phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại - dịch vụ viễn thông ninh kiều tạ minh trí

Trang 1

TRUONG DAI HOC CAN THO

KHOA KINH TE -QUAN TRI KINH DOANH

LUAN VAN TOT NGHIEP

PHAN TICH TINH HINH TAI CHINH TAI CONG TY TNHH TM-DV VIEN THONG

NINH KIEU

Giáo viên hướng dan Sinh viên thực hiện

Trang 2

LOI CAM TA

Đề hoàn thành luận văn tốt nghiệp này, em xin chân thành cảm ơn:

- Quý thầy cô trường Đại học Cần Thơ, đặc biệt là thầy cô Khoa Kinh tế và QTKD đã tạo điều kiện học tập thuận lợi và tận tình giảng dạy trong suốt thời

gian học ở trường

- Cô Nguyễn Thị Phương Dung đã hết lòng hướng dẫn để em có thê hoàn thành

tốt luận văn này

- Ban giám đốc công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiều, các anh chị ở các

phòng ban, đặc biệt là phòng kế toán đã nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn và tạo điều

kiện thuận lợi để em có thể tiếp cận môi trường kinh doanh tốt hơn và đồng thời

cung cấp cho em những tài liệu cần thiết để hoàn thành luận văn đúng thời hạn và

đúng yêu cầu

Mặc dù đã cố gắng đề hoàn thiện luận văn này nhưng có thê đề tài vẫn còn

một vài thiếu sót, vì vậy em mong nhận được những ý kiến đóng góp của thầy cô

và các bạn sinh viên nhằm nâng cao giá trị của đề tài này hơn

Cuối cùng, em xin kính chúc các thầy cô trường Đại Học Cần Thơ và các

anh chị ở Công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiều được dồi dào sức khỏe

và thành công trong công việc của mình

Cần Thơ, Ngày , Tháng Năm 2010

Trang 3

LOI CAM DOAN

Tôi xin cam đoan đề tài là chính tôi thực hiện Các số liệu thu thập và kết quả

phân tích trong đề tài là trung thực Đề tài này không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào

Cần Thơ, Ngày Tháng Năm 2010

Trang 5

BAN NHAN XET CUA GIAO VIEN HUONG DAN

Họ và tên người hướng dẫn: NGUYÊN THỊ PHƯƠNG DUNG

Học vị: Thạc sĩ

Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh tổng hợp

Cơ quan công tác: Khoa Kinh tế-QTKD

Trang 7

BAN NHAN XET CUA GIAO VIEN PHAN BIEN

Cần thơ, Ngày Tháng Năm 2010

Trang 8

MUC LUC Trang ®:1019))/€801€:/9)89:020 0005 1 In? và 6) Ảd 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU . - ¿5:6 2232 113 1E121111411111111111 1x, 1 1.2.1 Mục tiêu chung 1 1 HH y2 1 1.2.2 Mục tiêu cụ thể ¿5t St v2 21 1111 1121111211110112111110112111 11x re 1 I9 -\08:(9)8)/6:-002196000000507 - 2 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU ¿©5521 32E13E313 1E111114111111111 1 ty, 2 In €6 2 2 y1 ằằ 2 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu ¿k2 St BE E3 SE 11g rkt 2

1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU -2 2552 ©E+E+SE+E+EE£E+EeEErterererxererxrrrrered 2

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN ©0000 - 35 Ơ 4

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN . - c6 St 2 12x v21 121111411111121110111xckge 4 2.1.1 Tổng quan về báo cáo tài chính ¿+ se EeEEeEEEeEeErkrkrerkerred 4

“nh 4 ai on an 4 “2 6 vá v0 4 2.1.2 Tông quan về phân tích báo cáo tài chính ¿- ¿22 + 2 s£+Es£srsesed 4 2.1.2.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính - - + scxcxcxe: 4 2.1.2.2 Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính - ¿+ 5 <¿ 4 2.1.2.3 Tài liệu và trình tự của phân tích báo cáo tài chính 5 2.1.2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài chính .-.- << 5c s2 6

2.1.3 Lập báo cáo tài chính dự kiến - 6 St S SE 1 1x1 1x kg 13

2.1.3.1 Căn cứ lập báo cáo tài chính dự 0 13 2.1.3.2 Nội dung của lập báo cáo tài chính dự kiẾn -Gc ca se na 13

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - ¿6 5S S2 x2x£EEEvExerererrsereree l6 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu - + 2© kÉESEEeEeEEEeEerkeverereexee 16

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu (theo từng mục tiêu) - -. -5- 16

2.2.2.1 Phương pháp so sánh - c cv HH HH 1 1n 16

Trang 9

2.2.2.3 Phuong phap lién hé can d6i ce cceccescesesesssesssesesssessseseeeens 17

2.2.2.4 Mô hình dự báo thô điều chỉnh xu thế - cece 17 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CÔNG TY TRÁCH NHIỆM

HUU HAN TM- DV VIEN THÔNG NINH KIÊU 5-5-5-5°- 19

3.1 LICH SU HINH THANH VA PHAT TRIEN CUA CONG TY 19 3.1.1 Lịch sử hình thành . ¿Sẻ kẻ +E£E‡EEEEEkEkkEEEEEEEEEEEEEEEErkrkrkred 19 3.1.2 Quá trình phát triỂn - - k5 3E E13 5111511111111 kcxrkeg 20 3.2 CHỨC NĂNG NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY NINH KIÊU 20

SN 9 ai 20

c0 1ẼẺẼ 8 na 21 3.3 CƠ CẦU TÔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LLÝ 5-5 Sex ve seseei 21 3.3.1 Bộ máy quản lý -¿ ¿6 S113 E9 E3 311 1211711111311 1x1 ke 21 3.3.2 Sơ đồ các phòng ban chủ yẾu ¿+ + se E*ESEEESEEESEEEEEEkekekrkrkrerees 22

3.3.3 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban 331955555555 22

3.3.3.1 Phòng KẾ toán ¿c1 1 11111 TH H1 TH TT HH HH ru 22

3.3.3.2 Phòng kinh doanh bán SỈ - - c1 1110333303333 99 99 31111111 1k reg 23 3.3.3.3 Phòng Kỹ thuật Điện thoại và Vì tính - + <++xesssssss 23 3.3.3.4 Các ShOoWFrOOM .- c ccH C1 SH ng kh ca 24

3.3.4 Hệ thống báo cáo của kế toán - - 6s kk xxx S SE E11 15131 1k rep 24 3.3.5 Một số vấn đề khác . ¿-¿-¿ c6 1k1 1 S11 1112111111111 1111k 24 3.4 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY NINH KIÊU 25

3.4.1 Môi trường kinh doanh S1 1111011111311 101111111111 153551 851881 x52 25 3.4.1.1 (vá 2 e Ố.Ố.ốốố 25

3.4.1.2 Đối thủ cạnh tranh .¿-¿- ¿5k s1 E2 2111111111111 11x x 25

3.4.1.3 Nhà cung Ứng - 1101110111111 0111111 0 8 v4 26 3.4.2 Năng lực nỘi tại Của CONG Ty LH HH 22 da 26

Trang 10

3.4.3.2 Tidu thu sn pham oie ccccccescsescscscscscssseesscecscscscecsescscscscseseseesseees 31

CHUONG 4: PHAN TICH TINH HINH TAI CHÍNH TAI CONG TY

TNHH TM-DV VIEN THÔNG NINH KIU 2= 2s: 33

4.1 PHẦN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH . ¿- ¿22 2 2 £2£+E+EsEsxsrsea 33

4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán ¿6-6 kh tk BS E1 131 1x tt 33 4.1.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh . 5-5-5 55c: 41

4.1.3 Phân tích tỷ số tài chính chủ yếu - + ¿+ + + EeE#EeEEErErErkrkerekerred 45 4.1.3.1 Tý số thanh toán hiện hành - ¿+ 2 S2 SE SE £EEEErkekrkekrkd 45 4.1.3.2 Tỷ số thanh toán nhanh - + + + x33 k 3x cư rerep 46

4.1.3.3 Vòng quay hàng tồn kho . ¿- + + se SE E*E kề kg 46 4.1.3.4 Hiệu quả sử dụng tài sản cố định - xxx cv recereế 47

4.1.3.5 Hiệu quả sử dụng tổng tải sản - 5 cà SE net, 47 4.1.3.6 TỶ SỐ TỢ TT TỰ 515151115111 1111 1111111111 rêp 48 4.1.3.7 Tý số lợi nhuận biên (ROS) ¿ ¿G5 St ng ghi 48 4.1.3.8 Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản(ROA)) s5 Set rersreed 49 4.1.3.9 Tý số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu(ROE) . ¿5-5 5 cs 55552 50

