Vốn là yếu tố không thể thiếu trong quá trình sản xuất kinh doanh,đồng thời cũng là yếu tố quan trọng nhất đối với sự tăng trưởng của nền kinh tế. Đối với mỗi doanh nghiệp vốn là điều kiện để đổi mới thiết bị, công nghệ, tăng quy mô sản xuất, nâng cao hiệu khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp… Vì vậy, trong cơ chế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập vốn, quản lý và sử dụng đồng vốn có hiệu quả nhằm mang lại lợi nhuận cao nhất cho doanh nghiệp. Thực tế cho thấy các doanh nghiệp Việt Nam còn rất lúng túng trong quản lý, sử dụng vốn kinh doanh. Tình hình sử dụng vốn lãng phí, kém hiệu quả, tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa các doanh nghiệp diễn ra ngày càng phổ biến đã làm hạn chế khả năng cạnh tranh, giảm hiệu quả sản xuất của từng doanh nghiệp. Chính vì vậy, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của các doanh nghiệp trở thành vấn đề bức xúc. Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn đó, qua thời gian thực tập tại Công ty TNHH nhà nước một thành viên Xuân Hòa, được sự hướng dẫn và giúo đỡ nhiệt tình của Thạc sỹ Đoàn Hương Quỳnh và các cán bộ phòng Tài chính – Kế toán của Công ty, em đã lựa chọn, nghiên cứu và hoàn thành đề tài “Vốn kinh doanh và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH nhà nước một thành viên Xuân Hòa”.
Chuyên đề tốt nghiệp MỞ ĐẦU Vốn yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh,đồng thời yếu tố quan trọng tăng trưởng kinh tế Đối với doanh nghiệp vốn điều kiện để đổi thiết bị, công nghệ, tăng quy mô sản xuất, nâng cao hiệu khả cạnh tranh doanh nghiệp… Vì vậy, chế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập vốn, quản lý sử dụng đồng vốn có hiệu nhằm mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Thực tế cho thấy doanh nghiệp Việt Nam lúng túng quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Tình hình sử dụng vốn lãng phí, hiệu quả, tình trạng chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp diễn ngày phổ biến làm hạn chế khả cạnh tranh, giảm hiệu sản xuất doanh nghiệp Chính vậy, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp trở thành vấn đề xúc Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn đó, qua thời gian thực tập Công ty TNHH nhà nước thành viên Xuân Hòa, hướng dẫn giúo đỡ nhiệt tình Thạc sỹ Đoàn Hương Quỳnh cán phòng Tài – Kế toán Công ty, em lựa chọn, nghiên cứu hoàn thành đề tài “Vốn kinh doanh số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH nhà nước thành viên Xuân Hòa” SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Luận văn gồm chương : Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH nhà nước thành viên Xuân Hòa Chương 3: Những giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH nhà nước thành viên Xuân Hòa SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.VỐN KINH DOANH VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp (DN) muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có yếu tố sau: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố DN phải ứng lượng vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Lượng vốn gọi vốn kinh doanh (VKD) DN Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản mà doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời Vốn kinh doanh điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới bước trình sản xuât Trong nội dung hoạt động tài DN, quản lý sử dụng VKD coi khâu trọng tâm nhất, có tính chất định tới mức độ tăng trưởng suy thoái DN 1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng hiệu VKD đòi hỏi DN phải nhận thức đắn đầy đủ đặc trưng vốn, bao gồm: Một là, vốn phải đạt diện cho tài sản định Vốn biểu giá trị tài sản DN nhà xưởng, đất đai, máy móc thiết bị… Do đó, DN có vốn mà tài sản ngược lại SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Hai vốn phải vận động sinh lời Đặc trưng xuất phát từ nguyên tắc: tiền tệ coi vốn chúng đưa vào sản xuất kinh doanh Trong trình vận động vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vòng tuần hoàn phải tiền, lượng tiền thu phải lớn lượng tiền bỏ ra,tức kinh doanh có lãi – nguyên tắc việc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn Điều đòi hỏi trình kinh doanh DN không dể vốn bị ứ đọng Ba vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định đủ sức đầu tư vào phương án kinh doanh Nếu vốn không tích tụ đầy đủ ( thiếu vốn ) hoạt động đầu tư bị ngưng trệ, gián đoạn đồng thời hiệu sử dụng vốn bị giảm sút Điều đặt yêu cầu cho DN cần lập kế hoạch, đề biện pháp để khai thác, thu hút, huy động nguồn vốn nhàn rỗi xã hội, đáp ứng yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh Bốn vốn có giá trị mặt thời gian Trong kinh tế thị trường, đồng vốn thời điểm có giá trị khác với giá trị thời điểm khác, giá trị thời gian vốn Đó ảnh hưởng nhiều yếu tố giá thị trường, lạm phát…Vì việc sử dụng vốn thiệt hại nhân tố gây bắt nguồn từ giá trị thời gian tiền Năm vốn phải gắn liền với chủ sở hữu Trong kinh tế thị trường vốn phải gắn với chủ sở hữu, gắn với lợi ích hợp pháp chủ sở hữu đồng vốn chi tiêu hợp lý, sử dụng tiết kiệm có hiệu quả, có sinh lời Sáu vốn tồn nhiều hình thức khác Vốn không biểu tiền