GIỚI THIỆU
Lý do th ực hiện đề tài
Làn sóng toàn cầu hóa đang gia tăng, đặc trưng bởi tự do hóa thương mại và tài chính, ảnh hưởng mạnh mẽ đến nền kinh tế các quốc gia Việt Nam cũng tham gia vào xu hướng này, với cột mốc quan trọng khi trở thành thành viên thứ 150 của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO).
Vào ngày 7 tháng 11 năm 2006, Việt Nam đã thực hiện gần mười năm cam kết theo Hiệp định chung về thương mại dịch vụ (GATS) của WTO, trong đó dịch vụ ngân hàng được coi là một trong những lĩnh vực cần được tự do hóa để mở cửa thị trường dịch vụ.
Việt Nam đã tích cực tham gia Cộng đồng Kinh tế ASEAN (AEC) từ năm 2015 và hiện đang tham gia đàm phán Hiệp định Hợp tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP) Sự tham gia này mang đến cho Việt Nam nhiều cơ hội lớn, nhưng cũng đặt ra không ít thách thức Hệ thống ngân hàng Việt Nam sẽ có cơ hội tiếp cận thị trường vốn quốc tế, mở rộng quy mô hoạt động và học hỏi kinh nghiệm quản lý cũng như công nghệ hiện đại Tuy nhiên, các ngân hàng cũng phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt từ các chi nhánh ngân hàng nước ngoài xâm nhập sâu rộng hơn vào thị trường Thêm vào đó, khi tham gia vào sân chơi quốc tế, các rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt ngày càng trở nên phức tạp và khó lường.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNNVN) hiện đang chú trọng áp dụng các chuẩn mực quốc tế vào quản lý hệ thống ngân hàng Mô hình CAMELS, đánh giá rủi ro dựa trên 6 yếu tố cơ bản: an toàn vốn, chất lượng tài sản, năng lực quản lý, lợi nhuận, tính thanh khoản và nhạy cảm với rủi ro thị trường, đã được áp dụng tại Việt Nam qua quyết định 06/2008/QĐ-NHNN ban hành ngày 12/03/2008 Mô hình này giúp phân loại các tổ chức tín dụng (TCTD) dựa trên đánh giá thực trạng tài chính, hoạt động và quản trị, đặc biệt là các yếu tố như vốn tự có, chất lượng tài sản và khả năng thanh khoản.
Việt Nam đã phân loại các tổ chức tín dụng thành ba nhóm: TCTD lành mạnh, TCTD thiếu thanh khoản tạm thời và TCTD yếu kém Điều này phản ánh nỗ lực cải thiện hệ thống pháp lý về tiền tệ - ngân hàng trong bối cảnh hội nhập quốc tế Qua đó, Việt Nam đang xây dựng một hệ thống tài chính vững mạnh, góp phần ổn định và phát triển nền kinh tế vĩ mô.
Sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các ngân hàng trong nước, cùng với những tác động mạnh mẽ từ môi trường quốc tế và các vấn đề nội tại, đang tạo ra áp lực lớn cho hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Ngân hàng Nhà nước (NH) đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng chiến lược nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Dựa trên những vấn đề đã được phân tích, tác giả quyết định nghiên cứu đề tài “Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng TMCP Á Châu theo mô hình CAMELS HIS” cho luận văn thạc sĩ.
M ục tiêu nghiên cứu
Hệ thống hóa lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh là điều cần thiết đối với các ngân hàng thương mại (NHTM) Việc phân tích và đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh của ngân hàng giúp xác định những điểm mạnh và điểm yếu, từ đó đưa ra các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động Thông qua việc nghiên cứu các chỉ số tài chính và các yếu tố ảnh hưởng, có thể đánh giá chính xác hiệu quả kinh doanh của NHTM trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng.
Ngân hàng TMCP Á Châu đã áp dụng mô hình CAMELS HIS để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và năng lực cạnh tranh Bài viết đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện hiệu suất của ngân hàng này, đồng thời nâng cao vị thế của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu và khu vực.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu
- Phạm vi nghiên cứu: Ngân hàng TMCP Á Châu trong giai đoạn 2008-
K ết cấu luận văn
CHƯƠNG 2: Lý thuyết tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh và các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh tại NHTM
CHƯƠNG 3: Phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh tại Ngân hàng TMCP Á Châu theo mô hình CAMELS HIS
CHƯƠNG 4: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua việc đánh giá từ mô hình CAMELS HIS tại Ngân hàng TMCP Á Châu
Phương pháp nghiên cứu
Mô hình CAMELS HIS được áp dụng để phân tích và đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu Phương pháp nghiên cứu bao gồm thống kê, mô tả, tính toán, tổng hợp và phân tích dữ liệu thứ cấp từ các báo cáo tài chính như Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo luân chuyển tiền tệ và Thuyết minh các báo cáo tài chính, cùng với báo cáo thường niên của ngân hàng Ngoài ra, luận văn còn thu thập thông tin từ các báo cáo của cơ quan thống kê, tạp chí chuyên ngành kinh tế, tài chính ngân hàng và các tài liệu, ấn phẩm đã được công bố.
Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Hệ thống hóa các vấn đề lý luận liên quan đến hiệu quả hoạt động kinh doanh và các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng là rất quan trọng Việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh giúp ngân hàng tối ưu hóa hoạt động và nâng cao năng lực cạnh tranh Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động cần được áp dụng một cách chính xác để đảm bảo sự phát triển bền vững cho ngân hàng trong môi trường kinh doanh hiện nay.
Hoàn thiện, bổ sung cơ sở lý luận về phương pháp nghiên cứu và mô hình đánh giá mức độ rủi ro CAMELS HIS
Phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á
Châu đánh giá tác động của các yếu tố trong mô hình CAMELS HIS đối với hoạt động kinh doanh của ngân hàng, qua đó nhận diện những thành tựu đã đạt được cũng như các vấn đề tồn tại cần được khắc phục.
Đưa ra những giải pháp mang tính thực tiễn nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và năng lực cạnh tranh của Ngân hàng TMCP Á Châu.
LÝ THUYẾT TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
Tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
Theo Adam Smith, hiệu quả kinh tế được đo bằng doanh thu từ tiêu thụ hàng hóa Farell (1957) định nghĩa hiệu quả là mối quan hệ giữa các biến số đầu ra và đầu vào Draft (2008) bổ sung rằng hiệu quả hoạt động là khả năng chuyển đổi các đầu vào khan hiếm thành lợi nhuận hoặc giảm chi phí so với đối thủ cạnh tranh.
Theo Ngô Đình Giao (1997), hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh là chỉ số kinh tế quan trọng phản ánh mức độ sử dụng hiệu quả các nguồn lực nhằm đạt được mục tiêu đề ra Nó thể hiện mối quan hệ giữa kết quả đạt được và chi phí bỏ ra, với độ chênh lệch giữa hai yếu tố này càng lớn thì hiệu quả càng cao.
Hiệu quả của doanh nghiệp đồng nghĩa với lợi nhuận và khả năng đáp ứng chất lượng sản phẩm theo nhu cầu thị trường.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh (HĐKD) là khái niệm kinh tế phản ánh lợi ích mà doanh nghiệp đạt được từ các hoạt động của mình Điều này được đánh giá qua việc so sánh giữa lợi ích thu được, như doanh thu và lợi nhuận, với chi phí đã bỏ ra trong suốt quá trình kinh doanh.
NH là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt, nhìn ở một góc độ cụ thể hơn lại có những quan điểm riêng về hiệu quả HĐKD của NH:
Theo Peter S Rose (2004), ngân hàng thương mại (NHTM) có thể được coi là một tập đoàn kinh doanh với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong giới hạn rủi ro cho phép Đạt hiệu quả kinh doanh cao là ưu tiên hàng đầu của các ngân hàng, vì điều này quyết định sự tồn tại và phát triển của họ, đồng thời giúp mở rộng quy mô hoạt động.
Theo Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB, 2010), hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng được xác định bởi khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững Lợi nhuận thu được không chỉ được sử dụng để dự phòng cho các khoản lỗ bất ngờ mà còn giúp củng cố vị thế vốn Ngoài ra, lợi nhuận giữ lại còn đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua các khoản đầu tư.
Hoạt động kinh doanh của ngân hàng (NH) nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, tương tự như các doanh nghiệp khác Tuy nhiên, NH còn có vai trò trung gian tài chính, hoạt động trong một ngành có mức độ rủi ro cao Để được đánh giá là hiệu quả, một NH không chỉ cần tối đa hóa lợi nhuận với chi phí tối thiểu mà còn phải đảm bảo an toàn hoạt động và giảm thiểu rủi ro Vì vậy, khi đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM), cần xem xét nhiều yếu tố như lợi nhuận, chi phí, chất lượng tài sản và khả năng đáp ứng thanh khoản.
Các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh
2.2.1 Phương pháp đánh giá thông qua các chỉ tiêu tài chính Phương pháp đánh giá thông qua các chỉ tiêu tài chính là phương pháp truyền thống, được thực hiện trên cơ sở đánh giá các nhóm hệ số tài chính cơ bản Các nhóm hệ số tài chính thường được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM là: nhóm chỉ tiêu phản án khả năng sinh lời, nhóm chỉ tiêu phản ánh thu nhập - chi phí và nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro tài chính Mỗi hệ số tài chính thể hiện mối quan hệ tỷ lệ giữa hai hay nhiều biến số tài chính, cho phép so sánh sự khác biệt giữa các NH và đánh giá sự biến động của tình hình hoạt động NH theo thời gian
2.2.1.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời giúp đánh giá hiệu quả hay giá trị lợi nhuận được tạo ra từ một đồng vốn kinh doanh Theo thông lệ quốc tế, việc đánh giá khả năng sinh lời của NHTM được thực hiện thông qua việc đánh giá các chỉ tiêu như sau:
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM): đánh giá tỷ suất sinh lời của TSC sinh lãi
NIM = Thu nhập lãi thuần/ Tài sản có sinh lời
Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM): đánh giá tỷ suất sinh lời (ngoài lãi) của toàn bộ giá trị TSC
NNIM = Thu nhập ngoài lãi thuần/ Tài sản có
Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân (ROA) là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của tài sản Chỉ số này phản ánh khả năng chuyển đổi giá trị của các tài sản thành thu nhập ròng, từ đó giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ROA càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu quả hơn trong việc tạo ra lợi nhuận.
