Chuyên đề tốt nghiệp: QUẢN LÝ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ VINACOMIN

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp chuyên ngành Khoa học quản lý hay Quản lý kinh tế sẽ giúp người đọc có một nguồn tham khảo chất lượng. Chuyên đề được thực hiện bởi sinh viên trường Đại học Kinh tế Quốc dân một trong những trường Đại học danh tiếng nhất Việt Nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA KHOA HỌC QUẢN LÝ  CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP QUẢN LÝ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ VINACOMIN Sinh viên thực : Nguyễn Vũ Minh Mã sinh viên : 11193444 Lớp chuyên ngành : Khoa học Quản lý 61B Hệ đào tạo : Chính quy Giảng viên hướng dẫn : Tiến sĩ Nguyễn Thị Lệ Thuý LỜI CAM ĐOAN Kính gửi: Khoa Khoa học Quản lý Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Đồng kính gửi: TS Nguyễn Thị Lệ Thúy Tên em là: Nguyễn Vũ Minh Mã sinh viên: 11193444 Lớp: Khoa học quản lý 61B Em xin cam đoan, chuyên đề thực tập chuyên ngành Khoa học Quản lý “Quản lý vốn luân chuyển công ty đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin” đề tài nghiên cứu riêng em Các nội dung chuyên đề trình bày dựa quan điểm cá nhân, sở nghiên cứu lý thuyết phân tích thực tiễn, hướng dẫn nghiên cứu khoa học Tiến sĩ Nguyễn Thị Lệ Thuý Các thông tin, số liệu, kết nghiên cứu luận văn cung cấp từ phía cơng ty thời gian em thực tập hoàn toàn trung thực Nếu phát có gian lận nào, em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm nội dung chuyên đề trước thầy cô nhà trường Hà Nội, ngày tháng năm 2022 Sinh viên Nguyễn Vũ Minh LỜI CẢM ƠN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp “Quản lý vốn luân chuyển công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin ” kết trình nghiên cứu làm việc thực tế cơng ty Để hồn thành chuyên đề này, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới người hướng dẫn bảo em tận tình Đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo, giảng viên Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Khoa Khoa học Quản lý tạo điều kiện học tập, tận tình giảng dạy, truyền đạt cho em nhiều kiến thức chuyên ngành Đồng thời, tạo điều kiện tốt để em hoàn thành chuyên đề thực tập Em xin bày tỏ biết ơn sâu sắc đến Tiến sĩ Nguyễn Thị Lệ Thuý nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ em suốt trình làm chuyên đề thực tập Đồng thời em xin cảm ơn ban giám đốc phịng ban chức Cơng ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin tạo điều kiện thuận lợi thời gian em tìm hiểu tình hình thực tế cung cấp tài liệu, số liệu để em hoàn thành chuyên đề Trong q trình nghiên cứu hồn thành chun đề này, hạn chế kiến thức nên không tránh khỏi khiếm khuyết, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy để chuyên đề thực tập em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU HÌNH ẢNH LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài 10 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG DOANH NGHIỆP 11 1.1 Tổng quan vốn luân chuyển doanh nghiệp 11 1.1.1 Khái niệm, vai trò 11 1.1.1.1 Khái nệm 11 1.1.1.2 Vai trò 12 1.1.2 Đặc điểm 12 1.1.3 Phân loại vốn luân chuyển 12 1.2 Quản lý vốn luân chuyển doanh nghiệp 13 1.2.1 Mục tiêu quản lý vốn luân chuyển 13 1.2.2 Nội dung quản lý vốn luân chuyển 13 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý vốn luân chuyển 17 1.3.1 Nhân tố thuộc doanh nghiệp 17 1.3.2 Nhân tố bên doanh nghiệp 19 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ VINACOMIN CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ VINACOMIN 21 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 21 2.1.1 Khái quát lịch sử hình thành phát triển Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 21 2.1.2 Ngành nghề sản phẩm 22 