Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ CẨM TÚ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH - Họ tên: NGUYỄN THỊ CẨM TÚ Mã số sinh viên: 050607190602 Lớp: HQ7-GE14 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHAN NGỌC MINH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 I TĨM TẮT Đề tài nghiên cứu “ Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam” sử dụng số liệu 20 NHTM Việt Nam thông qua báo cáo tài kiểm tốn khoảng thời gian năm 2011 đến năm 2021 Các biến phụ thuộc nghiên cứu lợi nhuận tổng tài sản (ROA) lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) biến độc lập quy mô ngân hàng (SIZE), vốn chủ sở hữu (CAP), tỷ lệ cho vay (LOAN), tỷ lệ nợ xấu (NPL), tính khoản (LIQ), thu nhập lãi (NII), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) Thơng qua kiểm định mơ hình hồi quy FEM mơ hình phù hợp tác giả lựa chọn, nhiên mơ hình mắc phải tượng tự tương quan phương sai sai số thay đổi Do để để khắc phục khuyết tật tác giả sử dụng bình phương tổng quát nhỏ (FGLS) Kết nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng (SIZE), vốn chủ sở hữu (CAP), tính khoản (LIQ), thu nhập lãi (NII), tỷ lệ lạm phát (INF) có tương quan chiều đến lợi nhuận ngân hàng Ngược lại tỷ lệ nợ xấu (NPL) có tương quan ngược chiều đến lợi nhuận ngân hàng Ngoài ra, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) khơng tìm thấy ý nghĩa thống kê mơ hình Từ đó, tác giả đưa số mặt hạn chế số hướng phát triển đề tài tương lai Từ khóa: lợi nhuận ngân hàng, ngân hàng thương mại Việt Nam II ABSTRACT The research project "Factors affecting the profitability of Vietnamese commercial banks" uses data of 20 Vietnamese commercial banks through audited financial statements for the period 2011 to 2021 The dependent variables of the study paper are return on total assets (ROA) and return on equity (ROE) and the independent variables are bank size (SIZE), equity (CAP), loan ratio (LOAN), non-performing loan (NPL), liquidity (LIQ), non-interest income (NII), etc economic growth rate (GDP), inflation rate (INF) Through tests, the FEM regression model is the most suitable model chosen by the author, but the model suffers from self-correlation and variable variance Due to overcoming the defect the author used the smallest generalized square (FGLS) The results of the research paper show that bank size (SIZE), equity (CAP), liquidity (LIQ), non-interest income (NII), inflation rate (INF) are correlated in the same direction to bank profits In contrast, the non-performing loan (NPL) ratio has an inverse correlation to a bank's profitability In addition, the economic growth rate (GDP) did not find statistical significance in the model Since then, the author has given some limitations and some directions to develop the topic in the future Keyword: bank profit, Vietnam commercial bank III LỜI CAM ĐOAN Em tên là: Nguyễn