Lý luận chung về thẩm định tài chính dự án đầu t tại các Ngân hàng thơng mại
Tổng quan về tín dụng ngân hàng và dự án đầu t
Đầu t và tăng cờng hoạt động đầu t luôn là một yêu cầu cấp thiết của bất kỳ một nền kinh tế phát triển nào Thế nhng, muốn có hoạt động đầu t thì phải có đủ các nguồn lực cần thiết, và đặc biệt là phải có đủ vốn Vì vậy, để có cơ sở nghiên cứu sâu về vấn đề này, chúng ta cần hiểu một cách khái quát về tín dụng ngân hàng và dự án ®Çu t.
1.1.1 Tín dụng ngân hàng và vai trò của tín dụng ngân hàng đối với nền kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm
Tín dụng (credit) theo nghĩa La tinh là sự tin tởng, sự tín nhiệm và đợc định nghĩa dới nhiều giác độ khác nhau:
- Tín dụng là quan hệ vay mợn dựa trên nguyên tắc hoàn trả.
- Tín dụng là quá trình tập trung và phân phối lại vốn tiền tệ hay hiện vật dựa trên nguyên tắc có hoàn trả.
- Tín dụng là sự chuyển nhợng tạm thời một lợng giá trị từ ngời sở hữu sang ngời sử dụng để sau một thời gian sẽ thu hồi về một lợng giá trị lớn hơn lợng giá trị ban ®Çu.
- Tín dụng là sự chuyển dịch vốn dới hình thái tiền tệ hay hiện vật của một tổ chức, cá nhân này cho một tổ chức, cá nhân khác sử dụng trong một thời gian nhất định trên nguyên tắc hoàn trả.
Nh vậy, tín dụng có thể đợc diễn đạt bằng nhiều cách khác nhau nhng bản chất của tín dụng là một giao dịch về tài sản giữa một bên là ngời đi vay và một bên là ngời cho vay trên cơ sở hoàn trả cả gốc và lãi. Đối với một NHTM, tín dụng là chức năng cơ bản của ngân hàng, là một trong những nghiệp vụ cơ bản của ngân hàng Tín dụng ngân hàng đợc định nghĩa nh sau:
“Tín dụng ngân hàng là một hình thức tín dụng phản ánh một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hoá) giữa bên cho vay là ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng và bên đi vay là các cá nhân, doanh nghiệp, chủ thể sản xuất kinh doanh, trong đó bên cho vay chuyển tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời gian nhất định theo thoả thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán”.
Về các hình thức của tín dụng ngân hàng thì có nhiều tiêu thức khác nhau để phân chia tín dụng ngân hàng Dới đây là một số cách phân chia phổ biến mà Ngân hàng th- ờng sử dụng khi phân tích và đánh giá:
Theo thời hạn tín dụng:
- Tín dụng ngắn hạn: là khoản tín dụng dới 1 năm và đợc sử dụng để bổ sung sự thiếu hụt tạm thời vốn lu động của doanh nghiệp, và nó còn có thể đợc vay cho những tiêu dùng cá nhân.
- Tín dụng trung hạn: là khoản tín dụng có thời hạn từ 1-5 năm Loại hình tín dụng này thờng đợc dùng để cung cấp, mua sắm tài sản cố định, cải tiến và đổi mới kỹ thuật, mở rộng và xây dựng công trình nhỏ có thời hạn thu hồi vốn nhanh.
- Tín dụng dài hạn: là khoản tín dụng có trên 5 năm Loại tín dụng này đ ợc dùng để cấp vốn cho xây dựng cơ bản nh đầu t xây dựng các xí nghiệp mới, các công trình thuộc cơ sở hạ tầng, cải tiến và mở rộng sản xuất,…
Tín dụng trung và dài hạn đợc đầu t để hình thành vốn cố định và một phần vốn l- u động.
Theo mục đích sử dụng vốn:
Theo tiêu thức này thì tín dụng ngân hàng đợc phân chia rất đa dạng và phong phó:
- Cho vay bất động sản.
- Cho vay thơng mại và công nghiệp.
Trong đó các khoản cho vay thuê mua và cho vay khác chủ yếu bao gồm những khoản cho vay đối với các tổ chức tài chính, cho vay ngân sách và chuyển nhợng các loại chứng khoán.
Theo đối tợng sử dụng: Theo tiêu thức này, tín dụng đợc chia làm 2 loại:
- Tín dụng lu động: Loại hình tín dụng này đợc cấp phát để hình thành vốn lu động của các tổ chức kinh tế, nh cho vay để dự trữ hành hoá đối với xí nghiệp thơng nghiệp; bù đắp vốn lu động thiếu hụt tạm thời,… Riêng loại hình tín dụng để bù đắp vốn lu động thiếu hụt tạm thời lại đợc chia làm 2 loại: cho vay để dự trự hàng hoá – chi phí sản xuất và cho vay để thanh toán các khoản nợ dới hình thức chiết khấu kỳ phiếu. Thời hạn cho vay là ngắn hạn.
- Tín dụng vốn cố định: Là loại hình tín dụng đợc cấp phát để hình thành tài sản cố định Loại này thờng đợc đầu t để mua sắm tài sản cố định, cải tiến và đổi mới kỹ thuật, mở rộng sản xuất, xây dụng các công trình mới,… Thời hạn cho vay đối với loại này là trung và dài hạn.
Phân loại theo đồng tiền: Theo tiêu thức này thì TDNH đợc chia làm 2 loại:
- Tín dụng theo VNĐ: Hình thức này thờng đợc dùng trong các hoạt động đầu t, kinh doanh và giao dịch với các bạn hàng trong nớc.
- Tín dụng theo ngoại tệ (thờng quy đổi ra USD hoặc VNĐ): Thờng đợc sử dụng để nhập khẩu hàng hoá, trả nợ bạn hàng nớc ngoài, nhập khẩu máy móc thiết bị, các hoạt động kinh tế đối ngoại, kinh doanh ngoại tệ,… Hình thức tín dụng này chịu ảnh hởng của sự biến động tỷ giá cũng nh chính sách kinh tế đối ngoại của chính phủ.
Phân loại tín dụng theo thành phần kinh tế: đợc phân chia ra làm hai loại
- Tín dụng đối với thành phần kinh tế quốc doanh.
- Tín dụng đối với thành phần kinh tế ngoài quốc doanh.
1.1.1.2 Vai trò của tín dụng ngân hàng đối với nền kinh tế
Tín dụng ngân hàng là công cụ tài trợ vốn có hiệu quả nhất đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh hàng hoá dịch vụ của mình, các doanh nghiệp luôn có xu hớng là cần vốn để đầu t máy móc, thiết bị, đổi mới công nghệ hay mở rộng sản xuất kinh doanh, và vấn đề thiếu vốn tạm thời để đầu t cho các nhu cầu này thờng xuyên xảy ra đối với các doanh nghiệp Trong các tr- ờng hợp thiếu vốn, các doanh nghiệp sẽ phải tiến hành huy động từ các nguồn có thể, và một trong những nguồn đó là doanh nghiệp đi vay của các ngân hàng Ngân hàng sẽ đáp ứng nhu cầu đó trên cơ sở Hợp đồng tín dụng sau khi đợc hai bên thoả thuận cho phù hợp nhu cầu, mục đích của mỗi bên và theo đúng quy định của Pháp luật Khi nhận đợc vốn vay, doanh nghiệp sẽ có thể nâng cao hiệu quả sản xuất, tăng sức cạnh tranh trên thị trờng, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả, và từ đó doanh nghiệp có thể thu hồi vốn và trả nợ cho ngân hàng.
Không những vậy, tín dụng ngân hàng còn thoả mãn các nhu cầu tiết kiệm và mở rộng đầu t của nền kinh tế Hoạt động tín dụng ngân hàng luôn đóng góp một phần không nhỏ trong việc tăng trởng và ổn định nền kinh tế Tín dụng tài trợ cho nền kinh tế tăng gần 25% mỗi năm và đợc phân bổ một cách phù hợp cho cả khu vực kinh tế quốc doanh cũng nh khu vực kinh tế ngoài quốc doanh Đây là mức tăng trởng hợp lý, do đó góp phần làm giảm áp lực gia tăng tổng phơng tiện thanh toán, hạn chế các yếu tố gây lạm phát, làm giảm gánh nặng trong công tác điều tiết nền kinh tế vĩ mô của Chính phủ trong lĩnh vực tài chính - tiền tệ Tín dụng ngân hàng tập trung phục vụ có hiệu quả các chơng trình kinh tế lớn của Chính phủ nh cho vay thu mua lơng thực, phục vụ xuất khẩu, cho vay phát triển kinh tế, đầu t xây dựng cơ sở hạ tầng,… Đặc biệt, đối với những dự án đầu t ứng dụng khoa học kỹ thuật, đổi mới công nghệ, phát triển một số ngành nghề mũi nhọn, tín dụng ngân hàng luôn có sự tham gia không nhỏ và đôi khi còn là nhà tài trợ chính cho những dự án này.
Những vấn đề chung về thẩm định dự án đầu t
1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu t a Khái niệm:
Các dự án đầu t sau khi đợc soạn thảo và thiết kế xong dù đợc nghiên cứu tính toán rất kỹ lỡng và chi tiết thì chỉ mới qua bớc khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi của dự án và ra quyết định dự án có đợc thực hiện hay không thì phải có một quá trình xem xét kiểm tra, đánh giá một cách độc lập và tách biệt với quá trình soạn thảo dự án Quá trình đó gọi là thẩm định dự án Có rất nhiều quan điểm khác nhau về thẩm định tuỳ theo tính chất của công cuộc đầu t và chủ thể có thẩm quyền thẩm định, song đứng trên góc độ tổng quát có thể định nghĩa nh sau:
Thẩm định dự án đầu t là quá trình một cơ quan chức năng (Nhà nớc hoặc t nhân) thẩm tra, xem xét một cách khách quan, khoa học và toàn diện về các mặt pháp lý, các nội dung cơ bản ảnh hởng đến hiệu quả, tính khả thi, tính hiện thực của dự án, để quyết định đầu t hoặc cấp giấy phép về đầu t hay quy định về đầu t… b ý nghĩa:
Thẩm định dự án đầu t là một công việc quan trọng, nó đề cập đến tất cả những vấn đề của bản thân dự án, và quan trọng hơn, qua quá trình thẩm định, dự án sẽ đợc tìm hiểu một cách sâu rộng hơn, chuyên môn hơn Thẩm định dự án có những ý nghĩa vô cùng quan trọng sau đây:
- Thông qua thẩm định dự án đầu t, với những kết quả thu đợc là một trong những cơ sở quan trọng để có quyết định bỏ vốn đầu t đợc đúng đắn.
