NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HCM TRỊNH TRƯỜNG LUẬT CÁC TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM[.]
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM TRỊNH TRƯỜNG LUẬT CÁC TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS HỒ THỊ NGỌC TUYỀN Tp Hồ Chí Minh, tháng … năm 2021 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .6 DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC BIẾN Chương 1: Giới thiệu 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .9 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể .9 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .9 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 10 1.6 Đóng góp đề tài 10 1.7 Kết cấu khóa luận .10 Chương 2: Cơ sở lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh NHTMViệt Nam 11 2.1 Cơ sở lý thuyết 11 2.1.1 Cơ sở lý thuyết đa dạng hóa thu nhập ngân hàng .11 2.1.1.1 Khái niệm đa dạng hóa thu nhập ngân hàng 11 2.1.1.2 Phương pháp đo lường đa dạng hóa thu nhập .13 2.1.1.3 Phương phá đo lường hiệu kinh doanh 16 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng .19 Chương 3: Phương pháp nghiên cứu .22 3.1 Quy trình nghiên cứu 22 3.2 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu .22 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 22 3.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu 25 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 25 3.4 Phương pháp nghiên cứu 26 Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận 28 4.1.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .28 4.1.2 Biến đo lường hiệu kinh doanh 28 4.1.3 Biến đa dạng hóa thu nhập 29 4.1.4 Các biến khác 29 4.2 Phân tính hệ số tương quan .30 4.3 Kiểm định hồi quy tổng thể OLS,FEM REM 31 Bảng Tổng hợp kết phương pháp mô hình ROA 31 4.4 Kết hồi quy 34 Kết hồi quy tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng ROA .34 Chương 5: Kết luận kiến nghị 38 5.1 Kết luận 38 5.2 Kiến nghị 39 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em hướng dẫn Ts Hồ Thị Ngọc Tuyền Các số liệu, kết luận văn trung thực trích dẫn đầy đủ nguồn tham khảo từ tài liệu trích dẫn nguồn, tài liệu tham khảo cách rõ ràng, minh bạch chưa cơng bố nội dung cơng trình khác TP.HCM, ngày tháng năm 2021 Trịnh Trường Luật LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt cho em kiến thức quý báu suốt năm học vừa qua Em xin chân thành cảm ơn cô Hồ Thị Ngọc Tuyền tận tình hướng dẫn em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ, động viên suốt trình nghiên cứu Em xin trân trọng cảm ơn! Sinh viên thực Trịnh Trường Luật Từ viết tắt OLS REM FEM GLS VIF NHTM BCTC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Nghĩa tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt Ordinary Least Square Phương pháp bình phương nhỏ Random Effects Model Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên Generalized Least Phương pháp bình Square phương tối thiểu tổng quát Variance inflation Kiểm định đa cộng factor tuyến Ngân hàng thương mại Báo cáo tài Ký hiệu ROA DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC BIẾN Nghĩa tiếng Việt Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu DIV Chỉ số đa dạng hóa thu nhập SIZE GROW Quy mô tổng tài sản Tốc độ tăng trưởng ngân hàng ETA LOA NPL DEA LLP GDPG Tỷ lệ an toàn vốn Tỷ lệ cho vay khách hàng Tỷ lệ nợ xấu Tỷ lệ tiền gửi khách hàng Rủi ro tín dụng Tốc độ tăng trưởng kinh tê năm INF Tỷ lệ lạm phát Chương 1: Giới thiệu 1.1 Lý chọn đề tài Hoạt động ngân hang thương mại Việt Nam giai đoạn hội nhập tồn cầu hóa phong phú đa dạng Cũng loại hình doanh nghiệp khác, hiệu kinh doanh ln vấn đề then chốt ngân hàng Bên cạnh thu nhập truyền thống từ lãi, ngân hàng kiếm thêm nguồn thu nhập từ môi giới, đồng tài trợ, quản lý danh mục đầu tư, chuyển