Thị Cẩm Tú - Mã số sinh viên: 050607190602 Em cam đoan khóa luận tốt nghiệp “Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình tự nghiên cứu em thời gian qua hướng dẫn nhiệt tình TS Phan Ngọc Minh Tất liệu có q trình nghiên cứu em thu thập từ nhiều nguồn khác có trích dẫn rõ ràng phần tài liệu tham khảo Bài khóa luận q trình tự nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu mang tính trung thực minh bạch, nội dung nghiên cứu khơng có nội dung công bố từ trước hay nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Em hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam kết Tác giả IV LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành nghiên cứu trước tiên em xin gửi đến quy thầy, cô giáo trường Đại học Ngân hàng TPHCM lời cảm ơn chân thành sâu sắc Vì truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt trình học tập trường Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn vô tận tình theo dõi sát đầy tinh thần trách nhiệm thầy Phan Ngọc Minh Nhờ có lời hướng dẫn, dạy bảo thầy nên đề tài nghiên cứu em hồn thiện tốt đẹp Tuy cố gắng hoàn chỉnh nghiên cứu kinh nghiệm lượng kiến thức chun mơn cịn nhiều hạn chế nên đề tài nghiên cứu khó tránh nhiều sai sót khơng mong muốn, kính mong nhận ý kiến đóng góp từ q thầy để em hồn thiện tốt Em xin chân thành cảm ơn V MỤC LỤC TÓM TẮT I ABSTRACT II LỜI CAM ĐOAN III LỜI CẢM ƠN IV DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VIII DANH MỤC BẢNG IX CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Cấu trúc đề tài 1.7 Nội dung nghiên cứu .4 KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG .7 2.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thương mại .7 2.2 Các tiêu phản ánh lợi nhuận ngân hàng 2.2.1 Lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 2.2.2 Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM 2.3.1 Các yếu tố bên ngân hàng 2.3.1.1 Quy mô ngân hàng 2.3.1.2 Tỷ lệ cho vay 10 2.3.1.3 Yếu tố vốn chủ sở hữu 10 VI 2.3.1.4 Tỷ lệ nợ xấu 11 2.3.1.5 Yếu tố tính khoản 11 2.3.1.6 Thu nhập lãi 12 2.3.2 Các yếu tố bên ngân hàng 12 2.3.2.1 Yếu tố tăng trưởng kinh tế 12 2.3.2.2 Yếu tố lạm phát .13 2.4 Tổng quan nghiên cứu trước 13 2.4.1 Các nghiên cứu nước 13 2.4.2 Các nghiên cứu nước 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 3: KHUNG NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Mơ hình nghiên cứu đo lường biến 22 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 22 3.1.2 Mô tả đo lường biến 24 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 24 3.1.2.2 Biến độc lập 24 3.2 Phương pháp nghiên cứu 29 3.2.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 29 3.2.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 30 3.2.