Luận văn thạc sĩ UEH đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam theo mô hình camels

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh

Hiệu quả là khái niệm đo lường tỷ lệ giữa đầu ra và đầu vào, nhằm thể hiện nỗ lực đạt được kết quả cụ thể với chi phí và công sức tối thiểu Mục tiêu là giảm thiểu sự lãng phí không cần thiết trong quá trình thực hiện nhiệm vụ.

Theo từ điển Oxford, hiệu quả (efficient) đƣợc định nghĩa là việc đạt đƣợc kết quả tối đa với chi phí và công sức bỏ ra ít nhất

Trong bài nghiên cứu "Applying Efficiency Measurement Techniques to Central Banks" (2003) của Lottea J Mester, hiệu quả hoạt động được định nghĩa là việc đo lường sự chênh lệch giữa kết quả thực tế và kết quả kỳ vọng Việc so sánh này liên quan đến các tiêu chí cụ thể như tối đa hóa đầu ra, tối đa hóa lợi nhuận hoặc tối thiểu hóa chi phí.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh được xác định bằng cách so sánh kết quả đạt được với chi phí đầu tư, với mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa lợi nhuận.

Thông thường, để đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động, ta có công thức chung:

Hiệu quả hoạt động được xác định bằng cách lấy kết quả đầu ra trừ đi các yếu tố đầu vào Các yếu tố đầu vào chủ yếu bao gồm lao động, máy móc, thiết bị, công nghệ và vốn.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) phản ánh khả năng sử dụng tối ưu các nguồn lực hiện có nhằm đạt được kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất Điều này tương tự như khái niệm về hiệu quả hoạt động kinh doanh trong các lĩnh vực khác.

Bài viết "Áp dụng các kỹ thuật đo lường hiệu quả cho các ngân hàng trung ương" của nhà kinh tế học Lottea J Mester (năm 2003) đã chỉ ra rằng các yếu tố đầu vào của ngân hàng thương mại bao gồm sức lao động, vốn ngân hàng và chi phí hoạt động, trong đó chi phí cho người lao động, máy móc và thiết bị là rất quan trọng Đồng thời, bài viết cũng nhấn mạnh các yếu tố đầu ra như lợi nhuận từ tín dụng doanh nghiệp, cho vay thế chấp bất động sản và lợi nhuận từ tiền gửi.

Theo nghiên cứu của nhà kinh tế học Mariana Tomova về "Hiệu quả của Ngân hàng Châu Âu - Bất bình đẳng và Hội nhập" (2005), hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại được đánh giá thông qua sự chênh lệch giữa đầu vào, bao gồm tổng tài sản cố định, tổng tiền gửi và các nguồn vốn, với đầu ra là tổng thu nhập từ hoạt động ngân hàng, bao gồm lợi nhuận từ lãi và các nguồn thu nhập khác.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) được đánh giá qua tỷ lệ lợi nhuận so với tổng tài sản và vốn chủ sở hữu Lợi nhuận này phản ánh khả năng sinh lời của NHTM, được xác định bởi lãi suất thu được từ các khoản cho vay và đầu tư, cũng như nguồn thu từ dịch vụ và các thành phần tài sản có.

Vai trò hiệu quả hoạt động kinh doanh

Việc sử dụng hiệu quả nguồn lực để đạt kết quả tối ưu với chi phí và công sức thấp nhất là ưu tiên hàng đầu của nhà quản trị Nghiên cứu hiệu quả hoạt động kinh doanh qua các giai đoạn giúp nhà quản trị có cái nhìn chính xác và lập kế hoạch tương lai để đạt được mục tiêu cụ thể Mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa lợi nhuận thông qua việc sử dụng tối ưu các nguồn lực Để thực hiện mục tiêu này, các nhà quản trị cần áp dụng nhiều phương pháp và công cụ khác nhau, dựa trên phân tích và nghiên cứu sâu sắc.

Hiệu quả hoạt động kinh doanh là yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác tình hình tài chính và đưa ra quyết định đầu tư kịp thời Phân tích hiệu quả này cho phép xác định mức độ sử dụng vốn hiệu quả, từ đó ảnh hưởng đến các quyết định tiếp theo của nhà đầu tư.

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE- Return on equity)

ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng sau thuế cho tổng giá trị vốn chủ sở hữu Công thức này sử dụng dữ liệu từ bảng cân đối kế toán và báo cáo tài chính cuối kỳ, thường là trong 6 tháng đầu năm.

Tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng nhất đối với cổ đông, đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường Chỉ số này giúp đánh giá hiệu quả sinh lời từ vốn đầu tư và thường được các nhà đầu tư sử dụng để so sánh với các cổ phiếu cùng ngành trên thị trường Tỷ lệ ROE cao cho thấy ngân hàng đã sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông, từ đó hỗ trợ quyết định đầu tư cổ phiếu.

 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA – Return on Asset)

ROA (Lợi nhuận trên tài sản) được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tổng tài sản bình quân, giúp đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của công ty Chỉ số này cung cấp thông tin quan trọng cho nhà đầu tư về khả năng tạo ra lợi nhuận từ vốn đầu tư Khi so sánh ROA giữa các ngân hàng, nhà đầu tư thường xem xét sự thay đổi qua các năm và so sánh giữa các ngân hàng tương đồng trên thị trường ROA thể hiện hiệu quả chuyển đổi vốn đầu tư thành lợi nhuận, với ROA cao cho thấy ngân hàng có khả năng kiếm được nhiều tiền hơn từ lượng đầu tư ít hơn.

 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM- Net Interest Margin) NIM = (Thu nhập lãi – Chi phí lãi) / Tài sản có sinh lãi

Hệ số NIM (Net Interest Margin) cho biết mức độ chênh lệch lãi suất mà ngân hàng thu được từ hoạt động huy động vốn và đầu tư tín dụng Đây là một chỉ số quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của ngân hàng Chính vì vậy, NIM được các chủ ngân hàng theo dõi chặt chẽ để quản lý tài sản sinh lời và tối ưu hóa nguồn vốn với chi phí thấp nhất.

Tỷ lệ NIM cao chứng tỏ ngân hàng đang hiệu quả trong quản lý tài sản và nợ, trong khi tỷ lệ NIM thấp cho thấy ngân hàng đang gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận.

 Thu nhập trên cổ phiếu (EPS – Earning Per Share) Đo lường thu nhập của các cổ đông tính trên mỗi cổ phiếu đang lưu hành

EPS, hay Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, được tính bằng cách chia thu nhập sau thuế cho tổng số cổ phiếu thường phát hành Đây là chỉ số quan trọng thể hiện lợi nhuận mà ngân hàng phân bổ cho mỗi cổ phần đang lưu hành, giúp các nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng Do đó, EPS là một chỉ số được nhiều nhà đầu tư chú ý khi xem xét đầu tư vào ngân hàng.

Chênh lệch lãi suất bình quân được tính bằng công thức: (Thu từ lãi/ Tổng tài sản sinh lời) - (Tổng chi phí lãi/ Tổng nguồn vốn phải trả lãi) Công thức này giúp đánh giá hiệu quả tài chính của một tổ chức bằng cách so sánh thu nhập từ lãi với chi phí lãi phải trả, từ đó xác định khả năng sinh lời trên tổng tài sản và nguồn vốn.

Là một chỉ tiêu truyền thống, thu nhập của ngân hàng đánh giá hiệu quả hoạt động trung gian trong huy động vốn và cho vay, đồng thời phản ánh mức độ cạnh tranh trên thị trường ngân hàng.

Khi cường độ cạnh tranh tăng lên, chênh lệch bình quân lãi suất ngân hàng sẽ giảm, buộc các ngân hàng phải tìm cách bù đắp cho sự giảm sút này bằng cách thu phí từ các dịch vụ mới.

 Tỷ lệ tài sản sinh lời

Tỷ lệ tài sản sinh lời được tính bằng tổng tài sản sinh lời chia cho tổng tài sản, phản ánh phần trăm tài sản sinh lời trong tổng tài sản của ngân hàng Khi tỷ lệ này giảm, điều đó đồng nghĩa với việc thu nhập hiện tại của ngân hàng cũng giảm theo.

Mức tăng giá cổ phiếu của ngân hàng phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh và lợi nhuận mà ngân hàng đạt được Đây là một chỉ số quan trọng mà các nhà quản lý và nhà đầu tư luôn quan tâm, thể hiện sự thừa nhận của xã hội đối với hoạt động của ngân hàng.

Thông thường, giá trị cổ phiếu của các ngân hàng tăng khi:

Cổ tức kỳ vọng của ngân hàng dự kiến sẽ tăng nhờ vào hiệu quả đầu tư trong lĩnh vực ngân hàng, bao gồm các hoạt động như mua lại ngân hàng và doanh nghiệp.

