Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh ba đình,luận văn thạc sỹ kinh tế

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  ĐÀO ĐỨC VIỆT GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM-CHI NHÁNH BA ĐÌNH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2017 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  ĐÀO ĐỨC VIỆT GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM-CHI NHÁNH BA ĐÌNH Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS VŨ VĂN TÙNG Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn “ Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam-Chi nhánh Ba Đình” cơng trình nghiên cứu cá nhân Các thông tin số liệu đề cập đến đề tài nghiên cứu hoàn toàn trung thực dựa luận thực tế tiếp cận Những kết thu qua đề tài nghiên cứu thân tác giả, kết chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Tác giả luận văn Đào Đức Việt MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 1.1.1 Tổng quan doanh nghiệp nhỏ vừa 1.1.2 Dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa 1.1.3 Thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa 12 1.1.5 Nội dung thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa 15 1.1.6 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa 28 1.2 CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA .30 1.2.1 Khái niệm chất lượng thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa 30 1.2.2 Các tiêu đánh giá chất lượng thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa 31 1.3 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 34 1.3.1 Nhân tố chủ quan 34 1.3.2 Nhân tố khách quan 40 KẾT LUẬN CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH BA ĐÌNH 42 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM-CHI NHÁNH BA ĐÌNH 42 2.1.1 Tổng quan Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình 42 2.1.2 Khái quát hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình 43 2.2 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM-CHI NHÁNH BA ĐÌNH 48 2.2.1 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình 48 2.2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương VN – Chi nhánh Ba Đình 55 2.3 ĐÁNH GIÁ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG TMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM-CHI NHÁNH BA ĐÌNH 63 2.3.1 Kết đạt 63 2.3.2 Hạn chế 65 2.3.3 Nguyên nhân 67 KẾT LUẬN CHƯƠNG 71 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH BA ĐÌNH 72 3.1 ĐỊNH HƯỚNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM-CHI NHÁNH BA ĐÌNH .72 3.1.1 Mục tiêu định hướng hoạt động Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình 72 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM-CHI NHÁNH BA ĐÌNH 76 3.2.1 Hoàn thiện nội dung thẩm định dự án đầu tư 76 3.2.2 Hoàn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư 80 3.2.3 Đa dạng hóa phương pháp thẩm định dự án 81 3.2.4 Nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ cho cán Chi nhánh 82 3.2.5 Hoàn thiện hệ thống thu thập xử lý thông tin 84 3.2.6 Hiện đại hóa trang thiết bị sở hạ tầng phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư 85 3.2.7 Một số giải pháp hỗ trợ 86 3.3 