Ứng dụng mô hình ước tính tổn thất tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂNNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂNI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂNC KINH TẾ QUỐC DÂN QUỐC DÂNC DÂN  NGUYỄN THANH HÙNG ỨNG DỤNG MƠ HÌNH ƯỚC TÍNH TỔN THẤT TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Điều khiển học kinh tế LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN TRỌNG NGUYÊN Hµ Néi - 2014 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TÙ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ TĨM TẮT LUẬN VĂN PHẦN MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 1.1 Quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Hiệp ước Basel II 1.1.1 Lịch sử đời Ủy ban Basel thành viên 1.1.1.1 Giới thiệu Hiệp ước Basel I & II .6 1.1.1.2 Sự Hiệp ước Basel III 1.1.2 Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng – Trụ cột I Basel II 10 1.1.2.1 Phương pháp đánh giá tiêu chuẩn .10 1.1.2.2 Phương pháp đánh giá dựa hệ thống xếp hạng nội (IRB) 13 1.2 Khung pháp lý quản trị rủi ro hệ thống Ngân hàng Việt Nam 22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 32 2.1 Tổng quan NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 32 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển 32 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh BIDV giai đoạn 2009-2013 .35 2.2 Thực trạng quản lý rủi ro tín dụng BIDV .40 2.2.1 Mơ hình quản lý rủi ro tín dụng BIDV 40 2.2.2 Quy định nội quản trị rủi ro tín dụng BIDV .43 2.2.3 Danh mục tín dụng khách hàng doanh nghiệp giai đoạn 2009-201348 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH ƯỚC TÍNH TỔN THẤT TÍN DỤNG TẠI BIDV .61 3.1 Mơ hình ước tính tổn thất tín dụng 61 3.2 Ước lượng tham số mơ hình ước tính tổn thất 61 3.2.1 Mơ hình ước lượng PD 61 3.2.2 Mơ hình ước lượng LGD 68 3.2.3 Mơ hình ước lượng EAD 71 3.3 Ứng dụng mơ hình ước tính tổn thất tín dụng BIDV 75 3.3.1 Dữ liệu khách hàng doanh nghiệp vay tín dụng BIDV 75 3.3.2 Kết ước lượng từ mơ hình 76 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT A-IBR Phương pháp đánh giá dựa xếp hạng nội nâng cao (Advanced- Internal ratings-based) BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CCF Hệ số chuyển đổi tín dụng (Credit conversion factor) CEM Phương pháp rủi ro hành (Current Exposure Method) CE Rủi ro hành (Current Exposure) CIC Trung tâm Thơng tin tín dụng CQTW Chính quyền Trung ương CQNN Cơ quan Nhà nước EAD Quy mô vỡ nợ (Exposure at default) EL Tổn thất dự kiến (Expected loss) F-IBR Phương pháp đánh giá dựa xếp hạng nội (Foundation- Internal ratings-based) IBR Phương pháp đánh giá dựa xếp hạng nội (Approach Internal ratings-based) IMM Phương pháp mô hình nội (Internal Model Method) NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần LGD Tỷ lệ tổn thất xảy vỡ nợ (Loss given default) MDB Ngân hàng phát triển đa phương (Multilateral development bank) PD Probability of default (Xác suất vỡ nợ) PFE Rủi ro tiềm ẩn tương lai (Potential Future Exposure) PSE Đơn vị cơng khơng thuộc quyền Trung ương (Public sector entity) SME Doanh nghiệp vừa nhỏ (Small and medium sized enterprise) SM Phương pháp chuẩn hóa (Standardized Method) TCTD Tổ chức tín dụng TSBĐ Tài sản bảo đảm DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Phân loại khoản cho vay theo phương pháp tiêu chuẩn 11 Bảng 1.2 Trọng số rủi ro khoản cho vay Doanh nghiệp 11 Bảng 1.3 Bảng phân loại dư nợ theo IRB .14 Bảng 1.4 Nhóm yêu cầu tối thiểu theo IRB 18 Bảng 1.5 Tỷ lệ trích lập dự phịng theo Nhóm nợ 25 Bảng 2.1 Phân loại phương thức cho vay BIDV 44 Bảng 2.2 Phân loại nợ theo kết XHTD nội BIDV .48 Bảng 2.3 Cơ cấu dư nợ theo chất lượng nợ vay 48 Bảng 2.4 Tỷ trọng dư nợ theo chất lượng nợ vay 49 Bảng 2.5 Cơ cấu dư nợ theo kỳ hạn 50 Bảng 2.6 Tỷ trọng dư nợ theo kỳ hạn 51 Bảng 2.7 Cơ cấu dư nợ theo đối tượng khách hàng loại hình doanh doanh nghiệp 53 Bảng 2.8 Tỷ trọng dư nợ theo đối tượng khách hàng 54 Bảng 2.9 Cơ cấu dư nợ theo ngành nghề kinh doanh 56 Bảng 2.10 Tỷ trọng cấu dư nợ theo ngành nghề kinh doanh 58 Bảng 3.1 Các biến độc lập mơ hình Logit 67 Bảng 3.2 Thống kê mô tả số liệu .77 Bảng 3.3 Hồi quy mơ hình Logit với đầy đủ biến số 79 Bảng 3.4 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(5), C(6) 80 Bảng 3.5 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X04, X05 .81 Bảng 3.6 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(4), C(7) 82 Bảng 3.7 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X03, X04, X05, X07 82 Bảng 3.8 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(2), C(3) 83 Bảng 3.9 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X01, X02, X03, X04, X05, X07 83 Bảng 3.10 Kết kiếm định Wald Test hệ số C(4) 84 Bảng 3.11 Hồi quy mơ hình Logit bỏ biến X01, X02, X03, X04, X05, X07, X09 85 Bảng 3.12 Kết tính tỷ lệ dự báo 87 Bảng 3.13 Bảng tiêu tài khách hàng ngồi mẫu .88 Bảng 3.14 Bảng tính tốn ảnh hưởng biến Xi tới xác suất Pi 89 Bảng 3.15 Bảng mơ tả xếp hạng tín dụng dựa PD 90 Bảng 3.16 Bảng kết xếp hạng tín dụng theo PD 91 Bảng 3.17 Kết ước lượng tổn thất dự kiến số khách hàng BIDV 91 Bảng 3.18 So sánh trích lập dự phòng cụ thể theo TT02 quy định Basel II .92 DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 Cấu trúc khung Basel II .8 Hình 1.2 Đồ thị minh họa tổn thất tín dụng theo Basel II .16 Hình 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức BIDV 33 Hình 2.2 Sơ đồ cấu máy quản lý BIDV 34 Hình 2.3 Mơ hình tổ chức quản lý rủi ro tín dụng BIDV 41 Hình 3.1 Các phương pháp ước lượng PD 62 Hình 3.2 Phân phối chuẩn hóa giá trị tài sản T 64 Hình 3.3 Mơ hình ước lượng PD theo phương pháp biến đổi .65 Hình 3.4 Các phương pháp ước lượng LGD 68 Hình 3.5 Mơ hình ước lượng theo phương pháp Market LGD .69 Hình 3.6 Mơ hình ước lượng theo phương pháp Workout LGD 69 Hình 3.7 Đồ thị lợi tức cổ phiếu/trái phiếu theo giá trị công ty 70 Hình 3.8 Các phương pháp ước lượng EAD 72 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Đồ thị quy mô Tổng tài sản BIDV .35 Biểu đồ 2.2 Đồ thị Huy động vốn CVKH BIDV .36 Biểu đồ 2.3 Đồ thị quy mô Vốn BIDV 37 Biểu đồ 2.4 Đồ thị Lợi nhuận sau thuế BIDV 38 Biểu đồ 2.5 Đồ thị ROA BIDV giai đoạn 2009-2013 39 Biểu đồ 2.6 Đồ thị ROE BIDV giai đoạn 2009-2013 .39 Biểu đồ 2.7 Đồ thị tỷ lệ nợ xấu BIDV giai đoạn 2009-2013 50 Biểu đồ 2.8 Tỷ trọng dư nợ theo kỳ hạn năm 2013 52 Biểu đồ 2.9 Đồ thị tỷ trọng dư nợ khách hàng cá nhân 55 Biểu đồ 2.10 Đồ thị tỷ trọng dư nợ Ngành dịch vụ .58 Biểu đồ 2.11 Đồ thị tỷ trọng dư nợ Ngành dịch vụ .59 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Tính cấp thiết đề tài Rủi ro tín dụng ln ln vấn đề lớn có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động ổn định, vững phát triển toàn diện thân ngân hàng thương mại hệ thống ngân hàng Ngân hàng nhà nước Việt Nam định hướng chiến lược phát triển lĩnh vực ngân hàng từ đến năm 2020 theo hướng tập trung quản trị rủi ro nói chung quản trị tín dụng nói riêng Do đó, việc lượng hóa rủi ro tín dụng theo thông lệ quốc tế trở thành