- Thông qua thẩm định dự án đầu t, có cơ sở để kiểm tra việc sử dụng vốn đảm bảo đúng mục đích và an toàn vốn.
- Thông qua thẩm định dự án đầu t với những kinh nghiệm và kiến thức của mình sẽ bổ sung thêm những giải pháp góp phần nâng cao tính khả thi của dự án.
- Thông qua thẩm định dự án đầu t có cơ sở tơng đối vững chắc để xác định kết quả đầu t, thời gian hoàn vốn và trả nợ từ dự án của chủ đầu t.
- Thông qua thẩm định dự án đầu t sẽ rút ra đợc những kinh nghiệm để tiến hành thẩm định các dự án đầu t sau tốt hơn.
1.2.2 Sự cần thiết khách quan phải tiến hành thẩm định dự án đầu t Đầu t là một lĩnh vực quan trọng quyết định sự tăng trởng và phát triển của các thành phần kinh tế cũng nh nền kinh tế quốc dân Nhng hoạt động đầu t sẽ không thể tiến hành đợc khi không có vốn hay không đủ vốn Một câu hỏi đợc đặt ra là: "Vốn lấy từ đâu?" Ngoài nguồn vốn tự có của mình, các nhà đầu t thờng kêu gọi sự tài trợ từ bên ngoài mà trong đó chủ yếu là nguồn vốn vay của ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng sẽ không đồng ý cho vay nếu không biết rằng vốn vay có đợc sử dụng an toàn và hiệu quả hay không Do đó, không chỉ riêng các nhà đầu t, mà cả ngân hàng và các cơ quan hữu quan cũng phải tiến hành thẩm định dự án đầu t tức là đi sâu xem xét, nghiên cứu đánh giá hàng loạt các vấn đề trên nhiều lĩnh vực khác nhau nhằm đa ra một quyết định đúng đắn. a Đối với nhà đầu t:
Sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp là nhờ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh đúng đắn, mà các kế hoạch này lại đợc thực hiện bởi các dự án Với t cách là chủ dự án và là bên lập dự án, chủ đầu t biết khá rõ và tơng đối tỷ mỷ dự án đầu t của mình, nắm đợc những điểm mạnh cũng nh điểm yếu, những khó khăn thách thức trong quá trình thực hiện dự án của mình Trên thực tế, khi đa ra một quyết định đầu t, chủ đầu t thờng xây dựng và tính toán các phơng án khác nhau Điều đó có nghĩa là có nhiều dự án khác nhau đợc đa ra nhng không phải dễ dàng gì trong việc lựa chọn dự án này, loại bỏ dự án kia vì nhiều khi khả năng thu thập, nắm bắt những thông tin mới của chủ dự án bị hạn chế nhất là đối với các xu hớng kinh tế, chính trị, xã hội mới và điều này sẽ làm nguy cơ rủi ro tăng cao và làm giảm tính chính xác trong phán đoán của họ Thông qua việc thẩm định dự án đầu t sẽ giúp nhà đầu t lựa chọn đợc dự án đầu t tối u và thích hợp nhất với năng lực của mình. b Đối với các ngân hàng:
Ngân hàng là một tổ chức trung gian tài chính thực hiện việc nhận tiền gửi và cho vay Trong quá trình cho vay, không phải bất cứ một doanh nghiệp nào cũng đợc ngân hàng đáp ứng, ngân hàng chỉ cho vay khi đã biết chắc chắn vốn vay đợc sử dụng đúng mục đích, mang lại lợi ích cho cả doanh nghiệp và ngân hàng Muốn vậy, ngân hàng sẽ yêu cầu ngời xin vay lập và nộp cho ngân hàng dự án đầu t của họ Trên cơ sở đó, cùng với các nguồn thông tin khác ngân hàng sẽ tiến hành tổng hợp và thẩm định dự án của chủ đầu t một cách khách quan hơn Việc thẩm định dự án đầu t còn là cơ sở để ngân hàng xác định số tiền vay, thòi gian cho vay, mức thu nợ hợp lý, thời điểm bỏ vốn cho dự án và tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả trong tơng lai. Tóm lại, đối với mọi ngân hàng, công tác thẩm định dự án đầu t là rất quan trọng, nó giúp cho ngân hàng ra quyết định có bỏ vốn đầu t hay không? Nếu đầu t thì đầu t nh thế nào? Mức độ bỏ vốn là bao nhiêu? Điều này sẽ giúp ngân hàng đạt đợc những chỉ tiêu về an toàn và hiệu quả trong sử dụng vốn, giảm thiểu nợ quá hạn và nợ khó đòi, hạn chế những rủi ro có thể xảy đến với ngân hàng. c §èi víi nÒn kinh tÕ: Đầu t luôn đợc coi là động lực phát triển nói chung và sự phát triển kinh tế nói riêng của mỗi quốc gia Nhng vấn đề quan trọng đặt ra là đầu t nh thế nào cho có hiệu quả, bằng không tác động của đầu t không hợp lý là rất nguy hại và gây ảnh hởng xấu đến nền kinh tế Hiệu quả ở đây không đơn thuần là hiệu quả kinh tế mà nó bao hàm cả các hiệu quả về mặt xã hội nh vấn đề giải quyết công ăn việc làm, tăng thu ngân sách, tăng khả năng cạnh tranh trong và ngoài nớc, đặc biệt là vấn đề đảm bảo môi tr- ờng sinh thái Ngoài ra, dự án đợc chọn đầu t còn phải phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội của đất nớc, của từng địa phơng mà dự án này thực hiện và phải hoàn toàn tuân thủ các quy chế quản lý kinh tế, quản lý đầu t xây dựng và các quy chế quản lý khác của Nhà nớc.
1.2.3 Các yêu cầu trong thẩm định dự án đầu t
Thẩm định đợc tiến hành với tất cả các dự án thuộc mọi nguồn vốn, của mọi thành phần kinh tế Tuy nhiên, yêu cầu về nội dung thẩm định có khác nhau về mức độ và chi tiết giữa các dự án, tuỳ thuộc vào quy mô, tính chất của dự án, nguồn vốn đ ợc huy động và chủ thể có thẩm quyền thẩm định Tuy vậy, dù đứng trên góc độ nào đi chăng nữa, để có kết quả thẩm định có sức thuyết phục thì chủ thể có thẩm quyền thẩm định phải đảm bảo các yêu cầu sau:
- Nắm vững hớng phát triển kinh tế xã hội của đất nớc, của ngành, của địa phơng và các quy chế luật pháp về quản lý kinh tế, quản lý đầu t và xây dựng của nhà nớc.
- Hiểu biết về bối cảnh, điều kiện và đặc điểm cụ thể của dự án, tình hình và trình độ kinh tế chung của đất nớc, của địa phơng, của ngành, của thế giới Nắm vững tình hình sản xuất kinh doanh, các số liệu tài chính của doanh nghiệp, các quan hệ tài chính - tín dụng của doanh nghiệp hoặc của chủ đầu t với các doanh nghiệp khác hoặc chủ đầu t khác, với các ngân hàng…
- Biết khai thác các số liệu trong các báo cáo tài chính của doanh nhgiệp hoặc chủ đầu t, các thông tin liên quan đến giá cả, thị trờng để phân tích hoạt động chung của doanh nghiệp hoặc chủ đầu t, từ đó có thêm căn cứ vững chắc để quyết định đầu t.
- Biết xác định và kiểm tra đợc các chỉ tiêu kinh tế - kỹ thuật quan trọng của dự án, đồng thời thờng xuyên thu thập, đúc kết, xây dựng các chỉ tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật tổng hợp trong và ngoài nớc để phục vụ cho việc thẩm định.
- Đánh giá khách quan, khoa học và toàn diện về nội dung của dự án, có sự phối hợp chặt chẽ với các cơ quan chuyên môn, các chuyên gia trong và ngoài ngành có liên quan cả trong và ngoài nớc.
- Thẩm định kịp thời, tham gia ý kiến ngay từ khi nhận đợc hồ sơ dự án.
- Thờng xuyên hoàn thiện quy trình thẩm định, phối hợp phát huy đợc trí tuệ tập thể, tránh gây phiền hà.
1.2.4 Các phơng pháp thẩm định dự án đầu t
Công tác thẩm định tài chính dự án đầu t tại các ngân hàng thơng mại
1.3.1 Quy trình thẩm định dự án đầu t tại các NHTM
Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu t là một tập hợp các hoạt động đánh giá, xem xét, phân tích các chi phí và lợi ích tài chính dự toán của dự án Lợi ích tài chính dự toán của dự án đợc xem xét thông qua các dòng tiền thu và dòng tiền chi dự toán. Thông qua lợi ích tài chính dự toán và qua các chỉ tiêu tài chính để ngân hàng quyết định cho vay hay bác bỏ cho vay Thông thờng NHTM thẩm định tài chính dự án theo quy tr×nh sau:
Phân tích, dự báo về nhu cầu thị tr êng
Phân tích, đánh giá về nhu cầu sản xuất
Phân tích kế hoạch tài chính
Phân tích kế hoạch thu chi hàng n¨m
Tính dòng tiền ra, vào hàng năm của doanh nghiệp
Thẩm định hiệu quả tài chính
Chấp nhận hay bác bỏ yêu cầu cho vay
Sơ đồ 1: Quy trình chung về thẩm định dự án đầu t tại các NHTM Để thực hiện đợc công tác thẩm định về mặt tài chính một cách chuẩn xác và chặt chẽ, có tính thuyết phục cao, các ngân hàng thơng mại phải xác định đợc nguồn thông tin dùng để phân tích Thông tin bao gồm:
- Thông tin hành chính: Nắm bắt đợc hiệu quả tài chính dự án (khả năng thu, chi, trả nợ, nguồn trả…) để đa ra các kết luận tài chính…
- Thông tin phi tài chính: Bao gồm các thông tin về tên doanh nghiệp, văn phòng đại diện, ban giám đốc, số giấy phép đăng ký, cơ cấu vốn pháp định, tài khoản…
Nếu thẩm định dự án một cách nghiêm túc đúng thủ tục và biện pháp thì quyết định đầu t, tài trợ hợp lý của ngân hàng sẽ đảm bảo tăng lợi nhuận cho ngân hàng, tránh rủi ro, đảm bảo hiệu quả trong đầu t kinh doanh.
