Lý luận chung về thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ – dịch vụ tài chính tiền tệ, là trung gian tài chính đứng ra vay vốn của những người cho vay rồi dùng số vốn đó cho người thiếu vốn vay lại, làm cho nguồn vốn không sinh lời của hàng triệu dân chúng được chuyển đến cho các doanh nghiệp lớn nhỏ thiếu vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh và sinh lời.
1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của NHTM
Cùng với sự phát triển của NHTM, hoạt động và các dịch vụ của NHTM ngày càng được mở rộng Nhưng nhìn chung hoạt động của ngân hàng gồm 3 hoạt động chính là hoạt động huy động vốn, hoạt động sử dụng vốn và các hoạt động trung gian.
* Hoạt động huy động vốn: Là hoạt động khởi đầu cho các hoạt động của NHTM, NHTM bản chất là một tổ chức trung gian tài chính có đặc điểm hoạt động chủ yếu không phải bằng nguồn vốn CSH, NHTM phải huy động những nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế thông qua các hoạt động nhận tiền gửi, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, đi vay các tổ chức tín dụng khác hay từ NHTW.
* Hoạt động sử dụng vốn: Sau khi huy động vốn, để bù đắp được chi phí huy động vốn và có lợi nhuận thì NHTM phải tìm cách sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn này để thu lãi Đây là hoạt động chủ yếu và đem lại tỷ trọng thu nhập lớn cho NHTM, sử dụng vốn theo các hướng cơ bản là hoạt động tín dụng, đầu tư chứng khoán, đầu tư mua sắm tài sản cố định và trang thiết bị, hoạt động ngân quỹ Trong đó hoạt động tín dụng là quan trọng nhất bởi nó đem lại phần lớn thu nhập cho ngân hàng.
* Các hoạt động trung gian của ngân hàng bao gồm hoạt động thanh toán, hoạt động quản lý tài sản cho khách hàng, hoạt động phát hành chứng khoán, hoạt động cung cấp thông tin, tư vấn kinh doanh và quản trị doanh nghiệp Các hoạt động trung gian này không phải đem lại nguồn thu nhập chủ yếu cho NHTM nhưng nó có ý nghĩa quan trọng trong việc mở rộng hoạt động huy động và sử dụng nguồn vốn, đồng thời đa dạng hóa hoạt động, giảm bớt rủi ro và tăng thu nhập cho ngân hàng.
Trên đây là 3 nhóm hoạt động cơ bản của NHTM, mỗi hoạt động có những đặc điểm khác nhau song có quan hệ mật thiết gắn bó chặt chẽ và bổ sung cho nhau.
Thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM
1.2.1 Thẩm định dự án đầu tư
Thẩm định dự án đầu tư là việc tổ chức xem xét một cách khách quan toàn diện các nội dung cơ bản ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi của dự án để ra quyết định đầu tư và quyết định đầu tư.
Do sự phát triển của đầu tư ở nước ta, công tác thẩm định dự án ngày càng được coi trọng và hoàn thiện Đầu tư được coi là động lực của sự phát triển nói chung và phát triển kinh tế nói riêng Hiện nay nhu cầu về vốn ở nước ta rất lớn Vấn đề quan trọng là đầu tư như thế nào để có hiệu quả Một trong những công cụ giúp cho việc đầu tư có hiệu quả là thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại thường xuyên phải thực hiện việc thẩm định dự án đầu tư khi cho vay vốn nhằm đánh giá hiệu quả của dự án đầu tư đó và đảm bảo an toàn cho hoạt động tín dụng của mình Bởi vậy việc thẩm định dự án đòi hỏi phải thực hiện tỉ mỉ, khách quan toàn diện.
1.2.1.2 Ý nghĩa của việc thẩm định dự án đầu tư
- Giúp cho chủ đầu tư chọn được dự án đầu tư tốt nhất.
- Giúp cho các cơ quan quản lý nhà nước đánh giá được sự cần thiết và thích hợp của dự án về các vấn đề phát triển kinh tế, xã hội, về công nghệ vốn, ô nhiễm môi trường.
- Giỳp các nhà tài chính ra quyết định chính xác về cho vay hoặc trả nợ.
1.2.1.3 Mục đích của thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại
Thẩm định dự án đầu tư có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với các ngân hàng thương mại trong hoạt động tín dụng đầu tư Một trong những đặc trưng của hoạt động đầu tư là diễn ra trong một thời gian dài nên có thể gặp nhiều rủi ro, muốn cho vay một cách an toàn, đảm bảo khả năng thu hồi vốn và lãi đầu tư thì quyết định cho vay của ngân hàng là dựa trên cơ sở thẩm định dự án đầu tư.
Thẩm định dự án đầu tư sẽ rút ra được những kết luận chính xác về tính khả thi, hiệu quả kinh tế của dự án đầu tư, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra để đưa ra quyết định cho vay hay từ chối.
Từ kết quả thẩm định có thể tham gia góp ý cho các chủ đầu tư, làm cơ sở để xác định số tiền cho vay, mức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả.
Do có tầm quan trọng như vậy nên khi tiến hành thẩm định dự án cần :
- Nắm vững chủ trương chính sách phát triển kinh tế của nhà nước, ngành, địa phương và các văn bản pháp luật có liên quan.
- Nắm chắc tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp để cú cỏc quyết định cho vay thích hợp.
1.2.2 Hoạt động cho vay của NHTM
Hoạt động cho vay là một phần của hoạt động tín dụng của ngân hàng Hoạt động này ra đời từ buổi đầu của ngân hàng và đã trở thành một trong hai nhiệm vụ cơ bản lãi vay mới bù đắp lại các chi phí phát sinh của ngân hàng như chi phí trung gian, chi phí quản lý, chi phí dự trữ Thực tế trong quá trình phát triển của ngân hàng cho thấy lợi nhuận từ các khoản cho vay chiếm phần lớn thu nhập của ngân hàng, lượng tiền gửi tăng lên đáng kể, các hình thức cho vay cũng phong phú.
Cho vay là hình thức hoạt động chủ yếu của NHTM Khi định nghĩa về hoạt động cho vay, có nhiều quan điểm khác nhau, nhưng nói tóm lại có thể định nghĩa hoạt động cho vay của ngân hàng là hoạt động cung ứng tiền cho tất cả các khách hàng có nhu cầu về tiền để phục vụ cho mục đích sản xuất, kinh doanh hay tiêu dùng Hoạt động cho vay được phân loại thành nhiều loại hình cho vay nhưng về cơ bản đều phải tuân theo những quy định của NHNN, vì vậy có thể phân loại cho vay theo cỏc tiờu thức sau đây: a/ Theo thời hạn
- Cho vay ngắn hạn: là loại cho vay có thời hạn tối đa là 12 tháng và được sử dụng để bù đắp nhu cầu vốn lưu động tạm thời thiếu của các DN trong lĩnh vực công nghiệp, thương mại, dịch vụ
- Cho vay trung hạn: là loại cho vay có thời hạn từ 1 năm đến 5 năm.
