LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khoá luận tốt nghiệp với đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng TMCP quân đội - chi nhánh Vĩnh P
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan nghiên cứu
1.1.1 Các công trình nghiên cứu trên thế giới về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp nói chung và trong hoạt động tín dụng nói riêng đã không còn quá xa lạ trong công tác đánh giá tài chính của các tổ chức tài chính hay NHTM, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của nhà quản lý, khả năng sinh lời đối với các nhà đầu tư hay đối với các ngân hàng là năng lực thanh toán nợ vay Với tính chất thiết yếu của công tác phân tích, nhiều nhà khoa học, nhà nghiên cứu trên Thế giới và cả Việt Nam đã có tìm hiểu chuyên sâu và đưa ra trình bày cá nhân về vấn đề này Có thể kể đến như:
Clyde P.Stickney (2003) khi nghiên cứu về phân tích tài chính doanh nghiệp đã chú trọng vai trò của phân tích, nội dung phân tích, phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp thông qua các BCTC Tuy nhiên tác giả chưa thực hiện phân tích dự báo rủi ro, dự báo tăng trưởng và xây dựng quy trình phân tích cho các chỉ tiêu
C.Jayasudh & cộng sự (2017) với bài nghiên cứu “The role of ratio analysis in financial statement” đã đi phân tích sau về phương pháp phân tích định tính trong hoạt động cấp tín dụng Tác giả đã đưa ra nhận định các tỷ số giúp đơn giản hóa cho việc phân tích và phân tích các tỷ số đó giúp đánh giá được tình hình doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại và dự báo tương lai
Josette Peyrard (2008) đã đề cập đến những vấn đề của phân tích tài chính doanh nghiệp như phương pháp phân tích, dữ liệu sử dụng trong phân tích tài chính, nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp Theo tác giả thì nội dung phân tích tài chính chủ yếu đề cập đến phân tích hiệu quả hoạt động, phân tích khả năng sinh lợi, phân tích rủi ro và phân tích tăng trưởng Qua đó giúp những người quản lý doanh nghiệp, các ngân hàng, nhà đầu tư có những quyết định đúng đắn
WendyL.Pirie & cộng sự (2015) đã nêu các phương pháp kỹ thuật phân tích hiệu quả trong thời kỳ hậu khủng hoảng tài chính 2008 Nội dung phân tích BCTC bao gồm phân tích doanh thu và chi phí, phân tích tài sản và nguồn vốn, phân tích khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh, phân tích rủi ro
1.1.2 Các công trình nghiên cứu của Việt Nam về phân tích tài chính doanh nghiệp
- Các nghiên cứu về khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Tác giả Nguyễn Trọng Cơ (2015) cho rằng “Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, dự đoán tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, giúp cho các nhà quản lý đưa ra các quyết định quản lý hữu hiệu, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm.”
Nguyễn Trọng Cơ (2015) nêu rằng “Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tương lai của một doanh nghiệp, trên cơ sở đó sẽ giúp cho các nhà phân tích ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó”
- Các nghiên cứu về phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Ngô Thế Chi & Nguyễn Trọng Cơ (2015) có cùng cách tiếp cận phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp theo ba nhóm như: Phương pháp đánh giá, phương pháp phân tích nhân tố và phương pháp dự đoán
Lê Văn Cương (2020) đã nêu ra 3 phương pháp để đạt hiệu quả phân tích tài chính khách hàng bao gồm: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ cân đối
Nguyễn Thị Hương Giang (2022) đề cập đến các phương pháp trong phân tích tài chính như phương pháp so sánh, phương pháp phân tổ, phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp phân tích Dupont
- Các nghiên cứu về nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
Nguyễn Thị Thúy (2009) đã xác lập phân tích tài chính tập hợp theo các nội dung: Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tài chính, phân tích các tỷ số tài chính, phân tích hiệu quả kinh doanh, phân tích chi phí đòn bẩy hoạt động và phân tích báo cáo LCTT Đinh Thu Linh (2021) cho rằng nội dung phân tích tài chính bao gồm: Phân tích khái quát tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu quy mô, tỷ trọng tài sản, nguồn vốn và các hệ số tự tài trợ; phân tích cấu trúc tài chính, cấu trúc vốn; phân tích khả năng thanh toán; phân tích hiệu quả kinh doanh; định giá doanh nghiệp, phân tích dự báo rủi ro tài chính; dự báo các chỉ tiêu trên các BCTC
Bùi Thị Hồng Bích (2023) cho rằng nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp nên xoay quanh những khía cạnh chính như phân tích tình hình thông qua các báo cáo tài chính cụ thể là Cân đối kế toán (CĐKT), Báo cáo kết quả HĐKD, và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (LCTT) Kết hợp phân tích các chỉ tiêu tài chính như khả năng thanh toán, khả năng hoạt động và khả năng sinh lời
1.1.3 Kế thừa các thành tựu vào sản phẩm nghiên cứu Đồng thuận với quan điểm nêu trên, em cho rằng các nhà nghiên cứu đều đã làm rõ các vấn đề lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp ở từng khía cạnh như nội dung phân tích, phương pháp phân tích, quy trình phân tích Trong đó, những nội dung phân tích được các nhà nghiên cứu đề xuất về cơ bản là giống nhau, chỉ khác biệt nhau ở một số điểm vvề tập hợp các chỉ tiêu sử dụng Đồng thời các phương pháp phân tích được các tác giả sử dụng chủ yếu tập trung vào phương pháp so sánh, phương pháp phân tích nhân tố, và phương pháp dự báo Về quy trình phân tích có sự thống nhất cao trong các giai đoạn thực hiện là giai đoạn chuẩn bị phân tích (lập kế hoạch phân tích), giai đoạn tiến hành phân tích và giai đoạn kết thúc phân tích Cơ sở dữ liệu phục vụ phân tích cũng có sự tương đồng cao trong các nhà khoa học khi đề cập đến các thông tin sử dụng cho phân tích tài chính là gồm
2 nguồn là thông tin tài chính và thông tin phi tài chính
Kế thừa thành tựu các nghiên cứu đi trước vào sản phẩm bản thân, Khóa luận của em sẽ làm rõ nội dung: Lý luận cơ bản về công tác phân tích TCDN trong các NHTM, phương pháp cũng như quy trình nghiên cứu Tiếp theo, phần hai bài luận sẽ đi vào thực tế nghiệp vụ phân tích tài chính KHDN tại MB Vĩnh Phúc, chỉ ra điểm mạnh, hạn chế và nguyên nhân Và cuối cùng là đề xuất các giải pháp từ vĩ mô đến cụ thể để nâng cao hơn nữa hiệu quả công tác phân tích này và hướng mới mục tiêu tín dụng hiệu quả, an toàn.
Khái quát về hoạt động tín dụng ngân hàng
1.2.1 Khái niệm tín dụng trong NHTM
Có nhiều quan điểm khác nhau về định nghĩa tín dụng ngân hàng, theo cuốn Giáo trình “Ngân hàng thương mại” (2023) được xuất bản bởi Khoa Ngân hàng – Học viện Ngân hàng: “Tín dụng là hình thức theo đó Tổ chức tín dụng giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi.”
Theo Nguyễn Bá Thành (2021) cho rằng: “Tín dụng ngân hàng là mối quan hệ tín dụng giữa ngân hàng, tổ chức tín dụng với các cá nhân, tổ chức có nhu cầu vay tiền Trong đó, các tổ chức tín dụng chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng trong khoảng thời gian nhất định Sau đó bên vay phải có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện cả gốc lẫn lãi cho tổ chức tín dụng khi đến hạn thanh toán.”
Theo Tô Ngọc Hưng (2019) nêu rằng: “Tín dụng ngân hàng được hiểu là một giao dịch về tài sản (tiền, hàng hóa hoặc sự tín nhiệm) giữa ngân hàng và các bên được cấp tín dụng có thể là cá nhân, doanh nghiệp hoặc các chủ thể khác có nhu cầu về vốn Theo đó, ngân hàng sẽ chuyển giao tài sản cho bên được cấp tín dụng trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận từ trước, bên được cấp tín dụng có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi như một khoản chi phí sử dụng vốn cho ngân hàng khi đến hạn thanh toán”
Như vây, hiểu một cách đơn giản, tín dụng ngân hàng là một giao dịch về tài sản giữa hai bên là ngân hàng và bên vay, trong đó ngân hàng sẽ có các trách nhiệm giải ngân cho bên vay hoặc đối tác thứ ba của bên vay khi phát sinh nhu cầu vốn cho các mục đích hợp pháp và theo thỏa thuận Ngược lại bên vay có nghĩa vụhoàn trả gốc và lãi cho Ngân hàng khi đến hạn thanh toán
Tín dụng Ngân hàng được thực hiện trên cơ sở 4 nguyên tắc sau:
- Cho vay có hoàn trả vốn và lãi sau một thời gian nhất định: Đây là nguyên tắc đảm bảo thực chất của tín dụng Tính chất tín dụng sẽ bị phá vỡ nếu nguyên tắc này không được thực hiện đầy đủ.
- Cho vay có giá trị tương đương làm đảm bảo: Giá trịđảm bảo là cơ sởcủa khảnăng thu hồi nợ, là cơ sở hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng, là điều kiện để thực hiện nguyên tắc thứ nhất trong nhiều trường hợp khác nhau.
- Cho vay phải có mục đích và kế hoạch theo hợp đồng đã ký: Nguyên tắc này đòi hỏi người vay vốn phải thực hiện theo đúng như kế hoạch, mục đích trong hợp đồng vay vốn và sử dụng có hiệu quả khoản tiền vay đó.
- Cho vay phải có nguồn trả nợ đảm bảo: Người vay vốn phải giải trình được nguồn trả nợ khoản vay với ngân hàng Có như vậy thì chất lượng khoản vay mới được đảm bảo
Như vậy, bên cạnh yêu cầu tài sản đảm bảo và mục đích vay rõ ràng thì nguồn trả nợ cũng là một nguyên tắc vô cùng quan trọng trong tín dụng ngân hàng.
