhân viên tham gia đóng góp ý kiến nhiều hơn về các kế hoạch, mục tiêu và nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, cũng như các kế hoạch chi tiêu tài chính của doanh nghiệp.
3.2 Một số biện pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty TNHH MTV Vạn Hoa Hải Phòng
Dựa trên phân tích kết quả sản xuất kinh doanh và thực trạng quản lý tài chính của công ty trong giai đoạn 2011-2015, cùng với những hạn chế và nguyên nhân đã được chỉ ra, tôi đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính và phát triển hoạt động kinh doanh của công ty.
3.2.1 Hoàn thi ệ n c ơ c ấ u t ổ ch ứ c b ộ máy qu ả n lý tài chính
Công ty cần nhanh chóng hoàn thiện cơ cấu tổ chức quản lý tài chính, vì chỉ khi có đội ngũ nhân sự thực hiện tốt công tác này, mới có thể đưa ra những dự đoán chính xác và xây dựng các kế hoạch quản trị tài chính hợp lý.
Công ty hiện chưa có người chuyên trách quản lý tài chính, với phòng kế toán chủ yếu thực hiện ghi chép các nghiệp vụ kinh tế Công tác tổ chức phân tích và quản trị tài chính còn thiếu sót, trong khi bộ máy quản lý cồng kềnh và phòng kế toán phải báo cáo qua nhiều cấp, từ Chủ tịch đến Giám đốc và hai Phó Giám đốc Điều này dẫn đến việc quyết định tài chính như huy động vốn và kiểm tra tài chính phải qua nhiều người, kéo dài thời gian và có nguy cơ lạm quyền từ các Phó Giám đốc Sự phân chia chức năng giữa các Phó Giám đốc cũng có thể gây chồng chéo quyền hạn nếu không được quy định rõ ràng Công tác xây dựng phương án và mục tiêu sản xuất kinh doanh cũng phải trải qua nhiều cấp, từ trưởng phòng kinh doanh đến ban giám đốc, nhưng không được kiểm tra thường xuyên Công ty chỉ thực hiện kiểm tra tài chính hàng năm, dẫn đến tình trạng giảm giá vốn hàng bán và giảm chất lượng dịch vụ trong các năm 2013-2014.
Tại một số công ty, quản trị tài chính và thống kê được tách rời, trong đó quản trị tài chính tập trung vào việc tổng hợp, phân tích và đánh giá tình hình tài chính để đưa ra quyết định ngắn hạn và dài hạn Bộ phận này sử dụng báo cáo kế toán và tài chính kết hợp với các yếu tố khách quan để phân loại, tổng hợp và so sánh kết quả tài chính với các kỳ trước và doanh nghiệp cùng ngành Qua đó, họ có thể chỉ ra những điểm mạnh và thiếu sót của doanh nghiệp Hơn nữa, bộ phận quản trị tài chính còn hỗ trợ ban giám đốc trong việc hoạch định chiến lược tài chính dựa trên đánh giá tổng quát và các yếu tố tài chính quan trọng ảnh hưởng đến sự tồn tại của doanh nghiệp.
Đánh giá và dự đoán hiệu quả các dự án đầu tư cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng giai đoạn là rất quan trọng Bên cạnh đó, việc kiểm soát sử dụng vốn và tài sản của doanh nghiệp nhằm ngăn chặn lãng phí cũng là một nhiệm vụ thiết yếu, được thực hiện thông qua kế toán chi phí, quản trị chi phí và kiểm soát nội bộ.
Để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của Công ty, cần giao trách nhiệm này cho phó giám đốc phụ trách tài chính Điều này giúp tránh chồng chéo về quyền hạn và trách nhiệm, đồng thời giảm thiểu lãng phí trong bộ máy công tác.
Phòng kế toán cần được quản lý trực tiếp bởi phó giám đốc phụ trách tài chính nhằm kiểm soát chặt chẽ nguồn tài chính của doanh nghiệp Điều này giúp ngăn chặn tình trạng lạm quyền, chồng chéo trong công việc và đảm bảo việc sử dụng vốn đúng theo kế hoạch đã đề ra.
Phó giám đốc phụ trách tài chính sẽ đảm nhận xây dựng phương án kinh doanh, kiểm tra giám sát các đơn vị thực hiện kế hoạch, hoạch định vốn đầu tư, quản trị tiền mặt, quản trị chi phí và các khoản phải thu Việc xây dựng phương án kinh doanh hiện nay thường kéo dài do nhiều bước và phòng ban, dẫn đến tình trạng đùn đẩy trách nhiệm Do đó, việc giao cho một người chuyên trách sẽ giúp quản lý tài chính được xuyên suốt từ lập kế hoạch đến kiểm tra giám sát trong suốt quá trình thực hiện kế hoạch.
Do quy mô công ty nhỏ, việc thành lập phòng tài chính không cần thiết, nhưng cần có một phó giám đốc phụ trách tài chính Công ty cần tuyển chọn và đào tạo đội ngũ kế toán có chuyên môn vững vàng, tinh thần trách nhiệm cao và kỷ luật lao động tốt Bố trí công việc phù hợp với năng lực từng cá nhân là rất quan trọng Đặc biệt, cần thiết lập cơ chế thưởng phạt để khuyến khích mọi người nâng cao trách nhiệm trong công việc và đáp ứng yêu cầu quản lý tài chính hiệu quả.
3.2.2 Hoàn thi ệ n c ơ c ấ u qu ả n lý ngu ồ n v ố n