KHÁI QUÁT VÈ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG THẢM ĐỊNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
H oạt động cho vay của ngân hàng thưomg m ạ i
Mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế đều hướng tới việc tối đa hóa lợi nhuận, và ngân hàng cũng không phải là ngoại lệ Hoạt động huy động vốn của ngân hàng tạo ra nguồn vốn vay, đồng nghĩa với việc ngân hàng phải trả lãi suất theo giờ cho số vốn này Để đạt được lợi nhuận, ngân hàng cần sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả thông qua các hoạt động cho vay và đầu tư vào các dịch vụ sinh lãi.
Cho vay là nguồn thu chính của ngân hàng thương mại, và để tồn tại, hoạt động này cần phải an toàn và hiệu quả Để đạt được điều này, các bước trong quy trình cho vay phải tuân thủ nguyên tắc nhất định và diễn ra suôn sẻ, giúp ngân hàng thu hồi vốn và lãi sau thời gian cho vay Hoạt động cho vay có thể được hiểu là việc chuyển nhượng tạm thời giá trị từ ngân hàng sang người vay, và sau một thời gian, giá trị này sẽ trở lại với số lượng lớn hơn.
Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại rất đa dạng với nhiều loại hình cho vay khác nhau Việc lựa chọn hình thức cho vay phù hợp phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế của người vay, nhằm tối ưu hóa việc sử dụng và quản lý vốn tín dụng Điều này giúp đáp ứng nhu cầu và đặc điểm kinh tế riêng biệt của từng đối tượng sử dụng vốn.
Cho vay được phân loại dựa trên nhiều tiêu chí, bao gồm thời hạn cho vay, đối tượng cho vay và hình thức đảm bảo tiền vay.
Khách hàng vay vốn tại Ngân hàng cần phải tuân thủ các nguyên tắc cho vay đó là:
Khách hàng cần sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng để đảm bảo hiệu quả kinh tế Việc cho vay trong nền kinh tế phải hướng tới mục tiêu phát triển kinh tế xã hội theo từng giai đoạn Đối với doanh nghiệp, các khoản vay cần đáp ứng mục đích cụ thể trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp hoàn thành nhiệm vụ của mình.
Khách hàng vay vốn cần hoàn trả đầy đủ cả vốn gốc và lãi vay đúng thời hạn đã cam kết trong hợp đồng tín dụng, nhằm đảm bảo sự tồn tại và hoạt động bình thường của các ngân hàng thương mại Nguyên nhân là do nguồn vốn vay của ngân hàng chủ yếu đến từ nguồn vốn huy động, là tài sản tạm thời mà ngân hàng quản lý Do đó, ngân hàng có nghĩa vụ đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng Nếu các khoản tín dụng không được hoàn trả đúng hạn, điều này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng hoàn trả của ngân hàng.
Khách hàng vay vốn cần tuân thủ quy định của chính phủ về việc đảm bảo tiền vay Các hình thức đảm bảo bao gồm thế chấp, cầm cố, bảo lãnh từ bên thứ ba, hoặc sử dụng chính tài sản tạo ra từ nguồn vốn vay, cũng như bảo đảm bằng tín chấp.
Để vay vốn tại các ngân hàng thương mại (NHTM), khách hàng cần đáp ứng một số điều kiện nhất định Họ phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, đồng thời chịu trách nhiệm theo quy định của Luật dân sự Khách hàng cũng cần có khả năng tài chính để trả nợ đúng hạn theo hợp đồng tín dụng đã ký, đảm bảo mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp và cung cấp tài liệu chứng minh khả năng sử dụng vốn vay phù hợp với quy định pháp luật.
1.1.3 Quy trình thấm định cho vay
1.1.3.1 Tiếp nhận, thu thập thông tin và hướng dẫn khách hàng
CBTD cần thu thập thông tin cơ bản từ khách hàng trong lần tiếp xúc đầu tiên, bao gồm tên, địa chỉ, ngành nghề, quy mô hoạt động, định hướng kinh doanh, phương thức kinh doanh, năng lực sản xuất và tiềm lực tài chính Đồng thời, CBTD cũng tiếp nhận nhu cầu vay vốn và hướng dẫn khách hàng chuẩn bị hồ sơ vay Việc đánh giá và sàng lọc thông tin khách hàng, cùng với việc khai thác dữ liệu từ Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) và trung tâm phòng ngừa rủi ro, là rất quan trọng để phục vụ cho phân tích thẩm định cho vay Cuối cùng, CBTD cần tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ vay của khách hàng, thực hiện thẩm định và lập báo cáo thẩm định cho vay.
Dựa vào hồ sơ vay vốn mà khách hàng cung cấp và kết quả điều tra thu thập thông tin, CBTD tiến hành thẩm định cho vay với các nội dung cụ thể.
Đánh giá khả năng quản trị điều hành và tình hình tài chính của khách hàng là bước quan trọng để xác định năng lực quản lý và khả năng thanh toán nợ Qua việc phân tích các yếu tố này, CBTD có thể đưa ra nhận định về khả năng tham gia vốn tự có vào các dự án vay vốn và khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính của khách hàng.
CBTD thực hiện đánh giá và chấm điểm khách hàng dựa trên thông tin đã thu thập, từ đó xếp hạng khách hàng theo các tiêu chí cụ thể Quá trình này cũng bao gồm việc đối chiếu với kết quả xếp hạng trước đó, đặc biệt đối với những khách hàng đã có mối quan hệ và được xếp hạng định kỳ.
Quy trình thẩm định cho v a y
Mục đích vay vốn cần phải tương thích với ngành nghề đã ghi trong giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và giấy phép kinh doanh (nếu có), đảm bảo tính hợp pháp và hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn.
- Thẩm định tính khả thi và có hiệu quả của dự án đầu tư, phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ
Phân tích và đánh giá tình hình hoạt động của khách hàng trước khi vay vốn là bước quan trọng nhằm làm rõ các khía cạnh liên quan đến quá trình sản xuất và kinh doanh của họ Việc này giúp hiểu rõ hơn về khả năng tài chính và tiềm năng phát triển của khách hàng, từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý và hiệu quả.
Thẩm định hồ sơ vay vốn : kiểm tra hồ sơ vay vốn do khách hàng cung cấp theo danh mục quy định.
Thẩm định về phương án, dự án vay vốn.
- Thẩm định về bảo đảm tiền vay.
Đánh giá tình hình khách hàng quan hệ với ngân hàng rất quan trọng để hiểu rõ quy mô sử dụng dịch vụ và mức độ tín nhiệm của họ Việc phân tích này giúp ngân hàng nhận diện các lợi ích từ việc cho vay khách hàng, từ đó tối ưu hóa chiến lược kinh doanh và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Để lập báo cáo thẩm định cho vay, CBTD cần dựa vào kết quả đánh giá và thẩm định trước đó Tùy thuộc vào từng dự án và phương án cụ thể, CBTD sẽ lựa chọn những nội dung phù hợp liên quan trực tiếp đến dự án, phương án và khách hàng, đảm bảo báo cáo thẩm định cho vay đầy đủ và chính xác.
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ĐỊNH CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
K h ái niệm ph ân tích tài chính doanh n g h iệp
Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại là quá trình sử dụng các phương pháp và công cụ để thu thập, xử lý thông tin kế toán và quản lý Mục tiêu là đánh giá tình hình tài chính hiện tại và dự báo tài chính tương lai của khách hàng, từ đó nhận diện những rủi ro có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ Qua đó, ngân hàng có thể đưa ra quyết định tài trợ chính xác hơn.