2.1.2.1 Năng lượng 22 2.1.2.2 Kinh doanh chế biến than 23 2.1.2.3 Kinh doanh vật tư thiết bị 23 2.1.2.4 Tổng thầu EPC 24 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 24 2.1.4 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh gần Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 27 2.2 Vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Giai doạn 2019-2021 29 2.3 Thực trạng quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Giai doạn 20192021 32 2.3.1 Quản lý khoản phải thu 32 2.3.2 Quản lý hàng tồn kho 35 2.3.3 Quản lý khoản phải trả 38 2.2.4 Quản lý tiền mặt 40 2.4 Đánh giá chung quản lý vốn luân chuyển động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 42 2.4.1 Ưu điểm 42 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân 43 3.1 Định hướng quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin đến 2025 46 3.1.1 Định hướng hoạt động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin giai đoạn 2025 46 3.1.2 Phương hướng quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin giai đoạn 2025 46 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 47 3.2.1 Quản lý khoản phải thu 47 3.2.2 Quản lý hàng tồn kho 49 3.2.4 Quản lý tiền mặt 50 3.2.5 Các giải pháp khác 51 KẾT LUẬN 52 TÀI LIỆU THAM KHẢO 54 DANH MỤC BẢNG BIỂU HÌNH ẢNH Hình Sơ đồ cấu tổ chức công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 25 Bảng 2.1 Các tiêu phản ánh tình hình sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 27 Bảng 2.2 Kết cấu vốn kinh doanh 29 Bảng 2.3 Kết cấu vốn luân chuyển 30 Bảng 2.4 Các Khoản phải thu 33 Bảng 2.5 Hàng tồn kho 37 Bảng 2.6 Tiền mặt 41 Bảng 3.1 Các bước thu hồi khoản phải thu khách hàng 47 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Vốn phạm trù kinh tế, điều kiện tiên cho Công ty, ngành nghề kinh tế kỹ thuật, dịch vụ kinh tế Để tiến hành hoạt động kinh doanh, Công ty phải nắm giữ lượng vốn định Số vốn thể giá trị tồn tài sản nguồn lực Cơng ty hoạt động kinh doanh Trong vốn luân chuyển có vai trị định việc thành lập, hoạt động phát triển Công ty Trong cạnh tranh gay gắt thị trường, huy động vốn bước đầu, quan trọng định nghệ thuật phân bố, sử dụng số vốn với hiệu cao điều ảnh hưởng đến vị Công ty thương trường Bởi cần phải có chiến lược bảo tồn sử dụng hiệu vốn luân chuyển Hiện nay, quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin chưa thực phát huy hết hiệu Ban lãnh đạo Công ty mong đợi Quản lý vốn luân chuyển động chưa quan tâm mức Vốn lưu động quay vòng chưa nhanh Nhiều thời điểm, lượng tiền gửi ngân hàng khơng cịn đủ để toán khoản nợ đến hạn trả, có lúc lượng vật tư tồn kho kho khơng đủ để đáp ứng nhu cầu phát triển mạng lưới, thi công dự án dẫn đến chậm tiến độ theo kế hoạch đề Thậm chí xảy tình trạng nhiều loại vật tư khơng có nhu cầu sử dụng lại tồn nhiều kho loại vật tư cần để khắc phục cố khẩn cấp lại phải chờ đặt hàng gây thiệt hại không nhỏ cho q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty Nhận thức tầm quan trọng việc quản lý vốn luân chuyển động doanh nghiệp qua thời gian nghiên cứu thực tế Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin, chọn đề tài: “Quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin” làm đề tài Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu đề tài đưa số giải pháp hoàn thiện hoạt động quản lý vốn luân chuyển động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đánh giá thực trạng quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin, thành tích hạn chế nguyên nhân hạn chế Đề xuất số giải pháp khắc phục hạn chế phát huy điểm mạnh hoạt động quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung phân tích thực trạng số vấn đề liên quan đến quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin - Phạm vi nghiên