1.2.2 Phân loại hoạt động tín dụng
* Căn cứ theo khách hàng vay vốn
Hoạt động tín dụng có thểchia thành hai loại: tín dụng đối với doanhnghiệp và tín dụng đối với cá nhân
* Căn cứ theo thời gian vay vốn
- Tín dụng ngắn hạn: Hoạt động tín dụng có thời hạn dưới một năm Khoản tín dụng này thường được dùng để bù đắp sự thiếu hụt nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp và nhu cầu chi tiêu cá nhân
- Tín dụng trung hạn: Hoạt động tín dụng có thời hạn từ 1 năm đến 3 năm, được sử dụng chủ yếu trong đầu tư tài sản cố định, mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng các dự án mới có quy mô nhỏ và thời gian thu hồi vốn nhanh Bên cạnh đó, tín dụng trung hạn còn là nguồn hình thành vốn lưu động thường xuyên của các doanh nghiệp và đáp ứng nhu cầu tiêu dùng cá nhân như: mua sắm các tài sản có giá trị lớn hay đầu tư bất động sản
- Tín dụng dài hạn: Hoạt động tín dụng có thời hạn trên 3 năm, được sử dụng để đáp ứng các nhu cầu đầu tư sản xuất kinh doanh hay dựán dài hạn như: xây dựng nhà ở, phương tiện vận tải, xây dựng nhà xưởng mới,
* Căn cứ theo đảm bảo
- Tín dụng có đảm bảo: Trong hợp đồng tín dụng, khách hàng đi vay cam kết đảm bảo về việc dùng tài sản mà mình đang sở hữu hoặc đang sử dụng để trả nợ cho NHTM như: Nhà cửa, quyền sử dụng đất, máy móc thiết bị, ô tô, tài sản cố định khác hoặc sự bảo lãnh của người thứ ba khi không thực hiện việc trả nợ gốc và lãi theo đúng thời hạn quy định trong hợp đồng Ngân hàng thương mại sẽ phát mãi những tài sản đảm bảo đó trên thị trường nhằm thu hồi vốn và lãi
- Tín dụng không có đảm bảo: Là loại cho vay không có tài sản thế chấp, cầm cố hoặc sự bảo lãnh của người thứ ba mà việc cho vay chỉ dựa vào uy tín của khách hàng Đối với những khách hàng có uy tín, có tài chính lành mạnh, làm ăn thường xuyên có lãi, không xảy ra tình trạng nợnần thì ngân hàng có thể cấp tín dụng dựa vào uy tín của bản thân khách hàng mà không cần một nguồn thu nợ thứ hai bổ sung
* Căn cứ theo hình thức tài trợ tín dụng
- Cho vay: Là hình thức cấp tín dụng, theo đó ngân hàng giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả gốc và lãi Cho vay là tài sản lớn nhất trong khoản mục tín dụng
Khái niệm và vai trò của hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp
1.3.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Theo TS Bùi Thị Xuân (2016): “Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tương lai của một doanh nghiệp, trên cơ sở đó sẽ giúp cho các nhà phân tích ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó”
Theo PGS TS Nguyễn Trọng Cơ (2015): “Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, dự đoán tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, giúp cho các nhà quản lý đưa ra các quyết định quản lý hữu hiệu, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm.”
Theo Lê Thị Xuân (2013): “Phân tích tài chính doanh nghiệp được tiến hành vì mục tiêu cung cấp thông tin hữu ích cho việc ra quyết định quản trị tài chính, cho vay, đầu tư, của các đối tượng phân tích Để đạt được mục tiêu phân tích, sự hiểu biết sâu sắc các công cụ, các kỹ thuật, các phương pháp trong phân tích tài chính là hết sức cần thiết Cùng với quá trình phát triển theo thời gian, nhiều phương pháp đã được khai thác và sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Bằng việc sử dụng linh hoạt và hiệu quả các phương pháp phân tích, cùng với nguồn thông tin phong phú và đáng tin cậy sẽ giúp các nhà phân tích kiểm tra được các báo cáo tài chính đã qua và hiện hành, tìm thấy những thôn tin có giá trị về kết quả và xu thế hoạt động, chất lượng thu thập của doanh nghiệp, các mối quan hệ tài chính, thấy được thế mạnh, điểm yếu về tình hình tài chính doanh nghiệp cũng như dự tính được những rủi ro và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp”
1.3.2 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại
Có thể thấy hoạt động phân tích TCDN có tầm quan trọng rất lớn Nó được coi là bước không thể thiếu trong bất kỳ quy trình cấp tín dụng nào đối với ngân hàng
Thứ nhất, giúp NHTM xác định được một cách chính xác, rõ ràng khả năng thanh toán của các khách hàng và đồng thời cũng là cơ sở để đánh giá được khả năng thu hồi khoản vốn và lãi vay Đối với những khoản vay dài hạn, ngân hàng sẽ tập trung nhiều vào phân tích các tỷ số, khả năng sinh lời của doanh nghiệp vì khả năng hoàn trả vốn vay và lãi sẽ phụ thuộc chính vào lợi nhuận của DN Còn đối với KNTT ngắn hạn, nó lại phụ thuộc vào khả năng ứng phó kịp thời đối với các khoản món nợ ngắn hạn đến hạn và khả năng thanh toán nhanh, tức thời sẽ là chỉ tiêu cần thiết để đáp ứng món nợ này Do vậy, việc phân tích TCDN, cụ thể là các chỉ tiêu phản ánh KNTT sẽ là rất rất quan trọng trong hoạt động tín dụng, nó là một công cụ rất lớn, hỗ trợ cho ngân hàng trong việc đưa ra các quyết định đúng đắn
Thứ hai, Phân tích TCDN giúp các NHTM có thể đưa ra được quyết định đầu tư, cấp tín dụng đúng đắn Đứng trước một yêu cầu vay vốn của khách hàng, cũng tương tự như đứng trước một lời mời đầu tư, ngân hàng sẽ đưa ra quyết định có nên hay không đầu tư vào DN đó Và để đưa ra một quyết đúng đắn và có hiệu quả thì cần thiết phải đánh giá chi tiết năng lực tài chính của DN Tình hình tài chính của khách hàng sẽ được phản ánh rõ nét trên BCTC của DN qua các chỉ tiêu, tỷ số tài chính cơ bản Đồng thời, giúp cho NHTM đánh giá được năng lực tài chính, SXKD của KH để đưa ra những đánh giá về quy mô, tiềm năng tăng trưởng, khả năng thu hồi vốn và quyết định cho vay đúng đắn
Thứ ba, phân tích TCDN là cơ sở cho việc xếp loại đánh giá xếp loại rủi ro tín dụng và có những biện pháp trích lập dự phòng rủi ro hợp lý Có thể nói tính rủi ro là đặc thù trong hoạt động tín dụng của NHTM và nó vẫn luôn tiềm ẩn rất nhiều trong các HĐKD diễn ra hàng ngày tại ngân hàng, đặc biệt là rủi ro tín dụng Do vậy, sau khi cấp tín dụng ngân hàng vẫn luôn phải theo dõi, đánh giá, quản lý và xếp loại tín dụng khách hàng để có thể đưa ra các biện pháp phòng ngừa hợp lý Là cơ sở trích lập dự phòng trong trường hợp KH không đủ khả năng trả nợ
Thứ tư, phân tích TCDN là cơ sở giúp xác định triển vọng của NHTM đối với doanh nghiệp trong tương lai Mở rộng thị phần, tăng trưởng quy mô kinh doanh cũng như tăng cao lợi nhuận, nâng cao uy tín, vị thế với các đối thủ cạnh tranh luôn là mục tiêu hàng đầu của một NHTM đặt ra Và để thực hiện được các mục tiêu đó, thì việc xây dựng lòng tin và mối quan hệ hợp tác với KH lâu dài là rất quan trọng Chính vì vậy, xây dựng một hệ thống phân tích TCDN là rất cần thiết để xác định những khách hàng uy tín, nên hợp tác lâu dài, từ đó sẽ giúp hoạt động tín dụng nói riêng và hoạt động kinh doanh của NHTM nói chung phát triển bền vững hơn và đem về nhiều lợi nhuận
Thứ năm, phân tích TCDN giúp hạn chế tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Nợ xấu không chỉ là một “căn bệnh” đối với các NHTM mà nó đã trở thành mối lo ngại chung đối với cả hệ thống ngân hàng tại Việt Nam Nó là kết quả của việc thẩm định tín dụng khách hàng chưa được chặt chẽ, chính xác, nhất là trong khâu phân tích tài chính Do đó, nếu quá trình phân tích TCDN được bài bản, kết quả đánh giá chính xác sẽ góp phần nâng cao chất lượng tín dụng và giảm tỷ lệ nợ xấu nhất là trong thời điểm nền kinh tế khó khăn hiện nay đang tạo điều kiện gia tăng tỷ lệ nợ xấu.
Thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Trong PTTC DN nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin: Từ bên khách hàng cung cấp cho đến thông tin ngoài doanh nghiệp, từ những thông tin tài chính đến thông tin phi tài chính Những thông tin này có thể giúp nhà phân tích đưa ra những nhận xét, kết luận đúng đắn hơn
1.4.1 Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp
Hệ thống báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp về tình hình tài sản, nguồn vốn, kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình lưu chuyển tiền tệ trong mỗi thời kỳ cụ thể của doanh nghiệp BCTC được sử dụng như nguồn dữ liệu chính khi phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm: a Bảng cân đối kế toán (BCĐKT)
Bảng cân đối kế toán phản ánh một cách tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn vốn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Các chỉ tiêu trên BCĐKT được trình bày và sắp xếp có hệ thống nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc nắm bắt thông tin và phân tích một cách nhanh chóng Thông qua BCĐKT, chuyên viên thẩm định tín dụng có thể đánh giá được khái quát hiệu quả sử dụng vốn, khả năng thanh toán ngắn hạn và cơ cấu tài chính của doanh nghiệp
Bảng cân đối kế toán được chia làm 2 phần bao gồm: tài sản và nguồn vốn theo nguyên tắc cân đối (Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn)
- Phần Tài sản: Bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn, phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của DN Vì vậy xét về mặt pháp lý, nó thuộc quyền sở hữu vàquyền sử dụng lâu dà icủa DN, sẽ là tài sản làm đảm bảo cho khoản vay của DN, tạo khả năng thu hồi nợ khi DN mất khả năng thanh toán các khoản nợ Qui mô tài sản và cơ cấu tài sản của DN thể hiện quy mô vốn và sự phân bổ vốn của DN vào các hoạt động và các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh
- Phần Nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản, bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Về mặt pháp lý, các chỉ tiêu này thể hiện trách nhiệm pháp lý của DN về số tài sản đang quản lý, sử dụng đối với các chủ sở hữu, nhà đầu tư, với ngân hàng và các tổ chức tín dụng, với khách hàng và với người lao động Quy mô nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn thể hiện quy mô huy động vốn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như các chính sách huy động vốn, phân phối lợi nhuận của DN
Trong phần tài sản, các tài sản được sắp xếp theo trật tự tính thanh khoản giảm dần Trong phần nguồn vốn, các nguồn vốn được sắp xếp theo trật tự tính cấp bách về yêu cầu hoàn trả b Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD)
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính phản ánh một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định, chi tiết theo hoạt động sản xuất kinh doanh chính, hoạt động tài chính và hoạt động khác Nói cách khác, BCKQHĐKD là phương tiện trình bày khả năng sinh lời và thực trạng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bản báo cáo tài chính tổng hợp lại tình hình thu, chi tiền tệ của doanh nghiệp được phân loại theo 3 hoạt động: Hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính trong một thời kỳ nhất định Dựa vào BCLCTT, người sử dụng có thể thấy được nguồn gốc hình thành khối lượng tiền, việc chi tiêu của doanh nghiệp đồng thời đánh giá được khả năng thanh toán d Thuyết minh BCTC
Thuyết minh BCTC là một bộ phận hợp thành hệ thống BCTC của doanh nghiệp, dùng để mô tả làm rõ hoặc phân tích chi tiết các thông tin số liệu đã được trình bày trên BCĐKT, BCKQHĐKD, BCLCTT và các thông tin cần thiết khác Thuyết minh BCTC cung cấp chủ yếu các nội dung sau:
- Đặc điểm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
- Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán đang áp dụng
- Các chính sách kế toán được áp dụng
- Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kếtoán
- Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong BCĐKT
- Thông tin bổ sung cho các khoản trình bày trong BCKQHĐKD
- Thông tin bổ sung cho các khoản trình bày trong BCLCTT
- Những thông tin tài chính khác
1.4.2 Thông tin phi tài chính
Phân tích tài chính nhằm phục vụ cho những dự đoán tài chính, dự đoán kết quả tương lai của doanh nghiệp, trên cơ sở đó mà đưa ra được những quyết định phù hợp Như vậy, phân tích tài chính không chỉ giới hạn ởviệc nghiên cứu những BCTC mà phải tập hợp đầy đủ các thông tin liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp
Thông tin môi trường vĩ mô: Đó là những thông tin về môi trường kinh tế, chính trị, luật pháp có liên quan đến cơ hội phát triển kinh doanh của DN như nền kinh tế tăng trưởng hay suy thoái có tác động mạnh mẽ đến cơ hội kinh doanh, sự biến động giá cả các yếu tố đầu vào và thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ đó, tác động đến kết quả kinh doanh của DN theo hướng tích cực hoặc tiêu cực Hay sự can thiệp của cơ quan Nhà nước vào HĐKD của DN thông qua các biện pháp tài trợ tài chính, chính sách tài khóa – tiền tệ, chính sách thuế đều có tác động đến quyết định kinh doanh của DN
Thông tin môi trường vi mô:
Các phương pháp được sử dụng chủ yếu trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Những thông tin phi tài chính này không chỉ có vai trò đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mà còn là một công cụ để kiểm tra tính xác thực của dữ liệu khách hàng đã cung cấp
1.5 Các phương pháp được sử dụng chủ yếu trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Phương pháp phân tích tài chính là một hệ thống bao gồm nhiều các công cụ nhằm mục đích giúp nhà phân tích tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ ở bên trong và bên ngoài DN, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính chi tiết và tổng quát Nhà phân tích có thể sử dụng nhiều phương pháp kết hợp hợp với nhau, tùy thuộc vào mục đích của họ, những phương pháp bao gồm
Phương pháp này được sử dụng hầu hết ở các báo cáo phân tích và được xuyên suốt trong quá trình phân tích Có ưu điểm là đơn giản, dễ áp dụng, cho thấy được sự khác biệt cơ bản giữa các đối tượng, giúp nhà phân tích nhanh chóng tìm ra xu hướng thay đổi và quy luật biến động qua việc so sánh các kết quả kỳ này với kỳ trước Khi thực hiện phép so sánh để đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn, hiệu quả thì số liệu so sánh phải đảm bảo có cùng nội dung kinh tế, quy mô, thời gian, đơn vị, cùng phương pháp tính và trong cùng một điều kiện kinh doanh Các kỹ thuật được sử dụng chủ yếu gồm:
- So sánh bằng số tuyệt đối: là kết quả của hiệu số giữa giá trị của chỉ tiêu kỳ phân tích so với giá trị của kỳ gốc Kết quả so sánh được sẽ thể hiện cho sự thay đổi của quy mô, khối lượng, trước biến động của các hiện tượng kinh tế
- So sánh bằng số tương đối: là kết quả khi chia hiệu số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉtiêu kinh tế với giá trị của kỳ so sánh gốc Nó cho thấy phần trăm, tốc độ tăng trưởng của chỉ tiêu đó theo thời gian
- So sánh bằng số bình quân: là phép so sánh đánh giá chỉ tiêu kỳ phân tích so với một mức trung bình, là trường hợp đặc biệt của so sánh số tuyệt đối, thể hiện đặc trưng về mặt số lượng, phản ánh những đặc điểm chung của một đơn vị, bộ phận hay toàn bộ tổng thể có cùng chung tính chất
- So sánh theo chiều ngang: đây là một kỹ thuật phân tích, thực hiện so sánh cả bằng số tuyệt đối và số tương đối qua các kỳ kế toán liên tiếp và vẫn thể hiện được sự biến động của chỉ tiêu tài chính
- So sánh theo chiều dọc: lấy tỷ trọng chia cho tổng bộ phận của một chi tiêu làm mốc so sánh, giúp chỉ là ý nghĩa tương đối đồng thời giúp thể hiện khuynh hướng phát triển, tốc độ thay đổi, của các chỉ tiêu phân tích qua từng thời kỳ
Ngoài điều kiện đồng nhất về mặt số liệu, khi tiến hành so sánh phải phân biệt được và xác định rõ kỳ so sánh hay gốc so sánh và kỳ phân tích
Là phương pháp thể hiện mối quan hệ giữa các đại lượng có liên quan, phụ thuộc lẫn nhau, mỗi một tỷ lệ lại có một ý nghĩa kinh tế tương ứng Ý nghĩa kinh tế của từng bộ phận cấu thành sẽ quyết định nên ý nghĩa kinh tế của tỷ lệ đó Phương pháp này yêu cầu cần phải xác định một mốc tham chiếu cụ thể, để khi so sánh sẽ thấy được xu hướng biến động tốt lên hay xấu đi của tỷ lệ và nguyên nhân của sự thay đổi đó là do nhân tố, bộ phận nào
Phương pháp này được phát minh bởi Donaldson Brown - phương pháp đánh giá sự tác động giữa các chỉ tiêu Bản chất là sẽ thực hiện tách chỉ tiêu kinh tế cần phân tích, một tỷ số tỷ lệ thành chuỗi các tỷ số thành phần có mối quan hệ nhân quả với nhau Sự thay đổi của tỷ lệ thành phần sẽ là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của tỷ số tổng hợp Do đó, có thể giúp nhà phân tích tìm nhân tố nào gây nên sự biến động của tổng thể, từ đó thấy được những điểm mạnh, yếu tồn tại trong HĐKD của DN Ngoài ra, nhà phân tích còn thấy được mối liên hệ giữa các hệ số tài chính, thấy được các nhân tố ảnh hưởng đến sự biến động của chỉ tiêu Chẳng hạn phân tích nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
Tổng TS = ROS x AU Trong đó:
ROA: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
ROS: Là tỷ suất lợi nhuận doanh thu
AU: Là hiệu suất sử dụng tổng tài sản
ROE = Lợi nhuận sau thuế
Vốn của sở hữu =Lợi nhuận sau thuế
Vốn của sở hữu = ROA x EM Trong đó:
ROE: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
ROA: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
EM: Đòn bẩy tài chính Đây là phương pháp mang tính chất đặc trưng riêng so với các phương pháp nêu trên bởi chính ưu điểm của nó giúp các nhà PTTC biết được nguyên nhân chính dẫn đến sự thay đổi ROE và ROA
Tuy nhiên, phương pháp Dupont khá phụ thuộc vào mức độ tin cậy của số liệu đầu vào Nếu số liệu đầu vào không chính xác sẽ ảnh hưởng đến cả một dây chuyển trong doanh nghiệp Chính vì vậy nó chịu ảnh hưởng từ các phương pháp và giả định của kế toán doanh nghiệp
1.5.4 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế
Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố là phương pháp được sử dụng để nghiên cứu, xem xét các chỉ tiêu kinh tế tài chính trong mối quan hệ với các nhân tố ảnh hưởng thông qua việc xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố và phân tích thực chất ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Đặc điểm của phương pháp này là luôn phải đặt đối tượng cần phân tích vào các giả định khác nhau, tuỳ thuộc vào mối quan hệ giữa chỉ tiêu phân tích với các nhân tố ảnh hưởng mà sử dụng phương pháp hợp lý như phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh lệch hay phương pháp cân đối
Phương pháp thay thế liên hoàn: được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế khi các nhân tố này có quan hệ tích thương với chỉ tiêu kinh tế Quy ước sắp xếp các nhân tố như sau: nhân tố số lượng đứng trước nhân tố chất lượng, nhân tố hiện vật trước nhân tố giá trị Sau đó, bằng cách thay thế lần lượt và liên tiếp các nhân tố từ giá trị kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số của chỉ tiêu khi nhân tố đó thay đổi Sau đó, so sánh trị số của chỉ tiêu vừa tính được với trị số của chỉ tiêu chưa có biến đổi của nhân tố cần xác định sẽ tính được mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó
Quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Phân tích TCDN là một hoạt động rất phức tạp, nó móc nối các nhân tố có mối liên hệ trong doanh nghiệp với nhau Để đưa ra quyết định được chính xác, hiệu quả thì cần phải có một quy trình phân tích phù hợp với từng đối tượng, mục tiêu và các yêu cầu đưa ra Các bước cơ bản trong một quy trình phân tích TCDN bao gồm:
Bước 1:Lập kế hoạch phân tích
Lập kế hoạch phân tích là xác định nội dung, phạm vi, thời gian và cách tổ chức phân tích
Nội dung phân tích: Xác định phân tích toàn bộ hoạt động tài chính của doanh nghiệp hay chỉ phân tích một số vấn đề cụ thể
Phạm vi phân tích: Xác định phân tích toàn đơn vị hay chỉ phân tích một số đơn vị được chọn tùy vào mục đích và nội dung phân tích
Thời gian: Xác định trong một kế hoạch phân tích bao gồm thời gian chuẩn bị và thời gian tiến hành công tác phân tích
Cách thức tổ chức phân tích: Phân công cán bộ chịu trách nhiệm thực hiện phân tích, bộ phận hỗ trợ cũng như tổc hức các hội nghị để thu thập nhiều ý kiến nhằm đưa ra các đánh giá đúng đắn và phát hiện đầy đủtiềm năng của doanh nghiệp
Bước 2: Thu thập và xử lý thông tin
Trong phân tích TCDN, thông tin là một yếu tố rất quan trọng, nó ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả phân tích, đánh giá DN Vì vậy, sau khi lập kế hoạch phân tích, CVTD sẽ thu thập các thông tin liên quan để phục vụ cho quá trình phân tích TCDN Những dữ liệu đầu vào mà NH TMCP có thể sử dụng là: báo cáo tài chính của DN, các nguồn số liệu tài chính của toàn ngành, toàn nền kinh tế; số liệu nội bộ có được từ các nhà quản lý, nhà cung cấp dịch vụ, khách hàng và đối thủ cạnh tranh của DN Việc thu thập dữ liệu có thể được thực hiện từ nhiều nguồn thông tin khác nhau bao gồm các nguồn thông tin bên trong nội bộ doanh nghiệp và các nguồn tin bên ngoài doanh nghiệp Nguồn thông tin bên trong nội bộ doanh nghiệp được thu thập phục vụ việc nắm bắt tình hình hoạt động nội tại của doanh nghiệp, từ đó phát triển những bước tiếp theo cho quá trình xử lý dữ liệu Quá trình này là việc ngân hàng dựa trên những nguồn thông tin đã được thu thập để đưa ra các phân tích và nhận định về doanh nghiệp.Kết thúc quá trình thu thập dữ liệu, CVTD cần hệ thống hóa
Bước 2: Thu thập và xử lý thông tin
Bước 1: Lập kế hoạch phận tích
Bước 4: Đánh giá và đưa ra hạn mức báo cáo tài chính, thành lập được các bảng số liệu tài chính, và hoàn thành bản câu hỏi điều tra nếu cần thiết
Các thông tin thu thập được có ảnh hưởng rất lớn tới chất lượng của công tác phân tích Vì thế, các nhà phân tích cần phải kiểm tra tính hợp pháp, minh bạch cũng như độ tin cậy của các thông tin thu thập được trước khi tiến hành phân tích
Bước 3: Phân tích thông tin
Việc thực hiện tiến hành phân tích thông tin đã được xử lý là một hoạt động quan trọng trong quy trình phân tích doanh nghiệp, là cơ sở phục vụ cho những nhận định của ngân hàng về doanh nghiệp Việc tính toán các chỉ tiêu cần phải được đảm bảo thực hiện đúng trình tự, đảm bảo tính chính xác và thực hiện theo một định hướng xác định theo kế hoạch đã đề ra Định hướng của quy trình phân tích các DN tại các ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam trong các bước đầu tiên của quy trình nhất thiết phải được bám sát và thực hiện theo đúng kế hoạch Đồng thời, việc tiến hành phân tích phải là kết quả của những dữ liệu đã được xem xét và thu thập trong giai đoạn trước đó Kết quả phân tích sẽ là cơ sở để đưa ra những đề xuất, đánh giá về tình hình tài chính của DN để ngân hàng đưa ra được quyết định đúng đắn, thực hiện mục tiêu được hiệu quả hơn
Bước 4: Đánh giá và đưa ra hạn mức
Thông qua việc đánh giá về tình hình kinh doanh cũng như các vấn đề đáp ứng các nhu cầu của DN để thỏa mãn các điều kiện cho vay, CVTD nắm được thực trạng về sức khỏe tài chính, đánh giá được rủi ro có khả năng xảy ra và tìm kiếm được hạn mức cho vay phù hợp với tình hình tài chính của DN.
Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
1.7.1 Phân tích dựa trên thông tin các Báo cáo tài chính
BCTC của DN là nguồn thông tin chính cung cấp tất cả những số liệu tài chính, giúp nhà phân tích dựa vào đó để phân tích, đánh giá tình hình HĐKD và tài chính của DN Tùy thuộc vào mỗi loại báo cáo thành phần (BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT) và đối tượng sử dụng BCTC khác nhau sẽ có những tiêu chí đánh giá khác nhau, nhưng cơ bản đều hướng tới cơ cấu tài sản, nguồn vốn, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và dòng tiền DN a Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
* Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là công cụ có giá trị và cần thiết cho bất kỳ doanh nghiệp nào, bất kể quy mô hay ngành nghề gì Nó cung cấp thông tin để theo dõi và phân tích hiệu suất cũng như sức khỏe tổng thể của doanh nghiệp, đồng thời xác định các lĩnh vực cần cải tiến và cơ hội phát triển Báo cáo kinh doanh cung cấp thông tin chi tiết hữu ích cho việc quản lý thông tin về chi tiêu, lợi nhuận và tăng trưởng Báo cáo sẽ cung cấp thông tin quan trọng có thể được sử dụng để giúp phát triển các dự báo trong tương lai, kế hoạch tiếp thị, hướng dẫn lập kế hoạch ngân sách và cải thiện việc ra quyết định
Báo cáo so sánh theo hàng ngang có thể thể hiện sự thay đổi của các chỉ tiêu phản ánh tình hình và kết quả HĐKD của công ty bằng cả số tuyệt đối và số tương đối Báo cáo này rất hữu ích với nhà phân tích bởi lẽ nó cho thấy số liệu không phải chỉ của một thời kỳ mà còn gồm cả các thông tin cần để nghiên cứu các xu hướng hoạt động kinh doanh cũng như xu hướng tài chính của công ty qua một thời kỳ dài Báo cáo này cho thấy rõ hơn bản chất và xu thế của những thay đổi đang diễn ra có ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh dạng so sánh dọc cho thấy tỷ lệ phần trăm doanh thu thuần đã phải chi cho các loại chi phí như thế nào và phần lợi nhuận còn lại là bao nhiêu Số liệu trên báo cáo được thể hiện dưới dạng tỷ lệ phần trăm so với doanh thu thuần để so sánh số liệu của các công ty khác nhau hoặc so sánh một công ty với mức trung bình ngành
Tóm lại, phân tích tình báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh biết được tình hình hoạt động của doanh nghiệp từ đó dự báo được dòng tiền và lợi nhuận trong tương lai cũng như mức độ đóng góp cho xã hội Ngoài ra cũng cho biết khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và tương lai b Phân tích Bảng cân đối kế toán
* Phân tích cơ cấu, cân đối tài sản, nguồn vốn trên Bảng cân đối kế toán
BCĐKT sẽ tổng hợp và phản ánh toàn bộ quy mô của TS và NV tại một thời điểm nhất định thường là cuối kỳ báo cáo và được thể hiện qua hình thái tiền tệ
Qua đó, nhà phân tích có thể biết được toàn bộ giá trị và cơ cấu của từng khoản mục tài sản, nguồn vốn hiện có Từ đó, có thể đánh giá, nhận xét một cách khái quát tình hình tài chính của DN Cơ cấu tài sản ra sao, có phù hợp với ngành nghề kinh doanh của DN không? Cơ cấu nguồn vốn ra sao, đã đang tài trợ cho tài sản hợp lý hay chưa?
- Cơ cấu, biến động Tài sản:
Ngân hàng rất quan tâm tới tài sản vì nó tạo ra khả năng thu hồi nợ khi khách hàng mất khả năng sinh lời Cán bộ thẩm định tín dụng cần xem xét sự biến động của tổng tài sản cũng như từng loại tài sản thông qua việc so sánh giữa số cuối kỳ với số đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối Trong đó một số loại tài sản cần chú trọng phân tích là: tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản cố định, tài sản dở dang dài hạn Qua việc phân tích sựbiến động của tổng tài sản cũng như từng loại tài sản, cán bộ thẩm định tín dụng đánh giá được tình hình tài chính doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại, làm cơ sở dự đoán tiềm năng tài chính tương lai của doanh nghiệp
Ngoài ra, CVTD tín dụng cần xem xét tỷ trọng từng loại tài sản trên tổng tài sản và xu hướng biến động của cơ cấu tài sản Việc đánh giá cơ cấu tài sản của doanh nghiệp hợp lý hay không phụ thuộc vào tính chất kinh doanh của doanh nghiệp đó
- Phân tích cơ cấu, biến động nguồn vốn
Xét về tổng thể, nguồn vốn của doanh nghiệp bao gồm: nguồn vốn vay, nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn đi chiếm dụng Thông qua tỷ trọng của từng nguồn vốn nói trên, người ta có thể đánh giá được sự lệ thuộc về tài chính hay ngược lại là sự tự chủ về tài chính của doanh nghiệp
CVTD cần so sánh từng loại nguồn vốn giữa số cuối kỳ với số đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối, so sánh tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trên tổng nguồn vốn để xác định khoản mục nào chiếm tỷ trọng cao hơn, cho thấy doanh nghiệp đang tài trợ cho các hoạt động chủ yếu bằng nguồn vốn vay, vốn chủ sở hữu hay vốn đi chiếm dụng Cán bộ thẩm định tín dụng cần xác định nguyên nhân chính làm tăng giảm nguồn vốn và làm thay đổi cơ cấu vốn Nếu nguồn vốn của chủ sỡ hữu chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng cho thấy khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp cao, mức độ phụ thuộc về tài chính đối với các chủ nợ thấp và ngược lại
Vốn lưu động ròng (vốn lưu động thường xuyên): đây thực chất là một phần vốn dài hạn của DN đang được dùng cho việc tài trợcho tài sản ngắn hạn
VLĐ ròng = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
VLĐ ròng lớn hơn 0 sẽ thể hiện nguồn vốn dài hạn của DN đang được tài trợ cho tài sản ngắn hạn, nếu trạng thái này được duy trì thì DN đang có chính sách tài trợ vốn khá tốt
Ngược lại, nếu nhỏ hơn 0, cho thầy một phần tài sản dài hạn đang được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn, khi đó trạng thái này sẽ rất rủi ro
Nhu cầu VLĐ : đây là nhu cầu vốn ngắn hạn của DN phát sinh trong quá trình kinh doanh mà chưa được tài trợ bởi bên thứ ba như người bán, người mua, nhà nước Tức là sẽ xem xét xem DN có đang phát sinh nhu cầu vốn hay không
Nhu cầu VLĐ = Tài sản kinh doanh – Nợ kinh doanh
Khi tài sản kinh doanh lớn hơn nợ kinh doanh, nhu cầu vốn lưu động >0 thể hiệnDN phát sinh nhu cầu vốn do có một phần tài sản kinh doanh chưa được tài trợ bởi bên thứ ba
Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
1.8.1 Nhân tố khách quan từ doanh nghiệp
Thứ nhất, là tính trung thực của hồ sơ khách hàng cung cấp, thông tin khách hàng cung cấp bao gồm thông tin về tài chính, pháp lý, tài sản, đó cũng là là các thông tin không thể thiếu trong quá trình phân tích Những thông tin này nếu không được kiểm chứng chính xác thì sẽ gây ảnh hưởng xấu đến chất lượng đánh giá và đến việc ra quyết định của cán bộtín dụng Do vậy, hồ sơ khách hàng cần có độ tin cậy cao không những giúp cho quá trình phân tích không mất nhiều thời gian kiểm chứng mà còn góp phần củng cố thêm niềm tin, mối quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng
Thứ hai, là sự đa dạng hóa lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh Cùng một quy trình, phương pháp phân tích giống nhau nhưng mỗi ngành nghề khác nhau sẽ có những tiêu chí và ngưỡng đánh giá khác nhau phù hợp với từng DN cụ thể trong điều kiện nền kinh tế nhất định Ví dụ một DN thương mại thuần túy sẽ có sự khác biệt về cơ cấu tài chính, dòng tiền, cũng như các tỷ số tài chính so với các DN sản xuất hoặc tính chất mùa vụ khác nhau
Thứ ba, là tính xác thực của việc sử dụng nguồn vốn được cấp Khi các cán bộ tín dụng thực hiện phân tích tài chính khách hàng, việc xác định mục đích sử dụng vốn của họ cũng rất quan trọng, nếu cấp cho một dự án đầu tư thì câu hỏi đặt ra là liệu nguồn vốn họ sử dụng có thực sự đem lại hiệu quả hay không Nếu không đánh giá chính xác, sẽ ảnh hưởng đến quá trình phân tích, cũng như kết quả phân tích do yếu tố đó là cơ sở để đánh giá năng lực trả nợ của khách hàng
1.8.2 Nhân tố chủ quan từ phía ngân hàng
Thứ nhất, là quan điểm của người lãnh đạo ngân hàng Quyết định của lãnh đạo ngân hàng đóng vai trò chủ đạo trong quyết định cho vay Khi đưa ra quyết định mà lãnh đạo phụ thuộc nhiều vào kết quả phân tích tài chính của cán bộ tín dụng thì công tác này sẽ được quan tâm đúng mực Ngược lại, nếu việc quyết định cho vay không phụ thuộc vào kết quả phân tích tình hình tài chính của khách hàng thì công tác này sẽ bị xem nhẹ, không được chú trọng
Thứ hai, là quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp Quy trình phân tích TCDN là một trong những nhân tố tác động đến quá trình phân tích Nếu quy trình không rõ ràng, phân tích không khoa học và trình tự các bước tiến hành không hợp lý sẽ dẫn đến chậm tiến độ thực hiện công việc Muốn tiến độ nhanh chóng thì cần phải xác định đầy đủ lộ trình và cẩn thận từ bước đầu tiên sẽ giúp cho ngân hàng có được kết quả chính xác Nhà quản lý cần phân chia công việc cụ thể trong nhóm để mỗi nhân viên phụ trách nhiệm vụ riêng đảm bảo tiến độ quá trình phân tích, đưa ra các quyết định kịp thời