Hiện nay, hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại đã trở nên phong phú và đa dạng, phục vụ cho nhiều đối tượng trong xã hội như doanh nghiệp, hộ sản xuất kinh doanh, cá nhân và hợp tác xã Trong số đó, khách hàng doanh nghiệp vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất và thường xuyên nhất Do đó, công tác phân tích tài chính khách hàng chủ yếu tập trung vào việc phân tích tài chính các doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xác định các yếu tố liên quan đến nhu cầu vay vốn tín dụng Ngân hàng sẽ dựa vào phân tích này để xác định quy mô vốn vay hợp lý Nhu cầu vốn được xác định dựa trên khả năng hoạt động của khách hàng và quy mô nguồn vốn cần thiết để thực hiện các phương án tài chính, trong đó có một phần vốn sẽ tham gia.
Trong hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), rủi ro cho vay là một vấn đề thường xuyên xảy ra và có thể gây tổn thất lớn Do đó, việc phân tích tài chính doanh nghiệp cần được thực hiện một cách nghiêm túc và khoa học Qua đó, NHTM sẽ có cái nhìn rõ ràng về tình hình tài chính, hiệu quả sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán, cũng như những điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp Điều này giúp ngân hàng dự đoán những rủi ro có thể xảy ra khi quyết định cho vay.
Sự cần thiết của ph ân tích tài chính trong thẩm định cho va y của ngân hàng thương m ại
Khi cho vay ngân hàng, các rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản có thể dẫn đến việc không hoàn trả nợ đúng hạn Thiên tai như bão lụt và động đất, cùng với biến động nhu cầu tiêu dùng và thay đổi kỹ thuật trong ngành, có thể làm suy giảm khả năng tài chính của người vay Các yếu tố như đình công, giảm giá cạnh tranh và mất mát nhân sự quản lý cũng ảnh hưởng đến khả năng trả nợ Chu kỳ kinh doanh, với sự thịnh vượng hoặc suy thoái, tác động trực tiếp đến lợi nhuận của người vay và tâm lý người tiêu dùng Để quyết định cho vay, cán bộ tín dụng cần ước lượng rủi ro không hoàn trả thông qua phân tích kỹ lưỡng các khía cạnh tài chính và phi tài chính của khách hàng.
Nội dung thẩm định cho vay là yếu tố thiết yếu đối với các ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc đưa ra quyết định tài trợ, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng tín dụng Quy trình này giúp ngân hàng hạn chế rủi ro tín dụng và giảm thiểu tình trạng nợ quá hạn.
Trong quá trình thẩm định cho vay, phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng, giúp ngân hàng đánh giá khách quan và chính xác tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Công tác này không chỉ phản ánh quá khứ và hiện tại mà còn dự đoán xu hướng phát triển trong tương lai, từ đó khẳng định tầm quan trọng của nó đối với hoạt động cho vay và toàn bộ ngân hàng.
Thứ nhất, phân tích tài chính doanh nghiệp giúp ngân hàng xác định được khả năng thanh toán của DN.
Khả năng thanh toán của DN thể hiện ở tình hình hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp nào có mức sinh lời cao thì khả năng thu hồi vốn của
Mặc dù nhiều doanh nghiệp tại NH có hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, nhưng trong một số thời điểm, nếu mức lưu chuyển tiền tệ trở nên âm, họ sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán đúng hạn.
Thứ hai, phân tích tài chính doanh nghiệp giúp NH ra quyết định cho vay một cách đúng đắn
Ngân hàng đóng vai trò là nhà tài trợ vốn và chủ nợ của doanh nghiệp, vì vậy không chỉ chú trọng đến thu nhập mà còn bảo toàn vốn Qua phân tích tài chính, ngân hàng đánh giá tình hình quản trị vốn và hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó quyết định giải ngân cho những doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, khả năng sinh lời cao và triển vọng tăng trưởng Phân tích tài chính giúp ngân hàng xác định quy mô nhu cầu vay và thực hiện các phương án cho vay phù hợp, đồng thời xem xét thời hạn cho vay và kỳ hạn trả nợ một cách hợp lý.
Phân tích tài chính doanh nghiệp cho thấy rằng việc thiết lập mối quan hệ giữa ngân hàng và doanh nghiệp mang lại nhiều lợi ích và triển vọng cho cả hai bên trong tương lai Đối với những doanh nghiệp có tiềm năng phát triển, ngân hàng thường áp dụng các chính sách marketing linh hoạt để duy trì mối quan hệ và lòng trung thành của khách hàng Ngoài ra, ngân hàng cũng thường xuyên tư vấn cho doanh nghiệp, giúp cải thiện tình hình tài chính, từ đó mang lại lợi ích cho cả khách hàng và ngân hàng.
Doanh nghiệp (DN) đóng vai trò quan trọng trong việc tăng thu nhập, từ đó gia tăng lợi nhuận, mở rộng thị phần và nâng cao vị thế cũng như uy tín trên thị trường Khi thiết lập mối quan hệ với ngân hàng (NH), DN sẽ không bị bỏ lỡ cơ hội kinh doanh, hoạt động hiệu quả hơn và tăng cường lợi nhuận Điều này tạo ra sức mạnh và lợi thế cho cả ngân hàng và doanh nghiệp trong quá trình phát triển.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá xếp loại tín dụng, giúp ngân hàng áp dụng các biện pháp phù hợp để trích lập và phòng ngừa rủi ro hiệu quả.
Rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, do đó, ngân hàng cần thực hiện phân tích kỹ lưỡng về khách hàng trước khi cấp tín dụng Sau khi cho vay, ngân hàng cũng phải theo dõi các biến động trong hoạt động của doanh nghiệp để đánh giá và xếp loại tín dụng, từ đó áp dụng các biện pháp phòng ngừa hợp lý.
Các ph ư ơ n g p h á p ph ân tích tài chính doanh n gh iệp
Phương pháp phân tích tài chính là một hệ thống công cụ và biện pháp dùng để nghiên cứu các sự kiện và hiện tượng tài chính Nó giúp tiếp cận các mối liên hệ bên trong và bên ngoài, cũng như các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính Qua đó, phương pháp này đánh giá các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm xác định tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phương pháp so sánh trong phân tích tài chính yêu cầu đảm bảo các chỉ tiêu tài chính có thể so sánh được về thời gian, không gian, nội dung, độ chính xác và đơn vị tính toán Để thực hiện phương pháp này, cần xác định gốc so sánh, thường là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch Giá trị so sánh có thể được chọn bằng số tuyệt đối hoặc số tương đối, và nội dung so sánh sẽ giúp phân tích hiệu quả tài chính một cách chính xác.
So sánh số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước giúp nhận diện xu hướng thay đổi trong tài chính doanh nghiệp Qua đó, có thể đánh giá rõ ràng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là đang tăng trưởng hay suy giảm.
So sán h g iữ a số th ự c hiện với số kế hoạch để thấy m ức độ ph ấn đấu của doanh nghiệp.
So sánh số liệu tài chính của doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn Qua đó, xác định được doanh nghiệp đang ở vị thế tốt hay xấu trong ngành.
Số liệu được so sánh theo chiều dọc nhằm đánh giá tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể Bằng cách phân tích theo chiều ngang qua nhiều kỳ, ta có thể nhận diện sự biến đổi về số lượng tuyệt đối và tương đối của các chỉ tiêu qua các niên độ kế toán liên tiếp.