 Do ngân hàng tăng thêm vốn điều lệ, tăng lợi nhuận ròng, giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh…

 Nhà đầu tƣ có dự báo tốt về hoạt động sắp tới của ngân hàng

Chỉ số An toàn vốn cấp 1 (Tier 1 Capital Ratio) thể hiện khả năng đảm bảo mỗi đồng vốn ròng của cổ đông bằng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng Chỉ số này được tính bằng cách chia Vốn cấp 1 (Tier 1) cho tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro (Risk-weighted assets) Vốn cấp 1 bao gồm tổng vốn góp của cổ đông và phần vốn mà cổ đông không nhận lại (payout), nhằm mục đích tiếp tục phát triển ngân hàng.

Quy định về các công cụ tài chính được tính vào vốn cấp 1 khác nhau tùy theo từng quốc gia Tại Việt Nam, theo Thông tư số 13/2010/TT-NHNN do Thống đốc NHNN ban hành, vốn cấp 1 chủ yếu bao gồm vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ, lợi nhuận không chia, và thặng dư cổ phần theo quy định pháp luật, sau khi trừ đi phần dùng để mua cổ phiếu quỹ (nếu có).

Các nhân tố ảnh hưởng hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM

Môi trường cạnh tranh trong nước có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, NHTM cần cải thiện chất lượng dịch vụ, giảm giá thành sản phẩm, và tăng tốc độ tiêu thụ nhằm gia tăng doanh thu và vòng quay vốn Đồng thời, việc cơ cấu lại bộ máy hoạt động một cách tối ưu cũng rất quan trọng để NHTM có khả năng cạnh tranh về giá cả, chất lượng, và mẫu mã sản phẩm Sự xuất hiện của nhiều đối thủ cạnh tranh không chỉ tạo ra áp lực mà còn thúc đẩy NHTM phát triển và cải tiến trong kinh doanh Tuy nhiên, sự cạnh tranh gay gắt cũng khiến việc nâng cao hiệu quả kinh doanh trở nên khó khăn hơn.

Tập quán dân cư và mức thu nhập bình quân là yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) Các NHTM cần nghiên cứu và nắm bắt thói quen tiêu dùng cũng như dịch vụ của người dân để đáp ứng phù hợp Những yếu tố này ảnh hưởng gián tiếp đến quá trình marketing, quảng bá sản phẩm và hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM.

Mối quan hệ và uy tín của ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của họ NHTM có hình ảnh và thương hiệu mạnh, cùng với bề dày hoạt động, sẽ dễ dàng thu hút nguồn vốn và xây dựng lòng tin cũng như sự trung thành từ khách hàng.

1.1.4.2 Nhân tố chủ quan Thứ nhất, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM là tiềm lực tài chính của bản thân ngân hàng đó Một ngân hàng mạnh về vốn tự có sẽ phát triển mạnh mẽ các dịch vụ tài chính, huy động vốn, cho vay, tài trợ, đầu tƣ tài chính đạt hiệu quả hoạt động cao hơn các ngân hàng hoạt động theo mô hình truyền thống Do hiện nay, thị trường tài chính chịu nhiều sự ảnh hưởng của bên ngoài, cần có sự thích nghi nhanh chóng nhằm đáp ứng đƣợc nhu cầu khách hàng, đảm bảo dịch vụ đƣợc cung ứng tốt và kịp thời Điều này đòi hỏi một tiềm lực kinh tế thực sự vững mạnh từ phía các NHTM Do vậy, đây đƣợc xem là yếu tố quan trọng góp phần ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM hiện nay

Năng lực quản trị của lãnh đạo ngân hàng và chất lượng nguồn nhân lực là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Trong bối cảnh kinh tế tài chính hiện nay có nhiều biến động, các nhà quản trị cần có tầm nhìn xa để định hướng hoạt động ngân hàng tích cực Trình độ nguồn nhân lực, khả năng nắm bắt và xử lý vấn đề cùng với hiểu biết về các nghiệp vụ ngân hàng là những yếu tố quan trọng góp phần tạo ra lợi nhuận và nâng cao tính cạnh tranh giữa các ngân hàng, từ đó thúc đẩy hiệu quả hoạt động chung.

Chiến lược kinh doanh của ngân hàng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sự phát triển của tổ chức Trong từng giai đoạn, ngân hàng cần điều chỉnh chiến lược để phù hợp với nhu cầu thị trường và tuân thủ quy định của Nhà nước Trước đây, các ngân hàng lớn chủ yếu tập trung phục vụ khách hàng doanh nghiệp, nhưng hiện nay, trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng, họ đã chuyển hướng sang phục vụ cả khách hàng doanh nghiệp và cá nhân để đáp ứng nhu cầu và tối ưu hóa lợi nhuận.

Hệ thống cơ sở hạ tầng và công nghệ thông tin là những yếu tố quan trọng mà các ngân hàng thương mại (NHTM) đang cải thiện để nâng cao năng lực cạnh tranh Sự thuận tiện trong giao dịch và an toàn bảo mật thông tin cũng đóng vai trò quyết định trong việc tăng cường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Giá cả và chất lượng dịch vụ là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của ngân hàng thương mại (NHTM) Trong bối cảnh thị trường ngân hàng hiện nay, sự cạnh tranh giữa các NHTM ngày càng gay gắt, đặc biệt về sự đa dạng dịch vụ, chất lượng và giá cả Để thu hút và giữ chân khách hàng, các NHTM cần cân đối giữa giá cả và chất lượng dịch vụ, đảm bảo mang lại sự hài lòng cho khách hàng với mức chi phí hợp lý.

Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM theo mô hình CAMELS

Giới thiệu mô hình CAMELS

Mô hình CAMELS, được phát triển vào những năm 1970 bởi Cục quản lý các tổ chức tín dụng Hoa Kỳ (NCUA), nhằm đánh giá toàn diện hoạt động của ngân hàng và tổ chức tín dụng dựa trên các yếu tố như độ an toàn, khả năng sinh lời và tính thanh khoản Đây là một trong những phương pháp đánh giá hiệu quả và rủi ro của các ngân hàng trên toàn cầu, sử dụng thang đo từ 1-5 để cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình hoạt động kinh doanh Mô hình không chỉ hữu ích cho các nhà quản trị ngân hàng mà còn là công cụ quan trọng giúp các nhà đầu tư nhận diện cơ hội và rủi ro khi đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng.

Based on the research by Wirnkar A.D and Tanko M in their 2008 study "CAMEL and Bank Performance: Evaluation: The Way Forward," the CAMEL model is utilized for bank performance analysis through five fundamental criteria: Capital Adequacy, Asset Quality, Management Soundness, Earning and Profitability, and Liquidity Additionally, a 2010 study by Mihir Dash and Annyesha Das titled "A CAMELS Analysis of the Indian Banking Industry" introduced the factor of sensitivity to market risk.

Sự nhạy cảm với rủi ro thị trường đóng vai trò quan trọng trong việc nghiên cứu hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Mô hình CAMELS đã được áp dụng để phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM kể từ khi Quy chế xếp loại các Tổ chức tín dụng Việt Nam được ban hành vào năm 1998 Đặc biệt, từ ngày 12/03/2008, sau khi Ngân hàng Nhà nước ban hành quyết định số 06/2008/QĐ-NHNN, mô hình CAMELS chính thức được áp dụng để xếp loại hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM.

Các tiêu chí đánh giá của mô hình CAMELS

1.2.2.1 Mức độ an toàn vốn - Capital Adequacy

Theo nghiên cứu của Mihir Dash và Annyesha Das, các chỉ tiêu đánh giá mức độ an toàn vốn của ngân hàng thương mại bao gồm vốn cấp 1, vốn cấp 2 và tỷ lệ an toàn vốn (CAR).

Vốn là yếu tố quan trọng quyết định sự thành công của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là ngân hàng Một tổ chức với nguồn vốn ổn định và mạnh mẽ sẽ có nhiều cơ hội phát triển và đạt hiệu quả cao trong hoạt động Do đó, việc quản lý và theo dõi nguồn vốn luôn được các cấp quản trị và nhà đầu tư chú trọng.

Vốn của các ngân hàng đƣợc chia thành 3 loại:

Vốn cấp 1 là loại vốn chắc chắn và sẵn có, bao gồm vốn chủ sở hữu vĩnh viễn, vốn dự trữ đã công bố, lợi ích thiểu số tại các công ty con có hợp nhất báo cáo tài chính, và lợi thế kinh doanh Các thành phần này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định sức mạnh tài chính của một doanh nghiệp.

Vốn cấp 2 là nguồn vốn bổ sung có độ tin cậy thấp hơn, bao gồm vốn tăng do đánh giá lại tài sản, các khoản dự phòng tổn thất chung, và vốn bổ sung từ các công cụ nợ hỗn hợp như trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi cùng một số công cụ nợ thứ cấp Ngoài ra, nó còn bao gồm đầu tư tài chính vào các công ty con và các tổ chức tài chính khác.

- Vốn cấp 3: là các khoản vay ngắn hạn

Khả năng chủ động sử dụng các nguồn vốn để ứng phó với rủi ro giảm dần từ vốn cấp 1 đến vốn cấp 3, với độ tin cậy của vốn cấp 3 là thấp nhất Do đó, Basel 1 đã thiết lập tiêu chuẩn quy định cho vấn đề này.