cứu: Các số liệu báo cáo Công ty thời gian từ năm 2019 đến năm 2021 Từ đó, tơi đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn luân chuyển động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính: Để thu thập phân tích liệu nhằm đạt mục tiêu nghiên cứu nêu trên, luận văn sử dụng phương pháp: Vận dụng lý thuyết vốn luân chuyển, tài sản ngắn hạn, quản lý vốn luân chuyển động, áp dụng hệ thống phương pháp thống kê, phân tích kinh tế, so sánh - đối chiếu, phân tích - tổng hợp kế thừa số nghiên cứu có Phân tích thống kê: Sử dụng thơng tin thu thập từ hồ sơ, báo cáo, số liệu nội công ty khoảng thời gian từ đầu năm 2019 đến hết năm 2021 để phân tích thực trạng hoạt động quản lý vốn luân chuyển Công ty Các phương pháp xử lý liệu: Sau thu thập thông tin, liệu cần chọn lọc thu thập yếu tố chính, sau dùng phương pháp so sánh, tổng hợp, số phù hợp để phân tích, đánh giá trình bày lại ý tưởng nghiên cứu phục vụ cho đề tài Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, em chia thành chương : Chương 1: Cơ sở lý luận quản lý vốn luân chuyển doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện quản lý vốn luân chuyển động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Nhìn vào số liệu hai tiêu trên, ta cịn thấy tình hình tài bất lợi diễn ra, khoản phải thu vào cuối năm tăng so với đầu năm, nghĩa vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng tăng lên vào cuối năm 2021 cơng ty phải gia tăng nợ ngắn hạn mà vay ngắn hạn Ngồi ra, nhà quản lý cịn quan tâm đến khoản sử dụng để tốn nhanh khoản nợ ngắn hạn, vốn tiền Ta xem xét tiêu khả toán tức thời năm 2021: Dựa vào số liệu ta nhận thấy khả tốn tiền vào cơng ty vào cuối năm thấp so với đầu năm 2021 0,0012, nguyên nhân lượng tiền măỵ giảm nhẹ khoản nợ ngắn hạn lại tăng Mặc khác,chỉ số cịn cho thấy khả tốn nợ ngắn hạn tiền mặt doanh nghiệp Các thơng số có ý nghĩa riêng biệt nó, đưa kết sơ khả toán khoản nợ ngắn hạn công ty cách chung chung,chưa đầy đủ,trong nhiều trường hợp khơng có ý nghĩa để phân tích khả tốn ta cần xem xét tốc độ chuyển đổi khoản nợ phải thu, hàng tồn kho thành tiền ngồi khó tìm hệ số chuẩn để so sánh mà so sánh hệ số qua thời gian giỡa doanh nghiệp loại hình,cùng quy mơ kết luận cụ thể 2.2.4 Quản lý tiền mặt Cơng ty ln trì khoản tương đương tiền thực chất số tiền nhàn rỗi chưa dùng đến công ty gửi vào ngân hàng với kỳ hạn tháng để hưởng lãi Việc gửi tiền có kỳ hạn tháng điều có lợi cho Cơng ty Công ty không hưởng lãi mà việc dùng chúng để toán thuận tiện, nhanh gọn, chống thất thoát nhờ hệ thống toán ngân hàng Quản lý tiền mặt suy cho mục tiêu tối ưu hóa việc sử dụng tiền thu chi cho hiệu Vì vậy, việc quản lý tiền mặt DN phải xác định mức tồn quỹ tối đa Bởi lẽ, giữ nhiều tiền mặt, DN không đủ vốn để toán, buộc phải vay, chấp nhận trả lãi Từ đó, giá thành sản phẩm bị đội lên DN khả cạnh tranh Thiếu tiền khiến DN khó có hội mở rộng hoạt động gặp khó khăn việc tìm kiếm khách hàng, nguồn hàng… Nâng cao lợi nhuận đầu tư DN ý thức đồng tiền sinh lợi đồng tiền khơn Vì thế, thay cất tiền két sắt hay ngân hàng, DN chủ trương đầu tư tài để sinh lợi, đặc biệt đầu tư chứng khoán bất động sản Dự báo dòng tiền tương lai Để giữ cho lượng tiền mặt ổn định, DN sử dụng mô hình dự báo dịng tiền để dễ bề cân đối thu chi Ngồi ra, việc dự báo dịng tiền giúp DN có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần biết tình hình hoạt động phịng ban, tình hình lưu chuyển tiền mặt cơng ty Bảng 2.6 Tiền mặt Đơn vị:triệu đồng Chỉ tiêu 2019 2020 Số tiền % 2021 Số tiền % Số tiền % Vốn tiền 7.623 100 6.783 100 13.823 100 Tiền mặt quỹ 1.864 24,4 2.936 43,2 2.716 19,6 Tiền gửi ngân hàng 5.758 75,6 3.846 56,8 11.106 80,04 - - - Tiền chuyển - Nguồn: Các BCTC từ năm 2019 đến năm 2021 Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Trong hoạt động kinh doanh vốn tiền mặt quan trọng cần thiết đáp ứng kịp thời nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp Ngồi cịn xuất phát từ nhu cầu dự phịng để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường chưa dự doán Việc trì mức tồn kho vốn tiền mặt đủ lớn tạo cho doanh nghiệp thu chiết khấu hàng mua trả hạn tăng hệ số khả toán nhanh doanh nghiệp Năm 2019 vốn tiền 7.632 tr đồng chiếm 8,56% tổng vốn lưu động đến năm 2020 số vốn giảm xuống 6.783 tr đồng chiếm 5,42% tổng vốn lưu động Nguyên nhân năm 2020 công ty ký kết nhiều hợp đồng với khách hàng nên tiền mặt tiền gửi ngân hàng giảm xuống chi phí mua ngun vật liệu giao dịch tăng nên Năm 2021 vốn tiền 13.823 tr đồng chiếm 11,27% tổng vốn lưu động tăng so với năm 2020 Điều chứng tỏ tình hình tài cơng ty tốt, khả tốn cao Trong cấu vốn tiền công ty HCDC tiền mặt quỹ chiếm tỷ trọng nhỏ tiền gửi ngân hàng Năm 2019 tiền gửi ngân hàng 5.758 tr đồng chiếm 75,6% tổng vốn tiền đến năm 2020 tiền gửi ngân hàng giảm xuống 3.846 tr đồng chiếm 56,8% tổng vốn tiền Năm 2020 đến năm 2021 tiền gửi ngân hàng tăng lên 7.040 tr đồng chiếm 80,04 tổng vốn gửi tiền trình kinh doanh việc tốn thực nhiều hình thức khác chủ yếu qua ngân hàng làm cho vốn tiền gửi tăng Qua năm ta thấy tiền gửi ngân hàng tăng giảm không lại chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn tiền cơng ty,cũng có nghĩa cơng ty ln ưu tiên cho phương pháp tốn chuyển khoản Điều giúp cho vốn tiền cơng ty đảm bảo an toàn thuận tiện việc giao dịch với đối tác làm ăn 2.4 Đánh giá chung quản lý vốn luân chuyển động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 2.4.1 Ưu điểm Quản lý khoản phải thu: cơng ty tiến hành phân tích uy tín tài chình khách hàng xác định sách tín dụng Cơng ty thực biện pháp quản lý khoản nợ phải thu nhằm thu hồi nợ hạn thực xử lý khoản nợ hạn Công ty thực quản lý chi tiết theo khách hàng, quản lý theo nhóm hàng để từ có biện pháp thu hồi cơng nợ kịp thời loại hàng hố theo đặc tính luân chuyển chúng Quản lý hàng tồn kho: cơng ty hồn thiện kế hoạch hàng ngày để tiếp nhận hoạt động nhập kho, lựa chọn khối lượng công việc thay đổi hay xử lý đơn đặt hàng ngày tránh tình trạng hàng tồn kho nhiều Quản lý khoản phải trả:công ty huy động từ nguồn tài trợ khác, chủ yếu vay ngắn hạn ngân hàng tận dụng khoản phải trả Đã áp dụng tiến công tác bán hàng sử dụng thẻ Flexicard; xây dựng sách cơng nợ chặt chẽ Quản lý tiền mặt Đảm bảo nguồn vốn luân chuyển cho hoạt động sản xuất kinh doanh Hiệu suất sử dụng vốn luân chuyển cải thiện Cônhg ty xây dựng quy định cơng tác kiểm sốt tiền mặt; sách cơng nợ nhóm đối tượng khách hàng; quy định kiểm soát hàng tồn kho công đoạn nhập, xuất, tồn kho xăng dầu Tuy nhiên q trình áp dụng, có số hạn chế định cần phải khắc phục Vì vậy, xác định phương án cải thiện cơng tác quản lý vốn luân chuyển cần thiết để giúp rút ngắn chu kỳ chuyển hóa tiền mặt, nâng cao giá trị công ty 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân a Hạn chế Quản lý khoản phải thu Một số hợp đồng kinh doanh chưa thực chặt chẽ, điều khoản thời hạn toán, biện pháp đảm bảo thực hợp đồng chấp, bảo lãnh tốn đơi cịn bị coi nhẹ Đơn vị chưa ban hành quy trình tốn đầy đủ thống thủ tục toán, giấy tờ cần có theo tiêu chuẩn kế tốn, cá nhân phép đứng tốn Khoản phải thu cịn lớn, chưa thu hồi khoản nợ kể khoản thu cho vay ngắn hạn bị tồn đọng Quản lý hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn công ty phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho Tỷ số tốn nhanh cho thấy Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin khơng có đủ tài sản ngắn hạn để trả cho khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán hàng tồn kho Công tác thu mua