Phân tíh và đề xuất một số giải pháp nhằm ải thiện tình hình tài hính tại công ty cổ phần xăng dầu dầu khí nam định

LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn: “ Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định”, tơi nhận giúp đỡ tận tình quan, cấp lãnh đạo Tôi xin trân trọng bày tỏ lời cảm ơn tới tất tập thể cá nhân tạo điều kiện giúp đỡ trình học tập nghiên cứu Trước hết tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới TS Nguyễn Ngọc Tồn người hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu hồn thành luận văn Tơi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu, Viện sau Đại học, Viện Kinh tế Quản lý; đơn vị liên quan Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Tơi xin trân trọng cảm ơn Giáo sư, Phó Giáo sư, Tiến sỹ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội, người trang bị cho kiến thức quan trọng để giúp tơi hồn thành cơng trình Tơi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám đốc, phịng chun mơn cán bộ, nhân viên, người lao động Công ty cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định giúp tơi q trình thu thập số liệu, tham gia ý kiến để giúp tơi hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp động viên chia sẻ, giúp đỡ nhiệt tình đóng góp nhiều ý kiến để tơi hồn thành luận văn Xin trân trọng cảm ơn ! Nam Định, ngày tháng năm 2017 HỌC VIÊN THỰC HIỆN Nguyễn Tuấn Tú 17083299918394bb0f24e-c270-44b6-85a2-b8f80185ec71 i 17083299918384371b6ce-9e2f-462b-8e64-b375256165cd 170832999183845564857-0c30-4f23-acd0-d0f591568d8d LỜI CAM ĐOAN Luận văn thạc sĩ kinh tế ngành Quản trị kinh doanh với đề tài“ Phân tích đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định”tác giả viết hướng dẫn TS Nguyễn Ngọc Toàn Luận văn viết sở vận dụng lý luận chung phân tích thực trạng hoạt động Cơng tyđể phân tích đề xuất số giài pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định Khi viết luận văn này, tác giả có tham khảo kế thừa số lý luận chung hoạch định chiến lược kinh doanh sử dụng thông tin số liệu theo danh mục tham khảo Tác giả cam đoan khơng có chép ngun văn từ luận văn hay nhờ người khác viết Tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm cam đoan chấp nhận hình thức kỷ luật theo quy định Trường Đại học Bách khoa Hà Nội TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Tuấn Tú ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ ix DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT x PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp .4 1.1.2.1 Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà nước .5 1.1.2.2 Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác 1.1.2.3 Quan hệ nội doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Các nội dung quản trị tài doanh nghiệp 1.2 Các phương pháp phân tích tài 1.2.1 Phương pháp so sánh .7 1.2.1.1 Tiêu chuẩn so sánh 1.2.1.2 Điều kiện so sánh 1.2.1.3 Kỹ thuật so sánh .8 1.2.1.4 Hình thức so sánh 1.2.2 Phương pháp phân tích tỉ lệ .9 1.2.3 Phương pháp thay liên hoàn 1.2.4 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.4.1 Dữ liệu bên doanh nghiệp 10 1.2.4.2 Dữ liệu bên doanh nghiệp 14 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài .17 1.3.1.1 Cơ cấu tài sản .17 1.3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 18 1.3.1.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 19 1.3.2 Phân tích khả sinh lời Doanh nghiệp .21 1.3.2.1 Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) .22 1.3.2.2 Phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 22 1.3.2.3 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) 22 1.3.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Doanh nghiệp 23 iii 1.3.