Thứ hai: Phương pháp tỷ số
Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp thường sử dụng các tỷ số để so sánh các chỉ tiêu liên quan Đây là phương pháp truyền thống phổ biến, giúp nhà phân tích khai thác hiệu quả dữ liệu và thực hiện phân tích hệ thống các tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn.
Các chỉ số tài chính được phân tích chia thành các nhóm đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Các nhóm chỉ số này bao gồm: tỷ số phản ánh khả năng thanh toán, tỷ số phản ánh cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư, tỷ số phản ánh năng lực hoạt động, và tỷ số khả năng sinh lời.
Mỗi nhóm tỷ số tài chính bao gồm nhiều tỷ số riêng lẻ, phản ánh các khía cạnh khác nhau của hoạt động tài chính Tùy theo góc độ phân tích, ngân hàng sẽ lựa chọn các nhóm chỉ tiêu khác nhau để phục vụ cho mục tiêu phân tích tài chính của mình.
Thứ ba: Phương pháp Dupont
Bản chất của phương pháp này là tách một tỷ số tổng hợp thành tích số các chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau Phương pháp này giúp các nhà phân tích nhận biết các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt và xấu trong hoạt động của doanh nghiệp.
T ỷ su ất L N trên tổ n g tài sản L ợi nhuận
(R O A ) T ông tài sản bình quân
Tỷ suất L N trên tổ n g tài sản = - X -
D oanh thu T ổng TS bình quân
Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng từ hai yếu tố chính là tỷ suất lợi nhuận doanh thu và hiệu suất sử dụng tài sản Để tăng ROA, doanh nghiệp cần tăng doanh thu, giảm chi phí hoặc quản lý tài sản hiệu quả hơn, bao gồm việc giảm tài sản không sinh lời Việc cải thiện ROA không chỉ nâng cao hiệu quả kinh doanh mà còn yêu cầu doanh nghiệp áp dụng các biện pháp thích hợp để tối ưu hóa lợi nhuận từ doanh thu và hiệu suất sử dụng tài sản Kết hợp với phương pháp phân tích, doanh nghiệp có thể xác định ảnh hưởng của các yếu tố đến sự thay đổi của ROA và từ đó đề xuất các biện pháp cải thiện phù hợp dựa trên mức độ tác động của từng yếu tố.
H oặc khi phân tích tỷ suất lợi nhu ận vốn chủ sở hữ u (R O E )
V ốn chủ sở hữ u bình quân
T h eo D u p o n t có thể được tách thành:
T ổng tài sản bình quân D oanh thu 1 - H ệ số nợ
T ừ cô n g thứ c trên cho thấy, R O E của doanh ng h iệp chịu ảnh h ư ở n g của ba nhân tố:
- H iệu su ất sử dụn g tổ n g tài sản
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Để tăng cường ROE, doanh nghiệp cần quản lý tài sản hiệu quả, kiểm soát chi phí tốt hoặc gia tăng hệ số nợ Tuy nhiên, việc tăng hệ số nợ quá mức có thể dẫn đến rủi ro tài chính cao Do đó, doanh nghiệp cần áp dụng các biện pháp tăng ROE trong khi vẫn đảm bảo hoạt động kinh doanh trong giới hạn an toàn.
N ội dung và các chỉ tiêu ph ân tích tà i chính doanh nghiệp
1.2.4.1 Đánh giả khải quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
* Phân tích khái quát tình hình tài chính qua báng cân đổi kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Nó mô tả sức mạnh tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể.
Khi phân tích, cán bộ tín dụng xem xét sự thay đổi về tổng tài sản và nguồn vốn qua các kỳ kinh doanh, phản ánh quy mô tài chính của doanh nghiệp Tuy nhiên, sự thay đổi này chỉ đơn thuần là về số lượng mà chưa giải thích về hiệu quả và chất lượng tài chính Cán bộ tín dụng đánh giá tổng tài sản tăng lên chủ yếu ở hạng mục nào như tài sản lưu động hay tài sản cố định, và nguồn hình thành từ nợ hay vốn chủ sở hữu Thông tin về quy mô, chất lượng, kết cấu tài sản và khả năng quản lý khách hàng rất quan trọng trong quyết định cho vay Tài sản khách hàng được coi là vật đảm bảo cho khoản vay, tạo khả năng thu hồi nợ khi khách hàng mất khả năng thanh toán Nguồn vốn phản ánh hình thành toàn bộ tài sản tại thời điểm hiện tại của doanh nghiệp, và cán bộ tín dụng đặc biệt chú ý tới các khoản nợ phải trả Đối với các khoản vay ngắn hạn, cần hiểu rõ các khoản vay này, có giấy nhận nợ ghi rõ số tiền vay và tài sản nào đã được doanh nghiệp dùng làm đảm bảo Đặc biệt, cán bộ tín dụng cần tìm hiểu rõ các khoản nợ quá hạn của doanh nghiệp.
Phân tích vốn lưu động ròng là một yếu tố quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Nó cũng giúp xác định xem tài sản cố định của doanh nghiệp có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn hay không.
V ốn lưu độ n g rò n g = ngu ồ n vố n dài hạn - T S C Đ = Tài sản ng ắn hạn - ngu ồ n vốn ngắn hạn
K hi v ốn lưu độn g rò n g < 0 tức là nguồn vốn dài hạn k h ô n g đủ đầu tư cho T S C Đ , doanh n g h iệp phải dùng m ột phần vốn ngắn h ạn để đầu tư vào
T S C Đ , T S N H k h ô n g đáp ứ ng đủ nhu cầu th an h to án n ợ ngắn hạn, các cân th an h to án của doan h n g h iệp m ất cân đối, doanh nghiệp phải dùng m ột phần
Tài sản cố định (TSCĐ) không nên được sử dụng để thanh toán nợ ngắn hạn, vì ngân hàng không nên cho vay trong trường hợp này Doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc chuyển đổi TSCĐ thành tiền mặt để trả nợ, trong khi nợ ngắn hạn lại lớn.
Khi vốn lưu động dương, doanh nghiệp có một phần nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn, giúp tạo ra cơ cấu vốn ổn định Tuy nhiên, nếu sử dụng quá nhiều nguồn vốn dài hạn cho tài sản ngắn hạn, hiệu quả sử dụng vốn sẽ giảm do chi phí sử dụng vốn cao.
P h ân tích nhu cầu v ố n lưu độn g nhằm n g h iên cứu tìn h hình đảm bảo vốn cho ho ạt động kinh doanh.
N h u cầu vốn lưu động = H àng tồn kho v à các khoản phải thu - nợ ngắn hạn.
Nhu cầu vốn lưu động âm (< 0) cho thấy doanh nghiệp không cần thêm nguồn vốn ngắn hạn từ bên ngoài, vì các nguồn vốn ngắn hạn hiện có đã đủ để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, nếu vốn lưu động âm và nhỏ hơn nhu cầu vốn lưu động, doanh nghiệp sẽ đối mặt với tình trạng ngân quỹ âm, dẫn đến mất cân đối giữa nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn, hoặc mất cân đối trong đầu tư dài hạn khi đầu tư quá nhiều vào các dự án dài hạn.
Cuối cùng, cán bộ tín dụng cần kiểm tra xem bản cân đối kế toán đã được kiểm toán hay chưa Nếu chưa được kiểm toán, cán bộ tín dụng sẽ không thể xác định liệu nợ phải trả đã quá hạn hay chưa, cũng như các tài sản đã được cầm cố, thế chấp.
* Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
Báo cáo kết quả kinh doanh là một loại báo cáo tài chính quan trọng, thể hiện tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định, với các thông tin chi tiết theo từng hoạt động chủ yếu.