nguyên vật liệu chưa tốt, chưa có phầm mềm quản lý nguyên vật liệu hiệu Do cần có biện pháp để khắc phục yếu công tác quản trị hàng tồn kho Quản lý khoản phải trả: Tỉ lệ công nợ hạn với thời gian dài cao; chưa kiểm soát chặt chẽ thời gian thu nộp tiền bán hàng CHXD Mặc dù kết kinh doanh, khả sinh lợi cịn thấp, xu hướng kinh doanh cơng ty giai đoạn gần có dấu hiệu phát triển, khả tốn cơng ty cịn hạn chế Quản lý tiền mặt Cơng tác quản lý chi phí chưa mang tính chuyên sâu, hoạch định chưa xác chi phí phát sinh tương lai để đưa định kịp thời Tỷ số toán tiền mặt Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin thấp điều khả trả nợ nhanh Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin chậm Cơng tác quản lý chi phí cơng ty dừng lại việc phân tích, đánh giá chi phí phát sinh dựa số liệu kế tốn tài chính, việc tổng hợp chi phí kinh doanh đơn phương pháp thống kê so sánh, chưa đề cập đến việc phân tích để dự tốn cách chi tiết, tồn diện tình hình chi phí kinh doanh diễn tương lai để giúp cho Ban lãnh đạo công ty có định đắn, đem lại hiệu cao cho công ty b Nguyên nhân Giải pháp huy động vốn nhiều hạn chế, chưa đa dạng kênh huy động vốn Chưa có phận chuyên trách phục vụ cho công tác quản lý đầu tư vốn Nhân lực có trình độ chun mơn hạn chế, kinh nghiệm chưa có Chưa áp dụng biện pháp khoa học công tác dự báo xác định nhu cầu vốn luân chuyển Công ty Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh công tác quản lý vốn luân chuyển chưa lãnh đạo Cơng ty quan tâm mức Vì chưa có đầu tư thích đáng người thiết bị phục vụ công tác quản lý vốn ln chuyển Như Cơng ty chưa có phịng tài đầu tư riêng để phục vụ cơng tác quản lý vốn đầu tư vốn Vì Cơng ty chưa quan tâm đầu tư mức cho công tác quản lý vốn luân chuyển Năng lực cán chuyên mơn cịn hạn chế việc tính tốn xây dựng kế hoạch cho nhu cầu vốn luân chuyển khơng xác, chưa áp dụng biện pháp khoa học công tác xây dựng, dự báo xác định nhu cầu vốn luân chuyển phận trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUẢN LÝ VỐN LN CHUYỂN TRONG CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ VINACOMIN Đến 2025 3.1 Định hướng quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin đến 2025 3.1.1 Định hướng hoạt động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin giai đoạn 2025 Tập trung xây dựng phát triển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin thành doanh nghiệp mạnh Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin theo hướng sản xuất kinh doanh đa ngành nghề, đa sở hữu, lấy hiệu sản xuất kinh doanh làm động lực phát triển doanh nghiệp bền vững Xây dựng đội ngũ cán quản lý, cơng nhân kỹ thuật có trình độ, tri thức tay nghề cao, ứng dụng kỹ thuật, công nghệ tiên tiến sản xuất quản lý để nâng cao lực cạnh tranh; Nâng cao đời sống vật chất tinh thành cán công nhân viên đơn vị; Xây dựng thương hiệu Vinacomin thị trường góp phần xây dựng Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin giàu mạnh Xây dựng hệ thống thị trường, mở rộng tiếp thị tạo đủ việc làm cho 1.500 cán công nhân viên có thu nhập, đảm bảo đời sống ổn định Tốc độ tăng trưởng sản xuất kinh doanh hàng năm đạt từ 5-7%, đảm bảo tiêu lợi nhuận/doanh thu; Lợi nhuận/vốn chủ sở hữu; Đảm bảo nộp ngân sách nhà nước thực chế độ cho người lao động đầy đủ, kịp thời quy định 3.1.2 Phương hướng quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin giai đoạn 2025 Nâng cao việc áp dụng khoa học công nghệ, phần mềm quản lý đại công tác quản lý vốn luân chuyển Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế rủi ro toán, nâng cao hiệu sử dụng vốn đảm bảo an ninh tài Xây dựng kế hoạch dòng tiền kế hoạch toán phù hợp, hạn chế tối đa phát sinh khoản phạt hạn toán Đối với khoản nợ khơng có khả thu hồi cần phải xác định