tài san hữu hình mà biểu tiền tài sản vô hình Đặc trưng có nghĩa giá SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp trị công ty có tính đến giá trị số tài sản vô hình như; vị trí địa lý, uy tín, thương hiệu, công nghệ sản xuất… Bảy vốn loại hàng hóa đặc biệt “Hàng hóa vốn” mua bán thị trường “Quyền sử dụng vốn” Người mua (người vay vốn) phải trả cho người bán (người cho vay) tỷ lệ lãi suất định – giá quyền sử dụng vốn mà người ta gọi chi phí sử dụng vốn 1.3 Quá trình luân chuyển vốn kinh doanh Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn DN vận động không ngừng Đối với doanh nghiệp sản xuất, trình luân chuyển VKD minh họa qua sơ đồ sau : TLSX T–H .SX… H’ – T’ (T’>T) SLĐ Ban đầu, vốn tồn hình thái tiền tệ Khi sản xuất bỏ tiền để mua sắm yếu tố đầu vào cho sản xuất vốn chuyển sang hình thái vật chất tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Sau trình sản xuất, vốn kết tinh sản phẩm Đến thành phẩm tiêu thụ vốn trở lại hình thái tiền tệ ban đầu, với khối lượng lớn trường hợp kinh doanh có lãi Sự luân chuyển VKD cho thấy: khoảng thời gian không đổi, vòng quay nhiều vòng tạo nhiều T’ mà không cần phải tăng vốn Khi lợi nhuận kỳ tăng lên Điều lý giải DN nỗ lực thực nhiều biện pháp để tăng vòng quay vốn sử dụng tiêu vòng quay VKD dẫn quan trọng hiệu sử dụng vốn 1.4 Phân loại vốn kinh doanh SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp 1.4.1 Vốn cố định (VCĐ) Vốn cố định biểu tiền toàn tài sản cố định (TSCĐ) mà doanh nghiệp đầu tư xây dựng, mua sắm nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Theo quy định hành TSCĐ tài sản thỏa mãn hai tiêu chuẩn bản: - Phải có thời gian sử dụng tối thiểu năm - Phải đạt mức giá trị tối thiểu từ 10 triệu đồng trở lên Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng TSCĐ, định đến trình độ trang thiết bị kỹ thuật công nghệ, lực sản xuât kinh doanh doanh nghiệp Ngược lại, đặc điểm TSCĐ trình sử dụng lại có ảnh hưởng định chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Có thể khái quát đặc diểm chu chuyển VCĐ trình kinh doanh DN sau: Một là: VCĐ tham gia vào nhiều chu ký sản xuất kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển Hai là: Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VCĐ luân chuyển giá trị phần cấu thành vào chi phí sản xuất tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ Ba là: VCĐ hoàn thành vòng quay tái sản xuất TCĐ mặt giá trị, tức thu hồi đủ tiền khấu hao TSCĐ Từ đặc điểm đặt yêu cầu doanh nghiệp phải quản lý vốn cố định hai phương diện: vật giá trị Về mặt vật: đòi hỏi công tác quản lý sử dụng vốn cố định không giữ nguyên hình thái vật đặc tính sử dụng ban đầu TSCĐ mà quan trọng phải trì thường xuyên lực hoạt động ban đầu TSCĐ, tránh tình trạng mát bị hư hỏng trước thời hạn sử dụng SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Về mặt giá trị: đòi hỏi phải trì sức mua TSCĐ thời điểm so với thời điểm bỏ vốn ban đầu biến động thị trường Như qua việc nhận thức đằn đặc điểm TSCĐ VCĐ, tạo sở để doah\nh nghiệp quản lý, sử dụng hiệu TSCĐ, góp phần quản lý nâng cao hiệu VCĐ doanh nghiệp nói riêng nâng cao hiệu VKD nói chung 1.4.2 Vốn lưu động (VLĐ) VLĐ doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục.VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Trong doanh nghiệp, TSLĐ chia thành hai loại TSLĐ sản xuât TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm…đang trình dự trữ chế biến -TSLĐ lưu thông bao gồm loại sản phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán… Trong trình kinh doanh TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông luôn vận động, thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Đặc diểm chung TSLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh bị thay đổi hình thái biểu sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Phù hợp với đặc điểm TSLĐ, VLĐ không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ - sản xuất – lưu thông Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục ự tuần hoàn VLĐ diễn thường xuyên liên tục, lặp lại có tính chất chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển VLĐ SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Và qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh VLĐ lại thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa dự trữ, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, VLĐ hoàn thành vòng luân chuyển giá trị hoàn lại toàn sau kinh doanh thu tiền bán hàng Từ đặc điểm đòi hỏi doanh nghiệp bố trí VLĐ khâu cách hợp lý, đảm bảo trình sản xuất diễn bình thường, đồng thời tiết kiệm vốn Hơn phải rút ngắn thời gian vốn lưu động luân chuyển qua khâu, từ rút ngắn vòng luân chuyển vốn lưu động, sở nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.5 Nguồn vốn kinh doanh VKD doanh nghiệp tài trợ từ nguồn khác Nghiên cứu nguồn hình thành VKD giúp cho DN lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợp có hiệu Theo tiêu thức khác chia nguồn vốn DN thành loại khác 1.5.1 Căn theo quan hệ sở hữu vốn Theo VKD chia thành hai loại: vốn chủ sở hữu nợ phải trả -Nguồn vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp gồm vốn góp ban đầu vốn bổ sung từ kết kinh doanh