- Cho vay dài hạn là loại cho vay có thời hạn trên 5 năm. b/ Theo mục đích
Thông thường khách hàng có thể đến vay vốn ngân hàng với nhiều mục đích khác nhau nhưng có thể phân loại theo những mục đích sau:
- Cho vay bất động sản: là loại cho vay liên quan đến việc mua sắm và hình thành bất động sản.
- Cho vay công nghiệp và thương mại: là loại cho vay để bổ sung cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực công nghiệp thương mại và dịch vụ.
- Cho vay nông nghiệp: là loại cho vay để trang trải các chi phí sản xuất như phân bón,thuốc trừ sâu, giống cây trồng, thức ăn gia súc, lao động
- Cho vay tiêu dùng: là loại cho vay đáp ứng nhu cầu tiêu dùng cá nhân như mua sắm các vật dụng đắt tiền, cho vay để trang trải các chi phí trong cuộc sống thông qua thẻ tín dụng. c/ Theo phương pháp hoàn trả
- Cho vay trả góp: là loại mà khách hàng phải hoàn trả cả vốn gốc và lãi theo định kỳ.
- Cho vay phi trả góp: là loại cho vay mà khách hàng được trả toàn bộ vốn 1 lần khi đáo hạn.
- Cho vay hoàn trả theo yêu cầu: tức là người vay có thể hoàn trả nhiều lần theo khả năng trong thời hạn hợp đồng. d/ Theo phương thức đảm bảo
- Cho vay không đảm bảo: là loại cho vay được thực hiện hoàn toàn dựa trên cơ sở uy tín bản thân của khách hàng vay.
- Cho vay có đảm bảo: là loại cho vay của ngân hàng được thực hiện dựa trên cơ sở phải có cơ sở đảm bảo hoặc có sự bảo lãnh của bên thứ 3. e/ Theo tính chất hoàn trả
- Cho vay hoàn trả trực tiếp: là loại cho vay mà việc hoàn trả nợ trực tiếp bởi người đi vay.
- Cho vay hoàn trả gián tiếp: là loại cho vay mà việc hoàn trả nợ không được thực hiện trực tiếp bởi người đi vay mà được thực hiện qua người thụ lệnh của người đi vay.
Muốn đạt được hiệu quả cao khi cho vay thì việc thẩm định dự án đầu tư là một khâu rất quan trọng trong quy trình nghiệp vụ cho vay của ngân hàng thương mại Làm tốt công tác thẩm định sẽ góp phần nâng cao chất lượng tín dụng của ngân hàng, đảm bảo việc sử dụng vốn vay có hiệu quả và khả năng thu hồi vốn đầu tư, giảm rủi ro cho ngân hàng.
1.2.3 Quy trình và nội dung thẩm định DAĐT
1.2.3.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư
Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định DAĐT
1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự án đầu tư của NHTM
Chất luợng công tác thẩm định là một trong các nhân tố quyết định chất lượng của các khoản cho vay Thông thường chất lượng của công tác thẩm định chịu ảnh hưởng của các nhân tố sau:
1.3.1 Vấn đề thông tin và xử lý thông tin
Cán bộ tín dụng tiến hành công tác thẩm định trên cơ sở những thông tin thu thập được Như vậy kết quả thẩm định phụ thuộc vào chất lượng thông tin, lượng thông tin đầy đủ, chính xác chính là điều kiện cần để có kết quả thẩm định tốt Hai vấn đề cần quan tâm hiện nay là nguồn thông tin và chất lượng thông tin Thông tin có thể thu thập được từ các nguồn:
- Thông tin từ chớnh cỏc khách hàng vay vốn Đó là dự án xin vay vốn, các báo cáo tài chình và những tài liệu cần thiết khác, nguồn thông tin này rất quan trọng nhưng khó xác định được độ tin cậy của nó, bởi các khách hàng muốn được vay vốn bao giờ cũng đưa ra những mặt tốt của dự án và thường mang tính chủ quan một chiều, tâm lý chung là không muốn tiết lộ tình hình tài chính thực tế của đơn vị mình Trong trường hợp này cán bộ tín dụng thường phải xử dụng kinh nghiệm nghề nghiệp và căn cứ vào quan hệ làm ăn lâu dài, mức độ tín nhiệm để đánh giá chất lượng thông tin.
- Thông tin thu thập từ các cơ quan có thẩm quyền Vì trước khi trình dự án xin vay các dự án này đã qua bước thẩm định của các cơ quan có thẩm quyền ký duyệt dự án. Đây cũng là một cơ sở để cán bộ tín dụng yên tâm hơn về tính khả thi của dự án.
- Thông tin từ trung tâm thông tin tín dụng và trung tâm phòng ngừa rủi ro cũng là nguồn đáng tin cậy nhưng nguồn thông tin này chưa được cập nhật và đa dạng.
- Ngoài ra cũn cú cỏc nguồn thông tin khác như bạn hàng của khách hàng vay vốn, từ các ngân hàng khỏc đó cú mối quan hệ từ trước.
Sau khi đã thu thập được thông tin thì một vấn đề quan trọng được đặt ra đối với cán bộ tín dụng là xử lý các thông tin đó như thế nào để vừa tiết kiệm được thời gian vừa thu được kết quả cao Để làm được điều này thì phải thực hiện việc phân tích, đánh giá, lưu trữ một cách thường xuyên và khoa học.
1.3.2 Quy trình và các phương pháp thẩm định
Công tác thẩm định luôn được thực hiện theo một quy trình cụ thể Đối với mỗi dự án xin vay, có rất nhiều khía cạnh cần thẩm định như: điều kiện vay vốn, năng lực tài chính của doanh nghiệp vay vốn, tính khả thi của dự án Trong quá trình thẩm định không thể cùng một lúc thẩm định được tất cả các nội dung mà phải thực hiện qua các bước, có thể kết quả của bước trước làm cơ sở để phân tích các bước sau.
Có rất nhiều khách hàng xin vay vốn với các mục đích xin vay cũng khác nhau dẫn đến tới quy mô và loại món vay cũng khác nhau Cần có một quy trình thẩm định tổng hợp, toàn diện làm cơ sở chung để từ đó cú cỏc quy trình thẩm định riêng phù hợp với từng loại dự án, như thế sẽ đảm bảo tính thống nhất và hiệu quả trong công tác thẩm định.