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 30 3.2.2.2 Mơ hình Pooled OLS 30 3.2.2.3 Mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) 30 3.2.2.4 Mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) 30 3.2.2.5 Kiểm định F hạn chế (F-test) 31 3.2.2.6 Kiểm định Hausman 31 3.2.2.7 Các kiểm định mơ hình nghiên cứu 31 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 34 VII 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 34 4.2 Ma trận tương quan biến nghiên cứu 36 4.3 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 38 4.4 Kết hồi quy lựa chọn mơ hình 39 4.4.1 ROA 39 4.4.2 ROE 44 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu .48 4.5.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 49 4.5.2 Vốn chủ sở hữu (CAP) 50 4.5.3 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 50 4.5.4 Tính khoản (LIQ) .51 4.5.5 Thu nhập lãi (NII) 51 4.5.6 Tỷ lệ lạm phát (INF) 52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 54 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .55 5.1 Kết luận 55 5.2 Một số kiến nghị 55 5.2.1 Hàm ý quy mô ngân hàng (SIZE) 55 5.2.2 Hàm ý vốn chủ sở hữu (CAP) 56 5.2.3 Hàm ý tỷ lệ nợ xấu (NPL) .57 5.2.4 Hàm ý tính khoản (LIQ) 57 5.2.5 Hàm ý thu nhập lãi (NII) .58 5.2.6 Hàm ý tỷ lệ lạm phát (INF) .58 5.3 Hạn chế nghiên cứu 59 5.4 Gợi ý hướng nghiên cứu 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 62 PHỤ LỤC 64 VIII DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiêu Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại ROA Lợi nhuận tổng tài sản ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu FEM Mơ hình tác động cố định REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên OLS Phương pháp bình phươngtối thiểu H Giả thiết NH Ngân hàng 66 CTG 2011 0.0151 0.2683 19.9480 0.6371 0.0619 0.0075 0.1777 0.005050 0.0624 0.1868 CTG 2012 0.0128 0.1987 20.0372 0.6620 0.0668 0.0147 0.1446 0.007033 0.0525 0.0909 CTG 2013 0.0108 0.1325 20.1723 0.6529 0.0938 0.0100 0.1508 0.006084 0.0542 0.0659 CTG 2014 0.0093 0.1050 20.3096 0.6652 0.0832 0.0112 0.1415 0.004792 0.0598 0.0408 CTG 2015 0.0079 0.1029 20.4741 0.6903 0.0720 0.0092 0.1108 0.005010 0.0668 0.0063 CTG 2016 0.0079 0.1178 20.6705 0.6979 0.0636 0.0102 0.1220 0.004277 0.0621 0.0267 CTG 2017 0.0073 0.1202 20.8141 0.7220 0.0582 0.0114 0.1263 0.005065 0.0681 0.0352 CTG 2018 0.0047 0.0805 20.8754 0.7429 0.0578 0.0159 0.1410 0.005354 0.0708 0.0354 CTG 2019 0.0079 0.1310 20.9390 0.7538 0.0623 0.0116 0.1345 0.005900 0.0702 0.0280 CTG 2020 0.0107 0.1690 21.0170 0.7569 0.0637 0.0094 0.1311 0.007258 0.0291 0.0323 CTG 2021 0.0099 0.1588 21.1496 0.7382 0.0611 0.0126 0.1227 0.007422 0.0258 0.0184 EIB 2011 0.0193 0.2039 19.0281 0.4067 0.0888 0.0161 0.4031 0.005085 0.0624 0.1868 EIB 2012 0.0121 0.1332 18.9522 0.4403 0.0929 0.0132 0.4290 0.002855 0.0525 0.0909 EIB 2013 0.0039 0.0432 18.9503 0.4908 0.0864 0.0198 0.3628 0.003018 0.0542 0.0659 EIB 2014 0.0021 0.0245 18.8916 0.5442 0.0819 0.0246 0.2770 0.002497 0.0598 0.0408 EIB 2015 0.0003 0.0030 18.6426 0.6789 0.1053 0.0186 0.1011 0.003217 