Ứng dụng mô hình ước tính tổn thất tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam

Mục tiêu nghiên cứu- Khái quát, hệ thống hóa khung lý thuyết và xây dựng phương pháp luận lượnghóa rủi ro tín dụng đối với các khách hàng doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại tại Vi

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THANH HÙNG ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ƯỚC TÍNH TỔN THẤT TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Điều khiển học kinh tế LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN TRỌNG NGUYÊN Hµ Néi - 2014 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TÙ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ TĨM TẮT LUẬN VĂN PHẦN MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 1.1 Quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Hiệp ước Basel II 1.1.1 Lịch sử đời Ủy ban Basel thành viên 1.1.1.1 Giới thiệu Hiệp ước Basel I & II .6 1.1.1.2 Sự Hiệp ước Basel III 1.1.2 Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng – Trụ cột I Basel II 10 1.1.2.1 Phương pháp đánh giá tiêu chuẩn .10 1.1.2.2 Phương pháp đánh giá dựa hệ thống xếp hạng nội (IRB) 13 1.2 Khung pháp lý quản trị rủi ro hệ thống Ngân hàng Việt Nam 22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 32 2.1 Tổng quan NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 32 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển 32 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh BIDV giai đoạn 2009-2013 .35 2.2 Thực trạng quản lý rủi ro tín dụng BIDV .40 2.2.1 Mơ hình quản lý rủi ro tín dụng BIDV 40 2.2.2 Quy định nội quản trị rủi ro tín dụng BIDV .43 2.2.3 Danh mục tín dụng khách hàng doanh nghiệp giai đoạn 2009-201348 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH ƯỚC TÍNH TỔN THẤT TÍN DỤNG TẠI BIDV .61 3.1 Mơ hình ước tính tổn thất tín dụng 61 3.2 Ước lượng tham số mơ hình ước tính tổn thất 61 3.2.1 Mơ hình ước lượng PD 61 3.2.2 Mơ hình ước lượng LGD 68 3.2.3 Mơ hình ước lượng EAD 71 3.3 Ứng dụng mơ hình ước tính tổn thất tín dụng BIDV 75 3.3.1 Dữ liệu khách hàng doanh nghiệp vay tín dụng BIDV 75 3.3.2 Kết ước lượng từ mơ hình 76 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT A-IBR Phương pháp đánh giá dựa xếp hạng nội nâng cao (Advanced- Internal ratings-based) BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CCF Hệ số chuyển đổi tín dụng (Credit conversion factor) CEM Phương pháp rủi ro hành (Current Exposure Method) CE Rủi ro hành (Current Exposure) CIC Trung tâm Thông tin tín dụng CQTW Chính quyền Trung ương CQNN Cơ quan Nhà nước EAD Quy mô vỡ nợ (Exposure at default) EL Tổn thất dự kiến (Expected loss) F-IBR Phương pháp đánh giá dựa xếp hạng nội (Foundation- Internal ratings-based) IBR Phương pháp đánh giá dựa xếp hạng nội (Approach Internal ratings-based) IMM Phương pháp mơ hình nội (Internal Model Method) NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần LGD Tỷ lệ tổn thất xảy vỡ nợ (Loss given default) MDB Ngân hàng phát triển đa phương (Multilateral development bank) PD Probability of default (Xác suất vỡ nợ) PFE Rủi ro tiềm ẩn tương lai (Potential Future Exposure) PSE Đơn vị công không thuộc quyền Trung ương (Public sector entity) SME Doanh nghiệp vừa nhỏ (Small and medium sized enterprise) SM Phương pháp chuẩn hóa (Standardized Method) TCTD Tổ chức tín dụng TSBĐ Tài sản bảo đảm DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Phân loại khoản cho vay theo phương pháp tiêu chuẩn 11 Bảng 1.2 Trọng số rủi ro khoản cho vay Doanh nghiệp 11 Bảng 1.3 Bảng phân loại dư nợ theo IRB .14 Bảng 1.4 Nhóm yêu cầu tối thiểu theo IRB 18 Bảng 1.5 Tỷ lệ trích lập dự phịng theo Nhóm nợ 25 Bảng 2.1 Phân loại phương thức cho vay BIDV 44 Bảng 2.2 Phân loại nợ theo kết XHTD nội BIDV .48 Bảng 2.3 Cơ cấu dư nợ theo chất lượng nợ vay 48 Bảng 2.4 Tỷ trọng dư nợ theo chất lượng nợ vay 49 Bảng 2.5 Cơ cấu dư nợ theo kỳ hạn 50 Bảng 2.6 Tỷ trọng dư nợ theo kỳ hạn 51 Bảng 2.7 Cơ cấu dư nợ theo đối tượng khách hàng loại hình doanh doanh nghiệp 53 Bảng 2.8 Tỷ trọng dư nợ theo đối tượng khách hàng 54 Bảng 2.9 Cơ cấu dư nợ theo ngành nghề kinh doanh 56 Bảng 2.10 Tỷ trọng cấu dư nợ theo ngành nghề kinh doanh 58 Bảng 3.1 Các biến độc lập mơ hình Logit 67 Bảng 3.2 Thống kê mô tả số liệu .77 Bảng 3.3 Hồi quy mơ hình Logit với đầy đủ biến số 79 Bảng 3.4 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(5), C(6) 80 Bảng 3.5 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X04, X05 .81 Bảng 3.6 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(4), C(7) 82 Bảng 3.7 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X03, X04, X05, X07 82 Bảng 3.8 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(2), C(3) 83 Bảng 3.9 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X01, X02, X03, X04, X05, X07 83 Bảng 3.10 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(4) 84 Bảng 3.11 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X01, X02, X03, X04, X05, X07, X09 85 Bảng 3.12 Kết tính tỷ lệ dự báo 87 Bảng 3.13 Bảng tiêu tài khách hàng ngồi mẫu .88 Bảng 3.14 Bảng tính tốn ảnh hưởng biến Xi tới xác suất Pi 89 Bảng 3.15 Bảng mô tả xếp hạng tín dụng dựa PD 90 Bảng 3.16 Bảng kết xếp hạng tín dụng theo PD 91 Bảng 3.17 Kết ước lượng tổn thất dự kiến số khách hàng BIDV 91 Bảng 3.18 So sánh trích lập dự phịng cụ thể theo TT02 quy định Basel II .92 DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 Cấu trúc khung Basel II .8 Hình 1.2 Đồ thị minh họa tổn thất tín dụng theo Basel II .16 Hình 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức BIDV 33 Hình 2.2 Sơ đồ cấu máy quản lý BIDV 34 Hình 2.3 Mơ hình tổ chức quản lý rủi ro tín dụng BIDV 41 Hình 3.1 Các phương pháp ước lượng PD 62 Hình 3.2 Phân phối chuẩn hóa giá trị tài sản T 64 Hình 3.3 Mơ hình ước lượng PD theo phương pháp biến đổi .65 