Phân tích khái quát báo cáo kết quả kinh doanh là việc xem xét mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong báo cáo, so sánh qua các niên độ kế toán liên tiếp và số liệu trung bình của ngành để đánh giá kết quả kinh doanh cũng như xu hướng biến động của các chỉ tiêu theo thời gian Điều này giúp rút ra nhận xét và tìm ra nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Cần lưu ý rằng doanh thu, chi phí và lợi nhuận trong báo cáo chỉ phản ánh giá trị kế toán, chưa phải là các khoản thực thu, thực chi của doanh nghiệp Đối với cán bộ tín dụng, việc phân tích doanh thu thuần, lãi từ sản xuất kinh doanh và lãi sau thuế năm báo cáo so với năm trước hay trong ba năm liên tục sẽ mang lại kết quả đánh giá khách quan hơn.
* Phân tích bảo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT)
H Ọ C V IỆ N N G Â N H À N G TRUNG TẢM THÔNG TIN -THƯ VIỆN
Báo cáo B C L C T T là tài liệu tài chính quan trọng, phản ánh các khoản thu chi tiền trong kỳ của doanh nghiệp Nó được phân loại theo ba hoạt động chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
Quản lý tiền đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý tài chính Nhiệm vụ chính của quản lý tiền là đảm bảo doanh nghiệp có đủ tiền để thanh toán các hoạt động kinh doanh đúng hạn Từ góc độ ngân hàng, việc đánh giá hiệu quả quản lý tiền của doanh nghiệp cần được phân tích kỹ lưỡng.
B C L C T T tro n g m ối quan hệ với các báo cáo tài ch ín h khác.
Báo cáo tài chính cung cấp thông tin cho các bên liên quan để đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính và khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền Nó giúp nâng cao khả năng đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và so sánh giữa các doanh nghiệp bằng cách loại trừ ảnh hưởng của các phương pháp kế toán khác nhau Ngoài ra, báo cáo tài chính còn được sử dụng để xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai, kiểm tra lại các đánh giá trước đây về các luồng tiền, và phân tích mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền thuần cùng những tác động của thay đổi giá cả.
Ngân hàng tiến hành phân tích tập trung vào khả năng tạo ra tiền và khả năng trả nợ thông qua ba hoạt động chính của doanh nghiệp: hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư Đánh giá của ngân hàng dựa trên việc tính toán dòng tiền thuần và tìm hiểu nguyên nhân tác động tích cực hoặc tiêu cực đến dòng tiền thuần từ các hoạt động này Đây là bằng chứng cụ thể nhất phản ánh hiệu quả quản lý tiền tệ tại doanh nghiệp Sau đó, ngân hàng tiến hành tổng hợp dòng tiền.
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ được tính bằng tổng hợp của ba yếu tố chính: lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư và lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính.
N ếu lưu chu y ển tiền thuần lớn hơn 0, các dòng tiền thành phần lớn hơn
0, ch ứ n g tỏ doanh ng h iệp đang dư tiền nên cho vay m ở rộ n g sản x uất kinh doanh.
Nếu lưu chuyển tiền thuần trong kỳ nhỏ hơn 0 và các dòng tiền thành phần đều âm, điều này cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn lớn và có nguy cơ không trả nợ đúng hạn Trong tình huống này, việc tăng vốn đầu tư trở nên rất hiếm hoi.
Các thông tin được sử dụng trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 26
Quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp là việc thu thập và xử lý thông tin, trong đó thông tin đóng vai trò quan trọng nhất ảnh hưởng đến quá trình phân tích tài chính của khách hàng Để đưa ra quyết định tài trợ, ngân hàng cần nắm rõ năng lực tài chính của khách hàng.
C ác ngu ồ n th ô n g tin m à ng ân hàng thu th ập bao gồm :
Thông tin do khách hàng vay vốn cung cấp
Các thông tin từ nguồn này bao gồm báo cáo tài chính mà doanh nghiệp gửi cho ngân hàng Báo cáo tài chính tổng hợp thông tin về tài sản, vốn chủ sở hữu và công nợ, cùng với tình hình tài chính và kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Đây là công cụ quan trọng giúp cán bộ tín dụng đánh giá điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định cho vay Nội dung trong báo cáo tài chính bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính.
Bảng cân đổi kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành nên tài sản đó.
Tại một thời điểm lập báo cáo, bảng cân đối kế toán phản ánh các chỉ tiêu dưới hình thái giá trị, tuân theo nguyên tắc cân đối, trong đó tổng tài sản phải bằng tổng nguồn vốn.
Báo cáo kết quả kinh doanh là tài liệu tài chính quan trọng, phản ánh tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp Báo cáo này cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu suất tài chính và giúp các bên liên quan đánh giá khả năng sinh lời cũng như tình hình tài chính của công ty.
Báo cáo này cung cấp thông tin tổng hợp về phương thức kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm việc sử dụng vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý, cũng như tình hình lãi lỗ Nó giúp phân tích so sánh doanh thu và số tiền thực nhập quỹ từ việc bán hàng và cung cấp dịch vụ với tổng chi phí phát sinh và số tiền thực xuất quỹ để thực hiện kinh doanh Đồng thời, báo cáo cũng cho phép các nhà quản lý và ngân hàng dự đoán được xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Báo cáo này cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản, cũng như khả năng thanh toán và tạo ra luồng tiền trong quá trình hoạt động Nó tăng cường khả năng đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và khả năng so sánh giữa các doanh nghiệp, vì loại trừ ảnh hưởng của việc sử dụng các phương pháp kế toán khác nhau cho cùng giao dịch.
Thông tin lưu giữ tại ngân hàng là dữ liệu mà ngân hàng thu thập trong quá trình cung cấp dịch vụ Đây là nguồn thông tin đáng tin cậy, đã được ngân hàng kiểm chứng, phản ánh lịch sử mối quan hệ giữa doanh nghiệp và ngân hàng.
Thông tin từ các cuộc điều tra và phỏng vấn bổ sung có vai trò quan trọng trong việc kiểm tra tính chính xác và thực tế của hồ sơ vay vốn từ khách hàng Để thu thập những thông tin này, cán bộ tín dụng cần gặp gỡ trực tiếp doanh nghiệp, chẳng hạn như thăm quan nhà xưởng, văn phòng và trò chuyện với giám đốc Qua đó, cán bộ tín dụng có thể hình dung rõ hơn về tính chân thật và khả năng của người vay.
Thông tin từ các phương tiện truyền thông là nguồn dữ liệu mà ngân hàng có thể thu thập nhờ vào khoa học kỹ thuật hiện đại qua mạng internet, bao gồm truyền hình, báo chí và thông tin từ trung tâm truyền thông tín dụng CIC Mặc dù thông tin từ các phương tiện này có vẻ đơn giản và tốn ít chi phí, nhưng độ chính xác thường không cao Do đó, cán bộ tín dụng cần phải biết cách sàng lọc thông tin để tránh bị nhiễu loạn.
Thông tin từ các nguồn khác
N gân hàn g có thể sử dụng thông tin từ đối tác, bạn hàng và đối thủ cạnh tranh để cải thiện tình hình sản xuất kinh doanh Những yếu tố này thuộc môi trường vi mô và tác động trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Thông tin phục vụ cho công tác phân tích tài chính được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau, mỗi nguồn đều có những ưu và nhược điểm riêng Do đó, cán bộ tín dụng cần có trình độ chuyên môn vững vàng và hiểu biết sâu rộng để sàng lọc và lựa chọn thông tin chính xác nhất phục vụ cho việc phân tích.