Thứ ba, là thông tin thu thập trong phân tích Thông tin là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng của phân tích Để đánh giá thực trạng của doanh nghiệp một cách đúng đắn thì số liệu phải phản ánh trung thực tình hình tài chính của doanh nghiệp Bao gồm thông tin tài chính và thông tin phi tài chính:
Thông tin tài chính: bao gồm các thông tin được trình bày trên BCTC và các sổ kế toán tổng hợp, chi tiết và các báo cáo khác liên quan
Thông tin phi tài chính: Báo cáo sơ kết, tổng kết, tình hình hoạt động trong kỳ, năm báo cáo; Chiến lược phát triển, kế hoạch kinh doanh từng thời kỳ; Các thông tin liên quan Ngoài ra còn phải kết hợp sử dụng nhiều nguồn thông tin như thông tin bên ngoài doanh nghiệp cũng như thông tin nội bộ Những thông tin bên trong doanh nghiệp cần phải lưu ý luôn đúng còn thông tin bên ngoài như ngành nghề, chu kỳ kinh tế thì lấy những giá trị gần chính xác vì nó không dễ xác minh được Bên cạnh đó cán bộ phân tích phải cập nhật thường xuyên thông tin về kinh tế trong và ngoài nước, thông tin liên quan đến pháp luật ảnh hưởng hoạt động tài chính của doanh nghiệp và thông tin về ngành
Thứ tư, là các phương pháp phân tích, chuyên viên phân tích phải biết áp dụng linh hoạt các phương pháp khác nhau phù hợp với từng mục tiêu đề ra Nếu chỉ dùng một phương pháp phân tích duy nhất thì kết quả phân tích không khách quan, vì vậy cần phải kết hợp các phương pháp Nhưng cũng phải biết lựa chọnmtận dụng ưu điểm của các phương pháp, giới hạn số lượng phương pháp được sử dụng, không nên áp dụng quá nhiều mà phải căn cứ yêu cầu đặt ra đề tìm phương pháp hiệu quả nhất Tại ngân hàng khi quyết định sử dụng phương pháp nào thường căn cứ vào giá trị khoản vay, quy mô của doanh nghiệp và thời gian vay để từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý
Thứ năm, là trình độ chuyên môn của cán bộ phân tích Trình độ chuyên môn ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng phân tích tài chính Nếu người phân tích không hiểu rõ nội dung phân tích, áp dụng sai phương pháp dẫn đến kết luận không kịp thời, chính xác và quá trình phân tích không được sử dụng Từ đó đòi hỏi cán bộ phân tích phải có trình độ chuyên môn, kỹ năng phân tích tốt và am hiểu về báo cáo tài chính của doanhnghiệp Hơn thế nữa phải có phẩm chất đạo đức tốt, trách nhiệm với công việc thì hiệu quả phân tích mới nâng cao Từ các nguồn thông tin thu nhập được đòi hỏi người phân tích phải đưa được ra những điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp đó để có định hướng trong hoạt động cho vay tại ngân hàng, do đó đòi hỏi phải có trình độ chuyên môn cao Tuy nhiên, thực tế cho thấy nếu chỉ có chuyên môn mà không có đạo đức nghề nghiệp sẽ dẫn đến hậu quả nghiêm trọng, gây tổn thất lớn cho ngân hàng khi đưa ra quyết định sai lầm dựa trên kết quả phân tích sai lệch
Có thể thấy, HĐTD có vai trò quan trọng đối với ngân hàng, là hoạt động chủ yếu trong việc tạo ra thu nhập cho các NHTM, cũng là hoạt động tiềm ẩn rất nhiều rủi ro cho
NH Do vậy, công tác phân tích TCDN trong hoạt động cấp tín dụng là một yếu tố rất cần được quan tâm Ở chương 1 của khóa luận đã nêu ra được những cơ sở lý thuyết chung về HĐTD của ngân hàng: khái niệm, vai trò, quy trình, nội dung và các phương pháp được sử dụng trong công tác phân tích TCDN tại NHTM Nội dung phân tích TCDN chủ yếu dựa vào các BCTC và các chỉ số tài chính Bên cạnh đó, ở chương 1 cũng chỉ ra được nhân tố chủ quan và khách quan có ảnh hưởng như thế nào đến kết quả phân tích
Trên cơ sở lý thuyết ở chương 1, chương 2 của bài Khóa luận sẽ đi sâu vào thực tế công tác phân tích TCDN của Ngân hàng TMCP Quân Đội - CN Vĩnh Phúc.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG
Giới thiệu khái quát về Ngân hàng TMCP Quân Đội - CN Vĩnh Phúc
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) được thành lập ngày 04/11/1994 với số lượng nhân viên ban đầu khiêm tốn chỉ 25 CBNV Đến nay, trải qua gần 30 năm xây dựng và trưởng thành, MB đã xây dựng được mạng lưới rộng lớn không chỉ trong nước mà còn cả ở nước ngoài Với hơn 100 chi nhánh, 190 điểm giao dịch ngân hàng rải khắp các tỉnh thành và hệ thống văn phòng đại diện của MBBank tại nước ngoài như Lào, Nga, Campuchia Ngân hàng TMCP Quân đội (MB), được đánh giá là một định chế tài chính vững vàng, tin cậy, phát triển an toàn bền vững, có uy tín cao Ngân hàng đã khẳng định được vị thế cũng như uy tín của mình bằng đạt được những thành tích và danh hiệu danh giá trong và ngoài nước Trong đó phải kể đến: “Top 10 Ngân hàng Thương mại có lợi nhuận cao nhất Việt Nam năm 2022”, “Ngân hàng cung cấp Dịch vụ Ngân hàng Điện tử tốt nhất Việt Nam năm 2022”, “Top 100 Doanh nghiệp phát triển bền vững xuất sắc nhất Việt Nam 2022” và nhiều giải thưởng khác
Không dừng lại ở việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng như huy động, cho vay mà ngân hàng MB còn có các công ty con như MBS; MB Land; MB Ageas và MIC cung cấp các hoạt động dịch vụ và sản phẩm đa dạng sản phẩm ở nhiều lĩnh vực trên nền tảng quản trị rủi ro vượt trội như chứng khoán, bảo hiểm, quản lý quỹ Từ đó, phát triển mạnh mẽ mở rộng hoạt động trên các phân khúc thị trường mới bên cạnh thị trường truyền thống của một NHTM Với triết lý kinh doanh “Trọn niềm tin - Vẹn tâm hồn”, MB Bank đặt lợi ích khách hàng làm mục tiêu hàng đầu, không ngừng cải tiến và nâng cao chất lượng dịch vụ để mang đến trải nghiệm tối ưu cho khách hàng Từ đó cố gắng đạt được mục tiêu đề ra là
30 triệu khách hàng sử dụng trong năm 2024
Ngân hàng TMCP Quân đội – Chi nhánh Vĩnh Phúc
Ngân hàng TMCP Quân Đội – CN Vĩnh Phúc (MB Vĩnh Phúc) được thành lập ngày 25/02/2011 theo Quyết định số 3156/QĐ - HĐQT của Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Quân Đội Hiện nay, chi nhánh MB Vĩnh Phúc có điạ chỉ tại Tầng 1, Tòa Nhà Viettel Vĩnh Phúc, KĐT Chùa Hà Tiên, Thành Phố Vĩnh Yên - Tỉnh Vĩnh Phúc Đứng đầu quản lý chi nhánh là anh Phạm Quang Thức – Giám đốc chi nhánh (GĐCN) Từ khi thành lập, MB Vĩnh Phúc không ngừng phát triển và mở rộng về quy mô và tổ chức nhân sự Với tiền thân ban đầu chỉ là một CN quy mô nhỏ với số lượng nhân viên, cán bộ chưa đến 20 người thì đến nay, sau hơn 10 năm đi vào hoạt động, MB Vĩnh Phúc đã là một trong 5 ngân hàng có quy mô lớn nhất tỉnh Vĩnh Phúc với 2 PGD trực thuộc là PGD Phúc Yên và PGD Yên Lạc Nâng tổng số nhân viên, cán bộ lên hơn 50 người
Nhờ những nỗ lực không biết mệt mỏi của đội ngũ ban lãnh đạo cũng như toàn thể CBNV, MB Vĩnh Phúc đã và đang gặt hái được nhiều thành tựu đáng khen ngợi Với phương châm hoạt động, chiến lược trở thành Ngân hàng hàng đầu về chất lượng, chú trọng tạo ra các giá trị vượt trội cho KH, MB Vĩnh Phúc đang từng bước cố gắng tiến đến phát triển CN ngày một lớn mạnh trong tương lai - Chi nhánh đứng đầu vùng Tây Bắc Bộ
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của chi nhánh MB Vĩnh Phúc
Về kết cấu tổ chức của MB CN Vĩnh Phúc hiện bao gồm 5 phòng với hơn 50 nhân viên, cán bộ Cụ thể:
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của MB chi nhánh Vĩnh Phúc
Nguồn: Phòng Hành chính – Tổng hợp MB Vĩnh Phúc
Có thể thấy, cơ cấu tổ chức của MB Vĩnh Phúc khá đơn giản với đầy đủ các phòng ban chuyên môn, giữa các phòng ban lại có mối quan hệ gắn bó, hỗ trợ hai chiều lẫn nhau Trong đó chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động chung là GĐCN Và chịu trách nhiệm trực tiếp trong công tác phân tích TCDN là Phòng Khách hàng doanh nghiệp (SME)
2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Vĩnh Phúc từ năm 2021 - 2023 Để có được một cái nhìn tổng thể về HĐKD của ngân hàng, Khóa luận của em sẽ đi sâu phân tích KQHĐ kinh doanh của ngân hàng trong 3 năm gần nhất, từ năm 2021 đến năm 2023 a Tình hình huy động vốn
Huy động vốn đã là một hoạt động không thể thiếu của các NH Theo Trương Ngọc Chân (2017) “Nghiệp vụ huy động vốn tuy không mang lại lợi nhuận trực tiếp cho ngân hàng, nhưng là nghiệp vụ rất quan trọng Không có nghiệp vụ huy động vốn coi như không có hoạt động của NHTM” Kết quả của huy động vốn là nhân tố chính giúp tạo nên nguồn tài nguyên vốn sử dụng cho kinh doanh cho vay tín dụng, đầu tư của ngân hàng, hoạt động huy động vốn luôn được ngân hàng MB nói chung và MB Vĩnh Phúc nói riêng đặc biệt quan tâm chú trọng, tích cực thực hiện