KIẾN NGHỊ 87 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ ngành liên quan 87 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 89 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 90 3.3.4 Kiến nghị với doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam 90 KẾT LUẬN CHƯƠNG 93 KẾT LUẬN 94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DAĐT Dự án đầu tư DN Doanh nghiệp DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa CBTĐ Cán thẩm định GDP Tổng sản phẩm quốc nội KHDN Khách hàng doanh nghiệp HĐTD Hợp đồng tín dụng NHCT Ngân hàng Cơng thương NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NHTM NN Ngân hàng Thương mại Nhà nước NHTM CP Ngân hàng Thương mại Cổ phần HĐTV Hội đồng thành viên QĐ Quyết định QHKH Quan hệ khách hàng SXKD Sản xuất kinh doanh TCTD Tổ chức Tín dụng TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSBĐ Tài sản bảo đảm TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TTTM Tài trợ thương mại DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ Bảng 1.1: Tiêu chí phân loại DNNVV Ngân hàng Thế giới Bảng 1.2 : Tiêu chí phân loại DNNVV Việt Nam Bảng 1.3: Bảng tổng hợp đặc điểm DAĐT DNNVV tác động tới công tác thẩm định DAĐT 10 Bảng 1.4: Nội dung thẩm định kỹ thuật, công nghệ dự án đầu tư 16 Bảng 2.1: Nguồn vốn huy động NHCT Chi nhánh Ba Đình 45 Bảng 2.2: Tình hình dư nợ NHCT Chi nhánh Ba Đình 46 Bảng 2.3: Tình hình chất lượng tín dụng NHCT Chi nhánh Ba Đình 47 Bảng 2.4: Tình hình cho vay trung dài hạn NHCT Chi nhánh Ba Đình 48 Bảng 2.5: Quy trình thẩm định hệ thống Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 51 Bảng 2.6: Chỉ số lỗi tuân thủ quy trình, quy định thẩm định 56 Bảng 2.7: Tỷ lệ DAĐT triển khai thành công giai đoạn 2013-2016 59 Bảng 2.8: Tỷ lệ dư nợ DAĐT DNNVV triển khai thành công giai đoạn 2013-2016 59 Bảng 2.9: Tỷ lệ số DAĐT DNNVV điều chỉnh lại giai đoạn 2013-2016 60 Bảng 2.10: Tỷ lệ dư nợ DAĐT DNNVV điều chỉnh giai đoạn 2013-2016 60 Bảng 2.11: Phân tích dự án phải điều chỉnh 61 Bảng 2.12: Số liệu DAĐT DNNVV thẩm định cho vay giai đoạn 2013-2016 62 Bảng 2.13: Tỷ lệ nợ hạn trung dài hạn giai đoạn 2013-2016 62 Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận NHCT Chi nhánh Ba Đình giai đoạn 2013-2016 44 Biểu đồ 2.2: Tăng trưởng tín dụng trung dài hạn NHCT Chi nhánh Ba Đình 49 Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức NHCT Chi nhánh Ba Đình 43 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tại Việt Nam quốc gia khác giới, doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) ngày khẳng định vai trò kinh tế Theo thống kê, DNNVV chiếm tới 95% tổng số doanh nghiệp Việt Nam, đóng góp 40% GDP, thu hút 50% tổng số lao động, chiếm 17,26% tổng nộp ngân sách nhà nước Cũng loại hình doanh nghiệp khác trình hoạt động kinh doanh, DNNVV sử dụng vốn tín dụng ngân hàng để đáp ứng nhu cầu thiếu hụt vốn tối ưu hóa hiệu sử dụng vốn mình, đặc biệt đáp ứng nhu cầu vốn dự án đầu tư Do đặc tính quy mơ, DNNVV Việt Nam cịn số tồn phát triển tự phát, nhỏ lẻ, thiếu liên kết kinh tế kỹ thuật; trình độ quản lý lực tài hạn chế, thị trường nhỏ hẹp khả cạnh tranh không cao Thực tế đặt thời gian gần