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Doanh nghiệp 23 1.3.3.1.1 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 23 1.3.3.1.2 Hệ số sinh lợi tài sản ngắn hạn 23 1.3.3.1.3 Vòng quay tài sản ngắn hạn 24 1.3.3.1.4 Số ngày vòng quay tài sản ngắn hạn 24 1.3.3.1.5 Vòng quay hàng tồn kho 24 1.3.3.1.6 Số ngày tồn kho bình quân 24 1.3.3.1.7 Vòng quay khoản phải thu 24 1.3.3.1.8 Kỳ thu tiền bình quân 25 1.3.3.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn Doanh nghiệp .25 1.3.3.2.1 Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 25 1.3.3.2.2 Hệ số sinh lợi tài sản dài hạn .25 1.3.3.2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 25 1.3.4 Phân tích tiêu an tồn tài Doanh nghiệp 26 1.3.4.1 Phân tích khả tốn Doanh nghiệp .26 1.3.4.1.1 Chỉ số toán hành 26 1.3.4.1.2 Chỉ số toán nhanh 26 1.3.4.1.3 Chỉ số toán tức thời 26 1.3.4.1.4 Chỉ số toán lãi vay 27 1.3.4.2 Phân tích khả tài trợ Doanh nghiệp .27 1.3.5 Phân tích tổng hợp tình hình tài Doanh nghiệp 27 1.3.5.2 Đẳng thức Dupont thứ hai 27 1.3.5.3 Đẳng thức Dupont thứ ba .28 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác quản trị tài Doanh nghiệp .30 1.4.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp .30 1.4.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh 30 1.4.3 Môi trường kinh doanh 31 1.5 Các giải pháp cải thiện tình hình tài Doanh nghiệp 32 TÓM TẮT CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 34 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XĂNG DẦU DẦU KHÍ NAM ĐỊNH 34 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty CP Xăng dầu Dầu khí Nam Định .34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 34 2.1.1.1 Giới thiệu .34 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 34 2.1.2.Chức nhiệm vụ lĩnh vực hoạt động .35 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ 35 2.1.2.2 Lĩnh vực kinh doanh Công ty 36 2.1.3.Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định .37 2.1.4 Một số kết hoạt động kinh doanh chung qua năm .39 iv 2.1.5 Cơ cấu vốn điều lệ 41 2.2 Phân tích thực trạng hoạt động tài Cơng ty CP xăng dầu Dầu khí Nam Định 42 2.2.1 Khái qt tình hình tài Cơng ty .42 2.2.1.1 Cơ cấu tài sản 42 2.2.1.1.1 Tài sản ngắn hạn 43 2.2.1.1.2 Tài sản dài hạn 44 2.2.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 45 2.2.1.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 47 2.2.2 Phân tích khả sinh lời Cơng ty 48 2.2.2.1 Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) .48 2.2.2.2 Phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 50 2.2.2.3 Phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) 50 2.2.3.Phân tích hiệu sử dụng tài sản Doanh nghiệp .58 2.2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Doanh nghiệp 58 2.2.3.1.1 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn 62 2.2.3.1.2 Hệ số sinh lợi tài sản ngắn hạn 62 2.2.3.1.3 Vòng quay tài sản ngắn hạn 62 2.2.3.1.4 Số ngày vòng quay tài sản ngắn hạn 63 2.2.3.1.5 Vòng quay hàng tồn kho 63 2.2.3.1.6 Số ngày tồn kho bình quân 63 2.2.3.1.7 Vòng quay khoản phải thu 63 2.2.3.1.8 Kỳ thu tiền bình quân 65 2.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn Doanh nghiệp .65 2.2.3.2.1 Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 66 2.2.3.2.2 Hệ số sinh lợi tài sản dài hạn .67 2.2.3.2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 67 2.2.4 Phân tích tiêu an tồn tài Doanh nghiệp 68 2.2.4.1 Phân tích khả tốn Doanh nghiệp .68 2.2.4.2 Phân tích khả tài trợ Doanh nghiệp .70 2.2.4.3 Phân tích tiêu biểu thị cấu vốn 71 2.2.5.1 Đẳng thức dupont thứ 73 2.2.5.2 Đẳng thức Dupont thứ hai 74 2.2.5.3 Đẳng thức Dupont thứ ba .74 2.3 Đánh giá ưu nhược điểm, ngun nhân ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty CP Xăng dầu Dầu khí Nam Định 76 2.3.1 Ưu điểm 76 2.3.2 Nhược điểm .76 2.3.3 Nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty 77 CHƯƠNG 80 ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XĂNG DẦU DẦU KHÍ NAM ĐỊNH 80 3.1 Mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định 80 v 3.1.1 Mục tiêu hoạt động 80 3.1.2 Chiến lược phát triển .81 3.1.3 Kế hoạch doanh thu lợi nhuận năm 2017 82 3.2 Dự báo bối cảnh thực 82 3.2.1 Khó khăn, thách thức 82 3.2.2 Các thuận lợi, hội: 83 3.