1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ĐỊNH CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯ0NG MẠI
C ó rất n h iều các nhân tố tác động đến ch ất lượng ph ân tích tài chính
D N của ngân hàng bao gồm các nhân tố chủ quan và khách quan, với những tác động tích cực và tiêu cực Do đó, khi phân tích cán bộ tín dụng, cần chú ý đến những nhân tố này để tìm cách khắc phục, đảm bảo công tác phân tích đạt kết quả tốt, nhằm nâng cao chất lượng cho vay.
1.3.1 Các nhân tố từ phía doanh nghiệp
Tác động của đoàn hành nghề tới công tác phân tích tài chính chủ yếu nằm ở tính chính xác của các báo cáo tài chính mà doanh nghiệp gửi tới ngân hàng Sự chính xác này quyết định độ tin cậy của nội dung phân tích tài chính Nếu các báo cáo tài chính không chính xác và không trung thực, quá trình phân tích tài chính sẽ thiếu chính xác và có thể dẫn đến những quyết định sai lầm.
Công việc kiểm tra tính chính xác, logic và phù hợp của các báo cáo tài chính là rất quan trọng Nó không chỉ giúp nâng cao chất lượng của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp mà còn đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy trong các quyết định tài chính.
CÁC NHÂN TÓ ẢNH HƯỞNG TỚI CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Các nhân tổ từ p h ía Ngân h à n g
NGHIỆP TRONG THẨM ĐỊNH CHO VAY TẠI
1.1 KHÁI QUÁT VÈ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1.1 Khái niệni ngân hàng thương mại Để đưa ra được một định nghĩa về ngân hàng thương mại, người ta thường phải dựa vào tính chất mục đích hoạt động của nó trên thị trường tài chính và đôi khi còn kết hợp tính chất, mục đích và đối tượng hoạt động.Với mồi quốc gia khác nhau, hình thành một khái niệm khác nhau về NHTM.
Theo Luật Ngân hàng Đan Mạch năm 1930, các ngân hàng thiết yếu thực hiện nhiều nghiệp vụ quan trọng như nhận tiền gửi, buôn bán vàng bạc, tham gia hoạt động thương mại và quản lý các giá trị địa ốc Họ cũng cung cấp các phương tiện tín dụng, phát hành hối phiếu, thực hiện các giao dịch ngân hàng chuyên nghiệp và đứng ra bảo hiểm cho các hoạt động tài chính.
Theo Luật Ngân hàng Pháp năm 1941, ngân hàng thương mại (NHTM) được định nghĩa là các doanh nghiệp hoặc cơ sở hoạt động thường xuyên nhận tiền từ công chúng, thông qua hình thức ký thác hoặc các hình thức khác Số tiền này được sử dụng cho các nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng và dịch vụ tài chính.
Theo quy định của pháp luật tại Việt Nam, ngân hàng được định nghĩa là tổ chức tín dụng (TCTD) thực hiện toàn bộ các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh liên quan khác.
Hoạt động ngân hàng chủ yếu liên quan đến việc kinh doanh tiền tệ, bao gồm nhận tiền gửi từ khách hàng, sử dụng số tiền đó để cho vay và thực hiện các giao dịch thanh toán.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình ngân hàng thực hiện đầy đủ các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh liên quan với mục tiêu lợi nhuận, đồng thời góp phần vào việc thực hiện các mục tiêu kinh tế của Nhà nước.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) đều có điểm chung trong việc nhận tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn, từ đó sử dụng số tiền này cho các hoạt động cho vay, đầu tư và cung cấp các dịch vụ kinh doanh khác.
1.1.2 Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
Mọi doanh nghiệp, bao gồm cả ngân hàng, đều hướng tới việc tối đa hóa lợi nhuận Hoạt động huy động vốn của ngân hàng không chỉ cung cấp nguồn tài chính mà còn tạo ra nghĩa vụ trả lãi suất cho khoản vay Để đạt được lợi nhuận từ nguồn vốn này, ngân hàng cần phải triển khai các hoạt động cho vay và đầu tư vào các dịch vụ có khả năng sinh lãi.
Cho vay là nguồn thu chủ yếu của ngân hàng thương mại, và để tồn tại cũng như phát triển, hoạt động này cần đảm bảo an toàn và hiệu quả Các khâu trong quy trình cho vay phải tuân thủ nguyên tắc nhất định và thực hiện một cách trôi chảy, giúp ngân hàng thu hồi vốn và lãi sau thời gian cho vay Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại có thể hiểu là việc chuyển nhượng tạm thời giá trị từ ngân hàng sang người vay, và sau một khoảng thời gian, giá trị này sẽ quay lại với số lượng lớn hơn ban đầu.
Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại (NHTM) rất đa dạng với nhiều loại hình cho vay khác nhau Việc lựa chọn hình thức cho vay phù hợp phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế của người vay, nhằm tối ưu hóa việc sử dụng và quản lý vốn tín dụng Điều này giúp đảm bảo hiệu quả trong quá trình vận động và đáp ứng nhu cầu kinh tế của từng đối tượng sử dụng vốn.
Cho vay được phân loại theo nhiều tiêu thức, bao gồm thời hạn cho vay, đối tượng cho vay và hình thức đảm bảo tiền vay.
Khách hàng vay vốn tại Ngân hàng cần phải tuân thủ các nguyên tắc cho vay đó là:
Khách hàng cần sử dụng vốn vay theo đúng mục đích đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng và đảm bảo hiệu quả kinh tế Việc cho vay trong nền kinh tế phải phù hợp với các mục tiêu và yêu cầu phát triển kinh tế xã hội trong từng giai đoạn Đối với doanh nghiệp, vốn vay cần đáp ứng các mục đích cụ thể trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp hoàn thành nhiệm vụ sản xuất của mình.
Khách hàng vay vốn cần hoàn trả đầy đủ cả gốc và lãi theo đúng thời hạn trong hợp đồng tín dụng để đảm bảo sự hoạt động bình thường của các ngân hàng thương mại Nguyên tắc này xuất phát từ việc nguồn vốn vay của ngân hàng chủ yếu là vốn huy động, thuộc tài sản của chủ sở hữu mà ngân hàng quản lý tạm thời Do đó, ngân hàng có nghĩa vụ đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng Việc không hoàn trả tín dụng đúng hạn sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng hoàn trả của ngân hàng.
Khách hàng vay vốn cần thực hiện các biện pháp bảo đảm theo quy định của chính phủ Các hình thức bảo đảm này bao gồm thế chấp, cầm cố, bảo lãnh từ bên thứ ba, hoặc bảo đảm bằng tài sản hình thành từ việc sử dụng vốn vay, cũng như bảo đảm bằng tín chấp.
Để vay vốn tại các ngân hàng thương mại, khách hàng cần đáp ứng một số điều kiện quan trọng Trước hết, họ phải có đủ năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, đồng thời phải chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của Luật dân sự Khách hàng cũng cần chứng minh khả năng tài chính và cam kết trả nợ đúng hạn theo hợp đồng tín dụng đã ký Ngoài ra, mục đích sử dụng vốn vay phải hợp pháp và có tài liệu chứng minh khả năng sử dụng vốn vay phù hợp với quy định pháp luật.