năm, quỹ… SV: Nguyễn Hải Yến Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản - Nợ phải trả -Nợ phải trả: khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có trách nhiệm toán lãi nợ gốc cam kết Tùy thuộc vào ngânh nghề kinh doanh đặc điểm tình hình kinh doanh, tình hình tài DN mà người quản lý có định kết hợp vốn chủ sở hữu nợ phải trả cho phù hợp 1.5.2 Căn theo thời gian huy động sử dụng nguồn vốn Căn theo tiêu thức chia nguồn vốn thành hai loại: nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời -Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) mà DN sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời phát sinh trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn tạm thời thường bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, vay ngắn hạn khác -Nguồn vốn thường xuyên: tổng thể nguồn vốn có tinh chất ổn định mà DN sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn vốn thường sử dụng để mua sắm, hình thành tài sản cố định phần tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh DN Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sỏ hữu + Nợ dài hạn Hay Nguồn vốn thường xuyên = Giá trị tổng tài sản – Nợ ngắn hạn Trên sở xác định nguồn vốn thường xuyên xác định nguồn VLĐ thường xuyên DN Nguồn VLĐ thường xuyên nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh DN Nguồn VLĐ thường xuyên tính là: Nguồn VLĐ = Tổng nguồn vốn thường xuyên thường xuyên SV: Nguyễn Hải Yến - Giá trị lại TSCĐ TSDH khác Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp 1.5.2 Căn theo phạm vi huy động vốn Căn vào phạm vi huy động nguồn vốn DN chia nguồn vốn kinh doanh thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên Việc phân loại chủ yếu để xem xét việc huy động nguồn vốn DN hoạt động -Nguồn vốn bên trong: nguồn vốn huy động vào đầu tư từ hoạt động thân DN tạo Nguồn vốn bên cho thấy khả tự tài trợ doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: + Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư + Khoản khấu hao tài sản cố định + Tiền nhượng bán tài sản, vật tư không cần dùng lý TSCĐ -Nguồn vốn bên ngoài: Việc huy động vốn từ bên DN để tăng thê nguồn tài cho kinh doanh vấn đề quan trọng DN Cùng với phát triển kinh tế thị trường làm nảy sinh nhiều hình thức phương pháp cho phép DN huy động vốn từ bên Nguồn vốn bao gồm: + Vay người thân (đối với DN tư nhân) + Vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác + Góp vốn liên doanh liên kết + Tín dụng thương mại nhà cung cấp + Thuê tài sản + Huy động vốn phát hành chứng khoán (đôi với số loại hình DN nhà nước cho phép) HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh DN kết tổng thể hàng loạt biện pháp tổ chức kinh tế, kỹ thuật tài Việc tổ chức đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn nâng cao hiệu sử dụng VKD mục tiêu SV: Nguyễn Hải Yến 10 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY TNHHNN MỘT THÀNH VIÊN XUÂN HÒA Định hướng hoạt động công ty năm tới 1.1 Mục tiêu năm tới Là DNNN hoạt động hình thức công ty TNHH NN thành viên, ttrong năm qua công ty đạt thành định Đặc biệt việc chuyển đổi mô hình tổ chức hoạt động kinh doanh thành công ty TNHHNN thành viên sau năm công ty có đột phá SXKD đạt tốc độ tăng trưởng mặt Quy mô SXKD mở rộng, hiệu sử dụng vốn ngày nâng cao, doanh thu, lợi nhuận gia tăng Tuy nhiên trước tình hình kinh tế nước kinh tế giới nhiều biến động công ty đề số mục tiêu cho toàn DN vài năm tới sau: • Tăng cường đẩy mạnh công tác tiếp thị nhằm phát nhu cầu khách hàng, bám sát vào đặc điểm thị trường để đưa biện pháp điều hành kinh doanh phù hợp để đứng vững tăng thị phần tiêu thụ sản phẩm Công ty nên để có biện pháp ngăn chặn cạnh tranh nội ngành đảm bảo việc kinh doanh bàn ghế ,trang thiết bị nội thất không bị lỗ hiệu • Xác định kinh doanh bàn ghế trang thiết bị nội thất lĩnh vực kinh doanh tạo nên việc làm, nguồn thu lợi nhuận cho Công ty Nhưng tiếp tục đẩy mạnh đa dạng hóa loại hình kinh doanh, đẩy mạnh kinh doanh dịch vụ Như giúp cho doanh nghiệp vừa giải việc làm vừa có thêm thu nhập • Mở rộng địa bàn nhiều tỉnh thành, tăng cường thêm đại lý bán hàng công ty • Phấn đấu đạt lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu đạt 10% vào năm 2011 SV: Nguyễn Hải Yến 48 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp • Nâng cao lực, phẩm chất cán để đáp ứng hoàn thành nhiệm vụ giao; đảm bảo việc làm thu nhập cho người lao động công ty 1.2 Kế hoạch doanh thu, lợi nhuận năm 2010 -Chỉ tiêu giá trị sản xuất: 1.250.000 nghìn đồng -Chỉ tiêu doanh thu: 1.090.500 nghìn đồng -Chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế: 9.750 nghìn đồng -Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế: 6.870 nghìn đồng -Thu nhập bình quân: 3.200.000 đồng/ng/tháng -Các khoản nộp ngân sách: 80.000.000 nghìn đồng Một số giải pháp đề xuất nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH NN thành viên Xuân Hòa Trong môi trường cạnh tranh kinh tế, việc bảo toàn vốn kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh yêu cầu sống doanh nghiệp Tổ chức tốt việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh giúp cho doanh nghiệp với số vốn có tăng khối lượng sản phẩm sản