Hình 3.4 Các phương pháp ước lượng LGD 68 Hình 3.5 Mơ hình ước lượng theo phương pháp Market LGD .69 Hình 3.6 Mơ hình ước lượng theo phương pháp Workout LGD 69 Hình 3.7 Đồ thị lợi tức cổ phiếu/trái phiếu theo giá trị công ty 70 Hình 3.8 Các phương pháp ước lượng EAD 72 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Đồ thị quy mô Tổng tài sản BIDV .35 Biểu đồ 2.2 Đồ thị Huy động vốn CVKH BIDV .36 Biểu đồ 2.3 Đồ thị quy mô Vốn BIDV 37 Biểu đồ 2.4 Đồ thị Lợi nhuận sau thuế BIDV 38 Biểu đồ 2.5 Đồ thị ROA BIDV giai đoạn 2009-2013 39 Biểu đồ 2.6 Đồ thị ROE BIDV giai đoạn 2009-2013 .39 Biểu đồ 2.7 Đồ thị tỷ lệ nợ xấu BIDV giai đoạn 2009-2013 50 Biểu đồ 2.8 Tỷ trọng dư nợ theo kỳ hạn năm 2013 52 Biểu đồ 2.9 Đồ thị tỷ trọng dư nợ khách hàng cá nhân 55 Biểu đồ 2.10 Đồ thị tỷ trọng dư nợ Ngành dịch vụ .58 Biểu đồ 2.11 Đồ thị tỷ trọng dư nợ Ngành dịch vụ .59 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Tính cấp thiết đề tài Rủi ro tín dụng ln ln vấn đề lớn có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động ổn định, vững phát triển toàn diện thân ngân hàng thương mại hệ thống ngân hàng Ngân hàng nhà nước Việt Nam định hướng chiến lược phát triển lĩnh vực ngân hàng từ đến năm 2020 theo hướng tập trung quản trị rủi ro nói chung quản trị tín dụng nói riêng Do đó, việc lượng hóa rủi ro tín dụng theo thông lệ quốc tế trở thành vấn đề cấp thiết ngân hàng thương mại Việc lượng hóa rủi ro tín dụng cách xác khơng giúp Ngân hàng thương mại chọn lọc khách hàng, định giá khoản vay hiệu mà giúp Ngân hàng thương mại thiết lập dự phòng rủi ro tín dụng mức vốn kinh tế cần thiết để chống đỡ rủi ro Trong Hiệp ước Basel khuyến khích Ngân hàng thương mại xây dựng cách thức mơ hình nhằm lượng hóa rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam chủ yếu đo lường rủi ro tín dụng theo tiêu nợ xấu nợ hạn Việc áp dụng phương pháp lượng hóa rủi ro tín dụng đại giai đoạn đầu thử nghiệm, chưa có ngân hàng thực lượng hóa rủi ro tín dụng cho ngân hàng Xuất phát từ thực trạng đó, tác giả nhận thấy cần thiết phải nghiên cứu, xây dựng áp dụng cách thức lượng hóa rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam Chính vậy, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Ứng dụng mơ hình ước tính tổn thất tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam” Tình hình nghiên cứu Tính đến thời điểm tại, Việt Nam có số cơng trình nghiên cứu đo lường rủi ro tín dụng thơng qua việc xây dựng mơ hình thích hợp để lượng hóa mức độ rủi ro khách hàng, từ xác định phần bù rủi ro giới hạn tín dụng an tồn khách hàng tính tốn để trích lập dự phịng rủi ro Một số mơ hình lượng hóa rủi ro tín dụng số tác giả sử dụng như: mơ hình Z-score (mơ hình điểm số), phương pháp tiếp cận IRB,… Các tác giả vận dụng mơ hình lý thuyết để lượng hóa rủi ro tín dụng ngành, lĩnh vực ii ngân hàng cụ thể, song chưa có cơng trình nghiên cứu áp dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Trên giới, việc đo lường rủi ro tín dụng theo khuyến nghị Basel II theo IRB thông qua việc ước lượng thành phần rủi ro PD, LGD, EAD, M nghiên cứu từ lâu Một tài liệu hữu ích việc trình bày cách cụ thể phương pháp để xác định thành phần là: "The Basel II Risk Parameters” tác giả Bernd Engelmann Robert Rauhmeier hướng tới ba nội chính: Ước lượng (Estimation), Đánh giá phê duyệt (Validation) Thử nghiệm khủng hoảng (Stress Testing) Mục tiêu nghiên cứu - Khái quát, hệ thống hóa khung lý thuyết xây dựng phương pháp luận lượng hóa rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Áp dụng kết nghiên cứu để ước tính giá trị tổn thất dự kiến cho các khách hàng doanh nghiệp vay tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, hỗ trợ cho việc định lựa chọn khách hàng, nâng cao chất lượng tín dụng, xác lập trích lập dự phịng đơn giản hiệu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các khoản cho vay số khách hàng doanh nghiệp BIDV Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu phạm vi NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt nam Phương pháp nghiên cứu 4.1 Khung lý thuyết nghiên cứu: Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng – Trụ cột Basel II 4.2 Phương pháp thu thập số liệu: Nguồn số liệu thơng tin tình trạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp BIDV: hạn mức, dư nợ, tài sản bảo đảm,… 95 - Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu 90 ngày - Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai hạn theo thời hạn trả nợ cấu lại lần thứ hai - Nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể chưa bị hạn hạn - Nợ theo quy định điểm c (iv) khoản Điều 10 hạn 60 ngày - Nợ thu hồi theo kết luận tra 60 ngày - Nợ TCTD bị kiểm soát đặc biệt chi nhánh Ngân hàng nước bị phong tỏa vốn - Nợ phân vào nhóm có rủi ro cao 96 Phụ lục LƯU ĐỒ QUY TRÌNH PHÊ DUYỆT TÍN DỤNG TẠI CHI NHÁNH Bước KHÁCH HÀNG P.QHKH PGĐ QHKH Tiếp Tiếp nhận, nhận, Nhu cầu Thiếu PGĐ QLRR Vượt thẩm quyền Bổ sung kiểm kiểm tra tra Đủ hồ hồ sơ sơ Thẩm định, lập hồ sơ Báo cáo đề P.QLRR HĐTD CƠ SỞ Xét Xét duyệt duyệt chi nhánh Xét Xét duyệt duyệt GIÁM ĐỐC Vượt CHÍNH Ban QLRRT D Khơng thẩm HỘI SỞ đồng ý xuất tín dụng Vượt thẩm Rà soát, Trao thẩm định đổi đánh giá rủi Xét Xét duyệt duyệt quyền ro Không Từ Vượt đồng ý thẩm chối Đàm Đồng Thực ý ý cấp kiến phê phán, ký duyệt kết hợp cấp có thẩm đồng Xét Xét duyệt duyệt Xét Xét duyệt duyệt Phê Ý kiến phê duyệt duyệt cấp có thẩm quyền 97 Phụ lục LƯU ĐỒ QUY TRÌNH PHÊ DUYỆT TÍN DỤNG TẠI HỘI SỞ CHÍNH Bước KHÁCH HÀNG CHI NHÁNH Nhu cầu BAN QHKHDN Tiếp PTGĐ QHKH BAN QLRRTD PTGĐ QLRR TỔNG GIÁM ĐỐC HĐTD TW UB QLRR, HĐQT nhận, kiểm Thi ếu Bổ sung hồ sơ Đủtra hồ sơ Thẩm định, lập Lãnh Báo cáo đề đạo Ban Xét xem duyệt xét/phê Trường duyệt hợp Vượt Trao thuộc đổi Khô ng phán, ký Đồng duyệt kết hợp Không đồng Từ chối đồng ý cấp tín Đàm phán, ký Đồng kết hợp ý ý Thẩm định