1.1.3 Quy trình thấm định cho vay
1.1.3.1 Tiếp nhận, thu thập thông tin và hướng dẫn khách hàng
THựC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ĐỊNH CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH BA ĐÌNH
THựC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.2.1 Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp trong thấm định cho vay tại Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam - Chi nhánh Ba Đình
2.2.1.1 Thu thập thông tin về doanh nghiệp Đe phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp trong thẩm định cho vay thì vấn đề quan trọng nhất là nguồn thông tin mà Chi nhánh sử dụng trong quá trình thẩm định Nếu nguồn thông tin này không chính xác, sát thực tế thì rủi ro đối với khoản vay sẽ tăng cao Có thể cho rằng, chất lượng thông tin tác động trực tiếp tới chất lượng công tác phân tích Tại Chi nhánh Ba Đình, thông tin phân tích được cán bộ tín dụng trực tiếp thu thập và phân tích Thông tin trong phân tích tài chính doanh nghiệp được thu thập từ các nguồn sau:
Thông tin thu thập từ khách hàng bao gồm: phỏng vấn trực tiếp với lãnh đạo và nhân viên doanh nghiệp, điều tra và khảo sát tình hình sản xuất kinh doanh thực tế, cùng với các hồ sơ giấy tờ như báo cáo tài chính và các báo cáo chi tiết do khách hàng cung cấp.
Thông tin thu thập từ bên thứ ba có thể được mua hoặc tìm kiếm từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm các cơ quan quản lý, cơ quan kiểm toán, cơ quan thuế, CIC ngân hàng nhà nước, các bạn hàng và phương tiện thông tin đại chúng.
2.2.1.2 Kiểm tra, đánh giá sự chính xác, trung thực của báo cáo tài chính
Sau khi thu thập thông tin phân tích, CBTD cần xem xét kỹ lưỡng số liệu trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp Trước khi tiến hành tính toán các chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính, việc xác định tính trung thực và độ tin cậy của số liệu trên BCTC là rất quan trọng Điều này giúp loại bỏ các khoản mục tài sản và nợ kém chất lượng, không có khả năng thu hồi, từ đó điều chỉnh các khoản mục tương ứng Nguyên tắc phân tích BCTC của doanh nghiệp cần được tuân thủ để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong đánh giá tài chính.
Khi cấp tín dụng cho một pháp nhân, cần phải phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của pháp nhân đó Nếu có bên thứ ba bảo lãnh toàn bộ giá trị khoản tín dụng, thì việc đánh giá và phân tích BCTC của bên thứ ba cũng là rất quan trọng.
Khi lựa chọn báo cáo tài chính (BCTC) có độ tin cậy cao, doanh nghiệp nên ưu tiên sử dụng các BCTC đã được kiểm toán hoặc quyết toán thuế Nội dung thẩm định BCTC doanh nghiệp cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong thông tin tài chính.
Kiểm tra sự tuân thủ chế độ tài chính và kế toán là rất quan trọng, bao gồm việc xem xét phương pháp và thời gian tính khấu hao, hạch toán hàng tồn kho, và trích lập dự phòng Cần xác định xem doanh nghiệp có thay đổi phương pháp hạch toán hay không, đặc biệt trong bối cảnh tình hình sản xuất kinh doanh có xu hướng xấu đi Nguyên nhân của những thay đổi này cần được làm rõ, và các thay đổi này có nên được giải thích trong thuyết minh báo cáo tài chính hay không.
- Kiểm tra sự khớp đúng về số liệu trên từng biểu và giữa các biểu trong BCTC, hoặc giữa các BCTC niên độ khác nhau.
- Kiểm tra sự khớp đúng của từng khoản mục trên BCTC với nguồn số liệu (chứng từ, sổ kế toán, ) được sử dụng để lập các khoản mục đó.
Kiểm tra các khoản mục chi tiết là cần thiết để phát hiện những dấu hiệu nghi ngờ và bất hợp lý Doanh nghiệp cần giải trình rõ ràng, đồng thời thực hiện xem xét chi tiết và kiểm tra thực tế các khoản mục như đầu tư tài chính và hàng tồn kho.
2.2.1.3 Trình tự và phương pháp phân tích
Trình tự phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp yêu cầu CBTD xem xét sự biến động của tổng nguồn vốn và tài sản qua các kỳ kinh doanh, giúp phản ánh quy mô tài chính mặc dù chỉ dừng lại ở khía cạnh số lượng mà chưa giải thích về hiệu quả và chất lượng tài chính Cần đánh giá sự gia tăng của tài sản và nguồn vốn ở các hạng mục cụ thể, cũng như cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp Đồng thời, cần thực hiện đánh giá ban đầu về hiệu quả sản xuất kinh doanh trong kỳ.
Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính là bước quan trọng trong đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Sau khi có cái nhìn tổng quan, CBTD sẽ tiến hành phân tích chi tiết thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng Các nhóm chỉ tiêu tài chính chính được sử dụng bao gồm nhóm phản ánh khả năng thanh toán, nhóm phản ánh hiệu quả hoạt động, nhóm phản ánh cơ cấu vốn, và nhóm phản ánh khả năng sinh lời.
Phương pháp phân tích chủ yếu được CBTD áp dụng là so sánh, bao gồm cả so sánh theo chiều dọc và chiều ngang Thông thường, gốc so sánh là các chỉ tiêu phân tích của kỳ trước, giúp đánh giá sự biến động và xu hướng phát triển của các chỉ tiêu tài chính, tình hình nguồn vốn, tài sản, cũng như kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, gốc so sánh cũng có thể là chỉ tiêu trung bình ngành mà Chi nhánh tự xây dựng, nhằm đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong bối cảnh chung.
2.2.2 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam - Chi nhánh Ba Đình
2.2.2.1 Phăn tích khái quát báo cáo tài chính Đe có những đánh giá cơ bản và khái quát nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn, CBTD của Chi nhánh phân tích chủ yếu dựa trên hệ thống các báo cáo tài chính mà DN gửi tới cho Chi nhánh, bao gồm: Bảng cân đối kể toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Để đánh giá tình hình tài sản và nguồn vốn của khách hàng, Chi nhánh tập trung phân tích tốc độ tăng trưởng tổng tài sản và các khoản mục tài sản nhằm đánh giá quy mô và xu hướng hoạt động của doanh nghiệp Phương pháp phân tích được áp dụng bao gồm so sánh theo chiều ngang và chiều dọc Tuy nhiên, để có đánh giá chính xác hơn, ngân hàng cần sử dụng thêm tài liệu kế toán khác để phân tích chi tiết các khoản mục quan trọng như hàng tồn kho, các khoản phải thu và phải trả Phân tích các khoản phải thu giúp đánh giá tình hình chiếm dụng vốn và khả năng quản lý nợ của doanh nghiệp, trong khi hàng tồn kho liên quan đến trình độ quản lý hàng tồn kho, ảnh hưởng đến việc ứ đọng vốn Để hiểu rõ hơn về công tác phân tích tài chính khách hàng, chúng ta sẽ xem xét hồ sơ phân tích tài chính của Công ty cổ phần Sông Đà 10, với tài liệu chủ yếu là báo cáo tài chính từ công ty, một khách hàng lâu năm và có quan hệ tín dụng thường xuyên với Chi nhánh.
Tên khách hàng vay vốn: Công ty c ổ phàn Sông Đà 10; Địa chỉ: Tầng 5, toà nhà Sông Đà, đường Phạm Hùng, Mỹ Đình, Từ Liêm, Hà Nội;
Giấy chứng nhận ĐKKD số: 0103010419 ngày 26/12/2005 do Sở KH&ĐT Tp Hà Nội cấp, đăng ký thay đổi lần thứ 4 ngày 04/01/2008.