xuất, tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh hạ giá thành sản phẩm, góp phần tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, doanh nghiệp cần vào điều kiện tình hình kinh doanh cụ thể để đề biện pháp thích ứng quản lý thành phần vốn kinh doanh Trên sở phân tích thực trạng tình hình quản lý, tổ chức sử dụng vốn công ty, kết hợp với việc xem xét mục tiêu kinh doanh năm 2010, em xin đưa số giải pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 2.1 Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh Trong điều kiện kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn hoạt động tốt, mở rộng quy mô kinh doanh thiếu vốn Vốn điều kiện vật SV: Nguyễn Hải Yến 49 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp chất thiếu để thực mục tiêu tăng trưởng kinh tế Vì chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu tài doanh nghiệp Muốn phát huy hiệu đồng vốn sử dụng phải tăng cường công tác quản lý vốn, trước hết phải xây dựng kế hoạch kinh doanh sát thực tế hợp lý làm tiền đề cho việc xây dựng kế hoạch nhu cầu vốn cần thiết, sở xây dựng phương án huy động nguồn tài trợ cho năm kế hoạch Kế hoạch huy động sử dụng vốn lập sở khả tài có mối quan hệ với đối tác bên với phương châm huy động nguồn vốn nhiều với chi phí sử dụng vốn thấp Trong năm 2009 vừa qua, nguồn tài trợ chủ yếu khoản nợ phải trả chiếm 58,08% tổng nguồn vốn Trong khoản phải trả phải trả người bán chiếm tỷ lệ cao 86,06% Công ty chưa huy động vốn từ ngân hàng tổ chức tín dụng Thứ nhất: Huy động vốn từ nguồn vốn tín dụng Ngân hàng tổ chức tín dụng Nguồn vốn ngân hàng thương mại nguồn tài trợ đặc biệt cho doanh nghiệp, nguồn tài trợ ngắn hạn, nhu cầu VLĐ công ty gia tăng hoạt động kinh doanh Các tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay ngắn hạn với thời hạn tối đa 12 tháng Thời hạn cho vay cụ thể doanh nghiệp xác định phù hợp với chu kỳ sản xuất, kinh doanh khả trả nợ công ty Để vay nguồn vốn ngắn hạn từ ngân hàng tổ chức tín dụng, công ty phải chấp hành đầy đủ nguyên tắc quy định hành Năm 2009, công ty không sử dụng nguồn vốn tín dụng từ ngân hàng tổ chức tín dụng Sang năm 2010, công ty tính đến huy động vốn từ tín dụng ngân hàng sau huy động vốn từ nguồn khác mà chưa đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh Việc huy động vốn từ nguồn có ưu điểm chi phí sử dụng vốn cố định Nếu điều kiện kinh doanh ổn định có hiệu SV: Nguyễn Hải Yến 50 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp nên sử dụng vốn vay ngân hàng Tuy nhiên, công ty cần cân nhắc hiệu chi phí sử dụng vốn vay cho có hiệu đảm bảo khả trả nợ ngân hàng Thứ 2: * Huy động vốn từ khoản Nợ phải trả có tính chu kỳ: Bảo hiểm xã hội, khoản thuế phải nộp chưa đến kỳ nộp, khoản thuế phải nộp hàng tháng thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp năm trươc nộp vào đầu năm sau, mà toán duyệt * Ngoài doanh nghiệp sử dụng nguồn tài trợ mà doanh nghiệp tận dụng trước trả chi phí, khoản tiền lương trả cho người lao động chưa đến kỳ trả Tuy nhiên, thời hạn sử dụng nguồn vốn ngắn hạn Công ty huy động vốn từ công nhân viên với thời hạn từ tháng trở lên Thứ 3: Thuê tài tài sản cố định hữu hình Trong cấu TSCĐ công ty có TSCĐHH TSCDDVH Công ty cần xem xét sử dụng phương án thuê tài sản Thuê tài gọi thuê vốn, phương thức tài trợ tín dụng trung dài hạn hủy ngang Theo phương thức này, người cho thuê thường mua tài sản, thiết bị theo yêu cầu người thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Người thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê, không hủy bỏ hợp đồng trước thời hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng cho thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng cho thuê tài phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm hợp đồng Tùy theo quy định cụ thể nước mà mức thời gian thuê tài sản tài khác nhau; nói chung thời gian thuê thường chiếm phần lớn thời gian sử dụng kinh tế tài sản Ở Việt Nam thời gian thuê quy định từ 60% trở lên, thời gian tối thiểu thời gian thuê tài phải chiếm phần lớn thời gian sử dụng kinh tế tài sản Hiện nay, tài sản cho thuê tài chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, SV: Nguyễn Hải Yến 51 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp máy móc thiết bị đáp ứng tỷ lệ 37% so với nhu cầu kinh tế Tiếp đến máy móc thiết bị dây truyền công nghệ đáp ứng 34% so với nhu cầu thực tế kinh tế Tuy nhiên, giá cho thuê tài thường cao so với loại hình tín dụng khác, chưa hấp dẫn khách hàng thuê Lãi xuất cho thuê tài cao so với lãi xuất cho vay trung dài hạn từ 20% - 25% cao 10% tài sản mua sắm trực tiếp từ nhà sản xuất Do đó, công ty cần cân nhắc kỹ trước đưa định thuê tài sử dụng có hiệu tài sản thuê tài Có hình thức giao dịch tài điển hình sau: • Thuê tài với tham gia ba bên; • Thuê tài với tham gia hai bên; • Bán tái thuê; • Thuê mua giáp lưng; • Thuê mua trả góp Tuy nhiên, tùy thuộc vào tình hình cụ thể mà công ty lựa chọn phương thức thuê tài sản phù hợp với nhu cầu động sản cho công ty Việc sử dụng thuê tài có chi phí cao doanh nghiệp giải vấn đề vốn lưu động trước mắt Và lâu dài tài sản thuê tài sản doanh nghiệp 2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Trong