tiền, bảo lãnh phát hành, quản lý tài sản (Allen Santomero, 2001) Chính lẽ đó, đa dạng hóa thu nhập khía cạnh quan trọng cần ý nhiều nhắc đến hiệu kinh doanh NHTM Tuy vậy, hoạt động đầu tư chứng khoán, đầu tư bất động sản hay kinh doanh ngoại tệ hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam đặc biệt điều kiện khung pháp lý chi phối hoạt động Việt Nam giai đoạn chưa hoàn thiện lực quản trị rủi ro thân ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều hạn chế Nhiều nghiên cứu gần giới tác động đa dạng hóa thu nhập lên hiệu kinh doanh ngành ngân hàng Nghiên cứu Elsas, Hackethal & Holzhäuser (2010), Meslier, Tacneng & Tarazi (2014), Gupta & Ashraf (2018) minh chứng cho quan điểm ngân hàng đa dạng hóa giúp lợi nhuận tăng giảm thiểu rủi ro ngân hàng chia sẻ thông tin, yếu tố đầu vào lao động công nghệ lúc cho nhiều hoạt động khác nên hưởng lợi ích quy mơ, đồng thời ngân hàng hạn chế rủi ro thay đổi lợi nhuận mang tính chu kỳ, giúp ngân hàng bị phụ thuộc biến động chung thị trường tài Trái lại, có nghiên cứu khơng có mối quan hệ rõ ràng việc đa dạng hóa hoạt động với khả sinh lợi hay mức độ rủi ro ngân hàng thương mại Cụ thể, Cebenoyan Strahan (2004) ngân hàng thương mại có mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh cao thường phải đối mặt với nhiều rủi ro thường trì tỷ lệ địn bẩy tài cao Điều làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận đơn vị trường hợp môi trường kinh doanh có biến động xấu Bên cạnh đó, số nghiên cứu khác ngân hàng thương mại EU Mỹ cho thấy ngân hàng thương mại triển khai nhiều sản phẩm, dịch vụ tài bên ngồi hoạt động tín dụng huy động vốn thông thường phải đối mặt với nhiều rủi ro có lợi nhuận biến động bất thường mối quan hệ tác động thay đổi tùy thuộc vào quy mô, đặc điểm sở hữu loại hình sản phẩm, dịch vụ tài phi lãi mà đơn vị cung cấp cho thị trường (DeYoung Rice, 2004; Stiroh Rumble, 2006; Lepetit cộng sự, 2008) Tại Việt Nam, có số nghiên cứu tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng (Nguyen & cộng sự, 2012; Deng & cộng sự, 2013) Các nghiên cứu cho kết đa dạng hóa thu nhập làm tăng hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam (Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành 2015; Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai 2015; Nguyễn Minh Sáng 2017) Khi xét thêm yếu tố rủi ro kết tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh có điều chỉnh rủi ro ngân hàng khác Cụ thể, Võ Xuân Vinh Trần Thị Phương Mai (2015) có kết luận đa dạng hóa làm hiệu kinh doanh giảm điều chỉnh rủi ro ngân hàng Batten Võ Xuân Vinh (2016) cho kết tương tự đa dạng hóa làm tăng rủi ro cho ngân hàng, giảm hiệu kinh doanh điều chỉnh rủi ro Trong nghiên cứu Nguyễn Quang Khải (2016) cho kết đa dạng hóa làm tăng hiệu kinh doanh điều chỉnh rủi ro ngân hàng Như vậy, nghiên cứu thực nghiệm chưa có kết luận thống tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh điều chỉnh rủi ro NHTM Việt Nam Qua thông tin em chọn đề tài “Các tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh Ngân hàng Thương mại Việt Nam” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát Nghiên cứu thực với nỗ lực tìm tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh từ đề xuất số ý kiến, kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam thông qua yếu tố đa dạng hóa thu nhập 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể Đánh giá ảnh hưởng dạng đa dạng hóa thu nhập tác động đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Và từ kết đánh giá đề xuất giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Đa dạng hóa thu nhập có tác động đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam khơng có tác động theo chiều hướng nào? Mức độ tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng sao? Những