“Ni v00 na 3Ÿ 50

4.2 LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH DỰ TỐN . (St tre: 52

4.2.1 Dự báo doanh thu - - c2 2c C3210 13300111100 111110 1E ky kh vn 52

4.2.2 Dự báo kết quả kinh doanh - - 6 +6 Sẻ E SE SE Ekprưkt 53

4.2.3 Dự báo bảng cân đối kế toán . - 6 St SE S S1 11 11 1 1xx 54

CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP LỰA CHỌN ĐỀ ÔN ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ TĂNG LỢI NHUẬN CÔNG TY ¿ 2 cce+sEsxzczerkd 56

5.1 TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN - - - SE 1515151111111 1x reo 56 5.2 GIẢI PHÁP DE XUAT uoeeccccccccscscscscssscsssscscscscsssssescsssssesesseacssavsesesseesssecsesees 57

CHUONG 6: KET LUAN VÀ KIÊN NGHỊ, 2-2-2 2+s+s+szsz=zcz# 59

6.1 KẾT LUẬN - - - E133 91311131315 111115 1111111111 111111 rkg 59

6.2 KIÊN NGHỊ , - 5c 2 St S31 1211191191311 3131121111111 1111111111111 grưyu 59 6.2.1 Đối với công ty . - ¿kh S 1111 T H111 TT HH TT rêp 59 6.2.2 Đối với nhà nưỚC . ¿-¿-¿- E k+E+E*ềEềEEEEEEEE E3 E111 5115 111111111 krk 59

Trang 11

DANH MUC BIEU BANG

Trang

Bang 3.1: TINH HINH TAI SAN VA NGUON VON CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 - 5: SH SH 1E1E11113111111 111111 kck, 27 Bảng 3.2 : LAO ĐỘNG THEO GIỚI TÍNH VÀ TRÌNH ĐỘ . - 29 Bảng 3.3 : LAO ĐỘNG THEO TUÔI - 5-5 565633 E*EE‡ESESESESEESEererred 30 Bảng 3.4: LƯƠNG NHÂN VIÊN CONG TY NINH KIEU NĂM 2010 30 Bang 4.1: GIA TRI VA TY TRONG CUA TAI SAN VA NGUON VON CUA

CONG TY NINH KIEU QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 5c c<c+zccc: 33

Bang 4.2: SO SANH CAC KHOAN MUC TAI SAN VA NGUON VON CUA

CONG TY NINH KIEU QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 ¿5s cec+eccc: 34

Bảng 4.3: GÍA TRỊ VÀ TY TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TRONG TÔNG TÀI SAN CUA CONG TY TNHH TM-DV VIEN THONG NINH KIEU QUA 3

NAM 2007-2008-2009 LH HH1 TT 00011 11tr 36 Bang 4.4: SO SANH CAC KHOAN MUC TRONG TONG TAI SAN CUA

CONG TY NINH KIEU QUA 3 NAM 2007-2008-2009 0 ccscsssesessesssscscseeseeeees 37

Bang 4.5: GIA TRI VA TY TRONG CUA CAC KHOAN MUC TRONG TONG NGUON VON CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NAM 2007-2008-2009 38 Bang 4.6: GIA TRI VA TY TRONG CAC KHOAN MUC CUA NO NGAN

HAN CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 39 Bang 4.7: SO SANH CAC KHOAN MUC TRONG TONG NGUON VON CUA

Bảng 4.8: SO SÁNH CÁC KHOẢN MỤC TRONG NỢ NGẮN HẠN CỦA

Bang 4.9: GIA TRI VA TY TRỌNG CỦA CÁC KHOẢN MỤC TRONG BÁO

CÁO THU NHẬP CỦA CÔNG TY NINH KIÊU QUA 3 NĂM

Trang 12

Bang 4.12: TY SO THANH TOAN NHANH CUA CONG TY NINH KIEU

QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 ¿E121 E12 1211121311 21117111111311 11x 46 Bảng 4.13: VÒNG QUAY HANG TON KHO CUA CONG TY NINH KIEU

QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 ¿E121 E12 1211121311 21117111111311 11x 47 Bảng 4.14: HIỆU QUÁ SỬ DỤNG TÀI SẢN CÔ ĐỊNH CỦA CÔNG TY NINH KIÊU QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 - 5S: Sc + E111 1 1111 ke 47 Bang 4.15: HIEU QUA SU DUNG TONG TAI SAN CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NAM 2007-2008-2009 c.ccscscscsscsessssssssessssssssesessesssssessssssssseseessnees 48 Bang 4.16: TY SO NO CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NAM

11092000.) Nha 48

Bang 4.17: ROS CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NAM 2007-2008-2009 .49

Bang 4.18: ROA CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NAM 2007-2008-2009 49

Bang 4.19: ROE CUA CONG TY NINH KIEU QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 50 Bang 4.20: DU BAO DOANH THU CUA CONG TY NINH KIEU NAM 2010 53 Bang 4.21 : KET QUA DO LUONG DO CHINH XÁC DỰ BÁO 53 Bang 4.22 : TỶ TRỌNG CỦA CÁC KHOẢN MỤC SO VỚI DOANH THU

CUA CONG TY NINH KIÊU QUA 3 NĂM 2007-2008-2009 - 5: 53

Trang 13

DANH MUC HINH

Hình 3.1: SƠ ĐÔ TÔ CHỨC CỦA CÔNG TY NINH KIỀU -. 22 Hình 3.2: DOANH THU VÀ CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY NINH KIÊU QUA 3 NĂM 2007-2008-2/009 5< Sen S33 111 151213151111 11111111 krk 28

Hinh 4.1: SO DO DUPONT THE HIEN MOI QUAN HE CUA CAC TY SO

Trang 14

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu"

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU

1.1 ĐẶT VẤN ĐÈ

Trong một doanh nghiệp để hoạt động sản xuất kinh doanh được vận hành một cách trôi chảy nhịp nhàng, kế hoạch kinh doanh có khả năng thực hiện được thì doanh nghiệp phải chú ý đến vấn đề về vốn ” Vốn trong doanh nghiệp cũng quan trọng như máu trong cơ thể, sự vận hành nhịp nhàng sẽ giúp doanh nghiệp phát triển bên vững "[4, tr.15] Do đó quản trị tài chính doanh nghiệp có vai trò quyết định trong việc phát triển công ty, nâng cao vị thế cạnh tranh và giá trị công ty trong tương lai Nhà quản trị tài chính luôn phải đương đầu với các quyết định đầu tư, tài trợ và lợi nhuận giữ lại nên việc đánh giá tài chính doanh nghiệp và lập kế hoạch tài chính có vai trò hết sức quan trọng nhằm xem xét sức khỏe tài chính của công ty để có hướng khắc phục và nâng cao vị thế tài chính của công ty, chủ động đối phó với những rủi ro bất ngờ xảy ra trong tương lai Hiện nay nên kinh tế nước ta đang bước vào gia1 đoạn đôi mới tồn diện, mơi trường cạnh

tranh ngày càng khốc liệt, đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam bắt kế là doanh nghiệp nhỏ hay lớn đều phải năng động, có tầm nhìn chiến lược để chủ động đối phó với

những biến động liên tục xảy ra trong kinh doanh Vì thế công tác phân tích tài

chính và lập kế hoạch tài chính trong doanh nghiệp hiện nay là rất cần thiết

Trong quá trình thực tập tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiều do nhận thấy nhu cầu bức thiết như trên và điều kiện thực tế phù hợp nên em

thực hiện đề tài " Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiều"

1.2 MỤC TIỂU NGHIÊN CỨU

1.2.1 Mục tiêu chung

Phân tích tình hình tài chính của công ty nhằm tìm ra những mặt hạn chế và những tiềm năng phát triển để có giải pháp khắc phục và hỗ trợ giúp công ty tăng lợi nhuận trong tương lai

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

- Mục tiêu 1: Phân tích khái quát cơ cầu bảng cân đối kế toán và báo cáo

Trang 15

- Mục tiêu 2: Dự báo doanh thu làm cơ sở để lập bảng cân đối kế toán và

báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh dự kiến

- Mục tiêu 3: Đề xuất giải pháp phù hợp

1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

- Có phải công ty có cơ cấu nợ trong tổng vốn còn thấp? Công ty có nên tăng thêm tỷ trọng nợ trong tông nguồn vốn?

