một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty tnhh thép tân thắng lợi

iii DANH M ỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Bảng 2.2 Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn của công ty Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản lưu động củ

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

MSSV : 09B4010071

TP.HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12 NĂM 2012

Trong th ời gian học tập và rèn luyện dưới giảng đường đại học, kết hợp với

th ực tập tại công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi Em đã học và tích lũy nhiều kiến thức bổ ích cho mình Luận văn này được hoàn thành là sự kết hợp giữa lý thuyết đã

h ọc và thực tế trong thời gian thực tập

Để hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp, là thành quả của quá trình học tập và rèn luy ện dưới sự giúp đỡ, dạy bảo và truyền đạt kiến thức của quý thầy cô Trường Đại

H ọc Kỹ Thuật Công Nghệ TP.HCM, sự giúp đỡ của công ty Thép Tân Thắng Lợi Nay em xin g ửi lời cám ơn chân thành đến:

Quý th ầy cô Trường Đại Học Kỹ Thuật Công Nghệ TP.HCM nói chung, các

th ầy cô khoa Quản Trị Kinh Doanh nói riêng, đã cung cấp cho em những kiến thức

th ật bổ ích về chuyên môn Thầy Lê Đình Thái đã tận tình hướng dẫn em trong việc hoàn thành lu ận văn này

C ảm ơn quý công ty, các anh chị trong phòng kinh doanh, kế toán của công ty TNHH Thép Tân Th ắng Lợi đã tạo mọi điều kiện thuận lợi để hoàn thành tốt bài luận văn này

Tuy đã hết sức cố gắng nhưng do trình độ lý luận còn hạn chế, kinh nghiệm thực tế còn yếu kém Vì vậy sẽ không tránh khỏi những thiếu sót trong khi làm bài luận văn, em rất mong nhận được ý kiến đóng góp của quý thầy cô và quý công ty Sinh viên th ực hiện

Nguy ễn Trí Mỹ Linh

Em xin cam đoan luận văn “Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Thép Tân Th ắng Lợi” là do em tự làm không sao chép, các số liệu trích d ẫn trong luận văn là trung thực do phòng kế toán của công ty Tân Thắng Lợi cung c ấp

Em xin chịu trách nhiệm về lời cam đoan của mình nếu như luận văn của mình

kh ông đúng, dưới mọi hình thức sao chép số liệu không đúng sự thật Em xin hứa sẽ

ch ịu mọi hình thức kỷ luật của nhà trường

i

M ỤC LỤC

iii

DANH M ỤC CÁC BẢNG

Bảng 2.1 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng 2.2 Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty

Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn của công ty

Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản lưu động của công ty

Bảng 2.5 Kết quả sử dụng vốn cố định

Bảng 2.6 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty

iv

DANH M ỤC SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH

Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức quản lý của công ty

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

1

LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài

Vốn là một yếu tố quan trọng quyết định đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Là chìa khoá, là điều kiện để cho các doanh nghiệp

thực hiện các mục tiêu kinh tế của mình là lợi nhuận, lợi thế và an toàn

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, điều kiên các doanh nghiệp có

thể thực hiện được các hoạt động sản xuất kinh doanh là phải có một số vốn

nhất định Nếu không có vốn thì không thể nói tới bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào Khi đã có vốn rồi thì nhiệm vụ đặt ra cho các doanh nghiệp là

phải sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất

Việc quản lý và sử dụng vốn để sản xuất kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng, là điều kiện tiên quyết để các doanh nghiệp khẳng định được vị trí

của mình trên thương trường và tìm chỗ đứng vững chắc trong cơ chế mới

Bên cạnh đó nước ta đang trong quá trình hội nhập kinh tế, các doanh nghiệp đang đối mặt với cạnh tranh gay gắt, mọi doanh nghiệp đều thấy rõ điều này, nhà nước và doanh nghiệp cùng bắt tay nhau hội nhập Điều này đã

tạo cơ hội và thách thức cho các doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh Bên cạnh những doanh nghiệp năng động, sớm thích nghi với cơ chế

thị trường đã sử dụng vốn có hiệu quả còn những doanh nghiệp khó khăn trong tình trạng sử dụng hiệu quả nguồn vốn Vì vậy, việc nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn không còn là khái niệm mới mẻ, nhưng nó luôn đặt ra trong suốt quá trình hoạt động của mình

Trong thực tiễn hoạt động công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi vấn đề

sử dụng vốn đã được sủ dụng một cách có hiệu quả nhất định nhưng bên cạnh

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

2

đó vần còn bộc lộ một số tồn tại do đó cần phải nghiên cứu cả về lý luận và

thực tiễn để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

2 Đối tượng nghiên cứu

Phù hợp với mục đích nói trên, luận văn tập trung nghiên cứu việc tổ

chức, quản lý và các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi trong những năm tới