1.3.3 Trình độ của đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định
Chất lượng thẩm định dự án chưa cao ngoài nguyên nhân khách quan đều có nhân tố chủ quan của con người Cùng với sự phát triển kinh tế chung của đất nước, trình độ của đội ngũ cán bộ ngân hàng nói chung và đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định nói riêng cần phải được nâng cao.
Kinh nghiệm trong công tác giúp họ vững vàng trong quyết định cho vay Qua tiếp xúc với khách hàng để từ đó tìm cách xác định sự thật Qua trao đổi kinh nghiệm giữa những người làm công tác thẩm định có thể giúp họ tích luỹ thêm kinh nghiệm, hoàn chỉnh thêm kết quả thẩm định của mình.
Ngoài những nhân tố nêu trên, chất lượng công tác thẩm định còn chịu sự tác động của các nhân tố khác như môi trường kinh tế, môi trường pháp lý, tình hình chính trị, xã hội trong và ngoài nước
Thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại NH
Khái quát về công tác tổ chức và quy trình thẩm định dự án
Cũng như đối với bất kỳ ngân hàng nào, việc thẩm định DAĐT nhằm đưa ra kết luận về tính khả thi, hiệu quả của DAĐT, khả năng trả nợ và những rủi ro có thể xảy ra để phục vụ cho việc quyết định cho vay hoặc từ chối cho vay Kết quả phân tích, thẩm định DAĐT cũng là cơ sở để cán bộ tín dụng tham gia góp ý tư vấn khách hàng vay, tạo tiền đề để đảm bảo hiệu quả cho vay, thu được nợ gốc đúng hạn, hạn chế, phòng ngừa rủi ro và là cơ sở để xác định số tiền vay, thời gian vay, dự kiến tiến độ giải ngân, mức thu nợ hợp lý, các điều kiện cho vay,v.v tạo tiền đề cho khách hàng hoạt động có hiệu quả và đảm bảo mục tiêu đầu tư của Ngân hàng.
2.2.1 Công tác tổ chức thẩm định dự án
Công tác thẩm định tại chi nhánh NHCT Nam Định được giao cho chớnh cỏc phòng khách hàng thực hiện mà cụ thể là phòng khách hàng cá nhân, phòng khách hàng số 2 (doanh nghiệp nhỏ và vừa), phòng khách hàng số 1 (doanh nghiệp lớn).
Công tác thẩm định DAĐT xin vay vốn của các doanh nghiệp được giao cho phòng khách hàng số 1 và phòng khách hàng số 2, mà người trực tiếp thực hiện là các cán bộ tín dụng tại các phòng khách hàng Đối với những dự án mà mức độ rủi ro phức tạp, khó xác định thỡ cỏc phòng khách hàng doanh nghiệp sẽ phối hợp với phòng quản lý rủi ro để thẩm định.
Khi nhận được hồ sơ xin vay vốn, cán bộ tín dụng sẽ trực tiếp nhận hồ sơ, thu thập và xác minh thông tin, thẩm định khách hàng và dự án xin vay vốn Kết thúc giai đoạn này cán bộ tín dụng phải lập tờ trình thẩm định lên trưởng phòng khách hàng số 1 hoặc phòng khách hàng số 2 để xem xét và phê duyệt. Đối với những dự án mà mức độ rủi ro phức tạp, khó xác định, thì phải kết hợp với phòng quản lý rủi ro để thẩm định.
Trưởng phòng khách hàng doanh nghiệp sẽ xem xét hồ sơ vay vốn trên cơ sở tờ trình do cán bộ tín dụng lập, sau đó trình lên Ban giám đốc chi nhánh để quyết định cho vay.
Ban giám đốc chi nhánh sẽ trực tiếp quyết định cho vay hay không đối với những dự án thuộc thẩm quyền quyết định của mình Đối với dự án vượt mức ủy quyền phán quyết, Giám đốc chi nhánh triệu tập Hội đồng tín dụng chi nhánh và Hội đồng tín dụng quyết định việc cho vay hay không hoặc trình Tổng giám đốc NHCT Việt Nam.
2.2.2 Quy trình thẩm định dự án tại chi nhánh NH TMCP CT Nam Định
Quy trình thẩm định được quy định trong quyết định số 072/QĐ- HĐQT-NHCT 35 ngày 03/04/06 của hội đồng quản trị NHCT Việt Nam ban hành về việc “cho vay đối với các tổ chức kinh tế trong hệ thống NHCT”.
Sơ đồ 2: Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NH TMCP CT Nam Định
“Nguồn: Sổ tay tín dụng NHCT Việt Nam”
Bước 1: Xác định mô hình dự án đầu tư
Từ báo cáo khả thi, cán bộ thẩm định xác định mô hình dự án thuộc loại nào trong các loại dưới đây:
Xác định mô hình dự án án
Phân tích và ước định số liệu trên cơ sở tính toán Thiết lập các bảng tính thu nhập và chi phí
Thiết lập báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Lập báo cáo cân đối
+ Dự án xây dựng mới (do yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án được tách biệt rõ ràng nên có thể dễ dàng xác định được hiệu quả của dự án).
+ Dự án mở rộng nâng cao công suất (hiệu quả dự án được tính toán dựa trên cơ sở đầu ra là công suất tăng thêm, đầu vào là tiện ích, bán thành phẩm được sử dụng từ dự án hiện hữu và đầu vào mới cho phần công suất tăng thêm).
+ Dự án đầu tư chiều sâu, hợp lý hóa quy trình sản xuất (hiệu quả dự án được tính toán trên cơ sở đầu ra là chi phí tiết kiệm được hay doanh thu tăng thêm thu được từ việc đầu tư chiều sâu, nâng cao chất lượng sản phẩm đầu ra là các chi phí cần thiết để đạt được mục tiêu về đầu ra.
+ Dự án kết hợp đầu tư chiều sâu, hợp lý hóa quy trình sản xuất và mở rộng nâng cao công suất (hiệu quả của việc đầu tư dự án được tính toán trên cơ sở chênh lệch giữa đầu ra, đầu vào lúc trước khi đầu tư và sau khi đầu tư Để đơn giản hóa việc tính toán, đối với các dự án mà giá trị trước khi đầu tư khồng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng giá trị dự án sau khi đầu tư thì dự án trước khi đầu tư xem là đầu vào của dự án sau khi đầu tư theo giá trị thanh lý).