0.0668 0.0063 EIB 2016 0.0024 0.0232 18.6738 0.6746 0.1044 0.0295 0.1093 0.005069 0.0621 0.0267 EIB 2017 0.0059 0.0594 18.8219 0.6783 0.0954 0.0227 0.1395 0.007769 0.0681 0.0352 EIB 2018 0.0044 0.0453 18.8437 0.6816 0.0975 0.0185 0.1822 0.008154 0.0708 0.0354 EIB 2019 0.0054 0.0565 18.9367 0.6760 0.0940 0.0171 0.2055 0.007556 0.0702 0.0280 EIB 2020 0.0065 0.0657 18.8934 0.6281 0.1048 0.0252 0.2394 0.006556 0.0291 0.0323 EIB 2021 0.0059 0.0558 18.9265 0.6915 0.1072 0.0196 0.1842 0.0258 0.0184 HDB 2011 0.0107 0.1444 17.6227 0.3076 0.0788 0.0211 0.2624 0.007146 0.001380 0.0624 0.1868 HDB 2012 0.0067 0.0730 17.7817 0.4007 0.1022 0.0235 0.1723 0.012738 0.0525 0.0909 HDB 2013 0.0031 0.0311 18.2725 0.5106 0.0997 0.0367 0.1651 0.012962 0.0542 0.0659 HDB 2014 0.0051 0.0546 18.4159 0.4206 0.0892 0.0228 0.2110 0.012757 0.0598 0.0408 HDB 2015 0.0061 0.0690 18.4835 0.5311 0.0882 0.0159 0.1612 0.008338 0.0668 0.0063 HDB 2016 0.0071 0.0978 18.8281 0.5471 0.0620 0.0146 0.1530 0.004925 0.0621 0.0267 HDB 2017 0.0115 0.1624 19.0590 0.5519 0.0780 0.0152 0.1584 0.006119 0.0681 0.0352 HDB 2018 0.0158 0.2027 19.1911 0.5699 0.0779 0.0153 0.1977 0.008306 0.0708 0.0354 HDB 2019 0.0180 0.2161 19.2513 0.6376 0.0888 0.0136 0.1561 0.007153 0.0702 0.0280 HDB 2020 0.0169 0.2061 19.5811 0.5588 0.0774 0.0132 0.2110 0.005896 0.0291 0.0323 HDB 2021 0.0186 0.2326 19.7414 0.5425 0.0822 0.0165 0.2174 0.007655 0.0258 0.0184 0.1868 KLB 2011 0.0259 0.1181 16.6975 0.4708 0.1936 0.0277 0.2906 0.025798 0.0624 KLB 2012 0.0193 0.1017 16.7377 0.5211 0.1854 0.0293 0.1987 0.032204 0.0525 0.0909 KLB 2013 0.0157 0.0906 16.8776 0.5675 0.1626 0.0247 0.1902 0.012688 0.0542 0.0659 KLB 2014 0.0079 0.0514 16.9555 0.5855 0.1456 0.0195 0.1812 0.013822 0.0598 0.0408 67 KLB 2015 0.0068 0.0490 17.0472 0.6405 0.1332 0.0113 0.1067 0.014357 0.0668 0.0063 KLB 2016 0.0043 0.0359 17.2316 0.6491 0.1105 0.0106 0.1409 0.013348 0.0621 0.0267 KLB 2017 0.0060 0.0583 17.4352 0.6613 0.0951 0.0084 0.1835 0.009036 0.0681 0.0352 KLB 2018 0.0058 0.0635 17.5605 0.6966 0.0886 0.0094 0.1837 0.013154 0.0708 0.0354 KLB 2019 0.0014 0.0179 17.7493 0.6552 0.0742 0.0102 0.2656 0.009102 0.0702 0.0280 KLB 2020 0.0023 0.0328 17.8635 0.6061 0.0684 0.0542 0.2823 0.010220 0.0291 0.0323 KLB 2021 0.0109 0.1792 18.2442 0.4580 0.0558 0.0189 0.4257 0.006206 0.0258 0.0184 LPB 2011 0.0214 0.1826 17.8432 0.2273 0.1175 0.0214 0.3818 0.0624 0.1868 LPB 2012 0.0142 0.1242 18.0114 0.3462 0.1113 0.0271 0.2831 0.0525 0.0909 LPB 2013 0.0077 0.0771 18.1925 0.3712 0.0914 0.0248 0.2334 0.0542 0.0659 LPB 2014 0.0052 0.0636 18.4287 0.4096 0.0733 0.0140 0.1154 0.0598 0.0408 LPB 2015 0.0034 0.0467 18.4938 0.5220 0.0706 0.0097 0.0727 0.0668 0.0063 LPB 2016 0.0085 0.1334 18.7704 0.5616 0.0587 0.0111 0.1562 0.0621 0.0267 LPB 2017 0.0090 0.1545 18.9119 0.6157 0.0574 0.0107 0.1480 0.0681 0.0352 LPB 2018 0.0057 0.0980 18.9808 0.6807 0.0583 0.0141 