Trong những năm gần đây, sự cạnh tranh mạnh mẽ về KQKD giữa các ngân hàng, ngay cả khi gặp nhiều biến động ảnh hưởng tiêu cực của nền kinh tế lên lãi suất, thanh khoản MB Vĩnh Phúc đang dần chuyển dịch theo hướng chuyển đổi số trên các nền tảng online, trong đó có cả hoạt động huy động vốn tiền gửi của khách hàng
Biểu đồ 2.1 Tình hình huy động vốn của MB Vĩnh Phúc giai đoạn 2021 – 2023 Đơn vị tính: tỷ đồng
Nguồn: Số liệu tổng hợp từ Chi nhánh MB Vĩnh Phúc
Qua biểu đồ trên, có thể thấy hoạt động huy động vốn của MB Vĩnh Phúc tăng đáng kể trong giai đoạn 2021 – 2023 So với 2021 số tiền gửi là 418 tỷ đồng thì năm 2023 đã tăng 179 tỷ (tương ứng 42,8%) lên 597 tỷ đồng Đây là kết quả tích cực mà các CBNV của
MB đã nỗ lực để đạt được Bên cạnh đó, huy động vốn tiền gửi ngắn hạn vẫn duy trì ở tỷ trọng cao trên tổng huy động Lượng tiền gửi năm 2023 đạt 597 tỷ tăng 127 tỷ tương ứng 27% so với năm 2022 và cũng vượt 13% so với kế hoạch đặt ra là 530 tỷ Cũng theo Thủ tướng Phạm Minh Chính (2024): “Lượng tiền gửi vào ngân hàng của người dân và doanh nghiệp đạt mức cao nhất từ trước tới nay với hơn 13,5 triệu tỷ đồng vào cuối năm 2023, tăng 14% so với năm 2022.” Có thể thấy được xu hướng người dân gửi tiền vào ngân hàng nhiều hơn là tổ chức kinh tế Dù năm 2023 là một năm kinh tế có nhiều thách thức, lãi suất huy động của ngân hàng nói chung và hệ thống MB nói riêng đều giảm, thậm chí còn thấp
Tình hình huy động vốn
Huy động vốn cuối kỳ hơn so với thời kỳ Covid – 19 nhưng đa số các kênh đầu tư tài chính như chúng khoán, bất động sản đều có vấn đề thì gửi tiết kiệm vẫn là an toàn nhất
Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn của MB Vĩnh Phúc giai đoạn 2021-2023 Đơn vị: Triệu đồng
Phân loại huy động vốn
Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng
Nguồn: Số liệu tổng hợp từ Chi nhánh MB Vĩnh Phúc
Từ số liệu tổng hợp được của MB Vĩnh Phúc, theo đối tượng khách hàng, KHCN vẫn có lượng tiền gửi lớn nhất với kỳ hạn ngắn hạn và vẫn tăng đều qua các năm Năm
2021 KHCN chiếm tỷ trong ~80% tổng tiền gửi, năm 2022 chiếm 86,17% và năm 2023 chiếm tỷ trọng rất lớn 93,3% Có thể thấy lượng tiền gửi tăng lên chủ yếu từ nhóm KHCN, Kết quả trên cho thấy việc chuyển đổi số của MB, đã đem lại hiệu quả tới KHCN khi đa dạng hóa các loại hình tiền gửi với các kỳ hạn linh hoạt như tiền gửi số thông minh, tiền gửi tích lũy… Theo loại tiền gửi, hầu hết tiền gửi là tiền VNĐ do đặc thù là KH cá nhân trong nước và chỉ một phần rất nhỏ tiền gửi ngoại tệ là từ các DN đối tác hay KHCN gửi ngoại tệ để giao dịch b Tình hình cấp tín dụng
Cũng giống các NHTM khác, MB Vĩnh Phúc có nghiệp vụ chủ yếu là HĐTD, đây là hoạt động đem lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng
Bảng 2.2: Tổng dư nợ cho vay tại Ngân hàng TMCP – chi nhánh Vĩnh Phúc Đơn vị: tỷ đồng
Tỷ lệ nợ quá hạn 0,54% 0,43% -0,09% 0,48% 0,05%
Nguồn: Báo cáo tình hình dư nợ của CN MB Vĩnh Phúc
Từ bảng số liệu trên có thể thấy chỉ tiêu dư nợ tại MB Vĩnh Phúc tăng trưởng tương đối tốt trong giai đoạn 2021-2023 mặc dù tình hình kinh tế có nhiều thách thức Với các con số ghi nhận năm 2022, tổng dư nợ là 853 tỷ đồng tăng 169 tỷ tương ứng 25% so với năm 2021 Năm 2023 mức dư nợ tăng hơn 5% so với 2022, từ 853 tỷ đồng lên 899 tỷ Tỷ lệ nợ xấu ổn định chiếm 0,32% (2023) trên tổng dư nợ so với 2022 thì tăng 0,04% Tỷ lệ nợ quá hạn năm 2023 là 0,48% tăng 0,05% so với 2022 Do năm 2023 nền kinh tế Việt Nam bị ảnh hưởng bởi nền kinh tế thế giới, xung đột giữa Nga và U-crai-na ngày càng gay gắt, thiên tai… khiến cho các đối tác của ngân hàng phần nào gặp khó khăn trong kinh doanh, dẫn tới KNTT vốn vay ngân hàng giảm Tuy nhiên, nhìn nhận chung trong bối cảnh kinh tế hiện nay thì đây vẫn là một tỷ lệ khá tốt Có thể nói, đạt được kết quả trên là do công tác quản trị rủi ro của MB Vĩnh Phúc được chú trọng, đặc biệt là công tác phân tích TCDN Để phân tích tín dụng một cách chi tiết, khóa luận sử dụng phân chia tiêu chí dư nợ cho vay theo kỳ hạn và đối tượng KH như sau:
Biểu đồ 2.2: Cơ cấu dư nợ theo thời hạn tại MB Vĩnh Phúc từ 2021-2023
Nguồn: Báo cáo tình hình dư nợ của Chi nhánh MB Vĩnh Phúc
Cơ cấu tín dụng của MB Vĩnh Phúc đã chuyển dịch sang cho vay ngắn hạn Cụ thể, năm 2021 dư nợ tổng 684 tỷ đồng, cho vay ngắn hạn chiếm 67,11% và cho vay trung dài hạn chiếm 32,89% Năm 2022, dư nợ đạt 853 tỷ đồng, trong đó cho vay ngắn hạn chiếm 57,8%, vay trung và dài hạn chiếm 42,2% Năm 2023, dư nợ đạt 899 tỷ đồng, trong đó cho vay ngắn hạn chiếm đến 72,19%, vay trung và dài hạn chiếm 27,81% Do mục đích của ban lãnh đạo MB Vĩnh Phúc đang tập trung cơ cấu dư nợ nhiều hơn để phù hợp với mục tiêu của CN – định hướng tín dụng cho các doanh nghiệp sản xuất tại địa bàn Các đối tác DN của ngân hàng chủ yếu là DN sản xuất Mà các DN này chủ yếu vay vốn để phục vụ HĐKD, bổ sung nhu cầu VLĐ, cho nên thời hạn các khoản vay cũng không dài, phù hợp với đặc thù kinh doanh của DN
Bảng 2.3: Cơ cấu dư nợ theo nhóm khách hàng tại MB Vĩnh Phúc từ 2021-2023 Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2021 Tỷ lệ Năm
Nguồn: Báo cáo tình hình dư nợ của Chi nhánh MB Vĩnh Phúc
Thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội - chi nhánh Vĩnh Phúc
2.2.1 Tổng quan chung về công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Quân đội - CN Vĩnh Phúc từ năm 2021 – 2023 a Quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Tại MB nói chung và MB Vĩnh Phúc nới riêng, vẫn chưa có một văn bản quy định cụ thể nào về quy trình phân tích TCDN cho KH vay Về cơ bản, dựa vào kinh nghiệm thực tế các phương án mà CVTD đã phân tích tại MB Vĩnh Phúc và Văn bản QCĐH.B4.TD-KHDN của hệ thống ngân hàng MB quy định về “Quy chế cấp tín dụng khách hàng doanh nghiệp” em nhận thấy thì nhìn tại đây các CVTD đã và đang áp dụng quy trình phân tích TCDN theo 4 bước sau:
Sơ đồ 2.2: Quy trình phân tích TCDN trong hoạt động tín dụng tại MB Vĩnh Phúc
Nguồn: Phòng KHDN MB Vĩnh Phúc
Bước 1: Lập kế hoạch và lựa chọn nội dung phân tích
Sau khi có thông tin về nhu cầu của KHDN, các CVTD sẽ lập ra những kế hoạch cụ thể phương án vay vốn dựa vào đề nghị vay vốn của KH trên căn cứ những văn bản, quy định ngân hàng Chuyên viên sẽ phụ thuộc vào quy mô của doanh nghiệp mà đưa các các kế hoạch như nội dung, thời gian, phạm vi phân tích, cần thu thập thêm những thông tin gì…
Về quy mô hợp đồng tín dụng tại MB theo quy định số 1885/QĐ-HS ngày 13/04/2022 – mã văn bản QT.B4.TD.KHDN-SME(UPPER) KHDN có quy mô siêu nhỏ là
DN có doanh thu bình quân 03 năm liên tục gần nhất dưới 100 tỷ đồng, KHDN có quy mô vừa và nhỏ là DN có doanh thu bình quân 03 năm liên tục gần nhất trên 100 tỷ đồng và dưới 1000 tỷ đồng, KHDN có quy mô lớn là DN có doanh thu bình quân 03 năm liên tục gần nhất trên 1000 tỷ đồng
Bước 2: Thu thập và xử lý thông tin
CVTD trực tiếp đảm nhiệm sẽ thu thập đầy đủ các thông tin liên quan, cần thiết về khách hàng để phục vụ cho công tác phân tích Bao gồm:
- Các thông tin về hồ sơ pháp lý DN như giấy phép kinh doanh, quyết định bổ nhiệm người đại diện, điều lệ DN, sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty…
- Các thông tin về hồ sơ tài chính của DN như các BCTC thuế hoặc kiểm toán theo Thông tư 133/2016/TT-BTC hoặc Thông tư 200/2014/TT-BTC trong vòng ít nhất 3 năm liền kề thời điểm phân tích, hợp đồng đầu vào, đầu ra thuộc 05 đối tác giao dịch lớn nhất…
- Các thông tin về tài sản đảm bảo như hồ sơ pháp lý tài sản bảo đảm (giấy tờ minh chứng, quyền sở hữu), hồ sơ thỏa thuận, phân chia tài sản…
- Các thông tin liên quan đến phương án cấp tín dụng như mục đích cấp tín dụng, doanh thu dự kiến…
Ngoài ra còn phải kết hợp sử dụng nhiều nguồn thông tin như thông tin bên ngoài doanh nghiệp: như ngành nghề, chu kỳ kinh tế…Sau cùng ở bước này, CVTD sẽ kiểm tra tính chính xác của các thông tin thu thập được Đối chiếu xem số liệu giữa các BCTC đã khớp chưa, BCTC đã được kiểm toán hay chưa, khách hàng vay vốn có đúng mục đích hay không… rồi từ đó mới sang bước tiếp theo
Bước 3: Phân tích thông tin khách hàng
Tiếp theo, CVTD phân tích tình hình tài chính qua các thông tin thu thập được Kết hợp đồng thời phân tích những thông tin phi tài chính, để có thể đánh giá tài doanh nghiệp một cách đầy đủ và chính xác nhất
- Dựa vào thông tin pháp lý: Biết được phương thức, ngành nghề kinh doanh chính từ dó xem có thuộc ngành nghề kinh doanh có điều kiện hay không, năng lực quản trị có kinh nghiệm hay chưa, người đại diện là ai, các đối tác đầu ra đầu vào chính của DN
- Dựa vào thông tin tài chính: Đánh giá được sức khỏe tài chính cũng như uy tín hoạt động của KH trên thị trường Dựa vào BCTC, CVTD sẽ phân tích các chỉ tiêu tài chính, đánh giá cơ cấu tài sản – nguồn vốn, hiệu quả sản xuất kinh doanh, dòng tiền của doanh nghiệp
