1494 các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các nhtm vn 2023

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGÔ PHÚC CÔNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 NGƠ PHÚC CƠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ HÀ DIỄM CHI TĨM TẮT Hệ số an tồn vốn sử dụng số để ngân hàng nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro ngân hàng Vốn ngân hàng lớn khả TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 chống đỡ trước rủi ro cao Đồng thời đứng trước thay đổi cải tiến Hiệp ước Basel với định hướng phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam, có đề xuất tất Ngân hàng áp dụng Basel II theo phương pháp tiêu chuẩn việc nghiên cứu hệ số an tồn vốn trở thành yêu cầu cấp thiết ngân hàng Nghiên cứu tiến hành nhằm mục đích xác định lượng hóa tác động yếu tố tiêu biểu đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng Thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy S-GMM để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn 25 NH TMCP Việt Nam giai đoạn 2013 đến 2020 Kết tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) tỷ lệ tiền gửi khách hàng (DEP) có tác động tiêu cực lên hệ số an toàn vốn Ngược lại, khả khoản (LIQ) hệ số địn bẩy tài (LEV) lại có mối quan hệ tích cực với biến phụ thuộc Bên cạnh đó, biến cịn lại quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ cho vay (LOA) thu nhập lãi cận biên (NIM) lại khơng có tác động lên hệ số an toàn vốn mức ý nghĩa 10% Trên sở đó, tác giả đưa giải pháp nhằm nâng cao hệ số an tồn vốn NH TMCP Việt Nam Từ khóa: Hệ số an toàn vốn, Basel, Ngân hàng Thương Mại Cổ phần, Việt Nam TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 ABSTRACT The Capital Adequacy Ratio is used as an indicator for the Bank and the investor to understand the level of risk of each bank The greater the capital of the bank, the more likely it is to stand up against the risks At the same time, the changes and improvements of the Basel Treaty along with the development orientation of the banking sector in Vietnam, including all banks applying Basel II according to the standard method, the study Capital adequacy has become an urgent requirement for commercial banks The study employs the S-GMM technique on panel data for of 25 joint stock commercial banks in Vietnam in the period of 2013 to 2020 The results indicate that the return on assets (ROA), loan loss reserves (LLR), deposit ratio (DEP) have a negative impact on the capital adequacy ratio On the other hand, variables liquid assets (LIQ), leverage (LEV) are positively related with CAR Besides, bank size (SIZE), loan ratio (LOA) and net interest margin (NIM) have no statiscally significant effect on the capital adequacy ratio of joint stock commercial banks in Vietnam Based on the quantitative analysis, the author has proposed measures to improve the capital adequacy ratio of Vietnamese commercial banks Key word: Capital adequacy ratio, Basel, Joint Stock Commercial Banks, Vietnam LỜI CAM ĐOAN Tên Ngô Phúc Công, sinh viên lớp HQ5–GE01, mã số sinh viên: 030805170030, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan đề tài Khóa luận tốt nghiệp “Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam”, chuyên ngành Tài – Ngân hàng cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn khoa học TS Lê Hà Diễm Chi Số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thưc ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 22 tháng năm 2021 Tác giả Ngô Phúc Công LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, cho xin gửi lời cảm ơn tới quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh – người truyền đạt cho em kiến thức quý giá suốt bốn năm Đại học Cảm ơn cho em có hội gặp gỡ học tập Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chi Minh Tiếp đến, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Lê Hà Diễm Chi giảng viên hướng dẫn suốt q trình tơi thực báo cáo thực tập luận văn tốt nghiệp Cảm ơn cô ln dành thời gian, tâm huyết để hướng dẫn em bước trình thực Bên cạnh lời nhận xét, góp ý quý báu để nghiên cứu em hoàn thiện Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, người ln giúp đỡ, đồng hành ủng hộ suốt thời gian qua Với điều kiện vốn kiến thức cịn hạn chế, luận văn khơng thể tránh nhiều thiếu sót Vì tơi mong nhận bảo thầy cô để nâng cao kiến thức thân, phục vụ cho trình cơng tác tơi sau Xin chân thành cảm ơn tất người ! MỤC LỤC TÓM TẮT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ CHƯƠNG TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 1.2 1.2.1 1.2 1.3 1.4 1.4.1 1.4.2 1.5 1.6 1.7 TÍNH CẤP THIẾT VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu 2 Mục tiêu cụ thể CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .2 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tượng nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Ý NGHĨA NGHIÊN CỨU KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÓ 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HỆ SỐ AN TOÀN VỐN .7 2.1.1 Khái niệm hệ số an toàn vốn .7 2.1.2 Sự đời hệ số an toàn vốn 2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn 2.1.3.1 Theo Hiệp ước vốn Basel 2.1.3.2 Theo quy định Việt Nam 2.1.4 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn 10 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN 11 2.2.1 Quy mô ngân hàng 11 2.2.2 Tỷ suất sinh lời tài sản .11 2.2.