1474 tác động của nợ xấu đến hiệu quả kinh doanh của các nhtm vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ BÍCH THỦY TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ BÍCH THỦY TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN QUỐC THẮNG i LỜI CAM ĐOAN Luận văn cơng trình nghiên cứu tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước bên thứ ba trích dẫn trích dẫn Tác giả Trần Thị Bích Thủy LỜI CẢM ƠN Trong q trình học tập trình độ thạc sỹ trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, tơi xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô trang bị cho kiến thức truyền đạt cho kinh nghiệm quý báu làm tảng cho việc thực luận văn Nhờ hướng dẫn tận tình giảng viên hướng dẫn - TS Nguyễn Quốc Thắng, tơi hoàn thành luận văn cao học Cuối tơi gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình, đồng nghiệp, bạn bè tin tưởng, động viên tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành việc học Trân trọng! TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: “Tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” Tóm tắt: Hệ thống ngân hàng Việt Nam đóng vai trị trung gian tốn cho chủ thể kinh tế kênh đáp ứng vốn chủ yếu cho kinh tế, góp phần khơng nhỏ vào mức tăng trưởng GDP hàng năm công phát triển kinh tế xã hội đất nước (Nguyễn Thị Hồng Vinh, 2015) Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế giới, hệ thống NHTM Việt Nam không ngoại lệ nước có kinh tế phát triển bị ảnh hưởng: Tính hiệu lực, hiệu hoạt động tra, giám sát NHNN nhiều hạn chế nguyên nhân gây rủi ro hoạt động hệ thống NHTM: khoản tồn hệ thống có nguy rủi ro lớn vào đầu năm 2011, theo số liệu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng liên tục tăng từ 3,07% năm 2011 lên 8,6% vào năm 2012 (Ngân hàng nhà nước, 2012) Câu hỏi đặt nợ xấu ảnh hưởng đến phát triển kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021 Thấy tầm quan trọng đó, tác giả lựa chọn đề tài: “Tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” làm luận văn thạc sỹ Kết nghiên cứu thực 30 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021, tác giả đạt mục tiêu nghiên cứu ban đầu đặt xác định hướng tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng khuyến nghị sách Kết nghiên cứu mơ hình tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam làm rõ biến có ý nghĩa thống kê tác động tích cực đến ROA NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021: GRO, EQT, LIQ, SIZ, GDP; Các biến: NPL, LLR, INF, COV có tác động ngược chiều Các biến có tác động ngược chiều đến ROE NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2021 là: GRO, EQT, LIQ, SIZ, INF, GDP; Các biến: NPL, LLR, COV có tác động ngược chiều Trên sở kết này, tác giả đưa khuyến nghị sách nhằm giảm thiểu nợ xấu tăng hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Từ khóa: Nợ xấu, hiệu kinh doanh, ngân hàng thương mại, mô-men tổng quát sai phân ABSTRACT Thesis: " Impact of non-performing loan on performance of Vietnamese commercial banks" Abstract: The Vietnamese banking system acts as a payment intermediary for economic entities and is a major source of capital for the economy, making a significant contribution to the annual GDP growth and the public sector socio-economic development of the country (Nguyen Thi Hong Vinh, 2015) In the context of the global economic crisis, the Vietnamese banking system is no exception in developing countries when it is severely affected: Effectiveness and effectiveness of inspection and supervision activities There are many limitations in the supervision of the State Bank which are the causes of risks in the operation of the commercial banking system: the liquidity of the whole system is at great risk in early 2011, according to the data of the State Bank of Vietnam, the bank's bad debt ratio continuously increased from 3.07% in 2011 to 8.6% in 2012 The problem is that bad debt affects the business performance of Vietnamese commercial banks in the period 2011 – How is 2021 Seeing that importance, the author chose the topic: "The impact of bad debt on the business performance of Vietnamese commercial banks" for the master's thesis The research results were carried out for 30 Vietnamese commercial banks in the period 2011 - 2021, the author achieved the initial research objectives set out to determine the direction