Phát triển hoạt động môi giới tại công ty

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA NGÂN HÀNG BẢO HIỂM - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT Đơn vị thực tập: Công Ty Cổ Phần Chứng Khốn Vndirect Chi nhánh: Phịng Giao Dịch Lò Đúc Họ tên sinh viên: Bùi Thị Kim Anh Lớp: CQ57/19.01 Mã sinh viên: 1973402011812 Chuyên ngành: Đầu tư tài Mã số: 19 Giáo viên hướng dẫn: TS Cao Minh Tiến Hà Nội – 2023 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Hà Nội, ngày tháng năm 2023 Tác giả luận văn tốt nghiệp Bùi Thị Kim Anh i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG vi DANH MỤC CÁC HÌNH vii A LỜI MỞ ĐẦU I Tính cấp thiết đề tài II Đối tượng phạm vi nghiên cứu III Kết cấu đề tài B NỘI DUNG ĐỀ TÀI CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .3 1.1 Cơng ty Chứng khốn 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trò 1.1.2.1 Đối với tổ chức phát hành 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư .3 1.1.2.3 Đối với thị trường chứng khoán .4 1.1.2.4 Đối với quan quản lý thị trường 1.1.3 Hình thức pháp lý mơ hình hoạt động cơng ty Chứng khốn .5 1.1.3.1 Hình thức pháp lý cơng ty chứng khốn 1.1.3.2 Mơ hình hoạt động công ty 1.1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh cơng ty Chứng khốn .8 1.1.4.1 Mơi giới chứng khốn 1.1.4.2 Bảo lãnh phát hành 1.1.4.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán 10 1.1.4.4 Tự doanh chứng khoán 10 1.1.4.5 Các hoạt động phụ trợ 11 1.2 Nghiệp vụ mơi giới Cơng ty Chứng khốn 12 1.2.1 Khái niệm 12 1.2.2 Vai trò nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 13 1.2.2.1 Đối với công ty chứng khoán 13 1.2.2.3 Đối với thị trường 15 1.2.3 Đặc trưng môi giới chứng khoán 18 1.2.4 Đạo đức nghề nghiệp nghề môi giới Chứng khoán .19 1.2.4.1 Khái niệm 19 ii 1.2.4.2 Nội dung đạo đức nghề nghiệp nhà môi giới chứng khoán 20 1.2.4.3 Kỹ người mơi giới chứng khốn .21 1.3 Phát triển hoạt động nghiệp vụ mơi giới Chứng khốn .22 1.3.1 Khái niệm 22 1.3.2 Các tiêu định tính .23 1.3.3 Chỉ tiêu định lượng 25 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới phát triển hoạt động nghiệp vụ mơi giới Chứng khốn.28 1.3.4.1 Nhân tố chủ quan 28 1.3.4.2 Nhân tố khách quan .31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 34 2.1 Giới thiệu khái quát công ty 34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 34 2.1.1.1 Khái quát Công Ty Cổ Phần Chứng Khoán Vndirect 34 2.1.1.2 Một số thơng tin cơng ty 36 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty .40 2.1.3 Các sản phẩm dịch vụ cung cấp 40 2.1.3.1 Đối với hoạt động mơi giới chứng khốn .41 2.1.3.2 Đối với hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp 44 2.1.3.3 Đối với hoạt động lưu ký chứng khoán 45 2.2 Thực trạng phát triển hoạt động môi giới công ty Chứng khoán Vndirect .45 2.2.1 Đánh giá kết hoạt động Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vndirect thời gian qua 45 2.2.1.1 Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán 50 2.2.1.2 Chi phí hoạt động kinh doanh 51 2.2.1.3 Mức độ sinh lời 53 Chênh lệch 2022/2021 53 2.3 Đánh giá phát triển hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Vndirect 54 2.3.1 Quy trình nghiệp vụ mơi giới công ty 54 2.3.2 Chỉ tiêu định tính 54 2.3.2.1 Chất lượng dịch vụ 54 2.3.2.2 Mức độ hài lòng khách hàng 55 2.3.2.3 Mức độ tin tưởng, thân thiện khách hàng 56 2.3.2.4 Mức độ hiểu đồng cảm 57 2.3.3 Chỉ tiêu định lượng 57 iii 2.3.3.1 Doanh thu hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán Vndirect giai đoạn 2020-2023 57 2.3.3.2 Lợi nhuận hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn Vndirect giai đoạn 2020-2022 63 2.3.3.3 Chi phí mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán Vndirect giai đoạn 2020-2022 69 2.3.3.4 Lợi nhuận từ hoạt động mơi giới chứng khốn 72 2.3.3.5 Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty 73 2.3.3.6 Thị phần môi giới 75 2.4 Những kết đạt được, hạn chế nguyên nhân 76 2.4.1 Những kết đạt 76 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 79 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI VNDIRECT 83 3.