Tổng quan về dự án đầu tư
Khái niệm dự án đầu tư
Lịch sử phát triển kinh tế thế giới và Việt Nam trong những thập niên gần đây đã khẳng định vai trò của ĐT đối với sự phát triển của mỗi quốc gia nói chung và từng doanh nghiệp nói riêng Đầu tư cho tương lai đóng vai trò then chốt, quyết định vận hội kinh tế của các quốc gia, sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp Thực tiễn đã chứng minh rằng, muốn tối đa hoá hiệu quả của ĐT thì trước khi ra quyết định ĐT nhất thiết phải có DAĐT Nói khác đi, ĐT phải đựơc tiến hành trên cơ sở các DA được soạn thảo và xem xét một cách kỹ lưỡng.
Vì vậy, ĐT theo DA trở thành xu thế phổ biến trong nền kinh tế thị trường Tuy nhiên, hiện nay có khá nhiều quan niệm khác nhau về DAĐT (Investment project) Dự án đầu tư được xem xét dưới nhiều giác độ khác nhau Theo thời gian, quan niệm về DAĐT ngày càng được hoàn thiện và phát triển
Theo quan điểm của các nhà kinh tế học hiện đại thì: “DAĐT là một tập hợp các hoạt động đặc thù nhằm tạo nên một thực tế mới có phương pháp trên cơ sở các nguồn lực nhất định ”
Ngân hàng thế giới (World Bank) thì cho rằng: “ DAĐT là tổng thể các chính sách, hoạt động và chi phí liên quan đến nhau được hoạch định nhằm đạt được những mục tiêu nào đó trong thời gian nhất định ”
Theo nghị định số 88/CP ngày 1/9/1999 của Chính phủ thì: “ DA là tập hợp những đề xuất để thực hiện một phần hay toàn bộ công việc, mục tiêu hoặc yêu cầu nào đó ”
Dưới giác độ ngân hàng, quyết định sửa đổi và bổ sung quy định 127 củaThống đốc ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã chỉ ra rằng: ” DAĐT,phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ hoặc DAĐT, phản ánh phục vụ đời sống mà khách hàng gửi đến tổ chức tín dụng là một tập hợp những đề xuất, trong đó có nhu cầu vốn, vay vốn, cách thức sử dụng vốn và cách thức trả nợ vay trong một khoảng thời gian xác định ”
Cho dù đựơc xem xét dưới bất kỳ góc độ nào thì các DAĐT cũng bao gồm các thành phần chính sau :
- Các mục tiêu cần đạt được khi thực hiện DAĐT Những mục tiêu này cần được biểu hiện bằng kết quả cụ thể như tạo nguồn thu cho ngân sách, giải quyết việc làm cho người lao động, mang lại lợi nhuận cho chủ ĐT …
- Các hoạt động của DA phải cụ thể, có hệ thống và kế hoạch
- Thời gian và các nguồn lực cần thiết cho DA Tổng hợp các nguồn lực này chính là vốn ĐT cần cho DA Mỗi DA bao giờ cũng được xây dựng và thực hiện trong một sự giới hạn về thời gian và nguồn lực nhất định vì vậy, không thể có những DA phải “thực hiện với bất kỳ giá nào”.
DAĐT được xây dựng và phát triển bởi một quá trình gồm nhiều giai đoạn khác nhau Các giai đoạn này vừa có mối quan hệ gắn bó vừa có mối quan hệ độc lập tương đối với nhau tạo thành chu trình DA Đối với chủ ĐT và nhà tài trợ, việc xem xét đánh giá các giai đoạn của chu trình DA là rất quan trọng Dưới đây là một cách phân loại chu trình của DA phổ biến nhất và được nhiều người quan tâm
Sơ đồ chu trình dự án đầu tư:
-Nghiên cứu, phát hiện cơ hội đầu tư -Nghiên cứu tiền khả thi
-Nghiên cứu khả thi -Đánh giá và ra quyết định
-Hoàn tất thủ tục triển khai đầu tư -Thiết kế và lập dự toán thi công -Thi công xây lắp công trình
-Chạy thử và nghiệm thu sử dụng -Vận hành kết quả
-Sử dụng chưa hết công suất-Sử dụng công suất ở mức cao nhất-Công suất giảm dần và thanh lý
Nội dung của một dự án đầu tư
1.1.2.1.Nghiên cứu về sự cần thiết phải đầu tư
Ta đã biết, DAĐT là một công cụ thể hiện kế hoạch chi tiết của một công cuộc ĐT sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế, làm tiền đề cho các quyết định ĐT và hoạt động tài trợ Tuỳ theo từng DA cụ thể để nghiên cứu, xác định những cơ sở về sự cần thiết phải tiến hành ĐT theo DA đó Tuy nhiên, do hoạt động ĐT mang tính phức tạp, có liên quan, ảnh hưởng và chịu sự chi phối của rất nhiều yếu tố, trong đó đặc biệt là tình hình kinh tế của mỗi vùng, mỗi khu vực và mỗi quốc gia Vì vậy, có thể nói rằng, tình hình kinh tế tổng quát là cơ sở chủ yếu nhất để nghiên cứu sự cần thiết phải thực hiện các DAĐT Khi nghiên cứu tình hình kinh tế tổng quát có liên quan đến DAĐT ta cần xem xét các khía cạnh sau chủ yếu sau :
- Thực trạng điều kiện tự nhiên vùng DA : tức là đi xem xét và phân tích vị trí, đặc điểm tự nhiên của vùng DA Đồng thời, nhìn nhận và đánh giá được các điểm chung và cá biệt của điều kiện tự nhiên, qua đó thấy được những thuận lợi và khó khăn của điều kiện tự nhiên đối với DA
- Thực trạng lao động và dân số vùng DA và vùng phụ cận : đây là yếu tố có liên quan, ảnh hưởng đến nhu cầu và khuynh hướng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ do DA tạo ra, đồng thời tác động đến nguồn lao động cung cấp cho DA
- Thực trạng và xu hướng phát triển kinh tế trong vùng DA : được phản ánh qua hàng loạt các thông số và chỉ tiêu đặc trưng như : quy mô của sản xuất, cấu trúc các ngành nghề kinh tế -kỹ thuật trong vùng DA, các chỉ số phát triển kinh tế trong vùng …Nắm rõ thực trạng và xu hướng phát triển kinh tế vùng, từ đó giúp khẳng định về mục tiêu, quy mô sản xuất của DA, đồng thời tìm khả năng cung ứng nguồn lực cho thực hiện DA và phạm vi giới hạn của DA
- Chiến lược phát triển kinh tế -xã hội vùng DA và vùng phụ cận : phân tích các yếu tố này để tìm ra sự đồng nhất giữa mục tiêu DA và mục tiêu phát triển kinh tế xã hội –kinh tế vùng Sự đồng nhất nêu trên tạo ra cho DA tiến hành được thuận lợi vì đi đúng mục tiêu chung và do đó được đón nhận các điều kiện thực hiện DA từ các thể chế, chính sách, các quy định của Nhà nước, của ngành và địa phương trong việc huy động về nguồn lực.
- Cập nhật các cơ chế, chính sách mới về phát triển kinh tế - xã hội nói chung : sự phát triển kinh tế - xã hội luôn diễn ra sôi động và đa dạng, có lúc theo một quy luật, có lúc không, có lúc nằm trong dự kiến của nhà quản lý, có lúc vượt ra ngoài tạo ra những sự kiện có thể là cơ hội cho nhà ĐT nhưng cũng có thể là rủi ro mà nhà ĐT phải hứmg chịu và đối phó Vì thế, các chính sách, chủ trương, đường lối phát triển kinh tế của Nhà nước, ngành, địa phương cần phải được tiếp cận và cập nhật như: các luật lệ liên quan đến ĐT, các luật về thuế, thương mại, các quy định về tài chính…
- Các khía cạnh kinh tế đối ngoại: đây là các yếu tố liên quan về khía cạnh cơ hội hoặc hạn chế liên quan đến việc cung ứng đầu vào và tiêu thụ sản phẩm. Cần chú ý đặc biệt đến quan hệ đa phương - “kinh tế mở” hiện nay và coi trọng nhân tố thị trường và cạnh tranh.