Vượt đánh thẩm giá rủi ro, xét thẩm quyền chi Từ chối Khô nhánh Thực ý cấp tín ng Đàm kiến phê Đồng duyệt Vượt thẩm Xét Xét duyệt duyệt quyền Khách hàng chi nhánh Xét Xét duyệt duyệt Thực ý kiến phê Khách hàng Ý kiến phê duyệt HSC duyệt Xét Xét duyệt duyệt Xét duyệt 98 Phụ lục LƯU ĐỒ QUY TRÌNH PHÊ DUYỆT TÍN DỤNG CỦA PHỊNG GIAO DỊCH Bước KHÁCH HÀNG PHÒNG GIAO DỊCH kiểm Đtra hồ Thẩm sơ ếu hồ sơ định, lập Lãnh Báo cáo đề đạo Vượt PGD thẩm xem xét Thu ộc thẩm quyề Đồng Xét duyệt ý Khơ ng Rà sốt, Phê thẩm định duyệt đánh giá rủi Từ chối cấp tín phán, ký kết hợp đồng ro Khơ ng Đàm CẤP CÓ THẨM QUYỀN PHÊ DUYỆT nhận, Thi P.QLRR Tiếp Nhu cầu Bổ sung PGĐ QHKH Đồng ý Thực ý kiến phê duyệt 99 Phụ lục ƯU ĐỒ GIẢI NGÂN/PHÁT HÀNH BẢO LÃNH, ĐIỀU CHỈNH TÍN DỤNG, THU NỢ, TẤT TỐN HỢP ĐỒNG Bước KHÁCH HÀNG PHÒNG GIAO DỊCH KHÁCH HÀNG BỘ PHẬN NGUỒN VỐN/ALCO BỘ PHẬN QHKH nguồn vốn, ngoại giải tệ Bổ sung Trả chứng Hạch toán từ Từ chối kế toán, Kiểm tra, đề xuất giải Thi ngân/phát hành ếu BL Đề nghị Tiếp nhận, lập điều chỉnh Trả nợ đề xuất điều Tiếptínnhận chỉnh dụng, trước hạn/ chứng từ trả Chứng từ Hạch toán thu nợ kế toán, thu Rà sốt nợ gốc, lãi, phí thu Khách hàng thực đầy đủ nghĩa BỘ PHẬN QTTD PGĐ PTTN/ PTGĐ PTTN Kiểm soát Cân đối Nhu cầu PGĐ QHKH/ PTGĐ QHKH - Đầu mối giao trả tài sản theo yêu cầu GĐ/ chấp Kiểm tra tính đầy đủ, điều Đủduyệt thuận thiếu hồ Nhập máy, sơ giải ngân, điều phát hành Không đủ điều kiện BL, lưu giữ hồ sơ Kiểm tra lại số nợ gốc, lãi, phí Cài đặt thu nợ tự động đảm bảo - Phối hợp rà - Xoá đăng ký soát nợ gốc, giao dịch đảm lãi, phí thu bảo - Cập nhật - Soạn thảo thông tin lý hợp vào hệ thống đồng (nếu có) SIBS - Rà sốt nợ Xét liên gốc, lãi, phíđã thu 100 Phụ lục Phân nhóm khách hàng theo mức xếp hạng Nhóm Mức khách Xếp hàng hạng AAA Ý nghĩa Là khách hàng có mức xếp hạng cao Khả hoàn trả khoản vay khách hàng xếp hạng đặc biệt tốt Khách hàng xếp hạng AA có lực trả nợ khơng nhiều AA so với khách hàng xếp hạng AAA Khả hoàn trả khoản nợ khách hàng xếp hạng tốt Khách hàng xếp hạng A có nhiều khả chịu tác A động tiêu cực yếu tố bên điều kiện kinh tế khách hàng xếp hạng cao Tuy nhiên khả trả nợ đánh giá tốt Khách hàng xếp hạng BBB có số cho thấy khách hàng BBB hồn tồn có khả hồn trả đầy đủ khoản nợ Tuy nhiên, khách hàng bị suy giảm khả trả nợ điều kiện kinh tế bất lợi thay đổi yếu tố bên ngồi Khách hàng xếp hạng BB có nguy khả trả nợ nhóm từ B đến D Tuy nhiên, khách hàng BB phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn ảnh hưởng từ điều kiện kinh doanh, tài kinh tế bất lợi, ảnh hưởng dễ dẫn đến suy giảm khả trả nợ khách hàng Khách hàng xếp hạng B có nhiều nguy khả trả nợ khách hàng nhóm BB Tuy nhiên, thời khách B hàng có khả hồn trả khoản vay Các điều kiện kinh doanh, tài kinh tế có ảnh hưởng nhiều đến khả thiện chí trả nợ khách hàng CCC Khách hàng xếp hạng CCC thời bị suy giảm khả 101 trả nợ, khả trả nợ khách hàng phụ thuộc vào độ thuận lợi điều kiện kinh doanh, tài kinh tế Trong trường hợp có yếu tố bất lợi xảy ra, khách hàng có nhiều khả khơng trả nợ CC Khách hàng xếp hạng CC thời bị suy giảm nhiều khả trả nợ Khách hàng xếp hạng C trường hợp thực thủ C tục xin phá sản có động thái tương tự việc trả nợ khách hàng trì Khách hàng xếp hạng D trường hợp khả trả D nợ, tổn thất thực xảy ra; không xếp hạng D cho khách hàng mà việc khả trả nợ khả năng, dự kiến 102 Phụ lục Kết xếp hạng tín dụng cho 472 khách hàng mẫu Khách Khách PD XH hàng KH00 KH00 KH00 KH00 KH00 KH00 KH00 KH00 KH00 KH01 KH01 KH01 KH01 KH01 KH01 Khách PD XH hàng Khách PD XH hàng Khách PD XH hàng PD XH hàng 0.982 D KH096 0.000 AAA KH191 0.000 AAA KH286 0.009 AAA KH381 0.011 AAA 0.988 D KH097 0.996 D 0.063 AA KH098 0.000 AAA KH193 0.975 D 0.027 AAA KH099 0.649 B KH192 0.000 AAA KH287 0.000 AAA KH382 0.304 A KH194 0.200 AA 0.022 AAA KH100 0.039 AAA KH195 0.996 D KH288 0.876 C KH383 0.025 AAA KH289 0.913 C KH384 1.000 D KH290 0.001 AAA KH385 0.998 D 0.014 AAA KH101 0.063 AA KH196 0.007 AAA KH291 0.000 AAA KH386 0.009 AAA 0.020 AAA KH102 0.991 D KH197 0.897 C 0.442 BBB KH103 0.002 AAA KH198 0.989 D KH292 0.310 A KH387 0.000 AAA KH293 0.076 AA KH388 0.872 C 0.014 AAA KH104 0.716 CCC KH199 0.207 A KH294 0.000 AAA KH389 0.431 BBB 0.001 AAA KH105 0.996 D KH200 0.247 A KH295 0.001 AAA KH390 0.929 C 0.197 AA KH106 0.000 AAA KH201 0.377 BBB KH296 0.389 BBB KH391 0.025 AAA 0.252 A KH107 0.241 A KH297 0.844 CC KH392 0.979 D KH202 0.470 BB 0.028 AAA KH108 0.026 AAA KH203 0.000 AAA KH298 0.016 AAA KH393 0.004 AAA 0.003 AAA KH109 0.082 AA KH204 0.999 D KH299 0.036 AAA KH394 0.265 A 1.000 D KH205 0.104 AA KH300 0.248 A KH110 0.987 D KH395 1.000 D 103 KH01 KH01 KH01 KH01 KH02 KH02 KH02 KH02 KH02 KH02 KH02 KH02 KH02 KH02 KH03 KH03 KH03 1.000 D KH111 0.002 AAA KH206 0.176 AA 0.199 AA KH112 0.963 D 0.000 AAA KH113 0.999 D KH301 0.833 CC KH207 0.041 AAA KH302 0.136 AA KH208 0.315 A KH396 0.349 A KH397 0.444 BBB KH303 0.015 AAA KH398 0.452 BB 0.000 AAA KH114 0.001 AAA KH209 0.925 C KH304 0.435 BBB KH399 0.375 BBB 1.000 D KH115 0.776 CC KH210 0.838 CC KH305 0.526 BB KH400 0.996 D 1.000 D KH116 0.386 BBB KH211 0.001 AAA KH306 0.054 AA KH401 0.922 C 0.691 CCC KH117 0.268 A KH212 0.000 AAA KH307 0.012 AAA KH402 0.008 AAA 0.000 AAA KH118 0.434   KH213 0.000 AAA KH308 0.765 CC KH403 0.072 AA 0.077 AA KH119 0.053 AA KH214 0.000 AAA KH309 0.666 CCC KH404 0.605 B 0.416 BBB KH120 0.065 AA KH215 0.998 D KH310 0.186 AA KH405 0.334 A 0.406 BBB KH121 0.000 AAA KH216 0.989 D KH311 0.275 A KH406 0.131 AA 0.561 B KH122 0.000 AAA KH217 0.919 C KH312 0.209 A KH407 0.003 AAA 0.005 AAA KH123 0.978 D KH218 0.028 AAA KH313 0.218 A KH408 0.233 A 0.000 AAA KH124 0.000 AAA KH219 0.001 AAA KH314 0.021 AAA KH409 0.061 AA 0.691 CCC KH125 0.000 AAA KH220 0.259 A KH315 0.000 AAA KH410 0.042 AAA 0.148 AA KH126 0.000 AAA KH221 0.116 AA KH316 0.756 CC KH411 0.922 C 0.992 