Một sô khái niệm cơ bản
Lịch sử hình thành và phát triển hoạt động cho thuê tài chính
Trong vai trò người cho thuê, nông dân tự do là người thuê, và vào thời kỳ này, tài sản giao dịch chủ yếu bao gồm công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo và nhà cửa, với trọng tâm là các dụng cụ nông nghiệp và công cụ cầm tay Việc cho thuê đất nông nghiệp đã xuất hiện trong nền văn minh Babylonia khoảng 1800 năm trước công nguyên, và sau đó, danh mục tài sản cho thuê đã được mở rộng để bao gồm nhiều loại khác như thiết bị, tàu thuyền, súc vật sản phẩm và súc vật làm việc.
Các giao dịch thuê tài sản thời cổ chủ yếu thuộc hình thức thuê mua truyền thống, tương tự như phương thức thuê vận hành hiện nay và không có nhiều thay đổi trong hàng ngàn năm Đến thế kỷ XIX, hoạt động cho thuê tăng đáng kể về số lượng và chủng loại tài sản, với sự thay đổi rõ rệt trong tính chất giao dịch Vào đầu thập niên 50, cho thuê tài sản trở thành một ngành kinh doanh thực sự, với công ty cho thuê đầu tiên tại Hoa Kỳ được thành lập vào tháng 5 năm 1952 Nghiệp vụ này sau đó phát triển sang Châu Âu dưới tên gọi “Credit Bail”, và vào năm 1960, hợp đồng cho thuê đầu tiên ở Anh có giá trị 18.000 bảng Anh được ký kết Từ đó, hoạt động cho thuê tài chính phát triển mạnh mẽ ở Mỹ và Châu Âu Nhật Bản là quốc gia đầu tiên ở Châu Á có ngành kinh doanh cho thuê, với công ty cho thuê đầu tiên được thành lập vào năm 1963.
Ngành cho thuê tài chính tại Nhật Bản, đặc biệt là từ các công ty như Orient Leasing Corporation, đã phát triển nhanh chóng nhờ sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các ngân hàng thương mại, công ty thương mại tổng hợp và các hãng sản xuất Tổng giá trị hợp đồng cho thuê của 31 công ty lớn nhất đã tăng đáng kể từ 726 triệu USD vào năm 1970 lên 7.500 triệu USD vào năm 1981.
Hoạt động cho thuê tài chính đã xuất hiện ở Hàn Quốc, Ấn Độ và Indonesia vào đầu những năm 70, và đến cuối thập niên 70, đầu thập niên 80, lĩnh vực này đã phát triển mạnh mẽ ở hầu hết các quốc gia châu Á.
Ngành công nghiệp cho thuê tại Việt Nam bắt đầu phát triển muộn hơn so với nhiều quốc gia khác ở Châu Á, với Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam dẫn đầu Năm 1994, ngân hàng này đã thành lập Công ty Cho thuê và Đầu tư để triển khai hoạt động cho thuê tài chính Đến ngày 27/5/1995, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành Quyết định số 149/QĐ-NH5 về thể lệ tín dụng thuê mua, và sau đó, vào ngày 9/10/1995, Chính phủ ban hành Nghị định số 64/CP quy định về tổ chức và hoạt động của các Công ty Cho thuê tài chính tại Việt Nam Hiện nay, cả nước có 8 Công ty Cho thuê tài chính, bao gồm các công ty trực thuộc ngân hàng thương mại, công ty liên doanh và công ty 100% vốn nước ngoài.
Theo Luật các tổ chức tín dụng Việt Nam, các Công ty Cho thuê tài chính phi ngân hàng có chức năng kinh doanh dịch vụ cho thuê tài chính Định chế này được phép huy động tiền gửi có kỳ hạn, nhưng không được huy động tiền gửi thanh toán, và thực hiện cho thuê tài chính cho các tổ chức và cá nhân.
Ngày nay, cho thuê tài chính đã trở thành một hình thức tài trợ vốn trung và dài hạn an toàn, tiện lợi và hiệu quả cho các bên tham gia cũng như cho toàn xã hội Hoạt động này đang phát triển mạnh mẽ tại các quốc gia đang phát triển, khẳng định tầm quan trọng ngày càng gia tăng của nó.
Khái niệm về hoạt động cho thuê tài chính
1.1.2.1 K h á i n iệ m ch o th u ê tài sản
Cho thuê tài sản là giao dịch hợp đồng giữa bên chủ sở hữu và bên sử dụng tài sản Trong giao dịch này, bên cho thuê chuyển giao tài sản cho bên thuê trong một khoảng thời gian xác định, và bên thuê có trách nhiệm thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê.
T ừ đ ịn h n g h ĩa trên , c h o th u ê có các đặc điểm c ơ bản sau:
Hợp đồng cho thuê là thỏa thuận giữa Bên cho thuê và Bên thuê, dẫn đến việc tách rời quyền sở hữu và quyền sử dụng tài sản Trong đó, Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản, trong khi Bên thuê có quyền sử dụng tài sản đó trong thời gian thuê.
- Bên thuê có nghĩa vụ phải thanh toán tiền thuê cho Bên cho thuê trong suốt thời hạn thuê theo mức đã thoả thuận.
Sau khi kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê có trách nhiệm trả lại tài sản cho Bên cho thuê hoặc xử lý theo thỏa thuận trong hợp đồng, hoặc theo yêu cầu của Bên cho thuê.
Từ khái niệm cho thuê nêu ở trên chúng ta thấy rằng hoạt động cho thuê tài sản có thể phân thành 2 loại chính sau:
Cho thuê vận hành là hình thức cho thuê ngắn hạn, cho phép Bên thuê huỷ bỏ hợp đồng với thông báo trước cho Bên cho thuê Trong hợp đồng này, Bên cho thuê chịu trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm và thuế tài sản Tổng chi phí tiền thuê trong hợp đồng cho thuê vận hành thường thấp hơn nhiều so với giá trị tài sản Khi hợp đồng kết thúc, Bên cho thuê có thể gia hạn, ký hợp đồng mới hoặc tìm khách hàng thuê khác.
Cho thuê tài chính, hay còn gọi là cho thuê vốn, là hình thức cho thuê dài hạn với hợp đồng không thể huỷ ngang, ngoại trừ một số trường hợp đặc biệt Bên thuê chịu trách nhiệm về bảo trì, bảo hiểm và thuế tài sản Trong nhiều hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê có quyền gia hạn hợp đồng hoặc mua đứt tài sản sau khi hợp đồng kết thúc Thực chất, cho thuê tài chính là một hình thức tài trợ vốn, trong đó bên cho thuê mua và chuyển giao tài sản cho bên thuê theo yêu cầu sử dụng.
1.1.2.2 K h á i n iệ m ch o th u ê tài c h ín h
Hoạt động cho thuê tài chính đã phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu, trở thành một hình thức tài chính quan trọng ở nhiều quốc gia Khái niệm này không chỉ đơn thuần là việc cho thuê tài sản, mà còn liên quan đến việc cung cấp nguồn vốn linh hoạt cho doanh nghiệp và cá nhân, giúp họ tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Hệ thống chuẩn mực kế toán quốc tế đã xây dựng 6 tiêu chuẩn liên quan đến cho thuê tài chính Các quốc gia dựa vào khái niệm cho thuê tài chính trong IAS 17 để phát triển định nghĩa phù hợp với luật pháp và các điều kiện đặc thù của từng quốc gia.
Theo uỷ ban tiêu chuẩn Kế toán quốc tế IASC - IAS 17, thuê tài chính được định nghĩa là hình thức thuê mà trong đó có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Quyền sở hữu tài sản có thể được chuyển giao vào cuối thời hạn thuê.
Theo Luật các Tổ chức tín dụng của Việt Nam, cho thuê tài chính được định nghĩa là hoạt động tín dụng trung hạn và dài hạn dựa trên hợp đồng cho thuê tài sản giữa tổ chức tín dụng và khách hàng thuê Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng có quyền mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng Trong thời gian thuê, các bên không được đơn phương hủy bỏ hợp đồng.
Tại Việt Nam, theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001, cho thuê tài chính được định nghĩa là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác, trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê và bên thuê.
Bên thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu, đồng thời nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn đã thỏa thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê có quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
Theo tác giả, cho thuê tài chính là hình thức cho thuê tài sản cố định trong thời gian dài, trong đó bên thuê có quyền mua lại tài sản khi hết thời hạn hợp đồng với giá thỏa thuận hoặc tiếp tục thuê Trong quá trình thuê, bên thuê chỉ có quyền sử dụng mà không có quyền sở hữu và định đoạt tài sản, nghĩa là bên thuê không được sử dụng tài sản thuê làm vật bảo đảm trong thế chấp Khi sử dụng tài sản thuê, bên thuê phải trả một khoản tiền nhất định theo định kỳ đã thỏa thuận trong hợp đồng thuê tài chính.
K h o ả n tiê n n à y đ ủ đê b ù đắp k h ấ u h a o c ơ bản củ a tài sản th u ê cộ n g với tiền lãi ch o th u ê tà i sản của C ô n g ty C h o th u ê tài c h ín h
Các tiêu chuẩn xác định một giao dịch là cho thuê tài chính
Để phân biệt hoạt động cho thuê tài chính với các loại hình khác, cần có các tiêu chuẩn cụ thể Hiện nay, hầu hết các quốc gia áp dụng các tiêu chuẩn dựa trên hướng dẫn của Uỷ ban tiêu chuẩn Kế toán quốc tế để xác định tính chất của giao dịch cho thuê tài chính.
♦ Theo Ưỷ ban tiêu chuẩn Kê toán quốc tê chuẩn mực sô 17 (IASC- IAS 17).
Bất kỳ một giao dịch thuê tài sản nào thoả mãn ít nhất một trong bốn tiêu chuẩn sau đều được coi là thuê tài chính:
- Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao khi hết thời hạn hợp đồng.
- Hợp đồng có qui định quyền mặc cả mua.
- Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời gian hoạt động của tài sản.
- Hiện giá của các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc gần bằng giá trị của tài sản.
♦ Theo Hội đồng tiêu chuẩn Kê toán tài chính Mỹ (FASB).
Hội đồng tiêu chuẩn Kế toán tài chính Mỹ quy định bốn tiêu chuẩn như sau:
- Quyền sở hữu của tài sản được chuyển giao cho người đã thuê khi chấm dứt hợp đồng thuê.
Hợp đồng thuê cho phép người thuê có quyền mua tài sản với giá ưu đãi vào một thời điểm nhất định hoặc khi hợp đồng thuê kết thúc.
- Thời hạn thuê bằng 75% hoặc cao hơn so với đời sống hoạt động ước tính của tài sản thuê.
- Hiện giá của các khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu là 90% hoặc hơn so với giá trị tài sản thuê.
♦ Theo Hiệp định thống nhất Luật dân sự về tín dụng thuê mua qụốc tế.
Hiệp hội tín dụng thuê mua quốc tế thoả thuận giao dịch thuê mua gồm các đặc điểm sau:
- Bên thuê chỉ rõ thiết bị và lựa chọn nhà cung cấp không phụ thuộc vào kỹ
8 năng và ý kiến của Bên cho thuê.
Thiết bị trong hợp đồng thuê mua được cung cấp bởi Bên cho thuê, dựa trên thỏa thuận giữa Bên cho thuê và Bên thuê, với điều kiện Bên thuê đã nắm rõ thông tin từ Bên cung cấp.
Các khoản tiền thuê trong hợp đồng thuê mua được xác định theo thỏa thuận, có thể được thanh toán theo phương thức trả dần hoặc trả ngay một phần đáng kể chi phí mua thiết bị.
♦ Theo Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của Công ty Cho thuê tài chính ở Việt Nam.