Trên đây là những yếu tố cơ bản tác động đến DAĐT Nghiên cứu các vấn đề trên sẽ giúp tìm ra câu trả lời vì sao phải thực hiện DAĐT Để nghiên cứu các vấn đề trên cần sử dụng nhiều nguồn số liệu thông tin Có thể thu thập các số liệu thông tin đó trong các “Niên giám thống kê” của Trung Ương và của các tỉnh, các báo cáo hàng năm của các bộ, ngành, địa phương về kinh tế và sản xuất, các thông tin đại chúng qua báo, đài, truyền hình, hệ thống thông tin quản lý (Management Information System- MIS) qua mạng Internet…
1.1.2.2 Nghiên cứu về phương diện thị trường
Thị trường là đối tượng trực tiếp của sản xuất - là một trong các nhân tố quyết định việc lựa chọn mục tiêu và quy mô của DA Vì vậy, việc nghiên cứu và phân tích thị trường là một khâu quan trọng trong việc xây dựng DA nói chung Mục đích chủ yếu của phân tích thị trường là nhằm:
- Giúp phát hiện ra quan hệ cung cầu, về khả năng cung ứng nguyên liệu và tiờu thụ sản phẩm của DA trong quỏ khứ, hiện tại và tương lai
- Tìm ra các giải pháp về cung ứng nguyên liệu cũng như tiêu thụ sản phẩm.
- Tìm ra các giải pháp cạnh tranh thị trường sản phẩm của DA: về chất lượng sản phẩm, thị hiếu, giá cả, đặc thù sản phẩm …
- Xây dựng được các biện pháp khuyến thi và tiếp thị cần thiết giúp cho việc tiêu thụ sản phẩm của DA
Tóm lại: phân tích sản phẩm và thị trường cho ta kết quả có nên ĐT hay không? Nếu ĐT thì nên ĐT vào sản phẩm nào và điều kiện nào về sản phẩm và thị trường để ĐT có hiệu quả nhất ?Nội dung chủ yếu của phân tích sản phẩm và thị trường bao gồm:
- Đánh giá nhu cầu thị trường hiện tại: tức là xem xét vấn đề tiêu thụ sản phẩm, sự chiếm lĩnh thị trường của sản phẩm và sức cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường hiện tại
- Đánh giá và dự báo nhu cầu thị trường tương lai: là việc xem xét toàn diện khả năng tiêu thụ sản phẩm trong tương lai về: số lượng, loại hình thị hiếu, tính ổn định về sức mua, xu hướng giá cả, đối thủ cạnh tranh…
- Xem xét sự tiêu thụ sản phẩm cạnh tranh.
1.1.2.3.Nghiên cứu phương diện kỹ thuật-công nghệ của dự án
Kỹ thuật- công nghệ là những yếu tố đặc trưng của một DA công nghiệp nói chung, là một khâu nguồn lực đầu vào tối quan trọng của DA Kỹ thuật và công nghệ được trang bị tốt và tổ chức tốt sẽ là cơ sở thành công của DA Vì vậy, phân tích kỹ thuật-công nghệ là một trong những yêu cầu quan trọng của quản lý DAĐT nói chung và là một trong những tiền đề quan trọng cho việc phân tích về mặt kinh tế -tài chính của DA Không có số liệu của phân tích kỹ thuật thì không thể phân tích về mặt kinh tế tài chính Quyết định đúng đắn trong thẩm định kỹ thuật –công nghệ có tác dụng to lớn trong việc tiết kiệm các nguồn lực và tranh thủ được các cơ hội để tăng thêm nguồn lực.
Mục đích chính của việc nghiên cứu kỹ thuật công nghệ của DA là đánh giá được nhu cầu về mặt kỹ thuật -công nghệ được sử dụng cho DAĐT, tìm ra những dấu hiệu thuận lợi để khai thác tối đa hoặc dấu hiệu không thuận lợi về mặt kỹ thuật -công nghệ để cho phép loại trừ ngay từ đầu, giảm thiểu các tổn thất trong thực hiện các DA Đồng thời tìm ra những khâu quan trọng về trang bị kỹ thuật công nghệ để đưa ra những giải pháp kỹ thuật-công nghệ phù hợp, nhằm có định hướng ĐT đúng đắn và có hiệu quả nhất
Vai trò của dự án đầu tư
Dự án đầu tư là tài liệu được tính toán và phân tích đánh giá một cách toàn diện và có hệ thống về kinh tế - kỹ thuật - tài chính - môi trường …cho mục đích ĐT Vì vậy, DAĐT là nền tảng để tiến hành việc ĐT một cách có căn cứ khoa học, có bài bản và đảm bảo tính pháp lý của việc ĐT Hay nói một cách khác, DAĐT là cơ sở đem lại cho công cuộc ĐT kết quả như mong muốn Nó tạo cơ sở vật chất kỹ thuật, nguồn lực mới và là một phương tiện chuyển dịch và phát triển cơ cấu kinh tế, giải quyết mối quan hệ cung cầu về sản phẩm, dịch vụ trên thị trường, cân đối mối quan hệ giữa sản xuất và tiêu dùng trong xã hội, góp phần không ngừng nâng cao đời sống vật chất cũng như tinh thần cho nhân dân, cải tiến bộ mặt kinh tế xã hội Từ đó ta có thể thấy, DAĐT có vai trò vô cùng to lớn và được thể hiện cụ thể như sau:
- Đối với chủ đầu tư : DA là căn cứ quan trọng để quyết định bỏ vốn đầu tư.
DAĐT được soạn thảo theo một quy trình chặt chẽ trên cơ sở nghiên cứu đầy đủ về các mặt tài chính, thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý…Do đó, chủ ĐT sẽ yên tâm hơn trong việc bỏ vốn ra để thực hiện DA vì có khả năng mang lại lợi nhuận cao và ít rủi ro Mặt khác, vốn ĐT của một DA thường rất lớn, chính vì vậy ngoài phần vốn tự có, các nhà ĐT còn cần đến phần vốn vay Ngân hàng. DAĐT là một phương tiện rất quan trọng giúp chủ ĐT thuyết phục Ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho vay vốn DAĐT cũng là cơ sở để chủ ĐT xây dựng kế hoạch ĐT, theo dõi, đôn đốc và kiểm tra quá trình thực hiện ĐT Bên cạnh đó DA còn là căn cứ để đánh giá và điều chỉnh kịp thời những tồn đọng vướng mắc trong quá trình thực hiện ĐT, khai thác công trình
- Đối với Nhà nước : DAĐT là cơ sở để cơ quan quản lý Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp vốn và cấp giấy phép ĐT Vốn ngân sách Nhà nước sử dụng để ĐT phát triển theo kế hoạch thông qua các DA, các công trình, kết cấu hạ tầng kinh tế -xã hội, hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp Nhà nước, các DAĐT quan trọng của quốc gia trong từng thời kỳ…DA sẽ đươc phê duyệt, cấp giấy phép ĐT khi mục tiêu của DA phù hợp với đường lối, chính sách phát triển kinh tế, xã hội của đất nước, khi hoạt động của các DA không gây ảnh hưởng đến môi trường và mang lại hiệu quả kinh tế xã hội Mặt khác, nếu nảy sinh mâu thuẫn, tranh chấp giữa các bên liên quan trong quá trình thực hiện thì DA là một trong những cơ sở pháp lý để giải quyết
- Đối với các nhà tài trợ: Khi tiếp nhận DA xin tài trợ vốn của chủ ĐT thì họ sẽ sem xét các nội dung cụ thể của DA đặc biệt là về mặt kinh tế - tài chính, để đi đến quyết định có nên ĐT hay không DA chỉ được ĐT vốn nếu có tính khả thi theo quan điểm của nhà tài trợ Ngược lại khi chấp nhận ĐT thì DA là cơ sở để các tổ chức này lập kế hoạch cấp vốn hoặc cho vay theo mức độ hoàn thành kế kế hoạch ĐT đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn vay.