đây, kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng phải đối mặt xử lý vấn đề nợ xấu mức cao có xu hướng gia tăng Trong đó, khoản tín dụng trung dài hạn để tài trợ dự án đầu tư chiếm tỷ trọng lớn cấu khoản nợ hạn, nợ xấu nợ tiềm ẩn rủi ro ngân hàng Vấn đề xuất phát phần lớn từ hạn chế công tác đánh giá, thẩm định dự án đầu tư, đặc biệt dự án đầu tư DNNVV Công tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình, đặc biệt dự án đầu tư DNNVV đối mặt với nhiều hạn chế Đối với dự án DNNVV, nguồn thông tin thị trường thông tin khách hàng chưa đảm bảo, khả tiếp cận nguồn thông tin tin cậy thấp với hạn chế lực nghiệp vụ cán ngân hàng, làm cho chất lượng thẩm định dự án đầu tư DNNVV chưa cao Dựa sở lý luận thực tiễn đáng quan tâm vậy, đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình” tác giả lựa chọn để nghiên cứu làm luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu luận văn nhằm đề xuất giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư DNNVV Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam-Chi nhánh Ba Đình Nhiệm vụ nghiên cứu - Nghiên cứu sở lý luận dự án đầu tư DNNVV , thẩm định dự án đầu tư chất lượng thẩm định dự án đầu tư DNNVV ngân hàng thương mại - Trong giới hạn hoạt động kinh doanh tiền tệ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình, xem xét thực trạng cơng tác thẩm định dự án đầu tư triển khai Chi nhánh thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư, từ điểm tích cực, mặt hạn chế nguyên nhân dẫn đến hạn chế - Đề xuất giải pháp kiến nghị để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư DNNVV Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Chất lượng thẩm định dự án đầu tư DNNVV Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình - Phạm vi nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu chất lượng thẩm định dự án đầu tư DNNVV Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình, số liệu khảo sát giai đoạn 2013 -2016 Phương pháp nghiên cứu - Đề tài sử dụng phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử để tiếp cận đối tượng nghiên cứu cách toàn diện logic - Đề tài sử dụng phương pháp: thống kê, tổng hợp, so sánh phân tích để nghiên cứu Ngồi cịn sử dụng hệ thống bảng biểu, hình vẽ để phân tích tài liệu Trên sở số liệu phân tích phản ánh thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư DNNVV Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Ba Đình qua năm Kết cấu luận văn Ngoài phần Lời mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục, 110 A.PHẦN ĐẤT Hạng mục Đvt Số lượng Thuê đất Khu công nghiệp m2 50,724 Đơn giá (chưa VAT) Giá trị (chưa VAT) 1,608,120 81,570,278,880 Giá trị (bao gồm VAT) 89,727,306,768 B.PHÀN XÂY LẮP STT A B Nội dung Giá trị dự toán xây lắp nhà xưởng Phần kết cấu , kiến trúc nhà xưởng Phần điện cơng trình Phần nước cơng trình Phần xây lắp hệ thống thơng gió điều hịa Hệ thống PCCC (báo chữa cháy) Phần chống mối cơng trình Giá trị dự tốn xây lắp ngồi nhà Nhà bảo vệ : 64m2 Phòng điện : Diễn giải Khối lượng Đơn vị Đơn giá (chưa VAT) Dự toán trước thuế 27,148,500,000 Khái toán Khái toán Khái toán 13,500 13,500 13,500 Khái toán 13,500 Khái toán 13,500 Khái toán 13,500 