ROA= Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROE) là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng trong mối quan hệ với vốn chủ sở hữu Chỉ số này đo lường tỷ lệ thu nhập mà ngân hàng tạo ra cho các cổ đông so với số vốn đầu tư ban đầu, giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
ROE= Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân
Lợi tức trên vốn cổ phần – EPS:đánh giá lợi tức của mỗi cổ phiếu đang lưu hành
EPS = Lợi nhuận sau thuế/ Số cổ phiếu đang lưu hành bình quân
2.2.1.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh thu nhập – chi phí Nhóm chỉ tiêu phản ánh thu nhập - chi phí được sử dụng để đánh giá tính hợp lý của các khoản mục thu nhập, chi phí, đồng thời đánh giá mức hiệu quả hoạt động của NHTM trong việc tối đa hóa thu nhập và cực tiểu hóa chi phí Việc đánh giá tính phù hợp của thu nhập, chi phí được thực hiện thông qua xem xét các chỉ tiêu:
Tỷ lệ chi phí lãi trên thu nhập lãi: đánh giá hiệu quả của hoạt động cho vay trong mối tương quan với hoạt động huy động vốn
Tỷ lệ chi phí lãi trên thu nhập lãi = Chi phí lãi/ Thu nhập lãi
Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả cho vay của ngân hàng, thể hiện mối quan hệ giữa chi phí hoạt động và khả năng tạo ra thu nhập Chỉ số này phản ánh khả năng bù đắp chi phí trong hoạt động của ngân hàng, giúp xác định mức độ hiệu quả trong quản lý chi phí và doanh thu.
Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập = Chi phí hoạt động/ Thu nhập hoạt động
Tỷ lệ thu nhập hoạt động trên tổng tài sản là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng Chỉ số này phản ánh khả năng phân bổ và sử dụng tài sản một cách hợp lý, từ đó cho thấy mức độ hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng.
Tỷ lệ thu nhập hoạt động trên tổng tài sản = Thu nhập hoạt động/ Tổng tài sản
Năng suất lao động bình quân: đánh giá hiệu quả sử dụng lao động trong việc gia tăng thu nhập của NH
Năng suất lao động bình quân = Thu nhập hoạt động/ Số CBNV
2.2.1.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro tài chính Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro tài chính được sử dụng để đánh giá mức độ biến động của lợi nhuận, vốn cổ phần trước các yếu tố rủi ro: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá…Việc đánh giá rủi ro tài chính của NHTM được thực hiện thông qua việc đánh giá các chỉ tiêu như sau:
Tỷ lệ nợ xấu: đánh giá hiệu quả quản lý khoản vay và tổn thất tiềm tàng phát sinh từ rủi ro tín dụng
Tỷ lệ nợ xấu = Dư nợ từ nhóm 3 đến nhóm 5/ Tổng dư nợ cho vay
Tỷ lệ tài sản có nhạy cảm lãi suất và tài sản nợ nhạy cảm lãi suất phản ánh mức độ biến động của thu nhập khi lãi suất thị trường thay đổi, từ đó đánh giá rủi ro lãi suất Nguyên nhân chính của hiện tượng này là do sự chênh lệch giữa tài sản nợ và tài sản có.
Hệ số đòn bẩy tài chính – FLR: mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính (đòn cân nợ), thể hiện rủi ro tài chính của NH
Hệ số đòn bẩy tài chính = Nợ phải trả/ VCSH
Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên nguồn vốn huy động:khả năng đảm bảo của tài sản thanh khoản đối với các khoản huy động tiền gửi
Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên huy động được tính bằng công thức Tài sản thanh khoản/ Tiền gửi Phương pháp đánh giá truyền thống trong phân tích tài chính rất phổ biến nhờ vào việc sử dụng các nhóm hệ số tài chính Những chỉ tiêu này đơn giản và dễ hiểu, với mỗi hệ số thể hiện mối tương quan giữa hai hoặc nhiều biến số tài chính Điều này cho phép người phân tích so sánh sự khác biệt giữa các ngân hàng và đánh giá sự biến động trong hoạt động của ngân hàng theo thời gian.
Phương pháp phân tích tài chính truyền thống thường gặp khó khăn do tính rời rạc và thiếu hệ thống của các chỉ tiêu đánh giá, dẫn đến kết quả không chính xác trong việc phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh (HĐKD) của ngân hàng Để khắc phục nhược điểm này, phương pháp phân tích theo mô hình tài chính đã được áp dụng, cho phép tập hợp các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính thành một hệ thống liên kết, từ đó cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM).
2.2.2 Phương pháp đánh giá theo Hiệp ước Basel Bên cạnh những ảnh hưởng của quá trình tự do hóa tài chính và sự tiến bộ trong công nghệ NH cũng như xu hướng đa dạng hóa các sản phẩm tài chính thì yêu cầu xây dựng một nền tảng so sánh hiệu quả hoạt động NH và đảm bảo hạn chế rủi ro trong hệ thống thanh toán liên NH toàn cầu là động lực dẫn đến sự ra đời của hiệp ước Basel I năm 1988 Với quan điểm là sự yếu kém trong hệ thống NH của một quốc gia dù là phát triển hay đang phát triển, đều có thể đe dọa không chỉ đến sự ổn định về tài chính của quốc gia đó mà còn cả trên phạm vi toàn thế giới, Ủy ban Basel đã đặt ra 3 mục tiêu cơ bản: trao đổi thông tin về hoạt động giám sát cấp quốc gia, cải thiện hiệu quả kỹ thuật giám sát hoạt động NH quốc tế và đặt ra những tiêu chuẩn giám sát tối thiểu trong những lĩnh vực đáng quan tâm
Nội dung chính của Basel I là thiết lập các tiêu chí đánh giá an toàn và hiệu quả trong hoạt động ngân hàng, nhằm chuẩn hóa hoạt động ngân hàng trong bối cảnh toàn cầu hóa Tiêu chuẩn này nhấn mạnh tầm quan trọng của tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, yêu cầu các ngân hàng duy trì ít nhất 8% vốn tự có so với tổng tài sản có rủi ro quy đổi Mặc dù Basel I đã cải thiện quản trị ngân hàng và khả năng chống đỡ rủi ro, nhưng nó cũng bộc lộ nhiều hạn chế như hệ số rủi ro chưa được phân loại chi tiết, không tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động, và bỏ qua các loại rủi ro khác như rủi ro quốc gia và rủi ro thị trường Hơn nữa, tiêu chuẩn này chỉ áp dụng cho ngân hàng đơn lẻ, trong khi thực tế các ngân hàng đang ngày càng sáp nhập thành các tập đoàn lớn hoạt động toàn cầu.
Basel II ra đời đã bổ sung và cải thiện những thiếu sót của hiệp ước Basel I, khuyến khích các NH thực hiện các phương pháp quản lý rủi ro tiên tiến hơn và cho phép quyền tự quyết rất lớn trong giám sát hoạt động NH Basel II vẫn quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 8% nhưng có sự thay đổi trong cách tính toán tài sản điều chỉnh theo rủi ro khi sử dụng phân hạng tài chính do các tổ chức phân hạng độc lập cung cấp để xác định mức độ nhạy cảm với rủi ro Ứng với từng loại rủi ro, Basel II đã đưa ra nhiều phương pháp để NH có thể lựa chọn cách tiếp cận theo hướng khuyến khích các NH phát triển và sử dụng các kỹ thuật để quản lý rủi ro tốt hơn Phạm vi áp dụng của Basel II rộng hơn, không chỉ các NH quốc tế mà còn có các công ty đa quốc gia
Trước tình hình phức tạp của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007 và ảnh hưởng lâu dài đến hệ thống tài chính ngân hàng, vào ngày 12/09/2010, Ủy ban Basel đã công bố bộ tiêu chuẩn an toàn vốn tối thiểu Basel III Bộ tiêu chuẩn này chính thức có hiệu lực từ năm 2013 với lộ trình tuân thủ dần dần và sẽ được thực thi hoàn toàn vào ngày 01/01/2019.
Các nhân tố thuộc mô hình CAMELS HIS
2.3.1 Các nhân tố thuộc mô hình CAMELS
2.3.1.1 Mức độ an toàn vốn - Capital Adequacy Mặc dù Vốn tự có (VTC) chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn kinh doanh của NH nhưng nó quyết định phạm vi hoạt động và quy mô kinh doanh của
NH và là yếu tố để xác định các tỷ lệ an toàn trong hoạt động kinh doanh của NH
Gia tăng VTC không chỉ nâng cao năng lực tài chính mà còn cải thiện khả năng cạnh tranh của ngân hàng Sự tăng trưởng liên tục của VTC giúp ngân hàng hoạt động ổn định và thu hút nguồn vốn hiệu quả, từ đó củng cố vị thế và nâng cao hiệu quả kinh doanh Một VTC cao giúp ngân hàng bù đắp tổn thất tiềm năng do rủi ro cao, bảo vệ ngân hàng khỏi nguy cơ phá sản Ngược lại, các ngân hàng có vốn thấp và giá trị ròng yếu dễ gặp khó khăn khi đối mặt với rủi ro hoặc biến động trong môi trường kinh doanh.