Một số vấn đề cơ bản về thẩm định dự án đầu tư
Khái niệm thẩm định dự án đầu tư
Hoạt động ĐT có rất nhiều đặc điểm và rất phức tạp về mặt kỹ thuật, bên cạnh đó lại chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố bất định Do vậy trước khi ra quyết định ĐT hoặc chấp thuận DAĐT, các cấp có thẩm quyền cần đánh giá lại toàn diện nội dung DA xem DA có thực sự đem lại lợi nhuận hay không, có đáp ứng được các mục tiêu phát triển của quốc gia hay không, có thực sự xứng đáng được tài trợ hay không…Chính vì vậy mà đối với mỗi DA, từ khi lập xong đến khi thực hiện phải được TĐ qua nhiều cấp: Nhà nước, nhà ĐT, nhà tài trợ…Quá trình xem xét DA nhằm đạt được các mục tiêu đó gọi là TĐDAĐT Đứng dưới mỗi giác độ, lại có những quan điểm khác nhau về TĐDAĐT, nhưng hiểu một cách chung nhất thì:
- TĐDAĐT là việc tiến hành nghiên cứu phân tích một cách khách quan, khoa học và toàn diện tất cả các nội dung cơ bản của DA, đặt trong mối tương quan với môi trường tự nhiên, kinh tế và xã hội nhằm đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả và tính khả thi của DA để từ đó ra các quyết định ĐT và triển khai thực hiện DA.
1.2.2 Ý nghĩa của thẩm định dự án đầu tư
Hoạt động TĐDAĐT là khâu cuối cùng trong giai đoạn chuẩn bị ĐT nhưng lại là khâu then chốt để ra quyết định ĐT và do đó quyết định sự thành công hay thất bại của DA Mục đích của TĐDA là giúp các chủ ĐT, các cơ quan tham gia hoạt động ĐT lựa chọn được phương án ĐT tốt nhất, quyết định ĐT đúng hướng, đạt hiệu quả tài chính và lợi ích kinh tế-xã hội Xuất phát từ quan điểm và mục tiêu khác nhau, các chủ thể sẽ có cách tiếp cận TĐDA không giống nhau, và do đó, kết quả TĐ cũng có ý nghĩa khác nhau đối với mỗi chủ thể
- Đối với chủ đầu tư: việc TĐ được thực hiện độc lập với quá trình soạn thảo DA sẽ cho phép chủ ĐT nhìn nhận lại DA của mình một cách khách quan hơn, từ đó thấy được những thiếu sót trong quá trình soạn thảo để bổ sung kịp thời
- Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước : mục đích TĐ là nhằm đánh giá được tính phù hợp của DA đối với quy hoạch phát triển chung của ngành, của địa phương và của cả nước trên các mặt : mục tiêu, quy mô, quy hoạch và hiệu quả Đồng thời, việc TĐ giúp xác định tính lợi hại và sự tác động của DA khi đi vào hoạt động Có thể nói, TĐDAĐT là một công cụ, một phương thức hữu hiệu giúp Nhà nước có thể thực hiện được chức năng quản lý vĩ mô của mình
- Đối với các Ngân hàng thương mại: Ngân hàng TĐDA nhằm mục đích tìm ra những khách hàng có đủ tiêu chuẩn về pháp lý cũng như tài chính để quyết định có ĐT vốn hay không Bên cạnh đó, thông qua TĐ chi tiết ngân hàng thương mại có thể phát hiện ra những thiếu sót, bất hợp lý trong các luận cứ và tính toán của DA, từ đó cùng với chủ ĐT tìm ra những phương hướng và biện pháp giải quyết kịp thời, đảm bảo tính khả thi của DA Ngoài ra, thông qua TĐ các nội dung của DA, nhất là trên khía cạnh tài chính, ngân hàng thương mại có thể tính toán được tổng vốn ĐT, doanh thu và chi phí hàng năm của DA cũng như các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án như NPV, NFV, IRR, thời gian hoàn vốn …Những chỉ tiêu này là cơ sở để ngân hàng tính toán số vốn cho vay, khả năng trả nợ của DA, đảm bảo cung cấp vốn kịp thời cho chủ ĐT, đồng thời có thể thu nợ gốc và lãi đầy đủ đúng hạn cho ngân hàng.
Nội dung thẩm định dự án đầu tư
1.2.3.1.Thẩm định sự cần thiết và mục tiêu của dự án đầu tư
Mỗi một DA, đánh giá được sự cần thiết phải ĐT và những mục tiêu mà DA cần đạt được là mối quan tâm hàng đầu của người TĐ Cụ thể, người làm công tác TĐ cần phải nắm bắt được những nội dung chủ yếu sau đây:
- Sự ra đời của DA có phù hợp và đáp ứng được những mục tiêu phát triển của ngành, của địa phương, của đất nước hay không ?
- Khi DA đi vào hoạt động sẽ góp phần vào sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp như thế nào? Xét về mục tiêu phát triển kinh tế-xã hội thì DA sẽ đem lại những gì, ngân hàng và chủ ĐT sẽ có lợi gì?
- Quan hệ cung cầu trên thị trường về sản phẩm hàng hoá cùng loại ở hiện tại và dự đoán trong tương lai sẽ như thế nào? Khi sản phẩm, hàng hoá của DA ra đời thì khả năng cạnh tranh trên thị trường sẽ ra sao, nó sẽ chiếm lĩnh được bao nhiêu thị phần?
Nhìn một cách tổng thể, các DA có rất nhiều mục tiêu khác nhau cần phải đạt được Tuy nhiên, đối với một DA sản xuất kinh doanh thì mục tiêu quan trọng nhất là tối đa hoá lợi nhuận từ đồng vốn ĐT Bên cạnh đó, DA còn có thể giải quyết nhiều mục tiêu khác như tăng cường khả năng cạnh tranh của sản phẩm, mở rộng thị phần, giải quyết công ăn việc làm cho người lao động, tạo sản phẩm thay thế nhập khẩu, xuất khẩu tăng thu ngoại tệ hoặc đem lại những lợi ích kinh tế xã hội khác…