0.0748 0.000772 0.002147 0.001657 0.001765 0.001229 0.001072 0.000758 0.000779 0.0708 0.0354 LPB 2019 0.0085 0.1405 19.1241 0.6955 0.0623 0.0144 0.0969 0.002206 0.0702 0.0280 LPB 2020 0.0084 0.1389 19.3059 0.7288 0.0587 0.0143 0.1020 0.004336 0.0291 0.0323 LPB 2021 0.0108 0.1852 19.4826 0.7225 0.0581 0.0137 0.1223 0.0258 0.0184 MBB 2011 0.0154 0.2068 18.7488 0.4253 0.0695 0.0159 0.3561 0.003574 0.000542 0.0624 0.1868 MBB 2012 0.0148 0.2062 18.9838 0.4241 0.0733 0.0184 0.2863 0.006895 0.0525 0.0909 MBB 2013 0.0128 0.1632 19.0106 0.4864 0.0840 0.0245 0.1957 0.008516 0.0542 0.0659 MBB 2014 0.0131 0.1579 19.1163 0.5016 0.0826 0.0273 0.1954 0.006339 0.0598 0.0408 MBB 2015 0.0119 0.1264 19.2139 0.5490 0.1049 0.0161 0.1884 0.006575 0.0668 0.0063 MBB 2016 0.0121 0.1159 19.3617 0.5882 0.1038 0.0132 0.1540 0.007322 0.0621 0.0267 MBB 2017 0.0122 0.1242 19.5645 0.5868 0.0943 0.0120 0.2069 0.008437 0.0681 0.0352 MBB 2018 0.0183 0.1941 19.7081 0.5925 0.0943 0.0133 0.1599 0.013670 0.0708 0.0354 MBB 2019 0.0209 0.2179 19.8353 0.6084 0.0969 0.0116 0.1399 0.016162 0.0702 0.0280 MBB 2020 0.0190 0.1913 20.0200 0.6026 0.1012 0.0109 0.1443 0.014312 0.0291 0.0323 MBB 2021 0.0240 0.2349 20.2243 0.5988 0.1029 0.0090 0.1406 0.017681 0.0258 0.0184 NAB 2011 0.0144 0.0903 16.7619 0.3280 0.1734 0.0284 0.2631 0.011645 0.0624 0.1868 NAB 2012 0.0104 0.0562 16.5886 0.4278 0.2047 0.0248 0.2246 0.011858 0.0525 0.0909 NAB 2013 0.0060 0.0413 17.1753 0.4020 0.1132 0.0148 0.2801 0.009460 0.0542 0.0659 NAB 2014 0.0057 0.0568 17.4343 0.4253 0.0893 0.0147 0.4186 0.002723 0.0598 0.0408 NAB 2015 0.0053 0.0576 17.3842 0.5883 0.0963 0.0091 0.2279 0.002956 0.0668 0.0063 68 NAB 2016 0.0008 0.0096 17.5733 0.5610 0.0801 0.0294 0.1049 0.003738 NAB 2017 0.0049 0.0674 17.8126 0.6676 0.0674 0.0195 0.1186 0.008256 NAB 2018 0.0091 0.1497 18.1338 0.6770 0.0564 0.0154 0.1764 0.001194 NAB 2019 0.0086 0.1592 18.3661 0.7134 0.0524 0.0197 0.1682 0.002956 NAB 2020 0.0070 0.1384 18.7157 0.6639 0.0491 0.0083 0.1298 0.004397 NAB 2021 0.0100 0.1962 18.8475 0.6699 0.0524 0.0157 0.1568 0.003494 0.0621 0.0267 0.0681 0.0352 0.0708 0.0354 0.0702 0.0280 0.0291 0.0323 0.0258 0.0184 0.0624 0.1868 0.0525 0.0909 0.0542 0.0659 OCB 2011 0.0134 0.0879 17.0512 0.5446 0.1476 0.0246 0.1927 OCB 2012 0.0087 0.0607 17.1269 0.6286 0.1393 0.0280 0.1817 OCB 2013 0.0080 0.0620 17.3058 0.6153 0.1209 0.0514 0.1485 0.000224 0.004326 0.000855 OCB 2014 0.0061 0.0553 17.4815 0.5490 0.1028 0.0400 0.1478 0.004125 0.0598 0.0408 OCB 2015 0.0047 0.0508 17.7164 0.5601 0.0855 0.0230 0.1547 0.001963 0.0668 0.0063 OCB 2016 0.0068 0.0865 17.9715 0.6034 0.0739 0.0175 0.1273 0.003118 0.0621 0.0267 OCB 2017 0.0110 0.1505 18.2499 0.5716 0.0728 0.0179 0.2071 0.003828 0.0681 0.0352 OCB 2018 0.0191 0.2358 18.4203 0.5634 0.0880 0.0229 0.1547 0.015807 0.0708 0.0354 OCB 2019 0.0237 0.2544 18.5875 0.6016 0.0974 0.0184 0.1764 0.021259 