Vốn cấp 1 ≥ Vốn cấp 2 + Vốn cấp 3

Vốn cấp 3 có độ tin cậy thấp nhất, vì vậy khi xác định tỷ lệ an toàn vốn (CAR), thường chỉ xem xét vốn cấp 1 và vốn cấp 2.

Tỷ lệ an toàn vốn CAR = (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2)/ (Tổng tài sản Có rủi ro)

Hệ số an toàn vốn giúp ngân hàng đánh giá khả năng thanh toán nợ và đối phó với rủi ro như rủi ro tín dụng và rủi ro vận hành Do đó, các nhà quản lý ngân hàng trên toàn thế giới cần xác định và giám sát việc duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo chuẩn mực Basel.

Các hệ thống ngân hàng trên thế giới thường áp dụng tiêu chuẩn an toàn vốn 8%, trong khi Việt Nam quy định tỷ lệ này là 9% theo thông tư số 13/2010/TT-NHNN ban hành ngày 20/5/2010, với phương pháp tính toán từng bước tiếp cận Basel II Việc nâng cao tỷ lệ an toàn vốn là cần thiết để giúp các ngân hàng thương mại vượt qua các cú sốc khi môi trường kinh doanh biến động.

1.2.2.2 Chất lượng tài sản có – Asset Quality

Tài sản có của ngân hàng thương mại (NHTM) là kết quả từ việc sử dụng vốn, bao gồm tài sản có sinh lời và tài sản có không sinh lời Tài sản có sinh lời, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, là nguồn tạo ra lợi nhuận chính cho ngân hàng.

Tài sản có của ngân hàng bao gồm tiền dự trữ (dự trữ bắt buộc và không bắt buộc), các khoản đầu tư chứng khoán, tài sản cố định và các khoản mục tín dụng Trong đó, khoản mục tín dụng hay cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, vì vậy việc quản lý tài sản có hiệu quả đòi hỏi phải chú trọng vào quản lý hoạt động tín dụng của ngân hàng.

Mô hình CAMELS, theo nghiên cứu của Mihir Dash và Annyesha Das, đánh giá chất lượng tài sản của ngân hàng thương mại thông qua ba chỉ tiêu chính: tổng nợ xấu (nợ quá hạn), nợ xấu ròng và tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản.

Tỷ lệ nợ quá hạn = Nợ quá hạn/ Tổng dƣ nợ

Chỉ tiêu tỷ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ ngân hàng cho vay không được vượt quá 3% theo quy định hiện hành Tỷ lệ nợ xấu cao cho thấy chất lượng tín dụng kém và việc quản trị tài sản của ngân hàng không đảm bảo chất lượng.

1.2.2.3 Năng lực quản lý – Management Soundness

Năng lực của nhà quản trị là yếu tố quyết định sự thành công trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt trong bối cảnh thị trường cạnh tranh hiện nay Người lãnh đạo cần sở hữu những phẩm chất và năng lực nhất định, có tầm nhìn xa để định hướng cho ngân hàng đạt được cả kết quả và hiệu quả tốt Việc đánh giá năng lực quản lý thường dựa trên các tiêu chí cụ thể.

Các chiến lược ngắn hạn và dài hạn bao gồm phát triển và cải tiến sản phẩm, cạnh tranh với đối thủ thông qua chính sách chăm sóc khách hàng và ưu đãi đặc biệt Bên cạnh đó, chiến lược quảng bá hình ảnh và marketing cũng rất quan trọng, bao gồm việc xây dựng logo, thương hiệu ngân hàng và các hoạt động từ thiện.

- Chất lƣợng của các chính sách đề ra và mức độ tuân thủ chính sách của nhân viên và giữa các phòng ban

Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận theo thời gian phản ánh khả năng ứng phó của nhà quản trị trước các biến động thị trường, đặc biệt là trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế Việc kiểm soát các tiêu chí hoạt động và rủi ro trong giới hạn cho phép là yếu tố quan trọng để duy trì sự ổn định và phát triển bền vững.

- Lợi nhuận bình quân mỗi nhân viên tạo ra và tỷ lệ tăng trưởng qua các năm

Tổng quan nghiên cứu về hiệu quả hoạt động kinh doanh của

trên thế giới Để thực hiện luận văn này, tác giả đã tham khảo các đề tài nghiên cứu của các tác giả nhƣ sau:

- Mihir D and Annyesha D., eds., 2010 A CAMELS analysis of the Indian banking industry, World Journal of Social Sciences, India

Nghiên cứu này đã sử dụng mô hình CAMELS để đánh giá hiệu quả hoạt động của 58 ngân hàng tại Ấn Độ, bao gồm 29 ngân hàng quốc doanh, 29 ngân hàng thương mại và ngân hàng nước ngoài Qua việc thu thập và phân tích dữ liệu bằng phương pháp t-test, nghiên cứu đã thành công trong việc chấm điểm hiệu quả hoạt động của các ngân hàng được khảo sát, từ đó đề xuất hướng cải thiện cho ngành ngân hàng Ấn Độ Tuy nhiên, nghiên cứu chỉ tập trung vào việc đánh giá hiệu quả kinh doanh mà chưa đưa ra các biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này.

- Wirnkar A.D and Tanko M., eds., 2008 CAMEL(S) and banks performance evaluation: The way forward, World Journal of Social Sciences, Nigeria

Nghiên cứu này áp dụng mô hình CAMELS để đánh giá tổng thể hoạt động của hệ thống ngân hàng Nigeria, dựa trên các chỉ số thu thập được.

Nghiên cứu đã tiến hành phân tích 11 ngân hàng tại Nigeria trong khoảng thời gian từ 1997 đến 2005 bằng phương pháp t-test, nhằm đánh giá tác động của các yếu tố trong mô hình CAMEL đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Kết quả cho thấy mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố được xếp hạng từ 1 đến 5, trong đó yếu tố quan trọng nhất để đánh giá chỉ tiêu an toàn vốn (Capital Adequacy) là tỷ lệ giữa tài sản của các cổ đông và tổng tài sản điều chỉnh rủi ro.

Tác giả đã mở ra hướng nghiên cứu mới về mô hình đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng CLEAM, tập trung vào các chỉ tiêu như hệ số an toàn vốn, hệ số thanh khoản, hệ số khả năng sinh lợi, hệ số chất lượng tài sản và hệ số chất lượng quản lý Tuy nhiên, nghiên cứu chỉ dừng lại ở việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh mà chưa đề xuất các biện pháp cải thiện hiệu quả cho hệ thống ngân hàng tại Nigeria.

Nguyễn Thị Ngân (2012) đã nghiên cứu "Ứng dụng mô hình CAMEL và phương pháp DEA để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam" Luận văn này không chỉ đạt giải thưởng sinh viên nghiên cứu khoa học xuất sắc năm 2012 mà còn được thực hiện tại Đại học Kinh tế - Luật, thuộc Đại học Quốc gia TP.HCM.

Nghiên cứu này áp dụng phương pháp phân tích màng dữ liệu (DEA) và mô hình CAMEL để đánh giá hiệu quả hoạt động của 34 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2009-2011 Kết quả cho thấy hiệu quả hoạt động của các NHTM có xu hướng giảm, với chỉ 49,6% đầu vào được sử dụng hiệu quả, dẫn đến lãng phí khoảng 50,4% nguồn lực Bài nghiên cứu cũng đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, bao gồm tăng cường công nghệ, đa dạng hóa hoạt động đầu tư, phát triển nguồn nhân lực và triển khai chiến lược kinh doanh phù hợp.

- Phân tích một cách cụ thể rõ ràng về các yếu tố đánh giá của từng chỉ tiêu trong mô hình CAMELS

Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng cần dựa trên việc phân tích số liệu chi tiết của từng yếu tố, thay vì chỉ dừng lại ở nghiên cứu định tính như trước đây Việc này giúp đưa ra cái nhìn rõ ràng và chính xác hơn về hiệu suất của ngân hàng, từ đó hỗ trợ trong việc đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp.

Hạn chế so với mục tiêu nghiên cứu của đề tài:

Chưa có nghiên cứu nào phân tích thực trạng và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng điển hình như Vietcombank trong giai đoạn phục hồi sau khủng hoảng kinh tế hiện nay.

Hiện nay, mô hình DEA (Data Envelopment Analysis) được sử dụng rộng rãi trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh nhờ vào khả năng phân tích năng suất và hiệu quả sản xuất Mặc dù DEA có nhiều ưu điểm nổi bật, nhưng phương pháp này cũng tồn tại một số hạn chế, đặc biệt là chỉ cho phép đánh giá hiệu quả trong cùng một mẫu hoặc tổng thể nghiên cứu Điều này dẫn đến việc không thể so sánh hiệu quả sản xuất của đối tượng nghiên cứu với các đơn vị khác, làm giảm tính khả thi trong việc áp dụng DEA cho các nghiên cứu so sánh rộng hơn.