1.2.3.2 Thẩm định về phương diện thị trường của dự án.
Thị trường là nơi khởi đầu của mọi phương án sản xuất, kinh doanh đồng thời là nơi cuối cùng khẳng định chất lượng thực sự của một DA Trong nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp là rất lớn, khả năng tiêu thụ sản phẩm, khả năng chiếm lĩnh và mở rộng thị phần quyết định trực tiếp đến sự thành bại của DA Do đó, TĐ thị trường của DA là một nội dung hết sức cần thiết Mục đích TĐ thị trường là đánh giá mức độ tham gia và khả năng cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường mà DA có thể đạt được Trên cơ sở những nghiên cứu về thị trường như quy mô tiêu thụ hiện tại, tình hình cạnh tranh … cán bộ TĐ sẽ khẳng định được về khả năng tiêu thụ của sản phẩm, chiến lược giá cả, chiến lược phân phối sản phẩm và chiến lược khuyến thị của DA Nội dung
TĐ thị trường bao gồm những vấn đề chủ yếu sau đây:
- Thẩm định về lựa chọn sản phẩm và dịch vụ cho DA
- Xác định khu vực thị trường và thị hiếu của khách hàng
- Phân tích tình hình cạnh tranh sản phẩm trong tương lai trên thị trường và chỉ ra những lợi thế cạnh tranh của DA
- Cần lưu ý đối với các sản phẩm dự kiến xuất khẩu
1.2.3.3 Thẩm định về phương diện kỹ thuật của dự án Đảm bảo kỹ thuật cho một DA là một nội dung quan trọng, quá trình nghiên cứu trong điều kiện nhất định về vốn, về thị trường, về điều kiện xã hội cho phép lựa chọn công nghệ và trang thiết bị, nguyên liệu phù hợp, lựa chọn địa điểm xây dựng của DA tối ưu, chẳng những thoả mãn các yêu cầu kinh tế kỹ thuật DA đề ra mà còn tránh gây ô nhiễm môi trường và thuận lợi trong việc tiêu thụ sản phẩm Đối với ngân hàng việc phân tích kỹ thuật lại là một vấn đề khó nhất vì nó đề cập đến rất nhiều chỉ tiêu nhiều khi vượt ra ngoài sự hiểu biết của cán bộ TĐ và quan trọng hơn cả nó quyết định đến chất lượng sản phẩm Chính vì vậy mà cán bộ tín dụng cần đặc biệt quan tâm đến việc TĐDA trên phương diện kỹ thuật, việc TĐDA này dựa trên các nội dung chính sau đây :
- Thẩm định về địa điểm xây dựng dự án
- Thẩm định về quy mô công suất của dự án
- Thẩm định về công nghệ và trang thiết bị
- Thẩm định về việc đảm bảo cung cấp nguyên, nhiên vật liệu và các yếu tố đầu vào khác
- Thẩm định về quy mô, giải pháp xây dựng và tiến độ thực hiện DA
1.2.3.4 Thẩm định phương diện tổ chức quản trị nhân sự của dự án
Con người và bộ máy tổ chức hoạt động của nó là những yếu tố quan trọng quyết định sự thành công của kinh doanh Bởi vậy tính khả thi của DA phụ thuộc rất nhiều vào công tác tổ chức điều hành, vào việc xác định chức năng, nhiệm vụ và mối quan hệ tác nghiệp giữa các bộ phận chức năng Ngoài ra còn phụ thuộc vào số lượng, chất lượng và cơ cấu nhân sự xác định cho DA Chính vì vậy, bất cứ một luận chứng kinh tế kỹ thuật nào cũng phải được nghiên cứu nghiêm túc nội dung tổ chức quản trị và nhân sự bao gồm:
- Thẩm định hình thức kinh doanh
- Thẩm định cơ chế điều hành
- Thẩm định bộ máy và cơ cấu nhân sự
1.2.3.5 Thẩm định phương diện tài chính của dự án ĐT là một hoạt động sử dụng một lượng vốn tương đối lớn và trong một khoảng thời gian tương đối lâu dài, chính vì vậy vấn đề TĐ phương diện tài chính của DA rất được chủ ĐT và Ngân hàng tài trợ vốn đặc biệt quan tâm Việc xác định được tiến độ bỏ vốn cho DA giúp quá trình điều hành vốn của Ngân hàng được thuận lợi trong khâu lập kế hoạch nguồn vốn và sử dụng vốn, đồng thời giúp Ngân hàng theo dõi tốt hơn các hoạt động của DA, qua đó đánh giá được hiệu quả của những đồng vốn đã bỏ ra Kết quả TĐ tài chính DA là một căn cứ quan trọng để các nhà quản trị Ngân hàng đưa ra quyết định có nên ĐT cho DA hay không Thông thường, Ngân hàng tiến hành TĐ tài chính DAĐT với các nội dung chính sau đây:
*Xác định tổng mức vốn đầu tư cho dự án :
Việc xác định đúng đắn tổng mức vốn ĐT của DA có ý nghĩa quan trọng đối với Ngân hàng để tránh hai khuynh hướng: vốn dự trù quá thấp sẽ làm tăng hiệu quả giả tạo của DA nhưng không khả thi khi đưa vào thực hiện và do đó gây lãng phí vốn, khuynh hướng thứ hai là vốn dự trù quá cao gây lãng phí vốn và giảm hiệu quả tài chính tính toán của DA
Tổng vốn ĐT của một DA là tập hợp toàn bộ các khoản chi phí hợp lý góp phần hình thành nên DA và đảm bảo cho DA sẵn sàng đi vào hoạt động Vốn ĐT cho DA thông thường chia làm ba phần: vốn cố định, vốn lưu động, và vốn ĐT dự phòng.
- Vốn cố định nhằm tạo ra năng lực mới tăng thêm để đạt mục tiêu của DA, bao gồm: vốn chuẩn bị ĐT, vốn chuẩn bị xây dựng và vốn thực hiện ĐT
- Vốn lưu động là khoản vốn đáp ứng nhu cầu chi thường xuyên sau khi kết thúc giai đoạn thực hiện ĐT, bao gồm: vốn sản xuất và vốn lưu động
- Vốn dự phòng là tổng mức vốn ĐT dự tính của DA cần được xem xét theo từng giai đoạn của quá trình thực hiện ĐT.
Xác định nguồn vốn và sự đảm bảo nguồn vốn tài trợ cho dự án :
Một DAĐT có thể sử dụng vốn từ nhiều nguồn khác nhau, do đó sau khi xem xét tổng mức vốn ĐT của DA, Ngân hàng cũng cần xem xét các nguồn tài trợ cho DA, bao gồm: nguồn vốn tự có của chủ ĐT, nguồn vốn từ Ngân sách Nhà nước, nguồn vốn vay hoặc liên doanh với các nhà ĐT nước ngoài, nguồn vốn huy động trực tiếp thông qua phát hành trái phiếu…Để đảm bảo tiến độ thực hiện ĐT của DA vừa tránh ứ đọng vốn, các nguồn tài trợ cần được xem xét không chỉ về mặt số lượng mà cả về thời điểm có thể nhận được nguồn tài trợ đó. Mỗi nguồn vốn của DA phải có cơ sở pháp lý và cơ sở thực tiễn Trên cơ sở tổng mức vốn ĐT được duyệt cán bộ TĐ rà soát lại từng loại nguồn vốn tham gia tài trợ cho DA, đánh giá khả năng tham gia của từng loại nguồn vốn từ kết quả phân tích tình hình tài chính của chủ ĐT, để đánh giá khả năng tham gia nguồn vốn của chủ ĐT Cân đối giữa nhu cầu vốn ĐT và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của nguồn vốn thực hiện DA Sau khi cân đối các nguồn vốn khả thi với nhu cầu vốn, Ngân hàng xác định được số vốn cần tài trợ và kế hoạch ĐT của mình vào DA.
* Thẩm định chi phí sản xuất, doanh thu, lợi nhuận hàng năm của dự án : Đây là vấn đề quan trọng mà cả chủ ĐT và Ngân hàng đều quan tâm vì nó là nhân tố phản ánh được DA lỗ hay lãi Việc xác định chi phí sản xuất, doanh thu, lợi nhuận phải tính riêng cho từng năm hoạt động của cả đời DA.