Một giao dịch cho thuê tài chính phải thoả mãn một trong những điều kiện sau đây:
Khi hợp đồng cho thuê kết thúc, bên thuê có quyền nhận chuyển nhượng quyền sở hữu tài sản hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận giữa hai bên.
Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê có quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê với giá danh nghĩa, thấp hơn giá trị thực tế của tài sản tại thời điểm mua lại.
- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê.
Tổng số tiền thuê tài sản theo hợp đồng phải ít nhất bằng giá trị thị trường của tài sản đó tại thời điểm ký kết.
Các bên có liên quan trong hoạt động cho thuê tài chính
Trong hoạt động cho thuê tài chính, nhiều chủ thể tham gia với các chức năng và vai trò khác nhau Thông thường, một giao dịch cho thuê tài chính yêu cầu ít nhất hai bên, nhưng số lượng bên tham gia có thể tăng lên tùy thuộc vào phương thức cho thuê Các đối tượng liên quan chủ yếu trong giao dịch này rất đa dạng và đóng vai trò quan trọng trong quá trình thực hiện.
Bên cho thuê đóng vai trò là nhà tài trợ vốn cho Bên thuê, chịu trách nhiệm thanh toán toàn bộ giá trị mua bán tài sản theo thỏa thuận với Bên cung cấp Đồng thời, Bên cho thuê cũng là chủ sở hữu hợp pháp của tài sản cho thuê Nếu Bên cho thuê sử dụng tài sản của chính mình để cho thuê, thì Bên cho thuê cũng đồng thời là Bên cung cấp tài sản.
Theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001, bên cho thuê là các công ty cho thuê tài chính, đây là tổ chức tín dụng phi ngân hàng và là pháp nhân Việt Nam Công ty cho thuê tài chính chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực cho thuê tài chính và được thành lập dưới nhiều hình thức khác nhau tại Việt Nam.
Công ty Cho thuê tài chính Nhà nước được thành lập và quản lý bởi Nhà nước, với nguồn vốn đầu tư từ chính phủ Việc cấp giấy phép thành lập và hoạt động cho công ty này được thực hiện theo hướng dẫn cụ thể của Ngân hàng Nhà nước.
Công ty Cho thuê tài chính cổ phần được thành lập theo hình thức công ty cổ phần, với sự góp vốn của các tổ chức và cá nhân tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước và các quy định pháp luật liên quan.
Công ty cho thuê tài chính là đơn vị độc lập, thuộc các tổ chức tín dụng, được thành lập với tư cách pháp nhân và sử dụng vốn tự có của tổ chức tín dụng làm chủ sở hữu, theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và các quy định pháp luật liên quan.
Công ty Cho thuê tài chính liên doanh được thành lập từ sự hợp tác giữa các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp Việt Nam với các tổ chức tín dụng nước ngoài, dựa trên cơ sở hợp đồng liên doanh.
Công ty Cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài là doanh nghiệp được thành lập từ vốn đầu tư của một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài, hoạt động theo quy định của pháp luật Việt Nam.
♦ Bên cho thuê có quyền:
Bên thuê cần cung cấp các báo cáo quý, quyết toán tài chính năm, cùng với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và các vấn đề liên quan đến tài sản cho thuê.
- Kiểm tra việc quản lý và sử dụng tài sản cho thuê.
- Mua, nhập khẩu tài sản cho thuê theo yêu cầu của Bên thuê.
- Gắn ký hiệu sở hữu trên tài sản cho thuê trong suốt thời hạn cho thuê.
Bên cho thuê có quyền chuyển nhượng các quyền và nghĩa vụ trong hợp đồng cho thuê tài chính cho một công ty cho thuê khác Để thực hiện việc này, Bên cho thuê chỉ cần thông báo bằng văn bản cho Bên thuê trước đó.
- Yêu cầu Bên thuê đặt tiền ký cược hoặc có người bảo lãnh thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính nếu thấy cần thiết.
- Giảm tiền thuê, gia hạn thời hạn trả tiền thuê, bán tài sản cho thuê theo qui định của Ngân hàng Nhà nước.
- Yêu cầu Bên thuê bồi thường thiệt hại khi bên thuê vi phạm hợp đồng cho thuê tài chính.
♦ Bên cho thuê có nghĩa vụ:
Ký hợp đồng mua tài sản với Bên cung ứng theo các điều kiện đã thỏa thuận giữa Bên thuê và Bên cung ứng Bên cho thuê không chịu trách nhiệm nếu tài sản cho thuê không được giao hoặc không đúng với các điều kiện đã thỏa thuận.
- Đăng ký quyền sở hữu, làm thủ tục mua bảo hiểm đối với tài sản cho thuê.
- Thực hiện đầy đủ, đúng các điều khoản đã ký kết trong hợp đồng.
Bên thuê là khách hàng sử dụng tài sản từ Bên cho thuê hoặc là bên nhận tài trợ tín dụng từ Công ty Cho thuê tài chính Bên thuê có quyền sử dụng tài sản và có trách nhiệm thanh toán các khoản tiền thuê theo quy định.
Theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP, bên thuê được định nghĩa là các tổ chức, cá nhân hoạt động tại Việt Nam, sử dụng trực tiếp tài sản thuê cho mục đích sản xuất kinh doanh, bao gồm cá nhân có đăng ký kinh doanh, hộ gia đình, doanh nghiệp và các tổ chức khác thuộc đối tượng được vay vốn của các tổ chức tín dụng.
Lựa chọn và thỏa thuận với bên cung ứng về các đặc tính kỹ thuật, chủng loại, giá cả, cũng như phương thức và thời hạn giao nhận, lắp đặt và bảo hành tài sản cho thuê là bước quan trọng trong quy trình thuê tài sản.
- Trực tiếp nhận tài sản cho thuê từ Bên cung ứng theo thoả thuận trong hợp đồng mua tài sản.
- Quyết định việc mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê sau khi kết thúc hợp đồng cho thuê tài chính.
- Yêu cầu Bên cho thuê bồi thường thiệt hại khi Bên cho thuê vi phạm hợp đồng cho thuê tài chính.
♦ Bên thuê có nghĩa vụ:
Chúng tôi cung cấp các báo cáo quý và quyết toán tài chính hàng năm, cùng với thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài ra, chúng tôi sẵn sàng giải quyết các vấn đề liên quan đến tài sản thuê khi Bên cho thuê yêu cầu, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi để Bên cho thuê thực hiện việc kiểm tra tài sản cho thuê.
- Chịu trách nhiệm về sự lựa chọn, thoả thuận với Bên cung ứng về tài sản thuê.
Cho thuê trực tiếp 1 9 1.2.2 Cho thuê theo thoả thuận của ba bên
Trước khi thực hiện nghiệp vụ cho thuê, bên cho thuê thường đã sở hữu tài sản thông qua việc mua hoặc tự xây dựng Hình thức cho thuê trực tiếp có những đặc điểm riêng biệt, giúp tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh.
Tài sản cho thuê thường là những máy móc, thiết bị (MMTB) có giá trị không lớn Trong hình thức cho thuê trực tiếp, tài sản cho thuê là những tài sản mà bên cho thuê đã mua hoặc xây dựng sẵn Do hạn chế về vốn, bên cho thuê thường chỉ đầu tư vào các tài sản có giá trị nhỏ nhằm mục đích quay vòng vốn nhanh.
- Chỉ có hai bên tham gia trực tiếp vào giao dịch cho thuê đó là Bên cho thuê và Bên thuê.
- Vốn tài trợ hoàn toàn do Bên cho thuê đảm nhiệm.
Bên cho thuê có khả năng mua lại thiết bị khi chúng trở nên lạc hậu Hình thức tài trợ này thường được áp dụng như một biện pháp giúp công ty chế tạo tiêu thụ sản phẩm hiệu quả hơn.
Bên cho thuê có khả năng mua lại những loại máy móc thiết bị bị lạc hậu, từ đó tiếp tục cung cấp các thiết bị mới do chính họ sản xuất.
Sơ đ ồl.l: Cho thuê trực tiếp.
Bên cho thuê (Lessor) (1) Bên thuê (Lessee)
(1) Bên cho thuê và Bên thuê ký hợp đồng cho thuê tài chính.
(2a) Bên cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho Bên thuê •
(2b) Bên cho thuê giao tài sản cho Bên thuê.
(3) Theo định kỳ, Bên thuê thanh toán tiền thuê cho Bên cho thuê.
(4) Bên thuê bán lại thiết bị lạc hậu cho Bên cho thuê (nếu có).
1.2.2 Cho thuê theo thoả thuận của ba bên.
Theo phương thức này, Bên cho thuê sẽ mua tài sản theo yêu cầu của Bên thuê sau khi đã thỏa thuận với Bên cung cấp về các điều khoản mua tài sản Hợp đồng cho thuê tài chính bao gồm ba bên: Bên cho thuê, Bên thuê và Bên cung cấp thiết bị.
Sơ đồ 1.2: Cho thuê tài chính theo thoả thuận của ba bên.
(la) Bên cho thuê và Bên thuê ký hợp đồng cho thuê tài chính.
(lb) Bên cho thuê và Bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản.
(lc) Bên cung cấp và Bên thuê ký hợp đồng bảo hành (nếu có).
(2a) Bên cung cấp chuyển giao quyền sở hữu cho Bên cho thuê.
(2b) Bên cung cấp chuyển giao tài sản cho Bên thuê.
(2c) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản với Bên cung cấp.
(2d) Bên cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho Bên thuê.
(3) Theo định kỳ, Bên thuê thanh toán tiền thuê cho Bên cho thuê.
Phương thức tài trợ ba bên, hay còn gọi là cho thuê tài chính thuần (net lease), là hình thức cho thuê phổ biến nhất, chiếm đến 80% hợp đồng cho thuê tài chính toàn cầu Phương thức này mang lại nhiều ưu điểm đáng chú ý.
- Bên cho thuê không phải mua tài sản trước và như vậy sẽ làm cho vòng quay của vốn nhanh hơn vì không phải dự trữ tồn kho.
Việc chuyển giao tài sản giữa Bên cung cấp và Bên thuê diễn ra trực tiếp, với trách nhiệm về tình trạng hoạt động của tài sản thuộc về họ Bên thuê cũng phải đảm bảo thực hiện bảo hành và bảo dưỡng tài sản Do đó, Bên cho thuê không phải chịu trách nhiệm về tình trạng của tài sản hay các rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng do sai sót kỹ thuật.
Tái cho thuê (Lease - Back )
Tái cho thuê, hay còn gọi là bán và thuê lại, là một hình thức cho thuê đặc biệt giữa hai bên, giúp doanh nghiệp thiếu vốn lưu động khai thác tài sản cố định Nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn từ ngân hàng, do đó họ phải bán một phần tài sản cố định cho ngân hàng hoặc công ty cho thuê tài chính và sau đó thuê lại để duy trì hoạt động Phương thức này không chỉ cung cấp nguồn tài chính cần thiết mà còn giúp giải quyết nợ quá hạn mà không cần thanh lý tài sản, tránh tình trạng phá sản trong khó khăn tài chính.
2 2 các biện pháp khác như: Kiểm soát các khoản thu, chi về ngàn quĩ, tư vấn trong quản trị kinh doanh, tham gia vào quản trị doanh nghiệp,
Phương thức tái thuê chuyển đổi từ cho vay ngắn hạn sang tài trợ trung và dài hạn, được các định chế tài chính ưa chuộng vì đây là kỹ thuật cấp tín dụng ít rủi ro Điều này cho phép họ hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn tài chính, tránh tình trạng phá sản mà có thể gây thiệt hại lớn hơn cho chính mình.