Khi đó, khách hàng sẽ e ngại tiếp cận sử dụng các dịch vụ tại những NH này, điều này làm cho hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, được xác định dựa trên VTC so với tài sản có quy đổi theo tỷ trọng rủi ro, là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá mức độ an toàn vốn của ngân hàng Tỷ lệ này giúp xác định khả năng thanh toán nợ và đối phó với rủi ro như rủi ro tín dụng và rủi ro hoạt động Nó tạo ra một tấm đệm chống lại cú sốc tài chính, bảo vệ ngân hàng khỏi tình trạng phá sản và đảm bảo rằng người gửi tiền không bị mất vốn.
Để đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh, ngân hàng phải tuân thủ các quy định về giới hạn an toàn, bao gồm: giới hạn tối đa về góp vốn đầu tư, liên doanh, mua cổ phần; giới hạn cho vay tối đa cho một khách hàng và một nhóm khách hàng có liên quan; giới hạn cho vay đối với các đối tượng ưu đãi; giới hạn bảo lãnh tối đa cho một khách hàng và tổng mức bảo lãnh của ngân hàng; giới hạn trạng thái ngoại hối mở; và giới hạn đầu tư vào tài sản cố định so với vốn tự có.
2.3.1.2 Chất lượng tài sản Có – Asset Quality Tài sản Có là kết quả của việc sử dụng vốn của NH, là danh mục các tài sản được hình thành từ các nguồn vốn của NH trong quá trình hoạt động Danh mục tài sản đó bao gồm: ngân quỹ, tín dụng, đầu tư và các tài sản khác, trong đó tín dụng chiếm tỷ trọng cao nhất, thu hút 60-70% nguồn vốn của NH và mang lại 2/3 tổng thu nhập cho NH đồng thời cũng là danh mục chứa đựng rất nhiều rủi ro Vì vậy, để đánh giá chất lượng tài sản Có của NH, người ta tập trung vào việc đánh giá chất lượng tín dụng của NH Chất lượng tín dụng của NH được đánh giá qua các chỉ số: tỷ lệ dư nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ nợ xấu trên vốn, tỷ trọng dư nợ theo lĩnh vực kinh tế so với tổng dư nợ, tỷ lệ xóa nợ, tỷ lệ khả năng bù đắp rủi ro tín dụng Một NH có chất lượng tín dụng xấu, tỷ lệ nợ xấu cao sẽ gây ra những tổn thất về tài sản, giảm khả năng sinh lời, trong khi mức dự phòng trích lập không đủ sẽ dẫn đến giảm sút vốn tự có dẫn đến mất khả năng thanh toán và đối mặt với nguy cơ phá sản
Tài sản cố định và ngân quỹ, bao gồm tiền mặt và tiền gửi tại ngân hàng, là những tài sản không sinh lời Ngược lại, tài sản có sinh lời là những tài sản tạo ra nguồn thu nhập cho ngân hàng, như tín dụng (cho vay trực tiếp, chiết khấu thương phiếu, bao thanh toán, cho thuê tài chính, bảo lãnh) và đầu tư (hùn vốn, mua cổ phần, liên doanh, đầu tư vào chứng từ có giá như trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị, tín phiếu NHNN, chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu NH, cổ phiếu, trái phiếu công ty).
Quản trị tài sản có là việc xây dựng một danh mục tài sản hợp lý nhằm đảm bảo ngân hàng hoạt động an toàn và có lãi Mục tiêu chính bao gồm tối đa hóa lợi nhuận, tối thiểu hóa rủi ro và đảm bảo nhu cầu thanh khoản Trong bối cảnh biến động của môi trường kinh doanh, ngân hàng cần cân nhắc giữa đầu tư để duy trì thanh khoản và đầu tư nhằm gia tăng lợi tức, từ đó quyết định tỷ trọng giữa các loại tài sản trong danh mục tài sản có của mình.
Chất lượng tài sản Có là yếu tố quan trọng phản ánh khả năng quản lý, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và khả năng chịu tổn thất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Việc đánh giá chất lượng tín dụng và cơ cấu các loại tài sản cũng đóng vai trò thiết yếu trong quá trình này.
Ngân hàng (NH) cần phân tích mối quan hệ giữa tài sản Có và tài sản Nợ thông qua hai chỉ số quan trọng: tỷ lệ cho vay so với nguồn vốn huy động và tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn so với cho vay trung, dài hạn Việc đánh giá mối tương quan này giúp xác định tính tối ưu trong cơ cấu tài sản, khả năng ứng phó của NH trước biến động thị trường, và khả năng duy trì ổn định trong những tình huống bất thường của môi trường kinh doanh, đồng thời đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng.
2.3.1.3 Năng lực quản lý, điều hành – Management Ability Năng lực quản lý là một trong những nhân tố quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và mức độ an toàn của NH trong mô hình CAMELS Quản lý hoạt động NH là tạo ra hệ thống các hoạt động thống nhất, phối hợp và liên kết các quá trình lao động của các cán bộ nhân viên từ các phòng ban đến hội đồng quản trị trong NH, nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh ở mỗi thời kỳ đã xác định, trên cơ sở giảm thiểu các chi phí về nguồn lực Năng lực quản lý được thể hiện qua ba yếu tố con người, tổ chức và chính sách Đó là: Năng lực điều hành và quản lý của Tổng giám đốc và Hội đồng quản trị (bao gồm trình độ chuyên môn, khả năng quản lý, tính năng động, khả năng phân tích và nhạy bén, khả năng xây dựng các mục tiêu và chiến lược kinh doanh có tính khả thi…) Đề ra được các chiến lược kinh doanh đúng đắn và có hiệu quả nâng cao sức cạnh tranh và vị thế
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cần xây dựng một cơ cấu tổ chức hợp lý với sự phân định rõ ràng trách nhiệm và quyền hạn giữa nhân viên và nhà quản lý, cũng như giữa các bộ phận Việc thiết lập các thủ tục quản lý và quy trình nghiệp vụ hợp pháp, thực tiễn là rất quan trọng Ngân hàng cần có khả năng nhận diện và ứng phó kịp thời với các tình huống bất lợi và nguy cơ rủi ro tiềm ẩn để đảm bảo an toàn Đồng thời, thực hiện chính sách nhân sự khuyến khích sự tích cực của nhân viên và duy trì kỷ luật nội bộ, nhằm giảm thiểu rủi ro đạo đức trong hệ thống quản lý.
2.3.1.4 Lợi nhuận – Earnings Trong môi trường cạnh tranh ngày càng khắc nghiệt, vấn đề nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh là mối quan tâm hàng đầu của mỗi NH Và lợi nhuận chính là nhân tố tổng hợp phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của NH, qua đó đánh giá năng lực quản lý và chất lượng chiến lược kinh doanh của NH thành công hay thất bại Một NH có mức lợi nhuận dương và tăng trưởng hằng năm, sẽ hình thành nên nguồn vốn bổ sung giúp nâng cao năng lực cạnh tranh, bù đắp tổn thất rủi ro tín dụng và trích lập dự phòng đầy đủ Đồng thời, vị thế NH được nâng cao dẫn đến thu hút thêm vốn và sự hỗ trợ phát triển trong tương lai từ phía các nhà đầu tư
Một ngân hàng có lợi nhuận cao không nhất thiết là tốt, vì để đạt được mức lợi nhuận đó, ngân hàng có thể đã chấp nhận một cấu trúc tài sản rủi ro Khi phân tích lợi nhuận, cần xem xét mối quan hệ với các yếu tố quản lý khác như thanh khoản, mức độ chấp nhận rủi ro, cấu trúc tài sản và triển vọng phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng.
Khi cạnh tranh trong ngành ngân hàng gia tăng, chênh lệch lãi suất bình quân giữa các ngân hàng giảm, buộc các ngân hàng phải tìm cách bù đắp Họ cần phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới đa dạng, giảm chi phí hoạt động tối đa, hạn chế rủi ro và thất thoát thông qua các chính sách quản lý hiệu quả Đồng thời, việc tạo ra cơ cấu nguồn vốn và tài sản hợp lý cũng là yếu tố quan trọng để duy trì sự ổn định và phát triển.