1.3.2 Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu t tại các NHTM a Xác định tổng vốn đầu t: Đây là một nội dung quan trọng đầu tiên cần xem xét khi tiến hành phân tích tài chính dự án Tổng mức vốn đầu t của dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để thiết lập và đa dự án vào hoạt động, tính toán chính xác tổng mức vốn đầu t có ý nghĩa rất quan trọng đối với tính khả thi của dự án Nếu vốn đầu t quá thấp thì dự án không thực hiện đợc và ngợc lại, nếu dự tính quá cao thì sẽ không phản ánh chính xác hiệu quả tài chính của dự án Tổng mức vốn này đợc chia ra làm hai loại là vốn cố định và vốn lu động ban đầu (chỉ tính cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh đầu tiên).
Vốn cố định bao gồm những chi phí sau đây:
- Chi phí chuẩn bị: là những chi phí trớc khi thực hiện dự án (chi phí trớc vận hành) Chi phí này không trực tiếp tạo ra tài sản cố định nhng là chi phí gián tiếp hoặc liên quan đến việc tạo ra và vận hành khai thác các tài sản đó để đạt đợc mục tiêu đầu t Chi phí này bao gồm:
Chi phí cho điều tra, khảo sát để lập, trình duyệt dự án.
Chi phí cho t vấn, thiết kế, chi phí cho quản lý dự án.
Chi phí đào tạo, huấn luyện…
Các chi phí này khó có thể tính toán chính xác đợc Bởi vậy, cần phải đợc xem xét đầy đủ các khoản mục để dự trù cho chính xác.
- Chi phí cho xây lắp và mua sắm thiết bị: bao gồm các khoản mục sau
Chi phí chuẩn bị mặt bằng xây dựng.
Giá trị nhà xởng và kết cấu hạ tầng sẵn có.
Chi phí xây dựng mới hoặc cải tạo nhà xởng hoặc cấu trúc hạ tầng.
Chi phí về máy móc thiết bị (bao gồm cả lắp đặt và chạy thử), phơng tiện vận tải.
Vốn lu động ban đầu:
Vốn lu động ban đầu bao gồm các chi phí để tạo ra tài sản lu động ban đầu cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh đầu tiên, nhằm đảm bảo cho dự án có thể đi vào hoạt động bình thờng theo các điều kiện kinh tế kỹ thuật đã dự kiến Nó bao gồm:
- Vốn sản xuất: chi phí nguyên vật liệu, điện, nớc, nhiên liệu, phụ tùng…
- Vốn lu thông: sản phẩm dở dang, tồn kho, hàng hoá bán chịu, vốn bằng tiÒn…
Tổng mức vốn đầu t dự tính của dự án cần đợc xem xét theo từng giai đoạn của quá trình thực hiện đầu t và đợc xác định rõ bằng tiền Việt, ngoại tệ, bằng hiện vật hoặc bằng các tài sản khác… b Xác định nguồn vốn, cơ cấu vốn, sự đảm bảo của nguồn vốn tài trợ cho dự án và tiến độ bỏ vốn: Đối với một dự án thì các nguồn tài trợ cho dự án có thể do ngân sách cấp phát, ngân hàng cho vay, góp vốn cổ phần, vốn liên doanh do các bên liên doanh góp, vốn tự có hoặc vốn huy động từ các nguồn khác Để đảm bảo cho tiến độ thực hiện đầu t của dự án, vừa để tránh ứ đọng vốn, các nguồn tài trợ nên đợc xem xét không chỉ về mặt số lợng mà còn cả về thời điểm đợc tài trợ Các nguồn vốn dự kiến này phải đợc đảm bảo chắc chắn, sự đảm bảo này phải có cơ sở pháp lý và cơ sở thực tế Chẳng hạn nếu nguồn tài trợ này bằng văn bản sau khi các cơ quan này đã ký vào hồ sơ thẩm định dự án Nếu là vốn góp cổ phần hoặc liên doanh phải có sự cam kết về tiến độ và số l ợng vốn góp của các cổ động hoặc các bên liên doanh đợc ghi trong điều lệ liên doanh Nếu là vốn tự có thì phải có bản giải trình về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của cơ sở 3 năm trớc đây và hiện tại chứng tỏ cơ sở đã, đang và sẽ tiếp tục hoạt động có hiệu quả, có tích luỹ và do đó đảm bảo có vốn để thực hiện dự án.
Tiếp đó, phải so sánh nhu cầu về vốn với khả năng đảm bảo vốn cho dự án từ các nguồn về số lợng và tiến độ Nếu khả năng lớn hơn hoặc bằng nhu cầu thì dự án đợc chấp nhận Nếu khả năng nhỏ hơn nhu cầu thì phải giảm quy mô của dự án, xem xét lại khía cạnh kỹ thuật để đảm bảo tính đồng bộ trong việc giảm quy mô của dự án.
Sau khi đã xác định đợc các nguồn tài trợ cho dự án thì cần xác định cơ cấu nguồn vốn cho dự án Điều này có nghĩa là tính toán tỷ lệ từng nguồn chiếm trong tổng mức vốn đầu t dự kiến Trên cơ sở nhu cầu vốn, tiến độ thực hiện của các công việc đầu t (trong phần phân tích kỹ thuật) và cơ cấu nguồn vốn, lập tiến độ huy động vốn hàng năm đối với từng nguồn cụ thể Tiến độ huy động vốn phải tính tới lợng tiền cần thiết thực tế phải huy động hàng năm trong trờng hợp có biến động giá cả hoặc lạm phát. c Xác định chi phí sản xuất và giá thành:
Sau khi đã xác định đợc nguồn vốn cho dự án, ngân hàng tiếp tục xác định tổng chi phí sản xuất và giá thành của sản phẩm dự kiến Tổng doanh thu bao gồm cho phí sản xuất và chi phí ngoài sản xuất Chi phí sản xuất bao gồm các loại chi phí vật chất, chi phí nhân công, chi phí quản lý, chi phí sử dụng vốn và khấu hao TSCĐ Chi phí ngoài sản xuất bao gồm các loại nh chi phí quảng cáo, chi phí dự phòng lu thông sản phẩm và các chi phí khác… Ngân hàng cần xác định giá thành của từng loại sản phẩm, đánh giá các khoản mục chi phí tạo nên giá thành sản phẩm cao hay thấp, có hợp lý hay không, so sánh với giá thành sản phẩm của các loại sản phẩm tơng tự trên thị trờng và từ đó rút ra những kết luận cụ thể Để tính giá thành sản phẩm cần căn cứ vào tổng mức chi phí, mức chênh lệch giá, xác định đợc các hao hụt ngoài dự kiến để tiến hành phân bổ cho số lợng thành phẩm một cách hợp lý Khi đó trong quá trình thẩm định cần chú ý tới toàn bộ chi phí để sản xuất sản phẩm, các loại khấu hao (hữu hình và vô hình), kiểm tra chi phí nhân công, phân bổ các chi phí lãi vay ngân hành, tính toán lại các mức thuế phải nộp, tránh thừa thiếu hay áp dụng sai mức thuế. d Xác định doanh thu và lợi nhuận của dự án:
Doanh thu của dự án là tổng giá trị hàng hoá và dịch vụ thu đ ợc trong năm dự kiến Doanh thu của dự án đợc xác định trên cơ sở chi phí sản xuất giá bán buôn sản phẩm dịch vụ của dự án Cần chú ý tới các chỉ tiêu tổng sản l ợng, tổng doanh thu, lợi nhuận trớc thuế, công suất hoạt động… Doanh thu cần đợc xác định rõ từng nguồn dự kiến theo năm Thông thờng trong những năm đầu, hoạt động doanh thu đạt thấp hơn những năm sau (50 – 60%) doanh thu khi ổn định.
Lợi nhuận của dự án là chênh lệch giữa doanh thu và chi phí sản xuất các sản phẩm Lợi nhuận của dự án mà ngời thẩm định quan tâm bao gồm lợi nhuận gộp, lợi nhuận ròng trớc thuế, lợi nhuận ròng sau thuế… e Xác định dòng tiền dự kiến NCF (Net Cash Flow):
Dòng tiền ròng của dự án đợc xác định theo công thức sau:
Trong đó, khoản thu trong kỳ (ký hiệu là B): đó có thể là doanh thu thuần của các năm trong kỳ, giá trị thanh lý tài sản cố định ở các thời điểm trung gian (khi các tài sản này hêt tuổi thọ quy định) và ở cuối đời dự án
Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng TMCP kiên Long
Khái quát về ngân hàng TMCP Kiên Long và Chi nhánh kienlong bank Hà nội
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Kiên Long (Kienlong Bank) đợc thành lập theo giấy phép hoạt động số 0056/NN -GP ngày 18/09/1995 do Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam cấp và giấy phép thành lập số 1115/GP -UB ngày 02/10/1995 do ủy ban nhân dân tỉnh Kiên Giang cấp, chính thức đi vào hoạt động kể từ ngày 25/10/1995 tại Kiên Giang Qua 14 năm hoạt động, Kienlong Bank đã trở thành một Ngân hàng Thơng mại
Cổ phần phát triển mạnh, bền vững và tạo niềm tin của khách hàng Từ một ngân hàng hoạt động cho vay tín dụng tại các vùng nông thôn đồng bằng sông Cửu Long với số vốn điều lệ là 1,2 tỷ đồng tại thời điểm năm 1995, đến nay Ngân hàng Kiên Long đã hoàn tất việc tăng vốn điều lệ lên 1000 tỷ đồng, điều này nói lên sự phát triển ổn định và bền vững của Ngân hàng Kiên Long Theo lộ trình đề ra đến cuối năm 2010,Kienlong Bank sẽ có vốn điều lệ trên 3000 tỷ đồng.
Hiện nay, Kienlong Bank đã có mạng lới hoạt động tại các vùng trọng điểm trong cả nớc với 43 chi nhánh và phòng giao dịch Phấn đấu đến năm 2010 sẽ có 100 chi nhánh và phòng giao dịch trong cả nớc.
Chi nhánh Ngân hàng TMCP Kiên Long Hà Nội đ ợc thành lập và chính thức đi vào hoạt động từ ngày 5/6/2007 theo quyết định của Hội đồng quản trị Ngân hàng Kiên Long, là một trong những chi nhánh của ngân hàng hoạt động theo mô hình giao dịch một cửa với quy trình nghiệp vụ ngân hàng hiện đại và công nghệ tiên tiến theo đúng mục tiêu hiện đại hóa Ngân hàng Việt Nam hiện nay.