năm 2009 vừa qua, tất tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động tăng Tuy nhiên phân tích sâu việc quản lý, sử dụng vốn lưu động em thấy tồn vài vấn đề Để thực nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty em xin đề suất số biện pháp sau Thứ nhất: Xác định nhu cầu vốn lưu động Trong điều kiện kinh doanh nay, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Do đó, việc xác định SV: Nguyễn Hải Yến 52 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp đắn, hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên có ý nghĩa quan trọng Bởi vì: nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết xác định đăn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ Đồng thời để đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn lưu động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục Hiện có hai phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp là: - Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp; - Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Theo em, công ty sử dụng phương pháp gián tiếp để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Phương pháp thực theo trình tự sau: - Xác định số dư bình quân khoản nợ hợp thành nhu cầu vốn lưu động năm báo cáo Khi xác định số dư bình quân khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu không hợp lý - Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở đó, xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu - Xác định cầu vốn lưu động cho kỳ kế hoạch Thứ 2: Tăng cường quản lý vốn tiền Vốn tiền doanh nghiệp gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng Vốn tiền yêu tố trực tiếp định khả toán doanh nghiệp Đây loại tài sản có tính linh hoạt cao Một yêu cầu công tác quản lý tài doanh nghiệp phải làm cho đồng vốn đầu tư vào kinh doanh không ngừng vận động sinh lời Chính thế, việc quản lý vốn tiền vấn đề quan trọng công tác tài doanh nghiệp SV: Nguyễn Hải Yến 53 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Qua phân tích trên, em xin đề xuất giải pháp sau để nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Trong năm 2009, lượng tiền giảm 28,97 tỷ đồng với tỷ lệ giảm 30,88% Việc giảm vốn tiền công ty làm giảm khả toán tức thời khả toán nhanh, giảm chủ động công ty toán giao dịch mua bán dự phòng trường hợp nhu cầu vốn tăng bất thường Mặt khác, tính đến cuối năm tỷ lệ tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ lệ cao 92,79% cấu vốn tiền Vì vậy, công ty cần xem xét để cân đối tỷ lệ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Công ty nên rút bớt lượng tiền gửi ngân hàng quỹ tiền mặt quản lý chặt chẽ khoản phải thu chi tiền, công ty cần xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi đặc biệt khoản thu chi tiền mặt để tránh mát, lạm dụng tiền doanh nghiệp vào mục đích cá nhân; tất khoản thu chi tiền mặt phải thông qua quỹ, không chi tiêu quỹ Đồng thời doanh nghiệp cần tăng tốc trình thu tiền làm chậm trình chi tiền Dự đoán thời gian chi trả, doanh nghiệp tận dụng lượng tiền mặt trôi số dư tiền mặt nhỏ Đồng thời, công ty cần quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời hạn tạm ứng; thường xuyên đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn cho doanh nghiệp Để chủ động toán, doanh nghiệp phải thực tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, cở sở có biện pháp thích ứng nhằm đảm bảo cân thu chi vốn tiền doanh nghiệp nâng cao khả sinh lời vốn tiền tệ nhàn rỗi Thứ 3: Tăng cường quản lý vốn hàng tồn kho Đối với doanh nghiệp, vốn lưu động đầu tư vào hàng tồn kho gọi vốn hàng tồn kho Việc quản lý hàng tồn kho quan trọng vì: vốn hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng tài sản doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động doanh nghiệp Việc trì lượng vốn hàng tồn kho thích hợp mang lại cho doanh nghiệp thuận lợi hoạt SV: Nguyễn Hải Yến 54 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp động kinh doanh: tránh việc phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ chậm chễ việc đáp ứng đơn đặt hàng khách hàng Mặt khác việc trữ hàng tồn kho hợp lý giúp doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa Qua phân tích tình hình quản lý sử dụng hàng tồn kho, em xin đưa số kiến nghị sau: Trong năm 2009, hàng tồn kho khoản mục có tỷ lệ tăng tăng lớn 276,95% so với năm 2007 Trong đó, khoản mục HKT hàng hóa có tỷ lệ tăng cao 1.162,48% Việc doanh nghiệp tăng hàng tồn kho với tốc độ nhanh gây khó khăn cho doanh nghiệp hàng tồn kho tăng nhanh đồng nghĩa với tăng chi phí cho lưu kho chi phí bảo quản, chi phí hư hỏng chi phí thiệt hại hàng tồn kho lỗi thời, giảm giá, biến chất; chi phí bảo hiểm; chi phí hội số vốn lưu giữ đầu tư vào hàng tồn kho; chi phí trả lãi tiền vay để mua vật tư, hàng hóa dự trữ; chi phí thuế Chi phí lưu giữ tính đơn vị tiền tệ đơn vị hàng tồn kho tỷ lệ phần trăm giá trị hàng lưu kho tính tỷ lệ phần trăm giá trị hàng lưu kho thời kỳ Chi phí lưu giữ hàng năm giao động từ 20-45% tính giá trị hàng tồn kho cho hầu hết doanh nghiệp Để quản lý tốt vốn dự trữ hàng tồn kho cần phối hợp nhiều biện pháp em xin nêu số biện pháp chủ yếu sau: * Xác định đắn lượng hàng hóa cần mua kỳ lượng