Việc xác định mô hình nói trên sẽ giúp tính toán được những khoản thu nhập và chi phí của những giá trị mới được tạo ra và do đó sẽ biết được hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án đầu tư.
Bước 2: Phân tích và ước định số liệu cơ sở tính toán
Trên cơ sở các căn cứ sau:
+ Những phân tích đánh giá về thị trường, cung, cầu về sản phẩm của dự án nói trên.
+ Kế hoạch sản xuất kinh doanh.
+ Các hợp đồng kinh tế (về hàng hóa, xuất nhập khẩu, cung ứng dịch vụ, v.v ) + Các dự án tương tự cùng ngành nghề lĩnh vực hoạt động hoặc cùng quy mô mà ngân hàng đã thẩm định.
+ Báo cáo tài chính dự tính cho ba năm sắp tới và cơ sở tính toán.
Bước 3: Thiết lập các bảng tính thu nhập và chi phí
Lập các bảng tính trung gian như sau:
+ Bảng tính sản lượng và doanh thu
+ Bảng tính chi phí hoạt động
+ Bảng tính chi phí nguyên vật liệu
+ Thanh toán lãi vay vốn trung dài hạn
Bước 4: Thiết lập báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ
+ Lập báo cáo kết quả kinh doanh
+ Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tính toán khả năng trả nợ của dự án; phân tích độ nhạy và phân tích viễn cảnh
Bước 5: Lập bảng cân đối kế hoạch
Bảng này sẽ cho biết tóm lược tình hình tài chính của dự án và tớnh cỏc chỉ số của dự án.
Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại NH Công thương Nam Định
Khi tiến hành thẩm định dự án đầu tư xin vay vốn, cán bộ tín dụng tại chi nhánh NHCT Nam Định đã sử dụng không chỉ một mà kết hợp rất nhiều phương pháp Trong đó có một số phương pháp thường được sử dụng, đó là phương pháp thẩm định theo trình tự, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích độ nhạy, phương pháp dự báo.
2.3.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự
Nội dung phương pháp thẩm định theo trình tự Đây là phương pháp truyền thống được sử dụng khi tiến hành thẩm định tại chi nhánh Theo phương pháp này việc thẩm định dự án sẽ được tiến hành theo một trình tự từ tổng quát đến chi tiết cụ thể, kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau.
Thẩm định tổng quát: Là việc xem xét một cách khái quát các nội dung cần thẩm định của dự án, qua đó đánh giá một cách chung nhất tính đầy đủ, phù hợp, hợp lý của dự án: hồ sơ dự án, tư cách pháp lý của chủ đầu tư Thẩm định tổng quát cho phép hình dung khái quát về dự án, việc đánh giá ở giai đoạn này chỉ là xác định căn cứ pháp lý của dự án, xem xét mục tiêu chung, quy mô, sự cần thiết phải tiến hành dự án. Trên cơ sở đó đưa ra những thông số cơ bản về dự án Là cơ sở, căn cứ để tiến hành bước thẩn định tiếp theo.
Thẩm định chi tiết: Được tiến hành sau thẩm định tổng quát Việc thẩm định này được tiến hành tỉ mỉ, chi tiết cho từng nội dung cụ thể của dự án về việc thẩm định các điều kiện tài chính của doanh nghiệp và tài chính của phương án đầu tư Yêu cầu của việc thẩm định chi tiết là theo từng nội dung đầu tư phải có ý kiến nhận xét, kết luận, đồng ý, không đồng ý, nêu rõ những gì cần phải bổ sung, sửa đổi Từ đó đánh giá tính khả thi, hiệu quả của dự án trên tất cả các phương diện Tuy nhiên mức độ tập trung khác nhau đối với từng nội dung tùy thuộc đặc điểm của dự án và tình hình thực tế. Ứng dụng của phương pháp:
Phân tích chi tiết các khoản mục tài sản trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp: phân tích để làm cơ sở đánh giá năng lực tài chính thực sự của doanh nghiệp Các khoản mục cụ thể được phân tích là:
- Tiền và các khoản tương đương tiền
- Các khoản phải thu: phân tích các khoản phải thu khách hàng theo đối tượng, thời gian phát sinh, nguồn vốn thanh toán Các tài liệu để kiểm tra và phân tích các khoản phải thu bao gồm: Hợp đồng kinh tế, biên bản nghiệm thu thanh toán, biên bản đối chiếu công nợ, hóa đơn tài chính, quá trình thanh toán từ trước tới nay liên quan hợp đồng đó.
- Tài sản cố định: Phân tích tài sản cố định theo đối tượng, xuất xứ tình trạng khi mới đưa vào sử dụng, nguồn vốn hình thành, % trích khấu hao, tỷ lệ trích khấu hao đưa vào chi phí hàng năm, giá trị còn lại.
Phân tích nguồn vốn: Phân tích cơ cấu nguồn vốn, xem xét sự thay đổi các chỉ tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ trong bảng cân đối kế toán về nguồn vốn và cách thức sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp để đánh giá khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp, uy tín của doanh nghiệp trong vấn đề thanh toán các khoản phải trả với các bạn hàng, tính ổn định của nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh. Đối với báo cáo kết quả kinh doanh: Mục tiêu phân tích là xác định mối quan hệ và các đặc điểm của các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh, đồng thời so sánh chúng qua một số niên độ kế toán liên tiếp và so sánh với số liệu trung bình ngành (nếu có) để đánh giá xu hướng thay đổi từng chi tiết và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp so với doanh nghiệp khác. Đối với phương án tài chính của dự án:
Thẩm định nhu cầu vốn đầu tư của dự án, xem xét nhu cầu vốn cố định, vốn lưu động và vốn dự phòng có hợp lý không.
Xác định cơ cấu nguồn vốn cho dự án Điều này có nghĩa là tính toán tỷ lệ từng nguồn chiếm trong tổng mức vốn đầu tư dự kiến, xem tỷ lệ các nguồn trong tổng nguồn vốn của dự án có hợp lý không.
Thẩm định cụ thể các chỉ tiêu trong bảng doanh thu, sản lượng, chi phí của dự án.
2.3.2 Phương pháp so sánh các chỉ tiêu
Nội dung phương pháp so sánh các chỉ tiêu: Đây là phương pháp cụ thể khi thẩm định tổng quát và thẩm định chi tiết, đó là so sánh, đối chiếu nội dung tài chính của dự án với các chuẩn mực luật pháp quy định, các tiêu chuẩn, định mức kinh tế thích hợp, thông lệ cũng như các kinh nghiệm thực tế, so sánh các chỉ tiêu nhằm đánh giỏ tớnh hợp lý và tính ưu việt của dự án để có sự đánh giá đúng khi thẩm định dự án, từ đó đưa ra được các quyết định đúng đắn.