3.Phương pháp nghiên cứu

Sử dụng phương pháp so sánh, phân tích, luận, giải…

4.Kết cấu của luận văn

Vốn kinh doanh thường xuyên vận động và vận động dưới nhiều hình thức khác nhau trong các khâu của hoạt động sản xuất kinh doanh Nó có thể

là tiền, máy móc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm….khi kết thúc một vòng luân chuyển thì vốn kinh doanh lại trở về hình thái tiền tệ Như vậy, với số vốn ban đầu, nó không chỉ được bảo tồn mà còn được tăng lên do hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi

Như vậy có thể hiểu vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhăm mục đích sinh lời

Vốn kinh doanh có thể được phân loại dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau

cụ thể như sau:

 Căn cứ vào nguồn hình thành vốn:

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

4

-Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp, nó bao

gồm vốn do chủ doanh nghiệp tự bỏ ra và phần vốn bổ sung được hình thành

từ kết quả kinh doanh

-Nợ phải trả: Bao gồm các khoản đi vay của các nhân hay các tổ chức tín dụng dưới mọi hình thức hoặc do phát hành trái phiếu, các khoản phải trả người bán, trả cho nhà nước, khoản người mua ứng trước, phải trả cho lao động trong doanh nghiệp

 Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển vốn

-Vốn cố định: Là lượng vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ

của doanh nghiệp Quy mô của vốn cố định sẽ quyết định đến lượng TSCĐ được hình thành và ngược lại, đặc điểm hoạt động của TSCĐ sẽ chi phối đặc điểm luân chuyển của vốn cố định

-Vốn lưu động: Là số vốn bằng tiền được ứng ra để hình thành các tài

sản lưu động sản xuất, tài sản lưu động lưu thong và một phần để trả tiền

công cho người lao động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục

 Căn cứ vào phạm vi huy động vốn kinh doanh được hình thành từ hai nguồn:

-Nguồn vốn từ bên trong doanh nghiệp: Việc doanh nghiệp huy động

sử dụng nguồn vốn bên trong có ưu điểm là doanh nghiệp được quyền tự chủ

sử dụng vốn cho sự phát triển của mình mà không phải chi phí cho việc sử

dụng vốn Tuy nhiên, cũng chính vì lợi thế về việc không phải trả chi phí khi

sử dụng vốn bên trong dẫn đến việc doanh nghiệp sử dụng vốn kém hiệu quả

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

5

-Nguồn vốn bên ngoài doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp

có thể huy động từ bên ngoài để đáp ứng cho nhu cầu về vốn cho hoạt động

sản xuất kinh doanh Loại nguồn vốn này bao gồm: vốn vay ngân hang, vay các tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu, nợ người bán và các khoản nợ khác…

 Căn cứ vào thời gian huy động vốn

Theo tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp ra thành hai

loại: nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời

-Nguồn vốn thường xuyên: Là nguồn vốn có tình chất lâu dài và ổn định mà doanh nghiệp có thể sử dụng, nguồn này được dùng cho việc hình thành tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho doanh nghiệp, nguồn vốn thường xuyên bao gồm nguồn riêng và các khoản vay dài hạn

-Nguồn vốn tạm thời: Là các nguồn vốn có tính chất ngắn hạn doanh nghiệp sử dụng đáp ứng nhu cầu tạm thời, bất thường phảt sinh trong doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn và nợ ngắn hạn

Trong quá trình tìm nguồn huy động vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động sản

xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần tuân thủ các nguyên tắc sau:

-Phải dựa trên cơ sở hệ thống pháp lý, chế độ chính sách Nhà nước hiện hành Nguyên tắc này vừa thể hiện sự tôn trọng pháp luật của doanh nghiệp giúp doanh nghiệp nghiên cứu thêm các chính sách phù hợp, thuận lợi trong

hoạt động sản xuất kinh doanh và huy động vốn

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

6

- Đa dạng hoá các hình thức huy động vốn với các chi phí thấp Trong

nền kinh tế thị trường xuất hiện nhiều phương thức, lãi suất huy động cũng

như phương thức thanh toán khác nhau Các hình thức huy động này nhằm đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn hay dài hạn trong doanh nghiệp, phục vụ cho

chương trình, dự án đầu tư theo chiều sâu hay chiều rộng Tuỳ theo từng thời

kỳ, tính chất đầu tư mà các doanh nghiệp tìm nguồn huy động vốn hợp lý với chi phí vốn là thấp nhất

1.2.Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Hiệu quả theo nghĩa chung nhất được hiểu là một chỉ tiêu chất lượng phản ánh các lợi ích kinh tế xã hội do một hoạt động nào đó đem lại Hiệu quả được đánh giá trên hai mặt là hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Tuỳ theo mục đích của hoạt động mà cho ta hiệu quả kinh tế hay hiệu quả xã hội là tốt nhất