2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ
Thực hiện huy động và quản lý nguồn vốn ngắn hạn, trung và dài hạn thông qua các sản phẩm, dịch vụ tiền gửi, trái phiếu, kỳ phiếu, tiết kiệm … đối với các pháp nhân, các cá nhân trong nớc và ngoài nớc bằng tiền gửi đồng Việt Nam và ngoại tệ theo quy định của Ngân hàng Nhà nớc.
Tổ chức thực hiện công tác hoạch toán kế toán tại chi nhánh theo đúng chế độ của Nhà nớc.
Thực hiện cho vay và quản lý các khoản vay ngắn hạn, trung và dài hạn bằng tiền đồng Việt Nam và ngoại tệ đối với các tổ chức kinh tế và cá nhân trên địa bàn theo quy định.
Tổ chức thực hiện công tác thanh toán trong Chi nhánh, trong hệ thống Kienlong Bank và với các Ngân hàng khác theo đúng chế độ của NHNN và quy định của Kienlong Bank.
Thực hiện chế độ thông tin, báo cáo, thống kê theo đúng quy định của NHNN và của Kienlong Bank.
Thực hiện nghiệp vụ kho quỹ, chấp hành tốt các chế độ quản lý tiền tệ, kho quỹ theo quy định Bảo quản các chứng từ có giá, giấy tờ thế chấp, cầm cố … , bảo quản kho quỹ an toàn tuyệt đối Thực hiện nghiệp vụ thu chi tiền tệ ( tiền mặt, ngân phiếu thanh toán, ngoại tệ) chính xác.
Thờng xuyên nghiên cứu cải tiến nghiệp vụ, đề xuất các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng phù hợp với địa bàn hoạt động, áp dụng các kỹ thuật tiên tiến vào quy trình nghiệp vụ và quản lý ngân hàng, nâng cao chất lợng sản phẩm và dịch vụ.
2.1.3 Thực trạng hoạt động của Kienlong Bank trong những năm gần đây
Có thể nói, năm 2008 đợc đánh giá là một năm đầy khó khăn, thử thách đối với các Ngân hàng Thơng mại Việt Nam khi những bất ổn của nền kinh tế thế giới cũng nh những diễn biến phức tạp của nền kinh tế - xã hội trong nớc đã ảnh hởng trực tiếp đến thị trờng tài chính Vợt lên những khó khăn đó, Ngân hàng Kiên Long đã luôn chủ động và vơn lên để hoàn thành vợt mức kế hoạch do Đại hội đồng Cổ đông thờng niên đề ra Kết quả Ngân hàng thể hiện qua các chỉ số tăng trởng đầy ấn tợng:
Bảng 1: Báo cáo kết quả tài chính Kienlong Bank.
Các chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Tỷ lệ nợ xấu / tổng d nợ 1,92% 1,27% 1,66%
Thuế thu nhập doanh nghiệp 7.063 20.945 13.401
Tỷ suất lợi nhuận / vốn CSH 24,4% 9,25% 3,69%
Tỷ suất lợi nhuận / tài sản có 4,19% 2,45% 1,27%
Tỷ lệ chia cổ tức 15%/năm 10%/năm 5% /năm
(Nguồn: Phòng hành chính -tổng hợp) NhËn xÐt:
Thông qua bảng báo cáo kết quả tài chính của ngân hàng qua các năm, ta thấy hầu hết các chỉ số của năm 2007 đều tăng vợt trội so với năm 2006 Trong đó, tổng tài sản đạt 2.200 tỷ đồng, tăng 166% so với năm 2006 Vốn chủ sở hữu tăng gần gấp đôi, các nguồn huy động từ các tồ chức kinh tế và dân c trong năm 2007đạt 1.528 tỷ đồng Lợi nhuận trớc thuế đạt 74,8 tỷ đồng, tăng 49,6 tỷ đồng so với năm 2006 Tỷ lệ nợ xấu đợc kiềm chế ở mức thấp 1,27%
Bớc sang năm 2008, tổng tài sản đạt 2.939 tỷ đồng, tăng 33,54% so với năm 2007. Vốn điều lệ tăng từ 580 tỷ đồng lên 1000 tỷ đồng Lợi nhuận trớc thuế đạt 50,6 tỷ đồng, đạt 115% kế hoạch chỉ tiêu đề ra trong năm 2007.
Các hoạt động huy động, tín dụng tăng trởng năm sau luôn cao hơn so với năm tr- ớc Huy động từ các tổ chức kinh tế và dân c trong năm 2008 đạt 1.845 tỷ đồng, tăng 20,66% so với năm 2007 Trong đó, số d tiền gửi tiết kiệm bằng VNĐ đạt 1.543 tỷ đồng, tăng 90,95% so với cuối tháng 12 năm 2007 và đạt 106,37% so với kế hoạch đề ra D nợ tín dụng đạt 2.195 tỷ đồng, hoàn thành 115% kế hoạch năm 2008, tăng 62% so với thực hiện năm 2007.
Các hoạt động kinh doanh dịch vụ khác nh: doanh số chuyển tiền nhanh, kinh doanh ngoại tệ, thanh toán quốc tế… đều tăng trởng khả quan và ngày càng thu hút thêm khách hàng sử dụng các dịch vụ này Ngoài ra, Ngân hàng vẫn đảm bảo chất lợng hoạt động nhờ việc chú trọng quản trị rủi ro, duy trì cơ cấu tín dụng an toàn và hiệu quả, tỷ lệ nợ xấu đợc kiểm soát ở mức 1,66%, thấp hơn mức cho phép của Ngân hàngNhà nớc. a Công tác huy động vốn:
Tổng huy động vốn tính đến hết 31/12/2008 đạt trên 1.846 tỷ đồng, tăng 318 tỷ đồng so với năm 2007 (tỷ lệ tăng là 20,74%), chiếm tỷ trọng 63% trong tổng nguồn vốn Trong đó, tiền gửi tổ chức kinh tế và dân c đạt 1.652 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 90% trên tổng nguồn vốn.
Thực trạng thẩm định tài chính dự án tại Ngân Hàng TMCP Kiên Long
2.2.1 Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án tại Kienlong Bank
2.2.1.1 Những căn cứ để tiến hành công tác thẩm định
Khi tiến hành bất cứ một hoạt động nào thì điều quan trọng là phải xác định đợc cơ sở để tiến hành hoạt động đó là gì? đối với hoạt động thẩm định của ngân hàng cũng vậy, khi thẩm định cán bộ thẩm định thờng phân tích dựa trên những căn cứ từ hồ sơ xin vay mà chủ dự án gửi lên ngân hàng, hồ sơ xin vay bao gồm:
- Luận chứng kinh tế kỹ thuật.
- Các báo cáo tài chính.
- Các tài liệu khác có liên quan…
Dựa vào thông tin từ nguồn trên cộng với những thông tin mà ngân hàng khai thác đợc, cán bộ thẩm định tiến hành kiểm tra toàn bộ các thông tin mà chủ đầu t cung cấp (bao gồm các thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, thông tin về dự án, các yếu tố đảm bảo tiền vay) xem có hợp lý và đáng tin cậy hay không.
2.2.1.2 Quy trình thẩm định tín dụng của Kienlong Bank
Sơ đồ 2: Quy trình thẩm định tín dụng tại chi nhánh.
Trách nhiệm Bướ c Quá trình Chứng từ/ tài liệu liên quan
TP DVKH hoặc người được uỷ quyền
TP DVKH hoặc người được uỷ quyền
TP.DVKH hoặc người được uỷ quyền
- Giấy đề nghị vay vốn (BM hiện hành)
- Danh mục hồ sơ khách hàng (BM.TĐ.01)
- Biên nhận hồ sơ (BM.TĐ.02)
- Bảng theo dõi khách hàng (BM.TĐ.03)
- Sổ giao hồ sơ tín dụng (BM.TĐ.04)
- Giấy giới thiệu xác minh ( BM hiện hành)
- CMND hoặc thẻ nhân viên
- Tờ trình thẩm định (BM.TĐ.05)
- Biên bản họp Ban Tín dụng Chi nhánh
- Quy trình tái thẩm định doanh nghiệp tại phòng tín dụng
- Phiếu kiểm tra hồ sơ tín dụng (BM.TĐ.06)
- Thông báo kết quả cấp tín dụng (BM.TĐ.07)
(Nguồn: Phòng thẩm định tín dụng)
Trình tự thẩm định tài chính dự án đầu t đợc thực hiện qua các bớc sau:
Bớc 1: Khách hàng có nhu cầu đợc cấp tín dụng
- Nguồn khách hàng từ tiếp thị.
- Nguồn khách hàng tự đến Ngân hàng.
Bớc 2: Tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ khách hàng
- Phỏng vấn sơ bộ về các nhu cầu khách hàng: mục đích, phơng án kinh doanh, dự án đầu t, tài sản đảm bảo,…
- Thu thập các thông tin về khách hàng: tên, điện thoại, địa chỉ, các chứng từ thể hiện nhu cầu,…
- T vấn, hớng dẫn khách hàng chuẩn bị các chứng từ cần cung cấp cho ngân hàng theo danh mục (BM.TĐ.01).
- Biên nhận danh mục hồ sơ khách hàng (BM.TĐ.02).
- Nhập thông tin khách hàng vào bảng theo dõi hồ sơ khách hàng (BM.TĐ.03).
Bớc 3: Phân công hồ sơ cho nhân viên tín dụng
- Trên cơ sở cân đối hồ sơ nhân viên tín dụng đang quản lý, giải quyết, nhu cầu của khách hàng và năng lực của nhân viên tín dụng Trởng phòng dịch vụ khách hàng sẽ phân công hồ sơ cho phù hợp, nhân viên tín dụng ký nhận hồ sơ tín dụng trên sổ giao nhận hồ sơ tín dụng.
Bớc 4: Đánh giá sơ bộ xác minh thực tế khách hàng
- Dựa vào các chứng từ khách hàng cung cấp, nhân viên tín dụng đánh giá sơ bộ về tính pháp lý, tình hình kinh doanh, tình hình tài chính, nhu cầu của khách hàng, tài sản đảm bảo, quá trình giao dịch của khách hàng tại Kienlongbank và các tổ chức tín dụng khác( nếu có) để chuẩn bị các nội dung làm việc với khách hàng cho phù hợp.
- Liên hệ, xác lập các cuộc hẹn với khách hàng và đề nghị khách hàng chuẩn bị các chứng từ cần bổ sung.