Mô hình xếp hạng ngân hàng FIRST của Nhật Bản đƣợc đánh giá thông qua

Mô hình xếp hạng FIRST tập trung vào 10 yếu tố quan trọng trong quản lý kinh doanh, bao gồm tuân thủ pháp luật, bảo vệ khách hàng, quản lý rủi ro toàn diện và quản lý vốn Những yếu tố này được chú trọng nhằm nâng cao hiệu quả quản lý điều hành Đáng lưu ý, mô hình này ít đánh giá dựa trên các khía cạnh tài chính.

Dựa trên so sánh giữa hai mô hình DEA và FIRST, tác giả chọn mô hình CAMELS cho nghiên cứu vì hai lý do chính: thứ nhất, CAMELS là mô hình lâu đời với nhiều nghiên cứu phân tích sâu sắc, và thứ hai, nó kết hợp 6 yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Nghiên cứu dựa vào 6 yếu tố này giúp đánh giá toàn diện các khía cạnh hoạt động kinh doanh của ngân hàng Để áp dụng mô hình CAMELS trong phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cần tuân thủ chuẩn mực kế toán quốc tế trong việc lập báo cáo tài chính, đảm bảo thông tin rõ ràng và đáng tin cậy Ngoài ra, việc thanh tra và giám sát nhằm đảm bảo tính minh bạch của thông tin công bố là điều kiện cần thiết để ứng dụng mô hình CAMELS vào phân tích hiệu quả hoạt động của Vietcombank trong giai đoạn 2008-2013.

Trong chương 1, luận văn trình bày cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, bao gồm khái niệm và các chỉ tiêu đo lường như ROA, ROE, NIM, chênh lệch lãi suất bình quân, tỷ lệ tài sản sinh lời, mức tăng giá cổ phiếu trên thị trường và EPS.

Trong chương này, luận văn trình bày mô hình CAMELS, bao gồm 6 yếu tố quan trọng: Mức độ an toàn vốn, Chất lượng tài sản có, Năng lực quản lý, Lợi nhuận, Tính thanh khoản, và Tính nhạy cảm với rủi ro thị trường Tác giả nghiên cứu thực trạng áp dụng mô hình CAMELS trong đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thông qua các nghiên cứu trong và ngoài nước, từ đó kế thừa ưu điểm và nhận xét hạn chế của các nghiên cứu trước Mô hình CAMELS được lựa chọn do tính hiệu quả và tính phổ biến trong việc đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng trong nhiều năm qua.

CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM THEO MÔ HÌNH

Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

Sơ lươ ̣c về Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) được thành lập vào ngày 30/10/1962 theo Quyết định số 115/CP của Hội đồng Chính phủ, tách ra từ Cục quản lý Ngoại hối thuộc Ngân hàng Trung ương Vietcombank chính thức hoạt động từ ngày 01/4/1963 và đã trải qua 45 năm hoạt động với vai trò là ngân hàng thương mại nhà nước Vào ngày 02/6/2008, Vietcombank được Chính phủ lựa chọn thực hiện thí điểm cổ phần hóa, trở thành ngân hàng TMCP Đến ngày 30/6/2009, cổ phiếu Vietcombank (mã chứng khoán VCB) chính thức được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM.

Sau hơn 50 năm phát triển, Vietcombank đã chuyển mình từ một ngân hàng chuyên doanh phục vụ kinh tế đối ngoại thành ngân hàng tiên phong đa năng, cung cấp đầy đủ các dịch vụ tài chính cho khách hàng.

Vietcombank không chỉ hoạt động trong các lĩnh vực truyền thống như kinh doanh vốn và tín dụng, mà còn cung cấp dịch vụ ngân hàng hiện đại như kinh doanh ngoại tệ, dịch vụ thẻ và ngân hàng điện tử Các dịch vụ như VCB Internet Banking, VCB Money, SMS Banking và Phone Banking mang lại sự tiện lợi, nhanh chóng và an toàn, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng trong bối cảnh thương mại quốc tế phát triển mạnh mẽ.

Vietcombank hiện có gần 14.000 cán bộ nhân viên và hơn 400 chi nhánh, phòng giao dịch, văn phòng đại diện trong và ngoài nước, bao gồm 1 Hội sở chính tại Hà Nội, 1 Sở Giao dịch, 1 Trung tâm Đào tạo, 79 chi nhánh và hơn 330 phòng giao dịch trên toàn quốc Ngân hàng cũng sở hữu 2 công ty con tại Việt Nam, 2 công ty con và 1 văn phòng đại diện ở nước ngoài, cùng với 6 công ty liên doanh Vietcombank phát triển hệ thống Autobank với gần 2.000 máy ATM và hơn 43.500 điểm chấp nhận thanh toán thẻ (POS) trên toàn quốc, đồng thời được hỗ trợ bởi mạng lưới hơn 1.700 ngân hàng đại lý tại hơn 120 quốc gia và vùng lãnh thổ.

Năm 2014, Vietcombank đã chính thức thay đổi hình ảnh thương hiệu và slogan “Chung niềm tin, vững tương lai” nhằm khẳng định tiêu chí hoạt động “Ngân hàng hàng đầu vì Việt Nam thịnh vượng” Ngân hàng cam kết đồng hành cùng sự phát triển kinh tế của đất nước, tập trung vào phát triển bền vững và phục vụ cộng đồng.

2.1.1.2 Tình hình kinh doanh của Vietcombank

Qua hơn 50 năm hình thành và phát triển, Vietcombank đã trở thành một trong những ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực tài chính ngân hàng

Về tổng tài sản của Vietcombank, có sự gia tăng đáng kể qua các năm Năm

Từ năm 2008 đến cuối năm 2013, tổng tài sản đã tăng từ 222.090 tỷ đồng lên 467.761 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 110,6% Giai đoạn này ghi nhận tốc độ tăng trưởng bình quân đạt 16,1%, với năm 2010 đạt mức cao nhất là 20,35% Kể từ năm 2010, tổng tài sản tiếp tục gia tăng đều đặn qua các năm với tốc độ khoảng 13%.

Biểu đồ 2.1: Tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013

Tổng tài sản của Vietcombank chủ yếu tăng trưởng nhờ nguồn vốn huy động trong nền kinh tế, chiếm 65% - 75% cơ cấu nguồn vốn Kể từ năm 2008, nền kinh tế đã chịu ảnh hưởng từ suy thoái toàn cầu và sự sụp đổ của bong bóng bất động sản, gây ra nhiều tác động tiêu cực Bên cạnh đó, áp lực cạnh tranh từ các ngân hàng thương mại khác với các chính sách thu hút vốn cũng ảnh hưởng đến Vietcombank Tuy nhiên, sự phát triển bền vững của ngân hàng này được lý giải bởi uy tín, thương hiệu mạnh và năng suất hoạt động cao.

Quy mô vốn chủ sở hữu của Vietcombank đã tăng trưởng mạnh mẽ qua các năm, từ 13.946 tỷ đồng vào năm 2008 lên 2.386 tỷ đồng vào năm 2013, gấp 3 lần so với thời điểm đầu Tốc độ gia tăng bình quân đạt 25,83% trong giai đoạn 2008-2013, cho thấy sự phát triển ổn định và bền vững của ngân hàng.

Bình quân trong giai đoạn này, vốn chủ sở hữu chiếm 8,02% trong tổng tài sản của Vietcombank, tăng từ 6,27% năm 2008, đạt tỷ lệ cao nhất là 10,02% năm 2012

Biểu đồ 2.2: Tổng tài sản của một số NHTM năm 2008-2012

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài chính của các NHTM năm 2008-2012)

Về vốn chủ sở hữu của Vietcombank trong giai đoạn từ năm 2008-2013 có sự gia tăng qua các năm, đặc biệt là giai đoạn 2011-2013, đạt 42.386 tỷ đồng, tăng gấp

3 lần so với con số năm 2008 (đạt 13.946 tỷ đồng) Bình quân trong giai đoạn này, vốn chủ sở hữu của Vietcombank tăng 25,3%/năm

Trong giai đoạn 2008-2013, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng tăng trưởng ổn định với mức bình quân 10,7% mỗi năm Đặc biệt, năm 2008-2009 ghi nhận tỷ lệ tăng cao nhất đạt 39,4% Tuy nhiên, từ năm 2012-2013, tốc độ tăng trưởng có xu hướng giảm do tác động của suy thoái kinh tế, với chênh lệch lợi nhuận giữa các năm không đáng kể Mặc dù vậy, ngân hàng vẫn duy trì vị trí là một trong những ngân hàng có lợi nhuận cao tại Việt Nam.

Biểu đồ 2.3: Lợi nhuận trước thuế của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Lợi nhuận sau thuế trong giai đoạn này tăng trưởng với tốc độ bình quân đạt 13,3% Trong giai đoạn 2008-2010, lợi nhuận có xu hướng tăng nhưng giảm vào năm 2011 Từ năm 2011 đến 2013, lợi nhuận có sự tăng trưởng nhưng không đáng kể, chỉ đạt bình quân 5,72%.