Cho thuê hợp tác ( Leveraged lease )
Cho thuê hợp tác là một hình thức cho thuê đặc biệt, kết hợp giữa cho thuê trực tiếp và cho thuê ba bên Trong mô hình này, nhiều Bên cho thuê cùng hợp tác để cho một Bên thuê sử dụng tài sản Thường thì, khi tài sản có giá trị lớn, một Bên cho thuê có thể không đủ vốn để tự mình đầu tư hoặc muốn phân tán rủi ro, do đó họ sẽ hợp tác với các bên khác để thực hiện việc cho thuê.
Nhiều bên cho thuê đã thống nhất uỷ thác cho một bên ký kết hợp đồng và quản lý vốn Trong trường hợp này, một trong những bên cho thuê sẽ trực tiếp ký hợp đồng mua thiết bị và hợp đồng cho thuê tài chính, đồng thời thực hiện việc nhận tiền thuê định kỳ và quản lý tài sản thuê.
Nhiều bên cho thuê có thể ủy thác cho một tổ chức tài chính trung gian, được gọi là Bên thụ ủy trọn gói, để thực hiện các công việc liên quan Tình huống này thường xuất hiện trong các hợp đồng cho thuê có giá trị lớn và phức tạp, khi các bên cho thuê mong muốn ủy thác cho một tổ chức uy tín để đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong quá trình giao dịch.
Cho thuê bắc cầu
Hình thức cho thuê tài chính đặc biệt này mới được phổ biến gần đây, xuất phát từ thực tế rằng các công ty cho thuê tài chính gặp khó khăn trong việc tự tài trợ cho khách hàng do hạn chế về nguồn vốn.
Theo hình thức cho thuê này, Bên cho thuê vay tiền từ một hoặc nhiều Bên cho vay để mua tài sản cho thuê, với khoản vay không vượt quá 80% giá trị tài sản theo luật một số quốc gia Tài sản cho thuê và các khoản tiền thuê tương lai được dùng làm vật thế chấp cho khoản vay Bên cho vay sẽ được hoàn trả từ các khoản tiền thuê mà Bên thuê trả, thường là theo yêu cầu của Bên cho thuê Sau khi hoàn tất nghĩa vụ vay, Bên cho thuê nhận lại các khoản tiền còn lại Trong hình thức này, vốn vay chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số tiền tài trợ, trong khi Bên cho thuê vẫn giữ vai trò chủ sở hữu tài sản và thường phải thế chấp chính tài sản đó cho Bên cho vay.
Sơ đổ 1.3: Cho thuê bắc cầu.
(1 a) Bên cho thuê và Bên cho vay ký hợp đồng tín dụng.
(lb) Bên cho thuê thanh toán tiền vay cho Bên cho vay.
(2a) Bên cho thuê và Bên thuê ký hợp đổng cho thuê tài chính.
(2b) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển quyền sử dụng tài sản cho Bên thuê.(2c) Định kỳ, Bên thuê thanh toán tiền thuê với Bên cho thuê.
Cho thuê giáp lưng (Under lease)
Cho thuê tài chính giáp lưng là hình thức cho thuê đặc biệt, cho phép các doanh nghiệp tiếp cận tài chính khi ngân hàng từ chối cho vay Tuy nhiên, không phải doanh nghiệp nào cũng có thể trực tiếp thuê từ công ty cho thuê chuyên nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp hoạt động yếu kém hoặc chưa được biết đến Các công ty cho thuê tài chính nước ngoài thường chỉ hợp tác với những doanh nghiệp lớn và uy tín tại Việt Nam Do đó, trong những trường hợp này, phương thức cho thuê giáp lưng trở nên cần thiết để hỗ trợ doanh nghiệp.
Cho thuê giáp lưng là hình thức cho thuê tài chính, trong đó Bên cho thuê đồng ý cho Bên thuê thứ nhất cho Bên thuê thứ hai thuê lại tài sản Thực tế, Bên thuê thứ nhất đóng vai trò trung gian giữa Bên thuê thứ hai và Bên cho thuê.
24 nhưng về mặt pháp lý thì Bên thuê thứ nhất phải chịu trách nhiệm về việc thực hiện hợp đồng với Bên cho thuê.
Hình thức cho thuê này giúp các doanh nghiệp chưa đủ điều kiện vẫn có thể sử dụng tài sản để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Bên thuê thứ hai sẽ trả tiền thuê cao hơn so với số tiền mà Bên thuê thứ nhất đã trả cho Bên cho thuê, phần chênh lệch này được Bên thuê thứ nhất hưởng như hoa hồng Nếu Bên thuê thứ nhất không có nhu cầu sử dụng tài sản đã thuê, họ có thể cho Bên thuê thứ hai thuê lại, nhưng cần có sự đồng ý từ Bên cho thuê.
Qui trình tài trợ cho thuê tài chính
Q u i trìn h cho th u ê tài c h ín h bao g ồ m các bước n h ư :
Bên thuê tiến hành đàm phán với bên cung ứng tài sản về các yếu tố quan trọng như mẫu mã, kiểu dáng, thông số kỹ thuật, điều kiện bảo trì, phương thức thanh toán và giá cả.
Bên thuê và Bên cho thuê sẽ thảo luận và thống nhất các điều kiện cho thuê hợp lý Bên thuê cần cung cấp báo cáo tài chính để Bên cho thuê có thể đánh giá khả năng tín dụng Nếu khả năng tín dụng đạt yêu cầu và các điều kiện tín dụng khác được đảm bảo, Bên cho thuê sẽ đưa ra các điều kiện cho thuê Sau khi hai bên đã đồng thuận về các điều kiện, họ sẽ ký kết hợp đồng cho thuê tài chính.
Dựa trên các điều kiện đã được Bên thuê và Bên cung ứng thỏa thuận, Bên cho thuê sẽ tiến hành ký kết hợp đồng mua tài sản cho thuê với Bên cung ứng.
- Bên cung ứng giao thẳng tài sản cho thuê đến địa điểm của Bên'thuê.
- Bên cung ứng chuyển hoá đơn thanh toán đến Bên cho thuê.
Bên thuê cần nhanh chóng kiểm tra tài sản được giao để đảm bảo phù hợp về mẫu mã và thông số kỹ thuật Nếu không có vấn đề gì, Bên thuê sẽ gửi cho Bên cho thuê bản xác nhận chấp nhận thuê tài sản và thực hiện thanh toán lần đầu.
- Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản cho Bên cung ứng.
- Bên thuê thanh toán tiền thuê định kỳ cho Bên cho thuê.
- Bên cho thuê xử lý tài sản thuê khi hợp đồng thuê kết thúc.
Một sô vấn đề liên quan trong giao dịch cho thuê
Các vấn đề liên quan đến tài sản cho thuê tài chính
Trong hồ sơ đề nghị tài trợ, Bên thuê cần mô tả chi tiết các thông số kỹ thuật liên quan đến tài sản, giá trị tài sản, thông tin về Bên cung cấp, và phương thức chuyển giao tài sản giữa các bên liên quan.
Bên cho thuê cần thẩm định kỹ lưỡng các yếu tố liên quan đến tài sản và thanh toán để hạn chế rủi ro, đặc biệt là trình độ của máy móc thiết bị (MMTB) và giá cả tài sản Mức độ lạc hậu của MMTB có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của Bên thuê, cũng như khả năng thu hồi vốn của Bên cho thuê Nếu giá trị tài sản được định giá cao hơn giá thị trường, điều này sẽ tác động tiêu cực đến lợi nhuận của Bên thuê và khả năng thanh toán tiền thuê.
Bảo đảm trong giao dịch cho thuê tài chính
Trong giao dịch cho thuê, không yêu cầu biện pháp bảo đảm như thế chấp hay bảo lãnh từ bên thứ ba, vì bên cho thuê có quyền thu hồi tài sản nếu bên thuê không thanh toán Tuy nhiên, trong một số trường hợp đặc biệt, bên cho thuê có thể yêu cầu bên thuê cung cấp biện pháp bảo đảm thích hợp.
Bên cung cấp và điều kiện chuyển giao tài sản
Trong loại hình cho thuê tài chính, Bên cung cấp đóng vai trò là người bán và có trách nhiệm chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho Bên cho thuê Tuy nhiên, thực tế tài sản lại được chuyển giao trực tiếp cho Bên thuê Do đó, trong quy trình tài trợ, cần lưu ý các yếu tố quan trọng liên quan đến việc chuyển nhượng và quyền sở hữu tài sản.
Bên thuê có quyền lựa chọn nhà cung cấp, tuy nhiên, Bên cho thuê cần thẩm định năng lực của nhà cung cấp đó Nếu Bên cho thuê nhận thấy nhà cung cấp không đủ khả năng đáp ứng các điều kiện trong hợp đồng, họ có thể yêu cầu Bên thuê thay đổi sang nhà cung cấp khác có khả năng tốt hơn.
Đối với tài sản như thiết bị hoặc dây chuyền công nghệ phức tạp, Bên cho thuê cần thực hiện thẩm định kỹ lưỡng các trách nhiệm liên quan đến lắp đặt, bàn giao tài sản, đào tạo công nhân, chuyển giao công nghệ, cũng như bảo hành và bảo dưỡng tài sản Những điều kiện này là thiết yếu để đảm bảo tài sản được đưa vào sử dụng hiệu quả, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc thanh toán tiền thuê đúng hạn.
Giám sát việc sử dụng và quản lý tài sản cho thuê tài ch ín h
Việc sử dụng và quản lý tài sản theo đúng quy trình kỹ thuật là nội dung quan trọng trong hợp đồng cho thuê Bên cho thuê cần tiến hành giám sát định kỳ và kiểm tra đột xuất trong những trường hợp đặc biệt để đảm bảo thực hiện các điều khoản hợp đồng Giám sát chủ yếu tập trung vào các nội dung liên quan đến việc bảo trì và sử dụng tài sản.
- Kiểm tra qui trình bảo dưỡng tài sản của Bên thuê và việc đóng bảo hiểm tài sản thuê.
Kiểm tra môi trường vận hành và tình trạng hoạt động của tài sản là rất quan trọng Cần đánh giá mức độ hư hỏng của tài sản để đảm bảo nó nằm trong giới hạn cho phép, từ đó đảm bảo hiệu suất và an toàn trong quá trình sử dụng.
Kiểm tra cường độ sử dụng tài sản là rất quan trọng trong hợp đồng cho thuê MMTB Hợp đồng thường quy định hạn mức sử dụng tối đa, và bên thuê không được phép vượt quá hạn mức này Nếu bên thuê sử dụng quá mức quy định, họ sẽ phải chịu hình phạt.
Bên cho thuê không chỉ giám sát việc sử dụng và quản lý tài sản mà còn theo dõi việc thanh toán tiền thuê và hiệu quả tài chính từ tài sản thuê Dựa trên quá trình giám sát này, Bên cho thuê sẽ đề xuất các giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro liên quan đến tài sản và tín dụng khi Bên thuê vi phạm hợp đồng.
Các phương pháp xử lý tài sản khi chấm dứt hợp đồng cho thuê tài chính
Việc xử lý tài sản khi kết thúc hợp đồng cho thuê tài chính thường được thỏa thuận rõ giữa Bên cho thuê và Bên thuê trong hợp đồng Nếu hợp đồng quy định Bên thuê có quyền mua tài sản, điều này có nghĩa là Bên thuê có tùy chọn mua hoặc không Giá bán tài sản được tính dựa trên giá trị hiện tại, tức là Bên cho thuê sẽ bán theo vốn gốc còn lại cần thu hồi.
Nếu hợp đồng cho thuê tài chính không quy định điều khoản xử lý tài sản sau khi kết thúc hợp đồng, hai bên sẽ phải thỏa thuận về việc xử lý tài sản thuê Thông thường, tài sản cho thuê có thể được giải quyết theo một trong các phương thức nhất định.
