Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LÊ THỊ NGỌC TÚ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: Lê Thị Ngọc Tú Mã số sinh viên: 050607190601 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE14 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS VƢƠNG THỊ HƢƠNG GIANG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: Lê Thị Ngọc Tú MSSV: 050607190601 Lớp sinh hoạt: HQ7 - GE14 Tơi xin cam đoan khố luận cơng trình nghiên cứu riêng tơi đƣợc hƣớng dẫn TS Vƣơng Thị Hƣơng Giang, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận.Tơi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 06 năm 2023 Tác giả Lê Thị Ngọc Tú ii LỜI CẢM ƠN Trong suốt thực nghiên cứu, xin chân thành gửi lời cảm ơn đến TS Vƣơng Thị Hƣơng Giang tận tình giúp đỡ, bảo hỗ trợ tơi suốt trình tìm kiếm tài liệu, thực đề cƣơng đến hồn tất nghiên cứu Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến toàn thể thầy trƣờng Đại học Ngân hàng TP HCM nói chung truyền đạt cho nhiều kiến thức kinh nghiệm quý giá Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn gia đình, ngƣời thân bạn bè động viên, giúp đỡ tạo điều kiện để tơi an tâm tập trung làm nghiên cứu Do kinh nghiệm kiến thức nhƣ kỹ nghiên cứu hạn chế, nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp, lời khuyên từ Q Thầy Cơ để nghiên cứu hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 06 năm 2023 Tác giả Lê Thị Ngọc Tú iii TĨM TẮT Khố luận đƣợc thực nhằm tìm nhân tố có ảnh hƣởng đến nợ xấu NHTM Việt Nam Bài viết phân tích dựa số liệu 23 NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2022 Để phân tích liệu bảng, tác giả sử dụng hồi quy Pooled OLS, hồi quy tác động ngẫu nhiên REM hồi quy tác động cố định FEM Ngoài ra, tác giả áp dụng hồi quy FGLS để khắc phục khiếm khuyết mơ hình nghiên cứu nhƣ tƣợng phƣơng sai thay đổi tƣợng tự tƣơng quan Bài nghiên cứu có nhân tố có ý nghĩa thống kê tốc độ tăng trƣởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ lạm phát Trong đó, nhân tố tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trƣởng tín dụng, tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ chiều với nợ xấu Ngƣợc lại, nhân tố quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp có mối quan hệ ngƣợc chiều với nợ xấu Ngoài ra, biến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu khơng có ý nghĩa thống kê Bằng cách sử dụng kết nghiên cứu, tác giả đƣa số khuyến nghị liên quan đến quản lý kiểm soát nợ xấu Những khuyến nghị giúp NHTM Việt Nam hoạt động tốt nâng cao hiệu Từ khoá: Nợ xấu, ngân hàng thƣơng mại, nhân tố ảnh hƣởng iv ABSTRACT The discussion was conducted to find out the factors that influenced the bad debt of Vietnam’s NHTMs The analysis is based on data from 23 NHTMs of Vietnam in the period 2011-2022 To analyze the table data, the authors used Pooled OLS regression, random impact REM regression and fixed impact FEM In addition, the authors applied FGLS regression to remedy defects in the research model such as variable deviation phenomena and self-related phenomenon The study identified six statistically significant factors: credit growth rate, bank size, credit risk reserve rate, economic growth speed, unemployment rate, and inflation rate Among them, the factors are the ratio of credit risk reserve, the rate of credit growth, the inflation rate has a similar relationship with bad debt In contrast, factors such as bank scale, economic growth rate, and unemployment rate have an inverse relationship with bad debt In addition, the change in profit rate on the owner’s capital has no statistical significance Using the findings of the study, the authors made a number of recommendations related to bad debt management and control These recommendations can help NHTMs in Vietnam function better and improve more effectively Keywords: Non-performing, Commercial banks, Influential factors v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .2 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA NGHIÊN CỨU .4 1.7 CẤU TRÚC BÀI NGHIÊN CỨU TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Đo lƣờng nợ xấu ngân hàng .7 2.1.3 Phân loại nợ xấu 2.