Các nhân tố ảnh hưởng đến sự ổn định ngân hàng của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGUYỄN VIẾT TRUNG KIÊN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: NGUYỄN VIẾT TRUNG KIÊN Mã số sinh viên: 050607190693 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE15 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS ĐẶNG VĂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Nghiên cứu nhằm phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ổn định ngân hàng ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu khai thác tác động từ yếu tố kinh tế vĩ mô Việt Nam kết hợp mẫu 27 ngân hàng thương mại phát hành chứng khốn cơng chúng giao dịch Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội thị trường công ty đại chúng chưa niêm yết giai đoạn 2011 – 2021 Bằng phương pháp ước lượng liệu bảng, hồi quy tác động cố định, tác động ngẫu nhiên, xử lý khuyết tật theo phương pháp bình phương tổng quát nhỏ nhất, kỹ thuật hồi quy phương pháp tổng quát theo thời điểm Kết hồi quy phương pháp tổng quát theo thời điểm cho thấy nhân tố đặc thù làm tăng ổn định ngân hàng quy mơ ngân hàng, tỷ lệ an tồn vốn yếu tố giảm tính ổn định ngân hàng tăng trưởng tổng tài sản, vay huy động, tăng trưởng kinh tế, nghiên cứu cho thấy lợi nhuận vốn chủ sở hữu, địn bẩy tài khơng tác động đến ổn định ngân hàng, nhiên lạm phát gia tăng nhân tố làm giảm tính ổn định ngân hàng ii ABSTRACT The study aims to analyze the factors affecting the banking stability of Vietnamese commercial banks Research to exploit the impact of Vietnam's macroeconomic factors combined with a sample of 27 commercial banks that have issued securities to the public traded at the Ho Chi Minh City Stock Exchange Ho Chi Minh City Stock Exchange, Hanoi Stock Exchange and the market of unlisted public companies in the period 2011 – 2021 The findings of study, which were obtained utilizing panel data estimation techniques such as Pooled OLS, Fixed Effects Model, Random Effects Model, and handle missing data with Generalized Least Squares, SGMM The SGMM regression results show that specific factors increase bank stability such as bank size, capital adequacy ratio, while factors that reduce bank stability include growth in total assets, loan-to-deposit ratio, economic growth Research indicates that profitability of owner's equity, financial leverage not impact bank stability However, increased inflation is identified as a factor that reduces bank stability iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Sự Ổn Định Ngân Hàng Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam” nghiên cứu hướng dẫn khoa học PGS TS Đặng Văn Dân Luận văn tốt nghiệp thành cống hiến niềm đam mê mà dành suốt thời gian học trường Tôi tích luỹ áp dụng kiến thức học để thực nghiên cứu Đồng thời, nghiên cứu khơng có chép nào; thơng tin liệu ngồi nước thu thập từ nhiều nguồn khác nhau, chúng đề cập rõ ràng phần tài liệu tham khảo rõ ràng, cụ thể TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Ngƣời thực Nguyễn Viết Trung Kiên iv LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tổ chức tạo điều kiện thuận lợi cho tơi hồn thành chương trình đào tạo trình độ Đại học quy – Chương trình Chất lượng cao, chuyên ngành Tài – Ngân hàng Nhà trường Đồng thời, chân thành cảm ơn đến tồn thể Q Thầy tham gia giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho sinh viên khác, Thầy cô quản lý thuộc Khoa Đại học suốt thời gian tham gia lớp học Kính chúc tồn thể Q Thầy có sức khỏe dồi để tiếp tục nghiệp trồng người Đặc biệt, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn lời cảm ơn chân thành đến PGS TS Đặng Văn Dân, người trực tiếp hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báu tận tình giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu để tơi hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Cuối cùng, tơi xin kính chúc tồn thể giáo viên nhân viên Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tràn đầy sức khỏe thành công nghiệp Đặc biệt, chúc PGS TS Đặng Văn Dân sức khỏe dồi tiếp tục phát triển thăng tiến nghiệp TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Ngƣời thực Nguyễn Viết Trung Kiên v MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu .4 1.6 Đóng góp đề tài .4 1.7 Bố cục nghiên cứu CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Khái niệm ổn định tài 2.1.2 Đo lƣờng ổn định tài ngân hàng thƣơng mại 2.1.3 Một số lí thuyết tảng ổn định ngân hàng 12 2.2 Tổng quan nghiên cứu trƣớc .14 2.2.1 Nghiên cứu nƣớc 14 vi 2.2.2 Nghiên cứu nƣớc 18 2.2.3 Khoảng trống nghiên cứu 21 2.3 Các yếu tố tác động đến ổn định tài ngân hàng thƣơng mại 21 2.3.1 Quy mô ngân hàng 21 2.3.2 Tổng nguồn vốn .23 2.3.3 Chất lƣợng tài sản 24 2.3.4 Khả sinh lời 25 KẾT LUẬN CHƢƠNG 27 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 28 3.1 Mơ hình nghiên cứu 28 3.1.1 Cơ sở đề xuất mơ hình 28 3.2 Mô Tả Biến Và Các Giả Thuyết Nghiên Cứu 31 3.2.1 Zscore (Biến phụ thuộc) 31 3.2.2 Quy mô doanh nghiệp .32 3.2.3 Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 33 3.2.4 Tỷ lệ nợ xấu 33 3.2.5 Tỷ lệ an toàn vốn .34 3.2.6 Tỷ lệ cho vay huy động 35 3.2.7 Tỷ lệ địn bẩy tài 35 3.2.8 Tăng trƣởng tổng tài sản 36 3.2.9 Lạm phát 36 3.2.10 Tăng trƣởng kinh tế 37 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu .40 3.3.1 Lựa chọn phƣơng pháp hồi quy 40 vii 3.3.2 Kiểm định mô hình 41 KẾT LUẬN CHƢƠNG 44 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 45 4.1 Tổng quan liệu tiền nghiên cứu .45 4.1.1 Thống kê mô tả biến .45 4.1.2 Đánh giá mức độ tƣơng quan hai biến số 47 4.2 Kết nghiên cứu kiểm định 48 4.2.1 Kết ƣớc lƣợng mơ hình Pooled OLS .48 4.2.2 Kết ƣớc lƣợng mơ hình FEM REM 51 4.2.3 Kết ƣớc lƣợng mơ hình GLS 56 4.2.4 Kiểm soát tƣợng nội sinh mơ hình SGMM 57 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu .58 4.3.1 SIZE - Quy mô ngân hàng .58 4.3.2 ROE - Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 59 4.3.3 NPL - Rủi ro tín dụng 59 4.3.4 CAR - Tỷ lệ an toàn vốn 59 4.3.5 LDR - Tỷ lệ cho vay huy động .60 4.3.6 LEV - Địn bẩy tài 60 4.3.7 GTA - Tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản 61 4.3.8 INF - Lạm phát .61 4.3.9 GDP - Tăng trƣởng kinh tế 61 4.3.10 Biến trễ ổn định ngân hàng (l.Zscore) 62 KẾT LUẬN CHƢƠNG 63 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 64 viii 5.1 Kết luận: 64 5.2 Hàm ý quản trị 65 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 69 Kết luận CHƢƠNG 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 76