0.0702 0.0280 OCB 2020 0.0261 0.2443 18.8429 0.5851 0.1143 0.0169 0.1469 0.019873 0.0291 0.0323 OCB 2021 0.0261 0.2245 19.0331 0.5531 0.1182 0.0132 0.1726 0.017093 0.0258 0.0184 PGB 2011 0.0263 0.1873 16.6824 0.6889 0.1474 0.0206 0.1354 0.004177 0.0624 0.1868 PGB 2012 0.0130 0.0830 16.7731 0.7162 0.1659 0.0844 0.1563 0.006957 0.0525 0.0909 PGB 2013 0.0017 0.0119 17.0294 0.5574 0.1290 0.0298 0.2901 0.006682 0.0542 0.0659 PGB 2014 0.0052 0.0400 17.0651 0.5627 0.1295 0.0248 0.2656 0.003658 0.0598 0.0408 PGB 2015 0.0016 0.0122 17.0216 0.6435 0.1366 0.0275 0.1468 0.003739 0.0668 0.0063 PGB 2016 0.0050 0.0357 17.0273 0.7063 0.1408 0.0247 0.0804 0.003247 0.0621 0.0267 PGB 2017 0.0024 0.0183 17.1930 0.7311 0.1215 0.0334 0.0902 0.007998 0.0681 0.0352 PGB 2018 0.0043 0.0350 17.2134 0.7375 0.1233 0.0306 0.0816 0.011681 0.0708 0.0354 PGB 2019 0.0024 0.0200 17.2678 0.7505 0.1191 0.0316 0.1040 0.010829 0.0702 0.0280 PGB 2020 0.0050 0.0441 17.4033 0.7102 0.1087 0.0244 0.1854 0.006687 0.0291 0.0323 PGB 2021 0.0067 0.0637 17.5173 0.6786 0.1032 0.0252 0.2151 0.010556 0.0258 0.0184 0.1868 SGB 2011 0.0189 0.0890 16.5476 0.7278 0.2151 0.0475 0.1051 0.005303 0.0624 SGB 2012 0.0197 0.0869 16.5137 0.7313 0.2383 0.0293 0.0949 0.005731 0.0525 0.0909 SGB 2013 0.0117 0.0491 16.5023 0.7266 0.2384 0.0224 0.0749 0.005386 0.0542 0.0659 SGB 2014 0.0119 0.0518 16.5770 0.7099 0.2203 0.0208 0.0580 0.007463 0.0598 0.0408 SGB 2015 0.0026 0.0125 16.6918 0.6542 0.1911 0.0188 0.1150 0.004374 0.0668 0.0063 SGB 2016 0.0076 0.0404 16.7625 0.6580 0.1845 0.0263 0.1343 0.005381 0.0621 0.0267 SGB 2017 0.0027 0.0158 16.8751 0.6616 0.1603 0.0298 0.1924 0.004612 0.0681 0.0352 69 SGB 2018 0.0020 0.0122 16.8297 0.6710 0.1686 0.0220 0.1657 0.009064 0.0708 0.0354 SGB 2019 0.0067 0.0413 16.9428 0.6381 0.1561 0.0194 0.2599 0.005806 0.0702 0.0280 SGB 2020 0.0042 0.0270 16.9912 0.6452 0.1512 0.0144 0.2705 0.006603 0.0291 0.0323 SGB 2021 0.0051 0.0335 17.0186 0.6706 0.1507 0.0197 0.2591 0.011945 0.0258 0.0184 SHB 2011 0.0123 0.1504 18.0780 0.4108 0.0821 0.0223 0.2723 0.004660 0.0624 0.1868 SHB 2012 0.0180 0.2200 18.5737 0.4886 0.0816 0.0881 0.2866 0.009129 0.0525 0.0909 SHB 2013 0.0065 0.0856 18.7827 0.5327 0.0721 0.0406 0.2285 0.001838 0.0542 0.0659 SHB 2014 0.0051 0.0759 18.9456 0.6158 0.0620 0.0202 0.1993 0.003144 0.0598 0.0408 SHB 2015 0.0043 0.0732 19.1371 0.6420 0.0550 0.0172 0.1765 0.001181 0.0668 0.0063 SHB 2016 0.0042 0.0746 19.2706 0.6941 0.0566 0.0187 0.1463 0.003380 0.0621 0.0267 SHB 2017 0.0059 0.1102 19.4715 0.6933 0.0514 0.0233 0.1358 0.005788 0.0681 0.0352 SHB 2018 0.0055 0.1078 19.5940 0.6712 0.0505 0.0240 0.1100 0.003668 0.0708 0.0354 SHB 2019 0.0070 0.1388 19.7161 0.7260 0.0507 0.0191 0.1254 0.004267 0.0702 0.0280 SHB 2020 0.0067 0.1226 19.8382 0.7406 0.0582 0.0183 0.1159 0.005511 0.0291 0.0323 SHB 2021 0.0109 0.1681 20.0432 0.7154 0.0701 0.0169 0.1591 0.005098 0.0258 