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN NỢ XẤU 11 2.2.1 Các nhân tố vi mô 11 vi 2.2.2 Các nhân tố vĩ mô 12 2.3 TỔNG QUAN VỀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 13 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc .13 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc .14 TÓM TẮT CHƢƠNG 20 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 21 3.1.1 Nguồn liệu mẫu nghiên cứu 21 3.1.2 Phƣơng pháp nghiên cứu .22 3.1.3 Trình tự thực nghiên cứu 23 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.3 PHƢƠNG PHÁP ĐO LƢỜNG CÁC BIẾN 28 3.3.1 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 28 3.3.2 Quy mô ngân hàng (SIZE) 29 3.3.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 29 3.3.4 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) .29 3.3.5 Tốc độ tăng trƣởng tín dụng (GROW) 30 3.3.6 Tỷ lệ lạm phát (INF) .30 3.3.7 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) 30 3.3.8 Tỷ lệ thất nghiệp (UNE) 31 3.4 CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 31 TÓM TẮT CHƢƠNG 36 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN NGHIÊN CỨU 37 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ XEM XÉT SỰ TƢƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP TRONG MƠ HÌNH 37 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .37 4.1.2 Phân tích tƣơng quan biến độc lập .39 vii 4.1.3 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 40 4.2 KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH 41 4.2.1 Kết ƣớc lƣợng mơ hình Pooled OLS, FEM REM .41 4.2.2 So sánh phù hợp mô hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 43 4.2.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM .44 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 TÓM TẮT CHƢƠNG 51 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 52 5.1 KẾT LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 5.2 KHUYẾN NGHỊ 52 5.3.HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 55 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 55 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu mở rộng 56 TÓM TẮT CHƢƠNG 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iii viii DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc TCTD Tổ chức tín dụng RRTD Rủi ro tín dụng IMF Quỹ tiền tệ quốc tế BCBS Uỷ ban Basel Giám sát Ngân hàng CN Chi nhánh NH Ngân hàng iii PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Kết chạy mơ hình hồi quy STATA Phần 1: Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ NPL | 276 0211667 0132183 0033983 0882746 SIZE | 276 32.81878 1.18196 30.31783 35.29048 ROE | 276 1031194 0878618 -.8200208 2682345 LLR | 276 0131264 0089454 0001712 0540945 GROW | 276 1880787 1681495 -.2986362 1.082034 -+ INF | 276 0498421 0464099 006312 1867773 GDP | 276 0606517 0165629 0256155 0802 UNE | 276 0231417 0029844 0199 0322 Phần 2: Sự tƣơng quan biến | SIZE ROE LLR GROW INF GDP UNE -+ SIZE | 1.0000 ROE | 0.4178 1.0000 LLR | 0.0691 0.0305 1.0000 GROW | -0.0555 0.1787 -0.0727 1.0000 INF | -0.2554 -0.1214 -0.0625 -0.0398 1.0000 GDP | -0.0606 -0.0628 -0.0112 0.0733 0.0306 1.0000 UNE | 0.2265 0.1890 0.0011 -0.0737 -0.2664 -0.6751 1.0000 iv Phần 3: Mô hình Pooled OLS Source | SS df MS Number of obs -+ = 276 F(7, 268) = 13.34 Model | 012417108 001773873 Prob > F = 0.0000 Residual | 0356322 268 000132956 R-squared = 0.2584 Adj R-squared = 0.2391 Root MSE = 01153 -+ -Total | 048049308 275 000174725 - NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ SIZE | -.0010051 0006783 -1.48 0.140 -.0023406 0003304 ROE | -.0203373 0090165 -2.26 0.025 -.0380895 -.0025852 LLR | 514532 0783033 6.57 0.000 3603642 6686999 GROW | 0120106 0042904 2.80 0.005 0035635 0204577 INF | 0389519 0162567 2.40 0.017 0069449 0709589 GDP | -.14968 0585274 -2.56 0.011 -.2649119 -.034448 UNE | -1.155446 3438294 -3.36 0.001 -1.832397 -.4784958 _cons | 0811135 0236471 3.43 0.001 0345558 1276711 - Phần 4: Kiểm định đa cộng tuyến Variable | VIF 1/VIF -+ -UNE | 2.18 0.459186 GDP | 1.94 0.514499 SIZE | 1.33 0.752186 ROE | 1.30 0.770371 INF | 1.18 0.849357 GROW | 1.08 0.928963 LLR | 1.01 0.985405 -+ -Mean VIF | 1.43 v Phần 5: Kiểm định phƣơng sai thay đổi (White) White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(35) = 83.44 Prob > chi2 = 0.0000 Source | chi2 df p -+ Heteroskedasticity | 83.44 35 0.0000 Skewness | 27.39 0.0003 Kurtosis | 8.70 0.0032 -+ Total | 119.53 43 0.0000 - Phần 6: Kiểm định tự tƣơng quan (mơ hình Pooled OLS) Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 22) = Prob > F = 13.442 0.0014 Phần 7: Mơ hình FEM Fixed-effects (within) regression Number of obs = 276 Group variable: BANK1 Number of groups = 23 R-sq: Obs per group: = 0.2679 = 12 between = 0.1681 avg = 12.0 overall = 0.2402 max = 12 F(7,246) = 12.86 Prob > F = 0.0000 within corr(u_i, Xb) = -0.0823 vi -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0018968 0020929 -0.91 0.366 -.0060191 0022255 ROE | -.0138403 0105705 -1.31 0.192 -.0346606 00698 LLR | 4504893 0991781 4.54 0.000 2551427 6458359 GROW | 0196458 0047806 4.11 0.000 0102297 029062 INF | 0360937 0176071 2.05 0.041 0014138 0707735 GDP | -.1492085 0548915 -2.72 0.007 -.2573257 -.0410913 UNE | -1.089757 3502136 -3.11 0.002 -1.779557 -.3999572 _cons | 107707 0650936 1.65 0.099 -.020505 235919 -+ -sigma_u | 0061011 sigma_e | 01042728 rho | 25503967 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(22, 246) = 3.71 Prob > F = 0.0000 Phần 8: Mơ hình REM Random-effects GLS regression Number of obs = 276 Group variable: BANK1 Number of groups = 23 R-sq: Obs per group: = 0.2653 = 12 between = 0.2134 avg = 12.0 overall = 0.2523 max = 12 Wald chi2(7) = 94.33 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) = (assumed) vii -NPL | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0011938 0009956 -1.20 0.230 -.0031451 0007574 ROE | -.0168938 0091859 -1.84 0.066 -.0348978 0011102 LLR | 4785747 0872858 5.48 0.000 3074977 6496517 GROW | 0170953 0043269 3.95 0.000 0086147 0255759 INF | 0390149 015334 2.54 0.011 0089609 0690689 GDP | -.1521293 0537909 -2.83 0.005 -.2575576 -.046701 UNE | -1.145357 3208623 -3.57 0.000 -1.774236 -.5164787 _cons | 086379 0322528 2.68 0.007 0231646 1495934 -+ -sigma_u | 00438532 sigma_e | 01042728 rho | 15029009 (fraction of variance due to u_i) Phần 9: Kiểm định Hausman Coefficients -| (b) (B) | fem rem (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -+ -SIZE | -.0018968 -.0011938 -.000703 001841 ROE | -.0138403 -.0168938 0030535 0052303 LLR | 4504893 4785747 -.0280854 0470903 GROW | 0196458 0170953 0025505 0020328 INF | 0360937 0390149 -.0029212 0086532 GDP | -.1492085 -.1521293 0029208 0109366 UNE | -1.089757 -1.145357 0556004 1403459 Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 12.83 Prob>chi2 = 0.0764 viii Phần 10: Kiểm định tƣợng phƣơng sai thay đổi Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NPL[BANK1,t] = Xb + u[BANK1] + e[BANK1,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: NPL | 0001747 0132183 e | 0001087 0104273 u | 0000192 0043853 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 40.21 0.0000 Phần 11: Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 22) = Prob > F = 13.442 0.0014 Phần 12: Khắc phục tƣợng khuyết tật mô hình REM Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.4166) Estimated covariances = 23 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 276 Number of groups = 23 Time periods = 12 Wald chi2(7) = 80.11 Prob > chi2 = 0.0000 ix -NPL | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0019436 0005285 -3.68 0.000 -.0029795 -.0009078 ROE | -.0099055 0073754 -1.34 0.179 -.0243611 00455 LLR | 3437032 0626885 5.48 0.000 2208359 4665705 GROW | 0071374 0030065 2.37 0.018 0012448 01303 INF | 0193161 009793 1.97 0.049 0001222 03851 GDP | -.0612265 0299915 -2.04 0.041 -.1200087 -.0024444 UNE | -.6473914 1711606 -3.78 0.000 -.9828601 -.3119227 _cons | 0969495 0177202 5.47 0.000 0622184 1316805 Phần 13: Kết mô hình hồi quy Pooled ols, FEM, REM, FGLS x -(1) (2) (3) (4) NPL NPL NPL NPL -SIZE ROE LLR GROW INF GDP -0.00101 -0.00190 -0.00119 [-1.48] [-0.91] [-1.20] -0.0203** -0.0138 -0.0169* [-2.26] [-1.31] [-1.84] 0.515*** -0.00991 [-1.34] 0.344*** [4.54] [5.48] 0.0120*** 0.0196*** 0.0171*** [2.80] [4.11] [3.95] [2.37] 0.0390** 0.0361** 0.0390** 0.0193** [2.40] [2.05] [2.54] [1.97] -0.150** -0.149*** -0.152*** -1.155*** [-3.36] _cons 0.479*** [-3.68] [6.57] [-2.56] UNE 0.450*** -0.00194*** 0.0811*** [3.43] [-2.72] -1.090*** [-3.11] 0.108* [1.65] [-2.83] -1.145*** [-3.57] [5.48] 0.00714** -0.0612** [-2.04] -0.647*** [-3.78] 0.0864*** 0.0969*** [2.68] [5.47] -N R-sq 276 276 0.258 0.268 276 276 -statistics in brackets * p