Bước 4: Đánh giá và đưa ra kết luận
Các CVTD sẽ đưa ra những đánh giá nhận định tổng quát về KH sau khi phân tích các thông tin của KH Đánh giá về mục đích vay vốn, lợi nhuận phương án, khả năng trả nợ vốn vay, tài sản bảo đảm, mức độ tín nhiệm, rủi ro có khả năng xảy ra của khách hàng, từ đó đưa ra các quyết định có cấp tín dụng hay không và HMCV bao nhiêu là phù hợp
Như vậy, quy trình phân tích TCDN tại ngân hàng MB nhìn chung giống với lý thuyết quy trình phân tích TCDN chung đã nêu ở Chương 1 Tuy nhiên tại MB nói chung cũng như MB Vĩnh Phúc nói riêng, khi phân tích thông tin KH, các CVTD còn phân tích thêm về tài sản bảo đảm của KHDN, đây được coi là nguồn trả nợ cuối cùng trong trường hợp KH không thể thực hiện nghĩa vụ nợ của mình Bên cạnh đó, NH còn có một hệ thống XHTD nội bộ của riêng mình, dựa vào XHTD của KH do ngân hàng đánh giá giúp cho CVTD có thể đưa ra nhìn nhận và ra quyết định tín dụng sao cho hiệu quả nhất b Thông tin sử dụng trong công tác phân tích
Nguồn thông tin từ khách hàng:
Đánh giá công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội - chi nhánh Vĩnh Phúc
CVTD tại MB Vĩnh Phúc phân tích được những thông tin, khoản mục quan trọng đánh giá về sức khỏe tài chính của KHDN
Thứ nhất, Khi phân tích BCĐKT của khách hàng, các chuyên viên không chỉ dừng lại ở đơn thuần đánh giá, so sánh về quy mô tài sản hay nguồn vốn qua các năm mà đã đi sâu vào phân tích cụ thể từng khoản mục, từng chỉ tiêu Với phần tài sản, đưa ra nhận định về cơ cấu TS tỷ lệ TSNH/TSDH xem đã phù hợp với đặc thù kinh doanh của doanh nghiệp chưa Không chỉ vậy, khi phân tích HTK của công ty, chyên viên đã chỉ ra được lượng HTK chủ yếu là nguyên vật liệu, hàng hóa hay thành phẩm, có bị luân chuyển chậm hay không và chỉ ra được nguyên nhân của gây nên tình trạng đó Bên cạnh đó, khi phân tích nguồn vốn, chuyên viên phân tích được cơ cấu tỷ lệ Nợ/VCSH, đánh giá được mức độ an toàn, sử dụng đòn bẩy tài chính của công ty
Thứ hai, khi phân tích BCKQHĐKD đã tập trung phân tích các khoản mục trọng yếu như doanh thu thuần, GVBH, chi phí tài chính và LNST Chuyên viên không phân tích rời rạc các chỉ tiêu mà đặt các chỉ tiêu có mối quan hệ với nhau để so sánh, từ đó đưa ra được kết luận chính xác, như so sánh sự thay đổi của GVHB, chi phí bán hàng với Doanh thu bán hàng có tăng không Kết hợp với các chỉ tiêu tài chính để đưa ra đánh giá sâu sắc và kỹ lưỡng hơn về tình hình tài chính của DN vì nếu chỉ đánh giá về sự biến động thông thường của các khoản mục ở trên báo cáo thì không có đủ cơ sở để nhận biết được
Những thông tin, khoản mục này là cơ sở để NH nắm được tình hình tài chính DN và sẽ đánh giá đươc về khả năng hoàn trả nợ đầy đủ, đúng hạn của công ty
Việc cấp hạn mức tín dụng được xác định phù hợp không chỉ dựa trên tình hình tài chính mà còn dựa vào đánh giá phương án kinh doanh, xếp hạng tín dụng của khách hàng
Sau khi thực hiện phân tích các chỉ tiêu quan trọng trong BCĐKT và BCKQHĐKD, CVTD nắm được tình hình tài chính hiện tại của DN Trong quy trình phân tích TCDN tại
MB, việc phân tích không chỉ dựa vào việc phân tích 2 BCTC đó mà các chuyên viên còn phân tích đánh giá về phương án kinh doanh mà doanh nghiệp đề xuất dựa trên tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp cùng tài sản bảo đảm để đánh giá được dòng tiền hoàn trả nợ của KH Tài sản bảo đảm được đánh giá bởi bên thẩm định thứ ba nên giá trị thẩm định mang tính khách quan nhất Bên cạnh đó, để quyết định được hạn mức cho vay ngân hàng MB còn dựa vào xếp hạng tín dụng (XHTD) của KH MB có hệ thống nội bộ xếp hạng tín dụng riêng của ngân hàng, hệ thống này chấm điểm dựa vào quan hệ tín dụng của
KH tại MB và các TCTD khác Có thể thấy, để đưa ra được HMCV phù hợp với KH, MB Vĩnh Phúc đã đánh giá được toàn diện cả về tài chính hiện tại và dòng tiền trả nợ trong tương lai để có thể tránh được rủi ro nhất cho ngân hàng
2.3.2 Hạn chế còn tồn tại và nguyên nhân a Hạn chế
Bên cạnh những điều đã đạt được trong quy trình phân tích TCDN, vẫn còn tồn tại những hạn chế trong thực tế khi thực hiện phân tích tại MB Vĩnh Phúc Cụ thể:
Một số CVTD chưa thực hiện nghiêm chỉnh, đầy đủ quy trình phân tích TCDN của ngân hàng, sự đánh giá, nhận xét còn dựa trên tính chủ quan của cá nhân
Quy trình PT TCDN tại MB Vĩnh Phúc được thực hiện qua 4 bước, tuy nhiên vẫn còn có một số CVTD của ngân hàng vì chủ quan có thể dựa trên kinh nghiệm của bản thân hoặc do có mối quan hệ với KH mà đã bỏ qua bước nào đó trong quy trình Ví dụ như với Công ty TNHH Sản xuất bao bì và dịch vụ Đại Lợi đã phân tích ở trên, khi bắt đầu thực hiện, CVTD phụ trách chưa lên kế hoạch phân tích cụ thể ra sao mà chỉ dựa vào DN là KH cũ đã có quan hệ tín dụng với MB mà bỏ qua bước đầu là lập kế hoạch Bước đầu này giúp chuyên viên định hướng được các nội dung, thời gian và cách thức phân tích Việc bỏ qua bước này có thể khiến cho chuyên viên trong quá trình phân tích nội dung chưa được đầy đủ, cách thức phân tích chưa phù hợp Điều đó làm ảnh hưởng, gây lãng phí thời gian cũng như hiệu quả của chuyên viên
Bên cạnh đó, còn có các CVTD chỉ dựa trên những kinh nghiệm hiểu biết của mình mà không tham khảo, kiểm tra thực tế thông tin từ nhiều nguồn khác nhau mà đã đưa ra đánh giá chủ quan của riêng mình Với những doanh nghiệp có hình thức kinh doanh đặc thù như xây lắp… việc phân tích tài chính doanh nghiệp phức tạp hơn các DN lĩnh vực thương mại, yêu cầu các chuyên viên cần tìm hiểu nhiều hơn các thông tin liên quan Tuy nhiên thực tế, chuyên viên chỉ dựa trên những hồ sơ KH mình đã làm và ít thu thập, cập nhật thông tin Bởi vậy, khiến cho kết quả phân tích còn hạn chế, chưa đươc nhìn nhận một cách toàn diện
Phương pháp CVTD sử dụng trong PT TCDN còn khá hạn chế và chưa linh hoạt
Phương pháp phân tích mà CVTD sử dụng trong quá trình PT mới chủ yếu dùng phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ số Điều này khiến cho kết quả phân tích chưa có sức thuyết phục và sâu sắc, những đánh giá mang tính tổng quan nhưng chưa thể hiện được bản chất Có thể lấy ví dụ khi phân tích tỷ số KNSL ROA của công ty Đại Lợi, nếu chỉ dựa vào phương pháp so sánh đơn thuần sẽ chỉ thấy được ROA giảm qua 3 năm chứ chưa chỉ ra được nguyên nhân tác động là do đâu Khi sử dụng kết hợp phương pháp Dupont ta có:
Ta có thể thấy được mối quan hệ giữa các chỉ tiêu phân tích, ROA phụ thuộc vào ROS và
AU Hay như khi gặp các BCTC phức tạp thì việc sử dụng 2 phương pháp trên để đánh giá có thể đưa những kết luận chưa chính xác và đem rủi ro cho ngân hàng khi quyết định cho vay
Công tác thu thập thông tin còn chưa chủ động, tính chính xác của thông tin được sử dụng trong phân tích TCDN chưa thực sự khách quan, chất lượng vẫn chưa đảm bảo
Phần lớn thông tin phân tích đều dựa vào hồ sơ từ chính KHDN cung cấp cho NH Bởi vậy, tính chính xác và tính trung thực của nguồn thông tin này chưa thực sự đảm bảo vè tính chính xác, mang tính chủ quan và phụ thuộc vào tính trung thực của KHDN CVTD khi thu thập thông tin nên chủ động tìm kiếm, thu thập từ nhiều nguồn hơn như cơ quan thuế, hệ thống điện tử CRA, hệ thống trung tâm tín dụng quốc gia (CIC)… Tuy nhiên vẫn còn một số CVTD chưa thực sự nghiêm túc và chủ động trong việc này Mặc dù theo yêu cầu của NH, DN cần cung cấp BCTC thuế hoặc đã kiểm toán nhưng trên thực tế, vẫn còn tồn tại trường hợp DN “làm đẹp” BCTC của mình để có thể dễ dàng tiếp cận nguồn vốn vay Đặc biệt là các doanh nghiệp quy mô nhỏ, quy trình kiểm toán vẫn còn khá “lỏng lẻo” Bên cạnh đó, nguồn thông tin từ bên thứ 3 thu thập có thể chưa có sự kiểm định chắc chắn CVTD nên tham khảo nhiều nguồn thông tin từ và từ các kênh chính thống, có uy tín b Nguyên nhân của những hạn chế
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI - CHI NHÁNH VĨNH PHÚC
Định hướng phát triển và mục tiêu Ngân hàng TMCP Quân đội - chi nhánh Vĩnh Phúc
Giai đoạn vừa qua nền kinh tế Việt Nam đã đương đầu với nhiều khó khăn thách thức lớn khi mà hậu quả của Covid 19 để lại vẫn còn, nền kinh tế thế giới biến động Không chỉ các DN mà các NHTM nói chung trong đó có ngân hàng MB cũng bị ảnh hưởng rõ rệt Với nhận định năm 2024 sẽ là năm khôi phục kinh tế, nhu cầu tín dụng sẽ tăng Ban lãnh đạo MB đã đưa ra định hướng cụ thể về mục trong năm giai đoạn 2024 – 2026 tới đây Với mục tiêu “tăng trưởng bền vững kết hợp với quản trị rủi ro Mở rộng tối đa khả năng bao phủ khách hàng, đẩy mạnh kinh doanh trên nền tảng số, hướng tới là ngân hàng, tập đoàn tài chính dẫn đầu về hiệu quả, chất lượng dịch vụ, phát triển số hóa cùng với kết quả kinh doanh tốt nhất tại Việt Nam.”