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam Vndirect 83 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2025 .83 3.1.2 Định hướng phát triển Vndirect năm 2025 .86 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Vndirect 88 3.2.1 Đầu tư vào công nghệ: 88 3.2.2 Phát triển sản phẩm dịch vụ mới: 89 3.2.3 Nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng: 89 3.2.4 Tăng cường quản trị rủi ro: 91 3.2.5 Tăng cường chiến lược marketing: 91 3.2.6 Đào tạo nguồn nhân lực .92 C KẾT LUẬN CHUNG .94 D DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 E PHỤ LỤC 96 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCK Công ty Chứng khoán Vndirect TTCK Thị trường Chứng khoán VND Cơng Ty Cổ Phần Chứng Khốn TNHH Trách nhiệm hữu hạn NĐT Nhà đầu tư SGDCK Sở giao dịch Chứng khoán HĐQT Hội đồng quản trị ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đơng UBCKNN Ủy ban Chứng khốn nhà nước CTCP Công ty cổ phần DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Một số tiêu Vndirect thời gian qua Bảng 2.2: Doanh thu qua năm v Bảng 2.3: Chi phí qua năm Bảng 2.4: Các tiêu tỷ suất Bảng 2.5: Doanh thu hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn Vudirect giai đoạn 2020-2023 Bảng 2.6: Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán Vndirect Bảng 2.7: Tốc độ tăng trưởng doanh thu hoạt động môi giới Vndirect giai đoạn 2020 - 2022 Bảng 2.8: Lợi nhuận hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn Vndirect giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.9: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu hoạt động môi giới Vndirect giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.10: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hoạt động mơi giới Vndirect Bảng 2.11: Chi phí mơi giới chứng khoán Vndirect Bảng 2.12: Tỷ suất chi phí doanh thu hoạt động mơi giới VND giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.13: Tốc độ tăng trưởng chi phí hoạt động mơi giới VND Bảng 2.14: Tốc độ tăng trưởng doanh thu tốc độ tăng trưởng chi phí (H) hoạt động mơi giới VND hai năm 2021 – 2022 Bảng 2.15: Lợi nhuận từ hoạt động mơi giới chứng khốn Bảng 2.16: Doanh thu chi phí từ hoạt động mơi giới năm 2019 Bảng 2.17: Kết hoạt động kinh doanh năm 2020,2021,2022 DANH MỤC CÁC HÌNH vi Hình 2.1: Doanh thu hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn Vudirect giai đoạn 2020-2023 Hình 2.2: Tỷ trọng doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn Vndirect Hình 2.3: Tốc độ tăng trưởng doanh thu hoạt động môi giới Vndirect giai đoạn 2020 - 2022 Hình 2.4: Lợi nhuận hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng khốn Vndirect giai đoạn 2020-2022 Hình 2.6: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hoạt động môi giới Vndirect Hình 2.7: Tỷ suất chi phí doanh thu hoạt động mơi giới VND giai đoạn 2020-2022 Hình 2.8: Tốc độ tăng trưởng chi phí hoạt động mơi giới VND Hình 2.9: Thị phần hoạt động mơi giới Vndirect từ 2020-2022 vii LỜI MỞ ĐẦU I Tính cấp thiết đề tài Mơi giới hoạt động quan trọng cơng ty chứng khốn Nó có ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn khơng đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, cho thân cơng ty chứng khốn mà cịn mang lại lợi ích cho phát triển thị trường chứng khốn Tình hình thị trường chứng khốn Việt Nam phát triển mạnh mẽ Hiện nay, thị trường chứng khoán Việt Nam trở thành điểm đến hấp dẫn cho nhà đầu tư khu vực giới Điều đặt áp lực cao cho cơng ty chứng khốn Đặc biệt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vndirect phải phát triển hoạt động mơi giới để cung cấp dịch vụ tốt cho khách hàng Sự cạnh tranh khốc liệt ngành chứng khoán cơng ty chứng khốn cạnh tranh với để thu hút khách hàng giành thị phần Để tồn phát triển môi trường cạnh tranh này, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vndirect cần phải có hoạt động mơi giới hiệu đáp ứng nhu cầu khách hàng Phát triển hoạt động môi giới hiệu giúp VNDIRECT tăng cường lực cạnh tranh, thu hút khách hàng giữ chân khách hàng có Điều giúp doanh nghiệp tăng doanh số lợi nhuận, đồng thời cải thiện hình ảnh uy tín doanh nghiệp Đề tài "Phát triển hoạt động môi giới Công Ty Cổ Phần Chứng Khoán Vndirect" cấp thiết để giúp doanh nghiệp phát triển hoạt động môi giới hiệu quả, đáp ứng nhu cầu khách hàng tăng cường lực cạnh tranh ngành chứng khốn Vì vậy, em chọn đề tài "Phát triển hoạt động môi giới “Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vndirect” làm đề tài nghiên cứu II Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Vndirect - Phạm vi nghiên cứu: Những phần thị trường chứng khoán kết hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Vndirect III Kết cấu đề tài Đề tài chia làm chương Chương 1: Lý luận chung Cơng ty Chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Vndirect Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Vndirect Mặc dù có nhiều cố gắng hạn chế thời gian nghiên cứu kiến thức thực tế nên luận văn tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận quan tâm đóng góp ý kiến quý thầy giáo bạn để luận văn hồn thiện Trong trình làm luận văn em nhận hướng dẫn, giúp đỡ, bảo tận tình Thầy giáo – TS Cao Minh Tiến cán nhân viên Công ty Cổ phần Chứng khốn Vndirect giúp em hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn!