Mục tiêu nghiên cứu- Khái quát, hệ thống hóa khung lý thuyết và xây dựng phương pháp luận lượnghóa rủi ro tín dụng đối với các khách hàng doanh nghiê ̣p tại các ngân hàng thương mại tại
TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG
Quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn của Hiệp ước Basel II
1.1.1 Lịch sử ra đời của Ủy ban Basel và các thành viên
1.1.1.1 Giới thiệu về Hiệp ước Basel I & II
Để đối phó với sự sụp đổ hàng loạt của các ngân hàng trong thập kỷ 80, một nhóm gồm các Ngân hàng Trung ương và cơ quan giám sát của 10 nước phát triển (G10) đã họp tại thành phố Basel, Thụy Sĩ, và thành lập Uỷ ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking supervision - BCBS) với mục tiêu ngăn chặn sự sụp đổ này.
Năm 1988, Ủy ban Basel đã giới thiệu hệ thống đo lường vốn, được biết đến với tên gọi Hiệp ước vốn Basel (Basel I) Tuy nhiên, để khắc phục những hạn chế của Basel I, Ủy ban Basel đã đề xuất một phiên bản mới, Basel II, vào tháng 6/1999, tập trung vào việc định lượng rủi ro cho mục đích phân bổ vốn Cuối cùng, bản Hiệp ước quốc tế về vốn Basel mới (Basel II) đã được chính thức ban hành vào ngày 26/6/2004.
1.1.1.2 Sự ra của Hiệp ước Basel III
Cuộc khủng hoảng tài chính 2008 đã làm nổi bật tầm quan trọng của việc quản lý thanh khoản trong hệ thống ngân hàng, khi mà sự thiếu quan tâm đến vấn đề này đã dẫn đến sự sụp đổ của nhiều ngân hàng Trong khi đó, Basel II chỉ tập trung vào vấn đề an toàn vốn, bao gồm việc tăng cường tiêu chuẩn về an toàn vốn và thiết lập các tiêu chuẩn về thanh khoản cho hệ thống ngân hàng thương mại Để đạt được sự ổn định trong hệ thống tài chính, Basel III yêu cầu các ngân hàng phải đáp ứng các quy định về tính thanh khoản và an toàn vốn, đảm bảo sự cân bằng giữa hai yếu tố này.
Theo kế hoạch, Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng thực hiện triển khai Basel III tại các ngân hàng quốc tế từ năm 2012 đến năm 2018
1.1.2 Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng – Trụ cột I Basel II
1.1.2.1 Phương pháp đánh giá tiêu chuẩn
Phương pháp xác định trọng số rủi ro được Ủy ban Basel quy định áp dụng cho các khoản tín dụng khác nhau, với mỗi khoản tín dụng được phân loại vào một trong 13 nhóm chính, bao gồm Chính quyền, Đơn vị công không thuộc CQTW, Ngân hàng đa phương, Ngân hàng, Công ty chứng khoán, Doanh nghiệp, Danh mục bán lẻ theo quy định, TSBĐ là bất động sản dân sự, TSBĐ là bất động sản thương mại, Nợ quá hạn, Danh mục có rủi ro cao, Các tài sản khác và Các khoản mục ngoại bảng Để xác định trọng số rủi ro, các ngân hàng cần có sự hỗ trợ của các tổ chức định hạng tín dụng độc lập bên ngoài như Moodys’, S&P, Fitch,…
1.1.2.2 Phương pháp đánh giá dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ (IRB)
Các ngân hàng đã được cơ quan giám sát cho phép tự ước lượng nội bộ các thành tố rủi ro khi đáp ứng được một số điều kiện tối thiểu nhất định Điều này cho phép họ tự đánh giá và quản lý rủi ro một cách chủ động hơn Cụ thể, các ngân hàng có thể tự ước lượng các thành tố rủi ro bao gồm xác suất vỡ nợ (PD), tỷ lệ tổn thất khi xảy ra vỡ nợ (LGD), quy mô vỡ nợ (EAD) và kỳ hạn hiệu lực (M) Việc tự ước lượng này giúp các ngân hàng có thể đánh giá và quản lý rủi ro một cách chính xác và hiệu quả hơn.
Hệ thống đánh giá tín dụng nội bộ (IRB) bao gồm hai phương pháp chính: Phương pháp đánh giá cơ bản (F-IRB) và Phương pháp đánh giá nâng cao (A-IRB) Sự khác biệt chính giữa hai phương pháp này là việc sử dụng thông tin nội bộ của ngân hàng để ước lượng các tham số rủi ro tín dụng Cụ thể, với F-IRB, ngân hàng sẽ tự ước lượng xác suất vỡ nợ (PD) và sử dụng các ước lượng các thành tố rủi ro khác do các Cơ quan giám sát cung cấp Trong khi đó, A-IRB cho phép ngân hàng tự ước lượng tất cả các tham số rủi ro tín dụng, bao gồm cả PD và các yếu tố khác.
Tổn thất tín dụng của một danh mục tín dụng có thể được phân chia thành hai loại chính: tổn thất dự tính được (Expected Loss - EL) và tổn thất không dự tính được (Unexpected Loss – UL) Tổn thất dự tính được (EL) là mức tổn thất trung bình mà ngân hàng có thể dự tính dựa trên các số liệu thống kê trong quá khứ và kỳ vọng sẽ xảy ra trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 12 tháng tới) Đối với mỗi khoản vay hoặc khách hàng, tổn thất dự tính được (EL) sẽ được xác định dựa trên các yếu tố cụ thể.
(Nguồn: Hiệp ước Basel II-Bản dịch của BIDV)
Theo quy định của Ủy ban Basel, các ngân hàng phải chứng minh với Cơ quan giám sát rằng họ có thể đáp ứng được 12 yêu cầu tối thiểu do Basel đặt ra, đảm bảo khả năng quản lý rủi ro và duy trì sự ổn định tài chính.
Một hệ thống đánh giá rủi ro toàn diện cần bao gồm các cấu phần quan trọng như yêu cầu tối thiểu, thiết kế hệ thống đánh giá, vận hành hệ thống đánh giá rủi ro và quản trị điều hành Sự tuân thủ các yêu cầu tối thiểu là bắt buộc để đảm bảo tính hiệu quả của hệ thống đánh giá rủi ro Mục đích của việc đánh giá nội bộ là lượng hóa rủi ro và kiểm định các ước tính nội bộ, từ đó tính toán yêu cầu về vốn đối với các rủi ro từ chứng khoán vốn Ngoài ra, việc ước lượng LGD và EAD của cơ quan giám sát cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá rủi ro Việc công nhận các tài sản cho thuê cũng cần đáp ứng các yêu cầu cụ thể và đảm bảo tính minh bạch trong toàn bộ quá trình đánh giá rủi ro.
Khung pháp lý quản trị rủi ro của hệ thống Ngân hàng Việt Nam
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam là cơ quan quản lý cao nhất về lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Trong hoạt động quản trị rủi ro tín dụng, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành nhiều dự thảo và quyết định quan trọng, đóng vai trò then chốt trong việc định hướng và kiểm soát hoạt động tín dụng của các tổ chức tín dụng tại Việt Nam.
Thông tư số 02/2013/TT-NHNN do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ban hành vào ngày 21/1/2013 quy định chi tiết về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tài chính tín dụng (TCTD) và chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Thông tư số 13/2010/TT-NHNN của Thống đốc NHNN ngày 20/5/2010 V/v Quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động của TCTD
Bên cạnh đó, còn có một số Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều của các Thông tư đã ban hành trước đó, bao gồm Thông tư số 09/2014/TT-NHNN và Thông tư số 19/2010/TT-NHNN, nhằm cập nhật và hoàn thiện các quy định liên quan.
Một số thay đổi căn bản của Thông tư 02/2013/TT-NHNN so với Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, ở các mặt sau:
Phạm vi điều chỉnh của quy định này được mở rộng đáng kể, bao gồm các tài sản như: cấp tín dụng dưới hình thức phát hành thẻ tín dụng, khoản trả thay theo cam kết ngoại bảng, số tiền mua và ủy thác mua trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết, ủy thác cấp tín dụng, cũng như tiền gửi tại các tổ chức tín dụng trong nước, chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam, trừ tiền gửi thanh toán.
Thứ hai, về đối tượng áp dụng: đối tượng áp dụng là TCTD chỉ bao gồm:
Các đối tượng áp dụng của Thông tư này bao gồm ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng phi ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, trong khi đó, các đối tượng không thuộc phạm vi áp dụng bao gồm ngân hàng hợp tác xã, quỹ tín dụng nhân dân cơ sở, ngân hàng Chính sách xã hội và tổ chức tài chính vi mô.
Việc bổ sung vai trò của Trung tâm Thông tin tín dụng (CIC) đóng vai trò quan trọng trong việc thu thập số liệu và thông tin khách hàng, giúp xây dựng hệ thống xếp hạng nội bộ hiệu quả Bên cạnh đó, CIC cũng cần xây dựng các quy định nội bộ rõ ràng về cấp tín dụng, quản lý tiền vay và chính sách dự phòng rủi ro để đảm bảo an toàn tài chính.
Về phương pháp và nguyên tắc phân loại nợ, các tổ chức tín dụng (TCTD) cần thực hiện phân tích chất lượng tín dụng theo Phương pháp định lượng, dựa trên số ngày nợ quá hạn, để đảm bảo nguyên tắc thận trọng trong trích lập dự phòng rủi ro Đồng thời, ngay cả khi áp dụng Phương pháp định tính dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ, các TCTD vẫn phải tiến hành phân loại song song với Phương pháp định lượng trong thời gian tối thiểu 05 năm, nhằm đảm bảo kết quả phân loại thống nhất từ trung tâm CIC.
Tài sản bảo đảm được khấu trừ khi tính mức dự phòng cụ thể phải trích lập cần đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt, bao gồm việc đáp ứng đầy đủ điều kiện theo quy định của pháp luật về giao dịch bảo đảm và được định giá bởi tổ chức có chức năng thẩm định giá đối với tài sản bảo đảm có giá trị cao.
Một trong những yêu cầu quan trọng đối với các tổ chức tín dụng (TCTD) là phải có bộ phận quản lý nợ và cam kết ngoại bảng để thực hiện việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro Điều này giúp các TCTD có thể xử lý rủi ro tín dụng một cách hiệu quả trong toàn hệ thống, đảm bảo sự ổn định và an toàn tài chính.
Ngày 18/3/2014, NHNN tiếp tục ban hành Thông tư 09/2014/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 02, thay đổi cơ bản:
TCTD được giữ nguyên nhóm nợ đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ đến 1/4/2015.
Các tổ chức tín dụng (TCTD) thực hiện trích lập dự phòng rủi ro đối với trái phiếu đặc biệt do Công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC) phát hành, nhằm quản lý và hạn chế rủi ro tài chính hiệu quả Việc trích lập này giúp các TCTD chủ động đối phó với các rủi ro tiềm ẩn, đồng thời đảm bảo an toàn tài chính và tuân thủ các quy định của pháp luật.
Tổ chức tín dụng (TCTD) cần thực hiện việc tự đánh giá tài sản bảo đảm định kỳ theo quy định của pháp luật Mục đích của việc này là đảm bảo giá trị của tài sản bảo đảm phù hợp với giá trị thị trường, từ đó xác định chính xác số tiền phải trích lập dự phòng cụ thể.
Các khoản nợ vi phạm pháp luật và các khoản nợ phải thu hồi theo kết luận thanh tra cần được phân loại nghiêm ngặt Cụ thể, các khoản nợ này phải được phân loại tối thiểu vào Nhóm 3, và tùy thuộc vào thời gian quá hạn kể từ ngày ra quyết định thu hồi nợ hoặc kể từ ngày phải thu hồi theo kết luận thanh tra, chúng có thể được phân loại vào Nhóm 4 hoặc Nhóm 5 tương ứng Việc phân loại này đảm bảo rằng các khoản nợ này được quản lý và theo dõi chặt chẽ để hạn chế rủi ro tài chính.
Việc điều chỉnh kết quả phân loại nợ theo kết quả phân loại nợ của Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam (CIC) đã được áp dụng, cho phép các tổ chức tín dụng (TCTD) chưa phải thực hiện quy định này cho đến ngày 31/12/2014, tạo điều kiện thuận lợi cho các TCTD trong việc quản lý và phân loại nợ.
Chương I đã khái quát và hệ thống một số vấn đền liên quan đến việc đánh giá và lượng hóa rủi ro tín dụng theo tiêu chuẩn quốc tế được quy định bởi Hiệp ước Basel II cũng như những quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, cụ thể:
- Giới thiệu về lịch sử ra đời của Ủy ban Basel và các thành viên;
Đánh giá và lượng hóa rủi ro tín dụng theo Basel II đòi hỏi sự hiểu biết về các phương pháp và khái niệm quan trọng Phương pháp tiêu chuẩn và Phương pháp IBR (cơ bản và nâng cao) là hai phương pháp chính được sử dụng để đánh giá rủi ro tín dụng Tổn thất dự tính và Tổn thất không dự tính là hai loại tổn thất có thể xảy ra khi vỡ nợ, trong khi Xác suất vỡ nợ và Quy mô vỡ nợ là hai yếu tố quan trọng để xác định mức độ rủi ro Cuối cùng, Tỷ lệ tổn thất khi xảy ra vỡ nợ là chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ tổn thất khi vỡ nợ xảy ra.
- Quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về phân loại nợ và trích lập dự phòng, tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn,…
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
Tổng quan về NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển
Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) được thành lập thông qua quá trình cổ phần hóa Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam Đáng chú ý, ngày 28/12/2011, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã thực hiện thành công việc chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong quá trình chuyển đổi và phát triển của ngân hàng.
Ngày 24/1/2014, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) đã chính thức niêm yết cổ phiếu tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSX) với số lượng cổ phiếu phổ thông đăng ký niêm yết là 2.811.202.644 cổ phiếu, tương ứng với giá chào sàn 10.000 đồng/cổ phiếu và mã chứng khoán BID.
BIDV đã xây dựng mạng lưới rộng khắp cả nước với 127 chi nhánh (bao gồm 01 Sở giao dịch), 503 phòng giao dịch và 95 quỹ tiết kiệm tại 63 tỉnh thành phố Ngoài ra, ngân hàng còn có các khối kinh doanh khác bao gồm Khối công ty con với 06 công ty, Khối liên doanh với 05 công ty và Khối góp vốn với 02 công ty.
2.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDV giai đoạn 2009-2013
Về tổng tài sản: Tính đến thời điểm 31/12/2013 BIDV cán đính thành công với
Tổng tài sản của BIDV ước đạt 548.386 tỷ đồng, tăng trưởng 13,12% so với cùng kỳ năm 2012, tương đương mức tăng 63.601 tỷ đồng Đặc biệt, quy mô tổng tài sản của ngân hàng này liên tục được mở rộng với tốc độ tăng trưởng bình quân ấn tượng lên tới 16,6%.
Tính đến 31/12/2013, nguồn vốn huy động của BIDV đạt 372.156 tỷ đồng, tăng 23,47% tương đương 41.040 tỷ đồng so với năm 2012 Trong đó, tiền gửi khách hàng chiếm 338.902 tỷ, tăng 11,8% so với năm 2012, còn phát hành giấy tờ có giá đạt 33.254 tỷ, tăng 18,5% so với năm 2012 Đặc biệt, giai đoạn từ 2009-2013, tăng trưởng tín dụng bình quân tại BIDV đạt mức ấn tượng 17,3%.
Kết thúc năm 2013, BIDV đạt được kết quả hoạt động kinh doanh ấn tượng với lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 4.051 tỷ đồng, tăng 770 tỷ đồng so với năm 2012 Đáng chú ý, thu dịch vụ ròng của ngân hàng cũng ghi nhận mức tăng trưởng 15%, tương ứng với 325 tỷ đồng so với năm 2012, đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận.
Hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lợi của Ngân hàng được đo lường thông qua các chỉ tiêu ROA và ROE Theo số liệu thống kê, trong giai đoạn 2009-2013, BIDV đạt tỷ lệ ROA và ROE thấp nhất vào năm 2012, lần lượt là 0,53% và 9,7%, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời của Ngân hàng trong giai đoạn này còn hạn chế.
Thực trạng quản lý rủi ro tín dụng tại BIDV
2.2.1 Mô hình quản lý rủi ro tín dụng tại BIDV
Mô hình quản lý rủi ro tín dụng của BIDV được thiết kế và hoàn thiện nhằm đáp ứng các chuẩn mực quốc tế trong quản trị rủi ro, phù hợp với môi trường hội nhập Mô hình này tách biệt rõ ràng ba chức năng chính: quản lý rủi ro, kinh doanh và tác nghiệp, giúp giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất và tận dụng tối đa kỹ năng chuyên môn của từng vị trí cán bộ làm công tác tín dụng.
2.2.2 Quy định nội bộ về quản trị rủi ro tín dụng tại BIDV
2.2.2.1 Quy chế cho vay đối với khách hàng
Để cụ thể hóa và áp dụng thống nhất trên toàn hệ thống, "Quy chế cho vay của Tổ chức tín dụng đối với khách hàng" đã được ban hành kèm theo Quyết định số, cung cấp cơ sở pháp lý rõ ràng cho các hoạt động cho vay của tổ chức tín dụng.
Căn cứ vào quyết định 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, BIDV đã xây dựng quy định nội bộ tương ứng Đặc biệt, ngày 02/10/2013, BIDV đã ban hành quyết định số 1722/QĐ-HĐQT về Quy chế cho vay áp dụng đối với khách hàng không phải là tổ chức tín dụng, tạo cơ sở pháp lý cho các hoạt động cho vay của ngân hàng.
2.2.2.2 Chính sách cấp tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp
Ngày 11/11/2013, Chủ tịch Hội đồng quản trị BIDV đã ký quyết định số 1138/QĐ-HĐQT về việc ban hành Chính sách cấp tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp, nhằm đảm bảo tính minh bạch, công khai và công bằng trong quan hệ với khách hàng Theo đó, BIDV phân loại khách hàng doanh nghiệp thành hai nhóm chính: khách hàng đủ điều kiện xếp hạng và khách hàng chưa đủ điều kiện xếp hạng, giúp thống nhất cách ứng xử và quản lý quan hệ với khách hàng một cách hiệu quả.
2.2.2.3 Quy trình cấp tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp
Quy trình cấp tín dụng tại BIDV được thực hiện dựa trên quyết định số 379/QĐ-QLTD ngày 24/1/2013, quy định rõ trình tự, thủ tục và thẩm quyền cấp tín dụng dành cho khách hàng là doanh nghiệp Quy trình này bao gồm việc đánh giá rủi ro tín dụng tại cả cấp Chi nhánh và Trụ sở chính, đảm bảo sự chặt chẽ và chính xác trong việc xét duyệt tín dụng.
2.2.2.4 Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ (ICRS)
BIDV đã xây dựng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ (Internal Credit Rating System - ICRS) để xếp hạng khách hàng dựa trên các tiêu chí tài chính và phi tài chính, đánh giá toàn diện về tình hình tài chính, khả năng trả nợ của khách hàng, đồng thời phân loại nợ theo thông lệ quốc tế Hệ thống này được áp dụng từ quý IV/2006, hỗ trợ quá trình phân loại nợ một cách chính xác và hiệu quả hơn.
2.2.2.5 Chính sách phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro
BIDV thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro dựa trên kết quả xếp hạng theo ICRS đối với khách hàng đủ điều kiện hoặc tình hình trả nợ của khách hàng, bao gồm nợ quá hạn và nợ cơ cấu đối với khách hàng không đủ điều kiện xếp hạng, tuân thủ theo quy định tại Điều 7 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN sửa đổi bổ sung.
2.2.3 Danh mục tín dụng của khách hàng doanh nghiệp giai đoạn 2009-2013 2.2.3.1 Cơ cấu dư nợ theo chất lượng nợ vay
BIDV luôn ưu tiên định hướng tăng trưởng tín dụng bền vững, trong đó chất lượng nợ vay được chú trọng hàng đầu Trong giai đoạn 2009-2013, tỷ lệ nợ xấu của BIDV luôn được kiểm soát chặt chẽ và duy trì dưới 3% tổng dư nợ Kết thúc năm 2013, nhờ áp dụng các biện pháp giảm nợ xấu hiệu quả và nâng cao chất lượng tín dụng theo thông lệ quốc tế, tỷ lệ nợ xấu của BIDV được kiểm soát ở mức 2,37%, hoàn thành kế hoạch dự kiến dưới 3%.
2.2.3.2 Cơ cấu dư nợ theo kỳ hạn
Trong giai đoạn từ 2009 đến 2013, cơ cấu cho vay của BIDV cho thấy hoạt động cho vay ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng hơn 50% trong tổng dư nợ, đồng thời có xu hướng tăng trưởng liên tục.
Tỷ trọng nợ dài hạn chiếm tỷ trọng khoảng trên 30% và còn lại là nợ trung hạn
2.2.3.3 Cơ cấu dư nợ theo đối tượng khách hàng và loại hình doanh nghiệp
Cơ cấu dư nợ giai đoạn 2009-2013 cho thấy dư nợ của loại hình doanh nghiệp là Công ty cổ phần luôn chiếm giá trị lớn nhất, với giá trị đạt 132.788 tỷ đồng vào năm 2013, chiếm tỷ trọng 24% Các lĩnh vực Công nghiệp chế biến, Xây dựng và Thương nghiệp sửa chữa ghi nhận tốc độ tăng trưởng dư nợ bình quân lần lượt là 35,1%, 9,3% và 28,7% Tuy nhiên, lĩnh vực Xây dựng có tốc độ tăng trưởng thấp nhất do chịu ảnh hưởng nặng nề từ suy thoái kinh tế, đẩy lãi suất lên cao và thị trường bất động sản sụt giảm thanh khoản.
2.2.3.4 Cơ cấu dư nợ theo ngành nghề kinh doanh
Tỷ trọng dư nợ lớn nhất tại BIDV thuộc về Ngành sản xuất, tiếp theo là Ngành dịch vụ và Ngành nghề khác Trong giai đoạn 2009-2013, Ngành sản xuất luôn chiếm hơn 50% tỷ trọng dư nợ, trong khi Ngành dịch vụ có xu hướng tăng mạnh Mặc dù cơ cấu dư nợ có sự dịch chuyển, giảm dần tỷ trọng Ngành sản xuất và tăng cao Ngành dịch vụ, nhưng tổng tỷ trọng của hai ngành này vẫn chiếm trên 85% tổng dư nợ qua các năm từ 2009-2013, khẳng định vị trí then chốt của hai ngành này trong cho vay của BIDV.
Chương II với nội dung chủ yếu là nghiên cứu về Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, cụ thể:
- Giới thiệu tổng quan về quá trình thành lập và hoạt động; mô hình tổ chức, quản trị điều hành của BIDV
- Quá trình hoạt động và kết quả kinh doanh trong 5 năm giai đoạn từ 2009- 2013.
- Mô hình tổ chức quản lý rủi ro tín dụng và các văn bản quy định nội bộ có liên quan.
- Phân tích cơ cấu danh mục tín dụng của BIDV giai đoạn 2009-2013 theo các chỉ tiêu dư nợ gồm: chất lượng, thời gian, đối tượng KH, ngành nghề.
CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ƯỚC TÍNH TỔN THẤT TÍN DỤNG
TẠI NHTMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
Mô hình ước tính tổn thất tín dụng
Tổn thất tín dụng của một danh mục tín dụng có thể được phân chia thành hai loại chính theo Hiệp ước Basel II, bao gồm khoản tổn thất dự tính được (Expected Loss - EL) và khoản tổn thất không dự tính được (Unexpected Loss - UL).
Trong phạm vi nghiên cứu, chúng tôi sẽ tập trung vào tổn thất có thể dự tính được, bỏ qua khoản tổn thất không dự tính được (Unexpected Loss - UL) Theo quy định của Basel II, việc xác định các biến số là bắt buộc, giúp BIDV đánh giá và quản lý rủi ro một cách hiệu quả.
PD (Probability of Default): Xác suất vỡ nợ (Xác suất khách hàng không trả được nợ trong 12 tháng tới).
LGD (Loss Given Default): Tỷ lệ tổn thất khi xảy ra vỡ nợ.
EAD (Exposure of Default): Quy mô vỡ nợ (Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ).
M (Maturity): Kỳ hạn hiệu lực.
Thông qua các biến số trên, ngân hàng có thể xác định được Expected Loss (EL) và ước tính tổn thất có thể xảy ra cho mỗi kỳ hạn cụ thể dựa trên công thức tính toán tương ứng.
Ước lượng các tham số của mô hình ước tính tổn thất
3.2.1 Mô hình ước lượng PD
3.2.1.1 Giới thiệu một số mô hình ước lượng
Xác suất vỡ nợ là khả năng khách hàng không thực hiện đầy đủ và đúng hạn nghĩa vụ tín dụng đối với ngân hàng Theo Basel II, một khách hàng được coi là vỡ nợ khi xảy ra một trong hai sự kiện quan trọng, đánh dấu mức độ rủi ro tín dụng cao.
Khi khách hàng không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán đầy đủ khi đến hạn, điều quan trọng là phải xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính của họ Trong trường hợp này, khách hàng chưa tính đến việc ngân hàng có thể bán tài sản (nếu có) để hoàn trả khoản nợ, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Khách hàng có các khoản nợ xấu có thời gian quá hạn trên 90 ngày.
Việc ước lượng PD phụ thuộc vào các nhóm dữ liệu có liên quan bao gồm (i)
Các dữ liệu tài chính của khách hàng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng trả nợ, bao gồm các hệ số tài chính và xếp hạng từ các tổ chức uy tín Bên cạnh đó, các dữ liệu định tính phi tài chính cũng được xem xét, bao gồm trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, cũng như tiềm năng tăng trưởng của ngành Ngoài ra, các dữ liệu cảnh báo cũng được sử dụng để phát hiện sớm các dấu hiệu khả năng không trả được nợ, chẳng hạn như số dư tiền gửi và hạn mức thấu chi.
Từ những dữ liệu trên, có thể sử dụng một trong phương pháp kỹ thuật dưới đây để ước lượng PD:
Phương pháp tổng hợp ước lượng điểm tín dụng (PD) dựa trên kinh nghiệm quan sát các dữ liệu lịch sử vỡ nợ của hai đối tượng khách hàng doanh nghiệp (bán buôn) và cá nhân (bán lẻ), giúp đánh giá khả năng vỡ nợ của khách hàng một cách chính xác hơn.
Phương pháp thống kê ước lượng điểm tín dụng (PD) dựa trên dữ liệu lịch sử về đặc điểm của các khách hàng để xác định PD tương ứng Các mô hình thống kê này mô tả mối quan hệ giữa các yếu tố đầu vào và PD, đồng thời xác định các tham số dựa trên cơ sở dữ liệu thu thập được, bao gồm các mô hình phổ biến như Logit, Probit và Hazard.
Phương pháp cấu trúc là một phương pháp được sử dụng để tính toán xác suất vỡ nợ của một công ty dựa trên giá trị tài sản và nợ của chính công ty đó Khi giá trị tài sản của công ty nhỏ hơn giá trị nợ, công ty đó sẽ bị coi là vỡ nợ, dẫn đến giá trị cổ phiếu của công ty bị "âm".
Phương pháp rút gọn tính toán điểm tín dụng (PD) dựa trên chênh lệch lãi suất của những trái phiếu rủi ro không có nguy cơ vỡ nợ đang được giao dịch trên thị trường, cung cấp một cách tiếp cận hiệu quả để đánh giá rủi ro tín dụng.
3.2.1.2 Lựa chọn mô hình ước lượng PD
Thiết kế mô hình logit ước lượng PD:
Biến phụ thuộc Y – tình trạng nợ của doanh nghiệp:
Y = 0: Khách hàng không default (Không có RRTD)
Y = 1: Khách hàng default (Có RRTD)
Bảng 3.1 Các biến độc lập trong mô hình Logit
Biến Chỉ tiêu Giả thiết
X01 Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản +/-
X02 Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu +
Các chỉ số tài chính quan trọng giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp bao gồm hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, vòng quay tổng tài sản, vòng quay tài sản ngắn hạn, vòng quay vốn chủ sở hữu và vòng quay hàng tồn kho Hệ số thanh toán hiện hành được tính bằng tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn, trong khi hệ số thanh toán nhanh là tổng của tiền mặt, chứng khoán và các khoản phải thu chia cho nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn được tính bằng giá vốn hàng bán chia cho hàng tồn kho trung bình Ngoài ra, vòng quay tổng tài sản, vòng quay tài sản ngắn hạn, vòng quay vốn chủ sở hữu và vòng quay hàng tồn kho cũng được tính toán dựa trên doanh thu thuần và các chỉ số tài sản trung bình tương ứng.
X10 Lợi nhuận trước thuế/Doanh thu thuần -
X11 Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần -
X12 Lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản (ROA) -
X13 Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (ROE) -
X14 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu -
(+/-: tác động cùng chiều/ngược chiều đến RRTD)
Sau khi ước lượng được ta có thể tính toán được ước lượng xác suất như sau:
Phương trình để kiểm nghiệm lại các :
3.2.2 Mô hình ước lượng LGD
3.2.2.1 Giới thiệu một số mô hình ước lượng
Theo Basel II, việc xác định LGD có thể được thực hiện theo một trong hai cách tiếp cận F-IRB và A-IRB.
F-IRB quy định rõ về tổn thất tín dụng (LGD) đối với các khoản nợ ưu tiên và nợ thứ cấp Cụ thể, đối với các khoản nợ ưu tiên không được bảo đảm bởi tài sản đảm bảo hợp lệ, LGD sẽ là 45% Trong khi đó, các khoản nợ thứ cấp chỉ được trả sau khi khoản nợ ưu tiên được trả hết sẽ áp dụng LGD là 75%.
- A-IRB: LGD sẽ được ước lượng dựa trên trên các mô hình nội bộ, một trong bốn mô hình kỹ thuật dưới đây:
Phương pháp xác định tỷ trọng tổn thất dựa trên thị trường (Market LGD) thường được áp dụng khi các khoản tín dụng có thể được mua bán trên thị trường Khi một khoản vay bị xếp hạng không trả được nợ, ngân hàng có thể xác định tỷ trọng tổn thất dựa trên giá của khoản vay đó trong một thời gian ngắn sau đó Giá này được tính toán dựa trên ước tính của thị trường thông qua phương pháp hiện tại hóa tất cả các dòng tiền có thể thu hồi được của khoản vay trong tương lai, giúp ngân hàng xác định tỷ trọng tổn thất một cách chính xác.
Workout LGD là quá trình ước tính tỷ trọng tổn thất dựa trên việc xử lý các khoản tín dụng không trả được nợ Trong quá trình này, ngân hàng sẽ dự đoán các luồng tiền trong tương lai, xác định khoảng thời gian dự kiến thu hồi được luồng tiền và áp dụng phương pháp chiết khấu để tính toán giá trị thực tế của các luồng tiền này Tuy nhiên, việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp là một trong những bước quan trọng và khó khăn nhất trong quy trình Workout LGD.
Implied Market LGD - xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trường
Statistical LGD - xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ trên các dữ liệu lịch sử.
Tỷ lệ tổn thất tín dụng (LGD) có thể được ước lượng thông qua việc xây dựng mối quan hệ giữa LGD và các nhân tố có ảnh hưởng Các mối quan hệ này cho phép dự báo chính xác LGD đối với mỗi hình thức tín dụng, giúp các tổ chức tài chính đưa ra quyết định thông minh hơn trong việc quản lý rủi ro tín dụng.
3.2.2.2 Lựa chọn mô hình ước lượng LGD
Để áp dụng Phương pháp đánh giá nâng cao theo quy định Basel II, các ngân hàng cần đáp ứng các điều kiện tối thiểu và xây dựng cơ sở dữ liệu trong ít nhất 5 năm gần nhất Tuy nhiên, hiện tại các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam, bao gồm BIDV, vẫn đang ở giai đoạn nghiên cứu tiền khả thi để triển khai Basel II, do đó chưa đáp ứng được các điều kiện này Vì vậy, trong khuôn khổ nghiên cứu, chúng tôi sẽ lựa chọn áp dụng tỷ lệ LGD cố định là 75% đối với các khoản cho vay thứ cấp của Chính phủ, công ty và ngân hàng.
3.2.3 Mô hình ước lượng EAD
3.2.3.1 Giới thiệu một số mô hình ước lượng
Theo Basel II, việc xác định EAD có thể được thực hiện theo một trong hai cách tiếp cận F-IRB và A-IRB.
F-IRB (Phương pháp nội bộ nâng cao) ước lượng EAD (Số dư nợ dự kiến) đối với các sản phẩm tín dụng thông thường thông qua việc áp dụng hệ số chuyển đổi vốn (CCF) Phương pháp sử dụng CCFs được Ủy ban Basel cung cấp hướng dẫn thực hiện chi tiết.
A-IRB: EAD sẽ được ước lượng dựa trên trên các mô hình nội bộ, một trong bốn mô hình kỹ thuật dưới đây:
Phương pháp hệ số chuyển đổi vốn (CCF) là một phương pháp tính toán giá trị khoản vay mà khách hàng còn nợ ngân hàng tại thời điểm bị vỡ nợ, được gọi là EAD Theo phương pháp này, khoản tín dụng của khách hàng được phân loại thành hai hình thức chính, giúp đánh giá và quản lý rủi ro tín dụng một cách hiệu quả.
+ Khoản tín dụng theo kỳ hạn: EAD được xác định bằng chính giá trị dư nợ trên tài khoản nội bảng.
+ Khoản tín dụng theo hạn mức: EAD được xác định dựa trên giá trị của cả tài khoản nội bảng và tài khoản ngoại bảng
Ứng dụng mô hình ước tính tổn thất tín dụng tại BIDV
3.3.1 Dữ liệu về khách hàng doanh nghiệp vay tín dụng tại BIDV
Chọn mẫu với mẫu đảm bảo các tiêu chí sau đây:
Khách hàng doanh nghiệp được chọn mẫu phải có quan hệ tín dụng liên tục trong 04 liên tiếp từ năm 2010 đến 2013.
Khách hàng doanh nghiệp được chọn mẫu phải được xếp hạng tín dụng và có đầy đủ thông tin báo cáo tài chính
Sau khi chọn mẫu, mã hóa dữ liệu khách hàng default cụ thể như sau:
0 là khách hàng không default (Không có RRTD)
1 là khách hàng default (Có RRTD)
Trong giai đoạn 2010 – 2013, ta lập được biến Y(0,1) bao gồm 313 quan sát nhận giá trị bằng 0 và 159 quan sát nhận giá trị bằng 1
3.3.2 Kết quả ước lượng từ mô hình
Kết quả ước lượng các hệ số của mô hình Logit cho thấy sự tương quan giữa các biến độc lập và khả năng vỡ nợ của BIDV Sau khi áp dụng kỹ thuật loại bỏ biến tác giả, mô hình đã xác định được các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng vỡ nợ của ngân hàng Các hệ số ước lượng cho thấy mối quan hệ giữa các biến độc lập và khả năng vỡ nợ, từ đó giúp đánh giá và quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả hơn.
Biến độc lập Ý nghĩa biến độc lập Hệ số ước lượng
Kết quả phân tích cho thấy các chỉ số tài chính có mối quan hệ chặt chẽ với nhau Cụ thể, vòng quay tổng tài sản (X06) có hệ số tương quan âm (-0,965693) với doanh thu thuần, trong khi vòng quay vốn chủ sở hữu (X08) có hệ số tương quan dương (0,191393) với doanh thu thuần Ngoài ra, lợi nhuận trước thuế trên doanh thu thuần (X10) và lợi nhuận trước thuế trên tổng tài sản (X12) có hệ số tương quan dương cao, lần lượt là 7,280349 và 9,340175 Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần (X11) và lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (X13) có hệ số tương quan âm, lần lượt là -8,591188 và -12,18753.
X14 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu -8.939179 0.0000
Xác suất khách hàng default tại BIDV được mô tả bởi công thức sau:
3.3.3 Nhận xét, đánh giá các kết quả ước lượng
Việc hồi qui mô hình Logit tại BIDV cho phép xác định xác suất khách hàng default (PD của khách hàng), từ đó có thể ứng dụng để giải quyết một số vấn đề quan trọng như đánh giá rủi ro tín dụng, dự đoán khả năng vỡ nợ của khách hàng và đưa ra quyết định cho vay thông minh hơn.
Dự báo tình trạng rủi ro tín dụng đối với các doanh nghiệp ngoài mẫu:
Stt CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG
1 Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản 0.57 0.95 0.76 1.09 0.82 0.81 0.87 0.31 0.43 0.34
2 Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu 6.54 31.7
5 Thanh toán nợ ngắn hạn 0.07 0.03 0.13 0.17 0.18 0.2 0.15 0.06 0.03 0.16
6 Vòng quay Tổng tài sản 0.17 0.47 1.59 0.27 0.27 0.36 0.26 0.06 0.24 0.08
7 Vòng quay tài sản ngắn hạn 0.24 0.03 -0.82 -0.33 0.11 0.26 -0.1 0.13 -0.7 0.27
8 Vòng quay vốn chủ sở hữu 0.57 0.95 0.76 1.09 0.82 0.81 0.87 0.31 0.43 0.34
9 Vòng quay Hàng tồn kho 6.54 31.7
10 Lợi nhuận trước thuế/Doanh thu thuần 0.03 0.02 0.03 0.13 0.32 0.19 0.2 0.34 0.63 0.09
11 Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần 0.03 0.01 0.02 0.1 0.15 0.15 0.16 0.15 0.15 0.05
12 Lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản (ROA) 0.07 0.03 0.13 0.17 0.18 0.2 0.15 0.06 0.03 0.16
13 Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (ROE) 0.17 0.47 1.59 0.27 0.27 0.36 0.26 0.06 0.24 0.08
14 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 0.24 0.03 -0.82 -0.33 0.11 0.26 -0.1 0.13 -0.7 0.27
KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG PD 0.17
Dựa trên kết quả tính toán điểm tín dụng (PD) của từng khách hàng trong mẫu, chúng ta có thể xây dựng bảng mô tả xếp hạng tín dụng chi tiết Bảng mô tả này sẽ phân loại khách hàng vào các nhóm dựa trên khoảng giá trị PD tương ứng, từ đó đưa ra xếp hạng tín dụng chính xác cho từng khách hàng.
Xếp hạng đề xuất PD tương ứng
Kết quả phân loại nợ tương ứng PD
Khách hàng PD ương ứng Xếp hạng đề xuất Nhóm nợ
Ứng dụng mô hình ước tính tổn thất dự kiến theo quy định của Basel II giúp doanh nghiệp tính toán khoản tổn thất dự kiến một cách chính xác Công thức tính toán này được áp dụng cho một số khách hàng doanh nghiệp trong mẫu, từ đó thu được kết quả cụ thể về khoản tổn thất dự kiến Việc áp dụng mô hình này giúp doanh nghiệp có thể quản lý và hạn chế rủi ro một cách hiệu quả hơn.
Khách hàng PD LGD EAD EL=PD*LGD*EAD