- Khả năng thanh tốn của cơng ty cao và công ty không sử dụng chính sách bán chịu phải không? Tại sao?

- Công ty phải làm gì để tăng thêm nguồn vốn kinh doanh trong thời gian

tới?

- Công ty có những cơ hội và khó khăn cũng như điểm mạnh và điểm yếu

nào?

1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU

1.4.1 Không gian (địa bàn nghiên cứu)

Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại — dịch vụ viễn thông Ninh Kiều

tọa lạc tại 57-59 Ngô văn sở, Phường Tân An, Quận Ninh Kiều, TP Cần Thơ 1.4.2 Thời gian (giai đoạn hoặc thời điểm thực hiện nghiên cứu)

Thời gian thực hiện đề tài từ tháng 2/2010 đến tháng 4/2010, số liệu phân

tích trong 3 năm từ năm 2007-2009

1.4.3 Đối tượng nghiên cứu

Nội dung nghiên cứu chủ yếu tập trung vào tình hình tài chính của công ty, có xem xét đến một số chỉ tiêu của ngành và nền kinh tế ảnh hưởng đến tình hình tài chính công ty

1.5 LUQC KHAO TAI LIEU

Đề tài 1: “ Phân tích tình hình tài chính tại công ty cỗ phần dau tu & xéy

dung 40” do sinh viên Lê Lê Phương thực hiện năm 2008, do Ths Lưu Tiến Thuận hướng dẫn

- Phương pháp nghiên cứu: Tác giả sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp cân đối để phân tích khái quát tình hình tài chính và một số tỷ số tài chính chủ yếu và mối quan hệ của suất

sinh lời vốn chủ sở hữu và các yếu tố khác qua thể hiện qua phương trình

Trang 16

- Kết quả và hạn chế: Tác giả chỉ ra được những hạn chế trong tình hình tài chính của công ty như công ty sử dụng chủ yếu nguồn vốn bên ngoài và có đề xuất giải pháp khắc phục nhưng còn mang tính lý thuyết chưa cụ thể, phần kiến nghị chưa rõ ràng Ngoài ra tác giả chưa lập các báo cáo tài chính dự kiến

Đề tài 2: “ Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp công ty thực phẩm &

dau tw công nghệ” do sinh viên My Duy Huynh thực hiện năm 2008, đề tài do

Ths Lê Thị Lanh hướng dẫn

- Phương pháp nghiên cứu: tác giả sử dụng phương pháp so sánh để

phân tích một số chỉ số tài chính chủ yếu và sử đụng mô hình tài chính để lập các

báo cáo tài chính dự kiến

- Kết quả và hạn chế: Tác giả đã chỉ ra được những hạn chế về tình hình

Trang 17

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu" CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Tổng quan về báo cáo tài chính 2.1.1.1 Khái niệm

Báo cáo tài chính còn gọi là báo cáo kế toán định kỳ bao gồm những báo cáo phản ánh các mặt khác nhau trong hoạt động kinh tế- tài chính của doanh nghiệp nhằm phục vụ yêu cầu quản lý đa dạng ở cấp vĩ mô lẫn vi mô

Hiện nay hệ thống báo cáo tài chính Việt Nam có 4 loại:

- Bảng cân đối kế toán

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyên tiền tệ

- Bảng thuyết minh báo cáo tài chinh [3, Tr.18] 2.1.1.2 Mục đích

Dùng cung cấp thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quán lý của chủ doanh nghiệp, cơ quan nhà nước và nhu cầu hữu ích của những người sử dụng trong

việc đưa ra các quyết định kinh tế [3, Tr.19]

2.1.2 Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính 2.1.2.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính

“Phân tích bảo cáo tài chính hay phân tích cơ bản là quá trình chia nhỏ và tích hợp lại để đánh giá vị thế, tình trạng và kết quả tài chính bằng cách sử dụng thông tin từ các báo cáo tài chính và các nguồn khác Như vậy phân tích báo cáo

tài chính là quá trình thu thập thông tin, xem xét, đối chiếu, so sánh số liệu về

tình hình tài chính hiện hành và quá khứ của công ty, giữa các đơn vị, chỉ tiêu bình quân ngành để từ đó có thể xác định được thực trạng tài chính và tiên đoán

cho tương lai về xu hướng tiềm năng kinh tế của công ty nhằm xác lập một giải

pháp kinh tế, điều hành, quản lý, khai thác có hiệu quả để được lợi nhuận mong

muốn” [3,tr.128]

2.1.2.2 Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính

Trang 18

xuất kinh doanh, phân tích báo cáo tài chính cũng có các công cụ và kỹ thuật giúp nhà phân tích, nhà quản trị công ty kiểm tra lại các báo cáo tài chính đã qua và hiện hành để có định hướng phát triển hoạt động kinh doanh trong tương lai

<> Phân tích báo cáo tài chính nhằm đạt được những mục đích sau:

- Cung cấp đây đủ, kịp thời, và trung thực các thông tin về tài chính cho

chủ sở hữu, người cho vay, nhà đầu tư, ban lãnh đạo công ty để họ có những quyết định đúng đắn trong tương lai để đạt được hiệu quả cao nhất trong điều kiện hữu hạn về nguồn lực kinh tế

- Phải đánh giá đúng thực trạng của công ty trong kỳ báo cáo về vốn, tài sản, mật độ, hiệu quả của việc sử dụng vốn và tải sản hiện có, tìm ra sự tồn tại và

nguyên nhân của sự tồn tại đó để có biện pháp phù hợp trong kỳ dự toán để có

những chính sách điều chỉnh thích hợp nhằm đạt được mục tiêu mà công ty đã đặt ra

- Cung cấp thông tin về tình hình huy động vốn, các hình thức huy động

vốn, chính sách vay nợ, mật độ sử dụng đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài chính

với mục đích làm gia tăng lợi nhuận trong tương lai Kết quả phân tích tài chính phục vụ cho những mục đích khác nhau của nhiều đối tượng sử dụng thông tin trên báo cáo tai chinh”’| 3, tr.129]

2.1.2.3 Tài liệu và trình tự của phán tích báo cáo tài chính

a Tài liệu dùng để phân tích

<> Tài liệu quan trọng nhất để phân tích để sử dụng trong phân tích tình tỉnh tài chính của công ty đó là :

- Bảng cân đối kế toán: là báo cáo tài chính tông hợp, phản ánh tơng qt tồn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành nên tài sản của công ty tại một thời điểm nhất định

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh đoanh (còn gọi là báo cáo thu nhập): là

báo cáo tài chính tổng hợp về tình hình và các hoạt động kinh doanh bình thường

cũng như hoạt động khác qua một thời kỳ kinh doanh

Ngoài ra còn sử dụng một số các chỉ tiêu kinh tế của ngành và nền kinh tế [3, tr.136-137]

Trang 19

- Bước 2: Vận dụng các kỹ thuật so sánh số tuyệt đối và số tương đối

nhằm đánh giá và nhận xét khái quát tình hình tài chính và kinh doanh của công

ty

- Bước 3: Xây dựng các công thức tỷ số tài chính cần phân tích

- Bước 4: Xác định đúng số liệu từ các báo cáo tài chính để lắp vào công

thức

- Bước 5: Giải thích ý nghĩa các tỷ số vừa tính toán và dựa vào tình hình thực tế tại công ty để đưa ra nhận xét và đánh giá phù hợp về tình hình kinh doanh và sức khỏe tài chính của công ty

- Bước 6: Đánh giá mức độ của các tỷ số là cao hay thấp, so sánh với giữa các kỳ hay trung bình ngành để đưa ra nhận xét, đánh giá thực tế tình hình kinh doanh và tài chính của công ty

- Bước 7: Rút ra kết luận tổng hợp

- Bước 8: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ số tài chính

- Bước 9: Đưa ra các khuyến nghị để khắc phục hoặc củng cố các tỷ số tài chính

- Bước 10: Viết báo cáo tổng hợp sau khi hoàn thành việc phân tích [3, tr.140]

2.1.2.4 Nội dung phán tích bảo cáo tài chính a Phân tích khái quát tỉnh hình tai chính

s%* Phân tích kết cấu và tình hình biến động của tài sản gôm các mục sau trong bảng cân đối kế toán:

+ Tài sản ngắn hạn: là một yếu tố quan trọng trong sản xuất kinh doanh của công ty Phân tích tình hình biến động của tài sản nhằm xem xét việc sử dụng vốn hoạt động như thế nào, sự biến động của tài sản ngắn hạn có đảm bảo cho

việc dự trữ tài sản để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh hay không? Từ đó

tìm ra nguyên nhân và có phương hướng giải quyết cu thé

+ Tiền và chứng khoán khả nhượng: là những tài sản có tính thanh

khoản cao nhất Theo xu hướng chung, tiền và chứng khoán khả nhượng giảm

Trang 20

kinh doanh để tăng vòng quay của vốn Tuy nhiên, xét ở một khía cạnh khác sự gia tăng vốn bằng tiền làm cho khả năng thanh tốn của cơng ty tốt hơn

+ Đầu tư ngắn hạn là giá trị những khoản đầu tư có thời hạn không quá một năm, giá trị nảy tăng lên chứng tỏ công ty mở rộng liên doanh ngắn hạn và

đầu tư chứng khoán hoặc đầu tư khác như dùng tiền nhàn rỗi cho vay Tuy nhiên

việc đánh giá sự gia tăng khoản đầu tư ngắn hạn này có tích cực hay không thì cần phải xem xét đến hiệu quả của các khoản đầu tư

+ Các khoản phải thu là giá trị tài sản của công ty bị các đơn vị khác chiếm dụng, các khoản phải thu giám được đánh giá là tích cực vì công ty quản lý tốt các khoản nợ phải thu Tuy nhiên cần chú ý rằng không phải lúc nào các khoản phải thu tăng lên là đánh giá không tích cực, có trường hợp do công ty mở

rộng các quan hệ kinh tế như thực hiện chính sách bán chịu Vẫn đề quan trọng là

ở chỗ, công ty nên xem xét số vốn bị chiếm dụng có hợp lý không với chính sách kinh doanh hiện tại, hiệu quả việc thực hiện chính sách này như thé nao

+ Hàng tồn kho là tài sản ngăn hạn, xét về nguyên tắc, hàng tồn kho tăng

lên do quy mô sản xuất kinh doanh mở rộng là điều hợp lý Tuy nhiên, nếu hàng

tồn kho tăng quá mức dự trữ cần thiết sẽ gây ứ đọng vốn, làm cho chi phí vốn gia tăng, chỉ phí lưu kho gia tăng, Nếu lượng hàng tồn kho giảm do thiếu vốn để dự trữ hàng tồn kho sẽ gây ảnh hưởng không tốt đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Ngược lại nếu giảm do tiết kiệm tài sản bảo quản và bảo đảm được nguồn cung ứng hợp lý nhằm giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty được tiễn hành bình thường thì trong trường hợp sẽ được đánh giá là tích cực

+ Tài sản dài hạn là yếu tố quan trọng và quyết định chiến lược kinh

doanh của công ty trong dài hạn Do vậy khi có sự gia tăng tuyệt đối và tương đối về giá trị tài sản đài hạn chứng tỏ quy mô sản xuất kinh doanh và đầu tư của công ty mở rộn, cơ sở vật kỹ thuật hiện đại hơn Điều này chứng tỏ năng lực sản xuất kinh doanh của công ty gia tăng Tuy nhiên không phải lúc nào tài sản cô định

hay các khoản đầu tư đài hạn gia tăng cũng đều là dấu hiệu tốt mà còn tùy thuộc

Trang 21

có định là dấu hiệu tích cực chỉ khi nào công ty sử dụng hết công suất máy móc, thiết bị, con người Khi công ty không sử dụng hết công suất tải sản có định thì

việc gia tăng giá trị tài sản cố định là không hợp lý Để đánh giá hợp lý sự biến

động của tài sản cỗ định cần xem xét tỷ trọng của tải sản có định trong tài sản dài hạn

+ Đầu tư tài chính dài hạn là giá trị các khoản đầu tư vào tài sản dài hạn, khoản này tăng lên chứng tỏ công ty mở rộng đầu tư ra bên ngoài, mở rộng liên doanh, liên kết hoặc dưới dạng đầu tư vào công ty con, đầu tư đưới dạng chủ sở

hữu riêng biệt, Để đánh giá hợp lý sự biến động của tài sản dài hạn cần phải

xem xét kỹ tý trọng của nó trong tổng tài sản

+ Chỉ phí xây dung co ban dé dang là khoản chi phí đầu tư xây dựng cơ

bản chưa hoàn thành, nếu chỉ phí xây dựng cơ bản dở dang tăng chứng tỏ công ty

đang đầu tư thêm tài sản cố định, mở rộng quy mô sản xuất, đây là dấu hiệu tích

cực Nhưng ngược lại, khi chi phi nay tăng lên sẽ gây ứ đọng vốn, cần phải có kế

hoạch đây nhanh tiễn độ thi công để nhanh chóng đưa tài sản cố định vào phục

vụ sản xuất kinh doanh

% Phân tích kết cấu và biến động nguôn vốn gỗm các mục sau trong bảng cân đối kế toán:

+ Nợ phải trả: nếu nợ phải trả giảm trong khi tổng nguồn vốn lại tăng lên

thì được đánh giá là tốt vì nó thê hiện khả năng tự chủ về mặt tài chính cao Tuy

nhiên cũng có trường hợp do mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nhưng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp không đủ bảo đảm cho nhu cầu sản xuất thì khoản nợ này tăng về lượng và giảm về tỉ trọng vẫn được xem là hợp lý

+ Nguồn vốn chủ sở hữu: đây là nguồn vốn cơ bản, chủ yếu và thường có tỷ trọng lớn trong tông số vốn của doanh nghiệp Để đánh giá sự biến động của

nguồn vốn chủ sở hữu phải tính đến chỉ tiêu hệ số tự tài trợ Qua dé ta thay được mức độ độc lập hay phụ thuộc về mặt tài chính của doanh nghiệp Hệ số tự tài trợ

cao chứng tỏ công ty tự chủ trong sản xuất kinh đoanh không bị ràng buộc hoặc sức ép của các nhà cho vay.[3, tr 143-147]

b Phân tích một số tỷ số tài chính chủ yếu

Trang 22

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu" e Công thức tính: CR= omar Trong do:

CR: chỉ số thanh toán hiện hành TSLD: tai san lưu động

NNH: Nợ ngắn han

e_ Nhận xét: Tý số này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt Tý số này không

nên nhỏ hơn 1

(2) Thanh toán nhanh: Thẻ hiện khả năng thanh toán cho các khoản nợ

ngắn hạn từ tài sản lưu động có tính thanh khoản cao e Công thức tính: QR= — Trong đó:

QR: chỉ số thanh toán nhanh TSLD: tai san lưu động HTK: hang t6n kho NNH: Nợ ngắn han e Nhận xét: Tỷ số này cao hơn kỳ trước 14 dau hiệu tốt Tỷ số này không nên nhỏ hơn 1 (3) Vòng quay khoản phải thu: Thể hiện mức độ chiếm dụng vốn của khách hàng e Công thức tinh: |VQpr= xe Trong đó:

VQpr: vòng quay khoản phải thu DTT: doanh thu thuần

KPT: khoản phải thu

e Nhận xét: Tý số này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt Tỷ suất này khác

nhau giữa các ngành sản xuất kinh doanh Lĩnh vực thương mại cao hơn sản xuất và xây dựng

(4) Vòng quay hàng tồn kho: Thể hiện mức độ dự trữ và giải phóng

Trang 23

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu" DTT ATK e Céng thic tinh: VQurg= Trong đó: VQ¡x: vòng quay hàng tồn kho DTT: doanh thu thuần HTK: Hàng tôn kho

e_ Nhận xét: Tý số này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt Tý suất này khác nhau giữa các ngành sản xuất kinh doanh Lĩnh vực thương mại cao hơn sản xuất và xây dựng (5) Hiệu suất sử dụng tài sản cô định: Thể hiện khả năng khai thác tai sản cô định DTT TSCD e Cong thi tinh: Hrscp= Trong đó:

H+scp: hiệu suất sử dụng tài sản cố định DTT: doanh thu thuần

TSCĐ: tài sản cô định

e Nhận xét: Tỷ số này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt Tỷ suất này khác nhau giữa các ngành sản xuât kinh doanh Lĩnh vực thương mại cao hơn sản xuât và xây dựng

(6) Hiệu suất sử dụng tổng tài sắn: Thể hiện khả năng sử dụng tài sản

trong kinh doanh DIT TTS e Công thức tính: Hrrs= Trong đó:

H++s: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản DTT: doanh thu thuần