Tổng quan về hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

2.1.2.1 Tình hình hoạt động huy động vốn

Từ năm 2008 đến 2013, đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể về huy động vốn, với tốc độ tăng bình quân đạt 16,12% Năm 2013 đạt mức cao nhất với 334.259 tỷ đồng, trong khi năm 2012 cũng ghi nhận 303,9 tỷ đồng.

Biểu đồ 2.4: Tổng vốn huy động của một số NHTM năm 2011-2013

(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTM năm 2011-2013)

Hoạt động huy động vốn của các ngân hàng thương mại nhà nước vượt trội hơn so với các ngân hàng cổ phần khác, với Agribank dẫn đầu về lượng vốn huy động Vietinbank và BIDV theo sau, trong khi Vietcombank đứng thứ tư trong tổng vốn huy động năm 2013 Thị phần vốn huy động của Vietcombank trong toàn hệ thống ngân hàng trung bình giai đoạn này đạt 12,1%, với mức cao nhất là 14% vào năm 2011 và thấp nhất là 9,6% vào năm 2012.

 Về hoạt động huy động vốn từ tổ chức kinh tế và dân cư

Tình hình huy động vốn của Vietcombank trong giai đoạn 2008-2012 được đánh giá tích cực, với sự tăng trưởng rõ rệt trong vốn huy động từ các tổ chức kinh tế và dân cư Vốn huy động từ các tổ chức kinh tế tăng đều qua các năm, trong khi vốn huy động từ dân cư có xu hướng tăng từ năm 2008 đến 2012, nhưng lại giảm vào năm 2013 Nguyên nhân của sự giảm này là do lãi suất tiết kiệm điều chỉnh giảm nhiều lần từ cuối năm 2012 đến 2013, ảnh hưởng từ quy định lãi suất trần của NHNN và nhu cầu thu hút vốn từ dân cư của Vietcombank.

Vốn huy động từ khu vực dân cư đang tăng trưởng nhanh chóng với mức trung bình 25,2%, trong khi tốc độ tăng vốn huy động từ các tổ chức kinh tế chỉ đạt 13,72% Điều này cho thấy xu hướng gia tăng vốn huy động từ khu vực dân cư mạnh mẽ hơn so với các tổ chức kinh tế xã hội.

Biểu đồ 2.5: Huy động vốn từ TCKT và dân cƣ của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Báo cáo tài chính của Vietcombank năm 2008-2013)

Kể từ sau cổ phần hóa, đặc biệt từ năm 2011, Vietcombank đã cải thiện chính sách sản phẩm bán lẻ để thu hút khách hàng cá nhân trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng trên thị trường ngân hàng Ngân hàng đã giới thiệu nhiều sản phẩm huy động vốn đa dạng, bao gồm tiết kiệm trả trước, tiết kiệm lãnh lãi định kỳ, tiết kiệm rút gốc từng phần, tiết kiệm tự động và tiết kiệm online, nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng Các sản phẩm này không chỉ phục vụ khách hàng cá nhân mà còn cả doanh nghiệp, với lãi suất cạnh tranh trên thị trường.

Vietcombank đang tích cực chuyển đổi mô hình hoạt động nhằm tăng cường thị phần bền vững trong nước, củng cố và mở rộng lượng khách hàng hiện có, đồng thời chiếm lĩnh thị trường ngân hàng cạnh tranh hiện nay.

Vietcombank đang nỗ lực trở thành tập đoàn tài chính đa năng hàng đầu trong lĩnh vực ngân hàng, cả bán buôn và bán lẻ, thông qua nhiều cải cách chiến lược để đáp ứng mục tiêu này.

Theo báo cáo phân tích của chứng khoán Rồng Việt năm 2014, chi phí huy động vốn bình quân của Vietcombank trong tháng 9/2013 là 6,2%, thấp hơn mức trung bình 7,6% của năm 2012 Điều này cho thấy Vietcombank có lợi thế cạnh tranh về chi phí huy động vốn so với các ngân hàng thương mại lớn khác trên thị trường.

Vietcombank đã duy trì chi phí huy động vốn thấp nhất trong hai năm 2011 và 2012, theo báo cáo từ TCKT và dân cư trường.

Bảng 2.1: Chi phí huy động vốn bình quân của một số NHTM năm 2011-2012

(Nguồn: Báo cáo chứng khoán Rồng Việt năm 2012)

Tỷ trọng tiền gửi thanh toán của Vietcombank trong tổng tiền gửi khách hàng cao hơn so với các ngân hàng khác, cho thấy khách hàng ưa chuộng các dịch vụ thanh toán của ngân hàng này Nguyên nhân có thể đến từ nhiều yếu tố, bao gồm hệ thống chuyển tiền chuyên nghiệp và tốc độ chuyển tiền nhanh chóng Thời gian chuyển tiền giữa các ngân hàng không phụ thuộc vào thời gian điện tử qua Ngân hàng Nhà nước, mà được thực hiện thông qua kênh bù trừ giữa các ngân hàng với Vietcombank.

 Về tỷ trọng huy động vốn theo loại tiền

Biểu đồ 2.6: Tỷ trọng huy động VND và USD của Vietcombank năm 2008-2012

(Nguồn: Báo cáo tài chính của Vietcombank năm 2008-2013)

Huy động vốn của Vietcombank đa số là VND, chiếm bình quân hơn 60% trong tổng nguồn vốn huy động Đồng Đôla Mỹ cũng đƣợc khách hàng ƣa chuộng

Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013

Mặc dù gửi tiết kiệm bằng USD, nhưng so với hình thức tiết kiệm vãng lai nhận lãi, phần lớn lượng USD huy động được chủ yếu phục vụ cho thanh toán quốc tế, chiếm hơn 70% tổng số.

Trong giai đoạn 2008-2013, tỷ trọng huy động vốn theo kỳ hạn chủ yếu tập trung vào kỳ hạn 12 tháng, chiếm khoảng 60,3% tổng lượng vốn huy động tiết kiệm Đối tượng khách hàng chủ yếu của các khoản tiết kiệm trên 12 tháng là các cá nhân cư trú nước ngoài, với tỷ lệ trung bình đạt 27,7% Phần còn lại là các khoản tiết kiệm không có kỳ hạn.

2.1.2.2 Tình hình hoạt động sử dụng vốn

Bảng 2.2: Dƣ nợ và tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Tính đến cuối năm 2008, dư nợ của Vietcombank đạt 112.793 tỷ đồng, và sau 5 năm, con số này đã tăng lên 274.314 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 143,2% Sự gia tăng này chủ yếu do các biện pháp hiệu quả nhằm hỗ trợ sản xuất kinh doanh theo chỉ đạo của Nhà nước Vietcombank đã triển khai nhiều chương trình tín dụng với lãi suất ưu đãi để hỗ trợ doanh nghiệp, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên như nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp vừa và nhỏ, công nghệ cao, và phát triển cơ sở hạ tầng, bao gồm cho vay các dự án thủy điện, cầu đường, khu dự án cao cấp, nhà ở cho người có thu nhập thấp và các khu tái định cư.

Tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank đã có những biến động liên tục trong những năm gần đây, hiện đang thấp hơn mức trung bình của ngành ngân hàng Tuy nhiên, tỷ lệ này vẫn ở mức cao nhất trong số các ngân hàng niêm yết.

Bảng 2.3: Tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng và tỷ lệ nợ cần chú ý của một số NHTM năm 2011-2013

(Nguồn: Báo cáo chứng khoán Rồng Việt năm 2013)

Tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank so với các đối thủ trên thị trường hiện đang cao, với sự biến động qua các năm nhưng vẫn có xu hướng cao hơn so với Vietinbank, ACB và EIB Trong giai đoạn 2008-2012, tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank duy trì dưới 3%, nhưng đã tăng lên mức 3% vào năm 2013 Mặc dù tỷ lệ nợ cần chú ý của ngân hàng này cao, nó đã giảm từ 14,7% vào năm 2011 xuống còn 12,7% vào năm 2012, và chỉ còn 7,2% vào cuối quý 3 năm 2013, cho thấy những nỗ lực trong việc quản lý nợ và thực hiện các biện pháp kịp thời nhằm ngăn chặn tình trạng nợ xấu hoặc nợ quá hạn.

Bảng 2.4: Nợ nhóm 3,4,5 của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Báo cáo tài chính của Vietcombank năm 2008-2013)

Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh theo mô hình truyền thống

Trong giai đoạn 2008-2013, Vietcombank đạt ROA trung bình 1,29%, cho thấy hiệu quả hoạt động vượt trội, với mức cao nhất là 1,64% vào năm 2009 và thấp nhất là 0,99% vào năm 2013 Kết quả này cao hơn nhiều so với các ngân hàng khác, đặc biệt là khối NHTMCP Dù chịu ảnh hưởng từ suy thoái kinh tế, Vietcombank vẫn duy trì khả năng sinh lời ổn định, tạo niềm tin cho các nhà đầu tư về hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

ROE của Vietcombank đã biến động qua các năm, đạt đỉnh cao nhất vào năm 2009 với 25,58% và thấp nhất vào năm 2013 với 10,38%, bình quân giai đoạn đạt 15,87% Chỉ số này cho thấy khả năng sinh lợi mạnh mẽ và khả quan cho các nhà đầu tư, với mỗi đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra mang lại lợi nhuận ròng 15,8 đồng, phản ánh hiệu quả trong hoạt động sinh lợi của Vietcombank trong giai đoạn này.

