Dự án đầu tư và sự cần thiết của việc lập dự án đầu tư
1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư
Hiện nay có rất nhiều quan điểm khác nhau về dự án đầu tư Tùy theo từng mục tiêu nghiên cứu mà dự án đầu tư được nhìn nhận dưới những góc độ khác nhau.
World Bank xem dự án đầu tư là tổng thể các chính sách hoạt động và chi phí liên quan đến nhau được hoạch định nhằm đạt được những mục tiêu nào đó trong một thời gian nhất định.
Theo tổ chức tiêu chuẩn quốc tế (ISO 8402): “Dự án là một quá trình bao gồm các hoạt động được phối hợp thực hiện và quản lý trong một giai đoạn xác định nhằm đạt được một mục tiêu cụ thể trong điều kiện giới hạn về nguồn lực.
Theo qui chế quản lý đầu tư và xây dựng ban hành theo Nghị định 52/1999/NĐCP ngày 8/7/1999: “Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định.
Như vậy, về bản chất, “Dự án đầu tư được hiểu là tập hợp kết quả nghiên cứu các nội dung liên quan đến sự vận hành và tính sinh lời của công cuộc đầu tư”.
Về mặt hình thức trình bày, “Dự án đầu tư là tài liệu do chủ đầu tư chịu trách nhiệm lập, trong đó trình bày một cách khoa học và đầy đủ các nội dung liên quan đến công cuộc đầu tư, nhằm khẳng định tính đúng đắn của chủ trương đầu tư và đảm bảo hiệu quả của vốn đầu tư”.
Với những khái niệm này, dự án đầu tư là một trong những căn cứ quan trọng nhất để quyết định việc bỏ vốn đầu tư, là phương tiện tìm đối tác đầu tư, là phương tiện thuyết phục các tổ chức tài chính tiền tệ trong nước và nước ngoài tài trợ hoặc cho vay vốn.
1.1.2 Các đặc trưng của dự án đầu tư
Các định nghĩa trên đã thể hiện các quan điểm khác nhau trong khi tiếp cận với khái niệm dự án đầu tư Tuy nhiên, điều cần phải chú ý nhất đó chính là các đặc trưng của dự án đầu tư Một dự án sẽ thành công nếu các đặc trưng của dự án được các nhà quản lý dự án nhận biết và đánh giá một cách đúng đắn.
- Dự án không chỉ là một ý tưởng hay phác thảo mà còn hàm ý hành động với mục tiêu cụ thể Nếu không có hành động thì dự án chỉ vĩnh viễn tồn tại ở trạng thái tiềm năng.
- Dự án không phải là một nghiên cứu trừu tượng hay ứng dụng mà phải nhằm đáp ứng một nhu cầu cụ thể đã được đặt ra, tạo nên một thực tế mới.
- Dự án tồn tại trong một môi trường không chắc chắn Môi trường triển khai dự án thường xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên trong dự án rủi ro thường là lớn và có thể xảy ra Đặc điểm này có ảnh hưởng rất lớn đến mức độ thành công của dự án và là mối quan tâm đặc biệt của các nhà quản lý dự án.
- Dự án bị khống chế bởi thời hạn Là một tập hợp các hoạt động đặc thù phải có thời hạn kết thúc Mọi sự chậm trễ trong thực hiện dự án sẽ làm mất cơ hội phát triển, kéo theo những bất lợi, tổn thất cho nhà đầu tư và cho nền kinh tế.
- Dự án chịu sự ràng buộc về nguồn lực Thông thường, các dự án bị ràng buộc về vốn, vật tư, lao động Đối với dự án quy mô càng lớn, mức độ ràng buộc về nguồn lực càng cao và càng phức tạp; mọi quyết định liên quan đến các vấn đề nảy sinh trong quá trình thực hiện dự án đều bị chi phối bởi nhiều mối quan hệ, chẳng hạn, chủ đầu tư, nhà tư vấn, nhà thầu, các nhà tài trợ, nhân công, các nhà kỹ thuật,…Xử lý tốt các ràng buộc này là yếu tố quan trọng góp phần đạt tới mục tiêu của dự án.
1.1.3 Phân loại dự án đầu tư
1.1.3.1 Phân loại theo ngành, lĩnh vực đầu tư:
- Dự án đầu tư phát triển công nghiệp.
- Dự án đầu tư phát triển nông, lâm, ngư nghiệp.
- Dự án đầu tư phát triển dịch vụ.
- Dự án đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng.
1.1.3.2 Phân loại theo nguồn vốn đầu tư:
- Dự án đầu tư bằng nguồn vốn trong nước như: vốn Ngân sách Nhà nước, vốn tự có, vốn vay Ngân hàng,…
- Dự án đầu tư bằng nguồn vốn nước ngoài như: vốn đầu tư trực tiếp, vốn vay, vốn hỗ trợ phát triển chính thức,…
1.1.3.3 Phân loại theo tính chất đầu tư:
- Dự án đầu tư mới: là hoạt động bỏ vốn để xây dựng các công trình mới hoặc hình thành các đơn vị sản xuất kinh doanh có tư cách pháp nhân.
- Dự án đầu tư mở rộng: là hoạt động bỏ vốn để mở rộng công trình đang hoạt động, nhằm nâng cao công suất, tăng thêm mặt hàng, hoặc nâng cấp, hiện đại hóa dây chuyền sản xuất, dịch vụ trên cơ sở các công trình sẵn có.
1.1.3.4 Phân loại theo chức năng quản trị vốn đầu tư:
- Dự án đầu tư trực tiếp: là hoạt động đầu tư trong đó chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản trị và sở hữu vốn đã bỏ ra.