m2 m2 m2 m2 m2 m2 1,400,000 222,000 50,000 90,000 222,000 27,000 18,900,000,000 2,997,000,000 675,000,000 1,215,000,000 2,997,000,000 364,500,000 3,713,600,000 Khái toán Khái 64 m2 m2 800,000 51,200,000 11,200,000 111 STT 10 11 13 14 15 16 Nội dung 14m2 Phòng nước : 15m2 Bể nước pccc bán âm:450m3 Vệ sinh nhà :28m2 Nhà để xe máy :200 xe Phòng rác : 17m2 Kho thành phẩm: 500m2 Kho nguyên liệu chính: 500m2 Kho nguyên vật liệu phụ: 40m2 Kho hóa chất: 26m2 Đường nhựa : 2000m2 Hàng rào gạch 220,cao 2.5m,móng 1.2m : 1028md Cổng sắt tự động Cây xanh + bồn hoa Diễn giải toán Khái toán Khái toán Khái toán Khái toán Khái toán Khái toán Khối lượng 14 15 450 28 200 17 500 Khái toán 500 Khái toán 40 Khái toán Khái toán Khái toán Khái toán Khái toán 26 2,000 1,028 2,000 Đơn vị m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 md bé m2 Đơn giá (chưa VAT) 800,000 800,000 800,000 800,000 363,000 800,000 800,000 800,000 800,000 1,100,000 273,000 500,000 40,000,000 60,000 Dự toán trước thuế 12,000,000 360,000,000 22,400,000 72,600,000 13,600,000 400,000,000 400,000,000 32,000,000 28,600,000 546,000,000 514,000,000 80,000,000 120,000,000 112 STT 17 18 C Nội dung San Xây dựng nhà VP + căng tin Giá trị dự toán thiết bị + nội thất Máy bơm PCCC + quạt thơng gió Chi phí nội thất văn phịng Chi phí nội thất bếp + nhà ăn Máy biến 1000kva TỔNG HỢP A+B+C Thuế GTGT 10% Tổng kinh phí xây lắp ( gồm thuế GTGT 10%) Diễn giải Khái toán Khối lượng 4,500 750 Đơn vị m3 m2 Đơn giá (chưa VAT) 100,000 800,000 Dự toán trước thuế 450,000,000 600,000,000 1,865,173,000 182,000,000 182,000,000 Khái toán 511,173,000 511,173,000 Khái toán 182,000,000 182,000,000 990,000,000 990,000,000 32,727,273,000 3,272,727,300 36,000,000,300 113 C.MÁY MÓC THIẾT BỊ, DÂY CHUYỀN SẢN XUẤT STT Giá trước thuế (USD) Hệ thống máy đùn ép 690 US Ton Hệ thống máy đùn ép 1,100 Dự tốn trước thuế (VNĐ) (tỷ giá dự tính 23,000 Thuế VAT Tổng chi phí mua máy VNĐ/USD) 1,291,560 29,705,880,000 2,970,588,000 32,676,468,000 1,049,520 24,138,960,000 2,413,896,000 26,552,856,000 765,800 17,613,400,000 1,761,340,000 19,374,740,000 175,000 4,003,150,000 400,315,000 4,403,465,000 US Ton 02 Dây chuyền sơn Hệ thống phụ trợ Tổng 83,007,529,000 114 2.2 CƠ CẤU VỐN, KẾ HOẠCH SỬ DỤNG VỐN A CƠ CẤU VỐN ĐVT: triệu đồng TT Giá trị Tỷ trọng (%) Tổng vốn 209,000 100.0% Vốn đầu tư dài hạn 209,000 100.0% - Chi phí thuê đất 89,727 42.9% - Chi phí xây dựng 36,000 17.2% - Chi phí mua trang thiết bị 83,000 39.7% 273 0.1% 209,000 100.0% Nguồn vốn vay Ngân hàng 109,000 47.8% - Vay trung dài hạn 109,000 A Hạng mục - Chi phí tư vấn thiết kế, vận chuyển B Tổng nguồn vốn Nguồn vốn tự có huy động khác - Vốn tự có huy động khác 100,000 100,000 52.2% 115 B KẾ HOẠCH SỬ DỤNG VỐN ĐVT: triệu đồng Lịch rút vốn Số tiền Mục đích sử dụng Lãi Dư nợ thời gian xây dựng I Vốn tự có 89,727 Tiền thuê đất 10,273 Chi phí khác II Vốn vay NH Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 17,071 142 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 34,142 285 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 51,213 427 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 68,284 569 