NIM của Vietcombank trong giai đoạn 2008-201 đạt cao nhất 3,26% năm

Từ năm 2008 đến năm 2013, tỷ lệ này thấp nhất là 2,54%, cho thấy Vietcombank đã quản lý tài sản Nợ - Có một cách hiệu quả So với các đối thủ cạnh tranh, tỷ lệ này của Vietcombank đạt được kết quả khá tốt, phản ánh khả năng quản lý tài chính ổn định.

Tỷ lệ lợi nhuận trên chi phí hoạt động của Vietcombank luôn duy trì ở mức cao, với mức cao nhất đạt 2,45% vào năm 2008 và thấp nhất là 1,48% vào năm 2013, trung bình đạt 1,9%.

Đánh giá hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam theo mô hình CAMELS

Về mức độ an toàn vốn

Tỷ lệ an toàn vốn CAR = (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2)/ (Tổng tài sản Có rủi ro)

Bảng 2.6: CAR của một số NHTM Việt Nam năm 2009-2013

CAR VCB CTG AGRI BIDV EIB ACB MB DONG A

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên và Báo cáo tài chính của một số NHTM năm 2009-2013)

Tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng tại Việt Nam đều duy trì trên 9%, theo quy định của NHNN Trong đó, Vietcombank và một số ngân hàng đại diện có tỷ lệ CAR cao hơn, với 15,34%, so với các ngân hàng thương mại cổ phần có Nhà nước là cổ đông lớn, với mức bình quân đạt 9,12%.

Vietcombank đã duy trì hệ số an toàn vốn (CAR) trên 8% trước năm 2010, và từ năm 2010, theo quy định của Ngân hàng Nhà nước về tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu 9%, ngân hàng này đã nâng tỷ lệ CAR lên cao hơn, đạt mức cao nhất 14,63% vào năm 2012 Mặc dù tỷ lệ CAR của Vietcombank thấp hơn so với các ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần khác, điều này không đồng nghĩa với việc mức độ an toàn vốn của Vietcombank thấp Nguyên nhân chủ yếu là do ngân hàng này có tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro cao và giảm tăng vốn điều lệ, trong khi tổng tài sản vẫn tiếp tục tăng.

Bảng 2.7: Tỷ lệ khả năng chi trả H1 của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Tỷ lệ H1 của Vietcombank đã liên tục tăng qua các năm, với mức thấp nhất là 8,72% vào năm 2008 Sự gia tăng này chủ yếu do vốn tự có và vốn huy động của ngân hàng tăng lên Trong giai đoạn 2008-2013, tỷ lệ tăng vốn tự có trung bình đạt 25,8%, trong khi tỷ lệ tăng vốn huy động là 16,12% Kết quả là H1 đã đạt trung bình 13,35% trong suốt thời gian này.

Về chất lƣợng tài sản có

Bảng 2.8: Tỷ lệ cấp tín dụng và tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank năm 2008-2013

Tỷ lệ cấp tín dụng 70.50% 83.57% 84.88% 86.65% 79.34% 80.50%

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Trong giai đoạn này, Vietcombank có tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động đạt 80,9%, cho thấy hoạt động huy động và cho vay diễn ra nhịp nhàng, mang lại lợi nhuận cho ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank duy trì dưới 3%, phù hợp với tiêu chuẩn an toàn quốc tế, trong khi năm 2008, tỷ lệ nợ xấu cao 4,6% do suy thoái kinh tế Trong giai đoạn này, tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống ngân hàng cũng tăng cao.

Năm 2008, tốc độ tăng nợ xấu 7,4%, năm 2009 tăng 57%, năm 2010 tăng 41%, năm

2011 tăng 64%, năm 2012 tăng 47% So với con số tỷ lệ nợ xấu chung của toàn ngành, việc duy trì ở mức 4,6% của Vietcombank là hoàn toàn chấp nhận đƣợc

Ngoài ra, để đánh giá chất lƣợng tài sản có còn dựa trên một số chỉ tiêu

Hệ số rủi ro tín dụng = Tổng dƣ nợ/ Tổng tài sản có Bảng 2.9: Hệ số rủi ro tín dụng của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Trong giai đoạn 2008-2013, Vietcombank ghi nhận sự tăng trưởng ổn định về dư nợ cho vay với tốc độ bình quân đạt 19,55% và tổng tài sản cũng tăng trưởng với tỷ lệ 16,16% Hệ số rủi ro của ngân hàng dao động trong khoảng 55-59%.

Về năng lực quản lý

Tốc độ tăng lợi nhuận của Vietcombank đã giảm mạnh trong những năm qua, thậm chí ghi nhận mức âm vào năm 2013 Dù vậy, trong bối cảnh chung của ngành ngân hàng, các chỉ tiêu này vẫn hoàn toàn chấp nhận được Vietcombank, một trong những ngân hàng lớn trong hệ thống, vẫn duy trì hoạt động ổn định trong những điều kiện khó khăn.

Biểu đồ 2.8: Tốc độ tăng tổng tài sản, dƣ nợ và lợi nhuận của

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Ngoài ra, mô hình CAMELS còn có các chỉ tiêu khác đánh giá năng lực quản lý của các cấp lãnh đạo nhƣ sau:

Trong giai đoạn 2008-2013, tỷ lệ tổng đầu tư so với tổng tài sản ngắn hạn đạt bình quân 14,5%, với mức cao nhất vào năm 2012 là 19,67% và thấp nhất vào năm 2011 là 8,74% So với ngành, tỷ lệ này được đánh giá là cao, đặc biệt khi so sánh với một số ngân hàng có vốn sở hữu Nhà nước, như Vietinbank với tỷ lệ 14,94% và 13,2% cho các ngân hàng khác.

(BIDV) Đối với khối NHTMCP, điển hình là ACB tỷ lệ này đạt 20,6%, MB đạt 25,5%

Vietcombank đã ghi nhận sự gia tăng tổng lãi trên tổng vốn huy động qua các năm, đặc biệt là vào năm 2010 với tỷ lệ 16,11%, trong khi bình quân giai đoạn đạt 10,67% Điều này có nghĩa là từ mỗi 100 đồng huy động, ngân hàng mang về 10,67 đồng lợi nhuận từ lãi Hiệu quả trong việc huy động vốn là một trong những kênh chính tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng, với tỷ lệ lãi này không chỉ bao gồm lãi tiết kiệm mà còn cả lãi từ tài khoản thanh toán của cá nhân và tổ chức.

Bảng 2.10: Một số chỉ tiêu đánh giá năng lực quản lý của

Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 tốc độ tăng tổng tài sản

Tốc độ tăng dư nợ

Tốc độ tăng lợi nhuận dài hạn) (2)

Tỷ lệ (3/4) 6.9 9.02 16.01 13.16 10.44 8.47 Thu nhập từ HDKD

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Việc đánh giá năng lực quản lý tại Vietcombank giai đoạn 2008-2013 cho thấy mỗi nhân viên mang lại lợi nhuận sau thuế trung bình 334,5 triệu đồng, cao hơn so với các ngân hàng đối thủ, phản ánh khả năng lãnh đạo hiệu quả Chất lượng nguồn nhân lực đầu vào được tuyển chọn nghiêm ngặt, yêu cầu tốt nghiệp đúng chuyên ngành, trình độ tiếng Anh tương đương chứng chỉ C hoặc TOEFL ibt trên 80 điểm, cùng với tiêu chuẩn về ngoại hình và giọng nói Vietcombank hướng tới việc trở thành tổ chức chuyên nghiệp, hiện đại với kỹ năng giao tiếp tốt cả trong nước và quốc tế Hệ thống tiêu chuẩn giao tiếp khách hàng, phục vụ và đánh giá năng suất thông qua KPI đã được áp dụng để phân loại và đánh giá nhân viên dựa trên hiệu quả công việc.

Vietcombank đang tập trung vào việc chuyển hướng từ ngân hàng bán buôn sang ngân hàng hiện đại, đa năng, phục vụ cả khối bán buôn và bán lẻ Để đối phó với sự cạnh tranh gay gắt trong các thị phần huy động vốn, tín dụng, thanh toán và thẻ, ban lãnh đạo đã đề ra các chiến lược ngắn hạn và dài hạn, cùng với các chỉ tiêu phấn đấu rõ ràng Kể từ năm 2012, ngân hàng đã ưu tiên phát triển khối bán lẻ nhằm củng cố thương hiệu và duy trì thị phần trên thị trường.