- Việc xác định chi phí sản xuất hàng năm của DA bao gồm: chi phí về nguyên vật liệu, các bán thành phẩm và dịch vụ mua ngoài…và các khoản khác. Người TĐ cần đi sâu kiểm tra tính đầy đủ của các yếu tố chi phí trong giá thành sản phẩm Các định mức sản xuất, mức tiêu hao nguyên vật liệu trên một đơn vị sản phẩm, đơn giá có hợp lý hay không ? Trên cơ sở đó, so sánh với các DA đã và đang hoạt động cũng như kinh nghiệm đã tích luỹ được của cán bộ TĐ trong quá trình công tác
Khái quát về Ngân hàng Thương mại cổ phần Bắc Á -chi nhánh Hà Nội
Hiện nay hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam phát triển rất mạnh mẽ cả về số và chất lượng Hoạt động của hệ thống thương mại cổ phần Việt Nam có đóng góp không nhỏ vào sự phát triển của nền kinh tế đất nước. Ngân hàng Thương mại cổ phần Bắc Á được thành lập ngày 17/9/1994, có trụ sở chính tại thành phố Vinh - Hà Nội, nhằm mục đích trở thành một trung gian tài chính hiệu quả nối liền những nhà tiết kiệm và những nhà đầu tư đang cần vốn để kinh doanh, phát triển trong thời kỳ mở cửa.Tính đến năm 2004, số vốn điều lệ của Ngân Hàng đã tăng lên đến 115 tỷ đồng và được đánh giá là một trong những Ngân hàng có sự phát triển tốt.
Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt của nền kinh tế thị trường như hiện nay,chỉ tính riêng trên địa bàn Hà Nội đã có tới khoảng hơn 20 Ngân hàng thương mại hoạt động Tuy nhiên, sau hơn 10 năm thành lập, Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á - Hà Nội đã đứng vững và phát triển Điều này chứng tỏ sự đúng đắn trong đường lối, chính sách và kế hoạch phát triển của chi nhánh Để đáp ứng yêu cầu của nền kinh tế thị trường và quá trình hiện đại hoá công nghệ Ngân hàng, chi nhánh đã thường xuyên quan tâm đến việc đào tạo cán bộ nhân viên về mọi mặt đặc biệt là nghiệp vụ chuyên môn bằng cách cho kiểm tra và xếp loại cán bộ hàng năm để có được một đội ngũ cán bộ chuyên môn cao, giàu kinh nghiệm Bên cạnh đó, Ngân hàng đã quan tâm đến hoạt động Marketting như tặng quà cho khách hàng, thực hiện tiết kiệm dự thưởng…hơn nữa để phục vụ khách hàng một cách nhanh chóng và thuận tiện chi nhánh đã thực hiện giao dịch một cửa thay vì giao dịch nhiều cửa như trước Bằng các chính sách khách hàng hấp dẫn như vậy, chi nhánh đã thu hút được một khối lượng lớn khách hàng đến với mình Đây có thể nói là một thành công rất lớn của chi nhánh
Hiện nay, chi nhánh Hà Nội đã mở thêm 3 phòng giao dịch tại 27 Hoàng Diệu, 101E Phương Mai, 93 Tây Sơn,117 Thái Hà - Đống Đa Tất cả mạng lưới phòng giao dịch này đều chịu sự quản lý, giám sát và điều hành của trụ sở chính của chi nhánh đặt tại 57A Phan Chu Trinh -Hoàn Kiếm Đứng đầu quản lý chung toàn bộ chi nhánh là Ban giám đốc bao gồm có giám đốc và các phó giám đốc. Sau ban giám đốc là là các phòng ban phụ trách các lĩnh vực chuyên môn bao gồm: phòng kinh doanh, phòng kế toán ngân quỹ, phòng hành chính…Và để đảm bảo cho các hoạt động của Ngân hàng được an toàn, ban thanh tra giám sát hoạt động của các phòng ban chuyên môn.
Giống như bất kỳ một Ngân hàng thương mại nào khác ở Việt Nam, Ngân hàng Bắc Á không ngừng mở rộng các lĩnh vực hoạt động, nâng cao chất lượng và đa dạng hoá các loại sản phẩm dịch vụ để ngày một phục vụ khách hàng tốt hơn mà chủ yếu tập trung vào phòng tín dụng Đối với nghiệp vụ tín dụng, đây là một nghiệp vụ truyền thống của bất kỳ một Ngân hàng thương mại nào, chi nhánh đã đa dạng hoá các loại sản phẩm như: đa dạng hoá các loại hình tiền gửi để khuyến khích khách hàng gửi tiền, đa dạng hoá các loại hình cho vay như cho vay hộ gia đình, cho vay cổ phần hoá, cho vay kinh doanh…đặc biệt là cho vay dưới hình thức DAĐT Qua những con số thống kê dưới đây ta cũng có thể đánh giá được chất lượng và hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ này tại chi nhánh.
2.1.2 Khái quát hoạt động kinh doanh của Ngân hàng cổ phần Bắc Á - chi nhánh Hà Nội
Trong những năm vừa qua, nền kinh tế thế giới và kinh tế Việt Nam có những biến động mạnh mẽ tác động đến toàn bộ các thành phần kinh tế trong đó có hoạt động của các Ngân hàng thương mại Đứng trước tình hình đó, cùng với những định hướng phát triển của đất nước, của ngành và sự nỗ lực không mệt mỏi của Ban lãnh đạo và tập thể cán bộ công nhân viên của Ngân hàng, chi nhánh đã đạt được nhiều thành tích, kết quả to lớn rất đáng khích lệ, duy trì đưa hoạt động kinh doanh của Ngân hàng không ngừng phát triển về mọi mặt và có uy tín với khách hàng, không ngừng phát triển kinh tế trên địa bàn thành phố Ta có thể xem xét một phần nào sự hoạt động của Ngân hàng qua một số nghiệp vụ như sau :
* Về hoạt động huy động vốn:
Ta biết rằng một nguồn vốn lớn, ổn định là cơ sở để Ngân hàng tổ chức hoạt động kinh doanh, nó quyết định đến quy mô hoạt động tín dụng và các hoạt động khác, quyết định đến khả năng thanh toán, chi trả và năng lực cạnh tranh của mỗi Ngân hàng Nhận thấy được tầm quan trọng đó, chi nhánh đã luôn coi trọng công tác huy động vốn dưới mọi hình thức để đảm bảo quy mô nguồn vốn, tiếp tục tăng trưởng nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh Điều này được thể hiện rõ qua các bảng số liệu sau:
Bảng 1: Tình hình huy động vốn của Ngân hàng cổ phần Bắc Á chi nhánh
Hà Nội từ năm 2001 – 2004 Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Bắc Á- Hà Nội
Qua bảng số liệu trên ta thấy: tổng nguồn vốn huy động qua các năm đều tăng Năm 2003 tăng so với năm 2002 là 512.415 triệu đồng với tỷ lệ tăng là35% Năm 2004 về số tuyệt đối có tăng so với năm 2003 là 484.471 triệu đồng nhưng về tỷ lệ tăng thì có giảm, năm 2004 so với năm 2003 tăng là 24,9% Nhìn chung đây vẫn là một kết quả tốt.
Về cơ cấu huy động, vốn huy động từ các tổ chức kinh tế có xu hướng tăng đều qua các năm và tỷ trọng trong tổng nguồn gửi vẫn cao Bên cạnh đó, tiền gửi của dân cư cũng tăng theo từng năm về số tuyệt đối và chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tổng nguồn huy động Nguồn tiền gửi bằng ngoại tệ quy đổi cũng thay đổi qua các năm theo chiều hướng tích cực Qua 3 năm so sánh, ta thấy lượng tiền gửi có kỳ hạn cao hơn lượng tiền gửi không kỳ hạn Mặc dù vậy thì tỷ lệ tăng giữa năm 2003 so với năm 2002 và giữa năm 2004 so với năm 2003 có khác. Năm 2003 tiền gửi không kì hạn tăng so với năm 2002 là 178.510 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 34,99% Điều này chứng tỏ, khách hàng đã tin tưởng vào dịch vụ thanh toán của Ngân hàng, đồng thời khách hàng cũng mong muốn có được sự an toàn và kiếm lời từ các dịch vụ của Ngân hàng.