0.0184 0.1868 STB 2011 0.0136 0.1397 18.7676 0.5693 0.1028 0.0058 0.1742 0.006450 0.0624 STB 2012 0.0068 0.0710 18.8402 0.6333 0.0901 0.0205 0.1547 0.002341 0.0525 0.0909 STB 2013 0.0142 0.1449 18.8993 0.6851 0.1057 0.0146 0.1096 0.006035 0.0542 0.0659 STB 2014 0.0126 0.1256 19.0615 0.6745 0.0952 0.0119 0.1076 0.008877 0.0598 0.0408 STB 2015 0.0027 0.0323 19.4924 0.6366 0.0756 0.0580 0.0561 0.005868 0.0668 0.0063 STB 2016 0.0003 0.0040 19.6207 0.5989 0.0668 0.0691 0.0525 0.007558 0.0621 0.0267 STB 2017 0.0034 0.0520 19.7249 0.6051 0.0631 0.0467 0.0452 0.009138 0.0681 0.0352 STB 2018 0.0046 0.0748 19.8220 0.6320 0.0607 0.0213 0.0513 0.009957 0.0708 0.0354 STB 2019 0.0057 0.0956 19.9327 0.6527 0.0590 0.0194 0.0740 0.012026 0.0702 0.0280 STB 2020 0.0057 0.0963 20.0150 0.6909 0.0588 0.0170 0.0734 0.011663 0.0291 0.0323 STB 2021 0.0067 0.1079 20.0715 0.7444 0.0657 0.0150 0.0552 0.011014 0.0258 0.0184 TCB 2011 0.0191 0.2879 19.0114 0.3515 0.0693 0.0283 0.2942 0.007554 0.0624 0.1868 TCB 2012 0.0042 0.0593 19.0081 0.3794 0.0739 0.0270 0.2346 0.003589 0.0525 0.0909 TCB 2013 0.0039 0.0484 18.8838 0.4423 0.0876 0.0365 0.1351 0.008258 0.0542 0.0659 TCB 2014 0.0065 0.0749 18.9854 0.4565 0.0852 0.0238 0.1416 0.006459 0.0598 0.0408 TCB 2015 0.0083 0.0973 19.0730 0.5843 0.0857 0.0166 0.1150 0.011095 0.0668 0.0063 TCB 2016 0.0147 0.1747 19.2766 0.6059 0.0832 0.0158 0.1492 0.016045 0.0621 0.0267 TCB 2017 0.0255 0.2771 19.4117 0.5971 0.1000 0.0161 0.1617 0.027943 0.0681 0.0352 TCB 2018 0.0287 0.2153 19.5869 0.4983 0.1613 0.0175 0.1754 0.021682 0.0708 0.0354 TCB 2019 0.0290 0.1796 19.7654 0.6015 0.1618 0.0133 0.1721 0.017749 0.0702 0.0280 TCB 2020 0.0306 0.1841 19.9014 0.6313 0.1697 0.0047 0.1166 0.019626 0.0291 0.0323 TCB 2021 0.0365 0.2197 20.1589 0.6107 0.1636 0.0066 0.1483 0.018247 0.0258 0.0184 70 TPB 2011 0.0599 -0.5633 17.0298 0.1473 0.0672 0.0110 0.3530 0.007014 TPB 2012 0.0058 0.0466 16.5316 0.4023 0.2195 0.0366 0.1746 TPB 2013 0.0162 0.1087 17.2840 0.3717 0.1153 0.0233 TPB 2014 0.0128 0.1350 17.7567 0.3854 0.0823 TPB 2015 0.0088 0.1244 18.1491 0.3705 TPB 2016 0.0062 0.1079 18.4819 TPB 2017 0.0084 0.1559 TPB 2018 0.0139 TPB 2019 TPB 0.0624 0.1868 0.015864 0.0525 0.0909 0.2044 0.008686 0.0542 0.0659 0.0122 0.3199 0.003347 0.0598 0.0408 0.0630 0.0081 0.2906 0.001998 0.0668 0.0063 0.4387 0.0534 0.0075 0.2445 0.001769 0.0621 0.0267 18.6367 0.5110 0.0538 0.0110 0.2105 0.003523 0.0681 0.0352 0.2087 18.7295 0.5668 0.0780 0.0112 0.1642 0.009172 0.0708 0.0354 0.0206 0.2611 18.9180 0.5816 0.0795 0.0129 0.1852 0.017247 0.0702 0.0280 2020 0.0189 0.2354 19.1449 0.5816 0.0812 0.0118 0.1168 0.013330 0.0291 0.0323 TPB 2021 0.0193 0.2260 19.4951 0.4823 0.0887 0.0082 0.2368 0.012196 0.0258 0.0184 VCB 2011 0.0125 0.1711 19.7201 0.5711 0.0781 0.0203 0.3322 0.006678 0.0624 0.1868 VCB 2012 0.0113 0.1260 19.8426 0.5818 0.1002 0.0240 0.2113 0.009987 0.0525 