Tình hình hoạt động, quy mô, tình hình kho bãi, tình trạng máy móc thiết bị, cơ cấu tổ chức quản lý,…
Đánh giá nhu cầu cấp tín dụng của khách hàng.
Xác minh mối quan hệ của khách hàng với khách hàng khác đang quan hệ với ngân hàng để qua đó xác minh nhóm các khách hàng có liên quan theo qui định của Ngân hàng Nhà nớc.
Bớc 5: Tổng hợp thông tin khách hàng
- Kiểm tra, rà soát và thu thập đầy đủ các chứng từ pháp lý, tình hình hoạt động, tài chính, phơng án kinh doanh, dự án đầu t, tài sản đảm bảo của khách hàng.
- Tham khảo thông tin về sản phẩm, thị trờng, dự báo của thị trờng về sản phẩm kinh doanh của khách hàng và các đơn vị cạnh tranh của khách hàng.
- Đánh giá tình hình quan hệ, d nợ, tài sản đảm bảo cảu khách hàng tại các tổ chức tín dụng khác và Kienlong Bank (nếu có).
- Chấm điểm tín dụng tự động.
- Đa toàn bộ các thông tin thu thập qua công tác xác minh thực tế và các thông tin vào tờ trình thẩm định.
Bớc 6: Nhận xét, đề xuất:
- Các rủi ro khi cấp tín dụng và các nhận xét khác (nếu có).
- Các đề xuất khác để hạn chế rủi ro khi cấp tín dụng.
- Trong trờng hợp việc đề xuất không phù hợp với các quy định, quy chế hiện hành, nhân viên tín dụng phải nêu rõ lý do đề xuất cấp tín dụng vợt các quy định, quy chế hiện hành.
- Trởng phòng dịch vụ khách hàng xem xét tờ trình thẩm định của nhân viên tín dụng Trên cơ sở đó, trởng phòng dịch vụ khách hàng đề xuất các ý kiến tham mu lên các cấp có thẩm quyền.
Bớc 8: Phê duyệt và đề xuất:
- Nếu mức cấp tín dụng thuộc thẩm quyền của Giám đốc/Ban tín dụng chi nhánh thì họ sẽ xem xét tờ trình thẩm định, ý kiến đề xuất của nhân viên tín dụng, ý kiến tham mu của trởng phòng dịch vụ khách hàng và ra quyết định cấp tín dụng hoặc không cấp tín dụng theo thẩm quyền.
- Nếu mức cấp tín dụng vợt thẩm quyền của Giám đốc/Ban tín dụng chi nhánh thì họ sẽ xem xét tờ trình thẩm định, ý kiến đề xuất của nhân viên tín dụng, ý kiến tham mu của trởng phòng dịch vụ khách hàng và đề xuất ý kiến cấp tín dụng lên Ban Tổng Giám đốc (Hồ sơ chuyển về hội sở qua quy trình tái thẩm định doanh nghiệp tại Phòng tín dụng).
Bớc 9: Kiểm soát lại hồ sơ và thông báo cho khách hàng:
- Sau khi có ý kiến phê duyệt của cấp có thẩm quyền, Phòng dịch vụ khách hàng chuyển toàn bộ hồ sơ sang Phòng quản lý tín dụng để kiểm soát lại hồ sơ tín dụng, lập phiếu kiểm tra hồ sơ tín dụng (BM.TĐ.06) và lập thông báo trình Ban Giám đốc chi nhánh, phát hành thông báo về việc cấp phát tín dụng cho khách hàng (BM.T§.07).
STT Tên hồ sơ lu Mã số Nơi lu
01 Danh mục hồ sơ khách hàng doanh nghiệp BM.TĐ.01 CN
02 Biên nhận hồ sơ khách hàng BM.TĐ.02 CN
03 Bảng theo dõi hồ sơ khách hàng BM.TĐ.03 CN
04 Sổ giao nhận hồ sơ tín dụng BM.TĐ.04 CN
05 Tờ trình thẩm định (áp dụng cấp tín dụng ngắn hạn) BM.TĐ.05a CN
06 Tờ trình thẩm định (áp dụng cấp tín dụng trung và dài hạn) BM.TĐ.05 b CN
07 Phiếu kiểm tra hồ sơ BM.TĐ.06 CN
08 Thông báo kết quả cấp tín dụng (đồng ý) BM.TĐ.07a CN
09 Thông báo kết quả cấp tín dụng (không đồng ý) BM.TĐ.07 b CN
(Nguồn: Phòng Thẩm định doanh nghiệp)
2.2.1.3 Nội dung công tác thẩm định tài chính dự án tại chi nhánh Kienlong Bank Hà Nội
Trớc khi tiến hành thẩm định dự án một dự án đầu t, Kienlong Bank thờng tiến hành thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn Nội dung thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm: Thẩm định quy mô, cơ cấu vốn và tài sản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu trong tổng thể cơ cấu nguồn vốn; khả năng thanh toán; tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong một vài năm trở lại; phân tích các chỉ tiêu, đánh giá khả năng sinh lời, giải trình các khoản phải thu của doanh nghiệp; xem xét các danh mục hàng tồn kho,… Sau khi Ngân hàng đã tiến hàng thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp, nếu thấy doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh và đang hoạt động tốt trên thị trờng, hoặc doanh nghiệp thoả mãn đầy đủ các yêu cầu do Ngân hàng đề ra thì Ngân hàng sẽ tiến hành thẩm định dự án Công tác thẩm định tài chính dự án bao gồm những nội dung chính sau đây: a Thu thập, xử lý thông tin về khách hàng và dự án:
Khi có một dự án khách hàng mang đến Ngân hàng để xin vay vốn, Ngân hàng cần thẩm định lại tính chính xác của các nguồn thông tin do khách hàng cung cấp Để làm đợc điều này, CBTĐ cần đến trực tiếp doanh nghiệp để có thể trực tiếp tìm hiểu đ- ợc tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp; tìm hiểu đợc về thực trạng nhà x- ởng, máy móc thiết bị của doanh nghiệp; xác minh đợc địa điểm cơ sở nơi đầu t dự án… Ngoài ra, CBTĐ cần phải thu thập thêm từ các nguồn thông tin bổ sung, các tài liệu liên quan từ các nguồn khác nhau để phục vụ cho quá trình thẩm định nh: Đi thực tế để tìm hiểu về giá cả, tình hình cung cầu của thị trờng đối với sản phẩm dự kiến của dự án; tìm hiểu từ các nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào, các nhà tiêu thụ sản phẩm t- ơng tự, tìm hiểu từ các phơng tiện thông tin đại chúng, từ các cơ quan quản lý Nhà n- ớc… Trên cơ sở đó, CBTĐ sẽ xem xét dự án trên các phơng diện về mục tiêu của dự án, về thị trờng và khả năng tiêu thụ sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án; khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào, nhận xét các ph ơng diện kỹ thuật, phơng diện tổ chức quản lý thực hiện dự án,… Tất cả những đánh giá thực hiện đó nhằm mục đích hỗ trợ cho việc tính toán, đánh giá hiệu quả tài chính của dự án và khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp đối với ngân hàng Việc xác định hiệu quả tài chính dự án có chính xác hay không tuỳ thuộc rất nhiều vào việc đánh giá và đa ra các giả định ban đầu của CBTĐ, từ kết những quả phân tích đó sẽ đợc lợng hoá thành những giả định phục vụ trực tiếp cho các quá trình tiếp theo của công tác thẩm định đối với các dự án đầu t. b Thẩm định vốn đầu t:
Sau khi đã xác minh lại nguồn thông tin mà khách hàng mang đến, Ngân hàng sẽ căn cứ vào hồ sơ xin vay của khách hàng để xem xét tổng mức vốn đầu t ban đầu của doanh nghiệp, bao gồm: Vốn cố định (VCĐ), Vốn lu động (VLĐ), Vốn dự phòng.VCĐ bao gồm vốn thiết bị, vốn xây dựng cơ sở hạ tầng,… VLĐ đợc xác định căn cứ vào tốc độ luân chuyển vốn lu động hàng năm của dự án, của doanh nghiệp cùng ngành nghề, mức VLĐ tự có của doanh nghiệp và phí vốn lu động hàng năm CBTĐ tiến hành phân tích so sánh các nội dung trên, nếu thấy có sự khác biệt ở bất kỳ nội dung nào thì CBTĐ phải tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và từ đó đ a ra cơ cấu vốn đầu t hợp lý mà vẫn đảm bảo đạt đợc mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án để làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà ngân hàng nên tham gia vào dự án.
đánh giá chất lợng thẩm định tài chính dự án tại Ngân Hàng TMCP kIên Long
2.3.1 Những u điểm trong công tác thẩm định dự án của Kienlong Bank
Có thể nói, sau 14 năm hoạt động, Ngân hàng TMCP Kiên Long đã không ngừng đổi mới và ngày một trởng thành hơn, đồng thời đã khẳng định đợc vị thế của mình trong lĩnh vực tài chính - tiền tệ và ngân hàng Góp phần vào sự phát triển chung đó, công tác thẩm định tài chính dự án đầu t cũng ngày càng đợc quan tâm hơn và không ngừng hoàn thiện, với mục đích nhằm cung cấp những dịch vụ tốt nhất cho khách hàng.
Cùng với sự tăng trởng nhanh chóng của thị trờng tín dụng trong những năm qua, những thành công của Kienlong Bank nói chung và của phòng thẩm định Ngân hàng Kiên Long nói riêng đã góp phần không nhỏ trong việc mở rộng các hoạt động cho vay, nâng cao doanh số cho vay cũng nh chất lợng tín dụng ngân hàng, giảm thiểu rủi ro và các khoản nợ xấu, nợ quá hạn Bên cạnh đó, với việc áp dụng một quy trình thẩm định dự án đầu t thống nhất cho toàn bộ hệ thống, Kienlong Bank đã thiết lập cho mình một phơng pháp làm việc logic, hiệu quả, có sự phối hợp chặt chẽ và nhuần nhuyễn giữa các phòng ban Đồng thời, cách làm việc này cũng giúp Ngân hàng giảm thiểu rủi ro đạo đức nghề nghiệp, nâng cao trách nhiệm của mỗi cán bộ, phát hiện sai sót kịp thời, góp phần vào việc hoàn thiện công tác thẩm định dự án.