2.3.1.5 Thanh khoản – Liquidity Một trong những nhiệm vụ quan trọng của bất kỳ một NH là bảo đảm khả năng thanh khoản Điều này có nghĩa là, NH có sẵn lượng vốn khả dụng trong tay hoặc có thể tiếp cận dễ dàng các nguồn vốn vay mượn bên ngoài với chi phí hợp lý và kịp thời khi cần đến hoặc có thể nhanh chóng bán bớt một số tài sản ở mức giá thỏa đáng để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh Hiện tượng thiếu hụt thanh khoản là một trong những dấu hiệu đầu tiên cho thấy NH đang ở trong tình trạng khó khăn tài chính nghiêm trọng Hậu quả tiếp theo có thể NH mất dần các khoản tiền gửi cũ vì áp lực rút tiền ngày càng gia tăng, không thể thu hút thêm các khoản tiền gửi mới vì thái độ dè dặt của công chúng, dẫn đến NH phải huy động vốn và đi vay với mức lãi suất cao, lợi nhuận càng suy giảm Tình trạng thiếu hụt thanh khoản càng kéo dài với mức độ lớn có thể sẽ dẫn đến phá sản mặc dù NH vẫn còn khả năng trả nợ và tác động xấu đến cả hệ thống NH Chính vì vậy, khả năng thanh khoản trở thành thước đo quan trọng về uy tín hay niềm tin của công chúng vào mức độ an toàn của mỗi NH cũng như toàn hệ thống NH Để đảm bảo khả năng thanh khoản, NH phải quản lý có hiệu quả cấu trúc tính lỏng của tài sản và cấu trúc danh mục của nguồn vốn Đó là, NH cần phải xem xét các yếu tố thể hiện mức độ thanh khoản dựa trên việc đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh, bao gồm mức biến động của tiền gửi, mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn nhạy cảm với rủi ro, khả năng sẵn có của những tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt, khả năng tiếp cận đến thị trường tiền tệ, quy mô và khả năng sử dụng dự kiến của các cam kết cấp tín dụng, mức độ hiệu quả nói chung của chiến lược, chính sách quản lý tài sản nợ và tài sản Có, chính sách thanh khoản nội bộ của NH NH cần tuân thủ nguyên tắc dự báo nhu cầu thanh khoản trong từng thời điểm để có thể đón đầu xử lý phần thanh khoản thặng dư hay thâm hụt sẽ xuất hiện Bởi vì, nếu thanh khoản thặng dư không được đầu tư sẽ làm giảm thu nhập của NH, trong khi đó, thâm hụt thanh khoản thì NH phải đối mặt với việc vay mượn với lãi suất cao hơn hay bán tài sản có thể bị ép giá và tốn kém các chi phí giao dịch khác
2.3.1.6 Mức độ nhạy cảm đối với rủi ro thị trường – Sensitivity to Market Risk
Lược khảo các nghiên cứu trước đây về đánh giá hiệu quả hoạt động
Trong những năm gần đây, có khá nhiều nghiên cứu tìm hiểu mô hình CAMELS
Tiêu biểu có thể kể đến là:
Ngô Thị Duy Linh và Võ Thị Hồng Điệp đều sử dụng mô hình CAMELS trong luận văn thạc sĩ năm 2013 để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam Cả hai nghiên cứu đều tập trung vào việc phân tích và đưa ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với Ngô Thị Duy Linh nghiên cứu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam và Võ Thị Hồng Điệp tập trung vào Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đông Á.
NH đề xuất các giải pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh Tuy nhiên, trong hai đề tài này, khung phân tích mô hình CAMELS vẫn chưa được hoàn thiện, dẫn đến việc chưa thể đánh giá toàn diện các hoạt động của ngân hàng thương mại.
Trương Huỳnh Phúc trong luận văn thạc sĩ kinh tế năm 2013 đã nghiên cứu các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Đề tài sử dụng phương pháp phân tích định tính theo mô hình CAMELS kết hợp với phân tích định lượng qua mô hình Thống kê chi phí kế toán (SCA) để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng này.
Mô hình Kế toán Chi phí Thống kê (SCA) cho rằng tỷ suất lợi nhuận biên trên tài sản phụ thuộc vào loại tài sản cố định (TSC) và tài sản ngắn hạn (TSN), đồng thời mở rộng với các yếu tố như tăng trưởng kinh tế và lạm phát Tuy nhiên, nghiên cứu cũng chỉ ra những hạn chế, bao gồm việc mô hình SCA chưa xem xét ảnh hưởng của các yếu tố định tính như mạng lưới, giá trị thương hiệu, và chất lượng nguồn nhân lực Hơn nữa, dữ liệu chỉ được phân tích trong giai đoạn 2008-2011, gây ra sự không đồng nhất, và việc mở rộng mô hình vẫn chưa đầy đủ do thiếu các biến vĩ mô quan trọng như lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp, và mức độ tập trung của thị trường ngân hàng.
Các nghiên cứu trước đây chủ yếu tập trung vào việc đánh giá và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thông qua các phương pháp truyền thống, như sử dụng các nhóm hệ số tài chính cơ bản và mô hình CAMELS trong quản trị rủi ro Mặc dù một số đề tài đã kết hợp phân tích định tính và định lượng, nhưng thiếu sự liên kết với mô hình CAMELS, dẫn đến kết quả không hiệu quả do khó khăn trong việc tiếp cận nguồn dữ liệu, làm cho phân tích không được toàn diện.
Nghiên cứu đề xuất của tác giả:
Trong luận văn này, tác giả sẽ áp dụng mô hình CAMELS HIS để đánh giá hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu Bằng cách sử dụng số liệu thực tế từ giai đoạn 2008 – 2014, tác giả sẽ hoàn thiện khung phân tích và tính toán các chỉ tiêu đánh giá từng nhân tố trong mô hình CAMELS HIS, như được trình bày trong phụ lục 01.
Trong chương 2, luận văn trình bày cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng, đồng thời giới thiệu các phương pháp đánh giá thông qua các chỉ tiêu tài chính, hiệp ước Basel và mô hình CAMELS HIS Đặc biệt, luận văn làm rõ các nhân tố trong mô hình CAMELS HIS, giải thích lý do lựa chọn mô hình này để đánh giá hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu trong giai đoạn nghiên cứu.
Luận văn này đã nghiên cứu các tài liệu trước đây để phát triển mô hình nghiên cứu phù hợp Phương pháp phân tích định tính sẽ được áp dụng, tập trung vào các yếu tố tài chính và phi tài chính theo mô hình CAMELS HIS để đánh giá hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu trong giai đoạn 2008-2014 Từ đó, luận văn sẽ đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng này.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Sơ lược về Ngân hàng TMCP Á Châu
do NHNNVN cấp ngày 24/4/1993, và Giấy phép số 533/GP-UB do Ủy ban Nhân dân Tp HCM cấp ngày 13/5/1993 Ngày 04/06/1993, ACB chính thức đi vào hoạt động
- Tên tổ chức: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU
- Tên giao dịch: ASIA COMMERCIAL JOINT STOCK BANK
- Trụ sở chính: 442 Nguyễn Thị Minh Khai, P.5, Q.3, Tp HCM
- Website: www.acb.com.vn
- Niêm yết: ACB niêm yết tại Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 21/QĐ-TTGDHN ngày 31/10/2006 Cổ phiếu ACB bắt đầu giao dịch vào ngày 21/11/2006
Loại chứng khoán: Cổ phiếu phổ thông
Mệnh giá: 10.000 đồng/ cổ phiếu
Số lượng chứng khoán niêm yết: 937.659.506 cổ phiếu
Ngân hàng có thể huy động vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn thông qua các hình thức tiền gửi có kỳ hạn và không kỳ hạn, tiếp nhận vốn ủy thác từ các tổ chức tín dụng trong nước, cũng như vay vốn từ các tổ chức tín dụng khác Ngoài ra, ngân hàng còn cung cấp các dịch vụ cho vay, chiết khấu thương phiếu, trái phiếu và giấy tờ có giá, thực hiện các hoạt động hùn vốn và liên doanh theo quy định Ngân hàng cũng thực hiện dịch vụ thanh toán, kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc, và thanh toán quốc tế, đồng thời huy động vốn từ nước ngoài và cung cấp các dịch vụ ngân hàng khác khi được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép Các hoạt động khác bao gồm bao thanh toán, mua bán trái phiếu, ủy thác, đại lý bảo hiểm, cho thuê tài chính, kinh doanh chứng khoán, môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký, tư vấn tài chính doanh nghiệp, bảo lãnh phát hành, quản lý quỹ đầu tư và khai thác tài sản.
Sở giao dịch và 346 chi nhánh cùng phòng giao dịch của ngân hàng đang hoạt động tại 47 tỉnh thành trên toàn quốc, với các thị trường trọng yếu như TP Hồ Chí Minh, miền Đông Nam Bộ và vùng đồng bằng Sông Hồng, đóng góp lớn vào tổng lợi nhuận của ngân hàng Hệ thống ATM hiện có hơn 11.000 máy, cùng với hơn 1.800 đại lý chấp nhận thanh toán thẻ của Trung tâm thẻ ACB và 1.003 đại lý chi trả của Trung tâm chuyển tiền nhanh ACB-Western Union.
3.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh của ACB theo mô hình CAMELS HIS
Dựa trên khung lý thuyết và điều kiện nguồn dữ liệu, luận văn sẽ phân tích các yếu tố tài chính và phi tài chính theo mô hình CAMELS HIS nhằm đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Á Châu trong giai đoạn 2008-2014.
Luận văn sẽ phân tích hoạt động kinh doanh của ACB qua hai giai đoạn: trước và sau năm 2012, với trọng tâm là giai đoạn sau năm 2012 Trong giai đoạn này, báo cáo tài chính hợp nhất từ năm 2012 đến 2014 có nhiều khoản mục ghi chú liên quan đến các nghiệp vụ phát sinh, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của ACB Các chỉ tiêu tài chính trong mô hình CAMELS HIS được tính toán dựa trên số liệu trong phụ lục 04.
Bảng cân đối kế toán hợp nhất của Ngân hàng TMCP Á Châu giai đoạn 2008-
2014 và phụ lục 05- Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất của
2 Phụ lục 02 Tóm tắt một số nghiệp vụ phát sinh tại Ngân hàng TMCP Á Châu
Thực trạng hoạt động kinh doanh của ACB theo CAMELS HIS
dữ liệu được thống kê trong phụ lục 03 - Danh sách bảng số liệu vẽ biểu đồ
3.2.1 Phân tích mức độ an toàn vốn – Capital Adequacy
Bảng 3.1: Các chỉ tiêu tài chính đánh giá mức độ an toàn vốn
2 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) 12,44% 9,73% 10.6% 9,25% 11,2% 14,7% 14,1%
Hệ số đảm bảo của VCSH đ/v nguồn vốn huy động
4 Hệ số đòn bẩy tài chính 12,6 15,6 17 22,5 13 12,3 13,5
5 Tỷ lệ đầu tư TSCĐ 14,1% 13,2% 15% 17,6% 37,1% 49% 25,5%
6 Tỷ lệ đầu tư tài chính 314,7% 318,3% 423,7% 218,2% 192,7% 267,8% 320%
7 Tỷ lệ góp vốn, mua cổ phần 15,2% 11,8% 26,4% 29,7% 11,2% 7,4% 7,15%
Trong giai đoạn 2008-2014, các chỉ tiêu tài chính của ACB cho thấy mức độ an toàn vốn của ngân hàng này Dựa vào số liệu trong báo cáo tài chính, có thể rút ra những đánh giá quan trọng về khả năng quản lý rủi ro và hiệu quả hoạt động của ACB trong thời kỳ này.