Hiệu quả kinh tế là chỉ tiêu chất lượng quan trọng phản ánh mối quan

hệ giữa kết quả đạt được về mặt kinh tế với chi phí bỏ ra để đạt được hiệu quả

đó

Hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội có mối quan hệ biện chứng với nhau vì thế để đánh giá được đầy đủ về hiệu quả người ta không chỉ đánh giá một loại hiệu quả đơn thuần mà phải đặt trong mối quan hệ với hiệu quả còn lại

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

7

Như vậy, đối với doanh nghiệp thương mại việc nâng cao hiệu quả là một vấn đề cần thiết và luôn đòi hỏi chủ doanh nghiệp phải đưa ra các biện pháp sao cho hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại hiệu quả cao nhất

Sau khi nghiên cứu về hiệu quả nói chung, ta đi nghiên cứu về một bộ phận của hiệu quả kinh tế đó là hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Hiệu quả kinh tế cuối cùng thể hiện ở mức doanh lợi đạt được Điều này phụ thuộc vào việc tạo lập và sử dụng vốn một cách hợp lý, tiết kiệm, góp phần tăng vòng quay của vốn từ đó làm tăng doanh thu Vì vậy, hiện nay khi doanh nghiệp được tự chủ về vốn thì vấn đề sử dụng vốn luôn được quan tâm, việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ thấy được chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh, vạch ra được các biện pháp nhằm tiết kiệm và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh lợi ích đạt được từ quá trình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nói cách khác nó là chỉ số phản ánh quan hệ giữa kết quả đạt được với số vốn kinh doanh bỏ ra trong kỳ

KQ

HV=

Vbq

Trong đó: HVlà hệ số hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

KQ là kết quả thu được (doanh thu, doanh thu thuần, lợi nhuận, khối lượng sản phẩm )

Vbq là vốn kinh doanh bình quân trong kỳ

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

8

Từ công thức ta thấy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tỷ lệ với kết qủa thu được và tỷ lệ nghịch với vốn kinh doanh bỏ ra Như vậy, muốn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thì kết quả đạt được phải lớn và phải trên cơ

sở sử dụng tiết kiệm vốn kinh doanh

của doanh nghiệp

Vốn là điều kiện tiên quyết cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm là khả năng sinh lời và phát triển của đồng vốn vì điều này liên quan trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Cụ thể việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn xuất phát từ những lý do sau đây :

+ Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp

Với bất kỳ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào đều hướng tới mục tiêu lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của các hoạt động sản xuất kinh doanh, là khoản chênh lệch giữa thu nhập và chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra

để có được khoản thu nhập đó từ các hoạt động của doanh nghiệp

Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng đánh giá hiệu quả kinh tế các hoạt động của doanh nghiệp Là nhà quản lý giỏi phải biết làm sao cho đồng vốn phải đạt mức sinh lời cao nhất, sử dụng lãng phí vốn sẽ không làm tăng đựơc lợi nhuận hay tình trạng thiếu vốn kinh doanh sẽ làm giảm lợi nhuận do quá trình sản xuất bị gián đoạn Hiệu quả của vốn đầu tư mang lại thể hiện mối quan hệ giữa kết quả mang lại do thực hiện đầu tư và cho phí bỏ ra để thực hiện hoạt động đó Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả vốn đầu tư là lợi nhuận do đầu tư mang lại Lợi nhuận là yếu tố đảm bảo vững chắc khả năng tài chính của doanh nghiệp

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

9

+ Xuất phát từ vị trí, vai trò của vổn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn là phạm trù kinh tế quan trọng trong doanh nghiệp Vốn được sử dụng cho qua trình sản xuất kinh doanh nhưng doanh nghiệp sẽ không thể tồn tại nếu quá trình kinh doanh thua lỗ kéo dài Vì vậy vai trò của VKD là phải khai thác tốt nhất mọi tiềm năng và lợi thế của doanh nghiệp

+ Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VKD:

Nâng cao hiệu quả sử dụnh VKD sẽ giúp doanh nghiệp tăng nhanh được vòng quay của vốn, một đồng vốn bỏ ra nhưng chỉ trong một thời gian ngắn có thể đem lại những kết quả cao, thông qua đó doanh thu được tăng cao Đây là cơ sở làm tăng lợi nhuận của doanh nghiệp

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nghĩa là nguồn vốn được sử dụng tiết kiệm thông qua việc tiết kiệm các chi phí Bởi vì mỗi doanh nghiệp thường huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau Nếu biết kết hợp hài hòa tỷ lệ vốn dài hạn và vốn ngắn hạn thì sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp sử dụng vốn được thuận lợi, chủ động hơn và tiết kiệm được chi phí lãi vay, nhờ

đó giúp doanh nghiệp tiết kiệm các chi phí góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp

+ Xuất phát từ sự tác động của cơ chế:

Mỗi doanh nghiệp là một tế bào của nền kinh tế quốc dân, một đơn vị kinh tế độc lập Do vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ngày càng trở nên cần thiết và cấp bách đối với doanh nghiệp

Như vậy từ các lý do trên có thể nói rằng việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp là rất cần thiết Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Doanh thu thuần (DTT) Vòng quay toàn bộ vốn =

Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ

Trong đó vốn kinh doanh bình quân trong kỳ được tính theo công thức

đơn giản sau:

VKD đầu kỳ + VKD cuối kỳ Vốn kinh doanh =

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

11

đánh giá được khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp, thể hiện qua doanh thu thuần được sinh ra từ tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư

+ Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh: Hệ số này được xác định bằng tỷ

số giữa lợi nhuận trong kỳ với vốn kinh doanh bình quân trong kỳ

Lợi nhuận sau thuế (LNST)

Tỷ suất lợi nhuận vốn =

kinh doanh vốn kinh doanh bình quân trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh là chỉ tiêu đo lường mức độ sinh lời của đồng vốn kinh doanh Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn kinh doanh bình quân được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận

+ Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Đây là chỉ tiêu đo lường mức sinh lời của đống vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn chủ sở hữu được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất sinh lời vốn CSH =

Vốn chủ sở hữu

1.2.3.2 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

+ Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị vốn

cố định được đầu tư vào sản xuấtt kinh doanh đem lại bao nhiêu đơn vị doanh thu

Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn cố định càng cao

Như nói ở trên, biêu hiện vật chất của vốn cố định là tài sản cố định Do

vậy, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định thông qua đánh giá năng lực sử

dụng của tài sản cố định Như ta biết rằng: tài sản cố định khi sử dụng sẽ bị

hao mòn Vì vậy, khi đánh giá tài sản cố định người ta thường đánh giá theo

giá trị còn lại sẽ chính xác hơn rất nhiều so với việc đánh giá theo nguyên giá

Sở dĩ như vậy là vì đánh giá tài sản cố định theo giá trị còn lại sẽ loại bỏ được

phần giá trị của tài sản cố định đã tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh

kỳ trước nên nó phản ánh đúng giá trị của tài sản cố định tham gia trong kỳ,

đồng thời góp phần giúp Công ty quan tâm hơn đến việc bảo dưỡng, sửa chữa

và sử dụng triệt để các tài sản cố định hiện có

Doanh thu thuần (DTT)

Hiệu quả sử dụng VCĐ =

Số vốn cố định bình quân

Tuy nhiên, chỉ tiêu này rất khó xác định giả trị còn lại và khó so sánh

hiệu quả giữa các loại tài sản cố định khi có chế độ khấu hao khác nhau

+ Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định: tỷ suất được xác định bằng tỷ số giữa

lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trong kỳ với số vốn cố định bình quân

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

13

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận VCĐ =

Số vốn cố định bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đồng lợi

nhuận

+ Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Chỉ tiêu này cho biết một đơn vị

tài sản cố định trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đơn vị doanh thu, chỉ tiêu này

càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản cố định càng cao

Doanh thu thuần (DTT) Hiệu suất sử dụng TSCĐ =

TSCĐ sử dụng bình quân trong kỳ

Ngoài ra người ta cũng thường dùng các chỉ tiêu như hàm lượng vốn

TSCĐ

1.2.3.3 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (vòng quay vốn lưu động)

Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lưu động được thể hiện trong chỉ tiêu

này Vốn lưu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu quả sử dụng vốn lưu

động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Chỉ tiêu này có thể đo bằng hai

chỉ tiêu là số lần luân chuyển vốn và kỳ luân chuyển vốn (số ngày của một

vòng quay vốn)

 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động:

Để đánh giá toàn diện và ở mức cao hơn hiệu quả sử dụng vốn lưu động người ta sử dụng chỉ tiêu hệ số sinh lời vốn lưu động Hệ số sinh lời vốn lưu động được xác định trên cơ sở so sánh giữa lợi nhuận đạt được với số vốn lưu động bình quân trong kỳ

Lợi nhuận sau thuế (LNST)

Tỷ suất lợi nhuận =

VLĐ VLĐ bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu cho biết với một đồng vốn lưu động mà doanh nghiệp đầu tư vào kinh doanh sẽ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại

của doanh nghiệp

- Môi trường văn hoá_xã hội_chính trị: Chế độ chính trị quyết định tới

cơ chế quản lý kinh tế, các nhân tố văn hoá, xã hội như phong tục tập quán, sở thích, thói quen là những đặc trưng của đối tượng phục vụ của doanh nghiệp

do đó ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Môi trường pháp lý: là hệ thống chủ trương, chính sách của nhà nước Nhà nước thực hiện quản lý kinh tế bằng pháp luật và hệ thống các chính sách