- Dự án đầu tư gián tiếp: là hoạt động đầu tư trong đó người bỏ vốn không trực tiếp tham gia quản trị vốn đã bỏ ra.
1.1.3.5 Phân loại theo chủ thể đầu tư:
- Đầu tư của Nhà nước
- Đầu tư của doanh nghiệp
Thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM
1.2.1 Hoạt động cho vay theo dự án đầu tư của NHTM
Dự án đầu tư có tầm quan trọng vô cùng to lớn không những đối với các doanh nghiệp, đối với sự phát triển của nền kinh tế nói chung mà còn đối với cácNHTM Cho vay theo dự án là một hoạt động tín dụng hỗ trợ cho các doanh nghiệp có được lượng vốn ban đầu để đầu tư, tư vấn cho họ về tính hợp lý hay không hợp lý của dự án đầu tư, về những thay đổi có thể xảy ra trong tương lai của dự án và về những rủi ro mà dự án có thể gặp phải Đây là hoạt động mang lại phần lớn lợi nhuận cho ngân hàng nhưng lại chứa đựng rủi ro rất cao Tuy nhiên, đã là một NHTM đa năng trong nền kinh tế thị trường đầy biến động và thách thức thì phải xác định luôn chung sống với rủi ro, và tìm cách hạn chế, phòng ngừa nó.
Họat động cho vay theo dự án đầu tư của NHTM có những đặc trưng chủ yếu sau:
- Là hoạt động cho vay trung dài hạn, nhưng thời hạn cho vay không được vượt quá thời gian khấu hao tài sản hình thành từ vốn vay đó.
- Là hoạt động cho vay với quy mô lớn.
- Là hoạt động cho vay có mức rủi ro cao vì thời hạn dài, quy mô lớn, và dự án chịu nhiều tác động bởi các yếu tố môi trường, kinh tế, xã hội, kỹ thuật…
1.2.2 Khái niệm về thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM
NHTM là một tổ chức trung gian tài chính hoạt động trên lĩnh vực kinh doanh tiền tệ Trong kinh doanh của ngân hàng hiện đại, việc đa dạng hóa các hoạt động nghiệp vụ là hết sức cần thiết Cùng với nhiều nghiệp vụ khác, tài trợ dự án là một trong những lĩnh vực căn bản và quan trọng nhất trong các nghiệp vụ của NHTM.
Tại Việt Nam, thực hiện mục tiêu công nghiệp hóa – hiện đại hóa, rất nhiều dự án đầu tư thuộc mọi thành phần kinh tế, mọi ngành nghề và lĩnh vực đang được thực hiện Để công cuộc đầu tư triển khai được thuận lợi thì việc đảm bảo đầy đủ vốn đầu tư là vấn đề có tầm quan trọng đặc biệt. Đầu tư là hoạt động kinh tế – kỹ thuật phức tạp, đòi hỏi một thời gian dài với khối lượng vốn đầu tư sử dụng rất lớn Đứng trên góc độ doanh nghiệp, chủ đầu tư phải huy động mọi nguồn tài chính của mình để thực hiện dự án Tuy nhiên, trên thực tế, nguồn tài chính của chủ đầu tư thường không thể đáp ứng hoàn toàn nhu cầu vốn của dự án Điều này không chỉ xảy ra đối với các doanh nghiệp ở nước ta, một quốc gia đang phát triển, mà còn là tình trạng chung của nhiều nước trên thế giới, kể cả một số nước công nghiệp phát triển. Để đáp ứng nguồn tài chính cho hoạt động đầu tư, nhất là đối với các dự án có quy mô lớn, các chủ đầu tư phải tìm kiếm nguồn tài chính hỗ trợ từ bên ngoài Việc thu hút vốn đầu tư xã hội để tài trợ cho dự án có thể thông qua nhiều con đường khác nhau Trong đó, nguồn vốn tài trợ cho dự án từ các NHTM có vai trò đặc biệt quan trọng, nhất là trong điều kiện Việt Nam hiện nay, khi các kênh dẫn vốn khác còn rất hạn chế hoặc hoạt động chưa mấy hiệu quả.
Hoạt động tài trợ dự án của NHTM có thể thực hiện thông qua nhiều hình thức khác nhau như tín dụng trung, dài hạn, đồng tài trợ, cho thuê tài chính, … Trong quá trình tài trợ, điểm mấu chốt nhất mà các NHTM đều quan tâm đó là tính hiệu quả và an toàn của khoản tài trợ cho dự án.
Trên thực tế, đầu tư dự án là lĩnh vực tiềm ẩn rất nhiều rủi ro Do đó, vừa đảm bảo hiệu quả đồng thời đảm bảo an toàn vốn đầu tư là một bài toán hết sức phức tạp đối với các NHTM Hướng tới mục tiêu này, NHTM đã sử dụng nhiều phương thức khác nhau để đánh giá tính khả thi và quản trị khoản tài trợ sao cho đạt được yêu cầu mong muốn Trong đó, thẩm định dự án đầu tư luôn luôn được các NHTM coi như một công cụ hữu hiệu và đặc biệt quan trọng trong hệ thống các biện pháp đảm bảo cho hoạt động tài trợ vốn của ngân hàng đối với dự án.
Các doanh nghiệp khi có định hướng đầu tư sẽ tiến hành thuê các cơ quan tư vấn để cùng phối hợp xây dựng dự án Do có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực lập dự án nên các dự án có sự tham gia của tư vấn đều đảm bảo được những yêu cầu cơ bản trong lập dự án.