Người đại diện: Ông Vũ Văn Tính - Tổng giám đốc
Vốn điều lệ đến thời điểm gần nhất: 117.000 triệu đồng (Tổng Công ty Sông Đà nắm giữ 51,28% vốn điều lệ)
Ngành sản xuất kinh doanh chính bao gồm xây dựng các công trình ngầm và dịch vụ dưới lòng đất, xây dựng công trình thủy điện, thủy lợi, giao thông, cùng các công trình khác Ngoài ra, còn có xây dựng công trình công nghiệp, công trình công cộng và nhà ở, cũng như khai thác mỏ và chế biến khoáng sản, trừ khoáng sản thuộc sở hữu nhà nước.
Cấm hoạt động tư vấn pháp luật; cung cấp dịch vụ tư vấn xây dựng; trang trí nội thất; sản xuất và kinh doanh vật tư, vật liệu xây dựng, cũng như cấu kiện bê tông Chúng tôi cũng chuyên sản xuất và kinh doanh phụ tùng, phụ kiện kim loại phục vụ cho ngành xây dựng, cùng với việc sửa chữa cơ khí, ôtô và xe máy Ngoài ra, chúng tôi hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu các phương tiện vận tải cơ giới chuyên dùng, phục vụ chở hàng hóa, vật tư thiết bị và vật liệu xây dựng trong thi công với trọng tải lên đến 40 tấn.
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán của Công ty c ổ phần Sông Đà 10 năm 2009, 2010, 2011 Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
I Tiền và tương đương tiền 55.049 36.405 85.502
II Các khoản ĐTTC ngắn hạn 0 21.246 16.575
III Các khoản phải thu ngắn hạn 123.993 239.538 305.223
1 Phải thu của khách hàng 114.520 214.748 279.586
3 Các khoản phải thu khác 5.539 5.965 6.940
4 Dự phòng phải thu khó đòi (435) (536) (689)
3 Hàng mua đang đi trên đường 78 105 0
4 Chi phí SXKD dở dang 187.557 272.670 400.570
V Tài sản ngắn hạn khác 3.891 9.920 15.364
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 2.362 4.491 0
2 Thuế GTGT được khấu trừ 688 2.671 14.219
II Tài sản cố định 129.608 145.593 232.984
- Giá trị hao mòn lũy kế (384.639) (417.415) (456.044)
- Giá trị hao mòn lũy kế (580) (30) (30)
3 Chi phí XDCB dở dang 3.229 5.347 22.392
IV Đầu tư tài chính dài hạn 71.671 86.808 115.573
1 Đầu tư vào công ty con 15.572 15.572 20.928
2 Đầu tư vào công ty liên kết, LD 3.000 4.150 8.760
3 Đầu tư dài hạn khác 74.749 67.086 85.885
4 Dự phòng giảm giá ĐTTC DH (21.650)
1 Chi phí trả trước dài hạn 29.033 43.404
1 Vay và nợ ngắn hạn 40.217 89.899 251.145
3 Người mua trả tiền trước 99.032 116.773 137.081
4 Thuế&các khoản phải nộp NN 17.400 24.423 21.200
5 Phải trả công nhân viên 16.231 35.807 51.480
8 Phải trả phải nộp ngắn hạn khác 22.414 27.386 38.438
9 Quỹ khen thưởng phúc lợi 3.698 6.698
1 Phải trả dài hạn khác 15
2 Vay và nợ dài hạn 19.997 46.383 125.479
3 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 1.038 1.237 1.362
B Nguồn vốn chủ sở hữu 318.984 378.655 433.498
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 117.000 117.000 117.000
2 Thặng dư vốn cổ phần 124.769 126.657 127.928
4 Quỹ đầu tư phát triển 10.224 24.790 79.198
5 Quỹ dự phòng tài chính 3.738 5.516 9.214
6 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 21.320 21.320 21.320
7 Lợi nhuận chưa phân phối 41.931 84.620 78.838
II Nguồn kinh phí, quỹ khác 2.723 0 0
1 Quỹ khen thưởng phúc lợi 2.723
(Nguồn: Phòng khách hàng doanh nghiệp lớn Ngân hàng TMCPCT
Việt Nam - Chi nhánh Ba Đình)
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯONG MẠI CP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH BA ĐÌNH TRONG THỜI GIAN TỚI
Cổ phần Công thương Việt Nam - Chi nhánh Ba Đình hướng tới việc trở thành một ngân hàng hoạt động hiệu quả, đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế và hội nhập kinh tế khu vực Là một chi nhánh của ngân hàng thương mại lớn, với địa bàn rộng và sầm uất, Chi nhánh Ba Đình đã xác định các định hướng cụ thể nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh trong giai đoạn hiện nay.
Ngân hàng TMCP CTVN - Chi nhánh đã đánh giá tổng quan về những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động kinh doanh trong những năm qua Ngân hàng tiếp tục thực hiện phương châm “phát triển - an toàn - hiệu quả” để nâng cao hiệu quả hoạt động và đảm bảo sự bền vững trong tương lai.
Ba Đình đã đưa ra một số định hướng cụ thể sau:
Bảng 3.1: Một số chỉ tiêu kế hoạch năm 2011 — NH TMCPCT VN
Chi nhánh Ba Đình Đvt: l.OOO.OOOđ
1 Tổng nguồn vổn huy động 2947.2 20%
2 Tổng dư nợ cho vay 6792 20%
(Nguôn: Kê hoạch phát triên năm 2011)
Tăng trưởng nguồn vốn là yếu tố quyết định quy mô tài sản, do đó, trong thời gian tới, Chi nhánh sẽ cải tiến và phát triển các sản phẩm dịch vụ mới với lãi suất hợp lý và nhiều tiện ích, nhằm tạo sự thuận lợi cho khách hàng và tăng trưởng nguồn vốn thông qua bán chéo sản phẩm Chi nhánh sẽ đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng và đầu tư an toàn, hiệu quả, tập trung mở rộng quy mô tín dụng vào các ngành hàng có tiềm năng Đồng thời, cần thường xuyên phân tích và đánh giá nhu cầu vay vốn của khách hàng trong khu vực, tìm kiếm các phương án và dự án phù hợp Chi nhánh cũng sẽ chú trọng phát triển cho vay tiêu dùng và các sản phẩm cho vay theo chương trình tín dụng mục tiêu của Vietinbank, bao gồm cho vay nông nghiệp, nông thôn, xuất nhập khẩu và doanh nghiệp nhỏ và vừa, đảm bảo an toàn và hiệu quả.
Chuyển dịch cơ cấu tín dụng nhằm hạn chế tín dụng cho các doanh nghiệp và lĩnh vực sản xuất kém hiệu quả, đồng thời đảm bảo đầu tư dự án an toàn và hiệu quả trong phạm vi kiểm soát và khả năng cân đối nguồn vốn của Chi nhánh Đẩy mạnh đầu tư cho vay vào các dự án có sản phẩm xuất khẩu sẽ tạo nguồn thu ngoại tệ cho đất nước, giúp thực hiện tái đầu tư vốn với quy mô lớn hơn và trình độ sản xuất cao hơn, từ đó tạo thêm việc làm và thu nhập cho người lao động.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG THẨM ĐỊNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHÂN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH BA ĐÌNH
Tín dụng là hoạt động chủ yếu của ngân hàng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, do đó, mở rộng và nâng cao chất lượng tín dụng là mục tiêu hàng đầu Hai yếu tố này có mối quan hệ biện chứng; nếu ngân hàng coi nhẹ một trong hai, sẽ dẫn đến rủi ro thanh khoản Do đó, cần kết hợp tăng trưởng dư nợ với nâng cao chất lượng tín dụng, trong đó chất lượng tín dụng luôn được ưu tiên Nâng cao chất lượng tín dụng đồng nghĩa với việc giảm thiểu rủi ro, bao gồm việc hạn chế tổn thất trong kinh doanh của khách hàng Để đạt được điều này, ngân hàng cần tìm kiếm khách hàng có tình hình tài chính vững mạnh và thực hiện kiểm tra các khoản vay một cách chặt chẽ và khoa học.