Có thể nói, công tác huy động vốn của chi nhánh là khá tốt, đã tạo được một nguồn lực dồi dào giúp Ngân hàng đa dạng hoá các hoạt động của mình, qua đó nâng cao vị thế của mình Điều này rất cần được khuyến khích và phát huy.
* Về hoạt động sử dụng vốn:
Song song với việc huy động vốn thì việc sử dụng vốn có vai trò hết sức quan trọng trong quá trình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nếu như huy động vốn được coi là điều kiện cần thì sử dụng vốn được coi là điều kiện đủ, quyết định đến sự sống còn của Ngân hàng Ngân hàng huy động vốn để cho vay nên huy động được nhiều mà không cho vay ra được thì dẫn đến hậu quả ứ đọng vốn, nhưng ngược lại, cho vay mà không thu hồi được nợ thì lại là không tốt Do vậy, nghiệp vụ sử dụng vốn chỉ cần một sai lầm nhỏ là có thể dẫn đến những hậu quả khôn lường, thậm chí có thể đi tới phá sản của bất cứ một Ngân hàng nào. Nhận thức được tầm quan trọng đó, Ngân hàng Bắc Á-Hà Nội luôn coi trọng nghiệp vụ sử dụng vốn, đặt công tác tín dụng lên hàng đầu, chú trọng tăng trưởng tín dụng nhưng vẫn kiểm soát được vốn vay Trên cơ sở chọn lọc khách hàng, giảm dần dư nợ đối với những doanh nghiệp có tài chính yếu kém, vốn chủ sở hữu nhỏ, coi trọng hiệu quả kinh tế và thực hiện nghiêm túc các quy chế về tín dụng hiện hành, đặc biệt là nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư.Chính vì vậy, trong những năm qua công tác tín dụng của chi nhánh đã đạt được nhiều kết quả rất khả quan Ta sẽ thấy được điều đó qua bảng số liệu sau:
Bảng 2: Tình hình sử dụng vốn của Ngân hàng Bắc Á- chi nhánh Hà Nội từ năm 2002-2004 Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Tổng dư nợ 1.105.113 100 1.381.391 100 1.726.789 100 1.Theo thời hạn
Nguồn : Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Bắc Á - Hà Nội
Qua bảng số liệu ta thấy tình hình sử dụng vốn của chi nhánh từ năm 2002 đến 2004 tăng đều qua các năm Năm 2003 tổng dư nợ tăng so với năm 2002 là 267.278 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 24,9% Năm 2004 tổng dư nợ tăng so với năm 2003 là 345.398 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 20% Đây là một tín hiệu rất khả quan Về cơ cấu cho vay, tỷ trọng cho vay ngắn hạn chiếm đến 60,7% trong tổng dư nợ còn lại 39,3% là cho vay trung dài hạn trong các năm 2003, 2004. Năm 2003 cho vay ngắn hạn tăng so với năm 2002 là 217.416 triệu đồng với tốc độ tăng là 35% Đến năm 2004 tốc độ tăng so với năm 2003 là 25% với mức tăng là 209.623 triệu đồng Qua các năm ta thấy, khối lượng cho vay trung dài hạn của Ngân hàng đã tăng lên đáng kể, điều này chứng tỏ hoạt động TĐDAĐT tại Ngân hàng đã có nhiều tiến bộ đáng kể, thu hút được ngày càng nhiều các DAĐT Tuy mhiên so với cho vay ngắn hạn thì cho vay trung dài hạn vẫn chỉ chiếm một tỷ lệ rất khiêm tốn vì thế việc nâng cao chất lượng công tác TĐDAĐT tại Ngân hàng là một điều rất cần thiết và cần được xem xét đúng mực.
Xem xét đến dư nợ theo thành phần kinh tế ta thấy dư nợ tập trung chủ yếu vào khu vực kinh tế khác Thành phần này chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng dư nợ Năm 2003 dư nợ khu vực kinh tế khác chiếm tỷ trọng 78,47% trong tổng dư nợ thì đến năm 2004 đã chiếm tới 81,6% Trong khi đó khu vực kinh tế quốc doanh chiếm tỷ trọng rất thấp năm 2003 là 21,53% còn năm 2004 là chỉ chiếm 18,4% Giải thích cho điều này là do hầu hết các Ngân hàng cổ phần đều không muốn cho vay thành phần kinh tế quốc doanh, bởi thành phần này trả vốn vay chậm và thường là những khoản nợ quá hạn, rất dễ gây ứ đọng vốn cho Ngân hàng.
Nhìn chung, hoạt động sử dụng vốn của chi nhánh đã có sự tăng trưởng qua các năm, điều này được thể hiện rõ nét qua các năm từ 2002 đến nay Đây là một thành tích rất đáng ghi nhận Tuy nhiên, trong từng năm lại cho thấy tuy lượng vốn huy động là nhiều nhưng cho vay lại chỉ đạt 70% số vốn huy động Vì thế Ngân hàng cần tìm cách tăng cường cho vay một mặt để tăng lợi nhuận cho Ngân hàng mặt khác không để vốn “ chết “ tại quỹ
*Về kết quả hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác: Đối với bất kỳ một Ngân hàng nào, hiệu quả kinh doanh luôn là mục tiêu cuối cùng mà nó đạt tới Hiệu quả kinh doanh tốt, Ngân hàng sẽ thu được nhiều lợi nhuận, chiếm được lòng tin của khách hàng, đa dạng hoá sản phẩm, nâng cao vị thế của Ngân hàng…Có thể nói, hiệu quả kinh doanh quyết định sự tồn tại, trưởng thành và phát triển của Ngân hàng Trong những năm qua, Ngân hàng cổ phần Bắc Á - Hà Nội đã gặt hái được nhiều thành quả rất đáng khích lệ, uy tín Ngân hàng được củng cố, tạo được niềm tin trong lòng khách hàng Điều này được thể hiện qua bảng số liệu sau:
Bảng 3 : Tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng cổ phần
Bắc Á - chi nhánh Hà Nội Đơn vị : triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Số tiền Số tiền Số tiền
Nguồn : Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Bắc Á - Hà Nội
Qua bảng số liệu trên ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của chi nhánh là khá tốt, vốn điều lệ tăng đều qua các năm Điều này cho thấy Ngân hàng đang tạo nên một sự vững vàng về tài chính, tạo sự an tâm cho khách hàng, đồng thời giúp cho việc mở rộng tín dụng được tốt hơn.
Về tổng tài sản có, qua bảng ta thấy cũng tăng dần theo từng năm Năm
2003 tăng 625.591 triệu đồng so với năm 2002 và tỷ lệ tăng là 35% Đến năm
Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng cổ phần Bắc Á -chi nhánh Hà Nội
2.2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng cổ phần Bắc Á-chi nhánh Hà Nội.