Tuy nhiên, bất cứ một dự án nào trong quá trình soạn thảo cũng có thể mắc phải những sai sót, khiếm khuyết mang tính khách quan và chủ quan. Những sai sót này nếu không được phát hiện và kịp thời điều chỉnh sẽ gây ra những hậu quả khôn lường khi dự án được triển khai và nhất là giai đoạn đi vào vận hành khai thác Một thông tin sai trong quá trình lập dự án có thể buộc chủ đầu tư và NHTM trả một giá rất đắt khi dự án được đưa vào vận hành.
Chính vì lý do nói trên, trước khi quyết định tài trợ vốn cho dự án, NHTM nhất thiết phải tiến hành công tác thẩm định để có thể nắm bắt một cách cụ thể và rõ ràng tất cả các vấn đề có liên quan đến dự án.
“ Thẩm định dự án là quá trình NHTM phân tích và đánh giá lại dự án một cách khoa học, độc lập và khách quan trên cơ sở các thông tin do ngân hàng thu thập được nhằm khẳng định tính hiệu quả, tính an toàn, tính khả thi của dự án. Qua đó, NHTM có cơ sở chắc chắn để quyết định về quy mô và hình thức tài trợ cho dự án ”.
1.2.3 Ý nghĩa của công tác thẩm định dự án đầu tư đối với NHTM
Hỗ trợ về mặt tài chính cho các dự án là hoạt động cần thiết đối với các NHTM, các chủ đầu tư cũng như với nền kinh tế nói chung Trên quan điểm ngân hàng, đây là hoạt động có rủi ro rất cao đồng thời cũng có lợi nhuận kỳ vọng rất lớn Vấn đề ngân hàng quan tâm nhất là nhà đầu tư có khả năng trả đủ và trả đúng thời hạn những khoản vay hay không Để có câu trả lời chính xác thì ngân hàng cần thẩm định lại những dự án đầu tư đó Việc thẩm định dự án đầu tư sẽ góp phần không nhỏ tránh được rủi ro và thiệt hại không chỉ về vật chất, uy tín mà còn ảnh hưởng đến cả nền kinh tế và xã hội, đồng thời không bỏ lỡ cơ hội thu về lợi nhuận Về cơ bản, thẩm định dự án trước mắt sẽ tránh được hai vấn đề:
Một là: Nếu dự án vay vốn mà khả thi nhưng ngân hàng lại không cho vay thì sẽ mất cơ hội sử dụng đồng vốn hiệu quả, mất khách hàng tốt và giảm uy tín của chính mình.
Hai là: Nếu dự án vay vốn mà không khả thi nhưng ngân hàng vẫn đầu tư thì rủi ro mất vốn, thua lỗ, mất an toàn trong kinh doanh tất yếu sẽ xảy ra.
Do đó, hoạt động thẩm định dự án sẽ giúp ngân hàng:
- Đưa ra những cơ sở, những kết luận vững chắc về tính khả thi, tính hiệu quả của dự án, và quan trọng hơn cả là khả năng hoàn trả vốn vay của chủ đầu tư để từ đó đưa ra những quyết định đúng đắn nhất.
- Dự đoán những rủi ro có thể xảy ra ảnh hưởng tới quá trình triển khai, thực hiện dự án như các yếu tố về sự biến động thị trường, nguyên liệu đầu vào, chi phí sản xuất, các yếu tố về môi trường, chính sách quản lý,…Trên cơ sở này, phát hiện và bổ sung thêm các biện pháp phòng ngừa hoặc hạn chế rủi ro, đồng thời tham gia ý kiến với các cơ quan Nhà nước và chủ đầu tư, từ đó nâng cao tính khả thi trong việc thực hiện dự án
- Lựa chọn phương án tốt nhất, xác định được lợi nhuận của dự án khi đưa vào hoạt động.
Tổng quan về Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Ngày 31 tháng 10 năm 1963, chi điếm 2 thuộc Chi hàng Kiến thiết Hà Nội (tiền thân của NHĐT&PT Cầu Giấy ngày nay) được thành lập Trải qua 43 năm xây dựng và trưởng thành, qua từng bước thăng trầm của ngành cũng như của nền kinh tế, qua 5 lần thay tên đổi họ, tập thể cán bộ công nhân viên chi nhánh khu vực Cầu Giấy luôn kiên trì thực hiện nhiệm vụ phục vụ nền kinh tế Thủ đô, góp phần dựng xây Hà Nội đi lên từ trong gian khó của chiến tranh và vươn mình lớn dậy trong những năm đổi mới
Trong thời kỳ chiến tranh phá hoại của đế quốc Mỹ và đấu tranh giải phóng Miền Nam (1963 – 1975), Chi điếm 2 vừa tổ chức lực lựong chiến đấu, vừa đảm bảo cung ứng vốn phục vụ các công trình trọng yếu của thành phố
Thời kỳ phát triển kinh tế, thống nhất đất nước (1975 – 1985), Chi nhánh thực hiện nhiệm vụ cung ứng vốn hàn gắn vết thương chiến tranh, phục hồi và phát triển kinh tế Thủ đô cho các công trình sản xuất, các công trình thuộc lĩnh vực văn hoá xã hội, các khu nhà ở và nhiều công trình khác.
Bước sang thời kỳ đổi mới, thực tiễn nền kinh tế đòi hỏi Ngân hàng phải chuyển biến mạnh về chất, phải thực hiện huy động vốn để hoạt động Với nhiệm vụ chủ yếu là cung ứng vốn cho đầu tư phát triển những công trình then chốt xây dựng kinh tế Thủ đô, đầu tư tập trung nhằm đạt hiệu quả cao trong các lĩnh vực công nghiệp điện tử, hàng xuất khẩu, phục vụ nông nghiệp, thương mại, dịch vụ, du lịch, vật liệu xây dựng.