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 85,355 711 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 102,426 854 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 119,497 996 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 136,568 1,138 Tháng thứ 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 153,639 1,280 Tháng thứ 10 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 170,710 1,423 Tháng thứ 11 17,071 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 187,781 1,565 Tháng thứ 12 17,069 Thanh toán tiền xây dựng mua sắm MMTB 204,850 1,707 Tháng thứ 13 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB Tháng thứ 14 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 205,196 1,710 205,542 1,713 Tháng thứ 15 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 205,888 1,716 Tháng thứ 16 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 206,234 1,719 Tháng thứ 17 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 206,580 1,722 116 Lịch rút vốn Số tiền Mục đích sử dụng Lãi Dư nợ thời gian xây dựng Tháng thứ 18 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 206,926 1,724 Tháng thứ 19 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 207,272 1,727 Tháng thứ 20 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 207,618 1,730 Tháng thứ 21 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 207,964 1,733 Tháng thứ 22 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 208,310 1,736 Tháng thứ 23 346 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 208,656 1,739 Tháng thứ 24 344 Thanh toán tiền mua sắm MMTB 209,000 1,742 209.000 31,806 117 2.3 LÃI VAY TT Hạng mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 209,000 179,143 149,286 119,429 89,571 59,714 29,857 - 29,857 29,857 29,857 29,857 29,857 29,857 29,857 - - 7,838 4,852 1,866 - - Vốn vay dài hạn a Vay cũ, đó: triệu đồng - Vay ngân hàng Cơng thương triệu đồng Lãi suất bình quân(10%/năm) /năm Dư nợ đầu kỳ Trả nợ gốc hàng năm Lãi trả hàng năm - Vay tổ chức tín dụng khác Lãi suất bình qn (10.5%/năm) triệu đồng /năm Dư nợ đầu kỳ Trả nợ gốc hàng năm Lãi trả hàng năm b Vay đầu tư máy móc, nhà xưởng 109,000 triệu đồng Dư nợ đầu kỳ Lãi suất (10%/năm) Trả nợ gốc hàng năm Lãi trả hàng năm 204,850 - 10% /năm năm 11,096 20,710 19,780 16,795 13,809 10,823 Vốn vay ngắn hạn Tổng vay vốn lưu động/năm 30,000 triệu đồng Lãi suất (7.5%/năm) 7.50% /năm Lãi trả hàng năm Tổng lãi vay phải trả hàng năm 11,096 30,000 31,500 33,075 34,729 36,465 38,288 40,203 42,213 44,324 46,540 2,250 2,363 2,481 2,605 2,735 2,872 3,015 3,166 3,324 3,490 22,960 22,143 19,275 16,414 13,558 10,709 7,867 5,032 3,324 3,490 118 2.4.KẾ HOẠCH TRẢ NỢ VAY NGÂN HÀNG STT Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 - - 29,856 29,856 29,856 29,856 29,856 29,856 29,856 - - Trả gốc Dư nơ gốc cuối kỳ 204,850 209,000 179,143 149,286 119,429 89,571 59,714 29,857 - - - Trả lãi 11,096 20,710 19,780 16,795 13,809 10,824 7,837 4,852 1,866 - - Tổng số tiền phải trả 11,096 20,710 49,636 46,651 43,665 40,680 37,693 34,708 31,722 - - 119 2.5.DOANH THU DỰ KIẾN A.DOANH THU NĂM ỔN ĐỊNH Sản lượng Giá bán Doanh thu (tấn) (trđ) (trđ) Hàng nhôm cao cấp 