độ của mình

- Môi trường tự nhiên: là toàn bộ các yếu tố đầu vào tác động đến doanh nghiệp như: thời tiết, khí hậu, tài nguyên Các điều kiện làm việc trong môi trường tự nhiên phù hợp sẽ làm tăng năng suất lao động và tăng hiệu quả công việc

- Thị trường hoạt động:

Cạnh tranh: trong cơ chế thị trường, sự cạnh tranh là tất yếu Vì thế bất

cứ doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều phải đứng vững và tạo ưu

thế trong cạnh tranh với các đối thủ

Giá cả: Đây là nhân tố do doanh nghiệp quyết định nhưng lại phụ thuộc vào mức giá chung trên thị trường Doanh nghiệp định giá căn cứ vào mức giá thành và mức giá chung Sự biến động của giá trên thị trường có thể tác động

rất lớn đến tình hình hoạt dộng kinh doanh của doanh nghiệp

Cung cầu thị trường: Doanh nghiệp phải xác định mức cầu thị trường cũng như mức cung thị trường để có phương án tối ưu tránh tình trạng sử

dụng vốn không hiệu quả

 Các nhân tố chủ quan

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

17

- Ngành nghề kinh doanh: Đây là điểm xuất phát của doanh nghiệp, có định hướng trong suốt quá trình tồn tại Một ngành kinh doanh đã được

lựa chọn buộc những người quản lý phải quyết định những vấn đề sau:

Cơ cấu tài sản và mức độ hiện đại của tài sản

Cơ cấu vốn, qui mô vốn, khả năng tài chính của doanh nghiệp

Nguồn tài trợ cũng như lĩnh vực đầu tư

- Trình độ quản lý tổ chức sản xuất:

Trình độ quản lý và sử dụng vốn: Đây là nhân tố ảnh hưởng tới hiệu

quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Công cụ chủ yếu để quản lý các nguồn tốt

sẽ dẫn đến mất mát, chiếm dụng, sử dụng không đúng mục đích gây lãng phí đồng thời có thể gây ra những căn bệnh xã hội thường gặp trong nền kinh

tế thị trường như: tham ô, hối lộ, tiêu cực

Trình độ của cán bộ công nhân viên: Đây là nhân tố ảnh hưởng trực

tiếp tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Cơ cấu vốn đầu tư: Việc đầu tư vào những tài sản không phù hợp sẽ

dẫn đến tình trạng vốn bị ứ đọng, gây ra tình trạng lãng phí vốn, giảm vòng quay vốn, hiệu quả sử dụng vốn thấp

- Tính khả thi của dự án đầu tư:

Việc lựa chọn dự án đầu tư có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử

dụng vốn Nếu doanh nghiệp có dự án đầu tư khả thi, sản xuất ra các sản

phẩm dịch vụ có chất lượng tốt, giá thành thấp thì doanh nghiệp sẽ sớm thu

hồi được vốn và có lãi và ngược lại

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

18

doanh của doanh nghiệp

Nhằm đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thì các doanh nghiệp cần thực hiện một số biện pháp cơ bản sau:

+ Doanh nghiệp cần xem xét tìm hiểu nghiên cứu nhu cầu của thị

trường về các loại sản phẩm hàng hóa mà doanh nghiệp đang có hướng đầu

tư, từ đó có phương án sản xuất hợp lý huy động vốn đầy đủ đảm bảo cho quá trình sản xuất được diễn ra liên tục

+ Lập kế hoạch huy động sử dụng và bố trí cơ cấu vốn một cách phù

hợp Khi có nhu cầu về vốn sản xuất kinh doanh, trước hết doanh nghiệp cần

tận dụng triệt để vốn bên để doanh nghiệp kịp thời đáp ứng nhu cầu vốn cho

sản xuất vừa giảm chi phí sử dụng vốn không cần thiết

+ Luôn tìm hiểu sự thay đổi của chính sách nhà nước có liên quan, cập

nhật tin tức một cách thường xuyên để có kế hoạch kịp thời thay đổi chiên lược kinh doanh của minh vì bất cứ sự thay đổi nào của cơ chế quản lý và chính sách kinh tế của Nhà nước đều có thể gây ra các ảnh hưởng nhất định

tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Bên cạnh đó cần quan tâm đế sự ảnh hưởng của giá cả trên thị trường để có kế hoạch dự trữ nguyên

vật liệu kịp thời cho sản xuất

+ Xây dựng quy chế quản lý vốn, tài sản

Mỗi doanh nghiệp đều có một lượng lớn vốn để tiến hành sản xuất kinh doanh, đồng thời lại gồm nhiều bộ phận phòng ban Chính vì vậy doanh nghiệp phải phân phối, giao trách nhiệm đến từng bộ phân một cách hợp lý

