Chuong5 Thị Trường Ngoại Hối Forex1 (2).Ppt

Tài chính Quốc tế cao học LOGO Chương 5 THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI FOREX Ts Đỗ Thị Thu ThuỷCompany name Thị trường ngoại hối Các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối Các nghiệp vụ phái sinh ngo[.]

Chương THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI FOREX LOGO NỘI DUNG  Thị trường ngoại hối  Các nghiệp vụ kinh doanh thị trường ngoại hối  Các nghiệp vụ phái sinh ngoại hối  Thị trường ngoại hối nước phát triển  Quản lý hoạt động thị trường ngoại hối  Câu hỏi nghiên cứu, thảo luận tập Ts Đỗ Thị Thuname Thuỷ Company Thị trường ngoại hối  Khái niệm trường ngoại hối  Vai trò thị trường ngoại hối  Cấu trúc thị trường ngoại hối  Các chủ thể tham gia vào hoạt động thị trường ngoại hối  Hoạt động nghiệp vụ kinh doanh thị trường ngoại hối  Quản lý hoạt động thị trường ngoại hối Ts Đỗ Thị Thuname Thuỷ Company Khái niệm Ngoại hối = ngoại tệ ??? (Foreign exchange = Foreign currency ???)  Khái niệm: thị trường ngoại hối nơi diễn hoạt động mua bán đồng tiền khác Ts Đỗ Thị Thuname Thuỷ Company Đặc điểm FOREX  Là thị trường liên Ngân hàng  Hoạt động toàn cầu liên tục 24/24h  Khơng có địa điểm giao dịch tập trung  Giao dịch thông qua điện thoại, telex, máy tính, fax  Đồng tiền giao dịch nhiều đồng USD  Nhạy cảm với kiện kinh tế, trị, xã hội…  Thị trường lớn: London, Newyork, Tokyo, Singapore, Frankfut… Ts Đỗ Thị Thu Thuỷ VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI  Thoả mãn nhu cầu khác ngoại tệ  Cơ sở hình thành điều tiết tỷ giá  Công cụ điều tiết vĩ mô Nhà nước  Giúp luân chuyển khoản đầu tư, tín dụng quốc tế, thúc đẩy giao lưu quốc gia  Là nơi kinh doanh cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá Ts Đỗ Thị Thuname Thuỷ Company CÁC CHỦ THỂ THAM GIA  Các đối tượng khách hàng  Các trung gian tài  Các quan quản lý nhà nước  Các nhà môi giới tự  Các nhà đầu ngoại tệ Ts Đỗ Thị Thuname Thuỷ Company Cấu trúc thị trường ngoại hối    Căn vào địa điểm giao dịch  Giao dịch tập trung sở giao dịch (exchange)  Giao dịch phi tập trung (OTC) Mức độ điều tiết nhà nước  Thị trường thức : Sở giao dịch ngoại tệ  Thị trường chợ đen Căn vào giao dịch thị trường  Thị trường trao ngay: áp dụng tỷ giá trao  Thị trường phái sinh: kỳ hạn, hoán đổi, tương lai, quyền chọn Ts Đỗ Thị Thuname Thuỷ Company FOREX PRIMARY OPERATIONS (nghiệp vụ sơ cấp) SPOT DERIVATIVE OPERATIONS (nghiệp vụ phái sinh) FORWARD OTC SWAP OPTION FUTURE EXCHANGE Ts Đỗ Thị Thu Thuỷ Các nghiệp vụ thị trường giao Nghiệp vụ mua bán giao (spot) - - giao dịch mua bán số lượng ngoại tệ định theo tỷ giá trao thời điểm giao dịch kết thúc tốn vịng ngày làm việc kể từ ngày cam kết mua bán Chủ yếu nhằm giải nhu cầu khả toán Tỷ giá giao Ngân hàng khơng thu phí, thu lời từ chênh lệch Xác định thời gian chuyển tiền: “ngày giá trị” hợp đồng Ts Đỗ Thị Thuname Thuỷ Company