Từ năm 1995, Chi nhánh đã hoạt động như một ngân hàng thương mại quốc doanh Kết quả đó được thể hiện rõ trong rất nhiều mặt hoạt động của Ngân hàng Đối với công tác huy động vốn, Chi nhánh đã đa dạng hoá các hình thức huy động và có nhiều biện pháp huy động vốn tích cực phục vụ cho đầu tư và phát triển Công tác cho vay cũng được Chi nhánh coi trọng về số lượng cũng như về hiệu quả, đảm bảo an toàn đồng vốn đầu tư
Về hoạt động dịch vụ, năm 1995, Chi nhánh chỉ mới có hình thức bảo lãnh dự thầu với doanh số gần 1 tỷ đồng thì đến nay, Chi nhánh đã thực hiện thêm rất nhiều hình thức bảo lãnh mới như Bảo lãnh thực hiện hợp đồng, ứng trước, thanh toán, chất lượng sản phẩm…với doanh số bảo lãnh ngày càng tăng.
Công tác thanh toán phát triển mạnh Doanh số thanh toán bằng tiền mặt và thanh toán không dùng tiền mặt tăng cao và có những tín hiệu rất khả quan.
Trong quá trình hoạt động kinh doanh, Chi nhánh luôn bát sát định hướng của ngành là phải tăng trưởng mạnh mẽ, đảm bảo an toàn hệ thống, tuân thủ pháp luật, hạn chế rủi ro trong hoạt động ngân hàng Thường xuyên chăm lo bồi dưỡng đội ngũ CBCNV về phẩm chất chính trị, trình độ chuyên môn nghiệp vụ,xây dựng lề lối làm việc, phương thức quản trị điều hành, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội và của nền kinh tế, từng bước cải thiện công nghệ ngân hàng.
Tháng 10 năm 2003, Chi nhánh là một trong 7 đơn vị của cả hệ thống NHĐT&PTVN được chọn thí điểm áp dụng chương trình hiện đại hoá ngân hàng nhằm áp dụng công nghệ thông tin hiện đại theo chuẩn mực quốc tế về quản lý, giao dịch và thanh toán để cung cấp các sản phẩm dịch vụ đa dạng, hiệu quả, an toàn hơn trong hoạt động ngân hàng.
Với những kết quả khả quan, rất đáng khích lệ đó, tháng 10 năm 2004, Chi nhánh đã được Tổng Giám đốc Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ký quyết định nâng cấp Chi nhánh lên Chi nhánh câp I Đây là một dấu mốc rất đáng nhớ đối với Chi nhánh, đánh dấu sự phát triển vượt bậc, cả về chất và lượng.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy hoạt động
* Tổ chức nhân sự và bộ máy quản lý.
Tổng số nhân viên của Chi nhánh: 99 người Trong đó:
- Nhân viên quản lý: 33 người.
- Bộ phận phụ trợ: 18 người
Ban lãnh đạo của Ngân hàng gồm 4 thành viên: 01 giám đốc và 03 phó giám đốc Giám đốc là người đứng đầu bộ máy quản lý, chỉ đạo và chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động kinh doanh Các phòng ban tham mưu cho giám đốc theo chức năng và nhiệm vụ.
Bảng 2: Cơ cấu lao động. st t
Nguồn: Phòng Tổ chức – Hành chính.
Qua bảng cơ cấu lao động cho thấy: số lao động của Ngân hàng không ngừng tăng lên qua các năm Cụ thể là năm 2004 tăng 17 người tương ứng với mức tăng 28.81% Sang năm 2005 tăng 23 người tương ứng với tỷ lệ 30.26%. Điều này chứng tỏ sau khi được nâng cấp thành Chi nhánh cấp I Ngân hàng đã mở rộng quy mô hoạt động tiến tới nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Bảng 3: Chất lượng lao động. st t
Nguồn: Phòng Tổ chức – Hành chính. Bảng số liệu trên cho thấy chất lượng lao động của Chi nhánh đã ngày càng được cải thiện, thể hiện ở số lượng cán bộ có trình độ Đại học đang ngày càng chiếm đa số Đây sẽ là là một thuận lợi cho Chi nhánh để có thể tiếp cận nhanh hơn với trình độ công nghệ Ngân hàng.
* Sơ đồ tổ chức và nội dung hoạt động.
Phòng tín dụngPhòng Giao dịch 1,2,3Quĩ Tiết kiệm 2,3,4Phòng Thẩm định-QLTDPhòng kiểm tra nội bộ
Phòng tổ chức-hành chínhPhòngDV khách hàng CNPhòng DV khách hàng DNPhòng tiền tệ kho quĩPhòng tổ chức hành chínhPhòng kế hoạch nguồn vốn
Bảng 4: Sơ đồ tổ chức
Nguồn: Phòng Tổ chức – Hành chính.
- Nội dung hoạt động của Chi nhánh
Huy động vốn VND, ngoại tệ của dân cư và các tổ chức kinh tế dưới nhiều hình thức
Cho vay ngắn, trung và dài hạn bằng VND và ngoại tệ
Đầu tư dưới các hình thức hùn vốn kinh doanh
Chuyển tiền nhanh trong nước qua mạng máy vi tính, chuyển tiền toàn cầu qua mạng SWIFT
Thực hiện các nghiệp vụ ngân quĩ như thanh toán ngân phiếu, thu đổi ngoại hối
Thực hiện các nghiệp vụ về bảo lãnh
2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Chi nhánh
Chỉ một năm sau ngày được thành lập, Chi nhánh Cầu Giấy đã trở thành một trong những đơn vị hoạt động kinh doanh có hiệu quả tiêu biểu của BIDV.