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

20

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TỔ CHỨC VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH THÉP TÂN THẮNG LỢI 2.1 Khái quát về công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi

Tân Thắng Lợi

thân của công ty là 1 cửa hàng cung cấp sắt thép và vật liệu xây dựng ra đời

năm 1993.Cho đến thời điểm này công ty đã có 20 năm kinh nghiệm trong ngành cung cấp sắt thép và VLXD cho các công trình, đối tác cũng như các đại lý buôn sỉ lẻ trên toàn quốc

Tên giao dịch: Công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi

Điạ chỉ : 95 Lê Hồng Phong, Phường Phước Hoà, Tp Nha Trang,

nhất.Ngay từ đầu mới thành lập, Tân Thắng Lợi đã từng là “điạ chỉ thép tin

cậy” cho khách hang, sau đó công ty tiếp tục trở thành “Nhà cung ứng thép chuyên nghiệp” và hôm nay lại tiếp tục thực hiện sứ mệnh của mình, công ty

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

21

muốn đưa thép Tân Thắng Lợi vào dự án lớn và trở thành “ Nền tảng vững

chắc cho mọi công trình”

Công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi đã có nhiều năm kinh nghiệm

và chuyên nghiệp trong lĩnh vực kinh doanh sắt thép.Công ty Tân Thắng Lợi

là nhà nhập khẩu và phân phối chính thức các mặt hang sắt thép nổi tiếng và

uy tín trên thế giới từ Liên Xô, Nhật, Hàn Quốc, Trung Quốc,…… đồng thời công ty còn là nhà phân phối , đại lý chính thức của các nhà máy thép có công suất lớn, chất lượng và uy tín hang đầu tại VN như gang thép Thái Nguyên, Pomia, Hoà phát…

Lĩnh vực hoạt động: Mua bán sắt thép và vật liệu xây dựng, thiết bị dân dụng và công nghiệp

2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi

 Chức năng cơ bản:

+ Được kí kết hợp đồng với các đơn vị sản xuất kinh doanh thuộc các

thành phần kinh tế trong nước, đồng thời cung cấp các dịch vụ và hàng hoá cho các đơn vị này trên cở sở binh đẳng, tự nguyên, hai bên cùng có lợi

+ Được thu thập và cung cấp thông tin về kinh tế và thị trường thế giới Ngoài ra công ty có quyền tự do lựa chọn, quyết định các phương thức kinh doanh cũng như chủ động trong việc tìm kiếm bạn hàn trong và ngoài nước Công ty có đấy đủ quyền hạn trong việc tổ chức, sắp xếp bộ máy tổ chức nhân sự trong công ty nhằm bảo đảm hiệu suất kinh doanh cao nhất Bên cạnh việc phải tuân thủ các quy định về hạch toán kế toán, quản lý tài sản , công ty cũng có quyền chủ động áp dụng các chính sách lương thưởng phù

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

22

hợp đối với cán bộ công nhân viên trong công ty theo chế độ chính sách do nhà nước ban hành

 Nhiệm vụ chính mà Tân Thắng Lợi đảm nhận:

+ Tự tạo vốn cho hoạt động kinh doanh của công ty, bảo đảm tự trang

bị và đổi mới trang thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh

+ Đảm bảo hạch toán kế toán đầy đủ, cân đối kế toán, làm tròn nghĩa

vụ với cấp trên

+ Tuân thủ đấy đủ các chính sách, chế độ quản lý kinh tế, chấp hành và thực hiện đầy đủ, nghiêm túc với các chính sách chế độ của ngành, luật pháp quốc tế, luật pháp của Nhà nước về hoạt động sản xuất kinh doanh và nghĩa

vụ đối với Nhà nước

+ Luôn phải xem khả năng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, nắm bắt nhu cầu tiêu thụ của thị truờng để từ đó đưa ra kế hoạch cải tiến tổ chức sản xuất kinh doanh cho phù hợp với nhu cầu thị trường, đáp ứng nhu cầu khách hàng và đạt được lợi nhuận tối đa

+ Thực hiện tốt các chính sách cán bộ, chế độ quản lý tài sản chính phân phối theo lao động tiến lương, đảm bảo công bằng xã hội, đào tạo bồi dưỡng để không ngừng nâng cao trình độ văn hóa, nghiệp vụ co cán bộ công nhân viên trong công ty

2.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi

2.1.3.1 Sơ đồ cơ cấu bộ máy quản lí của doanh nghiệp

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

23

Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức quản lí của công ty

Đứng đầu Công ty là Giám đốc người có quyền điều hành toàn bộ hoạt động của Công ty Dưới quyền Giám đốc là Phó giám đốc người có trách nhiệm tham mưu cho lãnh đạo Công ty mọi lĩnh vực Dưới quyền Phó giám đốc là các phòng chức năng