hàng tồn kho dự trữ hợp lý Tránh tình trạng dự trữ lớn lượng hàng không cần thiết, làm giảm tốc độ chu chuyển hàng tồn kho, gia tăng chi phí, giảm lợi nhuận doanh nghiệp, * Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp để đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho doanh nghiệp tất gắn liền với chất lượng hàng hóa phải đảm bảo, * Lựa chọn phương tiện vận chuyển phù hợp để tối thiểu hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ Năm 2009, lượng hóa chuyển công ty tăng SV: Nguyễn Hải Yến 55 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp 17,5 tỷ đồng Với lượng hàng chuyển lớn việc lựa chọn phương tiện vận tải để tiết kiệm chi phí liên quan cần thiết * Tổ chức tốt việc dự trữ, bảo quản nguyên vật liệu gỗ, hóa chất, sơn… Cần áp dụng thưởng, phạt tài để tránh tình trạng bị mát, hao hụt qua mức nguyên vật liệu kho bị phẩm chất Đồng thời, công ty phải thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng gỗ,sơn,hóa chất bị ứ đọng, không phù hợp để có biện pháp giải phong nhanh số hàng hóa đó, thu hồi vốn 2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định; phận quan trọng vốn kinh doanh Việc tăng thêm vốn cố định doanh nghiệp nói riêng ngành nói chung có tác động lớn đến việc tăng cường sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp kinh tế Do giữ vị trí then chốt đặc điểm vận động vốn cố định theo quy luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định coi trọng điểm công tác quản lý tài doanh nghiệp Để quản lý sử dụng vốn cố định có hiệu cầ nghiên cứu khấu hao TSCĐ phương pháp khấu hao TSCĐ Quản lý, sử dụng hiệu VCĐ công ty cần quan tâm đề vấn đề sau: Thứ nhất: Lựa chọn phương thức đầu tư TSCĐ Mặc dù suất lao động phần lớn TSCĐ công ty năm 2009 tốt số TSCĐ dùng có nhiều TSCĐ khấu hao hết, chủ yếu thiết bị, dụng cụ quản lý phận quản lý công ty Việc sử dụng TSCĐ khấu hao hết đem lại lợi ích trước mắt cho công ty việc giảm chi phí khấu hao thời gian tới, công ty cần nhanh chóng lý tài sản này, thay tài sản khác hoạt động an toàn hiệu Mặt khác, với đặc điểm kinh doanh xi bàn ghế, phụ tùng xe đạp xe máy, hàng hóa công ty nên đầu tư thêm phương tiện vận tải xem xét phương an thuê tài nhằm đáp ứng nhu cầu kinh doanh công ty SV: Nguyễn Hải Yến 56 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Thứ 2: Lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp loại tài sản cố định Khấu hao tài sản cố định phân bổ cách có hệ thống giá trị phải thu hồi TSCĐ suốt thời gian sử dụng hữu ích TSCĐ Mục đích khấu hao TSCĐ nhằm thu hồi vốn để sản xuất TSCĐ Nếu doanh nghiệp tổ chức quản lý sử dụng tốt tiền khấu hao tác dụng tái sản xuất giản đơn mà tái sản xuất mở rộng TSCĐ Về nguyên tắc, việc tính khấu hao TSCĐ phải dựa sở xem xét mức độ hao mòn TSCĐ Công ty phải tính khấu hao hợp lý, đảm bảo thu hồi đủ giá trị vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ Tất TSCĐ hữu hình công ty khấu hao theo phương pháp đường thẳng Đây phương pháp khấu hao bình quân theo thời gian sử dụng Phương pháp có ưu điểm dễ tính toán; không gây biến động mức tính chi phí khấu hao Phương pháp biết trước thời hạn thu hồi vốn Tuy nhiên, phương pháp có số hạn chế bản: Phương pháp không thật phù hợp với phương tiện vận tải Số khấu hao TSCĐ năm đầu lớn giảm dần năm sau, nên khả thu hồi vốn cố định nhanh Thứ 3: Quản lý chặt chẽ sử dụng có hiệu TSCĐ công ty Để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cần quản lý chặt chẽ từ khâu mua đến khâu sử dụng Trong số năm qua, công ty sử dụng hết số tài sản cố định đầu tư, mua sắm Có đến 30 TSCĐ hữu hình hết khấu hao mà sử dụng Thiết bị, dụng cụ quản lý khấu hao 80% Vì năm 2010 công ty cần đầu tư thêm số máy móc, thiết bị Ngoài việc đầu tư đồng bộ, công ty cần tiến hành phân loại phân cấp quản lý TSCĐ Công ty cần giao TSCĐ cho phận, phòng ban cách rõ ràng, quy định trách nhiệm bảo quản bảo dưỡng, nêu cao tinh thần trách nhiệm người sử dụng, thực quy trình kỹ thuật chế độ bảo dưỡng để trì nâng cao lực hoạt động TSCĐ SV: Nguyễn Hải Yến 57 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Thứ tư: Thường xuyên sửa chữa, bảo dưỡng tài sản cố định, thực theo nguyên tắc, thủ tục theo phân cấp công ty Sửa chữa lớn TSCĐ để phục hồi giá trị sử dụng tài sản cố định, nâng cao lực sản xuất, kéo dài thời gian sử dụng TSCĐ Đồng thời sửa chữa lớn TSCĐ để cải tiến số tính năng, tác dụng chúng, khắc phục hao mòn vô hình Ngoài việc tiến hành sửa chữa lớn theo định kỳ, công ty cần thực kiểm tra, sửa chữa thường xuyên TSCĐ Việc kiểm tra, sửa chữa thường xuyên giúp công ty phát hư hỏng cách kịp thời, đảm bảo cho chất lượng hoạt động TSCĐ Vì vậy, công tác sửa chữa TSCĐ phải đảm bỏa nguyên tắc, thủ tục theo phân cấp công ty phải đảm bảo chất lượng, đảm bảo tiến độ công tác sửa chữa lớn Ngoài ra, công ty cần tiến hành đánh giá khả làm việc TSCĐ cũ So sánh chi phí để sửa chữa TSCĐ, phục hồi lực sản xuất với chi phí lý, nhượng bán Nếu đầu tư lượng vốn để sửa chữa lớn mà lớn chi phí lý công ty nên chọn phương án lý Ngược lại số TSCĐ cũ mà xác định chi phí lý lớn chi phí đầu tư để phục hồi nên chọn phương án đầu tư sửa chữa 2.4 Bảo toàn vốn kinh doanh Để bảo toàn vốn kinh doanh, công ty cần