Ngân hàng cổ phần Bắc Á có thế mạnh về cho vay ngắn hạn, tuy nhiên trong những năm gần đây, cho vay trung dài hạn đã tăng lên mà gắn liền với nó là công tác thẩm định các dự án đầu tư Đối víi Ngân hàng cổ phần Bắc Á với đầy đủ các nghiệp vụ Ngân hàng, khách hàng của chi nhánh rất đa dạng với nhiều ngành nghề khác nhau và có những DAĐT khác nhau Mỗi ngành nghề, lĩnh vực khác nhau có những đặc trng riêng của mình Vì vậy khi xem xét các DAĐT phải có phơng pháp TĐ phù hợp, nhng vẫn đảm bảo đợc tính thống nhất trong quy trình TĐ của Ngân hàng Có thể khái quát quá trình TĐDAĐT tại chi nhỏnh qua sơ đồ sau:
Quy trình TĐ DAĐT tại Ngõn hàng cổ phần Bắc Á chi nhỏnh Hà Nội
NhËn đơn và hồ sơ xin vay
ThÈm định đơn và hồ sơ xin vay
LËp báo cáo thÈm định và tê tr×nh
LËp hồ sơ tÝn dông, hoạch toán
Theo dâi kiÓm tra việc sử dông vèn vay
+ Nhận đơn và hồ sơ xin vay: Cỏn bộ tín dụng là ngời trực tiếp nhận đơn và hồ sơ xin vay Sau đó xem xét chúng có đầy đủ, hợp lý và hợp lệ hay không Tuy nhiên, chất lợng của hồ sơ phải đợc chú ý vì không phải tất cả các doanh nghiệp ở Việt Nam đều có thể cung cấp cho ngân hàng những tài liệu xác thực và các báo cáo phản ánh đúng tình hình tài chính của doanh nghiệp Điều này cũng gây nhiều ảnh hởng đến việc thẩm định đơn và hồ sơ xin vay Qua thực tế cho thấy, việc tuân thủ các quy chế, hớng dẫn do Ngõn hàng Bắc Á đề ra của cán bộ tín dụng là tơng đối tốt, thông qua họ khách hàng có thể biết đợc quy chế, điều kiện cho vay của chi nhỏnh.
*Thẩm định đơn và hồ sơ xin vay:
Công việc này cũng do cán bộ tín dụng đảm nhiệm Quy định của chi nhỏnh là phải tiến hành hai công việc: thẩm định dự án và phân tích doanh nghiệp Đối với các luận chứng kinh tế kỹ thuật của dự án khi đa đến Ngân hàng xin vay, cán bộ tín dụng thờng xem xét các nội dung chính sau:
+ Kiểm tra việc tính toán, xác định vốn đầu t và tiến độ giải ngân:
Vốn đầu t của một dự án bao giờ cũng phải đảm bảo: vốn cố định (bao gồm: vốn đầu tư xây lắp, vốn đầu tư thiết bị, vốn kiến thiết cơ bản khác, vốn dự phòng) và vốn lưu động
+ Kiểm tra việc tính toán giá thành, chi phí hàng năm:
Trên cơ sở bảng tính toán giá thành, chi phí hàng năm của dự án, Ngân hàng tiến hành dự trù chi phí hàng năm, bao gồm: chi phí nhân công; cách tính khấu hao; cách phân bổ lãi vay Ngân hàng; định mức tiêu hao cũng nh nắm vững các loại thuế mà doanh nghiệp phải nộp, để phân bổ vào giá bán cho phù hợp. Công việc khó khăn nhất là phải điều chỉnh chi phí, thu nhập dự trù Tuy Ngân hàng có mức tính chi phí cho một số ngành nghề nhất định, nhng những chỉ số này khụng phải lỳc nào cũng đỳng Bờn cạnh đú, thông tin về các lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp đối với cán bộ tín dụng là rất ít hoặc không đầy đủ Điều này cũng gây ảnh hởng tới việc tính toán chi phí, doanh thu Phơng pháp phân bổ chi phí cũng có nhiều nên một số doanh nghiệp đã không tuân thủ chế độ hạch toán kế toán do Bộ Tài chính ban hành, gây khó khăn cho cán bộ tín dụng.
+ Kiểm tra cơ cấu vốn và khả năng đảm bảo của từng nguồn: Cơ cấu vốn thờng đợc coi là hợp lý nếu tỷ lệ đầu t cho thiết bị cao hơn cho xây lắp, đối với DAĐT chiều sâu thì tỷ lệ này tối thiều phải đạt 60% Tuy nhiên cần hết sức linh hoạt khi xác định cơ cấu vốn hợp lý cho từng loại hình doanh nghiệp Hiện nay, một dự án thờng đợc hình thành bởi nhiều nguồn, cần kiểm tra mức vốn đầu t của từng nguồn để đi sâu phân tích, tìm hiểu khả năng thực hiện các nguồn đó.
Thông thờng, một dự án có tính khả thi cao khi chủ dự án đầu t vốn lớn từ bên ngoài không quá 50% tổng số vốn đầu t cho dự án Chi nhỏnh chỉ đầu t số vốn còn lại sau khi doanh nghiệp đã huy động hết các nguồn có khả năng huy động đợc để làm tăng trách nhiệm của chủ dự án trong việc sử dụng vốn vay mới. Sau khi xác định đợc tỷ lệ các nguồn vốn trong tổng nguồn, Ngân hàng xác định lịch trình cấp vốn theo tiến độ thực hiện dự án.
+ Xác định doanh thu và lợi nhuận của dự án: Ngân hàng căn cứ vào công suất thiết kế của dự án, khả năng tiêu thụ của sản phẩm và giá bán để kiểm tra.Lợi nhuận hàng năm của dự án đợc xác định theo cỏc tiờ0u chi đó trỡnh bày tại chương I của chuyên đề.
+ Phân tích hiệu quả đầu t: thụng qua một số chỉ tiờu đó trỡnh bày tại chương 1 như: thời gian hoàn vốn, doanh lợi vốn, phân tích điểm hòa vốn của dự án,phân tích khả năng trả nợ của dự án: cần có sự phân biệt giữa khả năng trả nợ của dự án với khả năng trả nợ của doanh nghiệp để xác định nguồn trả nợ, lịch trả nợ và mức trả nợ vay.
+ Đánh giá rủi ro tiềm ẩn của dự án.
+ Kiểm tra điều kiện đảm bảo an toàn vốn vay: Tùy theo từng dự án, doanh nghiệp cụ thể mà Ngân hàng có quy định về đảm bảo an toàn tín dụng nh: có tài khoản tiền gửi tại chi nhánh, bảo lãnh của bên thứ ba, đồng tài trợ, thế chấp, cầm cố tài sản Cán bộ tín dụng đã tuân thủ đúng những nguyên tắc này, song chất lợng thẩm định tài chính còn hạn chế trong khâu đánh giá tài sản thế chấp, một số tài sản đã không đợc đánh giá đúng giá trị thực tế.
+ Một số chỉ tiêu tài chính khác: Ngân hàng đã áp dụng một số chỉ tiêu nh: NPV, IRR,tỷ số nợ, tỷ số tự tài trợ… hoặc độ nhạy của DA để bổ sung cho TĐDA§T
* Lập báo cáo thẩm định và tờ trình: Báo cáo thẩm định đợc lập theo hớng dẫn về những nội dung quy trình của chi nhỏnh theo một mẫu chung Vì vậy, tiêu chuẩn đánh giá tính khả thi của dự án đợc quy định thống nhất Tờ trình của cán bộ tín dụng sẽ đợc trởng hoặc phó phòng Tín dụng xem xét trớc khi trình Ban Giám đốc chi nhánh
* Phê duyệt món vay: Quy định về mức phán quyết đối với từng hạn mức cho vay tại chi nhỏnh theo quy định về ủy quyền của Tổng giám đốc đối với các Chi nhánh Việc lập hồ sơ tín dụng, hợp đồng tín dụng, khế ớc nhận nợ do cán bộ tín dụng thực hiện Giai đoạn này, phòng Kế toán sẽ tiến hành hạch toán món vay, hớng dẫn khách hàng mở tài khoản tiền gửi, tiền vay
* Cho vay - Thu nợ : bao gồm cỏc bước sau:
+ Giải ngân: Trong giai đoạn này, phòng Tín dụng thông báo phòng Ngõn quỹ để lên kế hoạch điều hành vốn của chi nhánh, tiến hành cấp vốn vay cho khách hàng theo thời hạn và tiến độ cấp vốn đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng, trực tiếp theo dõi thực hiện quá trình vay.