Đến cuối năm 2014, tổng giá trị vốn chủ sở hữu (VCSH) của ACB đạt 12.397.303 triệu đồng, với vốn điều lệ khoảng 9.377 tỷ đồng, vượt quy định của Ngân hàng Nhà nước về mức tối thiểu 3.000 tỷ đồng Điều này khẳng định năng lực tài chính vững mạnh của ngân hàng, tạo điều kiện cho các hoạt động kinh doanh hiệu quả Sự tăng trưởng VCSH trong năm 2013 đã góp phần quan trọng vào thành công này.
Năm 2014, ACB ghi nhận sự sụt giảm so với năm 2012 với tỷ lệ lần lượt là -1% và -0,86% Nguyên nhân chính của tình trạng này là do sự giảm mạnh của tổng tài sản vào năm 2011.
Từ năm 2012 đến 2014, ACB ghi nhận sự giảm sút đáng kể trong tổng tài sản, từ 281.019.319 triệu xuống còn 179.609.771 triệu đồng Trong khi đó, tổng nợ phải trả cũng gia tăng, từ 154.094.787 triệu năm 2013 lên 167.212.468 triệu năm 2014 Nguyên nhân chính là ACB không thu hồi được các khoản tiền gửi và cho vay, dẫn đến giảm thu nhập và tăng chi phí dự phòng cho nợ xấu Cụ thể, ACB không thu được khoản bồi thường 694.830 triệu từ Tòa án và chịu thiệt hại 368.132 triệu từ khoản cho vay Nhiều khoản tiền gửi cũng đã quá hạn và được phân loại vào nhóm nợ cần chú ý Hệ số đảm bảo vốn chủ sở hữu giảm dần từ 9,08% xuống 7,71% trong giai đoạn này, cho thấy khả năng chi trả và độ an toàn cho người gửi tiền tại ACB giảm sút.
Tỷ lệ đầu tư TSCĐ, tài chính và góp vốn mua cổ phần của ACB phản ánh mức độ tài trợ từ vốn chủ sở hữu cho các hoạt động này Tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ của ACB luôn dưới 50% VCSH, trong khi tỷ lệ góp vốn mua cổ phần cũng thấp hơn 30% VCSH, phù hợp với quy định của Luật các TCTD Năm 2013, tỷ lệ đầu tư TSCĐ đạt 49%, gần mức tối đa quy định ACB đã đầu tư vào Công ty Cổ phần Dịch vụ Bảo vệ NH Á Châu với tỷ lệ góp vốn 10% thông qua hình thức công ty liên kết.
ACB tham gia vào Hội đồng quản trị hoặc cấp quản lý tương đương của công ty, từ đó có quyền tham gia vào quá trình hoạch định chính sách Điều này giúp ACB có ảnh hưởng đáng kể đối với chính sách tài chính và hoạt động của công ty.
ACB đã đầu tư 10% vào Công ty Cổ phần Sài Gòn kim hoàn ACB-SJC thông qua hình thức liên doanh, với điều khoản ACB có quyền kiểm soát và yêu cầu sự đồng thuận cho các quyết định chiến lược Ngoài ra, ACB cũng đã đầu tư 20.939 triệu chứng khoán vốn vào các tổ chức kinh tế niêm yết trong nước thông qua công ty con ACBS, thông qua hợp đồng hợp tác với một công ty trong Nhóm sáu công ty.
Tỷ lệ đầu tư tài chính của ACB luôn duy trì ở mức cao, điều này có thể dẫn đến rủi ro về giá cả và lãi suất đối với các chứng khoán đầu tư mà ngân hàng nắm giữ Đặc biệt, trái phiếu do Tổng công ty Nhà nước và ba công ty trong Nhóm sáu công ty phát hành có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả hoạt động kinh doanh của ACB Ngân hàng có thể gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn khi trái phiếu đến hạn hoặc không thể bán chúng do tính thanh khoản thấp và thiếu nhà đầu tư quan tâm.
Biểu đồ 3.1: Hệ số đảm bảo của VCSH đối với nguồn vốn huy động và CAR
(Nguồn: Tác giả tính toán từ số liệu trong BCTC của ACB 2008-2014)
Hệ số đảm bảo của VCSH đối với nguồn vốn huy động và CAR
VCSH Nguồn vốn huy động
Hệ số đảm bảo của VCSH đ/v vốn huy động Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)
Qua biểu đồ 3.1 cho thấy tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) trong giai đoạn 2008-
Trong giai đoạn 2014, ACB duy trì tỷ lệ an toàn vốn cao, luôn đáp ứng quy định của NHNN là không nhỏ hơn 9%, với mức cao nhất đạt 14,7% vào năm 2013 và 14,1% vào năm 2014, cho thấy khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền, vay vốn và đầu tư Tuy nhiên, việc duy trì tỷ lệ an toàn này đồng nghĩa với việc thu nhập từ hoạt động sử dụng vốn sẽ giảm do lãi suất sinh lợi thấp Năm 2011, tỷ lệ an toàn tối thiểu CAR và hệ số đảm bảo của VCSH giảm xuống còn 9,25% và 6,76% Từ 2012 đến 2014, hai chỉ tiêu này có sự biến động trái ngược, phản ánh sự suy giảm trong khả năng đảm bảo vốn cho khách hàng gửi tiền tại ACB.
Biểu đồ 3.2: Nợ phải trả, VCSH và Hệ số đòn bẩy tài chính
(Nguồn: Tác giả tính toán từ số liệu trong BCTC của ACB 2008-2014)
Hệ số đòn bẩy tài chính của ACB luôn duy trì trên 12 lần, với mức cao nhất đạt 22,5 lần vào năm 2011, cho thấy ngân hàng này sử dụng đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả.
Nợ phải trả, VCSH và Hệ số đòn bẩy tài chính
Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu (VCSH) là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá rủi ro tài chính Hệ số đòn bẩy tài chính cao có thể dẫn đến những rủi ro lớn hơn cho ACB, khi ngân hàng này sử dụng nhiều nguồn tài trợ bên ngoài để phục vụ cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, trong những năm gần đây, ACB đã duy trì sự ổn định tài chính với hệ số đòn bẩy dao động quanh mức 12-13 lần, cho thấy sự quản lý rủi ro hiệu quả.
3.2.2 Phân tích chất lượng tài sản có – Asset Quality
Bảng 3.2: Các chỉ tiêu tài chính đánh giá chất lượng tài sản Có
1 Tăng trưởng dư nợ cho vay 9,24 78,75 39,8 177,4 -0,5 4,27 8,62
2 Cơ cấu Cho vay trong TTS 32,86 36,85 42,16 36,23 57,46 63,41 63,89
3 Cơ cấu Đầu tư trong TTS 24,59 18,25 25,49 11,22 15,17 21,17 28,74
4 Cơ cấu TSC sinh lời trong TTS 80,4 78,96 83,77 76,37 85,1 88,91 95,17
5 Tỷ lệ dư nợ quá hạn
7 Tỷ lệ khả năng bù đắp rủi ro tín dụng 32,3 81,15 142,8 79,25 18,8 24,93 28,56
8 Tỷ lệ cho vay so với nguồn vốn huy động 53,4 71,1 80,8 71,5 80,8 76,5 72,21
Trong giai đoạn 2008-2014, các chỉ tiêu tài chính của ACB cho thấy chất lượng tài sản Có có sự biến động đáng kể Phân tích số liệu từ báo cáo tài chính cho thấy ACB đã nỗ lực cải thiện hiệu quả hoạt động, tuy nhiên vẫn còn tồn tại một số thách thức cần khắc phục để nâng cao chất lượng tài sản.
Số dư nợ cho vay của ACB năm 2011 tăng trưởng cao 177,4% so với năm
2010, nhưng đến năm 2012, tỷ lệ này không tăng trưởng mà đã giảm xuống
(-0,5%) và sự tăng trưởng rất thấp trong năm 2013 và 2014 với tỷ lệ 4,27% và
Hoạt động tín dụng đóng góp lớn vào thu nhập của ACB, nhưng sự tăng trưởng thấp của số dư nợ cho vay có thể ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh của ngân hàng Tỷ lệ cho vay so với nguồn vốn huy động dao động từ 70%-80%, cho thấy ACB sử dụng phần lớn vốn huy động để cho vay, nhằm tạo ra thu nhập chính Tuy nhiên, với số tiền còn lại, ACB cần đảm bảo tính thanh khoản và khả năng chi trả cho các nhu cầu rút tiền bất thường, cũng như ứng phó với các cú sốc có thể xảy ra Do đó, ACB cần có kế hoạch hợp lý để cân đối giữa hoạt động tín dụng và nguồn vốn huy động.