3,960 66 261,360 Hàng nhôm thường 9,240 52 480,480 Tổng doanh thu 13,200 Stt Nội dung 741,840 B.DOANH THU HÀNG NĂM Stt Nội dung Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 Hàng nhôm cao cấp 261,360 261,360 261,360 261,360 261,360 261,360 261,360 261,360 261,360 261,360 Hàng nhôm thường 480,480 480,480 480,480 480,480 480,480 480,480 480,480 480,480 480,480 480,480 35% 40% 40% 45% 50% 60% 60% 65% 75% 85% 259,644 296,736 296,736 333,828 370,920 445,104 445,104 482,196 556,380 630,564 Công suất Tổng doanh thu 120 2.6.DỰ TRÙ CHI PHÍ STT Nội dung Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 Nguyên liệu 145,401 166,172 166,172 186,944 207,715 249,258 249,258 270,030 311,573 353,116 Vật liệu phụ 33,442 38,220 38,220 42,997 47,774 57,329 57,329 62,107 71,662 81,217 Điện nước, điện thoại 5,193 5,935 5,935 6,677 7,418 8,902 8,902 9,644 11,128 12,611 Chi phí tiền lương 12,982 14,837 14,837 16,691 18,546 22,255 22,255 24,110 27,819 31,528 Bảo hiểm 2,856 3,264 3,264 3,672 4,080 4,896 4,896 5,304 6,120 6,936 Khấu hao TSCĐ+nhà xưởng 13,260 13,260 13,260 13,260 13,260 13,260 13,260 13,260 13,260 13,260 Sửa chữa TSCĐ 5,193 5,935 5,935 6,677 7,418 8,902 8,902 9,644 11,128 12,611 Lãi vay 22,960 22,143 19,275 16,414 13,558 10,709 7,867 5,032 3,324 3,490 Chi phí mơi trường 2,596 2,967 2,967 3,338 3,709 4,451 4,451 4,822 5,564 6,306 10 Chi phí bán hàng 5,193 5,935 5,935 6,677 7,418 8,902 8,902 9,644 11,128 12,611 11 Chi phí quản lý 12,982 14,837 14,837 16,691 18,546 22,255 22,255 24,110 27,819 31,528 12 Tiền thuế đất - - - - - - - - - - 13 Chi phí khác 2,596 2,967 2,967 3,338 3,709 4,451 4,451 4,822 5,564 6,306 293,604 323,376 Tổng chi phí hàng năm 264,655 296,471 353,154 415,572 412,730 442,528 506,088 571,521 121 2.7.BẢNG TÍNH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH STT Nội dung Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 Tổng Doanh thu 259,644 296,736 296,736 333,828 370,920 445,104 445,104 482,196 556,380 630,564 Tổng chi phí 264,655 296,471 293,604 323,376 353,154 415,572 412,730 442,528 506,088 571,521 Lợi nhuận trước thuế (5,011) 265 3,132 10,452 17,766 29,532 32,374 39,668 50,292 59,043 Thuế TNDN (1,102) 58 689 2,299 3,909 6,497 7,122 8,727 11,064 12,989 Lợi nhuận sau thuế (3,909) 206 2,443 8,153 13,858 23,035 25,252 30,941 39,228 46,054 122 2.8.HIỆU QUẢ SXKD VÀ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ STT Nội dung Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 I Dòng thu Doanh thu 259,644 296,736 296,736 333,828 370,920 445,104 445,104 482,196 556,380 630,564 Tổng dòng thu 259,644 296,736 296,736 333,828 370,920 445,104 445,104 482,196 556,380 630,564 II Dòng chi XD nhà xưởng 36,000 Tiền thuê đất 89,727 Mua sắm máy móc thiết bị 78,850 4,150 Chi phí vận chuyển, tư vấn thiết 273 kế, v,v… Chi phí sản xuất (trừ khấu hao 228,435 261,068 261,068 293,702 326,335 391,602 391,602 424,236 489,503 554,770 lãi vay) Thuế TNDN phải nộp (1,102) 58 689 2,299 3,909 6,497 7,122 8,727 11,064 12,989 Tổng dòng chi 204,850 231,482 261,127 261,757 296,001 330,244 398,100 398,725 432,963 500,567 567,760 III Dòng tiền ròng năm (204,850) 28,162 35,609 34,979 37,827 40,676 