giải pháp có thểgóp phần nâng cao hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu 28 NHTM Việt Nam 1.5 Phương pháp nghiên cứu Thống kê mô tả: mơ tả đặc tính liệu thu thập nhằm có nhìn tổng qt mẫu nghiên cứu Thống kê biến giải thích biến phụ thuộc NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2010 đến 2019 qua thấy giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn giá trị nhỏ biến mô kích thước mẫu Phương pháp định lượng: áp dụng mơ hình hồi quy bình phương bé dạng gộp Pooled OLS để hồi quy liệu bảng cách kết hợp mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM), mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) để xem xét, phân tích yếu tố Để lựa chọn mơ hình tối ưu, ta tiến hành kiểm định F để lựa chọn hai mô hình OLS FEM, giá trị xác suất Prob (Chi-square) nhỏ mức ý nghĩa 5% mơ hình FEM tối ưu hơn, tiến hành kiểm định Hausman để lựa chọn mơ hình FEM REM, giá trị xác suất Prob (Random) nhỏ mức ý nghĩa 5% mơ hình FEM lựa chọn Cuối sử dụng kiểm định Breusch & Pagan để lựa chọn OLS REM (Nếu p-value kiểm định Breusch & Pagan có giá trị nhỏ 5%) lựa chọn mơ hình REM Sau lựa chọn mơ hình phù hợp, mơ hình REM lựa chọn, ta dựa vào mơ hình REM để phân tích kết quả, FEM lựa chọn nghiên cứu tiếp tục thực kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan Nếu mơ hình tồn tượng tự tương quan phương sai thay đổi, phương pháp FGLS (Feasible Generalized Least Square) sử dụng mơ hình kiểm sốt tượng tự tương quan phương sai thay đổi 1.6 Đóng góp đề tài Nhiều nghiên cứu trước kiểm chứng tìm tác động đa dạng hóa thu nhập ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Việc nghiên cứu hướng đến kiểm chứng tiếp tục tìm mặt lợi hạn chế đa dạng hóa thu nhập, thơng qua đề xuất kiến nghị có thẻ giúp NHTM Việt Nam phát triển đa dạng hóa thu nhập để đạt lơi nhuận hay hiệu kinh doanh tốt cho ngân hàng 1.7 Kết cấu khóa luận Chương 1: ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Chương nói cơng trình nghiên cứu bao gồm lý chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu, , đóng góp đề tài bố cục đề tài Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Chương trình bày nội dung sở lý thuyết đa dạng hóa thu nhập, hiệu kinh doanh ngân hàng, tổng kết mơ hình nghiên cứu trước ảnh hưởng đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh ngân hàng để làm cở sở cho việc xây dựng mơ hình nghiên cứu chương sau Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Dựa cở sở lý thuyết chương 2, chương đề cập mơ hình nghiên cứu, biến nghiên cứu, liệu nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, quy trình nghiên cứu sử dụng luận văn nhằm thu kết phù hợp với mục tiêu đề Chương 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN Chương thực thống kê mô tả biến mơ hình, thực kiểm định mơ hình nghiên cứu, phân tích tương quan biến mơ hình phân tích tác động nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng Từ kết đó, đưa mơ hình hồi quy phù hợp thể mối quan hệ yếu tố nội ngân hàng, yếu tố kinh tế vĩ mô ngân hàng thương mại Chương 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH Chương đánh giá kết nghiên cứu đề tài, hạn chế hướng phát triển Từ đưa khuyến nghị cho ngân hàng thương mại Việt Nam để gia tăng hiệu kinh doanh Chương 2: Cơ sở lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm tác động đa dạng hóa thu nhập đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Cơ sở lý thuyết đa dạng hóa thu nhập ngân hàng 2.1.1.1 Khái niệm đa dạng hóa thu nhập ngân hàng Theo Sanya & Wolfe (2011), đa dạng hóa chiến lược đầu tư thiết kếbằng cách kết hợp loạt khoản đầu tư khác nhằm giảm bớt rủi ro Với kết hợp danh mục đầu tư tạo theo nhiều hướng tất khoản đầu tư khơng có khả di chuyển theo hướng Mục tiêu đa dạng hóa lý thuyết danh mục đầu tư làm giảm rủi ro