Qua việc thẩm định dự án: “Đầu t mới nhà máy sản xuất tấm trần thạch cao công suất 9.000.000 m2/năm” ta cũng có thể dễ dàng nhận ra một số u điểm trong công tác thẩm định của Kienlong Bank, cụ thể nh sau:
- Ngân hàng đã phân tích một cách khoa học và khai thác sâu vào các yếu tố chính của dự án nh: thông tin về khách hàng và dự án, tổng vốn đầu t, kế hoạch sử dụng vốn, các nguồn tài trợ và một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả của dự án… để xem xét mức độ khả thi cũng nh khả năng sinh lời của dự án.
- Dự án đợc thẩm định có tính đến nhiều nhân tố ảnh hởng của môi trờng kinh doanh, cả về chủ quan và khách quan Tiêu biểu là việc phân tích tổng thể thị trờng và khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án cũng nh các yếu tố cạnh tranh của sản phẩm Điều này giúp Ngân hàng có thể đánh giá đợc năng lực tổng thể của dự án, dự báo đợc những rủi ro khi thị trờng tiêu thụ sản phẩm có biến động hay đánh giá một cách khách quan về nhu cầu và thị hiếu của ngời tiêu dùng…
- Dự án đợc ngân hàng thẩm định trong khoảng thời gian ngắn với chi phí thấp nhất cho chủ đầu t, tạo điều kiện thuận lợi để chủ đầu t có thể nhanh chóng đa dự án đi vào hoạt động, đây sẽ là nhân tố có tác động tích cực đến thành công của dự án khi dự án đi vào hoạt động.
Việc trang bị các thiết bị máy móc hiện đại, các ph ơng tiện làm việc thuận tiện cho các cán bộ thẩm định đã đợc Ngân hàng quan tâm một cách đầy đủ và thờng xuyên hơn Những công việc tính toán, soạn thảo, lu trữ hàng ngày đợc thực hiện một cách chính xác, nhanh chóng và khoa học, các phơng tiện thông tin liên lạc hiện đại, điện thoại, máy fax, mạng nội bộ, mạng Internet… đã và đang đợc trang bị và hoàn thiện giúp cán bộ thẩm định thu thập thông tin có hiệu quả và chính xác hơn.
Bên cạnh đó, Ngân hàng cũng luôn quan tâm và chú trọng đến công tác đào tạo và bồi dỡng nghiệp vụ cho các cán bộ làm công tác thẩm định, giúp cho họ có đ ợc trình độ chuyên môn ngày càng cao, có đợc những phẩm chất cần thiết của một cán bộ ngân hàng và đáp ứng đợc những yêu cầu của công việc.
2.3.2 Những hạn chế trong công tác thẩm định dự án của Kienlong Bank
Bên cạnh những u điểm đạt đợc thì công tác thẩm định tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng TMCP Kiên Long còn tồn tại không ít những hạn chế, cụ thể nh sau:
Xét trên khía cạnh vi mô:
- Quy trình thẩm định của Ngân hàng là khá logic, tuy nhiên, việc xem xét đánh giá từng nội dung trong quy trình thẩm định còn sơ sài, đôi lúc còn mang nặng tính hình thức và có nhiều điểm cha hợp lý Điển hình là Ngân hàng phân tích khá sâu về thị trờng và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án, nhng việc phân tích dòng tiền, doanh thu và chi phí của dự án chỉ đợc đề cập một cách chung chung, cha có đợc những đánh giá cụ thể Do đó cha thấy hết đợc tính hiệu quả của dự án.
- Nội dung, phơng pháp thẩm định tài chính cũng nh việc sử dụng các chỉ tiêu tài chính cũng cha thực sự có hiệu quả Các chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời của dự án nh NPV, IRR,
…đợc dùng để đánh giá, xếp hạng dự án, tuy đã đợc đề cập đến song không đợc Ngân hàng chú trọng, và nếu có thì cũng chỉ dừng lại ở giai đoạn tính toán mà cha đi sâu vào phân tích mối quan hệ giữa chúng, cha so sánh đợc với các nhóm chỉ tiêu khác.
- Bên cạnh đó, giá trị theo thời gian của dòng tiền cũng không đợc đề cập đến nhiều trong dự án Ngân hàng cha chú trọng đến việc tính toán thời gian thu hồi vốn cũng nh cha quan tâm đến vòng đời của dự án Điều này sẽ gây ra những tác động tiêu cực đến Ngân hàng khi thị trờng tài chính có những biến động.
- Nguồn thông tin mà cán bộ thẩm định sử dụng để thẩm định doanh nghiệp và thẩm định tài chính dự án còn nhiều hạn chế, độ tin cậy cha cao Nguồn thông tin dùng trong thẩm định vẫn chủ yếu là do doanh nghiệp cung cấp cho Ngân hàng, do đó bản thân các cán bộ thẩm định cũng gặp nhiều khó khăn trong việc xác định lại độ chính xác và cập nhật của các thông tin này Rủi ro hơn, nếu có sự sơ suất trong quá trình thẩm định sẽ dễ gây ra tình trạng gian lận từ phía khách hàng để việc vay vốn của mình đợc thuận lợi hơn, dễ gây ra sai lệch trong quá trình đánh giá hiệu quả tài chính của dự án và nhầm lẫn trong quyết định cho vay của Ngân hàng.
- Công tác tái thẩm định dự án sau khi tiến hành giải ngân vốn vay cho doanh nghiệp còn cha đợc quan tâm đúng mức Một số dự án không phát huy đợc hiệu quả dễ gây ra ứ đọng vốn hoặc làm sai lệch các tính toán của ngân hàng về dự án, nghiêm trọng hơn có thể dẫn đến mất khả năng trả nợ của doanh nghiệp Do đó, ngân hàng cần chú trọng hơn đến công tác này.
Xét trên khía cạnh vĩ mô:
Giải pháp Hoàn thiện và nâng cao công tác thẩm định tài chính dự án đầu t tại ngân hàng kiên long
Định hớng công tác thẩm định tài chính dự án đầu
Với t cách là một thành viên trong hệ thống các NHTM Việt Nam, Ngân hàng Kiên Long luôn coi việc xác định chiến lợc phát triển có ý nghĩa vô cùng quan trọng, một mặt nhằm thực thi các chiến lợc phát triển chung của đất nớc, mặt khác đảm bảo cho ngân hàng luôn phát triển đúng hớng, tăng trởng tín dụng phải đi đôi với an toàn, hiệu quả Thành công lớn nhất trong suốt quá trình đổi mới hoạt động của Ngân hàng Kiên Long là đã thay đổi hẳn phơng pháp quản lý, mô hình hoạt động và t duy kinh tế.
Do đó Ngân hàng đã hoàn thành tốt các chỉ tiêu kinh doanh của mình, duy trì đợc sự ổn định và tăng trởng, nâng cao uy tín với khách hàng, với các đối tác trong và ngoài n- ớc Kết quả đó có đợc là nhờ sự kết hợp nỗ lực của các cấp lãnh đạo cùng toàn thể cán bộ công nhân viên của Ngân hàng TMCP Kiên Long, sự hỗ trợ của Chính phủ, NHNN, các Bộ ngành, chính quyền địa phơng và các tổ chức quốc tế hoạt động trong lĩnh vực Ngân hàng - tài chính.
Tuy nhiên, từ nay đến những năm tới, hoạt động Ngân hàng ở n ớc ta phải đợc tiếp tục đổi mới sâu sắc và toàn diện để thích nghi với điều kiện mới của thị trờng tài chính, mức độ cạnh tranh cao hơn, mức độ mở cửa hội nhập với quốc tế về dịch vụ ngân hàng cũng nhiều hơn trớc Nh vậy, nhiệm vụ của mỗi NHTM trong những năm tới là phải tự tìm cách tạo dựng và phát triển thế mạnh của mình Nhận thức rõ đợc điều đó, Ngân hàng Kiên Long đã nghiên cứu, xây dựng cho mình một chiến lợc phát triển lâu dài trên cơ sở đánh giá những thuận lợi và khó khăn của bối cảnh kinh tế - xã hội trong nớc và tình hình quốc tế.
3.1.1 Định hớng hoạt động tín dụng
- Đa dạng hoá loại hình cho vay, mở rộng cho vay đối với các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, từng b ớc tiếp cận tín dụng đối với doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài Việc mở rộng cho vay phải đi đôi với nâng cao chất lợng tín dụng, giảm thiểu rủi ro trên từng khách hàng, giảm thiểu hệ số rủi ro, quá hạn vốn vay
- Chủ động tìm kiếm khách hàng để lựa chọn đợc khách hàng tốt, dự án đầu t có hiệu quả kinh tế cao, thu hồi vốn tốt Lấy hiệu quả, an toàn làm tiêu chí hàng đầu để xét duyệt vốn vay Đồng thời việc chủ động tìm kiếm khách hàng, dự án đầu t nhằm làm giảm việc khách hàng đa thông tin không đúng sự thật.
- Duy trì và phát huy các biện pháp huy động vốn hữu hiệu, có khả năng cạnh tranh cao, nhằm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi của dân c và các doanh nghiệp, củng cố uy tín cao ở trong và ngoài nớc để tranh thủ tiếp nhận đợc nguồn vốn uỷ thác của Nhà nớc và các tổ chức nớc ngoài có nh vậy ngân hàng mới đầu t vào những dự án lớn, cho các ngành và các tổ chức kinh tế mũi nhọn của Nhà nớc.
- Thực hiện nghiêm túc luật các tổ chức tín dụng và quy trình cho vay nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay.
3.1.1.2 Định hớng công tác thẩm định dự án Để thực hiện đợc những định hớng đã đề ra thì việc hoàn thiện công tác thẩm định dự án cho vay vốn đóng một vai trò hết sức quan trọng Đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh giữa các ngân hàng và các doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ đầu t nh hiện nay Vì vậy trớc hết ngân hàng cần tập trung đề ra các giải pháp nhằm khắc phục những tồn tại trong công tác thẩm định, nâng cao chất lợng thẩm định dự án là cơ sở để nâng cao chất lợng hoạt động của ngân hàng trong giai đoạn tiếp theo Sau đây là một số định h- ớng của Ngân hàng đối với công tác này:
Thẩm định tài chính dự án đầu t phải đứng trên quan điểm của ngời cho vay để xem xét tính khả thi, hiệu quả của dự án, nhận thức rõ lợi ích của ngân hàng gắn bó chặt chẽ với lợi ích của dự án.
Công tác thẩm định tài chính dự án đầu t phải đợc quán triệt trong toàn hệ thống Kienlong Bank không chỉ các cán bộ trực tiếp thực hiện thẩm định mà phải có sự tham gia của các bộ phận khác với những mức độ yêu cầu cho công việc khác nhau.