rõ nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan, xử lý thích đáng rút kinh nghiệm cho cơng tác quản lý 3.2 Một số giải pháp hồn thiện quản lý vốn luân chuyển Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin 3.2.1 Quản lý khoản phải thu Nên tăng thêm thời hạn tín dụng tức kéo dài thêm thời hạn bán chịu cho khách hàng Với cách làm nâng doanh số bán lên Bên cạnh đó, mở rộng thêm thời hạn trả nợ kích thích thu hút nhiều Cơng ty khách hàng, Dự án đầu tư có tiềm lực tài yếu định hợp tác, sử dụng dịch vụ Công ty Thời hạn bán chịu cho khách hàng 21 ngày (3 tuần) kỳ thu tiền bình quân doanh nghiệp lại cao, chứng tỏ nhiều đại lý để nợ hạn, không trả tiền thời hạn quy định Khi tăng thời hạn bán chịu lên, kỳ thu tiền bình quân cao hơn, chi phí bán hàng thu nợ tăng, doanh nghiệp phải đầu tư lớn vào khoản phải thu, nợ khó địi cao Nhưng thu hút nhiều khách hàng nước, doanh thu bán hàng tăng theo tận dụng hết nguồn lực doanh nghiệp, giảm thiểu lượng hàng tồn kho * Tổ chức quản lý chặt chẽ đối tượng phải thu * Xác định số nợ phải thu kỳ * Tổ chức biện pháp thu hồi khoản phải thu hiệu Bảng 3.1 Các bước thu hồi khoản phải thu khách hàng Thời gian Hành động cần thiết Trước 07 ngày đến Gửi email thông báo cho khách hàng biết thời hạn hạn trả nợ tốn Điện thoại đến khách hàng thơng báo nợ đến hạn trả Nắm thông tin phản hồi khách cam kết toán, cập Đến hạn trả nợ mà nhật thông tin cung cấp cho phận có liên khách chưa trả nợ quan để phối hợp thu hồi nợ Nợ hạn Hàng ngày gửi email, điện thoại đến khách hàng đề nghị toán vịng 15 tốn tiền mua hàng ngày Q hạn toán Sắp xếp gặp trực tiếp nhắc nhở khách hàng, đề nghị khách 15 ngày hàng có cam kết thời điểm toán văn Gửi email với công văn khuyến cáo sử dụng Quá hạn toán biện pháp đảm đảm nợ thư bảo lãnh toán 30 ngày hợp đồng chấp tài sản Quá hạn toán Gửi email với công văn cho khách 60 ngày hàng bên thứ ba thông báo việc sử dụng biện pháp đảm bảo nợ Chính thức làm việc với ngân hàng để sử dụng chứng thư Quá hạn toán bảo lãnh toán thực biện pháp sử dụng 75 ngày tài sản chấp cầm cố khác để thu hồi nợ Liệt kê vào nợ khó địi, trích lập dự phịng cơng nợ phải thu Sau 90 ngày khó địi áp dụng cơng cụ pháp luật để địi nợ Siết chặt công tác quản lý công nợ khách hàng, kiểm sốt cơng nợ theo hợp đồng kinh tế, rà soát tài sản chấp, ký cược, bảo lãnh đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật, cân đối phù hợp giá trị chấp, ký cược với định mức công nợ tránh rủi ro xảy Tập trung rà sốt định kỳ hàng tháng, q tồn số dư cơng nợ bán hàng theo đối tượng nợ, đối chiếu với điều khoản hợp đồng ký để đôn đốc thu hồi triệt để khoản nợ hạn, dây dưa khó địi 3.2.2 Quản lý hàng tồn kho Bộ phận quản lý nguồn cung ứng Xí nghiệp cần đưa biện pháp hữu hiệu để Cơng ty chủ động khâu đặt hàng dự trữ đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục với chi phí tồn kho thấp Công ty nên áp dụng số mô hình quản lý dự trữ hàng tồn kho vào việc tính khối lượng đất dự trữ để đảm bảo quy trình sản xuất Đặc biệt mơ hình phải phù hợp với đặc điểm đặt hàng thực tế doanh nghiệp giao hàng nhiều chuyến lần đặt hàng với chi phí tồn kho thấp Thứ nhất, cơng ty phải có chiến lược hoạch định ngân sách vốn tồn kho hiệu khoa học áp dụng mơ hình đặt hàng hiệu (EOQ) để xác định nhu cầu tồn kho vật tư kỳ để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty không bị gián đoạn với lượng vật tư tồn trữ Thứ hai, qua trình đánh giá hoạt động thực tiễn năm qua công tác quản lý vốn tồn kho ta thấy hoạt động sử dụng vật liệu Công ty chưa tiết kiệm, định mức tiêu hao vật tư áp dụng từ nhiều năm qua khơng cịn phù hợp với thực tế công nghệ biện pháp thi công thay đổi Thứ ba, thường xuyên cập nhật thơng tin đánh giá tình hình sử dụng tình trạng tồn trữ vật liệu