TTS: tổng tài sản

e_ Nhận xét: Tỷ số này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt Tỷ suất này khác nhau giữa các ngành sản xuất kinh doanh Lĩnh vực thương mại cao hơn sản xuất và xây dựng

Trang 24

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu" e Công thức tính: ROS= Trong đó: ROS: suất sinh lời của doanh thu LNR: lợi nhuận ròng

DTT: doanh thu thuần

e Nhận xét: Tý số này cao hơn kỳ trước là dấu hiệu tốt Tỷ suất này khác

nhau giữa các ngành kinh doanh Nó thường thấp ở các ngành kinh đoanh ít rủi ro hoặc không có hàm lượng công nghệ cao và có thể cao đối với ngành kinh doanh độc quyền hoặc sản phẩm mới Nếu công ty có mức vay và lãi suất vay quá cao thì tỷ suất này sẽ thấp

(8) Suât sinh lời của tài sản: Thê hiện mức độ tài sản tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng e Công thức tính: ROA= ROA: suất sinh lời của tài sản LNR: lợi nhuận ròng TTS: téng tai san

e Nhan xét: Ty suat nay cao hon kỳ trước là tốt Trong điều kiện kinh doanh

bình thường nếu tỷ suất này giảm liên tục và thấp hơn lãi suất ngân hàng thì đây

là dẫu hiệu công ty đang lâm nguy cần có biện pháp chữa bệnh quyết liệt để vực dậy

(9) Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu: Thể hiện mức độ vốn chủ sở hữu

Trang 25

công ty đang trong giai đoạn đầu tư lớn Bình thường giám đốc tài chính có nhiệm vụ đảm bảo tỷ số này cao đề nâng cao hình ảnh công ty, góp phân tăng giá trị công ty Tuy nhiên nếu ban giám đốc quá theo đuổi mục tiêu ROE cao mà không có kế hoạch đầu tư mới, thì dần dần có thể dẫn đến giảm năng lực cạnh tranh và đi vào thời kỳ suy thoái, lúc đó ROE sẽ giảm mạnh

(10) Ty số nợ: Thể hiện tỷ lệ tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ vốn vay e Công thức tính: TS Trong đó: TSN: tỷ SỐ nỢ TN: tổng nợ TTS: téng tai san

e_ Nhận xét: Tỷ suất này cao có thể dẫn đến mắt an toàn về tải chính, nhưng nếu doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả thì tỷ số nợ cao sẽ giúp tăng ROE Tỷ số này nên dao động trong khoản từ 30%-70% Ngành thương mại thường cao hơn ngành sản xuất Tỷ số này có thể thay đổi tùy chính sách của doanh nghiệp

(11) Tỷ số tự tài trợ: Thể hiện tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ vôn chủ sở hữu e Công thức tính: TS yes Trong do: TSycsu: ty số tự tài trợ VCSH: vốn chủ sở hữu TTS: téng tai san

e Nhan xét: Ty suat nay cao gitp doanh nghiệp an toàn về tài chính, nhưng làm ROE không cao tương ứng với hiệu quả kinh doanh Tỷ số này có thể thay đổi tùy chính sách của doanh nghiệp

Trang 26

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu" TSĐBTC: đòn bây tài chính TTS: tổng tài sản VCSH: vốn chủ sở hữu e Công thức tính: ISpprc= til Trong đó: TSĐBTC: đòn bây tài chính D: Tổng nợ E: Vốn chủ sở hữu

e Nhận xét: Các công ty có ROA thấp thường sử dụng tải trợ nợ vay cao Các dự án an toàn, ốn định, có tính thành khoản cao thường có xu hướng tạo ra

lợi nhuận thấp nhưng lại có khả năng vay vốn bất cứ lúc nào khi cần thiết [4,

tr.36-40]

c Phan tich So d6 Dupont

Là phương pháp phân tích các chỉ tiêu tài chính bằng cách kết hợp lại các

tỷ số tài chính trong sơ đồ do công ty Dupont đưa ra Nó cho thấy các tỷ số tài

chính then chốt liên hệ qua lại một cách logic với nhau như thế nào

e Công thức Dupont ở dạng thu gon:

IROE = ROS x đòn bây tài chính x hiệu suât sử dụng tông tài sản

Tiếp theo ta có thể chia nhỏ các tỷ lệ này ra thành từng phân để phân tích sâu hơn Nó tạo khả năng cho chúng ta đặt ra những câu hỏi thuộc loại chiến lược

là " điều gì xảy ra nếu" [4, tr.45]

2.1.3 Lập báo cáo tài chính dự kiến

2.1.3.1 Căn cứ lập báo cáo tài chính dự kiến - Số liệu dự báo về doanh thu

- Báo cáo tài chính của các kỳ trước

- Chính sách tài chính như tỷ lệ lợi nhuận giữ lại, hạn mức tín dụng, kỳ hạn trả nợ, nhu câu đâu tư

2.1.3.2 Nội dung của lập báo cáo tài chính dự kiến a Phuong phap du bao theo ty lé 2 doanh thu

Trang 27

quả kinh doanh của một năm cụ thé nảo đó chiếm tỷ trọng không đổi so với doanh thu Các khoản mục này gia tăng tỷ lệ theo doanh thu Do đó khi doanh thu tăng các khoản mục này cũng tăng theo

" Công thức tính tỷ lệ giữa doanh thu và các khoản mục trong báo cáo tài chính: T:_ KM; i Dr | Trong đó :

Tỉ : là tý lệ giữa một khoản mục nào đó trong báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán của một kỳ cụ thể và doanh thu của kỳ cụ thể tương ứng KM;: khoản mục nào đó trong báo cáo kêt quả kinh doanh và bảng cân đôi kê toán của một kỳ cụ thê

DT': Doanh thu của một kỳ cụ thé

" Công thức dự báo các khoản mục theo phương pháp tỷ lệ % doanh thu:

Trong đó:

KM;: khoản mục cần dự báo trong báo cáo tài chính DT: doanh thu kỳ kế hoạch

Tỷ: là tỷ lệ giữa một khoản mục nào đó trong báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán của một kỳ cụ thể và doanh thu của kỳ cụ thể tương ứng

b Dự toán báo cáo kết quả kinh doanh

= Căn cứ để lập báo cáo kết quả kinh doanh: + Dự toán doanh thu của kỳ kế hoạch

+ Bang tong kết tài sản và báo cáo kết quả kinh doanh của các kỳ trước

Các số liệu này có thể chọn từ 3-5 năm tùy theo quy mô và đặc điểm công ty Những công ty nhỏ và mới phát triển nên chọn tử 1-3 năm, những công ty lớn và phát triển ỗn định có thể chọn đến 5 năm

“ Trình tự và phương pháp tiễn hành lập báo cáo kết quả kinh doanh: - B1: Xác định tý lệ tăng doanh thu so với kỳ trước hoặc doanh thu cần đạt trong kỳ kế hoạch ( xem phần Phương pháp phân tích số liệu)

- B2: Xác định các thông số khác trong báo cáo dự toán kết quả kinh

Trang 28

- B3: Đưa các yếu tổ tăng giảm khác nếu có dựa trên dự báo biến động của môi trường kinh doanh và tình hình nguồn lực của công ty trong kỳ kế hoạch để

điều chỉnh số liệu thích hợp

- B4: Phân tích sự biến động của bang dự toán kết quả kinh doanh đựa trên một số dự báo có khả năng xảy ra hay còn gọi là phân tích độ nhạy (xem

phần phương pháp phân tích số liệu)

c Cần đối nguôn vốn

Khi lập dự toán kết quá kinh doanh thông thường tương ứng với doanh thu tăng trưởng sẽ yêu cầu tăng tài sản, điều đó sẽ kéo theo nhu cầu tăng nguồn von

Do đó công việc tiếp theo là dự kiến tài sản cần thiết trong kỳ kế hoạch và nguồn

vốn cần bố sung đề đáp ứng nhu cầu tăng tài sản

e_ Căn cứ để xác định nhu cầu và cân đối nguồn vốn + Dự toán kết quả kinh doanh

+ Bảng cân đối kế toán của các kỳ trước

+ Kế hoạch đầu tư và phân chia lợi nhuận để xác định nhu cầu đầu tư và

phan lãi được giữ lại bố sung nguồn vốn

+ Hạn mức dư nợ vay ngăn hạn và dài hạn qua đó xác định nguồn vốn cần bơ sung ngồi hạn mức

e_ Trình tự và phương pháp tiễn hành lập kế hoạch cân đối nguồn vốn

- B1: Xác định các khoản mục của bảng cân đối kế toán đự tốn đựa vào các thơng tin sau: phương pháp tỷ lệ % doanh thu, mức tăng tài sản cô định, lợi nhuận giữ lại Lập bảng cân đơi kê tốn dự kiên