vấn đề cấp thiết ngân hàng thương mại Việc lượng hóa rủi ro tín dụng cách xác khơng giúp Ngân hàng thương mại chọn lọc khách hàng, định giá khoản vay hiệu mà giúp Ngân hàng thương mại thiết lập dự phịng rủi ro tín dụng mức vốn kinh tế cần thiết để chống đỡ rủi ro Trong Hiệp ước Basel khuyến khích Ngân hàng thương mại xây dựng cách thức mơ hình nhằm lượng hóa rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam chủ yếu đo lường rủi ro tín dụng theo tiêu nợ xấu nợ hạn Việc áp dụng phương pháp lượng hóa rủi ro tín dụng đại giai đoạn đầu thử nghiệm, chưa có ngân hàng thực lượng hóa rủi ro tín dụng cho ngân hàng Xuất phát từ thực trạng đó, tác giả nhận thấy cần thiết phải nghiên cứu, xây dựng áp dụng cách thức lượng hóa rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam Chính vậy, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Ứng dụng mơ hình ước tính tổn thất tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam” Tình hình nghiên cứu Tính đến thời điểm tại, Việt Nam có số cơng trình nghiên cứu đo lường rủi ro tín dụng thơng qua việc xây dựng mơ hình thích hợp để lượng hóa mức độ rủi ro khách hàng, từ xác định phần bù rủi ro giới hạn tín dụng an tồn khách hàng tính tốn để trích lập dự phịng rủi ro Một số mơ hình lượng hóa rủi ro tín dụng số tác giả sử dụng như: mơ hình Z-score (mơ hình điểm số), phương pháp tiếp cận IRB,… Các tác giả vận dụng mơ hình lý thuyết để lượng hóa rủi ro tín dụng ngành, lĩnh vực ii ngân hàng cụ thể, song chưa có cơng trình nghiên cứu áp dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Trên giới, việc đo lường rủi ro tín dụng theo khuyến nghị Basel II theo IRB thông qua việc ước lượng thành phần rủi ro PD, LGD, EAD, M nghiên cứu từ lâu Một tài liệu hữu ích việc trình bày cách cụ thể phương pháp để xác định thành phần là: "The Basel II Risk Parameters” tác giả Bernd Engelmann Robert Rauhmeier hướng tới ba nội chính: Ước lượng (Estimation), Đánh giá phê duyệt (Validation) Thử nghiệm khủng hoảng (Stress Testing) Mục tiêu nghiên cứu - Khái quát, hệ thống hóa khung lý thuyết xây dựng phương pháp luận lượng hóa rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam - Áp dụng kết nghiên cứu để ước tính giá trị tổn thất dự kiến cho khách hàng doanh nghiệp vay tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, hỗ trợ cho việc định lựa chọn khách hàng, nâng cao chất lượng tín dụng, xác lập trích lập dự phịng đơn giản hiệu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các khoản cho vay số khách hàng doanh nghiệp BIDV Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu phạm vi NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt nam Phương pháp nghiên cứu 4.1 Khung lý thuyết nghiên cứu: Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng – Trụ cột Basel II 4.2 Phương pháp thu thập số liệu: Nguồn số liệu thơng tin tình trạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp BIDV: hạn mức, dư nợ, tài sản bảo đảm,… ... NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) thành lập thực cổ phần hóa Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam. .. rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam Chính vậy, tác giả chọn nghiên cứu đề tài ? ?Ứng dụng mơ hình ước tính tổn thất tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam? ?? Tình hình nghiên cứu Tính. .. trị rủi ro tín dụng Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Ứng dựng mơ hình ước tính tổn thất tín dụng NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam iv CHƯƠNG