2.1.3.2 Chức năng và nhiệm vụ cụ thể của từng phòng

- Phòng Quản lý tổng hợp có nhiệm vụ: Thực hiện các công việc hành

chính, thực hiện nhiệm vụ kế toán tài Chính, thực hiện nhiệm vụ quản lý nhân

sự

- Phòng Kinh doanh có nhiệm vụ là: Tiếp thị, quảng cáo giới thiệu sản

phẩm và nghiên cứu thị trường, lập kế hoạch bán hàng căn cứ vào nhu cầu của thị trường, làm thủ tục xuất hàng, mua nguyên vật liệu (phôi thép)

2.1.4 Kết quả kinh doanh trong những năm gần đây

Giám đốc Phó giám đốc

Phòng qlý tổng hợp

Phòng kinh doanh

Bộ phận hành

chính

Bộ Phận Kế toán

Bộ Phận nhân

sự Bộ Phận bán hàng

Bộ phận tiếp thị

Nhận xét : Qua bảng phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

của Công ty năm 2011 so với năm 2010 ta thấy : Lợi nhuận trước thuế tăng 208.645.462 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 188,77% Lợi nhuận sau thuế tăng 150.224.733 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 188,77% Đó là do ảnh hưởng bởi các nhân tố sau :

+Lợi nhuận gộp tăng 539.651.694 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng

85,5%, lợi nhuận gộp tăng là do doanh thu tăng 422.586.290 hay 2,15%, trị giá vống hàng bán ra giảm 117.065.404 hay tỷ lệ giảm 0,62%

+Do nhu cầu về vốn của doanh nghiệp cao, do đó doanh nghiệp thường xuyên vay vốn nên chi phí hoạt động tài chính (trả lãi vay) tăng 130.028.334 đồng hay tỷ lệ tăng 35,75% đã làm tổng chi phí cũng như lợi nhuận của doanh nghiệp bị ảnh hưởng đáng kể

2.2 Thực trạng tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi

2.2.1 Tình hình tổ chức vốn kinh doanh của công ty

Công ty TNHH Thép Tân Thắng Lợi là một doanh nghiệp tư nhân, nên nguồn vốn kinh doanh của công ty chủ yếu là do cá nhân đầu tư và nguồn tự

bổ xung qua quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Nguồn do cá

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

26

nhân đầu tư không đáng kể, trong khi đó nguồn tự bổ xung có ý nghĩa rất quan trọng, nó phản ánh tính hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

Bảng 2.2 Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty

Đơn vị: triệu đồng

Năm Tổng vốn

Kinh doanh

Vốn cố định và ĐTDH Vốn lưu động Trị giá Tỷ trọng (%) Trị giá Tỷ trọng (%)

( Nguồn: Báo cáo quyết toán hàng năm – Phòng kế toán)

Cơ cấu vốn của công ty mang đặc trưng riêng của doanh nghiệp thương mại, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn Qua bảng số liệu trên

ta thấy, vốn cố định của công ty từ năm 2009 đến năm 2011 chiếm khoảng từ

21 – 33%, vốn lưu động chiếm từ 66 – 78% trong tổng số vốn Như vậy với một doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng vật liệu thì đây là cơ cấu vốn hợp lý đảm bảo quá trình kinh doanh diễn ra liên tục, ổn định

Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn của công ty qua các năm

Đơn vị: triệu đồng

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

27

Số tiền

TT (%)

Số tiền

TT (%)

Số tiền

TT (%)

740 24.510 24.505

5

26,9 16,8 7,9 2,2 73,1 73,1 0,0

10.115 9.400

-

715 22.640

22640

-

30,928,7

- 2,2 69,1 69,1

-

12.257 11.449

-

807 22.209 22.209

-

35,632,2

- 2,3 64,4 64,4

-

( Nguồn: Báo cáo quyết toán hàng năm – Phòng kế toán)

Mặc dù nguồn vốn chủ sở hữu từ năm 2008 – 2011 giảm về số tuyệt đối nhưng tỷ trọng trong tổng nguồn vốn lại tăng lên, năm 2009 chiếm 73,1%, trong những năm tiếp theo chiếm từ 61,4 – 73,1% Tuy nhiên, trong hai năm

2010 và 2011 nợ phải trả tăng lên so với năm 2009, bình quân mỗi năm tăng 1.623 triệu đồng và thực tế cũng chứng tỏ giai đoạn này doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn nên phải tăng cường huy động vốn chiếm dụng để đưa vào kinh doanh

Để xem xét khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính, ta đi vào so sánh chỉ tiêu tỷ suất tài trợ

