1424 các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các nhtm vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐĂNG KHÁNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 NGUYỄN ĐĂNG KHÁNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN ÁN VĂN THẠC SỸ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS VÕ XUÂN VINH i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập làm việc với tinh thần nghiêm túc thân với hướng dẫn Giáo sư Tiến sĩ Võ Xuân Vinh Số liệu thống kê trung thực, nội dung kết nghiên cứu luận văn chưa công bố cơng trình thời điểm TP.HCM, ngày … tháng … năm 2022 Tác giả NGUYỄN ĐĂNG KHÁNH LỜI CÁM ƠN Trước tiên, xin chân thành cám ơn Giáo sư Tiến sĩ Võ Xuân Vinh – người hướng dẫn khoa học tận tình hướng dẫn cho thời gian thực luận văn Hướng dẫn Thầy giúp tơi có thêm kinh nghiệm viết nghiên cứu, khắc phục hạn chế khó khăn q trình nghiên cứu giúp cho luận văn hoàn thiện Tôi xin gửi lời cám ơn đến tất Quý Thầy/Cô khoa Sau Đại học Trường Đại Học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt cho tối kiến thức hữu ích làm sở cho tơi thực tốt luận văn Sau cùng, xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình, đồng nghiệp quan tâm, lo lắng tạo điều kiện tốt cho tơi suốt q trình học thực luận văn Do thời gian có hạn kinh nghiệm nghiên cứu khoa học hạn chế nên luận văn cịn nhiều thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp Q Thầy/Cơ người quan tâm đến đề tài Tôi xin chân thành cám ơn! Học viên NGUYỄN ĐĂNG KHÁNH TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Tiêu đề: Các nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Mục tiêu luận văn phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam Dữ liệu sử dụng cho nghiên cứu thu thập từ Báo cáo Tài 24 Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2020 liệu vĩ mô thu thập từ website Ngân hàng Thế giới Nghiên cứu áp dụng phương pháp hồi quy liệu bảng, bao gồm: mơ hình ước lượng bình phương nhỏ (Pooled OLS), mơ hình hồi quy tác động ngẫu nghiên (REM), mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) Sau đó, nghiên cứu áp dụng phương pháp bình phương bé tổng quát (GLS) để đảm bảo tính vững hiệu mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy chi phí hoạt động (OP), rủi ro tín dụng ngân hàng (LLR), quy mô vốn chủ sở hữu (CAP), quy mô cho vay (LOAN) tỷ lệ lạm phát (INF) có ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thương mại Việt Nam Từ kết thu luận văn giúp quan quản lý, Ngân hàng Thương mại, nhà đầu tư có nhìn tồn diện xác hoạt động hệ thống Ngân hàng nước ta Nghiên cứu đề xuất kiến nghị giúp Ngân hàng Thương mại Việt Nam tăng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, đảm bảo hiệu hoạt động kinh doanh, phát triển ổn định bền vững Đối với nhà đầu tư, nghiên cứu đưa số lưu ý cần xem xét trước định đầu tư vào Ngân hàng Thương mại Từ khóa: Thu nhập lãi cận biên (NIM), Ngân hàng thương mại, Ngân hàng giới ABSTRACT Title: The factors that affect the net interest margin of commercial banks in Vietnam Abstract: The purpose of this thesis is to determine the factors that affect the net interest margin of commercial banks in Vietnam The data used for the research were collected from the financial reports of 24 commercial banks in Vietnam during the pe- riod 2011-2020 and macro data is collected from the website of the World Bank (World Bank) The research applies the panel data regression models, including the pooled regression model (Pooled OLS), the fixed effect model (FEM) and the ran- dom effect model (REM) Next, the research employs the General Least Square (GLS) technique to ensure the viability and effectiveness of the research model The research result shows that the operating costs (OP), the loan loss reserve (LLR), the equity to total assets ratio (CAP), the loans to total assets ratio (LOAN), and the inflation (INF) have an impact on the net interest margin of commercial banks The results of the thesis will help the regulators, commercial banks, inves- tors have a more comprehensive and accurate view of the banking system in our country The research makes recommendations for Vietnamese commercial banks increase the margin interest rate, ensuring business efficiency and stable and