So sánh các chỉ tiêu trong các trường hợp sau:
- Các chỉ tiêu của dự án tương tự (đã được phê duyệt hay thực hiện)
- Các định mức, hạn chế, chuẩn mực được áp dụng. Ứng dụng của phương pháp:
Khi thẩm định các dự án (đặc biệt là các dự án xây dựng) thì phương pháp này là khá phổ biến và đơn giản.
Thẩm định về tư cách pháp lý của khách hàng hay hồ sơ pháp lý của DAĐT: Chúng ta sử dụng phương pháp so sánh trong việc đối chiếu giữa quy phạm của pháp luật với hồ sơ khách hàng và hồ sơ dự án.
Thẩm định khả năng tài chính của dự án: So sánh các chỉ tiêu về: cơ cấu tài sản, đòn bẩy kinh tế (cơ cấu vốn), khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, so sánh các chỉ tiêu này với các định mức trong hướng dẫn phân tích tài chính doanh nghiệp mà NHCT VN ban hành, so sánh với kỳ trước để đánh giá khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp, uy tín của doanh nghiệp trong vấn đề thanh toán các khoản phải trả với các bạn hàng, tính ổn định của nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh
2.3.3 Phương pháp phân tích độ nhạy
Phương pháp này được áp dụng trong chi nhánh để đánh giá được độ an toàn và kiểm tra tính vững chắc của các kết quả tính toán hiệu quả tài chính của dự án đầu tư trước sự biến đổi của các yếu tố khách quan có thể xảy ra trong quả trình thực hiện dự án.
Bản chất của phương pháp phân tích độ nhạy là xác định mối quan hệ động giữa các yếu tố của hoạt động đầu tư Tức là xem xét sự thay đổi các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án khi có yếu tố có liên quan thay đổi Phân tích độ nhạy giúp ta khẳng định xem dự án có vững chắc không trước những thay đổi của các yếu tố liên quan, từ đó kết luận dự án có thực sự hiệu quả hay không. Ứng dụng của phương pháp:
Phương pháp này được áp dụng với tất cả các dự án được thẩm định tại ngân hàng Công thương Nam Định.
Khi phân tích độ nhạy, trước hết cần xem xét các biến chủ yếu của chỉ tiêu hiệu quả tài chính, tăng giảm mỗi yếu tố một tỷ lệ nào đó rồi tính toán lại các chỉ tiêu đang xem xét Yếu tố nào làm cho chỉ tiêu hiệu quả tài chính thay đổi lớn thì dự án nhạy cảm với yếu tố đó Yếu tố này cần được nghiên cứu và quản lý nhằm hạn chế tác động xấu tới DAĐT.
Nội dung thẩm định
2.4.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư và nguồn tài trợ của DAĐT
2.4.1.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư của dự án
Các căn cứ để thẩm định tổng mức vốn đầu tư
- Công văn 292/BXD-KTXD công bố Suất vốn đầu tư xây dựng công trình năm 2008.
- Thông tư 05/2007/TT-BXD ngày 25/07/2007 của Bộ Xây Dựng về hướng dẫn lập và quản lý chi phí đầu tư xây dựng công trình.
- Bản vẽ thiết kế kỹ thuật của dự án
- Dự toán thiết kế kỹ thuật của dự án
- Danh mục và số lượng thiết bị, công nghệ
- Giỏ tính theo đơn vị diện tích hay một đơn vị công suất của các hạng mục công trình
- Giá các thiết bị được xác định trên hợp đồng mua sắm hoặc kết quả đấu thầu hoặc theo các thông tin thương mại trên thị trường
- Báo cáo kết quả thẩm tra dự toán thiết kế kỹ thuật của đơn vị có thẩm quyền
- Tham khảo số liệu thống kê, hinh nghiệm ở giai đoạn thẩm định sau đầu tư, tham khảo của một số dự án tương tự.
Nội dung thẩm định tổng mức vốn đầu tư
Việc xác định đúng đắn mức vốn đầu tư của dự án có ý nghĩa quan trọng đối với cả khách hàng và ngân hàng, tránh được 2 khuynh hướng: vốn dự trù quá thấp sẽ làm tăng hiệu quả giả tạo của dự án nhưng không khả thi sẽ gây lãng phí vốn; hai là vốn dự trù quá cao cũng gây lãng phí vốn.
Tổng mức vốn đầu tư của dự án thường bao gồm: vốn đầu tư vào TSCĐ và vốn đầu tư vào TSLĐ và vốn dự phòng. Đối với việc thẩm định tổng mức đầu tư, cán bộ thẩm định kiểm tra tính đầy đủ của các hạng mục: chi phí xây dựng, chi phí thiết bị, chi phí khác và dự phòng chi phí.
- Chi phí xây dựng bao gồm: chi phí xây dựng các công trình, chi phí tháo dỡ, san lấp mặt bằng xây dựng, chi phí xây dựng công trình tạm, phụ trợ phục vụ thi công. Ngân hàng sẽ dựa vào các căn cứ sau để thẩm định chi phí xây dựng: các văn bản hiện hành của bộ xây dựng, bộ tài chính về suất đầu tư và đơn giá xây dựng của tỉnh cùng với việc tham khảo các dự án tương tự mà ngân hàng đã thẩm định để xem xét con số mà chủ đầu tư đưa ra có hợp lý hay không.
- Chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng bao gồm: chi phí bồi thường nhà cửa kiến trúc, cây trồng chi phí tái định cư, chi phí tổ chức bồi thường giải phóng mặt bằng Căn cứ và quyết định giá đất hàng năm của tỉnh để ngân hàng xem xét mức chi phí mà doanh nghiệp đưa ra có phù hợp hay không
- Chi phí quản lý dự án
- Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng
- Chi phí thiết bị bao gồm: chi phí mua sắm thiết bị công nghệ, chi phí đào tạo chuyển giao công nghệ, chi phí vận chuyển lắp đặt, chạy thử và các loại thuế liên quan đến thiết bị.
Ngoài ra ngân hàng còn dựa theo hướng dẫn của thông tư 05/2007/TT-BXD ngày 25/7/2007 của Bộ Xây Dựng về hướng dẫn lập và quản lý chi phí đầu tư xây dựng công trình và Thông tư 18/2008/TT-BXD ngày 6/10/2008 của Bộ Xây Dựng về hướng dẫn bổ sung một số phương pháp xác định chi phí xây dựng trong dự toán xây dựng công trình vào Thông tư 05/2007/TT-BXD để tiến hành thẩm định Ngân hàng sẽ dựa vào Công văn 292/BXD-KTXD công bố suất vốn đầu tư xây dựng công trình năm
2008 để so sánh suất đầu tư của dự án có hợp lý hay không.