D KH127 0.000 AAA KH222 0.999 D KH317 0.259 A KH412 0.083 AA 104 KH03 KH03 KH03 KH03 KH03 KH03 KH03 KH04 KH04 KH04 KH04 KH04 KH04 KH04 KH04 KH04 KH04 0.851 C KH128 0.995 D KH223 0.250 A KH318 0.159 AA KH413 0.000 AAA 0.047 AAA KH129 0.996 D KH224 0.992 D KH319 0.680 CCC KH414 0.000 AAA KH320 0.066 AA KH415 0.000 AAA 0.345 A KH130 0.000 AAA KH225 0.955 D 0.063 AA KH131 0.713 CCC 0.087 AA KH132 0.014 AAA KH227 0.946 C KH226 0.012 AAA KH321 0.034 AAA KH416 0.997 D KH322 0.010 AAA KH417 0.003 AAA 0.042 AAA KH133 0.002 AAA KH228 0.028 AAA KH323 0.021 AAA KH418 0.053 AA 0.946 C KH134 0.004 AAA KH229 0.003 AAA KH324 0.360 BBB KH419 0.157 AA 0.839 CC KH135 0.000 AAA KH230 0.000 AAA KH325 0.768 CC KH420 0.088 AA 0.014 AAA KH136 0.098 AA KH231 0.079 AA KH326 0.988 D KH421 0.061 AA 0.053 AA KH137 0.260 A KH232 0.357 BBB KH327 0.301 A KH422 0.062 AA 0.999 D KH138 0.129 AA KH233 0.227 A KH328 0.999 D KH423 0.005 AAA 0.946 C KH139 0.008 AAA KH234 0.034 AAA KH329 0.996 D KH424 0.003 AAA 1.000 D KH140 0.128 AA KH330 0.265 A KH425 0.001 AAA 0.000 AAA KH141 0.614 B KH236 0.005 AAA KH331 0.600 B KH426 0.029 AAA 0.870 C KH142 0.606 B KH237 0.000 AAA KH332 0.525 BB KH427 0.049 AAA 0.855 C KH143 0.186 AA KH238 0.026 AAA KH333 0.136 AA KH428 0.046 AAA 0.000 AAA KH144 0.113 AA KH235 0.089 AA KH239 0.560 B KH334 0.000 AAA KH429 0.066 AA 105 KH05 KH05 KH05 KH05 KH05 KH05 KH05 KH05 KH05 KH05 KH06 KH06 KH06 KH06 KH06 KH06 KH06 0.001 AAA KH145 0.090 AA KH240 0.759 CC KH335 0.000 AAA KH430 0.931 C 0.033 AAA KH146 0.038 AAA KH241 0.012 AAA KH336 0.051 AA KH431 0.760 CC 0.010 AAA KH147 0.031 AAA KH242 0.046 AAA KH337 0.140 AA KH432 0.063 AA 0.038 AAA KH148 0.953 D KH243 0.064 AA KH338 0.282 A KH433 0.003 AAA 0.075 AA KH149 0.062 AA KH244 0.072 AA KH339 0.009 AAA KH434 0.623 B 0.485 BB KH150 1.000 D KH245 0.237 A KH340 0.795 CC KH435 0.455 BB 0.227 A KH151 0.000 AAA KH246 0.704 CCC KH341 0.962 D KH436 0.002 AAA 0.934 C KH152 1.000 D KH247 0.084 AA KH342 0.668 CCC KH437 0.082 AA 0.001 AAA KH153 0.999 D KH248 0.107 AA KH343 0.004 AAA KH438 0.356 BBB 0.192 AA KH249 0.080 AA KH344 0.428 BBB KH439 0.000 AAA KH250 0.996 D KH345 0.954 D KH440 0.327 A 0.029 AAA KH156 0.023 AAA KH251 0.978 D KH346 1.000 D KH441 0.356 BBB KH252 0.005 AAA KH347 0.221 A KH442 0.000 AAA KH154 0.353 BBB 0.033 AAA KH155 0.890 C 0.023 AAA KH157 0.869 C 0.961 D KH158 0.037 AAA KH253 0.937 C KH348 0.673 CCC KH443 0.327 A 0.741 CCC KH159 0.948 C KH349 0.154 AA KH444 0.311 A 0.249 A KH160 0.000 AAA KH255 0.236 A 0.002 AAA KH161 0.084 AA KH254 0.906 C KH256 0.921 C KH350 0.006 AAA KH445 0.015 AAA KH351 0.031 AAA KH446 0.000 AAA 106 KH06 KH06 KH06 KH07 KH07 KH07 KH07 KH07 KH07 KH07 KH07 KH07 KH07 KH08 KH08 KH08 KH08 0.256 A KH162 0.047 AAA KH257 0.969 D KH352 0.590 B KH447 0.002 AAA 0.848 CC KH163 0.018 AAA KH258 0.184 AA KH353 0.791 CC KH448 0.471 BB 0.071 AA KH164 0.012 AAA KH259 0.056 AA KH354 0.995 D KH449 