Hoạt động thẩm định dự án đầu t phải xuất phát từ tình hình kinh tế - xã hội của đất nớc trong từng thời kỳ và từ thực tiễn cho vay của chính ngân hàng Công tác thẩm định dự án cần phải phù hợp với những chủ trơng, chính sách chung của các Bộ ngành trong từng giai đoạn phát triển, đồng thời phát huy tối đa những thế mạnh của ngân hàng.
Thẩm định dự án phải tuân thủ theo đúng các quy định của ngân hàng với tất cả dự án xin vay, mặt khác quá trình này phải đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục, không chỉ diễn ra trớc mà cả trong và sau cho vay.
Qua những phân tích đánh giá ở trên, chúng ta càng nhận ra công tác thẩm định có một vai trò quan trọng đặc biệt đối với sự phát triển của ngành Ngân hàng Để tránh tình trạng vốn đóng băng hoặc sử dụng vốn không có hiệu quả thì chất lợng tín dụng lại càng cần có những giải pháp hữu hiệu hơn Những hạn chế trong công tác thẩm định tại Ngân hàng TMCP Kiên Long vẫn còn tồn tại, nhng đó là cả một sự cố gắng của tập thể Ban lãnh đạo và các cán bộ, nhân viên tại Ngân hàng Sau đây là một số giải pháp và kiến nghị để góp phần hạn chế những yếu điểm và hoàn thiện hơn công tác thẩm định dự án tại Kienlong Bạnk.
Giải pháp hoàn thiện và nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng TMCP Kiên Long
3.2.1 Những giải pháp về nghiệp vụ
3.2.1.1 Tăng cờng thu thập thông tin và nâng cao chất lợng nguồn thông tin
Trong thời đại của công nghệ nh ngày nay, nguồn thông tin đầu vào luôn có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với mọi hoạt động của các Ngân hàng Thơng mại, đặc biệt là trong công tác thẩm định tín dụng Chất lợng thẩm định các dự án sẽ phụ thuộc rất nhiều vào chất lợng nguồn thông tin mà các cán bộ thẩm định thu thập đợc, vậy nên để nâng cao chất lợng của công tác thẩm định thì phải có đợc nguồn thông tin đáng tin cậy, chính xác và kịp thời.
Đối với nguồn thông tin nội bộ:
- Để đảm bảo xây dựng đợc hệ thống tin hoạt động có hiệu quả Ngân hàng cần phải hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin, báo cáo nội bộ, có sự trao đổi thờng xuyên giữa các chi nhánh trong nội bộ ngân hàng Mạng lới thông tin phải kết hợp chặt chẽ từ trung ơng đến địa phơng Khi đánh giá thông tin cần có sự tham gia đầy đủ của các phòng ban liên quan, phải luôn đảm bảo đợc sự đánh giá toàn diện khi tiếp nhận thông tin, tránh việc xem xét chủ quan phiến diện trên một mặt nào đó.
- Xây dựng một hệ thống lu trữ những thông tin đã qua xử lý cũng nh những thông tin mới tiếp nhận một cách khoa học để có thể dễ dàng truy cập khi cần Hệ thống này cần đợc cập nhật liên tục và phân loại cụ thể theo từng lĩnh vực cũng nh từng ngành Điều này hết sức cần thiết vì đối tợng xin cấp tín dụng của Ngân hàng không giới hạn trong một ngành kinh doanh nào cả và những dự án đầu t của họ cũng đa dạng với nhiều lĩnh vực Để thực hiện điều này, Ngân hàng ngoài việc trang bị hệ thống máy tính hiện đại cùng những phần mềm chuyên dụng còn phải đào tạo đội ngũ nhân viên có khả năng vận hành và quản lý tốt hệ thống đó Tránh trờng hợp gây hỏng hóc dẫn đến thất thoát thông tin.
Đối với nguồn thông tin bên ngoài:
Cơ sở của quá trình thẩm định dự án đầu t là thông tin, số liệu về doanh nghiệp, dự án và các tài liệu khác nh: Luật, văn bản dới luật, văn bản thuế Tuy nhiên, trên thực tế các thông tin, số liệu đó đều do chính doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng và vấn đề đặt ra là liệu các thông tin này có đáng tin cậy hay không? Sau đây là một số biện pháp:
- Ngoài những hồ sơ, tài liệu mà Ngân hàng nhận đợc từ doanh nghiệp xin vay vốn, Ngân hàng cần phỏng vấn trực tiếp một số cá nhân chủ chốt liên quan đến dự án nh: Giám đốc, kế toán trởng, cán bộ lập dự án Đây là một thói quen vô cùng cần thiết mà mỗi CBTĐ phải tự tạo cho mình trong quá trình thẩm định Mục đích của các cuộc phỏng vấn này là kiểm tra t cách của những ngời đứng đầu doanh nghiệp, kiểm tra về ý tởng của họ, về dự án, kiểm tra về trình độ hiểu biết của họ về dự án Bên cạnh đó, cácCBTĐ cũng cần tiếp xúc thờng xuyên với những ngời làm việc tại doanh nghiệp để nắm rõ tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kì.
- Điều tra thông tin từ các đơn vị có tham gia quan hệ với với doanh nghiệp: kiểm tra khách hàng của doanh nghiệp để xem xét sản phẩm của doanh nghiệp có đáng tin cậy hay không? Có đảm bảo đợc sự phát triển trong tơng lai hay không? Các phơng thức thanh toán mà doanh nghiệp đang sử dụng Ngoài ra phải điều tra từ các nhà cung cấp để đánh giá uy tín của doanh nghiệp trong việc trả nợ Bên cạnh đó, Ngân hàng cần thờng xuyên khai thác thông tin từ cơ quan thuế, nơi trực tiếp theo dõi tình hình tài chính của các doanh nghiệp Họ sẽ cung cấp cho Ngân hàng những số liệu tài chính đáng tin cậy nhất về doanh nghiệp (thông tin Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết quả kinh doanh; Bảng lu chuyển tiền tệ )
- Sử dụng triệt để các nguồn thông tin về doanh nghiệp do Trung tâm phòng ngừa rủi ro cung cấp Đây là nơi lu giữ tất cả những thông tin cần thiết, cơ bản về doanh nghiệp, nó cho phép Ngân hàng đánh giá sơ bộ khách hàng về các mặt: Lịch sử hình thành phát triển, mức độ rủi ro trong kinh doanh, mức độ tín nhiệm
- Ngoài ra, Ngân hàng cần kiểm tra chế độ kế toán tài chính trong doanh nghiệp. Ngân hàng có thể thuê những công ty kiểm toán để kiểm tra tính chính xác và trung thực của các báo cáo tài chính mà doanh nghiệp xin vay vốn trình lên ngân hàng
- Để đánh giá đợc tính hợp lý của dự án có phù hợp với yêu cầu chung của xã hội, có nhằm trong kế hoạch phát triển của ngành, địa phơng hay không Các CBTĐ phải tham khảo thêm các tài liệu về chủ trơng chính sách của Nhà nớc, của Chính phủ và các Bộ ngành có liên quan đến dự án Mục tiêu của giải pháp là xác định tính đúng đắn trong việc thẩm định những cơ sở pháp lý của dự án.
3.2.1.2 Hoàn thiện nội dung và phơng pháp thẩm định
- Hiện nay, Kienlong Bank chủ yếu vẫn sử dụng những phơng pháp phân tích tài chính dự án theo trạng thái “tĩnh” của dòng tiền, hệ thống các chỉ tiêu áp dụng chủ yếu là những số liệu gộp Do đó, mức độ chính xác và an toàn của các dự án chỉ dừng lại ở mức độ tơng đối, đôi khi tiềm ẩn khá nhiều rủi ro Để khắc phục tình trạng này, Ngân hàng cần phải thờng xuyên đặt dự án vào trạng thái “động” của thị trờng để phân tích, tích cực sử dụng những phơng pháp phân tích tài chính dựa vào giá trị thời gian của dòng tiền, đồng thời kết hợp với những phơng pháp hiện đại đang đợc áp dụng tại Ngân hàng Kết hợp đợc những phơng pháp này, hệ thống các chỉ tiêu thẩm định của Ngân hàng phải bao gồm cả những số liệu tơng đối ( là kết quả của việc dự đoán khả năng thanh toán, phân tích cơ cấu vốn, tỷ suất nội hoàn, ) và những số liệu tuyệt đối (kết quả của các phơng pháp điểm hòa vốn, giá trị hiện tại ròng, ) Những kết luận rút ra từ hệ thống chỉ tiêu đó sẽ là nền tảng vô cùng vững chắc và tuyệt đối tin cậy để Ngân hàng có thể ra quyết định tín dụng.
- Về việc xác định tỷ suất chiết khấu thì đây không phải là việc dễ dàng, và thực tế là cũng cha có một quy định nào giúp Ngân hàng xác định một tỷ lệ chiết khấu chính xác Tùy vào chi phí vốn (WACC) đối với từng doanh nghiệp mà tỷ lệ chiết khấu đợc tính khác nhau với mỗi dự án cụ thể Tuy nhiên, việc tính toán này hoàn toàn không đợc dựa vào sự quyết định chủ quan của cán bộ tín dụng cũng nh không nên cố định theo các văn bản của cơ quan cấp trên Ngân hàng có thể áp dụng mô hình định giá tài sản vốn để có những tính toán tơng đối chính xác hoặc dựa vào chi phí trung bình của vốn để rút ra một tỷ suất chiết khấu thích hợp.
- Sau khi đã có những tính toán chính xác về dòng tiền và tỷ suất chiết khấu, Ngân hàng nên xem xét độ nhạy của dự án một cách khách quan hơn Đây là điều cần thiết vì các giá trị hiện tại ròng và tỷ suất nội hoàn đợc tính toán dù đã tính đến giá trị thời gian của dòng tiền nhng vẫn phải sử dụng những yếu tố có tính thời điểm Các yếu tố này mỗi khi thay đổi có thể sẽ dẫn đến những thay đổi bất lợi của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả đầu t Việc xem xét những biến động cả trên khía cạnh chủ quan và khách quan sẽ giúp Ngân hàng chủ động hơn trong việc đa ra những biện pháp kịp thời để hạn chế những rủi ro không đáng có.