2.4.1.2 Thẩm định nguồn tài trợ cho dự án Đối với một dự án thỡ cỏc nguồn tài trợ cho dự án có thể do ngân sách cấp phát, ngân hàng cho vay, góp vốn cổ phần, vốn liên doanh do cỏc bờn liên doanh góp, vốn tự có hoặc vốn huy động từ các nguồn khác Để đảm bảo cho tiến độ thực hiện đầu tư của dự án, vừa tránh ứ đọng vốn, các nguồn tài trợ nên được xem xét không chỉ về mặt số lượng mà còn cả về thời điểm được tài trợ.
Các nguồn vốn dự kiến này phải được đảm bảo chắc chắn, sự đảm bảo này phải có cơ sở pháp lý và cơ sở thực tế Chẳng hạn nếu là vốn góp cổ phần hoặc liên doanh phải có sự cam kết về tiến độ và số lượng vốn góp của các cổ đông hoặc cỏc bờn liên doanh được ghi trong điều lệ liên doanh Nếu là vốn tự có thì phải có bản giải trình về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 2 năm trước đây và hiện tại chứng tỏ cơ sở đã, đang và sẽ tiếp tục hoạt động có hiệu quả, có tích lũy để đảm bảo có vốn để thực hiện dự án.
- Vốn tự có được tính cho tổng nhu cầu vốn sản xuất, kinh doanh trong kỳ hoặc từng lần cho một dự án, phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ.
- Mức vốn tự có của khách hàng tham gia vào dự án, phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và đời sốn cụ thể như sau:
+ Cho vay ngắn hạn: Khách hàng phải có vốn tự có tối thiểu 10% trong tổng nhu cầu vốn.
+ Cho vay trung dài hạn: Khách hàng phải có vốn tự có tối thiểu 20% trong tổng nhu cầu vốn.
Tiếp đó, phải so sánh nhu cầu về vốn với khả năng đảm bảo vốn cho dự án từ các nguồn về số lượng và tiến độ Nếu khả năng lớn hơn hoặc bằng nhu cầu thì dự án được chấp nhận Nếu khả năng nhỏ hơn nhu cầu thì phải giảm quy mô của dự án, xem xét lại khía cạnh kỹ thuật để đảm bảo tính đồng bộ trong việc giảm quy mô của dự án. Sau khi đã xác định được các nguồn tài trợ cho dự án thì cần xác định cơ cấu nguồn vốn cho dự án Điều này có nghĩa là tính toán tỷ lệ từng nguồn vốn chiếm trong tổng mức vốn đầu tư dự kiến.
2.4.2 Thẩm định dòng tiền của dự án
Thẩm định tài chính DAĐT thực chất là căn cứ trờn cỏc luồng tiền của dự án Từ dòng tiền hàng năm của dự án chúng ta có thể tính toán các chỉ tiêu hiệu quả của dự án: NPV, IRR, T,
Trong đó: C0 là chi phí đầu tư ban đầu
Ct là dòng tiền ròng năm t
Dòng tiền hàng năm của dự án được tính theo công thức sau:
Dòng tiền hàng năm của DA = Khấu hao cơ bản + Lãi vay vốn cố định + Lợi nhuận sau thuế (LNST) + Các nguồn khác.
Cán bộ thẩm định đọc kỹ nghiên cứu báo cáo khả thi, phân tích trờn cỏc phương diện khác nhau của dự án để tìm ra các dữ liệu phục vụ cho công tác tính toán hiệu quả dự án Thông thường việc phân tích phương diện tài chính được thực hiện sau khi đã thực hiện các phương diện khác như phương diện thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý Ngoài ra để thẩm định các thông số của dự án, cán bộ thẩm định tìm hiểu qua các nhà cung cấp thiết bị, nguyên vật liệu đầu vào, các nhà tiêu thụ sản phẩm tương tự của dự án đầu tư để đánh giá tình hình thị trường đầu vào, đầu ra Tìm hiểu từ các phương tện đại chúng, từ các cơ quan quản lý nhà nước, quản lý doanh nghiệp Tìm hiểu qua các báo cáo, nghiên cứu, hội thảo chuyên đề về từng ngành nghề Tìm hiểu từ các phương án sản xuất kinh doanh/dự án đầu tư cùng loại.
2.4.3 Thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả của dự án Trong khâu thẩm định, NHTM coi trọng nhất đến khâu thẩm định tài chính dự án đầu tư, nó phản ánh trực tiếp khả năng sinh lời của đồng vốn dựa trên những chi tiêu tài chính an toàn Thông qua thẩm định tài chính dự án đầu tư ngân hàng sẽ đánh giá được nhu cầu vay vốn của dự án, tính hợp lý của việc sử dụng vốn đầu tư, hiệu quả tài chính mà dự án mang lại và khả năng trả nợ của các dự án Dựa vào sự phân tích về dòng tài chính (lợi ích và chi phí) của dự án từ đó xác định được những chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án Đú chớnh là căn cứ quan trọng để đánh giá tính khả thi của dự án, là yếu tố quan trọng để quyết định xem cú nờn cho dự án đó vay vốn hay không.
Một dự án đầu tư thì ngân hàng có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu để đánh giá hiệu quả tài chính của dự án, mỗi chỉ tiêu đều có những ưu nhược điểm riêng Tuy nhiên trong hoạt động thẩm định của NHCT Nam Định chủ sử dụng chủ yếu 3 chỉ tiêu NPV, IRR,
T để đánh giá mức độ khả thi của một dự án.
2.4.3.1 Giá trị hiện tại ròng (Net Present Value)
* Khái niệm: Giá trị hiện tại ròng của một DAĐT là số chênh lệch giữa giá trị hiện tại của các khoản thu nhập và chi phí trong tương lai.