Biều đồ 3.3:Nợ xấu, Dư nợ cho vay và Tỷ lệ nợ xấu
(Nguồn: Tác giả tính toán từ số liệu trong BCTC của ACB 2008-2014)
Qua biểu đồ 3.3 cho thấy tỷ lệ nợ xấu của ACB có sự gia tăng vượt trội kể từ năm
2012 (2012: 2,46%, 2013: 3,1% và 2014: 2,17%), đặc biệt năm 2013 tỷ lệ này cao hơn quy định của NHNN là kiểm soát nợ xấu dưới 3% Tính đến ngày 31/12/
2014, ACB đã bán 1.457.053 triệu dư nợ cho vay cho VAMC, trong đó 1.036.082
Nợ xấu, Dư nợ cho vay và Tỷ lệ nợ xấu
Nợ xấu tại ACB đã gia tăng đáng kể, với tỷ lệ nợ xấu và dư nợ cho vay tăng lên trong giai đoạn 2012-2014, đặc biệt là năm 2012 khi tỷ lệ dư nợ quá hạn tăng 7,77% Để đối phó, ACB đã thực hiện dự phòng rủi ro cụ thể với số tiền 100.626 triệu cho các trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành Sự gia tăng nợ xấu, bao gồm 8.966 triệu từ một Tổng công ty Nhà nước và 2.237.284 triệu từ sáu công ty được phân loại vào Nhóm 2, đã ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập từ cho vay và làm tăng chi phí trích lập dự phòng Chất lượng tín dụng của ACB đang giảm, với tỷ lệ bù đắp rủi ro tín dụng tăng từ 18,8% năm 2012 lên 28,56% năm 2014.
Biểu đồ 3.4: Tỷ lệ nợ xấu của ACB so với ngành
Theo báo cáo thường niên, tỷ lệ nợ xấu của ACB đang tăng nhưng vẫn thấp hơn mức trung bình của toàn ngành, trong bối cảnh nhiều TCTD yếu kém Theo đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015”, NHNN tái cấp vốn cho các TCTD thiếu thanh khoản nếu có hồ sơ tín dụng tốt, đồng thời áp dụng giám sát chặt chẽ về quản trị và tài chính TCTD yếu kém sẽ được sáp nhập hoặc mua lại trên cơ sở tự nguyện, và nếu không thực hiện được, NHNN sẽ can thiệp bằng các biện pháp bắt buộc.
Biểu đồ 3.5: Cơ cấu danh mục Tài sản Có
Đánh giá chung về thực trạng hoạt động kinh doanh của ACB trong giai đoạn 2008-2014
Qua việc phân tích các yếu tố trong mô hình CAMELS HIS, luận văn đã đưa ra một số đánh giá về tình hình rủi ro của ACB trong giai đoạn 2008-2014.
3.3.1 Những kết quả đã đạt được
Đảm bảo an toàn vốn
ACB đã đảm bảo an toàn vốn với tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đạt yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước, cụ thể là CAR ≥ 8% trong giai đoạn 2008-2009 theo Quyết định 457/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005, và CAR ≥ 9% từ năm 2010 trở đi theo Thông tư.
Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 và Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy định về giới hạn và tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài Ngân hàng ACB đã tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước trong việc sử dụng vốn điều lệ cho góp vốn, mua cổ phần, mua sắm tài sản cố định và các hoạt động khác.
ACB đã tích cực xử lý nợ xấu và nợ quá hạn, giữ tỷ lệ nợ xấu dưới 3% (trừ năm 2013: 3,1%) và duy trì tỷ lệ dư nợ quá hạn thấp trước năm 2012 Tài sản có sinh lời của ACB luôn chiếm trên 75% trong cơ cấu danh mục, giúp gia tăng khả năng sinh lợi và thu nhập cao Ngân hàng tuân thủ quy định của NHNN về phân loại nợ và dự phòng rủi ro tín dụng cho các khoản cho vay Để xử lý nợ quá hạn, ACB thực hiện cơ cấu lại nợ, giãn thời gian trả nợ, hoán đổi nợ thành tài sản, và chuyển đổi hình thức sử dụng vốn ACB cũng đã bán nợ xấu cho VAMC với giá trị hơn 1.450 tỷ đồng.
Xây dựng cơ cấu tổ chức hợp lý
ACB đã thiết lập một cơ cấu tổ chức hợp lý với hệ thống quản trị gồm các ủy ban trực thuộc hội đồng quản trị như ủy ban Nhân sự, ủy ban Quản lý rủi ro, ủy ban Tín dụng, ủy ban Đầu tư và ủy ban Chiến lược Ngoài hội sở, ACB còn phát triển các chi nhánh và phòng giao dịch, cùng với các đơn vị chuyên biệt như trung tâm thẻ, trung tâm ATM, trung tâm chuyển tiền nhanh ACB–Western Union, trung tâm Telesales, trung tâm dịch vụ khách hàng 247, trung tâm phê duyệt tín dụng tập trung và trung tâm quản lý nợ Cơ cấu cổ đông của ACB bao gồm các cổ đông chiến lược nước ngoài, là các ngân hàng và công ty đầu tư, chiếm tỷ lệ đáng kể trong tổng số cổ phần.
ACB đã đạt tỷ lệ gần 29,08%, gần chạm mức quy định tối đa 30%, giúp ngân hàng học hỏi kinh nghiệm trong quản lý rủi ro và điều hành hoạt động Ngân hàng cũng chú trọng nâng cao tài chính, đầu tư vào công nghệ hiện đại, nhân sự và cơ sở vật chất Đồng thời, ACB tuân thủ các quy định về số lượng thành viên Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát, ban hành và thực hiện đầy đủ các quy chế nội bộ, cùng với hệ thống kiểm tra và kiểm toán nội bộ hiệu quả, phù hợp với quy mô hoạt động của ngân hàng ACB cũng đảm bảo tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước về cổ đông, cổ phần và cổ phiếu.
Đề ra mục tiêu và chiến lược kinh doanh đúng đắn
ACB đã đề ra mục tiêu và chiến lược kinh doanh đúng đắn khi phấn đấu trở thành
Ngân hàng ACB, một trong những ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam, đang thực hiện chiến lược đa dạng hóa sản phẩm tài chính nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ Ngân hàng đã hiện đại hóa công nghệ với việc nâng cấp hệ thống nghiệp vụ lõi, ACB online, Mobile App và trung tâm dữ liệu mô-đun Đồng thời, ACB cải tiến quy trình nghiệp vụ thông qua dự án tự động hóa pháp lý chứng từ, hình thành trung tâm phê duyệt tín dụng tập trung và tổ xử lý nợ tại các khu vực Mặc dù hoạt động kinh doanh của ACB luôn có lãi, nhưng đã ghi nhận sự giảm sút đáng kể, với mức giảm hơn 4 lần vào năm 2012 và tiếp tục xu hướng giảm trong năm 2013.
Từ năm 2012 đến 2013, thu nhập từ hoạt động dịch vụ đã tăng đáng kể, với con số 3.207.841 triệu vào năm 2012 và 826.493 triệu vào năm 2013 Sự gia tăng này cho thấy tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ ngày càng cao, góp phần đa dạng hóa cơ cấu thu nhập và giảm bớt sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng và đầu tư.
Cải thiện hoạt động kinh doanh trong năm 2014
Sau sự cố năm 2012, ACB đã phải đối mặt với những thách thức lớn trong hoạt động kinh doanh trong hai năm tiếp theo Tuy nhiên, năm 2014 đánh dấu sự phục hồi mạnh mẽ của ngân hàng, khi ACB khôi phục được niềm tin của khách hàng Các chỉ tiêu tài chính đã có sự cải thiện đáng kể, với tỷ lệ nợ xấu giảm còn 2,17%, tổng tài sản tăng 7,8% so với năm 2013, và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) luôn duy trì ở mức cao Hệ số đòn bẩy tài chính ổn định và đầu tư vào tài sản sinh lời trong danh mục cũng được gia tăng.
3.3.2 Những vấn đề còn tồn tại
Hoạt động cho vay và đầu tư không hiệu quả
Tỷ lệ nợ xấu của ACB gia tăng vượt trội trong giai đoạn 2012-2014, gấp 3 lần so với giai đoạn trước đó (2011: 0,88%, 2012: 2,46%, 2013: 3,1% và 2014: 2,17%)
Vào năm 2013, tỷ lệ nợ xấu của ACB đã vượt quá mức cho phép của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, cụ thể là dưới 3% Đồng thời, tỷ lệ dư nợ quá hạn cũng tăng lên gấp 4,5 lần so với năm 2012.
Tình trạng cho vay và đầu tư của ACB không hiệu quả đã dẫn đến tỷ lệ nợ xấu gia tăng, với mức 7,77% vào năm 2013, 5,79% vào năm 2014, và 4,75% sau đó Nguyên nhân chủ yếu là do ACB thực hiện cho vay quá liều lĩnh, tập trung vốn vào một doanh nghiệp và đầu tư vào chứng khoán rủi ro cao Năng lực quản trị yếu kém trong việc cấp tín dụng, phân tích rủi ro và đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng đã góp phần vào rủi ro này Bên cạnh đó, sự thiếu năng lực quản lý và tham nhũng từ phía Tổng công ty Nhà nước cũng là nguyên nhân chính, dẫn đến việc sử dụng vốn sai mục đích Cuối cùng, ACB đã quá tham lam trong việc ủy thác cho nhân viên gửi tiền có kỳ hạn tại ngân hàng thương mại, nhằm thu lợi nhuận cao hơn.
Ngân hàng ACB đang đối mặt với rủi ro tác nghiệp do nhân viên lừa đảo, gây thất thoát vốn mặc dù hứa trả thêm 8-10% ngoài lãi suất 14% Điều này nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét các rủi ro trong quản lý và quyết định sử dụng vốn Hơn nữa, khi ACB phải thanh lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ, ngân hàng sẽ phải chịu rủi ro thị trường trong việc định giá lại tài sản và xử lý các công việc liên quan.