thực giải pháp sau: * Tăng cường áp dụng biện pháp trách nhiệm vật chất với người lao động để nâng cao trách nhiệm cá nhân vấn đề bảo toàn vốn áp dụng nghiêm minh biện pháp thưởng phạt vật chất việc bảo toàn sử dụng tài sản kinh doanh để tăng cường ý thức trách nhiệm người quản lý, người sử dụng, góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp * Tiến hành mua bảo hiểm tài sản để xảy rủi ro công ty hưởng khoản bồi thường từ nhà bảo hiểm, có nguồn tiền để trang trải khắc phục thiệt hại SV: Nguyễn Hải Yến 58 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp * Khi có dấu hiệu khoản công nợ khó đòi, giảm giá hàng tồn kho cần tiến hành trích lập quỹ dự phòng để bảo toàn vốn * Với rủi ro vốn nguyên nhân chủ quan, công ty cần xác định rõ nguyên nhân, trách nhiệm người… để yêu cầu bồi thường thiệt hại * Đảm bảo thực nghiêm chỉnh quy chế quản lý tài chính, tăng cường công tác kiểm tra quản lý, hạch toán tài chính; sớm phát hiệ ngăn chặn kịp thời sai phạm, tiêu cực thất thoát vốn 2.5 Tìm kiếm mở rộng thị trường kinh doanh đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt, việc trọng công tác marketing quan trọng vấn đề tiêu thụ sản phẩm Bởi qua giúp DN nắm bắt thị trường, sức mua nguồn cầu tình hình cạnh tranh thị trường cách nhanh xác Công ty TNHHNN thành viên Xuân Hòa có mạng lưới tiêu thụ 10 tỉnh thành miền Nam có đại lý tỉnh thành phố Với tình hình thiếu cung bàn ghế, trang thiết bị nội thất miền Nam trên, em xin có ý kiến đề xuất công ty nghiên cứu thị trường mở rộng mạng lưới phân phối vào tỉnh phía Nam Việc mở rộng thị trường tiêu thụ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu lợi nhuận công ty 2.6.Hiện đại hóa thông tin nội bộ, quan tâm đến đời sống cán công nhân viên công ty * Hiện đại hóa hệ thống thông tin, tăng cường quản trị nội giúp công ty nâng cao hiệu quản lý hoạt động kinh doanh, góp phần trực tiếp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn Theo công ty nên tiến hành giải pháp sau: SV: Nguyễn Hải Yến 59 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp * Xây dựng ban hành quy chế phân cấp Hội đồng quản trị giám đốc điều hành, phân cấp cho đồng chí phó giám đốc công ty, quy định chức năng, nhiệm vụ cụ thể cho phòng ban, đơn vị trực thuộc * Xây dựng ban hành quy định nội công ty: phân cấp quản lý công tác kỹ thuật, quy chế quản lý công nợ, quy định sử dụng điện thoại công ty… * Thực tiết kiệm tiếp khách, họp, đối thoại tránh lãng phí, chống tham nhũng… * Thực quản lý, giám sát tốt việc sử dụng nguồn vốn kinh doanh; tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi đưa vào hoạt động kinh doanh đầu tư tài chính; góp phần nâng cao hiệu kinh doanh, bảo toàn phát triển vốn * Cử cán học lớp cử nhân trị, đào tạo nâng bậc cho công nhân lái xe, nhân viên bán hàng, công nhân sửa chữa thiết bị máy móc; tổ chức học tập công tác vệ sinh lao động cho toàn cán bộ, người lao động toàn công ty; tổ chức học, bồi dưỡng lớp nghiệp vụ, kỹ thuật giao nhận bảo quản gỗ, sắt thép; kỹ bán hàng cho số lao động công nhân tuyển dụng, hoàn thiện nâng cao chất lượng lao động công ty * Quan tâm tới đời sống công nhân viên công ty Cần có chế độ khuyến khích, khen thưởng mức cán bộ, công nhân viên có thành tích sản xuất kinh doanh nhằm động viên, khuyến khích sáng tạo cho công nhân viên Đồng thời, từ quan tâm mức họ thúc đầy họ nâng cao tinh thần trách nhiệm, gắn bó với công ty SV: Nguyễn Hải Yến 60 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh doanh vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà yếu tố quan trọng định tồn phát triển DN Trên sở lý luận chung vốn kinh doanh, thời gian qua e có điều kiện để tìm hiểu, nghiên cứu thực trạng vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH NN thành viên Xuân Hòa Qua tính toán phân tích em xin đưa số nhận xét thực trạng số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Mặc dù có nhiều cố gắng, song hạn chế mặt thời gian, trình độ nên chuyên đề cuối khóa em nhiều thiếu sót Em xin chân thành cảm ơn tới thầy cô môn Tài Chính Doanh Nghiệp, cán phòng kế toán – tài công ty TNHHNN thành viên Xuân Hòa, đặc biệt cô giáo, Thác sỹ Đoàn Hương Quỳnh trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề cuối khóa Hà Nội, ngày 16 tháng năm 2010 SV: Nguyễn Hải Yến 61 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp BẢNG KÝ HIỆU VIẾT TẮT CPBH CPQLDN EBIT H HTK Hn Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận trước lãi vay thuế Hàng Hàng tồn kho Hệ số nợ K0 K1 M1 Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ gốc Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh LN LNST LNTT NLĐ NVCSH T TSCĐ TSCĐHH TSCĐVV TSLĐ TSLNVLĐ TSLNVKD TS LNTT VKD Lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Người lao động Nguồn vốn chủ sở hữu Tiền Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vô hình Tài sản lưu động Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh TS LNST VKD Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh TSLNVCSH (ROE) VCĐ VKD VLĐ Vtk Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Vốn cố định Vốn kinh doanh Vốn lưu động Số vốn lưu động tiết kiệm (-) hay phải tăng thêm XDCBDD SV: Nguyễn Hải Yến Xây dựng dở dang 62 Lớp: K44/11.05 [...]