+ Theo dõi, kiểm tra việc sử dụng vốn vay: Nhiệm vụ của cán bộ tín dụng trong giai đoạn này là thờng xuyên đánh giá tình hình tài chính và khả năng trả nợ của khách hàng; kiểm tra định kỳ đầu t và trong vận hành sản xuất kinh doanh để kiểm tra xem giá trị tài sản có đảm bảo nợ vay Ngân hàng hay không, trong mỗi lần kiểm tra đều phải có biên bản lu trong hồ sơ tín dụng Tất cả các công việc này đợc thực hiện đúng theo yêu cầu của Ngân hàng
Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định dự án đầu t tại Ngân h ng cổ phần Bắc Á - chi nhánh H Nội.àng cổ àng cổ
Trên cơ sở thực trạng tại Ngõn hàng cổ phần Bắc Á - chi nhỏnh Hà Nội đó phân tích ở Chơng II và những định hớng nêu trên, em xin mạnh dạn đa ra một số nhóm giải pháp nh sau:
3.2.1 Nhóm giải pháp về nội dung và phơng pháp thẩm định.
*Về nội dung: Thực hiện quy trình TĐ chặt chẽ từ việc thu thập thông tin, phân tích, xử lý và lu trữ thông tin Trong quy trình này cần có sự phối hợp giữa cán bộ
TĐ với các cán bộ của phòng ban liên quan trong chi nhánh nh cán bộ tớn dụng, Phòng Nguồn vốn, phòng Thanh toán quốc tế , để thông tin cho nhau, bổ sung cho nhau những mặt còn hạn chế.
Nội dung TĐ thì có nhiều song cần tập trung đi vào trả lời hai câu hỏi: DA có hiệu quả hay không? Và DA có cho vay đợc hay không? Việc trả lời hai câu hỏi này cũng có thể rất rộng và nhiều khi đợc coi là toàn bộ công việc của cán bộ
TĐ Trên thực tế, hiệu quả có thể là hiệu quả tài chính, cũng có thể là hiệu quả kinh tế xã hội tùy thuộc vào việc ai là chủ ĐT Trong phân tích hiệu quả DA, cần phân tích làm rõ nội dung thị trờng để xác định tính khả thi, tính hiện thực của
DA Đồng thời, Ngân hàng nên chú ý nhiều hơn tới hiệu quả DA chứ không nên chỉ quan tâm đến khả năng trả nợ, thời gian trả nợ nh hiện nay Và khi phân tích khả năng trả nợ của DAĐT thì nên quan tâm đến những điều kiện để có thể sẵn sàng trả nợ của doanh nghiệp (hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi, có thị phần tốt, uy tín và triển vọng phát triển trên thị trờng )
Tuy nhiên, để tính toán đợc còn đòi hỏi các cán bộ tín dụng phải tích cực nắm bắt đợc thị trờng, giá cả từ đó mới có thể đa ra một số vốn ĐT sát thực, tránh tình trạng thừa vốn cũng nh thiếu vốn Đối với các DA mua sắm thiết bị, cán bộ TĐ phải nắm đợc những thông tin về giá cả, dịch vụ sau khi mua Đối với các DA xây dựng, đặc biệt là các DA xây dựng có nhiều hạng mục công trình, kéo dài trong nhiều năm, ngoài việc tính toán các chi phí liên quan còn phải tính đến các yếu tố khác nh: lạm phát, tỷ giá hối đoái (đối với DA mua máy móc vật t nớc ngoài) Ngoài ra việc tính toán các yếu tố đầu vào, đầu ra của DA cũng đòi hỏi các cán bộ TĐ phải nắm bắt kịp thời các thông tin từ thị trờng trong nớc cũng nh quốc tế, để từ đó có thể đánh giá chính xác DA cũng nh t vấn ĐT cho khách hàng Ngân hàng cần ĐT hơn nữa vào việc thiết lập hệ thống mạng, đồng thời phải thành lập phòng TĐ và đào tạo cán bộ TĐ về mặt khai thác thông tin trên hệ thống mạng.
* Về phơng pháp: Các chỉ tiêu TĐ xét về nội dung hầu nh đợc xây dựng, tính toán từ các thành phần liên quan tới 2 khái niệm: lợi ích và chi phí Hiệu quả của
DA là sự so sánh giữa lợi ích thu đợc và chi phí bỏ ra Vì vậy, muốn đánh giá đúng hiệu quả ĐT của DA thì phải xác định đúng lợi ích và chi phí trong mỗi. Đối với Ngân hàng hoặc doanh nghiệp thì lợi ích và chi phí đợc giới hạn trong phân tích tài chính, trong đú cỏc chỉ tiờu NPV, IRR là rất quan trọng.
- Cần tính toán thời gian hoàn vốn của DA trong điều kiện giá trị của đồng tiền thay đổi theo thời gian Điều này có nghĩa là chi nhánh không nên tính thời gian hoàn vốn của DA và thời gian hoàn trả vốn vay theo cách tính giản đơn hiện nay, mà nên đa tỷ lệ chiết khấu vào tính toán các chỉ tiêu này nhằm thu đợc một kết quả sát thực hơn.
- Nên coi việc phân tích rủi ro là điều kiện cần thiết khi xem xét, TĐDAĐT, đặt DA trong "sự vận động thực tế của nó" Hiện nay, trên thế giới, phân tích và dự báo rủi ro đợc coi là phơng pháp quan trọng và đảm bảo cho tính vững chắc của DA Dự đoán đợc chính xác các rủi ro thì càng sớm có giải pháp ngăn ngừa và hạn chế.
- Các DAĐT là đa dạng phong phú, việc tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính DAĐT không thể gò bó trong khuôn khổ lý thuyết mà đòi hỏi sự vận dụng linh hoạt Tuy nhiên, chi nhánh cần đa ra một hệ thống các chỉ tiêu thể hiện cho đợc "tính phơng pháp".
3.2.2 Nhóm giải pháp về chính sách nhân sự.
Con ngời luôn là nhân tố quan trọng nhất trong hoạt động TĐDAĐT Việc phát triển nguồn nhân lực là yêu cầu bắt buộc không chỉ đối với chi nhánh nói riêng mà với cả hệ thống Ngân hàng Bắc Á nói chung Sau đây là một số giải pháp để phát triển nguồn nhân lực:
- Tiếp tục chiến lợc đào tạo: cần nâng cao trình độ chuyên môn cũng nh đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ TĐ bằng cách duy trì các lớp tập huấn, bồi dỡng chuyên môn, cung cấp tài liệu nghiệp vụ cho cán bộ Mặc dù những công tác này đã và đang đợc thực hiện tại chi nhánh nhng còn mang tính hình thức, cần phải chú trọng tới mặt chất lợng, chi nhánh nên chú trọng vào các mặt sau:
+ Thờng xuyên phổ biến cho cán bộ tín dụng quy trình tín dụng cũng nh quy trình thẩm định và các văn bản hớng dẫn của các Bộ ngành có liên quan, đồng thời liên tục cập nhật các thông tin về chính sách tín dụng mới Việc này chi nhánh đã thực hiện tơng đối tốt nên cần đợc các cán bộ quản lý phát huy.