Bên thuê sẽ nhận quyền sở hữu tài sản thuê khi hợp đồng cho thuê thanh toán toàn bộ Khi Bên cho thuê đã thu hồi toàn bộ hoặc gần hết vốn tài trợ và chi phí tài chính, quyền sở hữu tài sản sẽ được chuyển giao cho Bên thuê với giá tượng trưng rất nhỏ hoặc miễn phí.
Bên thuê sẽ tiếp tục gia hạn hợp đồng thuê, thường đi kèm với các điều khoản về giá thuê hoặc cách tính tiền thuê Thông thường, mức tiền thuê trong thời gian gia hạn sẽ thấp hơn so với mức tiền thuê trước đó.
- Bên thuê trả lại tài sản cho Bên cho thuê Bên cho thuê thu hồi tài sản và tự xử lý theo ý chí của mình.
- Bên cho thuê uỷ quyền cho Bên thuê bán tài sản và Bên thuê sẽ được hưởng một khoản thu nhập theo thoả thuận.
- Bên cho thuê cũng có thể ký gửi tài sản ở Bên thuê để tìm người mua hoặc tìm khách hàng thuê.
Kỹ thuật tài trợ trong cho thuê tài chính
Tổng số tiền tài trợ
Trong cho vay, các định chế tài chính thường cấp tối đa 70% giá trị dự án hoặc tài sản vay, yêu cầu bên vay phải có vốn đối ứng Ngược lại, trong tài trợ thuê tài chính, bên thuê không cần vốn đối ứng, vì bên cho thuê thường cung cấp 100% vốn để mua sắm tài sản Yếu tố kỹ thuật này giúp doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh ngay cả khi gặp khó khăn về tiềm lực tài chính hoặc thiếu vốn.
Thời hạn tài trợ thường tính từ khi Bên thuê nhận tài sản cho đến khi hợp đồng thuê chấm dứt Tuy nhiên, nếu có khoảng cách lớn giữa thời điểm thanh toán và nhận tài sản, đặc biệt là trong trường hợp thanh toán trước, Bên cho thuê cần xem xét chi phí liên quan đến quỹ đi vay để tài trợ Bên cho thuê có thể lựa chọn một trong hai phương án xử lý chi phí này.
Khi thời hạn thuê bắt đầu từ thời điểm bên thuê nhận tài sản, chi phí thuê sẽ bao gồm cả chi phí quỹ vay mà bên cho thuê đã ứng trước để mua tài sản Trong trường hợp này, lãi suất tài trợ sẽ cao hơn mức bình thường.
- Hai bên cũng có thể thoả thuận thời hạn thuê kể từ khi Bên cho thuê ứng vốn thanh toán việc mua tài sản.
Cách thứ nhất được áp dụng phổ biến do tính đơn giản trong việc tính toán và xử lý quyền lợi cũng như nghĩa vụ của các bên liên quan.
28 Đối với một số loại hợp đồng cho thuê tài chính, thời hạn cho thuê được chia ra làm hai loại:
Thời hạn cơ bản (basic lease period) hay còn gọi là thời hạn cho thuê sơ cấp, là khoảng thời gian được thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính lần đầu Trong thời gian này, cả Bên cho thuê và Bên thuê đều không được quyền đơn phương hủy bỏ hợp đồng.
Thời hạn gia hạn (hay thời hạn cho thuê thứ cấp) là khoảng thời gian sau khi kết thúc thời hạn cơ bản, trong đó hai bên thỏa thuận cho bên thuê tiếp tục sử dụng tài sản Trong thời gian gia hạn, hợp đồng thuê có thể bị huỷ bỏ và mức tiền thuê thường thấp hơn so với thời hạn cơ bản.
Kỹ thuật tính tiền thuê
Tiền thuê thực chất là vốn gốc và lãi mà Bên thuê phải trả cho Bên cho thuê
Việc tính tiền thuê dựa trên nguyên tắc tương tự như xác định mức trả nợ trong cho vay, bao gồm tổng số tiền tài trợ, thời hạn và lãi suất cho thuê Bên cạnh đó, các bên liên quan cần xác định thêm các yếu tố khác để tính toán chính xác tiền thuê.
- Kỳ hạn thanh toán tiền thuê.
Trong hoạt động cho thuê tài chính, việc thanh toán tiền thuê được chia thành nhiều kỳ hạn Doanh nghiệp có thể lựa chọn giữa hai phương thức thanh toán: thanh toán đều đặn theo tháng, quý, năm hoặc thanh toán theo thời vụ, tùy thuộc vào đặc điểm sản xuất và luân chuyển vốn của mình.
Thời điểm thanh toán tiền thuê có thể diễn ra vào đầu hoặc cuối kỳ Thông thường, tiền thuê được thanh toán vào đầu mỗi định kỳ, nhưng trong một số trường hợp đặc biệt, việc thanh toán có thể thực hiện vào cuối kỳ.
- Mức hoàn vốn trong thời hạn tài trợ.
Tổng số tiền tài trợ được chia thành hai phần: một phần thu hồi trong thời hạn cho thuê cơ bản và phần còn lại qua bán tài sản hoặc cho thuê thứ cấp trong thời hạn gia hạn Mức vốn thu hồi trong thời hạn cho thuê cơ bản được xác định dựa trên tính chất của từng loại tài sản Đối với tài sản có mức rủi ro cao và thị trường hạn chế, mức hoàn vốn sẽ cao, đồng nghĩa với việc phần lớn số tiền tài trợ sẽ được hoàn trả cho Bên cho thuê trong thời hạn cho thuê cơ bản.
Ngoài ra việc tính tiền thuê còn phụ thuộc vào cường độ sử dụng tài sản, các yếu tố rủi ro liên quan đến hoạt động cho thuê.
1.6 Hoạt động cho thuê tài chính tại một số nước phát triển trên thê giới.
1.6.1 Qui mô thị trường cho thuê tài chính tại một sô quốc gia phát triển.
Theo báo cáo của Công ty Tài chính quốc tế (IFC), hàng năm có khoảng 500 tỷ USD vốn đầu tư được thực hiện qua hình thức cho thuê tài chính, với Mỹ, Nhật Bản và một số nước phát triển thuộc Châu Âu (EU) là những thị trường lớn nhất Tại các nước phát triển, 20%-30% giá trị đầu tư hàng năm của doanh nghiệp được thực hiện qua cho thuê tài chính, trong khi đó, so với tín dụng ngân hàng, giá trị cho thuê tài chính chiếm khoảng 15%-20%.
Mỹ và Nhật Bản là hai quốc gia tiên phong trong lĩnh vực cho thuê tài chính, với giá trị cho thuê lần lượt đạt 109 triệu EUR và 56 triệu EUR vào năm 2001.
Bảng 1.1: Thị trường cho thuê tài chính của một sô nước phát triển. Đ ơn vi: T riêu E U R
Tên quốc gia Năm 2000 Năm 2001
Giá trị thuê mua % Giá trị thuê mua %
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)
Thị trường cho thuê tài chính tại các quốc gia thường tỷ lệ thuận với trình độ phát triển kinh tế và sự phát triển của thị trường tài chính Ở các nước phát triển, tài sản cho thuê chủ yếu là máy móc, thiết bị và động sản, trong khi bất động sản chiếm khoảng 15%-20% tổng dư nợ cho thuê Italy dẫn đầu về cho thuê bất động sản với 35% tổng giá trị cho thuê tài chính, trong khi Anh có tỷ lệ thấp nhất, chỉ khoảng 1% vào năm 2001.
Chính phủ của các quốc gia như Nhật Bản, Mỹ, Anh, Đức, Pháp và Italy đã triển khai các chính sách khuyến khích hoạt động cho
1,6,2 Cấu trúc thị trường cho thuê tài chính tại một sỏ quốc gia phát triển.
Nhìn chung, thị trường cho thuê tài chính ở các nước phát triển có thể được chia thành ba cấp độ như sau:
Thị trường nhỏ bao gồm các tài sản cho thuê có giá trị thấp, như máy tính, máy photocopy và máy fax, với mỗi giao dịch có giá trị dưới 50.000 USD Động lực chính thúc đẩy thị trường này là sự thuận tiện trong việc mua bán, bảo trì và xử lý tài sản, thay vì những lợi ích cơ bản của hoạt động cho thuê tài chính.
Thị trường cho thuê tài sản dao động từ 50 ngàn đến 1 triệu USD, đáp ứng nhu cầu đa dạng của bên thuê Thị trường này chịu ảnh hưởng bởi sự thuận tiện trong giao dịch và lợi ích từ hoạt động cho thuê tài chính.
Thị trường lớn tập trung vào các giao dịch có giá trị từ 1 triệu USD trở lên, bao gồm các tài sản có giá trị lớn như máy bay, tàu thủy và vệ tinh viễn thông Thị trường này đặc trưng bởi mức độ cạnh tranh cao và độ nhạy cảm lớn do giá trị tài sản thuê thường rất cao Động lực chính của thị trường lớn là các tiện ích về thuế, đồng thời các giao dịch trên thị trường này thường phức tạp về mặt thủ tục giấy tờ.
Các Công ty Cho thuê tài chính của các nước phát triển được phân thành ba loại dựa trên mô hình kinh doanh bao gồm:
- Công ty Cho thuê tài chính độc lập (independents) hoạt động độc lập với Bên cung cấp và chiếm phần lớn thị trường cho thuê tài chính.
- Công ty Cho thuê tài chính phụ thuộc (captives) do các Bên cung cấp thiết bị lập ra để tài trợ cho sản phẩm của chính họ.
- Công ty Cho thuê tài chính môi giới (brokers) thưòng đóng vai trò trung gian thông qua việc tìm kiếm và chắp nối Bên thuê với Bên cho thuê.
1.7 Yêu cầu phát triển và hoàn thiện hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam.
Nghiên cứu hoạt động cho thuê tài chính toàn cầu cho thấy Việt Nam cần phát triển và hoàn thiện hơn nữa lĩnh vực này Các bài học kinh nghiệm từ các quốc gia phát triển có thể giúp Việt Nam tối ưu hóa hoạt động cho thuê tài chính, nâng cao hiệu quả và đáp ứng nhu cầu thị trường.
Để đảm bảo hoạt động cho thuê tài chính diễn ra hiệu quả, cần thiết phải xây dựng một môi trường pháp lý hoàn thiện và an toàn Điều này bao gồm việc thiết lập các bộ luật quy định cụ thể về hoạt động cho thuê tài chính, nhằm tạo ra khung pháp lý rõ ràng và minh bạch cho các bên liên quan.
Chính phủ cần thúc đẩy sự phát triển của các Công ty Cho thuê tài chính bằng cách tạo điều kiện thuận lợi cho mọi thành phần và tổ chức kinh tế tham gia Hiện tại, Việt Nam chỉ có 8 Công ty Cho thuê tài chính, chủ yếu là các công ty thành viên của ngân hàng thương mại nhà nước, trong khi số còn lại là các công ty liên doanh và công ty nước ngoài.
- Cần có những chính sách ưu đãi về thuế để khuyến khích, thu hút các nguồn vốn đầu tư trong và ngoài nước vào lĩnh vực này.
Cần thiết lập một thị trường mua bán máy móc thiết bị (MMTB) cũ từ các nguồn trong nước, nhằm tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính bán MMTB cũ đến đúng đối tượng cần sử dụng.
Tổng quan về Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam
Khái quát về sự hình thành và phát triển Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt N am
chính Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Từ năm 1992, theo đề nghị của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Công ty Tài chính quốc tế (IFC) đã hỗ trợ NHNN xây dựng nghiên cứu khả thi về thiết lập nghiệp vụ tài trợ thuê mua máy móc thiết bị (MMTB) tại Việt Nam Tuy nhiên, cho thuê tài chính vẫn là một khái niệm mới mẻ đối với nước ta, dẫn đến việc Thống đốc NHNN đã ra quyết định cần thiết để thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này.
Quyết định số 149/QĐ-NH5 ngày 27/5/1995 đã ban hành Thể lệ tín dụng thuê mua, tạo cơ sở pháp lý cho các ngân hàng thương mại quốc doanh như Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam và Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Nam (NHĐT & PT Việt Nam) cùng với Ngân hàng Công thương Việt Nam (NHCTVN) và Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNo&PTNN Việt Nam) đã thành lập các Phòng Tín dụng thuê mua hoặc Công ty Thuê mua trực thuộc nhằm từng bước làm quen với hoạt động tín dụng mới Đồng thời, NH ĐT&PT Việt Nam cũng đã thành lập Công ty Tín dụng thuê mua, hoạt động dưới hình thức hạch toán phụ thuộc mà không có nguồn vốn độc lập và tư cách pháp nhân Trong giai đoạn này, hoạt động của công ty chủ yếu mang tính thử nghiệm, với đối tượng cho thuê chỉ giới hạn ở một số thiết bị văn phòng và máy xây dựng.
Sau khi Chính phủ ban hành Nghị định số 64/CP ngày 9/10/1995, quy định về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam, ngành cho thuê tài chính đã có những bước phát triển đáng kể Nghị định này tạo cơ sở pháp lý cho việc thành lập và quản lý các công ty cho thuê tài chính, góp phần thúc đẩy hoạt động đầu tư và phát triển kinh tế Việc áp dụng các quy định trong Nghị định đã giúp nâng cao hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp trong lĩnh vực này, đồng thời bảo vệ quyền lợi của khách hàng.
Thông tư 03/TT-NH5 ngày 9/02/1996 hướng dẫn thực hiện Nghị định số 64/CP Công ty Tín dụng thuê mua NH ĐT&PT Việt Nam sẽ tạm ngừng hoạt động để chuẩn bị các điều kiện và cơ sở vật chất cần thiết cho việc thanh lập.
Công ty Cho thuê tài chính hiện nay.
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam được thành lập theo Quyết định số 305/1998/QĐ-NH5 ngày 04/09/1998, giấy phép hoạt động số 08/GP-
CTCTTC ngày 27/10/1998 của Thống đốc NHNN Việt Nam, 100% vốn điều lệ do
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam là một pháp nhân độc lập, hoạt động như một doanh nghiệp thành viên của NH ĐT&PT Việt Nam, chuyên cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính.
Việt Nam sở hữu quyền tự chủ trong kinh doanh và tài chính, đồng thời phải tuân thủ các quyền lợi và nghĩa vụ liên quan đến Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Tên gọi : Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Đầu tư và Phát triển
Tên giao dịch quốc tế bằng tiếng Anh: BIDV FINACIAL LEASING
Trụ sở chính: Tầng 3- toà nhà Ford Thăng Long- 105 Láng Hạ-Hà Nội.
Vốn điều lệ: 55 tỷ VNĐ. Địa bàn hoạt động: Trên phạm vi cả nước.
Thời gian hoạt động: 70 năm kể từ ngày được Thống đốc NHNN Việt Nam cấp giấy phép hoạt động.
Chức năng, nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức của Công ty Cho thuê tài chính N gân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (viết tắt là Công ty)
chính Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (viết tắt là Công ty).
2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
Công ty có khả năng huy động vốn từ nhiều nguồn trong và ngoài nước, bao gồm nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên từ tổ chức và cá nhân, phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi cùng các giấy tờ có giá khác với thời hạn trên một năm, khi có sự chấp thuận của Thống đốc NHNN Ngoài ra, công ty còn có thể vay vốn từ các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước và nhận các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật.
Cho thuê tài chính là hình thức cho phép các tổ chức và cá nhân thuê máy móc, thiết bị (MMTB) và động sản khác theo quy định của pháp luật Hình thức này bao gồm cho thuê hợp vốn theo quy định của Thống đốc NHNN, cũng như việc nhập khẩu trực tiếp MMTB và phương tiện vận chuyển mà bên thuê đã được phép mua và sử dụng theo luật định.
- Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính: Công ty sử dụng hình thức tái cho thuê những MMTB mua lại của Bên thuê.
Công ty cung cấp dịch vụ tư vấn khách hàng về cho thuê tài chính, thực hiện nghiệp vụ ủy thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan Chúng tôi đầu tư sửa chữa và nâng cấp tài sản thế chấp đã chuyển giao cho công ty để sử dụng hoặc kinh doanh Ngoài ra, chúng tôi thực hiện các nghiệp vụ khác theo ủy quyền của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, được sự chấp thuận từ các cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
- Thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ: Đối với ngân sách, với các cơ quan Quản lý Nhà nước, với NH ĐT&PT Việt Nam.
2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty
♦ Hệ thông tổ chức của Công ty gồm có:
Trụ sở chính của Công ty tại Hà Nội đóng vai trò là trung tâm quản lý và điều hành toàn bộ hoạt động, đồng thời thực hiện trực tiếp các hoạt động kinh doanh.
Các chi nhánh của Công ty được đặt tại các địa bàn thiết yếu cho hoạt động kinh doanh, là đại diện theo ủy quyền với con dấu riêng, hạch toán phụ thuộc và có quyền tự chủ kinh doanh theo phân cấp Hiện tại, mạng lưới chi nhánh chỉ có ở Thành phố Hồ Chí Minh, nhưng dự kiến sẽ mở thêm một chi nhánh tại Đà Nẵng vào năm 2004.
Các văn phòng đại diện trong và ngoài nước là các đơn vị phụ thuộc của Công ty, có nhiệm vụ tiếp cận thị trường và xúc tiến kinh doanh mà không trực tiếp tham gia vào hoạt động kinh doanh Những văn phòng này hoạt động dưới sự ủy quyền của Công ty và có con dấu riêng để phục vụ cho các hoạt động của mình Hiện tại, Công ty đang dự kiến mở một văn phòng đại diện mới tại Hải Phòng hoặc Quảng Ninh.
♦ Cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành tại Trụ sở chính của Công ty
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành tại trụ sở chính Công ty.
Ban Giám Đốc có trách nhiệm quản lý và điều hành tất cả các hoạt động chung của Công ty, đồng thời phải chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc.
NH ĐT&PT Việt Nam và trước pháp luật về hoạt động của Công ty.
Phòng Kiểm tra-Kiểm toán nội bộ thực hiện chức năng giám sát và kiểm tra hoạt động của Công ty, nhằm hỗ trợ giám đốc trong việc quản lý và điều hành hiệu quả.
Phòng Kinh doanh của Công ty đảm nhận vai trò quan trọng trong việc thực hiện các chức năng nghiệp vụ kinh doanh, bắt đầu từ hoạt động Marketing nhằm tiếp cận khách hàng, cho đến việc tiến hành các thủ tục ký kết hợp đồng.
- Phòng Thẩm định và Quản lý tín dụng: Tiếp nhận hồ sơ xin thuê tài chính, thẩm định dự án và khách hàng thuê tài chính.
Phòng Kế toán-Tài chính chịu trách nhiệm thực hiện các công việc hạch toán liên quan đến nguồn vốn của Công ty, nhằm cung cấp thông tin tài chính chính xác và kịp thời cho Ban giám đốc.
Phòng Kế hoạch-Tổng hợp có nhiệm vụ tổng hợp thông tin cho Ban giám đốc liên quan đến thể lệ, chế độ, chính sách và các vấn đề kinh doanh của Công ty Đồng thời, phòng cũng lưu giữ hồ sơ cho thuê tài chính theo quy định hiện hành.
- Phòng Tổ chức- Hành chính: Có chức năng xây dựng và thực hiện các chiến lược tuyển chọn nhân lực, đào tạo và phát triển nguồn nhân lực.
M ôi trường hoạt động của Công ty
2.1.3.1 Môi trường Kỹ thuật- Công nghệ
Môi trường công nghệ hiện đại đang tác động mạnh mẽ đến hoạt động cho thuê tài chính, đặc biệt là trong bối cảnh doanh nghiệp Việt Nam ngày càng cần đổi mới máy móc thiết bị (MMTB) Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ tạo ra nhu cầu lớn về việc nâng cấp MMTB, nhưng nguồn vốn cho việc này lại có hạn, buộc các doanh nghiệp phải tìm kiếm các nguồn tài chính khả thi.
Nguồn vốn từ ngân sách hiện chỉ được cấp cho các doanh nghiệp Nhà nước, trong khi các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác vẫn chưa nhận được hỗ trợ này.
- Nguồn vốn khấu hao cơ bản mới chỉ dừng lại ở việc sử dụng để tái sản xuất giản đơn chứ chưa đủ để tái sản xuất mở rộng TSCĐ.
Nguồn tích lũy từ hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại còn hạn chế, dẫn đến việc đầu tư vào tài sản cố định (TSCĐ) gặp khó khăn Nhiều doanh nghiệp không có đủ nguồn lực để thực hiện đầu tư này do lợi nhuận thấp.
- Nguồn huy động trên thị trường vốn thì không đáng kể do hoạt động của thị trường này ở Việt Nam chưa phát triển.
Nguồn tài trợ từ các định chế tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đầu tư tài sản cố định (TSCĐ) cho doanh nghiệp Tuy nhiên, để tiếp cận nguồn vốn này, doanh nghiệp cần đáp ứng một số điều kiện nhất định từ các định chế tài chính Do đó, một số doanh nghiệp không thể tận dụng nguồn tài trợ này để trang bị TSCĐ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Nguồn vốn từ nước ngoài, bao gồm đầu tư trực tiếp, viện trợ và tín dụng thương mại, không phải doanh nghiệp nào cũng có thể tiếp cận Chỉ một số ít doanh nghiệp đáp ứng được nhu cầu này Hơn nữa, nguồn vốn này còn góp phần tạo ra gánh nặng nợ nước ngoài cho các doanh nghiệp Việt Nam.
Hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam, đặc biệt là của Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam, đang trở thành một kênh dẫn vốn quan trọng, hỗ trợ các doanh nghiệp trong việc đổi mới máy móc thiết bị.
2.13.2 Môi trường Chính trị, Pháp lý
Môi trường chính trị của một quốc gia đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế Một môi trường chính trị ổn định không chỉ khuyến khích các doanh nghiệp nội địa mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh mà còn thu hút đầu tư nước ngoài, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Thời gian gần đây, tình hình chính trị trong nước ổn định cùng với các chính sách cởi mở đã tạo ra môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp Việt Nam phát triển sản xuất và kinh doanh.
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam phải tuân thủ nhiều loại văn bản pháp luật như Luật Công ty, Luật Dân sự, và Luật Bảo vệ môi trường Ngoài ra, công ty còn phải thực hiện Nghị định số 16/CP-NĐ của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của các Công ty Cho thuê tài chính Mặc dù Nghị định số 16/CP đã khắc phục một số bất cập của Nghị định số 64/CP trước đó, vẫn còn nhiều quy định chưa rõ ràng và không phù hợp với các bộ luật khác, gây khó khăn cho hoạt động của các Công ty Cho thuê tài chính.
Số lượng doanh nghiệp Việt Nam đang gia tăng nhanh chóng, dẫn đến nhu cầu về vốn để đầu tư tài sản cố định và mở rộng sản xuất Các công ty cho thuê tài chính đang có cơ hội lớn để thu hút khách hàng, đặc biệt khi nhu cầu vốn trung và dài hạn của doanh nghiệp ngày càng cao, trong khi các nguồn vốn khác chỉ đáp ứng được một phần Đặc biệt, những doanh nghiệp không đủ điều kiện tiếp cận vốn từ ngân hàng vẫn có thể trở thành khách hàng của các công ty cho thuê tài chính.
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam đang đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các Công ty Cho thuê tài chính khác trên thị trường Hiện tại, có tổng cộng 8 công ty Cho thuê tài chính hoạt động tại Việt Nam, bao gồm 5 công ty thuộc 4 ngân hàng thương mại quốc doanh, 1 công ty liên doanh và 2 công ty 100% vốn nước ngoài.
- Công ty Cho thuê tài chính Quốc tế Việt Nam (VILC) với giấy phép hoạt động số 01/GP-CTCTTC ngày 28/10/96.
- Công ty Cho thuê tài chính KEXIM Việt Nam (KVLC) với giấy phép hoạt động số 02/GP-CTCTTC ngày 20/11/96.
- Công ty Cho thuê tài chính NHĐT&PT Việt Nam (BIDV Leasing Company) với Quyết định thành lập số 305/1998/QĐ-NH5 ngày 04/09/98.
- Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Công thương Việt Nam (ICBVLD) với Quyết định thành lập số 53/1998/QĐ-NH5 ngày 26/01/98.
- Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCB lease) với Quyết định thành lập số 108/1998/QĐ-NH5 ngày 25/03/98.
- Công ty Cho thuê tài chính I NHN0&PTNN Việt Nam (ALCI) với Quyết định thành lập số 238/1998/QĐ-NH5 ngày 14/07/98.
- Công ty Cho thuê tài chính II NHN0&PTNN Việt Nam với Quyết định thành lập số 239/1998/QĐ-NH5 ngày 14/07/98.
- Công ty Cho thuê tài chính quốc tế ANZ-VTRAC với Giấy phép hoạt động số 09/GP-CTCTTC ngày 17/12/1999.
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam đang phải đối mặt với sự cạnh tranh không chỉ từ các công ty cho thuê tài chính khác mà còn từ các ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc thu hút khách hàng Hiện tại, Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam chưa có lợi thế cạnh tranh so với NHTM, do lãi suất đầu vào của NHTM thấp hơn, dẫn đến lãi suất cho vay cũng thấp hơn so với lãi suất cho thuê Hơn nữa, nhiều doanh nghiệp vẫn quen với việc vay vốn từ ngân hàng và chưa hiểu rõ về hoạt động cho thuê tài chính cũng như những lợi ích mà nó mang lại.
Thực trạng hoạt động của Công t y
Tạo lập nguồn vốn và tình hình sử dụng nguồn vốn tại Công ty
2.2.1.1 Tạo lập nguồn vốn tại Công ty
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam khởi đầu hoạt động kinh doanh với vốn điều lệ ban đầu là 55 tỷ VNĐ, được cấp từ NH ĐT&PT Việt Nam.
Kể từ khi thành lập, Công ty đã liên tục tăng cường vốn điều lệ và trích quỹ phát triển kinh doanh, đồng thời huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau Việc chú trọng vào công tác nguồn vốn giúp Công ty đảm bảo sự tăng trưởng bền vững và chủ động trong hoạt động kinh doanh Hiện tại, Công ty nhận được hỗ trợ tài chính từ Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, chiếm khoảng 70% giá trị tài sản cho thuê, trong khi 30% còn lại được huy động từ các tổ chức kinh tế như Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam và Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh.
Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty
Chỉ tiêu Tổng sô % Tổng sô % Tổng sô %
- Vay NH ĐT&PT VN 369,68 66,73 526,93 69,7 609 70
Cơ cấu nguồn vốn tại Công ty gồm: Tiền gửi, tiền vay, vốn và quỹ, vốn khác
Tỷ trọng của nguồn vốn tiền gửi, vốn quỹ và tiền vay trong tổng nguồn vốn của công ty ngày càng tăng, trong khi tỷ trọng của nguồn vốn điều lệ và các nguồn vốn khác có xu hướng giảm.
Trong bối cảnh nguồn tiền vay ngày càng tăng, chủ yếu từ Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Công ty đã bắt đầu tìm kiếm các nguồn tài trợ khác từ các tổ chức tín dụng trong nước từ năm 2002 Mặc dù số tiền này chỉ đạt 61 tỷ VNĐ, chiếm 7% tổng nguồn vốn tính đến ngày 30/6/2004, nhưng cho thấy nỗ lực của Công ty trong việc đa dạng hóa nguồn vốn Việc không quá phụ thuộc vào một nguồn vay duy nhất từ ngân hàng mẹ là điều cần thiết, bởi vì trong kinh doanh, sự phụ thuộc vào một nhà cung cấp duy nhất sẽ gia tăng rủi ro.
Bắt đầu từ năm 2002, Công ty đã mở rộng nguồn huy động vốn bằng cách nhận tiền gửi từ các tổ chức kinh tế Mặc dù tiền gửi chỉ chiếm 7% tổng nguồn vốn, nhưng điều này cho thấy sự linh hoạt trong việc đa dạng hóa phương thức huy động vốn của Công ty.
2.2.1.2 Tình hình sử dụng vốn tại Công ty
Công ty cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam đã sử dụng chủ yếu nguồn vốn huy động và vốn tự có để thực hiện hoạt động cho thuê tài chính Dư nợ cho thuê của công ty liên tục tăng qua các năm, với số liệu đến 30/06/2004 cho thấy dư nợ đạt 857,1 tỷ đồng, tương ứng 112,76% so với năm trước.
Từ năm 2003, công ty đã tích cực tham gia vào các dự án đầu tư phát triển lớn, đóng góp tích cực vào nền kinh tế Nhiều dự án đã đi vào hoạt động, hỗ trợ cho định hướng phát triển của đất nước, như dự án hệ thống hoá lỏng của Tổng công ty Viglacera, dự án hiện đại hoá máy kéo sợi của Công ty 8/3, dự án dây chuyền chế biến thuỷ hải sản của Công ty Incomfish, và dự án lò nung clanke của Công ty xi măng và xây dựng Quảng Ninh.
Trong thời gian qua, Công ty đã sử dụng vốn một cách hiệu quả, không chỉ tránh được tình trạng ứ đọng vốn mà còn đạt được sự tăng trưởng liên tục cao về dư nợ cho thuê.
Qui trình cho thuê tài chính tại Công ty
Sơ đồ 2.2: Qui trình cho thuê tài chính tại Công ty.
Dư nợ cho thuê tài chính của Công ty
Dư nợ cho thuê tài chính là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá quy mô hoạt động của các Công ty Cho thuê tài chính.
Biểu đồ 2.1: Dư nợ cho thuê tài chính của Công ty.
Bảng 2.2: Bảng dư nợ cho thuê tài chính của Công ty. Đon vị: tỷ đống
Chi tiêu Tuyệt doi' % Tuyệt đối % Tuyệt đối %
Dựa trên số liệu từ bảng 2.2 về dư nợ cho thuê tài chính từ năm 2002 đến 30/06/2004, chúng ta nhận thấy sự gia tăng nhanh chóng của dư nợ cho thuê qua các năm.
Tính đến năm 2002, dư nợ cho thuê đạt 574,5 tỷ đồng, tăng 91,56% so với năm 2001, tương ứng với mức tăng 274,6 tỷ đồng Đến năm 2003, dư nợ cho thuê tiếp tục tăng lên 760 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 32,29% so với năm 2002, tức là 185,5 tỷ đồng Đến ngày 30/06/2004, dư nợ cho thuê đạt 857,1 tỷ đồng so với cuối năm 2003.
44 tăng 12,78% tương ứng với số tuyệt đối là 97,1 tỷ đồng.
Chỉ trong khoảng thời gian từ 31/12/2001 đến 30/06/2004 dư nợ cho thuê tài chính tăng 557,2 tỷ đồng với tốc độ phát triển dư nợ là 149,2%.
Biểu đồ 2.1 cho thấy tỷ trọng cho thuê nội ngành giảm dần theo thời gian, trong khi tỷ trọng cho thuê ngoại ngành ngày càng tăng Điều này chứng tỏ rằng Công ty đã thành công trong việc thực hiện chính sách thu hút khách hàng ngoại ngành.
Bảng 2.3: Tốc độ phát triển liên hoàn về chỉ tiêu dư nợ cho thuê. Đơn vị: tỷ đồng
Biểu 2.3 cho thấy tốc độ phát triển chỉ tiêu dư nợ cho thuê năm 2002 so với năm 2001 (2002/2001) đạt 191,6% trong đó tốc độ phát triển của dư nợ cho thuê nội ngành thấp hơn chỉ đạt 154,4% trong khi tốc độ này ở dư nợ cho thuê ngoại ngành là 215,7%.
So với năm 2002, dư nợ cho thuê chung năm 2003 đạt 132,29%, trong đó dư nợ cho thuê nội ngành chỉ tăng 93,7% và dư nợ cho thuê ngoại ngành tăng mạnh lên 150,26% Đến tháng 06/2004, dư nợ cho thuê so với năm 2003 đạt 112,78%, với cho thuê nội ngành giảm xuống còn 90% và cho thuê ngoại ngành tăng 119,4%.
Tỷ trọng dư nợ cho thuê ngoại ngành trong tổng dư nợ gia tăng, dẫn đến thu nhập của Công ty có xu hướng tăng Điều này xảy ra vì khách hàng nội ngành được hưởng lãi suất ưu đãi hơn, nên việc cho thuê ngoại ngành sẽ mang lại thu nhập cao hơn cho Công ty.
Tài sản cho thuê của Công ty
Tài sản cho thuê của công ty hiện còn hạn chế về đa dạng và phong phú, chủ yếu tập trung vào thiết bị văn phòng, phương tiện vận chuyển và các tài sản phục vụ Ngành Xây dựng và Giao thông vận tải như thiết bị thi công, máy phát điện, thiết bị nghiền sàng đá Theo số liệu tính đến cuối tháng 6/2004, dư nợ cho thuê của công ty được phân bố vào các loại tài sản, trong đó tài sản cho thuê nội ngành và ngoại ngành vẫn còn nhiều hạn chế về sự đa dạng.
Bảng 2.4: Cơ cấu dư nợ theo loại tài sản.
STT Loại tài sản Dư nợ cho thuê (tỷ đồng) -Tỷ trọng %
2 MMTB và dây chuyền sản xuất 318,84 37,2
Theo bảng 2.4, ô tô là loại tài sản cho thuê chiếm tỷ trọng lớn nhất với 38,5%, tiếp theo là máy móc thiết bị (MMTB) và dây chuyền sản xuất 37,2%, trong khi thiết bị thi công đứng thứ ba với 20,3% Những tài sản này chủ yếu phục vụ trực tiếp cho quá trình sản xuất TSCĐ được phân loại theo mối quan hệ với sản xuất thành hai loại: TSCĐ phục vụ trực tiếp và gián tiếp TSCĐ phục vụ trực tiếp có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn cao hơn cho khách hàng thuê Hiện tại, tỷ trọng dư nợ cho thuê tài sản phục vụ trực tiếp sản xuất cao hơn nhiều so với tài sản gián tiếp.
Trong năm 46, có sự chuyển biến tích cực trong cơ cấu tài sản cho thuê của Công ty, khác hẳn so với những năm trước đây khi mà chủ yếu chỉ cho thuê thiết bị văn phòng.
Đ ối tượng khách hàng thuê tài chính của Công ty
Trong hai năm đầu, khách hàng của Công ty chủ yếu là các chi nhánh và công ty thuộc Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam Tuy nhiên, sau đó, số lượng khách hàng từ các ngành khác đã tăng đáng kể, bao gồm nhiều doanh nghiệp và tổng công ty thuộc các lĩnh vực như xây dựng, giao thông vận tải, nông nghiệp và công nghiệp.
Trong phần này, chúng ta sẽ phân tích chi tiết dư nợ cho thuê theo từng nhóm khách hàng, bao gồm các ngành kinh tế và thành phần kinh tế, nhằm hiểu rõ hơn về sự phân bổ và ảnh hưởng của từng đối tượng trong tổng dư nợ cho thuê.
Theo nghiên cứu tỷ trọng dư nợ cho thuê tài chính theo các ngành kinh tế, ngành Giao thông vận tải và ngành Xây dựng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ cho thuê của Công ty qua các năm Điều này cho thấy Công ty tận dụng lợi thế là thành viên của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, với mối quan hệ truyền thống với các Tổng công ty trong lĩnh vực xây dựng và giao thông vận tải, thông qua việc tài trợ vốn trung và dài hạn cho các dự án xây dựng và phát triển cơ sở hạ tầng.
Dữ liệu từ bảng 2.5 cho thấy dư nợ cho thuê theo ngành khác đã giảm từ 32% vào năm 2002 xuống còn 19% vào cuối tháng 6/2004, do sự suy giảm nhanh chóng của khách hàng nội ngành kể từ năm 2001 Cụ thể, theo bảng 2.2, dư nợ của khách hàng nội ngành đã giảm từ 31,77% vào cuối năm 2002 xuống chỉ còn 18% vào tháng 6/2004 Nghiên cứu tỷ trọng dư nợ cho thuê theo khách hàng từ các ngành kinh tế cho thấy Công ty đang có xu hướng mở rộng đối tượng khách hàng thuộc nhiều ngành khác nhau nhằm phát triển kinh doanh và phân tán rủi ro, tuy nhiên, danh mục khách hàng của Công ty vẫn còn khiêm tốn tính theo ngành kinh tế.
Bảng 2.5: Cơ cấu dư nợ theo ngành kinh tế. Đon vị: tỷ đổng
Dư nợ % Dư nợ % Dư nợ %
Khách hàng thuê xét theo thành phần kinh tế được chia làm hai loại: Khách hàng thuộc thành phần kinh tế quốc doanh và ngoài quốc doanh.
Theo bảng 2.6, Công ty đã ghi nhận sự thay đổi đáng kể trong cơ cấu khách hàng theo thành phần kinh tế Cụ thể, dư nợ cho thuê từ khách hàng ngoài quốc doanh ngày càng chiếm ưu thế, tăng từ 55,6% năm 2002 lên 72,78% vào tháng 6/2004 Ngược lại, tỷ trọng dư nợ cho thuê đối với khách hàng thuộc thành phần kinh tế quốc doanh giảm mạnh từ 44,4% năm 2002 xuống còn 27,22% vào tháng 6/2004.
Bảng 2.6: Cơ cấu dư nợ cho thuê theo thành phần kinh tế.
Dư nợ % Dư nợ % Dư nợ %
Kết quả đáng khích lệ trong chính sách khách hàng của Công ty cho thấy sự thành công trong việc hỗ trợ doanh nghiệp ngoài quốc doanh Tính đến 31/12/2002, tổng số doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế là 62.908, trong đó doanh nghiệp ngoài quốc doanh chiếm 87,8% với 55.236 doanh nghiệp Điều đáng chú ý là đa số doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế ngoài quốc doanh gặp khó khăn khi tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng, nhưng nhu cầu vốn lại rất lớn.
Công ty đã giới thiệu 48 mẫu MMTB mới nhằm thúc đẩy sản xuất kinh doanh Nhờ đó, công ty đã khai thác hiệu quả đoạn thị trường này, biến nó thành một thị trường tiềm năng.
Qui mô hoạt động cho thuê tài chính của Công ty
Biểu đồ 2.2: Dư nợ cho thuê tài chính tại Việt Nam.
Công ty cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam đã khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường nhờ vào chiến lược kinh doanh “Phát triển - An toàn - Hiệu quả” và phương châm “Sự thành đạt của khách hàng chính là thành công của Công ty”.
Biêu đồ 2.3: Thị phần cho thuê tài chính Việt Nam.
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam hiện đang chiếm 19% thị phần, đứng thứ hai trong số bảy công ty cho thuê tài chính đang hoạt động trên thị trường Đối thủ cạnh tranh gần nhất là Công ty Cho thuê tài chính I NHN và PTNN.
Việt Nam đứng thứ hai sau Công ty Cho thuê tài chính II NHN0& PTNN với thị phần 22% Các Công ty Cho thuê tài chính của NHNT Việt Nam và NHCT Việt Nam, cùng với các Công ty Cho thuê tài chính liên doanh, mỗi công ty chiếm thị phần trên dưới 10%.
Công ty Cho thuê tài chính NH ĐT&PT Việt Nam, cùng với các công ty cho thuê tài chính khác, đã nỗ lực phát triển và đóng góp vào sự phát triển kinh tế-xã hội, mặc dù kết quả trong việc cung cấp tín dụng trung và dài hạn cho nền kinh tế vẫn còn khiêm tốn.
Tính đến thời điểm hiện tại, Công ty đã thu hút 580 khách hàng, bao gồm 187 khách hàng nội ngành và 393 khách hàng ngoại ngành Đến cuối tháng 6/2004, tổng số hợp đồng cho thuê tài chính đạt 612, với nhiều khách hàng lớn như Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, Công ty xi măng và xây dựng Quảng Ninh, Tổng công ty Vigracera và Tổng công ty Vinaconex.
Bảng 2.7: Sô dự án cho thuê của Công ty.
Sô dự án cho thuê Năm Khách hàng nội ngành
Khách hàng ngoại ngành Tổng
Các phương thức cho thuê tài chính áp dụng tại Công ty
Bảng 2.8: Dư nợ cho thuê theo các phương thức cho thuê. Đơn vị: tỷ đổng
Dư nợ % Dư nợ % Dư nợ %
Phương thức cho thuê tài chính được thực hiện tại Công ty Cho thuê tài chính
NH ĐT&PT Việt Nam còn rất đơn điệu Từ khi bắt đầu hoạt động cho đến giữa năm
Từ năm 2002, Công ty đã áp dụng phương thức cho thuê tài chính ba bên và từ giữa năm 2002 đến nay, đã mở rộng thêm các hình thức cho thuê khác như tái cho thuê và cho thuê hợp tác Tái cho thuê cho phép bên thuê bán tài sản cho Công ty và sau đó thuê lại, giúp tái cấu trúc nguồn vốn và tài sản nhằm bổ sung vốn lưu động Công ty cũng thực hiện cho thuê hợp tác với Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, tuy nhiên, số lượng hợp đồng cho thuê theo những phương thức này vẫn còn rất hạn chế, với chỉ một số ít hợp đồng được ký kết tính đến tháng 6 năm 2004.
5 hợp đồng với sô dư nợ cho thuê là 42 tỷ đồng chiếm 4,9% trong tổng dư nợ cho thuê.
Theo số liệu từ bảng 2.8, tỷ trọng dư nợ cho thuê theo phương thức cho thuê khác đã tăng từ 2,44% vào năm 2002 lên 4,9% vào tháng 6 năm 2004 Điều này cho thấy sự gia tăng trong việc áp dụng các phương thức cho thuê khác, phản ánh nỗ lực của Công ty trong việc đa dạng hóa các hình thức cho thuê nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng Tuy nhiên, thực tế cho thấy kết quả của việc thực hiện phương thức cho thuê tài chính khác tại Công ty vẫn chưa đạt được như mong đợi.
Lãi suất cho thuê tài chính được áp dụng tại Công ty
Từ khi thành lập đến ngày 30/05/2002, Công ty áp dụng phương thức cho thuê dựa trên mức lãi suất cơ bản do Ngân hàng Nhà nước công bố tại thời điểm ký hợp đồng cho thuê tài chính Do đó, lãi suất cho thuê tài chính (CTTC) được xác định theo cách này.
Lãi suất CTTC = lãi suất cho vay trung và dài hạn + phí cho thuê
Kể từ ngày 30/05/2002, khi NHNN ban hành Quyết định số 546/2002/QĐ-NHNN về cơ chế lãi suất thoả thuận trong tín dụng thương mại bằng đồng Việt Nam, Công ty Cho thuê tài chính NHĐT&PT Việt Nam đã nhanh chóng áp dụng lãi suất mới này cho tất cả các hợp đồng cho thuê tài chính Lãi suất cho thuê tài chính được xác định theo quy định của quyết định này.
Lãi suất CTTC = Lãi suất huy động tiền gửi 12 tháng + (0,25%- 0,3%)
Trong thời điểm hiện nay, lãi suất cho thuê tài chính của Công ty khá cạnh tranh với lãi suất Ngân hàng (vào khoảng 0,85% - 0,9%/tháng tại thời điểm 05/2004).
Công ty cam kết không để mất khách hàng do lãi suất, khuyến khích áp dụng lãi suất thả nổi với mức lãi suất cạnh tranh so với các Công ty Cho thuê tài chính và NHTM khác Mức chênh lệch lãi suất đầu ra và đầu vào tối thiểu đạt 2%/năm Công ty cũng áp dụng lãi suất linh hoạt cho từng nhóm khách hàng, với mức ưu đãi tỷ lệ nghịch với tổng số vốn đầu tư, đồng thời điều chỉnh lãi suất theo từng nhóm đối tượng khách hàng đã phân loại.
Chính sách lãi suất của Công ty hiện nay được thiết kế phù hợp với nhu cầu của khách hàng, mang lại lãi suất cho thuê hấp dẫn Điều này không chỉ thu hút khách hàng mà còn đảm bảo hiệu quả kinh tế cho Công ty.
Kỹ thuật tài trợ cho thuê tài chính tại Công ty
2.2.9.1 Tổng sô tiền tài trợ Để tránh rủi ro về giảm giá tài sản và bù đắp các chi phí phát sinh trong quá trình thu hồi tài sản, Công ty thường yêu cầu Bên thuê phải có một tỷ lệ vốn tham gia đầu tư tài sản thuê vào khoảng 15% đến 30% giá trị tài sản thuê.
Công ty chỉ tài trợ từ 70% đến 85% giá trị tài sản cho thuê, không tài trợ toàn bộ cho khách hàng Điều này dẫn đến việc đối tượng khách hàng của Công ty chưa đa dạng và phong phú, nhưng đồng thời cũng đảm bảo mục tiêu an toàn cho Công ty.
Tại Công ty, thời hạn cho thuê tài chính được xác định dựa trên thời gian sử dụng kinh tế của tài sản và nhu cầu của Bên thuê Hiện nay, thời hạn thuê tài chính thông thường dao động từ 3 đến 5 năm, và đối với một số tài sản có thời gian sử dụng dài, thời hạn thuê có thể được kéo dài hơn nữa.
7 năm Nhìn chung thì thời hạn thuê tài chính thường nhỏ hơn thời gian hữu dụng
52 của tài sản, điều này cho phép các doanh nghiệp thực hiện khấu hao nhanh và tiết kiệm được một khoản từ việc hoãn nộp thuế thu nhập.
2.2.9.3 Kỹ thuật tính tiền thuê
Tiền thuê bao gồm cả vốn gốc và lãi cho thuê, và Bên thuê có trách nhiệm thanh toán tiền thuê cho Công ty theo định kỳ đã thỏa thuận Thời hạn thanh toán được xác định dựa trên dòng tiền và khả năng thanh toán của Bên thuê, thường là 1 tháng, 3 tháng hoặc 6 tháng một lần Công ty cũng cho phép Bên thuê lựa chọn giữa hai phương thức thanh toán: “gốc trả đều” hoặc “niên kim cố định”.
"*■ Gốc trả đều giữa các kỳ
Tiền gốc được trả đều qua các kỳ, trong khi lãi suất cho thuê thay đổi theo lãi suất thị trường và số dư nợ giảm dần Do đó, tiền thuê thường có xu hướng giảm theo thời gian.
Công thức xác định tiền thuê: r = ^ n
P: Khoản nợ gốc được thu hổi theo định kỳ
C: Chi phí tài trợ cho thuê tài sản
S: Giá trị của tài sản còn lại theo dự kiến n: Thời hạn cho thuê theo hợp đồng i: Lãi suất cho thuê
Cx : Chi phí tài trợ cho thuê còn lại ở cuối kỳ hạn X (0 < X < n)
Tiền thuê phải thanh toán ở kỳ hạn X được xác định:
Tiền thuê được thanh toán đều đặn vào đầu mỗi kỳ, với số tiền thanh toán giống nhau, giúp Bên thuê dễ dàng tính toán giá thành Lãi suất cũng được cố định trong toàn bộ thời gian thuê tài chính.
Công thức xác định tiền thuê:
A: Số tiền thuê phải trả trong mỗi kỳ thuê
C: Chi phí tài trợ cho thuê tài sản
S: Giá trị của tài sản còn lại theo dự kiến n: Thời hạn thuê theo hợp đồng i: Lãi suất cho thuê
Kết quả hoạt động kinh doanh
Tổng thu nhập của Công ty chủ yếu đến từ lãi cho thuê tài chính, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng thu nhập, với tỷ lệ 99,64% vào năm 2001, tăng lên 99,86% và 99,91% trong các năm 2002 và 2003 Trong khi đó, các khoản thu khác có xu hướng giảm.
Tổng chi phí của Công ty đã tăng đáng kể theo thời gian, đặc biệt là trong năm 2002 khi tổng chi phí gần gấp ba lần so với năm 2001 Chi phí huy động vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phí, cho thấy xu hướng gia tăng của nguồn vốn tiền gửi và tiền vay Điều này dẫn đến chi phí lãi suất cho các nguồn vốn huy động cũng tăng theo.
2001 chi huy động vốn 7,532 tỷ đồng thì đến 2002 tăng lên 19,3 tỷ đồng và năm
Trong năm 2003, chi phí huy động vốn đạt 23,772 tỷ đồng, tuy nhiên tỷ lệ chi này trong tổng chi phí đã giảm từ 83,74% năm 2001 xuống 80% vào năm 2003 Nguyên nhân là do các khoản chi khác như chi dự phòng rủi ro, chi lương và chi quản lý tăng nhanh hơn Sự gia tăng này ảnh hưởng lớn đến kết quả kinh doanh của Công ty, vì chi phí huy động vốn là yếu tố trực tiếp phục vụ hoạt động kinh doanh Cần có sự điều chỉnh để đảm bảo sự cân đối trong tốc độ tăng trưởng các khoản chi.
Công ty đã duy trì chỉ tiêu tỷ lệ nợ quá hạn dưới 1%, với mức cao nhất đạt 0,87% vào năm 2003 Điều này chứng tỏ hoạt động tín dụng của Công ty có độ an toàn cao và quy trình thẩm định xét duyệt dự án hiệu quả.
Bảng 2.9: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty. Đ ơ n v ị: T ỷ đ ồ n g
Tuyệt đối % Tuyệt đối % Tuyệt đối %
Tỷ lệ nợ quá hạn 0,07% - 0,85 - 0,87 -
(Nguồn: Báo cáo Tài chính của Công tỵ)
Theo bảng 2.10, lợi nhuận năm 2000 tăng 1,2 tỷ đồng, đạt 122,2% so với năm 1999 Tuy nhiên, năm 2001, lợi nhuận chỉ đạt 86,36%, giảm 0,9 tỷ đồng so với năm 2000 Năm 2002, Công ty ghi nhận lợi nhuận 11,6 tỷ đồng, tăng mạnh lên 203,5% so với năm trước Đến năm 2003, lợi nhuận tiếp tục tăng 1,4 tỷ đồng, đạt 112,1% so với năm 2002.
Bảng 2.10: Lợi nhuận của công ty. Đ ơ n v ị: t ỷ đ ồ n g
Năm Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuê So với năm trước (%)
(Nguồn: Báo cáo Tài chính của Công ty)
Biểu đồ 2.4 : Lợi nhuận của Công ty.
□ Lợi nhuận trước thuê' □ Lợi nhuận sau thuê' j
(Nguồn: Báo cáo Tài chính của Công ty)
Đánh giá hoạt động của Công ty trong thời gian qua
Những hạn chế và nguyên nhân
MỘT SỐ VẤN ĐỂ LÝ LUẬN CHUNG
VỂ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Một sô khái niệm cơ bản.
1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển hoạt động cho thuê tài chính. Trong lịch sử, hoạt động cho thuê tài sản ra đời từ rất sớm và có quá trình phát triển từ thấp đến cao Theo các văn tự cổ, giao dịch thuê tài sản đã xuất hiện vào khoảng 2000 năm trước công nguyên tại thành phố Sumerians, một thành phố phía Nam của Mesopotania cổ, gần vịnh Batư, là một phần Iraq ngày nay Các thầy tu giữ vai trò là người cho thuê, người thuê là những nông dân tự do Tại thời kỳ này tài sản được đem ra giao dịch bao gồm: Công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa nhưng chủ yếu là các dụng cụ nông nghiệp và các công cụ cầm tay Cho thuê đất nông nghiệp đã xuất hiện trong nền văn minh Babylonia khoảng 1800 năm trước công nguyên Sau đó tài sản cho thuê được mở rộng cho nhiều loại khác như: Các thiết bị, tàu, thuyền, súc vật cho sản phẩm và súc vật làm việc.
Giao dịch thuê tài sản thời cổ thường thuộc hình thức thuê mua truyền thống, không có nhiều thay đổi lớn trong suốt lịch sử Đến thế kỷ XIX, hoạt động cho thuê gia tăng đáng kể về số lượng và loại hình tài sản, trở thành một ngành kinh doanh thực sự vào đầu thập niên 50 Công ty cho thuê đầu tiên tại Hoa Kỳ, United States Leasing Corporation, được thành lập vào tháng 5 năm 1952, và sau đó mô hình này phát triển sang Châu Âu với tên gọi "Credit Bail" Năm 1960, hợp đồng cho thuê đầu tiên ở Anh có giá trị 18.000 bảng Anh, đánh dấu sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động cho thuê tài chính tại Mỹ và Châu Âu Tại Châu Á, Nhật Bản là quốc gia có ngành kinh doanh cho thuê ra đời sớm nhất với công ty cho thuê đầu tiên được thành lập vào năm 1963.
MỘT s ố GIẢI PHÁP NHAM h o à n t h iệ n v à p h á t TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
Định hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới
Trong giai đoạn 2004-2005, kết thúc kế hoạch 5 năm 2001-2005, các chỉ tiêu tăng trưởng kinh tế cần đạt cao hơn năm trước, đồng thời hoạt động cho thuê tài chính cũng phát triển mạnh mẽ Công ty cam kết thực hiện các mục tiêu kinh doanh đến năm 2005 với phương châm “Phát triển - An toàn - Hiệu quả”, nhấn mạnh rằng “Sự thành đạt của khách hàng chính là thành công của Công ty”.
3.1.1 Các mục tiêu đề ra.
♦ Phấn đấu thực hiện hoàn thành kế hoạch đã được NH ĐT&PT Việt Nam giao.
Trong đó: - Dư nợ cho thuê tài chính tăng trưởng tối thiếu 25%/ năm.
- Chất lượng hoạt động cho thuê tài chính cao.
- Lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước.
♦ Tăng trưởng dư nợ phải đi đôi với an toàn, hiệu quả.
♦ Kinh doanh có lãi và đảm bảo không ngừng cải thiện và nâng cao thu nhập cho cán bộ công nhân viên của Công ty.
3.1.2 Định hướng cụ thê của Công ty.
3.1.2.1 X â y dự ng và thực hiện tố t chính sách khách hàng
Xây dựng chính sách khách hàng cần dựa trên việc phân loại khách hàng theo các tiêu chí ưu tiên như: khách hàng truyền thống, khách hàng lớn và uy tín, cùng với các phương án khả thi và hiệu quả Đặc biệt, tài sản cho thuê nên là loại tài sản có tính chuyển nhượng cao Từ những phân loại này, doanh nghiệp có thể xác định các chính sách lãi suất phù hợp và cơ chế cho thuê hợp lý cho từng đối tượng khách hàng cụ thể.
Xây dựng và thực hiện tác phong giao dịch cho thuê tài chính cần đảm bảo tính lịch sự, văn minh và hiện đại, đồng thời phải nhanh chóng, an toàn và hiệu quả trong việc thúc đẩy tăng trưởng.
Từ đó tạo dựng niềm tin, tình cảm trong các khách hàng, làm cho khách hàng mỗi
6 6 khi có nhu cầu về đầu tư tài sản thì sẽ lựa chọn đầu tiên là thuê tài chính của Công ty.
Hợp tác cùng có lợi, chia sẻ cả thuận lợi lẫn khó khăn với khách hàng Chúng tôi sẵn sàng tham gia hỗ trợ, giúp khách hàng tái cấu trúc hoạt động kinh doanh để thực hiện nghĩa vụ hoàn trả nợ vay đúng theo kế hoạch với Công ty.
3 1.2.2 C h iến lược về m ạng lưới t ổ chức và nhân lực
Đến năm 2005, chúng tôi dự kiến mở rộng mạng lưới hoạt động với hai đến ba chi nhánh cấp hai và ít nhất một văn phòng đại diện Trong năm 2004, chúng tôi đang lên kế hoạch thành lập thêm một chi nhánh tại Đà Nẵng và một văn phòng đại diện tại Hải Phòng hoặc Quảng Ninh.
Sau 5 năm thực hiện cơ cấu lại bộ máy tổ chức tại Hội sở chính và các chi nhánh, Công ty đã tạo ra một bộ máy kinh doanh mạnh mẽ, có khả năng cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu kinh doanh mới, từ đó làm nền tảng cho chiến lược kinh doanh lâu dài.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính, cần tích cực đào tạo mới và đào tạo lại đội ngũ cán bộ, đặc biệt là cán bộ quản lý điều hành và nhân viên trực tiếp thực hiện nghiệp vụ Việc này không chỉ giúp cải thiện kỹ năng chuyên môn mà còn đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp trong ngành tài chính.
3.1.2.3 Vê công nghệ th ô n g tin
Mục tiêu công nghệ cần tập trung vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính trong năm 2004 và 2005 Để đạt được điều này, cần kết hợp quản lý hỗ trợ với các công cụ hiện đại hóa công nghệ thông tin, nhằm tăng cường năng suất lao động, đảm bảo tính chính xác và an toàn trong các quy trình.
- Tích cực đưa những ứng dụng công nghệ mới của Trung tâm Công nghệ thông tin NHĐT&PT Việt Nam (BIDV) vào hỗ trợ hoạt động cho Công ty.
- Thực hiện áp dụng chính sách lãi suất phù họp với chính sách khách hàng.
- Đảm bảo cân đối giữa nguồn và sử dụng nguồn để tạo ra cơ cấu cho thuê với lãi suất đầu ra hợp lý.
3 1 2 5 M ộ t sô c h ỉ tiêu chủ yếu của kê hoạch kinh doanh năm 2004
♦ Tổng nguồn vốn : 1090 tỷ đồng.
Trong đó vốn tự có : 120 tỷ đồng.
♦ Các chỉ tiêu tài chính.
- Dư nợ cho thuê đến 31/12/2004 : 974 tỷ đồng.
155,84 tỷ đồng 818,16 tỷ đồng 58,6 tỷ đồng.
- Nợ quá hạn