- B2: Đưa các yếu tô tăng giảm khác nếu có dựa trên dự báo biến động của môi trường kinh doanh và tình hình nguồn lực của công ty trong kỳ kế hoạch để

điều chỉnh số liệu thích hợp

- B3: Tính nguồn vốn ngăn hạn và dài hạn cần bỗ sung để đảm bảo cân đối nguồn vốn Trong đó Nguồn vốn cần bố sung thêm được xác định theo nguyên tắc cân đôi kê tốn:

[Tơng tài sản= Nợ phải trả + vôn chủ sở hữu+ Nguôn vôn cân bô sung

Trang 29

- B4: Khi xác định xong nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn cần huy động thêm chúng ta cộng chúng vào Nợ ngăn hạn và dài hạn trong bảng cân đối kế

toán dự kiến để lập thành bảng cân đối kế tốn hồn chỉnh

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Sử dụng số liệu thứ cấp trong 3 năm 2007, 2008, 2009 của công ty TNHH

TM-DV viễn thông Ninh Kiều để phân tích

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu (theo từng mục tiêu)

2.2.2.1 Phuong pháp so sánh a Khái niệm

là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở

b Nguyên tắc so sánh

- Lựa chọn gốc so sánh: chỉ tiêu cơ sở dùng để so sánh có thê là kỳ nào đó được lựa chọn, chỉ tiêu kế hoạch, chỉ tiêu trung bình ngành, chỉ tiêu của các kỳ

trước

- Điêu kiện đê so sánh được: các chỉ tiêu phải cùng nội dung kinh tê, cùng

phương pháp tính toán, cùng đơn vị tính

- Kỹ thuật so sánh: So sánh bằng số tuyệt đối, số tương đối, số tuyệt đối

bình quân theo các hình thức như: so sánh theo chiều ngang nhằm đánh giá biến

động của chỉ tiêu theo thời gian, so sánh theo chiều dọc nhằm đánh giá quan hệ kết cấu và biến động kết cấu của các chỉ tiêu, so sánh các chỉ tiêu với chỉ tiêu bình quân ngành [1,Tr.16-18]

=> Sử dụng phương pháp so sánh để phân tích khái quát cơ cầu bảng cân

đối kế toán và báo cáo kết quá hoạt động kinh doanh, đánh giá các tỷ số tài chính

chủ yếu

2.2.2.2 Phương pháp phân tích chi tiét

Phân tích tác động của các yếu tố bộ phận cấu thành đến chỉ tiêu cần phân

tích, xem xét chỉ tiết mối quan hệ các bộ phận trong chỉ tiêu tổng hợp và tác động của chúng đến chỉ tiêu tổng hợp.[1,Tr.24]

Trang 30

2.2.2.3 Phương pháp liên hệ cân đối

Những liên hệ cân đối thường gặp là:tài sản, nguồn vốn, hàng tồn kho, s» Giả định: Q là chỉ tiêu cần phân tích, a,b,c là các nhân tô ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích > Ở kỳ phân tích: > Ở kỳ gốc: s* Tông hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tô: IAQ= Q,- Qg=Aa+Ab+Ac

> Mức độ ảnh hưởng của nhân tố a:

> Mức độ ảnh hướng của nhân tố b:

> Mức độ ảnh hưởng của nhân tô c:

=> Sử dụng phương pháp liên hệ cân đối để phân tích khái quát bảng cân đối kế

tốn

2.2.2.4 Mơ hình dự báo thô điều chỉnh xu thế

% Giả định: các giai đoạn gần nhất là giá trị ước lượng tốt nhất cho tương lai Công thức: Y¿(=Y#+(VY-Y,)()

Trong đó: Yc: giá trị dự bảo ở năm t Y:: giá trị thực tế ở năm t Y;¡: giá trị thực tế ở năm t-l

s* Để đo lường độ chính xác của dự báo ta dùng một số chỉ tiêu sau:

Trang 31

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu" cố MPE = 2! n n 2 n RMSE = /MSE U J2” [dG -¥.4)

: can bac hai cua MSE

: Sai số phần trăm trung bình

MSE = -=L—† Sai số bình phương trung bình

: Hệ số không ngang bằng Theil's U

=> Sử dụng mô hình dự báo thô điều chỉnh xu thế để dự báo doanh thu

Trang 32

CHƯƠNG 3

GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TM- DV VIEN THONG NINH KIEU

3.1 LICH SU HINH THANH VA PHAT TRIEN CUA CONG TY

3.1.1 Lịch sử hình thành

Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại dịch vụ Viễn Thông Ninh Kiều được Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Cần Thơ cấp giấy phép đăng ký kinh

doanh số: 5702001002 vào ngày 15 tháng 12 năm 2005, đăng ký thay đổi và cấp lại lần 1 vào ngày 15 thang 06 năm 2007

e Tên giao địch: Công ty TNHH TM-DV Viễn Thông Ninh Kiêu

e én tiéng Anh: Ninh Kieu Co.Ltd

e Linh vuc kinh doanh: Kinh doanh, stra chita, bao hanh dién thoai cac loại,

thiết bi viễn thông, tổng đài điện thoại nội bộ, máy vi tính, thiết bị tin học và các

linh kiện, phụ kiện kèm theo, Đại lý mua bán ký gửi hàng hóa, Đào tạo nghề kỹ thuật điện tử, tin học, mạng viễn thông

e _ Vốn điêu lệ: 500.000.000 (Năm trăm triệu đồng)

e_ Trong đó gồm 2 thành viên góp vốn với tỷ lệ:

+ Ông Võ Minh Phụng: 475.000.000 đồng chiếm 95%

+ Ông Phan Quốc Huy: 25.000.000 đồng chiếm 05%

e_ Mặt bằng kinh doanh: Khi mới thành lập, Công ty có trụ sở tại 57-59 Ngô Văn Sở - Phường Tân An —- Quận Ninh Kiều - Thành Phố Cần Thơ với tổng

diện tích trên 100m2 trong đó bao gồm các Showroom và văn phòng làm việc Thời gian đầu mới thành lập công ty tập trung huấn luyện và bồi dưỡng nghiệp vụ cho nhân viên bản hàng cũng như kĩ thuật sữa chữa, bảo hành tô chức quản lý tại công ty Ngồi ra cịn tơ chức cho nhân viên tham gia tất cả các lớp training sản phẩm mới của các hang dién thoai nhu Nokia, Samsung, Motorola, LG, Sony Ericsson

e_ Hình thức sở hữu vốn: là cty TNHH 2 thành viên: do ông Võ Minh Phụng

Trang 33

lập, vay vốn và mở tài khoản tại ngân hàng, hoạt động theo đúng quy định của pháp luật

3.1.2 Quá trình phát triển

- Thành lập cuối năm 2005 từ một Công ty chỉ có một cửa hàng chuyên bán Điện thoại di động ( hay còn gọi là Trung tâm Điện thoại di động Ninh Kiều 1 tại thời điểm hiện nay) đặt ngay trụ sở Công ty tại 57-59 Ngô Văn Sở —

Phuong Tan An — Quận Ninh Kiều — Thành phố Cần Thơ Theo từng ngày, từng

tháng đã thu thập được những thông tin cần thiết cũng như những kinh nghiệm trong lĩnh vực hoạt động, năm bắt được nhu cầu của khách hàng cho đến ngày 29 tháng 04 năm 2006 thì một Trung tâm điện thoại nữa ra đời tọa lạc trên đường Nguyễn Trãi, đây được gọi là một trong những con đường mua bán sầm uất nhất về điện thoại di dong tai Thanh phố Cần Thơ lúc này, và được gọi là Trung tâm

điện thoại đi động Ninh Kiều 2, địa chỉ cụ thể là 10-10E Nguyễn Trãi — Phường Cái Khế — Quận Ninh Kiều - Thành phố Cần Thơ Không dừng lại ở đó với sự

phát triển không ngừng của xã hội làm cho mức sống của con người ngày càng cao hơn hay nhu cầu công việc đòi hỏi đa dạng và phong phú hơn, nắm bắt được tình hình hiện nay tại Cần Thơ Công ty Ninh Kiều đã không ngần ngại bước sang

một lĩnh vực mới là Kinh doanh Laptop va Máy vi tính các loại, kể từ ngày 07

tháng 03 năm 2008 thì Trung tâm Laptop và vi tính Ninh Kiều ra đời, địa chỉ thuộc đường Nguyễn Trãi nhưng mặt tiền hướng ra đường Trần Văn Khéo