Tại MB Vĩnh Phúc, với tinh thần hoàn thành các chỉ tiêu hệ thống MB đặt ra, chi định hướng rõ mục tiêu Chi nhánh đã hoạch định kế hoạch phát triển gắn với định hướng chung của MB, đồng thời phân chia nhiệm vụ đối với từng nghiệp vụ, sản phẩm, cụ thể:
Biểu đồ 2.6: Định hướng phát triển của MB Vĩnh Phúc
Giải pháp hoàn thiện và nâng cao công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Quân Đội - Chi nhánh Vĩnh Phúc
3.2.1 Nâng cao chất lượng công tác thu thập, xử lý thông tin phân tích
Quá trình PTTC KHDN của Ngân hàng có đạt hiệu quả phụ thuộc chủ yếu vào chất lượng của nguồn thông tin mà các CVTD thu thập được Vì vậy, đề xuất hoàn thiện công tác thu thập nâng cao chất lượng công tác thu thập, xử lý thông tin tại MB Vĩnh Phúc Khóa luận xin đề xuất như sau:
Thứ nhất, các CVTD cần chủ động hơn trong việc thu thập, tìm kiếm các thông tin phục vụ cho quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp như các thông tin ngoài các thông tin tài chính là BCTC do DN cung cấp CVTD cần chủ động thu thập các thông tin khác có liên quan tới tình hình kinh doanh của KH như đối thủ cạnh tranh, môi trường kinh tế - chính trị, các chính sách tài chính… để hoàn thiện hơn nguồn thông tin Những yếu tố gián tiếp ảnh hưởng tới kết quả hoạt động của doanh nghiệp Từ đó có có thể giúp CVTD có đánh giá chính xác và toàn diện về tình hình tài chính của DN
Thứ hai, trước khi tiến hành PT TCDN các CVTD cần kiểm tra một cách nghiêm túc, rà soát kỹ lưỡng các hồ sơ mà khách hàng cung cấp Những thông tin này đa phần đều do chính KH cung cấp nên mang tính chủ quan của DN, do đó có thể thiếu trung thực, không đầy đủ sau khi có thông tin về KH, CVTD cần có thời gian đi thực địa để kiểm tra trực tiếp về nhà xưởng, máy móc, phương thức kinh doanh… xem đã đúng với KH cung cấp hay không Về hồ sơ tài chính, do một số DN có thể “đánh bóng” BCTC để có thể tiếp cận vốn của ngân hàng dễ dàng hơn Như vậy ngay từ bước đầu, ngân hàng cần nghiêm túc
“yêu cầu” khách hàng cung cấp đầy đủ các thông tin có sự xác minh của bên thư ba như thuế, kiểm toán
3.2.2 Ngân hàng sử dụng nhiều phương pháp phân tích để có đánh giá sâu sắc hơn
Chương 2 của Khóa luận đưa ra, tại MB Vĩnh Phúc, các chuyên viên phân tích chủ yếu sử dụng hai phương pháp chính là so sánh và tỷ số để để thấy được sự thay đổi và chiều hướng thay đổi của các chỉ tiêu qua các năm Bên cạnh đó, khi sử dụng sẽ phải phụ thuộc nhiều và dữ liệu để tính toán, tìm ra một nhóm các DN cùng loại với DN đang xét để so sánh cũng không dễ Có thể lấy ví dụ khi phân tích tỷ số KNSL ROE nếu chỉ dựa vào phương pháp so sánh đơn thuần sẽ chỉ thấy biến động một cách đơn thuần chứ chưa chỉ ra được nguyên nhân tác động là do đâu Khi sử dụng kết hợp phương pháp Dupont ta có:
ROE = Lợi nhuận sau thuế
Vốn của sở hữu =Lợi nhuận sau thuế
Vốn của sở hữu = ROA x EM Nếu chỉ xem xét sự tăng giảm đơn thuần của tỷ suất sinh lời VCSH thì sẽ đưa ra đánh giá tổng quan chưa sâu sắc đi vào bản chất của chỉ tiêu Dựa vào phương pháp Dupont và kết hợp 2 phương pháp trên có thể thấy sự biến động của ROE còn phụ thuộc vào tỷ suất sinh lời của tài sản và đòn bẩy tài chính Với sự phát triển của các ngành nghề, mô hình kinh doanh hiện nay, các BCTC của doanh nhiều sẽ có nhiều phức tạp và các khoản mục cần phân tich cụ thể đa chiều, chính vì vậy để kết quả phân tích đạt hiệu quả tốt nhất các chuyên viên tại MB nên áp dụng thêm nhiều phương pháp phân tích hơn Bên cạnh đó, CN cũng nên hoàn thiện thêm phương pháp so sánh, không chỉ so sánh số liệu của DN qua các năm mà nên bổ sung so sánh một số chỉ tiêu quan trọng với các DN khác cùng ngành hoặc so sánh với chỉ số của ngành để các nhận xét có thêm tính khách quan
3.2.3 Thực hiện đúng, đầy đủ, tuân thủ nghiêm ngặt quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp
Như đã đưa ra các hạn chế, hiện nay vẫn còn một số CVTD trong quá trình phân tích chưa thực hiện nghiêm ngặt các bước CVTD có thể do chủ quan, dựa vào kinh nghiệm đã có bản thân hoặc mối quan hệ của KH với ngân hàng mà chưa tuân thủ thực hiện đủ các bước trong quy trình Từng bước trong quy trình phải được kiểm soát chặt chẽ để tránh rủi ro tín dụng có thể xảy ra nhất Hiện tại, tại phòng KHDN vẫn chưa có cá nhân hay chức vụ nào thực hiện kiểm soát từng bước trong quy trình phân tích, các cán bộ quản lý mới chú trọng kiểm tra kết quả Để làm được điều đó, cán bộ quản lý phải luôn sát sao với chuyên viên trong từng giai đoạn của quy trình Cán bộ có thể đưa ra các quy định nội bộ để kiểm soát được việc thực hiện của chuyên viên theo đúng quy định chưa
3.2.4 Nâng cao chất lượng, trình độ cho chuyên viên tín Đối với ngân hàng TMCP Quân đội MB nói chung và chi nhánh MB Vĩnh Phúc nói riêng, phân tích tài chính KHDN trước khi ra quyết định cấp tín dụng là một hoạt động phức tạp, đòi hỏi các CVTD phải là những người năm rõ về các nghiệp vụ để đạt được hiệu quả Khi phân tích, có thể nhìn nhận các yếu tố quan trọng trong thông tin mà KH cung cấp, đánh giá kỹ lưỡng về các chỉ số tài chính trong BCTC, chính vì vậy yêu cầu về chuyên môn các chuyên viên KHDN rất cao Do vậy chất lượng nguồn nhân sự cho vị trí này phải được tuyển dụng kỹ lưỡng, chú trọng
Một là, tuyển dụng nhân sự đầu vào, hiện nay quy trình tuyển dụng nhân sự vẫn đang được chú trọng Đối với các bạn ứng viên chưa có kinh nghiệm, thay vì chỉ cần thử việc 2 tháng rồi trở thành nhân viên chính thức như trước đây, hiện nay các bạn chưa có kinh nghiệm sẽ được học việc tại vị trí Tập sự trước Thời gian Tập sự các bạn sẽ kéo dài 3 – 6 tháng, đây là khoảng thời gian hợp lý để các bạn mới có thể tiếp xúc và học hỏi nghiệp vụ từ các anh chị đi trước Ở vị trí này các bạn cũng được tham gia các khóa học đào tạo của Khối, có các bài thi đánh giá trong quá trình học Bên cạnh đó, trong quá trình học việc các bạn cũng có những chỉ tiêu doanh số (KPIs), chỉ tiêu này giúp ban lãnh đạo có thể đánh giá được khả năng của ứng viên Trải qua vị trí này rồi các bạn mới được đảm nhiệm vị trí mới – nhân viên chính thức
Hai là, với các nhân viên tại MB Vĩnh Phúc, Khối hội sở và ban lãnh đạo chi nhánh cần chú trọng hơn công tác đào tạo chuyên môn cho CBNV hơn Với sự phát triển của công nghệ số và sự đa dạng của ngành nghề kinh doanh, đòi hỏi các chuyên viên phải được đào tạo nâng cao hơn về trình độ chuyên môn Ban lãnh đạo thường xuyên đánh giá định kỳ về trình độ của CVTD, xem còn thiếu xót ở đâu để đào tạo kịp thời bằng việc tổ chức các buổi đào tạo trực tiếp tại chi nhánh về kĩ năng, chuyên môn còn yếu Ngoài ra, lãnh đạo có thể phân công các bạn nhân viên cũ có bề dày kinh nghiệm hỗ trợ và hướng dẫn các các bạn mới, đều đó vừa gắn kết các nhân viên với nhau vừa giúp người mới nhanh học hỏi từ những kinh nghiệm đi trước và tránh những sai sót dễ mắc phải
Ba là, cần có những chính sách phúc lợi và đãi ngộ dành cho các chuyên viên KHDN, cần quan tâm hơn nữa đến đời sống tinh thần của cán bộ công nhân viên, cải thiện môi trường làm việc Với khối lượng công việc nhiều, áp lực công việc cao, đặc biệt ở MB Vĩnh Phúc mỗi chuyên viên KHDN phụ trách một KH riêng của bản thân từ khâu tìm kiếm khách hàng, cung ứng các loại dịch vụ cho đến khâu chăm sóc và giữ uy tín với KH Chính vì vậy, ngân hàng cần tạo ra một môi trường làm việc với tinh thần thoải mái sẽ giúp CVTD nâng cao hiệu suât làm việc hơn.