Cơng ty để có sách điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế nhằm đảm bảo công tác sử dụng vốn tồn trữ hiệu - Đối với nguyên vật liệu: chiếm tỷ trọng nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng tổng giá trị hàng tồn kho Công ty lớn, nên trước kỳ sản xuất cần phải lập kế hoạch nguyên vật liệu sau cho hợp lý, xác định trước nen mua với số lượng đủ, số lần mua số lượng lần để tránh tình trạng dư thừa hay thiếu hụt sản xuất - Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: năm qua hàng tồn kho quay vòng chậm chủ yếu nhân tố sản xuất kinh doanh dở dang Công ty lớn chiếm tỷ trọng cao giảm tổng giá trị hàng tồn kho Vì vậy, thời gian đến để nâng cao hiệu quả, quản lý hàng tồn kho, mõi kỳ sản xuất phải tính tốn xác định xác cân đối giá trị khâu sản xuất để làm cho hoạt động sản xuất diễn nhịp nhàn, hiệu tránh tình trạng ứ đọng làm hàng tồn kho quay chậm hơn, hay thiếu hụt làm gián đoạn, sản xuất - Cân thành phẩm: để giảm lượng thành phẩm hàng tồn kho, việc thực đơn đặt hàng ký kết trước, Cơng ty cần có Chính sách tồn kho hợp lý, mặc khác cần dự đốn xác nhu cầu sản phẩm tiêu thụ kỳ, tăng cường Chính sách bán hàng hiệu quả, đồng thời mở rộng thị trường lớn nữa, nhằm đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm từ làm lượng thành phẩm hàng tồn kho giảm hàng tồn kho quay nhanh 3.2.4 Quản lý tiền mặt Tổ chức hạch tốn khoa học, theo dõi đầy đủ, xác, toàn diện thu chi ngân sách doanh nghiệp + Chấp hành tốt quy định của pháp lệnh kế toán, thống kê Nhà nước + Tổ chức quản lý chặt chẽ vốn, chống tham lãng phí, thất thoát vốn + Giảm bớt thiệt hại vi phạm hợp đồng kinh tế - Công ty dự toán nguồn thu chi tháng, quý, năm - Cân đối thu - chi cho tháng, quý năm - Dự kiến nguồn tài trợ cho khoản tiền thiếu hình thức đầu tư tiền nhàn rỗi thừa tiền Đối với khoản đầu tư tài ngắn hạn cơng ty cần nghiên cứu sử dụng cơng cụ đầu tư tài ngắn hạn điều kiện thị trường tài phát triển cao Tuy nhiên để tham gia vào thị trường tài chính, thị trường tiền tệ nhằm điều tiết nguồn vốn luân chuyển (cụ thể phần ngân quỹ) cần địi hỏi phải có trình độ định lĩnh vực Cơng ty phải có chiến lược hoạch Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominịnh ngân sách tiền mặt hợp lý Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin để dự báo cách xác nhu cầu chi tiêu tiền mặt Cơng ty Ngồi Công ty cần nghiên cứu Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominể áp dụng mô hình tồn quỹ tối ưu mà Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominang Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominược sử dụng phổ biến mơ hình Baumol hay mơ hình Millerr – Orr Để từ Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominó Cơng ty xác Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominịnh Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominược lượng tiền mặt tồn quỹ hợp lý Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominảm báo cung cấp Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominầy Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominủ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh tránh tình trạng tồn trữ nhiều tiền mặt làm giảm hiệu sử dụng vốn ln chuyển nói riêng hiệu hoạt Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacominộng sản xuất kinh doanh Cơng ty nói chung Công ty hạn chế tối đa việc sử dụng tiền mặt toán nên thực chuyển khoản, ngoại trừ số khoản chi giá trị toán thấp Ngoài nên xây dựng hệ thống séc đánh số thứ tự liên tục trước sử dụng Để thuận tiện cho việc theo dõi tiền gửi ngân hàng Phịng kế tốn cần phân bổ cấu tiền mặt hợp lý hơn, tính tốn nhu cầu tiền mặt quỹ tính tốn gửi ngân hàng cho hợp lý Phòng kế toán cần tăng tốc độ thu tiền mặt giảm tốc độ chi tiền mặt 3.2.5 Các giải