... trạng này chúng ta sẽ đi sâu xem xét cách thức tổ chức quản lý và sử dụng VKD của công ty 2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY TNHH NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN XUÂN HÒA SV: Nguyễn Hải Yến 29 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp 2.1 Một số thuận lợi và khó khăn của công ty năm 2009 Hoạt động kinh doanh của công ty TNHH nhà nước một thành viên Xuân Hòa chịu ảnh hưởng của rất nhiều nhân tố Nhận biết được... bằng các DN cổ phần , công ty tư nhân 2.2 Tình hình cơ cấu và tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Để đánh giá tình hình tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh trước tiên ta cần xem xét đến cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty 2.2.1 Cơ cấu vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh +,Cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh Tính đến thời điểm 31/12/2009 vốn kinh doanh của công ty là Ađồng Trong đó vốn lưu động là 144.004.568... trình hình thành và phát triển của Công ty Tên công ty: Công ty TNHH Nhà nước một thành viên Xuân Hòa Tên gọi tắt : Công ty Xuân Hòa Tên tiếng anh : xuanhoa FUNITURE Websie : http//www.xuanhoa.com Địa chỉ : Xuân hòa, TX Phúc Yên, Tỉnh Vĩnh Phúc Vốn điều lệ : 35.000.000.000đ Tel :0211.863012 Fax :0211.863019 Công ty Xuân Hòa là một doanh nghiệp nhà nước ,tiền thân là Xí nghiệp xe đạp Xuân Hòa Công ty bắt... phí sử dụng vốn, giảm thiểu rủi ro tài chính, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn -Xây dựng cơ cấu vốn: cơ cấu vốn là thành phần và tỷ trọng của các loại vốn trong tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp tại một thời điểm Một cơ cấu vốn hợp lý phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, phù hợp với xu thế phát triển của nền kinh tế sẽ là tiền đề để nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn. .. nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp được quyền huy động, sử dụng, quản lý các tài sản, nguồn vốn vào mục tiêu sản xuất kinh doanh Hiệu quả sử dụng VKD là chỉ tiêu chất lượng quan trọng đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp, song, nó còn chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố Để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như sức cạnh tranh, tỷ suất sinh lời của vốn. .. chính của công t đang dần được nâng cao, mặc dù nợ phải trả vẫn chiếm tỷ trọng cao trong nguồnVKD 2.3 Tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng VLĐ ở công ty TNHH nhà nước một thành viên Xuân Hòa Trong cơ chế thị trường như hiện nay bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn hoạt động cũng đều cần phải có một lượng vốn nhất định Việc sử dụng vốn có hiệu quả có vai trò quyết định trong việc hình thành, tồn tại và phát... thuật vào sản xuất 2.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 2.2.1 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định Để đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ người ta thường dùng một số chỉ tiêu sau: * Hiệu suất sử dụng vốn cố định Doanh thu thuần trong kỳ Hiệu suất sử dụng VCĐ = Số VCĐ bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng VCĐ có thể tham gia tạo nên bao nhiêu đồng doanh. .. doanh3 bên với 2 công ty của Nhật Bản là công ty KATANACHI và công ty MISU,chuyên sản xuất các loại ghế xe ôtô phục vụ cho các công ty liên doanh sản xuất ôtô trong nước và xuất khẩu sang thị trường Mỹ Nay là công ty TNHH TOYOTA BUSHUKU Hà Nội Trong những năm gần đây công ty sát nhập thêm một số nhà máy, xí nghiệp ở Hà Nội và mở rộng quy mô sản xuất .Công ty Xuân Hòa thành một trong những công ty hàng đầu... nghiệp Công ty Xuân Hòa chuyển thành Công ty TNHH Nhà nước một thành viên Xuân Hòa theo quyết định số 132/2004/QĐ – UB ngày 23/08/2004 của UBND Thành phố Hà Nội • Công ty hiện nay có hai Cơ sở làm việc chính : Cơ sở 1 tại Phường Xuân Hòa – Thị xã Phúc Yên – Tỉnh Vĩnh Phúc • Cơ sở 2 tại Cầu Diễn –Từ Liêm – Hà Nội 1.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý và sản xuất của công ty 1.2.1 Chức năng ,nhiệm vụ của công. .. quả sử dụng VKD chúng ta cần sử dụng kết hợp các chỉ tiêu nhằm đánh giá một cách toàn diện về hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn của DN SV: Nguyễn Hải Yến 16 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp 2.3 Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 2.3.1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VKD 2.3.1.1 Nhóm nhân tố khách quan Các nhân tố khách quan bao gồm các nhân tố tồn tại ... K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp Và qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh VLĐ lại thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa dự trữ, cuối lại... lượng hàng cần mua kỳ lượng tồn cuối kỳ, tối thiểu hóa chi phí vận chuyển, xếp dỡ, lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho SV: Nguyễn Hải Yến 20 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG THỰC TRẠNG... 2.732.214 nghìn đồng năm công ty nộp 7.900.268 nghìn đồng nên cuối năm 2009 công ty phải SV: Nguyễn Hải Yến 33 Lớp: K44/11.05 Chuyên đề tốt nghiệp nộp 2.732.214 nghìn đồng Qua cho thấy công ty