Trong bối cảnh kinh tế khó khăn, Vietcombank đã triển khai các chính sách thắt chặt tín dụng để kiểm soát nợ xấu và đảm bảo tăng trưởng ổn định Ngân hàng cam kết cung cấp lãi suất thấp nhất cho doanh nghiệp, đồng thời hỗ trợ họ qua các gói tín dụng ưu đãi, như giải ngân 2.000 tỷ đồng cho doanh nghiệp tạm trữ thóc, gạo và 9.000 tỷ đồng cho vay sản xuất - kinh doanh Đối với tín dụng cá nhân, Vietcombank duy trì đội ngũ tín dụng trẻ, năng động, thường xuyên gặp gỡ khách hàng để đáp ứng nhu cầu kịp thời Gói tín dụng 3.000 tỷ đồng cho vay bất động sản không chỉ đáp ứng nhu cầu của khách hàng mà còn hỗ trợ chính sách của Nhà nước về phát triển dự án bất động sản từ cuối năm 2013 Từ tháng 6/2014, ngân hàng đã áp dụng chính sách hỗ trợ lãi suất cho vay nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính cho khách hàng.

7.99%/năm đang là các hoạt động mới nhằm cải thiện hoạt động tín dụng trong năm nay

Vietcombank luôn nỗ lực phục vụ khách hàng tốt nhất thông qua việc mở rộng mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch, đảm bảo không gian làm việc sạch đẹp và ngăn nắp Nhân viên được đào tạo mặc đồng phục chuyên nghiệp và lịch sự Ngân hàng đã thiết lập bộ 5 tiêu chuẩn phục vụ khách hàng nhằm hướng dẫn nhân viên, đặc biệt là giao dịch viên, hoàn thiện kỹ năng tiếp xúc và giải quyết vấn đề một cách hiệu quả.

Các hoạt động phục vụ lợi ích cộng đồng của ngân hàng ngày càng gia tăng, như việc tổ chức lễ bàn giao công trình tu sửa Trường mầm non xã Quảng Long, huyện Quảng Xương, tỉnh Thanh Hóa vào năm 2014 Chi nhánh Vietcombank Quảng Ngãi đã trao 1.000 suất học bổng “Chắp cánh ước mơ, cùng em đến trường” cho 86 đơn vị trường học trong tỉnh trong năm học 2013 - 2014 Ngoài ra, ngân hàng cũng tổ chức chuyến thăm cho giáo viên và học sinh trường Phổ thông Dân tộc nội trú Đam Rông tại Lâm Đồng đến trụ sở Hội sở chính Vietcombank.

Về lợi nhuận

Tỷ lệ NIM tăng cho thấy quản trị tài sản Nợ - Có hiệu quả Dựa trên bảng thống kê, NIM của Vietcombank mặc dù có sự biến động qua các năm nhưng vẫn nằm trong ngưỡng chấp nhận được Cụ thể, NIM năm 2013 đạt 2,54, là con số tương đối tốt so với các ngân hàng khác trong khảo sát.

Xét chỉ số ROA qua các năm trong giai đoạn 2008-2013 đều trên 1%, trừ năm

Vào năm 2013, Vietcombank đạt tỷ lệ ROA 0,99% và bình quân 1,29%, cho thấy hiệu quả hoạt động cao và sự yên tâm của nhà đầu tư về lợi tức thu hồi Mặc dù đứng sau Vietinbank, nhưng ROA của Vietcombank vẫn vượt trội so với nhiều ngân hàng khác, đặc biệt là các ngân hàng thương mại cổ phần như Eximbank với 0,4% và ACB với 0,6% Điều này chứng tỏ tình hình tài chính vững mạnh và khả năng sinh lời của Vietcombank, ngay cả trong bối cảnh suy thoái kinh tế.

Bảng 2.11: Hệ số NIM, ROA, ROE của Vietcombank năm 2008-2013

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

So sánh với một số ngân hàng năm 2013:

Bảng 2.12: Hệ số NIM, ROA, ROE của một số NHTM năm 2013

Chỉ tiêu VCB CTG BIDV EIB ACB NIM 2,54% 3.62% 2.04% 2.46% 2.85%

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank, Vietinbank, BIDV,

ROE của Vietcombank trong các năm cho thấy sự biến động rõ rệt, với mức cao nhất đạt 25,58% vào năm 2009 và thấp nhất là 10,38% vào năm 2013, trung bình giai đoạn đạt 15,87% Đây là một chỉ số sinh lợi tích cực, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư Trong năm 2013, ROE của Vietcombank đứng sau hai ngân hàng lớn thuộc sở hữu nhà nước là Vietinbank (13,72%) và BIDV (13,8%), nhưng vẫn vượt trội so với hai ngân hàng thương mại cổ phần lớn khác là Eximbank (4,3%) và ACB (8,2%).

Đánh giá tiêu chí lợi nhuận được thực hiện dựa trên chỉ tiêu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh so với tổng chi phí hoạt động Theo thống kê, tỷ lệ này được trình bày trong bảng dưới đây.

Bảng 2.13: Tỷ lệ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên chi phí hoạt động của

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2008-2013)

Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả kinh doanh của Vietcombank, cho thấy lợi nhuận thu được từ mỗi đồng chi phí Qua các năm, hoạt động kinh doanh của Vietcombank diễn ra khả quan, với tỷ lệ lợi nhuận cao nhất ghi nhận vào năm 2008 đạt 2,45% và thấp nhất vào năm 2013 chỉ đạt 1,48%.

Về tính thanh khoản

Tỷ lệ tổng chứng khoán Chính phủ trong tổng đầu tư của Vietcombank đã có sự biến động qua các năm, giảm xuống mức thấp nhất 28,54% vào năm 2010, nhưng sau đó đã tăng trở lại, đạt đỉnh 72,71% vào năm 2013 Đặc biệt, từ năm 2010 trở đi, lượng cổ phiếu Chính phủ trong tổng đầu tư của Vietcombank gia tăng đáng kể, cho thấy sự chú trọng vào tài sản có tính lỏng trong bối cảnh thị trường khó khăn.

Vietcombank nỗ lực duy trì tỷ lệ thanh khoản cao để kịp thời đáp ứng nhu cầu thị trường, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế trong nước có những biến động tiêu cực.

Tỷ lệ chứng khoán Chính phủ trong tổng tài sản của Vietcombank đã có sự thay đổi qua các năm, đạt 10,53% vào năm 2013, cao hơn so với các năm 2009 và 2010 Sự gia tăng này phản ánh xu hướng tăng cường tài sản có tính lỏng trong giai đoạn hiện nay.

Bảng 2.14: Tỷ lệ chứng khoán chính phủ trên tổng đầu tƣ và tổng tài sản của

(Đvt: tỷ đồng, phần trăm)

(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài chính hợp nhất của Vietcombank năm 2008-2013)

Chỉ số thanh toán hiện hành (current ratio) là thước đo khả năng của tổ chức tài chính trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Một chỉ số từ 2 đến 3 được coi là tốt, trong khi chỉ số thấp cho thấy tổ chức gặp khó khăn về thanh khoản Tuy nhiên, chỉ số thanh toán hiện hành quá cao cũng không phải là dấu hiệu tích cực.

Nó cho thấy tài sản tồn tại ở dạng tài sản lưu động quá nhiều, do đó, hiệu quả sử dụng tài sản không cao Công thức tính:

Chỉ số thanh toán hiện hành= Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn

Chỉ số thanh toán nhanh (Quick ratio) là một thước đo quan trọng giúp đánh giá mức độ thanh khoản của doanh nghiệp, chỉ xem xét các tài sản có tính thanh khoản cao Trong tính toán chỉ số này, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác không được tính đến do tính thanh khoản thấp của chúng.

Chỉ số thanh toán nhanh = (Tiền mặt + Chứng khoán khả mại + Các khoản phải thu)/ Nợ ngắn hạn

Trái phiếu CP sẵn sàng bán 18406 11070 8106 10119 15682 18336

Trái phiếu CP giữ ngày đáo hạn 2360 2350 2433 2437 3824 13024

CK CP/Tổng đầu tƣ 60.76 37 28.54 41.53 76.54 72.71

CK CP/Tổng tài sản 10.86 5.25 3.43 3.63 15.06 10.53

Theo thống kê, Vietcombank sở hữu tỷ lệ thanh toán nhanh và thanh toán hiện hành cao, phản ánh khả năng thanh khoản tốt Điều này cho thấy ngân hàng có khả năng ứng phó hiệu quả với các rủi ro thanh khoản trên thị trường.