Tìm kiếm các giải pháp để cải thiện phương pháp phân tích tài chính của khách hàng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ quyết định tài trợ của ngân hàng.
3.2.1.TỔ chức khai thác thông tin có hiệu quả
Thông tin đóng vai trò quan trọng nhất trong việc phân tích tài chính của khách hàng tại các ngân hàng thương mại Nó là nguồn nguyên liệu đầu vào giúp ngân hàng đưa ra các quyết định tín dụng Việc thu thập thông tin đầy đủ và chính xác là yếu tố quyết định đến phương pháp phân tích tài chính Để nâng cao hiệu quả khai thác thông tin khách hàng, các chi nhánh cần hoàn thiện quy trình thu thập và xử lý thông tin.
Cần thành lập một bộ phận tổng hợp thông tin hệ thống về khách hàng có quan hệ tín dụng với Chi nhánh, phân loại theo ngành nghề để tiện tra cứu Bên cạnh đó, cần cập nhật thông tin về đặc điểm lĩnh vực kinh doanh và những khó khăn, thuận lợi hiện tại mà cán bộ tín dụng cần chú ý Các thông tin này sẽ được lưu trữ dưới dạng ngân hàng dữ liệu trên máy tính, kết nối qua mạng LAN với hội sở chính và Internet, nhằm tối ưu hóa việc khai thác thông tin cho toàn bộ hệ thống ngân hàng.
Để nâng cao hiệu quả tổng hợp thông tin, Chi nhánh cần yêu cầu cán bộ tín dụng thực hiện đánh giá khách hàng sau mỗi khoản cho vay và lưu trữ thông tin một cách có hệ thống Cán bộ tín dụng cũng cần thành thạo trong việc sử dụng máy tính và các phần mềm như Master, Asset, Risk, cũng như kỹ năng sử dụng Internet Ngoài ra, cần bổ sung đào tạo hoặc tuyển dụng chuyên gia để đảm bảo việc thu thập thông tin phục vụ phòng ngừa rủi ro.
Chi nhánh cần chú trọng vào việc phân tích thông tin, đặc biệt trong việc thu thập và xử lý dữ liệu tài chính từ BCTC của các doanh nghiệp CBTD phải xác định tính trung thực và độ tin cậy của số liệu tài chính để loại bỏ các tài sản và nợ kém chất lượng, đồng thời điều chỉnh các khoản mục trên BCTC Việc phát hiện các dấu hiệu nghi ngờ và số liệu bất hợp lý là rất quan trọng, vì doanh nghiệp có thể cung cấp thông tin tài chính không chính xác để phục vụ lợi ích riêng, như kết quả kinh doanh thường được báo cáo khả quan hơn thực tế khi cần vay vốn ngân hàng Các khoản mục trọng yếu mà Chi nhánh cần hướng dẫn CBTD phân tích bao gồm những chi tiết này.
Để quản lý các khoản phải thu hiệu quả, cần loại trừ các khoản phải thu khó đòi và phát hiện sự phân loại sai giữa các khoản phải thu dài hạn và ngắn hạn Đồng thời, cần xem xét số trích lập dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi Phương pháp đánh giá nên dựa trên các khoản nợ phải thu lớn, với việc kiểm tra hợp đồng kinh tế, chứng từ gốc, biên bản đối chiếu công nợ, và biên bản nghiệm thu công trình, đồng thời chú ý đến các tài khoản 131, 138, 337, và 331.
Để quản lý hàng tồn kho hiệu quả, cần xác định số lượng hàng tồn kho kém phẩm chất và so sánh với mức trích dự phòng giảm giá hàng tồn kho Việc đánh giá sự biến động của từng loại hàng tồn kho và nguyên nhân gây ra sự biến động này là rất quan trọng Nếu trong năm không có sự thay đổi nào về khoản mục, có thể là do hàng tồn kho kém phẩm chất dẫn đến tình trạng chậm luân chuyển.
Do vậy, cần có sự phân tích, kiểm tra thực tế.
Khi kiểm tra xác suất các khoản mục có giá trị lớn hoặc có nghi ngờ, cần xem xét chi phí phải trả Điều này bao gồm việc lập dự toán chi phí và trích trước, cũng như xác minh sự tồn tại của bằng chứng pháp lý đáng tin cậy.
Tài sản cố định (TSCĐ) là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp CBTD cần xác định giá trị còn lại của TSCĐ không sử dụng, hư hỏng, lạc hậu hoặc chờ thanh lý Đồng thời, việc kiểm tra tính nhất quán trong phương pháp tính khấu hao là cần thiết Doanh nghiệp cần thực hiện kiểm tra tổng quát từng nhóm tài sản để đảm bảo việc trích khấu hao được thực hiện đầy đủ và đúng thời gian theo quy định của chế độ tài chính hiện hành.
Đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn yêu cầu các CBTD phải xem xét kỹ lưỡng các khoản đầu tư chứng khoán và vốn vào tổ chức kinh tế Đối với đầu tư chứng khoán, cần xác định thời hạn đầu tư, phát hiện các khoản vượt quá thời gian quy định, tìm hiểu nguyên nhân chưa thu hồi và đánh giá khả năng lãi lỗ so với dự phòng đã trích lập Trong khi đó, đối với đầu tư vốn, CBTD cần phân tích kết quả kinh doanh của các tổ chức và xu hướng phát triển tương lai để đưa ra quyết định chính xác.
3.3.2 Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Hiện nay, để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngân hàng tập trung vào các nội dung cơ bản như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và các chỉ tiêu tài chính Mặc dù các nội dung này đã khá đầy đủ, nhưng để có cái nhìn rõ nét hơn về tình hình tài chính, việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ là điều không thể thiếu.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin chi tiết về luồng tiền thu vào và chi ra của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán Nhờ vào báo cáo này, các nhà đầu tư và quản lý có thể phân tích hiệu quả dòng tiền của doanh nghiệp.
* Phản tích khái quát tình hình báo cáo lưu chuyển tiền tệ
CBTD cần đánh giá nguồn thu và chi tiền chủ yếu từ hoạt động kinh doanh, đầu tư hoặc tài chính, vì các nguồn tiền của doanh nghiệp có thể thay đổi theo giai đoạn tăng trưởng Trong giai đoạn tăng trưởng, nguồn tiền chính thường đến từ hoạt động kinh doanh Nếu dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm, doanh nghiệp cần vay mượn hoặc phát hành cổ phiếu để bù đắp thiếu hụt Khi có cơ hội kinh doanh tốt, dòng tiền sẽ được sử dụng cho hoạt động đầu tư Đặc biệt, trong giai đoạn khởi sự hoặc tăng trưởng, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có thể âm do cần đầu tư để mở rộng kinh doanh.
CBTD cần đánh giá các yếu tố chính ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Việc tìm hiểu các nhân tố quyết định dòng tiền từ HĐKD là rất quan trọng So sánh giữa lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD và lợi nhuận sau thuế cung cấp thông tin hữu ích; nếu lợi nhuận sau thuế cao hơn dòng tiền thuần từ HĐKD, điều này có thể chỉ ra rằng lợi nhuận có chất lượng kém.