sus- tainable development For investors, the research also gives some note to consider before deciding to invest in a commercial bank Key: Net interest margin (NIM), Commercial Bank, World Bank DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NNIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu CPI Chỉ số gia tiêu dùng TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần WORLDBANK ASEAN WTO APEC TP.HCM Ngân hàng Thế giới Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á (AssociaTion of Southeast Asian Nations) Tổ chức thương mại Thế giới (The World Trade Organiza-Tion) Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á - Thái Bình Dương (Asia-Pacific Economic Cooperation) Thành Phố Hồ Chí Minh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT v MỤC LỤC vi DANH MỤC HÌNH .x DANH MỤC BẢNG xi CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Giới thiệu tính cấp thiết vàlý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài .3 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiêncứu .4 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.7 Kết cấu đề tài .6 TOM TẮT CHƯƠNG .7 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC8 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 2.1.1 Ngân hàng thương mại .8 2.1.2 Các hoạt động Ngân hàng thương mại 2.2 Kết kinh doanh Ngân hàng thương mại .10 2.2.1 Thu nhập ngân hàng thương mại .10 2.2.2 Chi phí Ngân hàng thương mại 11 2.2.3 Hiệu hoạt động kinh doanh 12 2.3 Lý thyết thu nhập lãi cận biên 12 2.3.1 Khái niệm thu nhập lãi cận biên 13 2.3.2 Ý nghĩa thu nhập lãi cận biên 13 2.3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thương mại 14 2.3.3.1 Các yếu tố đặc trưng Ngân hàng thương mại 14 2.3.3.2 Các yếu tố vĩ mô 16 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thương mại 18 2.4.1 Các nghiên cứu nước 18 2.4.2 Các nghiên cứu nước 19 TÓM TẮT CHƯƠNG .22 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 23 3.2 Mô tả biến giả thuyết nghiên cứu 24 3.2.1 Biến phụ thuộc 24 3.2.2 Giải thích biến giả thuyết nghiên cứu 24 3.3 Phương pháp thu thập số liệu 27 3.4 Phương pháp kiểm định mơ hình .28 TOM TẮT CHƯƠNG .31 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 32 4.1 Thực trạng thu nhập lãi cận biên Ngân hàng thương mại Việt Nam số yếu tố liên quan .32 4.1.1 Thực trạng thu nhập lãi cận biên NHTM Việt Nam .32 4.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên NHTMViệt Nam 33 4.1.2.1 Các yếu tố đặc trưng Ngân hàng .33 4.1.2.2 Các yếu tố vĩ mô 35 4.2 Mô tả mẫu nghiên cứu 35 4.3 Phân tích tương quan 36 4.4 Kiểm định giả thuyết hồi quy 37 4.4.1 Kiểm định khơng có tự tương quan biến độc lập trongmơ hình (hiện tượng đa cộng tuyến) 37 4.4.2 Kiểm định phương sai sai số không đổi (hiện tượng phương sai thay đổi) .38 4.4.3 Kiểm định sai số mối quan hệ tương quan với (hiện tượng tự tương quan) 38 4.4.4 Tổng hợp kết kiểm định 39 4.5 Kết mơ hình nghiên cứu .39 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 40 TÓM TẮT CHƯƠNG 45 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 46 5.1 Kết luận 46 5.2 Kiến nghị 47 5.2.1 Quản lý chi phí Ngân hàng thương mại Việt Nam .47 5.2.2 Rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 48 5.2.3 Vốn chủ sở hữu (CAP) Ngân hàng thương mại Việt Nam 49 5.2.4 Quy mô cho vay (LOAN) Ngân hàng thương mại Việt Nam 49 5.2.5 Nghiên cứu dự báo số kinh tế vĩ mô (GDP, INF) tạicác Ngân hàng thương mại Việt Nam 50 5.2.6 Một số kiến nghị khác .50 5.3 Hạn chế đề tài kiến nghị hướng nghiên cứu 52 TÓM TẮT CHƯƠNG .53 KẾT LUẬN 54 TÀI LIỆU THAM KHẢO I PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU III Mô tả mẫu nghiên cứu III Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu III So sánh mơ hình panel data: PooledRegression(Pooled OLS), Fixed effects model (FEM), Random effects model (REM) III a So sánh mơ hình Pooled Regression (Pooled OLS) Fixed effects model (FEM) III b So sánh mơ hình panel data: Fixed effects model (FEM), Random effects model (REM) IV Kiểm định giả thuyết hồi quy mơ hình nghiên cứu .VI a Kiểm định tự tương quan biến độc lập mơ hình (hiện tượng đa cộng tuyến) VI b Kiểm định phương sai sai số không đổi (hiện tượng phương sai thay đổi) .VI c Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với (hiện