1198 đánh giá tác động của đa dạng hóa thu nhập đến tỷ suất sinh lời của các nhtm vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐÌNH PHÁT ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐÌNH PHÁT ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ HÀ DIỄM CHI TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2022 Ì1 rf i LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan khóa luận với tên đề tài “ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả giúp đỡ – giảng viên khoa Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Nguồn liệu nội dung tham khảo trích dẫn nguồn gốc rõ ràng, thống phần danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả xin chịu trách nhiệm hồn tồn với cam đoan TP.HCM, ngày 10 tháng 04 năm 2022 Tác giả NGUYỄN ĐÌNH PHÁT LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, người hỗ trợ, giúp đỡ, trực tiếp giảng dạy, tận tình truyền đạt kiến thức cho năm học tập trường, tạo hội cho thực nghiên cứu Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn TS Lê Hà Diễm Chi, người đã giúp đỡ công tác chọn đề tài, cách viết đề tài, tận tình hướng dẫn, đưa góp ý q báu động viên để tơi hồn thành luận văn thạc sĩ cách tốt Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa tạo điều kiện cho tơi hồn thành nghiên cứu Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến gia đình, bạn bè, người ln bên cạnh hỗ trợ, động viên, chia sẻ tiếp thêm nguồn lực giúp tơi n tâm nghiên cứu hồn thành tốt luận văn thạc sĩ Do kinh nghiệm kiến thức cịn hạn chế, khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp từ Q Thầy Cơ Em xin chân thành cảm ơn! TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề Đánh giá tác động đa dạng hóa thu nhập đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Mục tiêu viết đánh giá tác động đa dạng hóa thu nhập đến tỷ suất sinh lời NHTM Việt Nam từ đề xuất số sách góp phần nâng cao tỷ suất sinh lời NHTM Việt Nam Luận văn thực nội dung sau đây: thứ luận văn đề cập xem xét sở lý thuyết đa dạng hóa thu nhập tỷ suất sinh lời cụ thể lý thuyết danh mục đầu tư đại, lý thuyết tính kinh tế theo quy mô, lý thuyết quyền lực thị trường Đồng thời, tác giả sử dụng số ROE, ROA để đo lường hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Trên sở lý thuyết nghiên cứu có liên quan, tác giả xác định biến thuộc đa dạng hóa, biến thuộc đặc điểm bên ngân hàng biến thuộc yếu tố vĩ mô tác động đến tỷ suất sinh lời kinh doanh NHTM Việt Nam Thứ hai, việc áp dụng nghiên cứu định lượng với mơ hình FEM, REM, phương pháp bình phương tổng quát nhỏ khả thi, ngồi tác động chiều đa dạng hóa thu nhập (DGH) đến tỷ suất sinh lời (ROA, ROE), tác giả xác định biến tác động đáng đến tỷ suất sinh lời NHTM mức ý nghĩa thống kê 0.1% đến 1% quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng, tỷ lệ an toàn vốn tỷ lệ lạm phát Cuối cùng, sở kết đạt được, tác giả tiến hành đề xuất số hàm ý sách để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Từ khóa: Đa dạng hóa thu nhập, tỷ suất sinh lời, FEM, REM, FGLS, stata, ngân hàng, Việt Nam ABSTRACT Title Assess the impact of income DGHersification on profitability of Vietnamese commercial banks Summary The main objective of the article is to assess the impact of income DGHersification on profitability of Vietnamese commercial banks and from there to propose some policies to contribute to improve profitability of commercial banks in Vietnam The thesis implements the following contents: firstly, the thesis mentions and considers the theoretical bases of income DGHersification and profitability ratios, namely modern portfolio theory, calculation theory economies of scale, market power theory At the same time, the author uses ROE and ROA indexes to measure the business performance of commercial banks On the basis of theory and related studies, the author has identified variables of DGHersification, variables of bank's internal characteristics and variables of macro factors affecting business profitability business of commercial banks in Vietnam Second, by applying quantitative research with FEM, REM models, the generalized least squares method is feasible, in addition to the positive impact of income DGHersification (DGH) on return (ROA) , ROE), the author has identified variables that significantly affect the profitability of commercial banks at the statistical significance level of 0.1% to 1% such as bank QMO, TDTTth rate, capital adequacy ratio and capital adequacy ratio inflation rate Finally, on the basis of the obtained results, the author has proposed some policy implications to improve the business performance of Vietnamese commercial banks Keywords: Income DGHersification, profitability ratio, FEM, REM, FGLS, stata, banking, Vietnam DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCTC Báo cáo tài TSSL Tỷ suất sinh lời NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TN Thu nhập TTS Tổng tài sản TDTT Tốc độ tăng trưởng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định IMF International Money Fund Quỹ tiền tệ giới OLS REM Ordinary Least Square Random Effect Model Bình phương nhỏ thơng thường Mơ hình tác động ngẫu nhiên FGLS Feasible Generalized Squares Worldbank WB Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt Least Bình phương nhỏ tổng quát khả thi Ngân hàng giới MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT .v DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC HÌNH ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.1.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.1.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.2 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu .2 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.4.1 Phương pháp thu thập liệu 1.4.2 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp đề tài .4 1.6 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Cơ sở lý thuyết đa dạng hóa thu nhập ngân hàng 2.1.2 Cơ sở lý thuyết tỷ suất sinh lời ngân hàng 10 2.1.3 Lý thuyết đa dạng hóa thu nhập tỷ suất sinh lời ngân hàng 15 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động đa dạng hóa thunhập đến tỷ suất sinh lời ngân hàng 19 2.2.1 Các nghiên cứu nước 19 2.2.2 Các nghiên cứu nước 23 TÓM TẮT CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .28 3.1 Quy trình nghiên cứu .28 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 29 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 29 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 32 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 32 3.3.2 Các biến mô hình nghiên cứu .33 3.4 Phương pháp nghiên cứu 34 TÓM TẮT CHƯƠNG .36 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 37 4.1 4.2 4.3 4.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 37 Phân tích hệ số tương quan 39 Kiểm định hồi quy tổng thểOLS, FEMvàREM 42 Kiểm định khuyết tậtcủa mơ hìnhvàkếtquả hồi quy 45 4.4.1 Mơ hình 1: 45 4.4.2 Mơ hình 51 TÓM TẮT CHƯƠNG 54 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 55 5.1 Kết luận 55 5.2 Kiến nghị 56 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 58 KẾT LUẬN CHUNG 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG BẢNG 4.1 TỔNG HỢP KẾT QUẢ CỦA PHƯƠNG PHÁP (MƠ HÌNH 1) BẢNG 4.2 TỔNG HỢP KẾT QUẢ CỦA PHƯƠNG PHÁP (MƠ HÌNH 2) BẢNG 4.3 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH KHUYẾT TẬT MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROA BẢNG 4.4 KẾT QUẢ MƠ HÌNH FGLS TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI NGÂN HÀNG ROA BẢNG 4.5 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH KHUYẾT TẬT MƠ HÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROE BẢNG 4.6 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY FGLS VỀ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI NGÂN HÀNG ROE BẢNG 4.7 TỔNG HỢP KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42 43 45 46 51 52 53