* Công thức: NPV = -C0 + PV Trong đó:
C0: giá trị đầu tư ban đầu
PV: giá trị hiện tại của cỏc dũng tiền dự tính mà dự án mang lại trong các năm
Trong đó: C1 Cn là dòng tiền hàng năm của dự án r là tỷ lệ chiết khấu
Ví dụ minh họa thẩm định tài chính dự án: “Mở rộng dây truyền kéo sợi OE phục vụ sản xuất” của công ty TNHH liên doanh Nam Hương
2.5.1 Giới thiệu những thông tin cơ bản về khách hàng và dự án vay vốn
* Thông tin về khách hàng:
Tên công ty : Công ty TNHH Liên Doanh Nam Hương
Tên giao dịch : Nam Hương Joint Venture Limited Company
Trụ sở chính : Lô 1 (C6-1; C6-3) KCN Hũa Xỏ – Tỉnh Nam Định Địa chỉ nhà máy : Lô 1 (C6-1; C6-3) KCN Hũa Xỏ – Tỉnh Nam Định Điện thoại : 0350.3670549 Fax: 0350.3670549
Tên dự án: “MỞ RỘNG DÂY TRUYỀN KÉO SỢI OE PHỤC VỤ SẢN XUẤT”
Mục tiêu đầu tư: Đầu tư nhà xưởng, máy móc thiết bị để sản xuất 2000 tấn sợi trong những năm sản xuất ổn định
Tổng mức đầu tư dự án: 49.487.940.000 đồng
+ Vốn cố định xin vay : 16.645.000.000 đồng
Theo quy định của Nhà nước và tỉnh Nam Định thì sau khi dự án đi vào hoạt động dự án được hưởng ưu đãi đầu tư như sau:
- Được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong thời gian 3 năm đầu.
- Được miễn sử dụng hạ tầng 5 năm và giảm 50% trong 5 năm tiếp theo.
- Được miễn tiền thuê đất 10 năm và giảm 50% trong 10 năm tiếp theo.
2.5.2.1 Thẩm định khách hàng vay vốn a Tư cách pháp lý của doanh nghiệp
Tên công ty : Công ty TNHH Liên Doanh Nam Hương
Tên giao dịch : Nam Hương Joint Venture Limited Company
Trụ sở chính : Lô 1 (C6-1; C6-3) KCN Hũa Xỏ – Tỉnh Nam Định Địa chỉ nhà máy : Lô 1 (C6-1; C6-3) KCN Hũa Xỏ – Tỉnh Nam Định Điện thoại : 0350.3670549 Fax: 0350.3670549
Người đại diện : Bà Lê Thị Mai Hương Chức vụ: Tổng giám đốc
Giấy phép kinh doanh số 070200167 do Sở KH&ĐT tỉnh Nam Định cấp ngày 26/01/2008
+ Sản xuất sợi dệt vải và hoàn thiện các sản phẩm dệt, sản xuất các hàng dệt khác. + Mua bán vải sợi các loại và các sản phẩm dệt khác.
Vốn điều lệ : 30 tỷ b Tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng
Số liệu báo cáo về tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của khách hàng trong 2 năm gần nhất dựa theo báo cáo tài chính do doanh nghiệp cung cấp kèm theo các tài liệu thuyết minh và số liệu thu thập được khi làm việc trực tiếp với khách hàng.
Bảng 2.1: Các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế Đơn vị: %
Tỷ số TSCĐ/TTS 67.68% 67.37% Đòn bẩy kinh tế (Cơ cấu vốn)
Hệ số tự tài trợ = VCSH/NV 53.71% 48.99%
Hệ số tài trợ cố định = TSCĐ/VCSH 67.50% 68.68%
Hệ số thích ứng dài hạn = TSDH/(VCSH+Nợ DH) 98.07% 98.74%
Hệ số vòng quay tổng tài sản = DTT/TTS 43.27% 32.99%
Chu kỳ hàng tồn kho = HTK/GVHB 75.75% 85.41%
Tỷ suất sinh lời của VCSH 5.47% 9.22%
Tỷ suất sinh lời của TS 2.95% 4.43%
Hệ số thanh toán ngắn hạn 103.42% 109.26%
Hệ số thanh toán lãi vay 168.33% 347.52%
“Nguồn: Báo cáo tín dụng của Chi nhỏnh”
Nhìn chung về cơ cấu tài sản của 2 năm gần nhất của doanh nghiệp không có sự thay đổi gì nhiều và đảm bảo được mức độ an toàn khi TSCĐ chiếm 67% tổng tài sản.
Về cơ cấu nguồn vốn: hệ số tự tài trợ năm 2010 cao hơn năm trước Tuy nhiên hệ số này ở mức vừa phải xấp xỉ 50% vừa đảm bảo được độ an toàn vốn vay cho ngân hàng Bên cạnh đó, hệ số tài sản cố định và hệ số thích ứng dài hạn lại nói cho ta biết rằng doanh nghiệp có thể trang trải TSCĐ của mình bằng các nguồn vốn cố định như vốn chủ sở hữu, nợ dài hạn
Về chỉ tiêu khả năng hoạt động: qua 2 chỉ tiêu chu kỳ hàng tồn kho và hệ số vòng quay tổng tài sản cho ta thấy rằng hoạt động quản lý hàng tồn kho không mang lại hiệu quả Nhưng do đặc điểm của ngành là sản xuất sợi cung cấp cho các khu công nghiệp trong nước và xuất khẩu nên việc tồn đọng hàng tồn kho là có thể chấp nhận được.
Về khả năng sinh lời: Các chỉ số năm 2010 đều thấp hơn năm 2009 cho thấy một dấu hiệu không tốt Các hệ số này đều không cao do doanh thu thu được trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp có tăng, nhưng do hoạt động quản lý chi phí của DN chưa hiệu quả nên gia tăng nhiều chi phí, trong đó chi phí trả lãi vay tăng cao nên làm giảm lợi nhuận của công ty Lợi nhuận giảm so với năm 2009 nguyên nhân là giá vốn tăng mạnh hơn doanh thu.
Về khả năng thanh toán: Hệ số thanh toán đạt 103.42% giảm so với năm 2009, tuy nhiên đây vẫn là mức được gọi là đảm bảo khả năng thanh toán Nguyên nhân do hàng tồn kho tăng và các khoản phải thu tăng do chất lượng công tác thu hồi nợ được tăng lên, đây có thể là một kết quả bất lợi Bên cạnh đó doanh nghiệp đang tài trợ TSCĐ bằng nguồn vốn chủ sở hữu nên hệ số này mới đạt tỷ lệ cao. c Thẩm định quan hệ với các tổ chức tín dụng
+ Đến 31/7/2009 Đơn vị: T riệu đồng
Tổ chức tín dụng Ngắn hạn Dài hạn Quá hạn Tổng cộng
+ Đến 31/12/2010 Đơn vị: Triệu đồng
Tổ chức tín dụng Ngắn hạn Dài hạn Quá hạn Tổng cộng
Doanh nghiệp Nam Hương đã có quan hệ tín dụng với duy nhất NHCT Nam Định điều tra thấy rằng doanh nghiệp có mối quan hệ tín dụng rất tốt, uy tín của doanh nghiệp được đề cao, trả gốc và lói cỏc kỳ đúng hạn, chưa lần nào bị xét vào nhóm nợ có vấn đề.