Về công tác nguồn vốn: xác định rõ vị trí quan trọng của công tác huy động vốn, Chi nhánh tiếp tục giữ vững và phát triển nền vốn dân cư, tìm kiếm và mở rộng tiền gửi của các tổ chức kinh tế.
Thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy
2.2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư
Việc thẩm định dự án đầu tư sẽ tập trung phân tích, đánh giá về khía cạnh hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án Các khía cạnh khác như hiệu quả về mặt xã hội, hiệu quả kinh tế nói chung cũng sẽ được đề cập tới tùy theo đặc điểm và yêu cầu của từng dự án Các nội dung chính khi thẩm định dự án đầu tư cần phải tiến hành phân tích, đánh giá gồm:
* Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung chính của dự án như: mục tiêu đầu tư của dự án, sự cần thiết đầu tư dự án, qui mô đầu tư, qui mô vốn đầu tư, dự kiến tiến độ triển khai thực hiện dự án,…
* Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án thông qua việc đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm dự án, đánh giá về cung sản phẩm, về thị trường mục tiêu, khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án Đánh giá phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối, khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án.
* Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án.
* Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật như: địa điểm xây dựng, quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án, công nghệ, thiết bị, quy mô, giải pháp xây dựng, môi trường, phòng cháy chữa cháy,…
* Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án.
* Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn thông qua tính toán tổng vốn đầu tư dự án, xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án và nguồn vốn đầu tư.
* Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án.
Tất cả những phân tích, đánh giá thực hiện ở trên nhằm mục đích hỗ trợ cho phần tính toán, đánh giá hiệu quả về mặt tài chính và khả năng trả nợ của dự án đầu tư Việc xác định hiệu quả tài chính của dự án đầu tư có chính xác hay không tùy thuộc rất nhiều vào việc đánh giá và đưa ra các giả định ban đầu Từ kết quả phân tích ở trên sẽ được lượng hóa thành những giả định để phục vụ cho quá trình tính toán, cụ thể như sau:
- Đánh giá về tính khả thi của nguồn vốn, cơ cấu vốn đầu tư: Phần này sẽ đưa vào để tính toán chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn (lãi, phí vay vốn cố định), chi phí sửa chữa tài sản cố định, khấu hao tài sản cố định phải trích hàng năm, nợ phải trả.
- Đánh giá về mặt thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án và phương án tiêu thụ sản phẩm sẽ đưa vào để tính toán mức huy động công suất so với công suất thực tế, doanh thu dự kiến hàng năm.
- Đánh giá về khả năng cung cấp vật tư, nguyên liệu đầu vào cùng với các đặc tính của dây chuyền công nghệ để xác định giá thành đơn vị sản phẩm, tổng chi phí sản xuất trực tiếp.
- Căn cứ vào tốc độ lưu chuyển vốn lưu động hàng năm của dự án, của các doanh nghiệp cùng ngành nghề và mức vốn lưu động tự có của chủ dự án để xác định nhu cầu vốn lưu động, chi phí vốn lưu động hàng năm.
- Các chế độ thuế hiện hành, các văn bản ưu đãi riêng đối với các dự án để xác định phần trách nhiệm của chủ dự án đối với ngân sách.
Trên cơ sở những căn cứ nêu trên, cán bộ thẩm định phải thiết lập được các bảng tính toán hiệu quả tài chính của dự án làm cơ sở cho việc đánh giá hiệu quả và khả năng trả nợ vốn vay bằng cách liên kết các bảng tính với nhau nhằm đảm bảo tính liên tục trong việc chỉnh sửa số liệu.
Trong quá trình đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án, có hai nhóm chỉ tiêu chính cần thiết phải đề cập tính toán cụ thể gồm: Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời của dự án như NPV, IRR, ROE (đối với những dự án có vốn tự có tham gia) và nhóm chỉ tiêu về khả năng trả nợ như nguồn trả nợ hàng năm, thời gian hoàn trả vốn vay, DSCR (chỉ số đánh giá khả năng trả nợ dài hạn của dự án).
Ngoài ra, tùy theo đặc điểm và yêu cầu cụ thể của từng dự án, các chỉ tiêu khác như: khả năng tái tạo ngoại tệ, khả năng tạo công ăn việc làm, khả năng đổi mới công nghệ, đào tạo nhân lực,…sẽ được đề cập tới.
2.2.2 Thẩm định dự án “ Đầu tư dây chuyền sản xuất bánh kẹo”
2.2.2.1 Giới thiệu về dự án và khách hàng vay vốn.
* Khách hàng đề nghị được vay vốn:
- Công ty cổ phần bánh kẹo Thủ Đô.
- Trụ sở chính : Nguyễn Chí Thanh – Đống Đa – Hà Nội.
- Tư cách pháp nhân: Công ty cổ phần Bánh kẹo Thủ Đô được thành lập từ việc cổ phần hóa DNNN là Công ty Bánh kẹo Thủ Đô, trên cơ sở tự nguyện góp vốn của các cổ đông, được tổ chức và hoạt động theo luật doanh nghiệp Có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng, hạch toán kinh tế độc lập và tự chủ về tài chính.
- Vốn điều lệ của Công ty khi thành lập là 26.200 trđ Trong đó:
+ Vốn nhà nước: 13.560 trđ (chiếm 51,76%).