47,004 46,379 49,233 55,813 62,804 Hiện giá dòng tiền (204,850) 26,101 30,588 27,848 27,911 27,817 29,793 27,245 26,805 28,164 29,373 Lũy kế dòng tiền (204,850) (178,749) (148,160) (120,313) (92,401) (64,584) (34,791) (7,545) 19,260 47,424 76,797 V IRR 14.62% VI NPV 76.797 VII Thời gian hoàn vốn dự án 7.28 năm 123 2.9 PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY CỦA DỰ ÁN NPV IRR TG hoàn vốn NPV IRR Thay đổi chi phí sản xuất (Ảnh hưởng đến NPV) TG hoàn vốn 76,797 14,62% -4% 176,129 22,09% -3% 151,296 20,32% 7,28 5,32 5,71 2% 27,131 10,41% 3% 2,298 8,12% 4% -22,535 5,66% 8,01 8,91 10,02 11,45 Thay đổi công suất thực tế -2% -1% 0% 1% 71,896 74,347 76,797 79,247 14,23% 14,42% 14,62% 14,82% 2% 81,698 15,01% 3% 84,148 15,21% 4% 86,599 15,40% 7,15 7,09 7,03 Thay đổi doanh thu tiêu thụ sản phẩm (Ảnh hưởng đến NPV) -3% -2% -1% 0% 1% 2% 97,722 123,858 149,994 176,129 202,265 228,401 72,889 99,025 125,161 151,296 177,432 203,568 48,056 74,192 100,327 126,463 152,599 178,735 23,223 49,359 75,494 101,630 127,766 153,902 -1,610 24,526 50,661 76,797 102,933 129,068 -26,443 -307 25,828 51,964 78,100 104,235 -51,276 -25,141 995 27,131 53,267 79,402 -76,109 -49,974 -23,838 2,298 28,434 54,569 -100,942 -74,807 -48,671 -22,535 3,600 29,736 3% 254,536 229,703 204,870 180,037 155,204 130,371 105,538 80,705 55,872 4% 280,672 255,839 231,006 206,173 181,340 156,507 131,674 106,841 82,008 76,797 14,62% -4% 66,996 13,83% -3% 69,446 14,03% 7,28 7,55 7,48 76,797 -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% -4% 71,586 46,753 21,920 -2,913 -27,746 -52,579 -77,412 -102,245 -127,078 Thay đổi giá nguyên vật liệu đầu vào -2% -1% 0% 1% 126,463 101,630 76,797 51,964 18,49% 16,59% 14,62% 12,57% 6,15 7,41 6,67 7,35 7,28 7,28 7,22 Thay đổi chi phí sản xuất (Ảnh hưởng đến thời gian hồn vốn) Thay đổi chi phí sản xuất (Ảnh hưởng đến IRR) 124 14,62% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 7,28 -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% -4% 14,25% 12,16% 9,96% 7,61% 5,09% 2,34% -0,71% -4,22% -8,43% -4% 7,38 8,15 9,09 10,28 11,82 13,89 16,83 21,34 29,10 Thay đổi doanh thu tiêu thụ sản phẩm (Ảnh hưởng đến IRR) -3% -2% -1% 0% 1% 2% 16,34% 18,33% 20,25% 22,09% 23,89% 25,63% 14,35% 16,42% 18,41% 20,32% 22,16% 23,95% 12,26% 14,44% 16,51% 18,49% 20,39% 22,23% 10,07% 12,37% 14,53% 16,59% 18,56% 20,46% 7,74% 10,18% 12,47% 14,62% 16,67% 18,64% 5,24% 7,87% 10,29% 12,57% 14,71% 16,76% 2,51% 5,38% 7,99% 10,41% 12,67% 14,80% -0,51% 2,68% 5,52% 8,12% 10,52% 12,76% -3,97% -0,32% 2,84% 5,66% 8,24% 10,62% Thay đổi doanh thu tiêu thụ sản phẩm (Ảnh hưởng đến thời gian hoàn vốn) -3% -2% -1% 0% 1% 2% 6,72 6,17 5,71 5,32 4,98 4,68 7,35 6,70 6,16 5,71 5,31 4,97 8,11 7,33 6,69 6,15 5,70 5,31 9,04 8,08 7,30 6,67 6,14 5,69 10,21 9,00 8,05 7,28 6,65 6,13 11,72 10,15 8,95 8,01 7,26 6,64 13,75 11,63 10,08 8,91 7,98 7,24 16,61 13,61 11,54 10,02 8,86 7,95 20,95 16,38 13,47 11,45 9,96 8,82 3% 27,33% 25,69% 24,01% 22,29% 20,53% 18,71% 16,84% 14,89% 12,86% 3% 4,42 4,68 4,97 5,30 5,68 6,12 6,62 7,21 7,92 4% 28,99% 27,38% 25,75% 24,07% 22,36% 20,60% 18,79% 16,92% 14,98% 4% 4,18 4,42 4,68 4,97 5,30 5,67 6,11 6,61 7,19