Tstt 2009 = = 0,73

33.522 22.640 Tstt 2010 = = 0,69

32.75622.209 Tstt 2011 = = 0,64

34.466 Qua các năm các chỉ tiêu này tăng cao điều đó cho thấy, mặc dù phải huy động vốn chiếm dụng vào kinh doanh nhưng khả năng tài chính của doanh nghiệp vẫn được đảm bảo, vì hầu hết tài sản mà doanh nghiệp hiện có đều được đầu tư bằng số vốn của mình

2.2.1.1 Tình hình tổ chức và phân bổ vốn lưu động

Trong cơ cấu vốn của các doanh nghiệp thương mại vốn lưu động chiếm đến 80%, vì vậy việc sử dụng có hiệu quả vốn lưu động có vai trò rất quan trọng quyết định đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

Để hiểu rõ hơn về tình hình sử dụng vốn lưu động của công ty ta đi vào phân tích từng bộ phận của vốn lưu động:

Bảng 2.4 Phân tích cơ cấu tài sản lưu động từ năm 2009 – 2011

Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

30

( Nguồn: Báo cáo quyết toán hàng năm - Phòng kế toán)

Qua bảng phân tích cơ cấu tài sản lưu động cho thấy, tài sản lưu động trong những năm qua có xu hướng tăng, năm 2009 tài sản lưu là 22.203 triệu Năm 2010 tài sản lưu động tăng lên với giá trị là 22.806 triệu đồng tăng 603 triệu bằng 102,7% so với năm 2009, năm 2011 là 24.492 triệu đồng tăng

1.686 triệu bằng 107,4% so với năm 2010 Như vậy, từ năm 2009 trở đi công

ty phát triển khá tốt, vượt qua khó khăn của khủng hoảng kinh tế thị trường tài sản lưu động của công ty tăng trưởng theo từng năm

2.2.1.1.1 Tình hình quản lý vốn bằng tiền và khả năng thanh toán của công ty

Lượng tiền mặt có sự biến động qua các năm và có xu hướng tăng lên

cả về số tuyệt đối và số tương đối, năm 2009 lượng tiền mặt tăng mạnh, giá trị

là 6.263 triệu đồng tăng 5.036 triệu, năm 2010 lượng tiền mặt giảm còn 1.975 triệu đồng giảm 4.288 triệu và bằng 31,5% so với năm 2009, năm 2011 là 3.579 triệu đồng tăng 1.604 triệu và bằng 181% so với năm 2010 Sở dĩ lượng tiền mặt của công ty tăng lên, đặc biệt tăng mạnh trong năm 2009 là do công

ty đã chủ động, tích cực trong việc thu hồi công nợ, trong đó chủ yếu là công

SVTH: NGUYỄN TRÍ MỸ LINH

31

Năm 2009 các khoản phải thu giảm mạnh trị giá là 3.999 triệu đồng Điều này chứng tỏ công ty đã chủ động có những biện pháp nhằm thu hồi công nợ khách hàng, do đó vốn bằng tiền trong năm 2009 tăng lên Tuy nhiên, trong hai năm tiếp theo kinh doanh khó khăn nên công ty buộc phải bán nợ cho khách hàng với số lượng lớn để giữ thị phần làm cho các khoản phải thu lại tăng lên, năm 2010 là 6.597 triệu đồng tăng 2.598 triệu bằng 165% so với năm 2009, năm 2011 là 9.888 triệu đồng tăng 3.291 triệu bằng 149,9% so với năm 2010 do đó vồn bằng tiền giảm Tại thời điểm năm 2011 trong các khoản phải thu thì công nợ khách hàng là 7.858 triệu đồng chiếm 22,8% tổng vốn kinh doanh Như vậy trong thời gian tới công ty cần có những biện pháp để giảm thiểu công nợ nhằm giảm áp lực thiếu vốn kinh doanh

2.2.1.1.3 Tình hình quản lý hàng tồn kho

Về hàng tồn kho, là một doanh nghiệp thương mại thuần tuý do đó lượng hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tổng tài sản lưu động Năm 2009 hàng tồn kho tăng mạnh giá trị là 9.483 triệu đồng tăng 3.140 triệu, năm 2010 là 11.599 triệu đồng tăng 2.116 triệu bằng 122,3% so với năm

2009, tuy nhiên năm 2011 hàng tồn kho giảm sút so với năm 2010 giá trị là 8.405 triệu đồng giảm 3.147 triệu bằng 72,5% Việc giảm hàng tồn kho đã gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty

Tài sản lưu động khác có sự tăng lên tuy với lượng nhỏ, năm 2009 là 2.458 triệu đồng năm 2011 là 2.639 triệu đồng tăng 1.176 triệu bình quân mỗi năm tăng 235,2 triệu đồng

Như vậy, trong những năm qua cùng với sự gia tăng sản lượng, doanh thu và phát triển mở rộng các lĩnh vực kinh doanh làm xuất hiện những khó khăn và yêu cầu mới trong công tác quản lý và điều hành vốn Doanh thu