+ Vốn cổ đông là CNVC trong công ty là 12.640 trđ (chiếm 48,24%)
+ Sản xuất kinh doanh bánh kẹo và các sản phẩm công nghiệp thực phẩm
+ Xuất nhập khẩu các loại: vật tư, nguyên liệu, hương liệu, phụ gia, thiết bị, phụ tùng ngành công nghiệp thực phẩm – vi sinh.
+ Dịch vụ đầu tư, tư vấn, tạo nguồn vốn đầu tư.
+ Nghiên cứu đào tạo, chuyển giao công nghệ, thiết kế, chế tạo, xây, lắp đặt thiết bị và công trình chuyên ngành công nghiệp thực phẩm.
+ Kinh doanh khách sạn, chung cư, nhà hàng, đại lý, cho thuê văn phòng, du lịch, hội chợ, triển lãm, thông tin, quảng cáo.
+ Tham gia mua, bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, theo quy định của pháp luật về chứng khoán.
+ Về nhân sự: Công ty có 318 Cán bộ công nhân viên.
Chủ tịch HĐQT : Ông Hoàng Ngọc Tuấn Trình độ : Thạc sỹ.
Tổng Giám đốc : Ông Hoàng Văn Tuấn Trình độ :Thạc sỹ
Kế toán trưởng: Ông Nguyễn Minh Trị Trình độ :Cử nhân Kinh Tế.
+ Đội ngũ cán bộ chuyên môn: Bậc cao 5/6 và 6/6 có 245/318 người. + Cán bộ quản lý: 45 người.
6- Phòng phát triển thị trường.
7- Các Xí nghiệp sản xuất bánh, kẹo.
- Người đại diện vay vốn: Ông Hoàng Ngọc Tuấn – Tổng Giám đốc Công ty.
- Tài khoản tiền gửi của Công ty cổ phần Bánh kẹo Thủ Đô tại Ngân hàng ĐT&PT Cầu Giấy.
* Dự án xin vay vốn:
Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy
Đối với các NHTM, hoạt động tín dụng là hoạt động có qui mô lớn nhất và đóng vai trò quan trọng nhất Đây là hoạt động đem lại tỷ trọng lợi nhuận lớn nhất trong tổng thu nhập của NHTM Nhận thức được điều này, trên cơ sở chiến lược chung của toàn ngành ngân hàng và hệ thống NHĐT&PT Việt Nam, Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy đã xây dựng một định hướng riêng trong hoạt động cho vay của mình.
Thứ nhất là mở rộng và nâng cao chất lượng các khoản vay. Đa dạng hóa các loại hình cho vay (cho vay theo các dự án, cho vay tiêu dùng, cho vay theo hạn mức,…), đa dạng hóa thị trường và các đối tượng khách hàng khác nhau, không những chú trọng tới những các khách hàng truyền thống mà còn đưa ra chiến lược nhằm thu hút khách hàng mới có hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ thuộc mọi thành phần kinh tế, nâng tỷ trọng cho vay tới nhiều ngành nghề, lĩnh vực nhưng vẫn chú ý phát triển thế mạnh của Chi nhánh cũng như của toàn hệ thống NHĐT&PT là tín dụng đầu tư phát triển, tín dụng thương mại trong thi công, xây lắp, trong khảo sát, thiết kế, cung ứng, sản xuất các thiết bị xây dựng Đây là lĩnh vực cho vay chủ yếu của Chi nhánh.
Thứ hai là chủ động tìm kiếm, đầu tư vào các dự án có hiệu quả kinh tế cao, thời gian thu hồi vốn nhanh Chi nhánh luôn coi trọng chất lượng các khoản vay, lấy hiệu quả và an toàn là tiêu chí hàng đầu để xem xét cho vay. Tuy nhiên, nếu có những dự án mà hiệu quả kinh tế đối với chủ đầu tư không cao nhưng dự án lại có khả năng trả nợ và đem lại lợi ích lâu dài cho bản thân doanh nghiệp cũng như cho xã hội, có tác động tích cực tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì Chi nhánh vẫn chấp nhận cho vay.
Thứ ba là tăng cường nghiên cứu, phân tích khoa học và chính xác các báo cáo tài chính của các doanh nghiệp xin vay vốn Mỗi cán bộ tín dụng thường xuyên xuống cơ sở để tìm hiểu tình hình thực tế của doanh nghiệp, trao đổi trực tiếp với cán bộ công nhân viên để biết mức độ và hiệu quả làm việc nói chung Khi đã thực hiện tài trợ cho dự án, cán bộ tín dụng thường xuyên theo dõi, góp ý, hỗ trợ nếu doanh nghiệp có khó khăn hoặc vi phạm hợp đồng tín dụng đã ký kết.
Thứ tư là thực hiện ngiêm túc luật các tổ chức tín dụng và quy trình tín dụng của ngành và hệ thống NHĐT&PT Việt Nam, nâng cao vai trò của công tác thẩm định trong quá trình xét duyệt cho vay.
Thứ năm là bám sát định hướng của Nhà nước về chiến lược phát triển kinh tế, nắm bắt nhanh chóng các văn bản, bộ luật mới cũng như những thay đổi liên quan đến lĩnh vực đầu tư.
Căn cứ vào chỉ tiêu do Tổng Giám đốc NHĐT&PT Việt Nam giao, Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy quyết tâm phấn đấu đạt chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2006 – 2007 như sau:
- Tăng trưởng tín dụng an toàn, chất lượng, kiểm soát tăng trưởng tối đa 21% hàng năm.