- Thứ nhất, Ngân hàng cần tính toán và phân tích các khoản chi phí của dự án một cách sát thực hơn Việc tính toán chi phí sản phẩm kinh doanh phải đợc tham khảo quy định của Bộ Tài chính, cơ quan chủ quản của doanh nghiệp và trên thị trờng Các loại chi phí nh: quản lý doanh nghiệp, lãi vay vốn lu động, chi phí thuê đất, …các cán bộ thẩm định không nên mặc định theo cách tính toán của doanh nghiệp hay tuỳ tiện nâng lên để an toàn hơn Đối với các dự án mở rộng hoặc dự án mới của doanh nghiệp đã hoạt động trong ngành đó, cán bộ có thể lấy các chỉ tiêu cũ làm cơ sở Nếu là các dự án và doanh nghiệp mới hoàn toàn, các chỉ tiêu của các doanh nghiệp tơng tự cũng là những yếu tố tham khảo tốt cho công tác thẩm định.
- Sau khi tính toán đợc doanh thu và chi phí của dự án, CBTĐ cần tính đợc dòng tiền ròng (NCF) hàng năm của dự án CBTĐ nên xây dựng bảng lu chuyển tiền tệ của dự án, trên cơ sở đó phản ánh đầy đủ các khoản thu chi của dự án, từ đó xác định đợc các dòng tiền vào ra của dự án Khi xác định NCF của dự án, cần lu ý đến việc thu hồi giá trị thanh lý khi dự án chấm dứt hoạt động kinh doanh Thực tế cho thấy, một số máy móc thiết bị vẫn còn giá trị sử dụng khi dự án kết thúc, khi bán sẽ xuất hiện một luồng tiền thu cuối dự án, tuỳ theo từng trờng hợp, luồng tiền này có thể phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay không Theo chế độ kế toán hiện hành thì nếu giá bán lớn hơn chi phí thanh lý cộng với giá trị còn lại của tài sản cố định thì phần chênh lệch này phải chịu thuế thu nhập, ngợc lại nếu nhỏ hơn thì doanh nghiệp sẽ tiết kiệm đợc một khoản thuế.
- Bên cạnh đó, Ngân hàng cũng cần hoàn thiện việc tính toán vòng đời dự án, vòng đời công nghệ và các tiêu chí phân tích cung cầu thị trờng Vòng đời dự án là một tiêu chí quan trọng, nó cho biết thời gian dự án tồn tại từ khi hoàn thiện công tác thực hiện đầu t, vận hành kết quả đầu t cho đến khi thanh lý dự án Tiêu chí này giúp cán bộ thẩm định có cái nhìn tổng thể và sát thực về dự án, xác định đợc tổng thu nhập của dự án cũng nh dự kiến những biến đổi bất thờng của môi trờng đầu t tác động tới dự án, dự trù chi phí bổ sung cần thiết Tuổi thọ công nghệ đợc xem nh một yếu tố hữu cơ tác động đến đời dự án, trong phân tích tài chính cán bộ thẩm định cần hình thành hệ thống các chỉ tiêu đánh giá tuổi thọ công nghệ dựa trên các quy định của nhà nớc cũng nh các tiêu chuẩn kỹ thuật, công suất của công nghệ…
Những kiến nghị nhằm nâng cao công tác thẩm định dự án tại kienlong bank
Thẩm định tài chính dự án đầu t là công việc rất phức tạp, khối lợng công việc nhiều, liên quan đến nhiều đối tợng khác nhau, là công việc đòi hỏi tính chính xác cao Để công tác thẩm định tài chính đợc tốt, có chất lợng cao, cần phải có sự phối hợp đồng bộ giữa các bộ phận có liên quan thì mới đáp ứng đợc yêu cầu của công tác thẩm định Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, đề nghị Ngân hàng Kiên Long thông qua Hiệp hội các NHTM Việt Nam, diễn đàn doanh nghiệp Việt Nam và các tổ chức khác hoạt động trong lĩnh vực Tài chính - Ngân hàng để có những kiến nghị sau đây:
3.3.1 Với Chính phủ và các bộ ngành có liên quan
- Đối với các doanh nghiệp quốc doanh, Chính phủ cần phải giảm bớt những
“giúp đỡ” để các doanh nghiệp này từng bớc làm chủ sản xuất kinh doanh, chịu những quy luật cạnh tranh của thị trờng Trớc mắt có thể là những khó khăn, nhng sau đó sẽ đứng vững và các hoạt động có hiệu qủa hơn Những “giúp đỡ”cần đợc giảm đầu tiên là trong các quan hệ tín dụng đối với các NHTM quốc doanh Từ trớc nghị định 178/NĐ- CP/1999, chủ trơng của Chính phủ vẫn tách rõ ra doanh nghiệp quốc doanh và doanh nghiệp phi quốc doanh trong hoạt động tín dụng Cho phép các doanh nghiệp Nhà nớc vay vốn không cần thế chấp, điều này là hoàn toàn bất hợp lý bởi lẽ, khi không phải thế chấp tài sản thì tổng số tiền vay tại các Ngân hàng có thể sẽ lớn hơn nhiều so với nguồn vốn kinh doanh hiện có Điều này hiển nhiên cho rằng hệ số tài trợ không có giá trị trong công tác thẩm định Hậu quả là doanh nghiệp sẽ “phồng to”hơn so với năng lực thực tế của mình, nếu nh có xảy ra rủi ro trong quá trình kinh doanh thì doanh nghiệp không có đủ năng lực để tài trợ
- Chính phủ phải có những quy định để tăng cờng tính công khai trong hoạt động kế toán tài chính Tất cả mọi nỗ lực của ngân hàng chỉ có hiệu quả khi thông tin mà họ nhận đợc là trung thực Nếu các báo cáo tài chính không minh bạch sẽ làm biến dạng, sai lệch các chỉ tiêu kết quả Do đó, Chính phủ cần phải ban hành quy chế bắt buộc và công khai kiểm toán của các doanh nghiệp, buộc các doanh nghiệp phải thuê các công ty kiểm toán độc lập kiểm tra lại các báo cáo tài chính hàng năm.
- Đề nghị các Bộ, ngành địa phơng nghiêm chỉnh thực hiện công tác kế hoạch hoá đầu t theo thông t hớng dẫn của Bộ Kế hoạch Đầu t.
- Đề nghị các Bộ, ngành cùng phối hợp để xây dựng các mức thông số kỹ thuật của từng ngành, các lĩnh vực kinh doanh để làm cơ sở cho việc so sánh hiệu quả của dự án đợc sát hơn, cụ thể hơn.
- Đề nghị Bộ Kế hoạch và Đầu t cần có biện pháp bắt buộc chủ đầu t tuân thu các quy định đã ban hành về lập luận chứng kinh tế: các chỉ tiêu đa ra phải rõ ràng, đầy đủ và đợc giải thích hợp lý, căn cứ tính toán phải thoả mãn yêu cầu là có thể kiểm tra đ ợc.
Bộ cần có văn bản hớng dẫn cụ thể hơn nữa về kế hoạch đầu t của Nhà nớc nh: dự báo chính xác về khả năng nguồn vốn trong kỳ kế hoạch, hớng dẫn đầu t vào các chơng trình, các dự án trọng điểm, các lĩnh vực then chốt, u tiên của nền kinh tế Trong đó cần đẩy mạnh bám sát các mục tiêu u tiên của nền kinh tế, các lĩnh vực sản xuất đang đợc nhà nớc khuyến khích và khả năng thực tế của Bộ, ngành địa phơng
- Bộ Tài chính cần có biện pháp bắt buộc các doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống nhất và tăng các biện pháp quản lý kinh doanh đối với doanh nghiệp theo đúng chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điệu lệ và năng lực.
- Đề nghị các Bộ, ngành địa phơng cần phối hợp chặt chẽ trong việc phê duyệt và thẩm định các dự án vì nội dung dự án gồm nhiều khía cạnh có quan hệ chặt chẽ với nhau, các Bộ, ngành địa phơng tham gia thẩm định dự án trên các khía cạnh khác ấy, sự phân phối này nhằm nâng cao trách nhiệm của từng bộ phận thẩm định dự án.
3.3.2 Với Ngân hàng Nhà nớc và các Ngân hàng Thơng mại
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế và đặc biệt trớc sự phát triển của nền kinh tế thị trờng Để đẩy mạnh việc sắp xếp, kiện toàn và củng cố lại các ngân hàng này theo hớng phát triển an toàn và ổn định thì vai trò chủ đạo của NHNN là rất cần thiết Do đó, NHNN cần có những chính sách phù hợp nhằm thúc đẩy hoạt động của các NHTM nói chung và nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t nói riêng.
- Ngân hàng Nhà nớc điều tiết toàn bộ hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nớc cần có những chính sách hoàn thiện trung tâm thông tin tín dụng Trung ơng(CIC), nâng cao vai trò điều phối, chủ động trong việc thu thập thông tin từ các nguồn, từ đó hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài chính có hiệu quả hơn.
- Đề nghị ngân hàng Nhà nớc có biện pháp nâng cao chất lợng hoạt động của trung tâm phòng ngừa rủi ro, cần đa ra mức độ rủi ro về từng ngành nghề, lĩnh vực hoạt động của các doanh nghiệp để làm căn cứ cho các ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t.
- Ngân hàng Nhà nớc cần tăng cờng hỗ trợ về chuyên môn nghiệp vụ cho các ngân hàng bằng cách tổ chức các lớp huấn luyện đào tạo nghiệp vụ cho các cán bộ ngành, cần chú trọng kỹ năng thực hành bằng phầm mềm thẩm định trên máy tính với các ví dụ thực tiễn Hàng năm, Ngân hàng Nhà nớc nên tổ chức các hội nghị tổng kết đầu t của các NHTM vào từng lĩnh vực, ngành nghề của nền kinh tế, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm và góp phần định hớng đầu t trong thời gian tới
- Đề nghị các Ngân hàng Thơng mại khác trong hệ thống các Ngân hàng Thơng mại Việt Nam cần tăng cờng hợp tác trong việc xử lý thông tin và trao đổi kinh nghiệm, tránh tình trạng cạnh tranh không lành mạnh.
3.3.3 Với Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Kiên Long
- Nền kinh tế ngày càng phát triển thì nhu cầu về vốn cho sự phát triển đó càng tăng mạnh Điều này luôn là một thực tế không chỉ đối với ngành Ngân hàng mà còn là quy luật trong xu thế vận động chung của thị trờng tài chính - tiền tệ Đối với Kienlong
Bank nói riêng, do là một ngân hàng cha có thơng hiệu trên thị trờng và phải chịu áp lực tăng vốn điều lệ lên 3000 tỷ đồng vào năm 2010, nên tất yếu sẽ có những khó khăn không nhỏ trong công tác huy động vốn cũng nh chất lợng tín dụng của ngân hàng