0.016 AAA 0.004 AAA KH165 0.604 B KH260 0.973 D KH355 0.443 BBB KH450 0.017 AAA 0.198 AA KH166 0.436 BBB KH261 0.956 D KH356 0.083 AA KH451 0.237 A 0.243 A KH167 0.981 D KH262 0.564 B KH357 0.035 AAA KH452 0.089 AA 0.026 AAA KH168 0.984 D KH263 0.042 AAA KH358 0.040 AAA KH453 0.003 AAA 0.001 AAA KH169 0.049 AAA KH264 0.549 BB KH359 0.052 AA 0.124 AA KH170 0.058 AA KH360 0.000 AAA KH455 0.000 AAA 0.693 CCC KH171 0.000 AAA KH266 0.818 CC 0.117 AA KH172 0.003 AAA KH267 0.000 AAA KH362 0.999 D KH265 0.972 D KH361 0.995 D KH454 0.038 AAA KH456 0.763 CC KH457 0.980 D 0.000 AAA KH173 0.090 AA KH268 0.994 D KH363 0.008 AAA KH458 0.981 D 0.208 A KH174 0.139 AA KH269 0.922 C KH364 0.094 AA KH459 0.835 CC 0.490 BB KH175 0.288 A KH270 0.086 AA KH365 0.412 BBB KH460 0.005 AAA 0.000 AAA KH176 0.308 A KH271 0.252 A KH366 0.003 AAA KH461 0.885 C 0.020 AAA KH177 0.061 AA KH272 0.193 AA KH367 0.991 D KH462 0.024 AAA 0.775 CC KH273 0.587 B KH368 0.057 AA KH463 0.002 AAA KH178 0.489 BB 107 KH08 KH08 KH08 KH08 KH08 KH08 KH09 KH09 KH09 KH09 KH09 KH09 0.215 A KH179 0.263 A KH274 0.526 BB 0.000 AAA KH180 0.003 AAA KH275 0.059 AA KH369 0.140 AA KH464 0.008 AAA KH370 0.038 AAA KH465 0.981 D 0.000 AAA KH181 0.621 B KH276 0.022 AAA KH371 0.014 AAA KH466 0.720 CCC 0.159 AA KH182 0.053 AA KH277 0.998 D 0.312 A 0.092 AA KH372 0.398 BBB KH467 0.000 AAA KH183 0.035 AAA KH278 0.509 BB KH373 0.404 BBB KH468 0.001 AAA KH184 0.899 C KH374 0.005 AAA KH469 0.127 AA KH279 0.159 AA 0.019 AAA KH185 0.537 BB KH280 0.033 AAA KH375 0.086 AA KH470 0.792 CC 0.997 D KH186 0.462 BB KH281 0.663 CCC KH376 0.135 AA KH471 0.010 AAA 0.982 D KH187 0.541 BB KH282 0.178 AA KH377 0.882 C KH472 0.025 AAA 0.234 A KH188 0.182 AA KH283 0.932 C KH378 0.251 A       0.001 AAA KH189 0.039 AAA KH284 0.692 CCC KH379 0.047 AAA       0.004 AAA KH190 0.085 AA KH380 0.224 A     KH285 0.050 AA   108 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT GS.TS Nguyễn Quang Dong, TS Nguyễn Thị Minh (2012) Giáo trình Kinh tế lượng Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân Ngô Văn Thứ (2005) Thống kê thực hành Nhà xuất khoa học kỹ thuật Ban Quản lý rủi ro thị trường tác nghiệp (2014) Hiệp ước quốc tế đo lường tiêu chuẩn vốn – Basel II Hoàng Tùng (2011) Phân tích rủi ro tín dụng mơ hình Logistic Tạp chí khoa học cơng nghệ, Đại học Đà Nẵng TIẾNG ANH Bernd Engelmann, Robert Rauhmeier (2006) The Basel II Risk Paramaeters Spinger Basel Committee on Banking Supervision (2005) An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions Basel Committee on Banking Supervision (2005) 109 Basel Committee on Banking Supervision (2005) Studies on the Validation of Internal Rating Systems Bauke Maarse (2012) Backtesting Framework for PD, EAD and LGD Financial Stability Institute (2010) Regulatory use of system-wide estimations of PD, LGD and EAD Global Research&Analytics Credit Risk Estimation Techniques TRANG WEB