- Tỷ lệ nợ quá hạn < 1%
Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy
Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư là một yêu cầu luôn được đặt ra trong công tác thẩm định dự án đầu tư tại các NHTM vì qua đó, ngân hàng có thể chủ động trong việc ngăn chặn những dự án tồi và tài trợ cho những dự án tốt một cách có hiệu quả Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư có ý nghĩa quan trọng trong bối cảnh nước ta đang đẩy nhanh tốc độ đầu tư, nhằm duy trì nhịp độ tăng trưởng kinh tế bền vững, tạo đà cho bước phát triển vững chắc ở những năm sau, thực hiện thành công sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư còn giúp cho các ngân hàng có thể chủ động tham gia tư vấn, thẩm định và từ chối ngay từ đầu những ý tưởng đầu tư không khả thi, tiết kiệm chi phí cho chủ đầu tư, Nhà nước và các ngân hàng Chính vì lẽ đó, yêu cầu về nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư luôn được các ngân hàng quan tâm. Để thực hiện được mục tiêu chiến lược phát triển chung của mình trong thời gian tới, đặc biệt là định hướng phát triển trong hoạt động cho vay theo dự án, Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy cần phải thực hiện đồng bộ nhiều giải pháp, trong đó, nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư đóng vai trò là một yếu tố quan trọng Xuất phát từ nghiên cứu lý thuyết về thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM và qua thực tế công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy, em xin đề xuất một số giải pháp sau:
3.2.1 Giải pháp về con người
Như đã phân tích, yếu tố con người đóng vai trò quan trọng quyết định chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư Chính vì vậy, để không ngừng nâng cao chất lượng của công tác này, ngân hàng cần thực hiện việc chuẩn hóa đội ngũ cán bộ thẩm định trên hai khía cạnh cơ bản sau:
- Ngân hàng cần nâng cao nhận thức về vai trò của công tác thẩm định trong hoạt động cho vay của mình Đây là yếu tố quan trọng bậc nhất nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Muốn phát huy vai trò của công tác thẩm định trong hoạt động cho vay của ngân hàng, trước hết, ngân hàng cần quán triệt trong nhận thức của các cán bộ ngân hàng, từ Ban lãnh đạo đến nhân viên ở các bộ phận về vai trò của thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của ngân hàng Làm tốt điều này tức là ngân hàng đã xây dựng được nền tảng vững chắc trong toàn ngân hàng cho hoạt động thẩm định Bên cạnh đó, ngân hàng cần xây dựng một quy trình thẩm định với những phương pháp và nội dung thẩm định đã được chuẩn hóa để thực hiện thống nhất giữa các bộ phận có liên quan trong công tác thẩm định, đồng thời, các bộ phận khác thuộc ngân hàng cũng cần có những thông tin về quy trình này để phối hợp hoạt động trong toàn hệ thống được chặt chẽ và đạt kết quả tốt nhất Đây sẽ là cơ sở để công tác thẩm định dự án đầu tư được tiến hành thuận lợi, nhanh chóng và hiệu quả, tạo ra sự gắn kết hữu cơ trong toàn ngân hàng. Đồng thời tạo dựng niềm tin với các khách hàng, tiến tới mở rộng công tác thẩm định sang lĩnh vực tư vấn cho chủ đầu tư nhằm xây dựng và thực hiện những dự án có tính khả thi cao.
- Trong thời gian tới, để đảm bảo đáp ứng yêu cầu mở rộng hoạt động cho vay theo dự án thì số lượng cán bộ phục vụ công tác thẩm định cần được bổ sung thường xuyên Hiện nay, phòng thẩm định và quản lý tín dụng của Chi nhánh mới chỉ có 3 cán bộ, trong khi với vị thế của một Chi nhánh cấp I, số lượng các dự án cần phải thẩm định là rất nhiều và có những dự án rất lớn thì với 3 cán bộ như vậy, sức ép công việc với họ sẽ rất nhiều Khi số lượng cán bộ được đảm bảo thì gánh nặng dư nợ trong việc quản lý rủi ro của mỗi cán bộ thẩm định sẽ được giảm bớt, tạo ra được trạng thái làm việc thoải mái nên sẽ nâng cao hiệu suất làm việc Hơn nữa, cần chú trọng nâng cao trình độ cán bộ thẩm định vì điều đó sẽ quyết định chất lượng công tác thẩm định. Các cán bộ thẩm định không chỉ đơn thuần hiểu biết về lĩnh vực ngân hàng, mà còn phải có kiến thức sâu rộng về kinh tế thị trường có nghĩa là phải có các kỹ năng phân tích diễn biến kinh tế vĩ mô, đồng thời phải thẩm định chính xác và hiệu quả các dự án đầu tư của khách hàng. Để chuẩn hóa đội ngũ cán bộ thẩm định trên cả hai khía cạnh trên, trong thời gian tới, Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy cần thực hiện một số biện pháp sau:
Hoàn thiện đội ngũ cán bộ chuyên môn cao và nhiều kinh nghiệm. Đây là lực lượng nòng cốt trong công tác thẩm định và là nền tảng vững chắc tạo nên chất lượng thẩm định dự án đầu tư Những cán bộ này sẽ đảm nhận trọng trách kèm cặp và hỗ trợ đội ngũ nhân viên trẻ trong chuyên môn và kinh nghiệm trong công tác thẩm định.
Ngân hàng cần bố trí nhân sự trong toàn hệ thống một cách hợp lý và phù hợp với năng lực của từng người Để đảm bảo chất lượng thẩm định dự án đầu tư, ngân hàng cần xây dựng một hệ thống các tiêu chuẩn cần phải có đối với các cán bộ thẩm định Những cán bộ đảm bảo được những tiêu chuẩn này sẽ được lựa chọn vào những vị trí thích hợp trong công tác thẩm định.Mặt khác, dựa trên hệ thống tiêu chuẩn này, ngân hàng sẽ dễ dàng tuyển chọn các cán bộ bổ sung.