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 12 2.2.4 Khả khoản .13 2.2.5 Tỷ lệ cho vay 13 2.2.6 Tỷ lệ huy động tiền gửi khách hàng 14 2.2.7 Hệ số đòn bẩy 14 2.2.8 Biên lãi ròng .15 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY .15 2.3.1 Các nghiên cứu giới .15 2.3.2 Các nghiên cứu nước .18 CHƯƠNG 22 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .22 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 22 3.1.1 Giới thiệu mô hình nghiên cứu 22 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu .23 3.1.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 23 3.1.2.2 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) 24 3.1.2.3 Tỷ lệdự phịng rủi ro tín dụng (LLR) 24 3.1.2.4 Khả khoản (LIQ) .25 3.1.2.5 Tỷ lệhuy động tiền gửi khách hàng (DEP) 26 3.1.2.6 Tỷ lệ cho vay (LOA) .26 3.1.2.7 Hệ số địn bẩy tài (LEV) 27 3.1.2.8 Thu nhập lãi cận biên (NIM) .27 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 29 3.3 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 30 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 3.4.1 Phương pháp bình phương nhỏ OLS (Ordinary Least Square) 32 3.4.2 Phương pháp tác động cố định FEM (Fixed Effect Model) .32 3.4.3 Phương pháp tác động ngẫu nhiên REM (Random Effect Model) 33 3.4.4 Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi FGLS (Feasible Generalized Least Square) 33 3.4.5 Phương pháp S-GMM (System Generalized Method of Moments) 33 3.4.6 Kiểm định lựa chọn mơ hình 34 3.4.6.1 Kiểm địnhsự thích hợpgiữa mơ hình Pooled OLS FEM .34 3.4.6.2 Kiểm địnhsự thích hợpgiữa mơ hình Pooled OLS REM .34 3.4.6.3 Kiểm địnhsự thích hợpgiữa mơ hình FEM REM 35 3.4.7 Các kiểm địnhkiểm tra khuyết tật mơ hình 35 3.4.7.1 Phương sai thay đổi 35 3.4.7.2 Kiểm định tượng tự tương quan 35 CHƯƠNG 37 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 37 4.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 37 4.1.1 Thống kê mô tả 37 4.1.2 Phân tích ma trận tương quan 39 4.1.3 Kết hồi quy 41 4.1.3.1 Hồi quy theo mơ hình Pooled OLS 41 4.1.3.2 Hồi quy theo mơ hình FEM .42 4.1.3.3 Hồi quy theo mơ hình REM 43 4.1.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 44 4.1.4.1 Kiểm định phù hợp mơ hình Pooled OLS FEM .44 4.1.4.2 Kiểm định phù hợp mơ hình Pooled OLS REM .44 4.1.4.3 Kiểm định phù hợp mơ hình FEM VÀ REM .45 4.1.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình 46 4.1.5.1 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 46 4.1.5.2 Kiểm định tự tương quan 46 4.1.6 Mơ hình hồi quy FGLS .47 4.1.7 Mơ hình hồi quy S-GMM 48 4.2 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50 4.2.1 Biến độ trễ bậc hệ số an toàn vốn 50 4.2.2 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 50 4.2.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) .52 4.2.4 Khả khoản (LIQ) 53 4.2.5 Tỷ lệ tiền gửi khách hàng (DEP) 54 4.2.6 Hệ số địn bẩy tài (LEV) 55 CHƯƠNG 57 KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 KẾT LUẬN 57 5.2 ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 58 5.2.1 Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu 58 5.2.2 Gia tăng khả khoản 60 5.2.3 Khả sinh lời: Gia tăng lợi nhuận từ hoạt động phi tín dụng .60 5.2.4 Đề cao an toàn hoạt động cấp tín dụng 61 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 61 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 61 5.3.2 Hướng nghiên cứu 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt CAR Tiếng Anh Capital Adequacy Ratio Tiếng Việt Hệ số an tồn vốn SIZE Bank size Quy mơ ngân hàng ROA Return on Assets Tỷ suất sinh lời tài sản LLR Loan Loss Reserves Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng LIQ Liquid Assets Khả khoản DEP Deposits ratio Tỷ lệ tiền gửi khách hàng LOA Loans ratio Tỷ lệ cho vay LEV Leverage Hệ số địn bẩy tài NIM Net Interest Margin Thu nhập lãi cận biên NHTM Commercial Bank Ngân hàng thương mại TMCP Joint Stock Thương mại cổ phần NHNN State Bank of Viet Nam Ngân hàng Nhà nước OLS Ordinary Least Squares Mơ hình bình phương nhỏ FEM Fixed Effect Model Mơ hình hồi tác động cố định REM Random Effect Model Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên VIF Variance Inflation Factors Nhân tử phóng đại phương sai FGLS Feasible Generalized Least Phương pháp bình phương tối thiểu Square tổng quát khả thi GMM Generalized moments method of Ước lượng mô - men tổng quát