Có vấn đề trong công tác quản lý nhân sự, công tác phê duyệt cấp tín dụng và thực hiện đầu tư
ACB đã gặp phải nhiều vấn đề nghiêm trọng trong quản trị và điều hành khi có thành viên Hội đồng quản trị và Ban điều hành vi phạm pháp luật Vụ bắt giữ một cán bộ cấp cao vào tháng 8/2012 cùng với việc khởi tố 5 cựu lãnh đạo khác đã dẫn đến rủi ro thanh khoản, khi khách hàng đồng loạt rút tiền, khiến ACB phải duy trì tỷ lệ khả năng chỉ trả cao ở mức 20,88% Sự cố này đã làm mất niềm tin của khách hàng vào các dịch vụ của ACB, ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín, lợi nhuận và sự tồn tại của ngân hàng trong quá khứ, hiện tại và tương lai Nó cũng đặt ra câu hỏi về công tác quản lý nhân sự, đặc biệt là ở cấp điều hành cao và quy trình phê duyệt tín dụng cũng như đầu tư, khi nhân viên này nắm giữ các chức vụ quan trọng trong Hội đồng đầu tư và Hội đồng quản trị của ACB.
ACB đã cho vay và đầu tư vào trái phiếu của nhóm sáu công ty với tổng giá trị lên đến hàng ngàn tỷ đồng.
Sử dụng nguồn vốn không hợp lý
ACB đang đối mặt với rủi ro gia tăng do biến động giá cả, lãi suất và khả năng không trả nợ của khách hàng, trong khi vẫn duy trì tỷ suất sinh lời cao (2012: 85,1%, 2013: 88,91%, 2014: 95,17%) Điều này dẫn đến khả năng thanh toán thấp (2013: 10,83%, 2014: 11,62%) Hơn nữa, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn của ACB đã vượt mức quy định 30% trong năm 2013 và 2014, với tỷ lệ lần lượt là 35,57% và 35,84%, cho thấy ACB đã sử dụng nguồn vốn không hợp lý và không cân đối trong cơ cấu kỳ hạn giữa tài sản nợ và tài sản có.
Kết quả hoạt động kinh doanh sụt giảm nghiêm trọng
Có sự sụt giảm nghiêm trọng của TTS trong giai đoạn sau 2012, năm 2011 TTS của ACB đạt mức 281.019.319 triệu, năm 2012 còn lại chỉ 176.307.607 và năm
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
Định hướng phát triển đến năm 2020
4.1.1 Định hướng phát triển của ngành Ngân hàng Trong giai đoạn từ 2015-2020, xu hướng tự do hóa tài chính cũng như hội nhập quốc tế càng được đẩy mạnh khi mà các hiệp định hợp tác kinh tế song phương và đa phương được tăng cường thiết lập giữa các quốc gia Điều này đòi hỏi NHNN phải điều chỉnh hoạt động của thị trường tiền tệ - ngân hàng theo hướng ứng dụng các chuẩn mực của hiệp ước Basel II tiến tới Hiệp ước Basel III về công tác quản trị rủi ro và giám sát hệ thống NH thế giới vào thực tiễn hoạt động của hệ thống NH Việt Nam Nước ta sẽ phải chú trọng tiến hành hoàn thiện hệ thống pháp lý về tiền tệ và hoạt động NH cũng như năng lực quản trị điều hành, quản trị rủi ro tiến dần từng bước theo các thông lệ và chuẩn mực quốc tế Qua đó, tạo nền tảng trong việc xây dựng hệ thống tài chính lành mạnh, cũng như góp phần ổn định và phát triển kinh tế vĩ mô
Năm 2015 là năm cuối trong chặng đường tái cơ cấu các TCTD giai đoạn
Từ năm 2011 đến 2015, ngành ngân hàng tập trung vào tái cơ cấu các tổ chức tín dụng (TCTD) và xử lý nợ xấu, đồng thời duy trì chính sách tiền tệ ổn định với công cụ linh hoạt Các chính sách bao gồm giữ lãi suất thấp, kiểm soát tỷ giá biến động dưới 2%, và mục tiêu tăng trưởng tín dụng từ 13-15%, cùng với việc giảm tỷ lệ nợ xấu xuống 3% Sau khi thực hiện đề án tái cơ cấu, nguy cơ đổ vỡ hệ thống đã được ngăn chặn, đảm bảo tính an toàn của hệ thống ngân hàng, và nợ xấu được nhận diện rõ ràng với những chuyển biến tích cực trong xử lý Đến năm 2015, tiến độ tái cơ cấu hệ thống ngân hàng được đẩy nhanh, nhiều ngân hàng thương mại nhỏ thảo luận về các biện pháp tìm kiếm đối tác chiến lược để tăng vốn, thông qua sáp nhập với ngân hàng khác nhằm tạo ra ngân hàng thương mại quy mô lớn hơn, cải thiện tài chính, mạng lưới và nâng cao năng lực quản trị.
Vào ngày 21/7/2015, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã ban hành Quyết định số 1391/QĐ-NHNN, cho phép sáp nhập Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển Mê Kông (MDB) vào Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng Hải Việt Nam (Maritime Bank), với hiệu lực bắt đầu từ ngày quyết định được ban hành.
Vào ngày 1/10/2015, NHTMCP Phương Nam (Southernbank) chính thức sáp nhập vào NHTMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) theo Quyết định số 1844/QĐ-NHNN ban hành ngày 14/09/2015 Đồng thời, NHTMCP Quốc dân (NCB) cũng có kế hoạch sáp nhập với một ngân hàng thương mại khác trong định hướng hoạt động tương lai.
Trong giai đoạn 2015-2020, các ngân hàng thương mại lớn đã tích cực tham gia vào làn sóng sáp nhập, cùng với nhóm ngân hàng nhỏ Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) đã sáp nhập với Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà đồng bằng Sông Cửu Long (MHB) theo quyết định 589/QĐ-NHNN ngày 25/04/2015 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank) cũng đã ký kết hồ sơ sáp nhập với NH Dầu khí toàn cầu (GP Bank) vào ngày 22/5/2015 Việc tái cơ cấu các tổ chức tín dụng nhằm ngăn chặn nguy cơ đổ vỡ hệ thống và đảm bảo tính an toàn, ổn định, bền vững của ngành ngân hàng vẫn là một trong những hoạt động trọng tâm trong tương lai.
Kiềm chế tỷ lệ nợ xấu dưới 3% là mục tiêu quan trọng của NHNN đối với các TCTD Nghị định 34/2015/NĐ-CP đã tăng cường quyền hạn cho VAMC trong việc mua nợ xấu bằng trái phiếu đặc biệt với thời hạn tối đa 10 năm, đồng thời cho phép tham gia nghiệp vụ thị trường mở và tái cấp vốn tại NHNN Điều này cho thấy sự chuyển biến tích cực trong xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng VAMC hỗ trợ các TCTD trong việc thu hồi nợ xấu, giảm áp lực tài chính và hạn chế nợ xấu, từ đó tạo điều kiện cho việc mở rộng tín dụng và phát triển mạng lưới hoạt động Xu hướng này dự báo sẽ thúc đẩy nhiều TCTD chủ động bán nợ xấu cho VAMC trong tương lai.
4.1.2 Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Á Châu
4.1.2.1 Chiến lược phát triển trung, dài hạn
ACB đã vạch ra lộ trình ba giai đoạn tạo điều kiện để là NH hàng đầu Việt Nam
- Giai đoạn 1 (2014) – Hoàn thiện các nền tảng: Thực hiện quyết liệt các bước đi để ACB duy trì khả năng cạnh tranh trên thị trường
Giai đoạn 2 (2015-2016) tập trung vào việc xây dựng và nâng cao các năng lực sống còn để đạt vị trí dẫn đầu trên thị trường Một trong những yếu tố quan trọng là năng lực phân đoạn khách hàng, giúp cung cấp sản phẩm phù hợp với yêu cầu của khách hàng, từ đó tạo lợi thế cạnh tranh trong phân khúc mục tiêu.
Giai đoạn 3 (2017-2020) đánh dấu sự định vị hàng đầu của doanh nghiệp, tập trung vào việc phát triển năng lực phân tích tinh vi để hiểu sâu sắc nhu cầu của khách hàng Trong giai đoạn này, doanh nghiệp đã tiến hành bán chéo các sản phẩm và dịch vụ nhằm tối ưu hóa trải nghiệm của khách hàng mục tiêu.
Đến năm 2018, ACB đặt mục tiêu trở thành nhà lãnh đạo thị trường trong năm lĩnh vực cốt lõi: định hướng khách hàng, quản lý rủi ro, kết quả tài chính bền vững, hiệu quả hoạt động và đạo đức kinh doanh Để đạt được mục tiêu này, ACB tập trung vào ba yếu tố quan trọng: duy trì sự hài lòng lâu dài của khách hàng, xây dựng niềm tin bền vững từ cổ đông, và không ngừng cải tiến hiệu quả hoạt động.
Sự hài lòng lâu dài của khách hàng không chỉ phụ thuộc vào sản phẩm và dịch vụ đáp ứng nhu cầu, mà còn vào chất lượng phục vụ và các kênh giao dịch thuận tiện ACB cần vượt ra ngoài việc cạnh tranh giá cả để giữ chân khách hàng; điều này đòi hỏi ngân hàng phải hiểu rõ hơn về khách hàng của mình Do đó, ACB nên đầu tư vào khả năng nắm bắt nhu cầu của khách hàng và phát triển mối quan hệ cùng có lợi một cách nghiêm túc.
Niềm tin của cổ đông vào ACB được xây dựng dựa trên kết quả kinh doanh tích cực và sự giám sát từ cổ đông cùng các bên liên quan ACB cam kết thực hiện nguyên tắc minh bạch và theo đuổi mục tiêu phát triển bền vững nhằm đảm bảo hiệu quả lâu dài.