2.5.2.2 Thẩm định tài chính dự án a Sự cần thiết phải đầu tư
Ngành dệt may Việt Nam hiện nay là ngành công nghiệp có kim ngạch xuất khẩu đứng thứ hai sau dầu khí và là một trong những ngành kinh tế có tỷ lệ tăng trưởng cao.
Chiến lược tăng tốc ngành dệt may Việt Nam đã được chính phủ phê duyệt và đang thực hiện Hiện nay mỗi năm ngành dệt may phải nhập một khối lượng rất lớn các loại sợi Năm 2000 là 160.000 tấn, năm 2002 là 209.000 tấn đến năm 2005 là 260.000 tấn trong khi đó trong nước mới đáp ứng được 150.000 tấn Chiến lược tăng tốc ngành dệt may Việt Nam cũng chỉ ra rằng toàn ngành cần phải tự túc được 50% nhu cầu nguyên, phụ liệu cho việc phát triển sản xuất Giai đoạn 2008 đến 2010, tăng trưởng sản xuất bình quân đạt 16% đến 18%, tăng trưởng xuất khẩu bình quân đạt 12 tỷ USD vào năm
2010, 18 tỷ USD vào năm 2015, 20 tỷ USD vào năm 2020, sử dụng 2,5 triệu lao động đến năm 2010, 3 triệu lao động đến năm 2020, Tập trung sản xuất vải và phụ liệu phục vụ may xuất khẩu, đẩy mạnh đầu tư phát triển các cơ sở sản xuất bông, xơ, sợi tổng hợp và phụ liệu để giảm dần nhập liệu, tiết kiệm ngoại tệ, tăng cường đầu tư phát triển ngành may xuất khẩu.
Chính vì thế, đầu tư cho các dự án phát triển nguyên phụ liệu càng được quan tâm và triển khai thực hiện một cách cấp bách hơn bao giờ hết, đặc biệt là đầu tư vào sản bông sợi Bên cạnh đó dự án còn tạo ra công ăn việc làm cho một số lao động trong tỉnh Nam Định, thay thế lao động thủ công bằng lao động máy móc, nâng cao được chất lượng sản phẩm, tạo ra năng suất lao động cao hơn. b Xác định nhu cầu vay vốn
- Bản vẽ thiết kế kỹ thuật do công ty CP TV Kiến trúc, kỹ thuật và môi trường NDC lập.
- Dự toán thiết kế kỹ thuật do công ty CP TV Kiến trúc, kỹ thuật và môi trường NDC lập
- Tổng nhu cầu vốn theo dự toán thiết kế kỹ thuật do công ty NDC lập tháng 8/2008 và theo thuyết minh dự án đầu tư
Bảng 2.2: Tổng mức đầu tư của dự án
“Nguồn: Báo cáo tín dụng của Chi nhỏnh”
Các chi phí xây lắp, chi phí thiết bị, dự phòng phí được tính dựa trên tính toán báo cáo kết quả thẩm tra dự toán thiết kế kỹ thuật do XN Tư vấn Giám sát & quản lý dự án – Tổng công ty Tư vấn Xây dựng Việt Nam lập.
Thẩm định nguồn tài trợ của dự án
Bảng 2.3: Nguồn vốn của dự án Đơn vị: Đồng
Tổng mức đầu tư dự án 49.487.940.000
“Nguồn: Báo cáo tín dụng của Chi nhỏnh”
+ Vốn cố định xin vay: 16.645.000.000 đồng
Vốn tự có tham gia: Tổng nguồn vốn đầu tư cho dự án là: 49.487.940.000 đồng, phần vốn tự có tham gia là 24.842.940.000 đồng Chiếm 50,2% trong tổng nguồn vốn đầu tư
→ Đáp ứng được yêu cầu về cho vay trung dài hạn mà NHCT Nam Định đưa ra đó là khách hàng phải có vốn tự có tối thiểu 20% trong tổng nhu cầu vốn.
STT Hạng mục Thành tiền
Vốn vay ngân hàng: là 24.645.000.000 đồng, tỷ lệ vốn vay ngân hàng/tổng vốn đầu tư của dự án là 49,80%.
Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định DAĐT tại Chi nhánh
Định hướng phát triển của Chi nhánh ngân hàng TMCP Công thương Nam Định trong thời gian tới
3.1.1 Định hướng phát triển kinh doanh của Chi nhánh
Căn cứ vào tình hình kinh tế xã hội trên địa bàn, chi nhánh ngân hàng Công thương Nam Định xác định nhiệm vụ kinh doanh và giải pháp thực hiện chủ yếu trong giai đoạn 2010 – 2015 như sau:
- Xác định công tác huy động vốn là nhiệm vụ trọng tâm, đảm bảo đáp ứng cơ bản nhu cầu vốn cho các DN trên địa bàn.
- Mở rộng nâng cao chất lượng tín dụng, không ngừng tăng trưởng về nguồn vốn, áp dụng nhiều giải pháp để kinh doanh, tạo sự linh hoạt trong tín dụng với mục tiêu tăng lợi nhuận Tăng trưởng tín dụng trên cơ sở quản trị được rủi ro.
- Ứng dụng được một cách hiệu quả công nghệ vào quá trình quản lý và kinh doanh nhằm nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng.
- Triển khai áp dụng mô hình quản trị mới trong ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế, chuẩn mực hóa quy trình và không gian giao dịch, phát triển mạng lưới hoạt động trên địa bàn tỉnh.
- Tiếp tục phát huy, tạo nhiều biện pháp hiệu quả trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
- Tiếp tục phát triển, hoàn thiện cơ cấu tổ chức với mục tiêu nâng cao năng lực.
- Phỏt triển các sản phẩm dịch vụ của NHCT VN nhằm tăng tiện ích cho khách hàng và ngân hàng cũng tăng các khoản thu.
Trên cơ sở định hướng kế hoạch giai đoạn 2010 – 2015 của NHCT Nam Định Việt Nam, Chi nhánh NHCT Nam Định đề ra các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh như sau:
Bảng 3.1 : Chỉ tiêu kinh doanh năm 2010 của Chi nhánh NHCT Nam Định
STT Chỉ tiêu Đơn vị Giá trị
I Tổng nguồn vốn huy động Tỷ đồng 1844
2 Ngoại tệ quy VNĐ Tỷ đồng 575
II Dư nợ cho vay Tỷ đồng 1720
2 Ngoại tệ quy VNĐ Tỷ đồng 104
III Nợ xấu/tổng dư nợ %