pháp khác Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn luân chuyển thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất: Tiếp cận cơng nghệ mới, trình bày phần định hướng lực sản xuất Công ty, ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triển Công ty Nâng cao lực quản lý tài thơng qua cơng tác bồi dưỡng cán Chất lượng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động Trong đó, lực cán quản lý, cán tài chính, người trực tiếp đưa định tài chính, đảm bảo cho chất lượng định KẾT LUẬN Thời gian tìm hiểu thực tế Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin cho thấy tầm quan trọng quản lý vốn lưu động Tăng cường hoàn thiện quản lý vốn lưu động hướng không riêng với Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin mà nhiều doanh nghiệp khác kinh tế thị trường Vốn kinh doanh nói chung VLC nói riêng yếu tố đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục VLC không cầu nối cân tài ngắn hạn dài hạn mà cịn coi báo khả toán thời điểm tương lai doanh nghiệp Vì việc xác định hợp lý nhu cầu VLC thường xuyên cần thiết công tác quản tri ̣ VLC yếu tố định đến tồn phát triển doanh nghiệp Là doanh nghiệp sản xuất nước sạch, sản phẩm mang tính xã hội cao, Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin giai đoạn lớn mạnh phát triển, công tác đào tạo nguồn nhân lực Công ty quan tâm, hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty có chuyển biến rõ rệt qua năm Cơng ty ln làm ăn có lãi, nộp ngân sách đầy đủ cho Nhà nước, giải công ăn việc làm tăng thu nhập cho người lao động Chiń h vì thế , đã cho ̣n đề tài nghiên cứu “Quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin” Với thời gian có hạn, đề tài đề cập đến vấn đề sau: Thứ nhất, Đề tài làm rõ vấn đề lý luận liên quan đến vốn luân chuyển và quản tri ̣ vốn luân chuyển: Khái niê ̣m, đă ̣c điể m, phân loa ̣i, nô ̣i dung quản tri ̣ vốn luân chuyển và các chỉ tiêu đánh giá tình hiǹ h quản tri ̣vốn luân chuyển của DN Thứ hai, Đề tài sâu nghiên cứu, làm rõ thực tra ̣ng VLC và công tác quản tri ̣ VLC của Công ty Đồ ng thời, sử dụng phương pháp thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, đánh giá, đề tài chỉ hạn chế mặt đạt công tác quản tri ̣VLC ta ̣i công ty thời gian qua Thứ ba, Trên sở phân tích, đánh giá thực trạng công tác quản tri ̣VLC của Công ty thời gian qua đinh ̣ hướng phát triể n thời gian tới, đề tài đưa giải pháp nhằm tăng cường công tác quản tri ̣ VLC góp phầ n nâng cao hiê ̣u quả sử du ̣ng vốn luân chuyển của công ty giai đoạn Quá trình nghiên cứu Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin giúp tơi có điều kiện vận dụng kiến thức tiếp thu trình học tập vào thực tế Song quản lý vốn lưu động lĩnh vực rộng, điều kiện thời gian nghiên cứu có hạn nên báo cáo nghiên cứu số vấn đề Tuy nhiên cố gắng phản ánh đầy đủ, trung thực ưu điểm đồng thời nêu số ý kiến giải pháp quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Văn Vần (chủ biên), Vũ Văn Ninh, 2015, Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài , Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin, 2019-2021 , Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin, 2019 , Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin, 2020, báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin, 2019 , Bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin, 2020 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (2021) công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ Vinacomin Dương Hữu Hạnh, 2009, Quản trị Tài Doanh nghiệp đại, NXB Thống Kê Phạm Quang Trung (2011), Giáo Trình Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp, NXB Kinh Tế Quốc Dân 10 Nguyễn Tiến Nhật (2012), Quản lý vốn lâu chuyển Công ty Cổ phần sơng Đà 10 Tập đồn sơng Đà