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty CP Xăng dầu Dầu khí Nam Định .84 3.3.1 Giải pháp 1: Tăng cường công tác bán hàng, phát triển thị trường, tăng sản lượng kết hợp giảm chi phí 84 3.3.1.1 Lý lựa chọn giải pháp 84 3.3.1.2 Mục tiêu giải pháp 84 3.3.1.3 Nội dung giải pháp .84 3.3.1.3.1 Biện pháp tăng Sản lượng 84 3.3.1.3.2 Biện pháp giảm chi phí .87 3.3.1.4 Kết đạt 87 3.3.2 Giải pháp 2: Đầu tư phát triển hệ thống sở hạ tầng công tác dịch vụ Cửa hàng xăng dầu, Kho Trung chuyển .88 3.3.2.1 Lý lựa chọn giải pháp 88 3.3.2.2 Mục tiêu giải pháp 88 3.3.2.3 Nội dung giải pháp .88 3.3.2.3.1 Đối với Cửa hàng Xăng dầu .88 3.3.2.3.2 Đối với Kho Trung chuyển .89 3.3.2.4 Kết đạt 89 3.3.3 Giải pháp 3: Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ, giảm khoản phải thu 89 3.3.3.1 Lý lựa chọn giải pháp 89 3.3.3.2 Mục tiêu giải pháp 89 3.3.3.3 Nội dung giải pháp .90 3.3.4 Giải pháp 4: Nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ (Nâng cao vòng quay Kho Trung chuyển, Tăng số chuyến vận chuyển) .92 3.3.4.1 Lý lựa chọn giải pháp 92 3.3.4.2 Mục tiêu giải pháp 92 3.3.4.3 Nội dung giải pháp .92 3.3.4.4 Kết đạt 93 3.3.5 Giải pháp 5: Áp dụng sách mua hàng Doanh nghiệp kinh doanh đầu mối khác thị trường phù hợp với giai đoạn .94 3.3.5.1 Lý lựa chọn giải pháp 94 3.3.5.2 Mục tiêu giải pháp 94 3.3.5.3 Nội dung giải pháp .94 3.3.5.4 Kết đạt 94 3.3.6 Giải pháp 6: Dự trữ hàng tồn kho phù hợp với giai đoạn kinh doanh 95 3.3.6.1 Lý lựa chọn giải pháp 95 vi 3.3.6.2 Mục tiêu .95 3.3.6.3 Nội dung giải pháp .95 TÓM TẮT CHƯƠNG 97 KẾT LUẬN 98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 PHỤ LỤC 101 vii DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Bảng thể cấu tài sản 17 Bảng 1.2: Bảng thể cấu nguồn vốn 18 Bảng 2.1 Thống kê sản lượng tiêu thụ giai đoạn (2014 – 2016) 39 Bảng 2.2: Thống kê doanh số bán hàng giai đoạn(2014 – 2016) 40 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn điều lệ 41 Bảng 2.4: Cơ cấu tài sản thời điểm cuối năm 2015, 2016 42 Bảng 2.5: Cơ cấu nguồn vốn thời điểm cuối năm 2015, 2016 45 Bảng số 2.6: Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 47 Bảng 2.8: Tổng hợp doanh thu qua năm 51 Bảng 2.9: Tổng hợp Doanh thu bán hàng năm 2015, 2016 52 Bảng 2.10: Tổng hợp chi phí qua năm 53 Bảng 2.11: Tổng hợp Chi phí theo kênh bán hàng năm 2015, 2016 54 Bảng 2.12: Tổng hợp Lợi nhuận trước thuế năm 2015, 2016 56 Bảng 2.13: So sánh tiêu hiệu tài 58 Bảng 2.14: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 58 Bảng 2.15: So sánh số tiêu quản lý tài sản 60 Bảng 2.16: Tổng hợp tình hình cơng nợ phải thu năm 2015, 2016 64 Bảng 2.18: Các tiêu phản ánh khả toán 69 Bảng 2.19: Kết tính tốn tiêu 1/ Hệ số tài trợ 71 Bảng 2.20: Tổng hợp tiêu tài Cơng ty Cổ phần Xăng dầu Dầu khí Nam Định 79 Bảng 3.1: Chỉ tiêu kế hoạch năm 2017 82 viii DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ SƠ ĐỒ 1: Sơ đồ phương trình DUPONT …29 Hình 2.1 : Mơ hình cấu tổ chức máy Công ty 39 ix DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT CNH Cơng nghiệp hóa HĐH Hiện đại hóa CP Cổ phần SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn CHXD Cửa hàng xăng dầu CN Chi nhánh TMCP Thương mại Cổ phần GTGT Giá trị gia tăng BVMT Bảo vệ môi trường TT Thị trấn TSCĐ Tài sản cố định x