of the influence of bad debt on the business performance of the banks Vietnamese commercial banks and policy recommendations The research results of the model of the impact of non- performing loan on the performance of Vietnamese commercial banks have clarified that the variables have statistical significance and have a positive impact on ROA of Vietnamese commercial banks in the period 2011 – 2021 are: GRO, EQT, LIQ, SIZ, GDP; variables: NPL, LLR, INF, COV have the opposite effect The variables that have a positive impact on ROE of Vietnamese commercial banks in the period 2011 2021 are: GRO, EQT, LIQ, SIZ, INF, GDP; variables: NPL, LLR, COV have opposite effects From these results, the author has proposed policy recommendations to minimize non-performing loans and increase performance of Vietnamese commercial banks Keywords: Non-performing loan, bank performance, commercial banks, Generalized Method of Moments MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT .iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp liệu nghiên cứu .3 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Một số vấn đề chung nợ xấu hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại6 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Hậu nợ xấu 2.1.3 Nguyên nhân gây nợ xấu 2.1.4 Khái niệm hiệu kinh doanh 2.1.5 Các tiêu đo lường hiệu kinh doanh 10 2.2 Các lý thuyết có liên quan đến tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 10 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 10 2.2.2 Lý thuyết trung gian tài 11 2.3 Các nghiên cứu trước có liên quan đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 13 2.3.1 Nghiên cứu nước 13 2.3.2 Nghiên cứu nước 16 2.4 Khoảng trống nghiên cứu 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 23 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 23 3.1.2 Phương pháp đo lường biến 26 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 30 3.1.3.1 Giả thuyết1 30 3.1.3.2 Giả thuyết2 31 3.1.3.3 Giả thuyết3 31 3.1.3.4 Giả thuyết4 32 3.1.3.5 Giả thuyết5 32 3.1.3.6 Giả thuyết6 32 3.1.3.7 Giả thuyết7 33 3.1.3.8 Giả thuyết8 33 3.1.3.9 Giả thuyết9 33 3.2 Phương pháp nghiên cứu 34 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 34 3.2.2 Thu thập xử lý số liệu 35 3.2.3 Trình tự thực nghiên cứu 36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 42 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 43 4.1 Kết nghiên cứu tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 43 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 43 4.1.2 Sự tương quan biến độc lập mô hình 45 4.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 46 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 49 KẾT LUẬN CHƯƠNG 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 56 5.1 Kết luận kết nghiên cứu .56 5.2 Khuyến nghị sách .56 5.2.1 Các khuyến nghị liên quan đến giảm thiểu nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 57 5.2.2 Các khuyến nghị liên quan đến yếu tố nội ngân hàng thương mại Việt Nam 58 5.2.3 Các khuyến nghị liên quan đến yếu tố vĩ mô .60 5.3 Hạn chế nghiên cứu 61 5.4 Hướng nghiên cứu .61 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt EQT Equity ratio Tỷ lệ vốn chủ sở hữu FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GMM Generalized Method of Moments Phương pháp mô men tổng quát GRO INF Tốc độ tăng trưởng tín dụng Inflation LIQ LLR Tỷ lệ lạm phát Tỷ lệ cho vay tiền gửi Loan Loss Reserves NHTM Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại NPL Non –Performing Loans Nợ xấu OLS Ordinary Least Square Bình phương bé REM Random EffectModel Mơ hình tác động ngẫu nhiên Tỷ suất lợi nhuận rịng vốn ROE Return On Equity RRTD SIZ chủ sở hữu Rủi ro tín dụng Size Quy mơ ngân hàng DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu trước tác động nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại 17 Bảng 3.1: Đo lường biến kỳ vọng dấu .23 Bảng 3.2: Các ngân hàng thương mại mẫu nghiên cứu .35 Bảng 4.1: Kết thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 43 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập mơ hình 45 Bảng 4.3: Tổng hợp kết hồi quy Pooled OLS, FEM REM 46 Bảng 4.4: Tổng hợp kết kiểm định hồi quy OLS, FEM, REM GMM .47 Bảng 4.5: Kết nghiên cứu mơ hình Different GMM 49 Bảng 4.6: Tóm tắt kết nghiên cứu mơ hình GMM1, GMM2 54