- Trong thời gian chưa được 3 năm mà công ty Ninh Kiều đã từng bước

phát triển với những bước đi khá nhanh khắng định được cái tên công ty TM-DV

viễn thông Ninh Kiều trên thị trường Cần Thơ và các khu vực lân cận

3.2 CHỨC NĂNG NHIỆM VỤ CUA CÔNG TY NINH KIỂU

3.2.1 Chức năng

- Kinh doanh, sửa chữa bảo hành điện thoại di động , máy vị tính các loại trên địa bàn Thành phố cần Thơ và các tỉnh Đồng bằng sông Cửu Long Hoạt động bán hàng là hoạt động chính của công ty, thực hiện chức năng tiêu thụ hàng hoá và có ảnh hướng lớn đến sự tồn tại, phát triển bền vững của Công ty vì giúp công ty có được doanh thu, nhanh chóng thu hồi vốn kinh doanh đồng thời tạo ra

Trang 34

Đề tài: "Phân tích tinh hình tài chính tại công ty TNHH TM-DV viễn thông Ninh Kiểu" 3.2.2 Nhiệm vụ - Nghiên cứu thị trường, tô chức kinh doanh, tiêu thụ sản phẩm trên phạm vi thành phố Cần Thơ - Đảm bảo đời sống cho công nhân viên của công ty với mức lương hợp lý

- Quản lý và sử dụng lao động, vốn , tải sản , cơ sở vật chất kĩ thuật của công ty một cách hợp lý, tiết kiệm

- Quản lý toàn diện cán bộ, công nhân viên theo chính sách hiện hành của nhà nước

- Thực hiện các cam kết trong hợp đồng kinh tế có liên quan đến hoạt động kinh doanh của cơng ty

- Hồn thành tốt nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước, tuân thủ các chính sách,

chế độ quản lý kinh tế của nhà nước

- Thực hiện đúng các chế độ hạch toán kinh tế của nhà nước ban hành

Tìm tòi sáng tạo trong kinh doanh, nâng dần mức thu nhập của cán bộ, công nhân

viên để họ gắn bó với công ty, đảm bảo đúng tiến độ kinh doanh và giữ vững

khách hàng

- Thực hiện tốt các chính sách bồi dưỡng, đảo tạo cán bộ , không ngừng

nâng cao các mặt cho cán bộ, nhân viên trong công ty, thực hiện nghiêm chỉnh chế độ quản lý tài sản, tài chính, lao động , tiền lương do công ty quản lý Làm tốt công tác bảo hộ lao động, trật tự xã hội, bảo vệ môi trường, bảo vệ tài sản xã hội chủ nghĩa, bảo vệ an ninh quốc phòng

3.3 CO CAU TO CHUC BO MAY QUAN LY

3.3.1 Bộ may quan ly

- Giám đốc cơng ty: Ơng Võ Minh Phụng

- Phó giám đốc kiêm thủ quỹ: Bà Nguyễn Hồi Nam - Kế tốn trưởng: Bà Phan Thị Ngọc Tuyền

Trang 35

3.3.2 Sơ đồ các phòng ban chủ yếu mm _|_ |

Phong Phong Phong ki Phong ki Phong ki Showroom Showroom

ké toan kinh thuat thuat thuật và điện thoại điện thoại doanh Ninh Ninh show Ninh Kiều Ninh Kiều

bán sỉ Kiều 1 Kiều 2 room Vi 1 2

tinh

Ngn: Phịng kế tốn công ty Ninh Kiểu

Hình 3.1: SƠ ĐỎ TÔ CHỨC CỦA CÔNG TY NINH KIỂU 3.3.3 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban

3.3.3.1 Phòng KẾ toán

- Chuyên sâu về công tác tài chính như tổ chức chỉ đạo thực hiện cơng tác kế tốn thống kê, có nhiệm vụ xử lý và quản lý có hiệu quả tài sản của công ty Đồng thời chịu trách nhiệm tổ chức và thực hiện hạch toán thống kê, lập các báo cáo quyết toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, đóng thuế và các khoản

nộp vào ngân sách nhà nước

- Giúp Giám Đốc quản lý mọi hoạt động kinh doanh tài chính, nghiên cứu các chế độ tài chính kế toán của đơn vị phù hợp với chế độ kế toán của Nhà nước ban hành nhằm thúc đây kinh doanh có hiệu quả, đúng pháp luật

- Chịu trách nhiệm giải trình trước Giám Đốc và pháp luật Nhà nước về

nghiệp vụ kế toán

- Quản lý vốn hàng hóa, các quỹ của công ty trên cơ sở chấp hành nghiêm chỉnh các nguyên tắc quản lý tài vụ, trích lập và sử dụng các quỹ đúng mục đích

Cuối kỳ, tổng hợp số liệu và lên báo cáo tài chính, phục vụ cho việc điều hành

quản lý kinh doanh

Trang 36

3.3.3.2 Phòng kinh doanh bán sỉ

- Tổ chức các hoạt động kinh doanh mua bán tiêu thụ sản phẩm, tìm thị trường tiêu thụ để mở rộng và tìm phương hướng phát triển, có những biện pháp đây mạnh những mặt hàng đang kinh doanh và đã ổn định

- Tìm ra các phương án, các giải pháp kinh doanh cho công ty và lập kế hoạch về chiến lược kinh doanh dài hạn và ngắn hạn

- Theo sát và thường xuyên theo dõi những biến động của thị trường nhất là các mặt hàng mà công ty có thế mạnh

- Nghiên cứu và đánh giá các đối thủ cạnh tranh cũng như các đối thủ tiềm

ân, nhằm đưa ra những chiến lược kinh doanh hợp lý theo từng thời điểm của thị

trường

- Tìm kiếm và phát triển thêm thị trường mới

- Giới thiệu và trưng bày những mặt hàng của công ty, trực tiếp thực hiện

những trao đổi mua bán về máy tính và thiết bị

- Phối hợp với các phòng ban chức năng của công ty để tổ chức các hoạt động kinh doanh một cách có hiệu quả trên nguyên tắc là kinh doanh có lãi, bảo toàn và phát huy nguồn vốn kinh doanh

- Thực hiện công tác chăm sóc khách hàng theo định kỹ - Lập kế hoạch kinh doanh theo từng giai đoạn cụ thể 3.3.3.3 Phòng Kỹ thuật Điện thoại và Vĩ tính

- Tổ chức và quản lý thực hiện công tác kỹ thuật nhằm phục vụ cho sửa chữa và học hỏi để nâng cao tay nghề

- Tăng cường công tác nghiên cứu chuyên sâu về kỹ thuật của các máy điện thoại mới nhất nhằm đạt tới trình độ cao nhất , xây dựng các quy chế quản lý kỹ thuật cho Công ty

- Hỗ trợ Phòng Kinh doanh về kỹ thuật

- Tu van cho khách hàng về vẫn đề liên quan đến kỹ năng sử dụng cũng

như hỗ trợ trực tuyến qua điện thoại

- Cung cấp các dịch vụ khác có liên quan đến kỹ thuật

- Đảm trách chuyên môn về kỹ thuật máy tính và hệ thống các thiết bị chuyên dùng

Trang 37

- Lắp ráp, cài đặt máy tính và hệ thống máy tính

- Phục vụ kỹ thuật bảo hành và đáp ứng yêu cầu kỹ thuật thích hợp

- Thực hiện các công tác bảo hành các sản phẩm máy tính đã bán ra thị trường

- Đào tạo đội ngũ nhân viên kỹ thuật mới, nâng cao tay nghê cho toàn thể nhân viên thuộc Phòng kỹ thuật thông qua các chương trình đào tạo theo chuyên đề và các budi tập huấn ngắn hạn

3.3.3.4 Các Showroom

Tổ chức phân công bán hàng hàng một cách chu đáo, tận tình theo đúng câu khẩu hiệu của Công ty “ Vi lòng khách đến, vừa lòng khách đi” Ngoài ra còn có nghĩa vụ đây mạnh doanh số hàng ngày hàng tuần, hàng tháng, quý, năm và bảo quản tài sản hàng hóa của Công ty