Ngân hàng cần thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo nhằm nâng cao chuyên môn cho các cán bộ thẩm định Đây là công việc hết sức cần thiết để các cán bộ thẩm định được liên tục trau dồi kiến thức chuyên môn và tiếp cận với những phương pháp thẩm định mới, hiệu quả Bên cạnh đó, ngân hàng cũng nên mời các chuyên gia từ những trung tâm đào tạo lớn ở trong nước cũng như nước ngoài và tổ chức các buổi nói chuyện, hội thảo nhằm trang bị hệ thống kiến thức tổng hợp về lý luận và thực tiễn cho các cán bộ ngân hàng, hoàn thiện khả năng phân tích tổng hợp và phán đoán tình huống của các cán bộ thẩm định trước những thay đổi có tác động đến dự án Đây là cơ sở để họ đưa ra những kết luận thẩm định chính xác, là tiền đề cho các quyết định cho vay hiệu quả.
Con người là yếu tố quyết định sự thành bại của bất kỳ một doanh nghiệp nào, ngân hàng cũng vậy Vì vậy, cần coi trọng việc tuyển chọn, thu nhận người vào làm việc trong ngân hàng, ngoài trình độ, năng lực chuyên môn thì tiêu chuẩn đạo đức, tính liêm khiết, cần cù, chịu khó phải hết sức được coi trọng Ngân hàng nên thường xuyên trau dồi về tư tưởng đạo đức cho các cán bộ thẩm định nhằm nâng cao bản lĩnh nghề nghiệp Biện pháp này đóng vai trò quan trọng trong việc thanh lọc các cán bộ ngân hàng, tạo nên một đội ngũ cán bộ vừa có đức, vừa có tài.
Ngân hàng là một nơi làm việc mà rủi ro đạo đức là rất dễ xảy ra Để phòng ngừa những vi phạm đạo đức nghề nghiệp, thiếu trách nhiệm thì nguồn thu nhập cho cán bộ ngân hàng là một điều mà lãnh đạo ngân hàng nên quan tâm đúng mức Bên cạnh các chính sách động viên, khuyến khích thì ngân hàng cũng phải có các chế tài xử lý vi phạm nghiêm khắc đối với đội ngũ cán bộ thẩm định.
3.2.2 Giải pháp về phương pháp thẩm định
NHĐT&PT Việt Nam đã có một quy trình thẩm định rất chi tiết và khoa học được ban hành trên toàn hệ thống quy định trình tự và nội dung cần thực hiện khi thẩm định dự án đầu tư Cán bộ thẩm định cần nghiêm túc thực hiện theo đúng quy trình đó và có thể có những bổ sung cần thiết tùy theo từng dự án và khách hàng cụ thể Tuy nhiên, trong quá trình làm việc, cán bộ thẩm định cũng cần phải lưu ý đến những vấn đề sau:
* Phân tích dự án ở trạng thái động.
Dự án cũng như một cơ thể sống vậy, nó luôn luôn thay đổi để phù hợp với hoàn cảnh thực tế Dự án được hình thành và thực hiện trong môi trường kinh tế đầy biến động, chịu tác động của nhiều nhân tố, cả chủ quan và khách quan, không những cả trong nước, trong khu vực mà còn cả thế giới Vì thế, khi phân tích dự án, cán bộ thẩm định phải quan tâm đến việc dự đoán, dự báo các tình huống Nếu các con số phục vụ cho việc tính toán không chính xác hay không bao hàm cả những rủi ro do có biến động xảy ra thì một dự án khả thi có thể trở thành một dự án tồi, ảnh hưởng không tốt đến chất lượng thẩm định của ngân hàng, đến chủ đầu tư và nền kinh tế.
Do vậy, để việc thẩm định dự án đầu tư có tính thuyết phục và độ chính xác cao thì nhất thiết mọi sự tính toán đều phải được đặt trong một môi trường động, trong đó, mọi con số đều phản ánh đúng giá trị thực thông qua việc đưa giá trị thời gian của tiền, lãi suất, lạm phát, tỷ giá, vào tính toán.
Muốn vậy, cán bộ thẩm định cần nâng cao khả năng dự đoán, dự báo,thu thập và phân tích thông tin, tăng cường sử dụng các công cụ hiện có vào phân tích như các phần mềm kinh tế lượng, các phương pháp thống kê dự báo, toán xác suất, mô hình toán,…và những phân tích rủi ro như phân tích tình huống, phân tích nhạy cảm
* Việc xây dựng bảng tính dòng tiền của dự án cần được dựa trên các căn cứ khoa học chính xác để đảm bảo tính logic cần thiết cho những kết luận thẩm định đưa ra Cụ thể như sau:
- Chi phí của dự án phải được xác định căn cứ vào hệ thống các quy định của ngành và Nhà nước Để tuân thủ điều này, ngân hàng cần thường xuyên cập nhật những điều chỉnh về pháp lý có liên quan tới công tác thẩm định Bên cạnh đó, việc nghiên cứu các dự án cùng ngành với các thông số kỹ thuật tương ứng cũng là điều cần làm khi ngân hàng tiến hành xây dựng định mức chi phí dự án Đây là những cơ sở quan trọng giúp các cán bộ thẩm định tính toán chính xác chi phí dự án Ngoài ra, đối với các dự án được xây dựng theo phương thức đấu thầu, ngân hàng cần tính toán chi tiết các khoản chi phí dự thầu, đồng thời phải xác định được tiết kiệm chi phí nhờ giảm giá thành thông qua phương thức chọn thầu.