ACB luôn thể hiện tính ưu việt trong hoạt động thông qua việc ứng dụng kịp thời các tiến bộ công nghệ và phương thức quản trị tiên tiến Quan trọng hơn, ACB phát triển dựa vào thế mạnh cạnh tranh từ con người, những người sử dụng hiệu quả các yếu tố vật chất ACB hướng đến việc tập hợp những cá nhân tiến bộ, ham học hỏi, thích đổi mới và có tham vọng xây dựng ACB trở thành ngân hàng hàng đầu.
4.1.2.2 Định hướng mục tiêu chủ yếu Trên cơ sở dự báo môi trường kinh doanh, đánh giá các cơ hội và thách thức đối với hoạt động kinh doanh của ACB, mục tiêu tài chính của ACB phấn đấu qua từng năm được đặt ra như sau:
- Tổng tài sản tăng trưởng 13%
- Tiền gửi huy động từ khách hàng tăng trưởng 13%
- Tỷ lệ nợ xấu không vượt quá 3%
- Lợi nhuận trước thuế khoảng 1.314 tỷ đồng
ACB đang tiến vào giai đoạn 2 của chiến lược hoạt động, tập trung vào việc xây dựng năng lực nhằm củng cố và nâng cao vị thế của ngân hàng Trong những năm tới, ngân hàng sẽ triển khai một số nội dung quan trọng để đạt được mục tiêu này.
ACB cần điều chỉnh chính sách tín dụng và quy định thẩm định tài sản sao cho phù hợp với thực tế hoạt động tại từng địa bàn, nhằm tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc cấp tín dụng.
- Cải tiến chất lượng dịch vụ khách hàng trong lĩnh vực huy động vốn và cung cấp dịch vụ khác
Đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cho
Phân tích và đánh giá hoạt động kinh doanh của ACB theo mô hình CAMELS HIS cho thấy ngân hàng cần thực hiện các giải pháp cần thiết và phù hợp để nâng cao hiệu quả hoạt động.
4.2.1 Nhóm giải pháp nâng cao năng lực tài chính Đứng trước những áp lực của cạnh tranh trong hội nhập kinh tế quốc tế, các
Các ngân hàng nước ngoài có vốn lớn đang thâm nhập vào thị trường Việt Nam, tạo ra sự cạnh tranh khốc liệt với các ngân hàng trong nước Điều này dẫn đến nhu cầu mở rộng quy mô và thành lập nhiều chi nhánh mới để đáp ứng nhu cầu vay ngày càng tăng của khách hàng lớn Do đó, Vốn tự có (VTC) của ACB cần phải tăng lên tương ứng, nhằm đáp ứng yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước về việc gia tăng an toàn cho hệ thống ngân hàng Việc này không chỉ giúp nâng cao khả năng chống đỡ rủi ro trước biến động kinh tế mà còn duy trì và tăng cường lòng tin của công chúng đối với ngân hàng.
Nâng cao năng lực tài chính và tăng cường sức cạnh tranh thông qua việc gia tăng giá trị thương hiệu là một nhiệm vụ quan trọng và cần được chú trọng thực hiện một cách liên tục Một số giải pháp cụ thể có thể áp dụng để đạt được mục tiêu này.
Để tăng cường khả năng tự tài trợ, ACB nên giữ lại lợi nhuận, một giải pháp bền vững và không tốn chi phí huy động vốn Tuy nhiên, việc này có thể gây ra phản ứng tiêu cực từ cổ đông về việc nhận cổ tức, ảnh hưởng đến thị giá cổ phiếu Do đó, ACB cần xây dựng chính sách phân phối cổ tức hợp lý nhằm tối đa hóa giá trị đầu tư cho cổ đông, thu hút cổ đông mới và giữ chân cổ đông hiện tại, đồng thời duy trì một tỷ lệ lợi nhuận không chia hợp lý để tăng vốn.
Phát hành chứng khoán vốn, chứng khoán nợ, mua bán và sáp nhập
Một giải pháp cho ACB là phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho các cổ đông hiện hữu khi vốn điều lệ phát hành thêm thấp Nếu quy mô vốn tăng thêm lớn, ACB có thể thu hút các cổ đông chiến lược nước ngoài để tăng vốn Ngoài ra, ACB cũng nên xem xét khả năng mua bán và sáp nhập.
Ngân hàng đang hướng tới việc hình thành các tổ chức có quy mô lớn hơn, hoạt động an toàn hơn và hiệu quả kinh doanh cao hơn thông qua việc nhanh chóng mở rộng phạm vi hoạt động và gia tăng uy tín trên thị trường Đây là xu hướng phổ biến hiện nay trong lĩnh vực ngân hàng.
Phát hành cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn, trái phiếu và trái phiếu chuyển đổi là những phương thức hiệu quả để tăng vốn, mỗi loại đều có những ưu và nhược điểm riêng Giải pháp này trở nên khả thi khi thị trường chứng khoán có dấu hiệu phục hồi.
Hoạch định nhu cầu vốn trong từng giai đoạn cụ thể
Khi ACB quyết định lựa chọn biện pháp gia tăng vốn, cần hoạch định nhu cầu vốn cho từng giai đoạn cụ thể, dựa trên việc đánh giá và phân tích lợi ích cũng như chi phí của từng phương án Đồng thời, ACB cũng nên xem xét các cơ hội tiềm năng khi thực hiện các biện pháp này Trong quá trình này, việc xây dựng kế hoạch tài chính tổng thể là rất quan trọng, nhằm trả lời các câu hỏi về quy mô ngân hàng và các loại dịch vụ mà ngân hàng sẽ cung cấp cho khách hàng.
Mức sinh lời của ngân hàng (NH) là yếu tố quan trọng quyết định việc mở thêm chi nhánh và phòng giao dịch mới Ngân hàng cần cân nhắc số lượng và vị trí của các chi nhánh, cũng như loại dịch vụ mà họ sẽ cung cấp, dựa trên mức vốn cần thiết Điều này liên quan đến việc đánh đổi giữa rủi ro và khả năng sinh lợi trong các hoạt động nghiệp vụ ACB cũng cần xác định số lượng vốn cần thiết để đạt được các mục tiêu đã đề ra, đảm bảo tính khả thi và hiệu quả trong việc sử dụng nguồn lực.
NH tự cung cấp và tăng vốn từ nguồn bên ngoài
4.2.2 Nhóm giải pháp cải thiện chất lượng tài sản
Cải thiện chất lượng tài sản giúp giảm tỷ lệ nợ xấu, bao gồm việc xử lý nợ xấu hiện tại và ngăn ngừa nợ xấu tăng thêm trong tương lai ACB cần chủ động thực hiện 10 giải pháp chung được đề xuất trong đề án để đạt được mục tiêu này.
Để xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD, cần thực hiện đánh giá lại chất lượng và khả năng thu hồi của các khoản nợ nhằm áp dụng biện pháp xử lý phù hợp Đồng thời, tăng cường trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro là rất quan trọng trong việc xử lý nợ xấu Việc cơ cấu lại nợ, bao gồm giãn thời gian và điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, cũng cần được tiếp tục thực hiện Hơn nữa, hỗ trợ vốn cho khách hàng để khắc phục khó khăn và phục hồi là một yếu tố thiết yếu Cuối cùng, việc bổ sung và hoàn thiện hồ sơ pháp lý tài sản bảo đảm sẽ góp phần nâng cao hiệu quả trong công tác xử lý nợ xấu.
Thu hồi nợ và xử lý tài sản bảo đảm là những bước quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp Hoán đổi nợ thành vốn giúp cải thiện tình hình tài chính và tăng cường khả năng thanh khoản Bán nợ xấu cho Công ty Mua bán nợ và tài sản tồn đọng của doanh nghiệp (DATC) thuộc Bộ Tài chính là giải pháp hiệu quả để giảm thiểu rủi ro tài chính và tối ưu hóa nguồn lực.
Kiểm soát chặt chẽ và giảm chi phí hoạt động; Hạn chế nợ xấu phát sinh trong tương lai
Bên cạnh việc thực hiện hiệu quả các biện pháp trên, ACB cần tập trung thực hiện một số công việc sau:
Khoanh vùng, tập trung xử lý nợ xấu đối với từng đối tượng cụ thể
ACB cần tập trung xử lý nợ xấu bằng cách khoanh vùng các đối tượng có rủi ro tín dụng cao, nhằm giảm thiểu nguy cơ mất vốn và ảnh hưởng đến danh mục tín dụng Việc thành lập tổ công tác chuyên biệt để đánh giá và kiểm soát rủi ro tín dụng là cần thiết Đồng thời, ACB nên tích cực rà soát và thu hồi nợ xấu, đồng thời đánh giá hoạt động của các khách hàng có khả năng trả nợ tốt để phối hợp cơ cấu lại nợ, giãn thời gian trả nợ, điều chỉnh kỳ hạn và xem xét giảm lãi suất hợp lý Hành động này sẽ giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm và vượt qua khó khăn trong kinh doanh, từ đó có thể ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của ACB.
Ngân hàng có thể gặp khó khăn trong ngắn hạn, nhưng khi doanh nghiệp phục hồi, điều này sẽ mang lại tác động tích cực cho ngân hàng và giúp bù đắp lợi nhuận trong tương lai.
Thực hiện chứng khoán hóa các khoản nợ khó đòi
ACB nên xem xét các doanh nghiệp có lịch sử quản trị tốt nhưng đang gặp khó khăn trong việc trả nợ gốc do tình hình kinh tế khó khăn hoặc các dự án đầu tư chưa hoạt động Việc chuyển một phần nợ gốc thành trái phiếu trung hạn sẽ hỗ trợ thanh khoản và giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động và phát triển Đồng thời, ACB cũng có thể chuyển nợ quá hạn và nợ xấu thành cổ phần để cải thiện vị thế tài chính.