3.3.4 Hệ thống báo cáo của kế tốn

Ngồi các báo cáo tài chính như Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả

kinh doanh, bảng thuyết minh Để phục vụ cho yêu cầu quản lý nội bộ hệ thống

báo cáo kế tốn của cơng ty còn sử dụng bảng tổng hợp công nợ

3.3.5 Một số vẫn đề khác

3.3.5.1 Niên độ kế toán: Năm

3.3.5.2 Đơn vị tiền tệ sử dụng: Việt Nam đồng

3.3.5.3 Phương pháp tính trị gía xuất kho: Phương pháp đích danh

3.3.5.4 Phương pháp nộp thuế GTGT : Phương pháp khấu trừ

3.3.5.5 Kế toán tài sản cố định

- Mua tài sản cố định: gồm các chứng từ, hoá đơn GTGT, biên bản giao nhận tài sản có định Biên bản này có thê lập cho nhiều tài sản có định cùng loại

mua cùng một lúc Kế toán dựa vào hoá đơn GTGT mua tài sản cố định hay biên

bản giao nhận vào số, chủ yếu nhập vào tài khoản chỉ tiết tài sản cố định trên phần mêm

- Bán thanh ly tài sản cố định: gồm biên bản thanh lý tài sản cỗ định, dựa

Trang 38

- Khấu hao tài sản cô định: công ty sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thắng Sử dụng phần mềm excel

- Sửa chữa tài sản cố định:

+ Đối với sửa chữa có giá trị nhỏ : ở mỗi bộ phận tự chỉ trả từ quỹ tiền mặt sau đó làm đề nghị thanh tốn lại với cơng ty

+ Đối với sửa chữa có giá trị lớn : sau khi nhận được hoá đơn sữa

chữa tài sản cố định sẽ chuyển đến Ban Giám Đốc Công ty phê duyệt, thủ quỹ

dựa vào hoá đơn và chỉ tiền

3.4 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CUA CONG TY NINH

KIỂU

3.4.1 Môi trường kinh doanh 3.4.1.1 Khách hàng

- Thị trường người tiêu dùng của Công ty là môi trường gồm những người

mua hàng hóa dùng để thỏa mãn nhu cầu cá nhân Công ty TNHH TMDV Viễn

Thông Ninh Kiều đã nâng cao chất lượng phục vụ nhằm thỏa mãn nhu cầu khách hàng

- Khách hàng truyền thống: Đây là những người có thu nhập ổn định như

công nhân viên chức và là nhóm có nhu cầu sử dụng điện thoại nhiều, họ đã biết qua những tính năng cơ bản của một chiếc điện thoại di động Có thể nói khách

hàng truyền thống có hành vi mua sắm lớn vì họ đã biết về công ty từ những lần mau sắm trước và cũng có lòng tin đối với công ty

- Khách hàng tiềm năng: Những người sử dụng điện thoại di động lần đầu hay những sinh viên, học sinh Hiện nay nhiều mẫu điện thoại giá thành trung bình sẽ tác động vào hành vi mua sắm của những đối tượng này

3.4.1.2 Đối thủ cạnh tranh

- Đây là một môi trường cạnh tranh khốc liệt giữa các siêu thị điện thoại trong thành phố Cần Thơ Vì vậy Công ty cũng có những biện pháp quảng cáo trên truyền hình, báo chí, băng rôn, Hiện nay các đối thủ cạnh tranh trên thị trường chủ yếu về giá cả

- Đối thủ cạnh tranh hiện nay của Công ty là: Siêu thị điện thoại di động A Lô, FoneMark, Thế giới di động, Phương Tùng, Quốc Hưng Tronø đó đắc biét

Trang 39

+ Hệ thống cửa hàng nhiều: 3 cái

+ Có đội ngũ bản hàng chuyên nghiệp, chu đáo thực hiện theo phương châm rõ ràng: ” Hãy phục vụ khách hàng nhưự mình dang phục vụ cho chính bản thân mình ", thái độ phục vụ: ” khách hàng là thượng đề"

+ Có chiến lược kinh doanh rõ ràng hướng vào giá cả cạnh tranh + Có nhiều chương trình khuyến mãi thường xuyên

+ Nguồn tài chính mạnh, khả năng huy động vốn cao đo hình thức tô chức là công ty cỗ phần + Chế độ hậu mãi tốt: Tư vẫn sử dụng, cài đặt chương trình miễn phí, giao hàng tận nơi + Sản phẩm đa dạng: cho nhiều đối tượng từ hàng siêu cấp đến hàng bình dân 3.4.1.3 Nhà cung ứng

- Là những cá nhân hay tô chức đứng ra cung ứng đầu vào cho Công ty và các đối thủ cạnh tranh Hiện nay số lượng nhà cung cấp rất nhiều, mỗi nhà cung cấp có phương pháp bán hàng và hỗ trợ khác nhau như: công ty Dầu Khí, Linh Vũ, Viễn Sơn, FPT, Từ đó công ty có thể lựa chọn các nhà cung cấp cho phù hợp với điều kiện của mình và các nhà cung cấp phải có khả năng cung ứng đủ số lượng và phải có nhiều hàng mới Nhà cung ứng bán chịu cho công ty trong khoảng thời gian ngắn từ 3 đến 10 ngày, theo thời gian mà công ty trả nợ sớm

hay muộn mà tỷ lệ chiết khấu khác nhau như: 1%, 1,5%, 2%, 5%, Thời gian trả nợ càng sớm thì tỷ lệ chiết khấu càng cao, khoảng chênh lệch là 0,5%

- Tuy nhiên nhà cung cấp có thê gây áp lực cho Công ty về giá cả và số lượng hàng nhập trong kỳ cũng như thời hạn công nợ, từ đó dẫn đến sự cạnh

tranh lẫn nhau

3.4.2 Năng lực nội tại của công ty

3.4.2.1 Tình hình tài sản và nguồn vốn

Nhìn vào Bảng 3.1, chúng ta thấy công ty có quy mô nhỏ: tài sản khoảng trên 7 tỷ đồng, chủ yếu là tài sản ngắn hạn, tài sản cố định rất ít, thể hiện năng lực sản xuất còn thấp Tuy nhiên do đây là công ty thương mại nên tình hình này

Trang 40

vào rất ít nên khả năng thanh toán của công ty kém, rủi ro cao Công ty cần nâng cao năng lực sản xuất và năng lực tài chính trong tương lai

Bảng 3.1: TÌNH HÌNH TÀI SAN VA NGUON VON CUA CONG TY NINH

KIEU QUA 3 NAM 2007-2008-2009 ĐVT: Triệu đồng NĂM 2007 NAM 2008 NAM 2009 CHI TIEU Ty Tỷ Tỷ Giá trị trọng Giá trị trọng Giá trị trọng (%) (%) (%) ¬ sản ngắn 2.710,49 100| 5.763,58| 9937| 7.117,54 91,87 an Tai san dai - - 36,27 0,63 629,92 8,13 han Tổng tàisán | 2-710,49 100 | 5.799,85 100| 7.747,46 100 Nợ phải trả 2.163,48 79,82 | 5.13721| 8857| 7.381,21 95,27 Vốn chủ sở 547,01 20,18 662,64| 11,43 366,25 4,73 hữu Tổng nguồn 2.710,49 100| 5.799,85 100| 7.747,46 100 von

Neguén: Tinh todn cua téc giả từ số liệu trong báo cáo tài chính 2007, 2008, 2009

Qua 3 năm, chúng ta thấy rằng tổng tài sản của công ty luôn tăng, với tốc độ tăng khá cao điều này chứng tỏ công ty có mở rộng quy mô kinh doanh Tuy nhiên để mở rộng quy mô kinh đoanh như vậy công ty đã tăng tốc độ vay nợ lên khá cao

- Năm 2007: Tài sản công ty là 2.710,49 triệu đồng, trong đó tài sản ngắn

hạn là 2.710,49 triệu đồng chiếm 100% trong tổng tài sản, công ty có đầu tư tài sản dài hạn như máy tính, máy lạnh, camera, nhưng do không có chứng từ nên không đưa vào báo cáo tài chính Tất cả những tài sản này được đầu từ nguồn tài

trợ là nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, trong đó chủ yếu là nợ phải trả là 2.163,48

triệu đồng, chiếm 79,82% trong tổng nguồn vốn, còn lại là vốn chủ sở hữu

- Năm 2008: Tài sản của công ty tăng thêm 3.089,36 triệu đồng, tốc độ

tăng 113,98%, tăng rất cao so với năm 2007, chủ yếu là đo tải sản ngắn hạn tăng

` 1° TANS i 47 _-A

Định dạng
Số trang	73
Dung lượng	18,67 MB