0.0909 VCB 2013 0.0099 0.1043 19.9661 0.5849 0.0904 0.0273 0.2622 0.010075 0.0542 0.0659 VCB 2014 0.0088 0.1068 20.1733 0.5604 0.0753 0.0231 0.3081 0.009145 0.0598 0.0408 VCB 2015 0.0085 0.1203 20.3293 0.5749 0.0670 0.0184 0.2516 0.008524 0.0668 0.0063 VCB 2016 0.0094 0.1478 20.4849 0.5848 0.0611 0.0150 0.2327 0.008063 0.0621 0.0267 VCB 2017 0.0100 0.1809 20.7580 0.5249 0.0508 0.0114 0.3354 0.007214 0.0681 0.0352 VCB 2018 0.0139 0.2549 20.7947 0.5883 0.0579 0.0098 0.2577 0.010121 0.0708 0.0354 VCB 2019 0.0161 0.2590 20.9243 0.6009 0.0662 0.0079 0.2452 0.009122 0.0702 0.0280 VCB 2020 0.0145 0.2111 21.0056 0.6332 0.0709 0.0062 0.2399 0.009634 0.0291 0.0323 VCB 2021 0.0160 0.2159 21.0702 0.6791 0.0771 0.0064 0.1904 0.0258 0.0184 VIB 2011 0.0067 0.0866 18.3897 0.4487 0.0842 0.0269 0.3167 0.010125 0.002220 0.0624 0.1868 VIB 2012 0.0064 0.0630 17.9903 0.5212 0.1287 0.0262 0.1542 0.004188 0.0525 0.0909 VIB 2013 0.0007 0.0061 18.1577 0.4584 0.1038 0.0282 0.1253 0.007519 0.0542 0.0659 VIB 2014 0.0066 0.0634 18.2058 0.4733 0.1054 0.0251 0.1210 0.014351 0.0598 0.0408 VIB 2015 0.0063 0.0609 18.2500 0.5667 0.1021 0.0207 0.1018 0.006943 0.0668 0.0063 VIB 2016 0.0059 0.0647 18.4649 0.5758 0.0836 0.0258 0.1343 0.007413 0.0621 0.0267 VIB 2017 0.0099 0.1283 18.6290 0.6485 0.0714 0.0264 0.1208 0.005144 0.0681 0.0352 VIB 2018 0.0167 0.2255 18.7512 0.6908 0.0767 0.0252 0.0861 0.009056 0.0708 0.0354 VIB 2019 0.0202 0.2711 19.0333 0.7002 0.0728 0.0196 0.1312 0.010507 0.0702 0.0280 VIB 2020 0.0216 0.2957 19.3154 0.6928 0.0735 0.0174 0.1243 0.011114 0.0291 0.0323 VIB 2021 0.0231 0.3033 19.5505 0.6511 0.0785 0.0232 0.1757 0.009934 0.0258 0.0184 VPB 2011 0.0112 0.1428 18.2322 0.3524 0.0724 0.0182 0.3189 0.005678 0.0624 0.1868 VPB 2012 0.0069 0.1013 18.4471 0.3594 0.0653 0.0272 0.2955 0.001619 0.0525 0.0909 VPB 2013 0.0091 0.1410 18.6135 0.4327 0.0637 0.0281 0.1949 0.007698 0.0542 0.0659 VPB 2014 0.0088 0.1501 18.9107 0.4801 0.0550 0.0254 0.1423 0.006003 0.0598 0.0408 71 VPB 2015 0.0134 0.2142 19.0827 0.6025 0.0691 0.0269 0.1059 0.008835 0.0668 0.0063 VPB 2016 0.0186 0.2575 19.2482 0.6324 0.0751 0.0291 0.0745 0.007413 0.0621 0.0267 VPB 2017 0.0254 0.2748 19.4422 0.6577 0.1069 0.0339 0.1007 0.015883 0.0681 0.0352 VPB 2018 0.0245 0.2283 19.5941 0.6866 0.1075 0.0350 0.1035 0.019747 0.0708 0.0354 VPB 2019 0.0236 0.2147 19.7483 0.6818 0.1119 0.0342 0.0731 0.015072 0.0702 0.0280 VPB 2020 0.0262 0.2192 19.8534 0.6940 0.1260 0.0341 0.0695 0.015959 0.0291 0.0323 VPB 2021 0.0238 0.1651 20.1207 0.6490 0.1576 0.0457 0.1414 0.018181 0.0258 0.0184  Kết thống kê mô tả  Kết ma trận tự tương quan 72  Kiếm định đa cộng tuyến 73  Hồi quy ROA ROE theo mơ hình Pooled OLS 74  Hồi quy ROA ROE theo mô hình FEM 75  Hồi quy ROA ROE theo mơ hình REM 76 77  Hausman cho ROA ROE 78  Kết phương sai sai số ROA ROE  Kiểm định tượng tự tương quan 79  Kết kiểm định GLS theo ROA ROE 80