Bảng 2.15: Chỉ số thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh của

(Nguồn: Báo cáo Chứng khoán Rồng Việt năm 2014)

Về mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường

Hệ số Beta (β) là chỉ số quan trọng để đo lường rủi ro hệ thống, phản ánh mối quan hệ giữa rủi ro của một tài sản và rủi ro của toàn thị trường Nếu một ngành có hệ số Beta nhỏ hơn 1, điều này cho thấy mức độ rủi ro của ngành thấp hơn thị trường, trong khi hệ số Beta lớn hơn 1 cho thấy rủi ro ngành cao hơn thị trường Đánh giá hệ số Beta của Vietcombank qua các năm giúp xác định mức độ rủi ro của cổ phiếu này so với rủi ro chung của thị trường; nếu hệ số Beta lớn hơn 1, điều này chứng tỏ cổ phiếu Vietcombank có mức độ rủi ro cao hơn thị trường.

Theo Báo cáo phân tích chứng khoán của Vietinbank năm 2009, hệ số Beta của Vietcombank đạt 1.22% và tăng lên 1.3% vào năm 2013, theo Báo cáo của công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt Hệ số Beta này của Vietcombank ổn định trong khoảng 1.2-1.3% qua các năm, cho thấy cổ phiếu Vietcombank có mức độ rủi ro và lợi nhuận cao hơn thị trường từ 20-30%.

Vietcombank luôn chủ động ứng phó với rủi ro thị trường, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế suy thoái hiện nay Ngân hàng đã tăng cường quản lý và giám sát tín dụng để đưa ra các quyết định chính xác, nhằm giảm thiểu nợ xấu và nợ dưới tiêu chuẩn Điều này trở nên đặc biệt quan trọng khi nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn, phá sản và mất khả năng chi trả do tác động tiêu cực của suy thoái kinh tế.

Vietcombank luôn duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo quy định của NHNN và đảm bảo tỷ lệ thanh toán nhanh đủ để đáp ứng nhu cầu thị trường trong các giao dịch hàng ngày Ngân hàng cũng chú trọng theo dõi tỷ lệ an toàn vốn CAR Đối với rủi ro hoạt động, Vietcombank không ngừng hoàn thiện quy trình để khắc phục các rủi ro tiềm ẩn, cải tiến chất lượng và hạn chế rủi ro tác nghiệp trong quá trình vận hành.

Rủi ro lãi suất được quản lý hiệu quả thông qua cơ chế mua bán vốn nội bộ FTP tại Hội sở chính, giúp điều tiết lượng vốn giữa các chi nhánh Cơ chế này đảm bảo đáp ứng kịp thời nhu cầu đặc thù của từng chi nhánh, từ đó tối đa hóa lợi nhuận cho cả chi nhánh và toàn hệ thống.

Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

Thành tựu

tố CAMELS Việc phân tích và tính toán các biến dựa vào bài nghiên cứu “A CAMELS analysis of the Indian Banking industry” của Mihir Dash và Annyesha

Năm 2010, các yếu tố được đánh giá và phân tích, đồng thời so sánh với các ngân hàng đối thủ lớn và hoạt động hiệu quả trên thị trường.

Vietinbank, BIDV, Eximbank, ACB, Kỹ thương, Đông Á…

Theo phân tích, hoạt động của Vietcombank được đánh giá khả quan với việc luôn đạt yêu cầu cho các tiêu chí như CAR, ROA, ROE, NIM Đối với các yếu tố không có quy định mức phần trăm, Vietcombank vẫn thể hiện hiệu quả vượt trội so với các ngân hàng cùng ngành, khẳng định vị thế là một trong những ngân hàng thương mại hoạt động hiệu quả nhất.

Trong giai đoạn 2008-2013, nguồn vốn của Vietcombank duy trì sự ổn định mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các ngân hàng thương mại khác Mặc dù gặp khó khăn do lãi suất huy động không cạnh tranh và các hoạt động khuyến mãi, Vietcombank vẫn thành công trong việc thu hút vốn nhàn rỗi từ dân cư và tổ chức kinh tế Điều này chủ yếu nhờ vào uy tín thương hiệu vững mạnh, với hơn 50 năm kinh nghiệm hoạt động, Vietcombank đã khẳng định vị thế là một trong những ngân hàng hàng đầu trên thị trường Việt Nam.

Vietcombank, với 77,1% vốn Nhà nước sau cổ phần hóa, sở hữu tiềm lực tài chính vững mạnh, tạo sự an tâm cho khách hàng cá nhân và các đối tác doanh nghiệp lớn Ngân hàng cung cấp đa dạng dịch vụ, bao gồm tài khoản, huy động vốn, cho vay ngắn, trung, dài hạn, bảo lãnh, chiết khấu chứng từ và thanh toán quốc tế, đáp ứng nhu cầu của cả cá nhân và doanh nghiệp.

Từ năm 2008 đến 2013, dư nợ cho vay của Vietcombank đã tăng trưởng liên tục, chủ yếu tập trung vào mảng bán buôn với đối tượng là các công ty, tập đoàn lớn, đặc biệt là những doanh nghiệp nhà nước Lợi nhuận từ lãi suất đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận hàng năm của ngân hàng Mặc dù chịu tác động của cuộc suy thoái toàn cầu, Vietcombank vẫn duy trì sự tăng trưởng trong dư nợ, phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh tích cực trong giai đoạn này.

Thứ ba, Vietcombank luôn đảm bảo tính thanh khoản cao trên toàn hệ thống

Trong bối cảnh suy thoái toàn cầu, hoạt động ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều biến động, đặc biệt là việc liên kết và sáp nhập ngân hàng theo quyết định tái cơ cấu của NHNN, gây hoang mang cho người dân về tiềm lực tài chính của hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, Vietcombank không chỉ duy trì ổn định mà còn tận dụng cơ hội này để khẳng định chất lượng hoạt động và sức mạnh tài chính của mình, điều này được thể hiện rõ qua khả năng huy động vốn từ cộng đồng dân cư.

Khách hàng cá nhân và doanh nghiệp tiếp tục tin tưởng dịch vụ tiền gửi của Vietcombank, mặc dù lãi suất không cạnh tranh và ít chương trình khuyến mãi so với các ngân hàng thương mại khác.

Trong giai đoạn 2008-2013, năng lực quản lý của các cấp lãnh đạo được đánh giá cao, với các chỉ tiêu về tài sản, lợi nhuận trước và sau thuế vượt trội so với các ngân hàng đối thủ Bên cạnh đó, các chỉ tiêu về huy động vốn, cho vay, cũng như hoạt động thanh toán trong nước và quốc tế đều ghi nhận sự tăng trưởng, phản ánh tầm nhìn và chiến lược phù hợp của ngân hàng trong từng thời kỳ.

Vietcombank không ngừng cải tiến quy trình bảo mật công nghệ thông tin để đảm bảo chất lượng tốt nhất Năm 2014, ngân hàng đã tham gia và đạt chứng chỉ ISO 27001:2013 quốc tế về an toàn bảo mật thông tin, nhằm nâng cao hệ thống bảo mật thông qua đánh giá và khảo sát từ các chuyên gia quốc tế.

Quản lý nhân sự tại Vietcombank ngày càng khắt khe với tiêu chuẩn tuyển dụng cao, ưu tiên khả năng giao tiếp ngoại ngữ Theo thông tin từ chuyên mục tuyển dụng của Vietcombank, nhân viên mới cần tốt nghiệp Đại học chính quy, loại Khá trở lên, chuyên ngành kinh tế, tài chính, ngân hàng từ các trường danh tiếng như Kinh tế Quốc dân, Đại học Ngoại thương, Học viện Ngân hàng, hoặc các trường quốc tế Yêu cầu bắt buộc là có trình độ ngoại ngữ tốt, đặc biệt là tiếng Anh với chứng chỉ tối thiểu là C.

Ứng viên cần đạt tối thiểu TOEFL-PBT 600 điểm, TOEFL-CBT 220 điểm, TOEFL-IBT 85 điểm, IELTS 6.5 điểm, hoặc TOEIC 750 điểm Ngoài ra, ứng viên phải sử dụng thành thạo các phần mềm văn phòng như Word, Excel và PowerPoint Độ tuổi không quá 30, hoặc không quá 35 đối với những ứng viên hiện đang giữ vị trí quản lý tại các ngân hàng cổ phần và tổ chức tài chính tín dụng trong và ngoài nước.

Trong hơn một thập kỷ qua, Vietcombank đã liên tục được các tổ chức uy tín toàn cầu đánh giá cao và bình chọn trong nhiều lĩnh vực hoạt động quan trọng.

Ngân hàng tốt nhất Việt Nam đã vinh dự nhận giải thưởng "Ngân hàng cung cấp dịch vụ Tài trợ Thương mại tốt nhất Việt Nam năm 2013" do Tạp chí Trade Finance trao tặng Đây là lần thứ 6 liên tiếp ngân hàng này đạt được danh hiệu này từ năm 2008.

2013) Vietcombank là đại diện duy nhất của Việt Nam nhận giải thưởng uy tín này;

Tạp chí The Banker đã công bố kết quả xếp hạng 1000 ngân hàng hàng đầu thế giới năm 2013, trong đó Vietcombank đạt vị trí số 1 tại Việt Nam và đứng thứ 445 trong danh sách toàn cầu, tăng 91 bậc so với năm 2012.

Hạn chế

Tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank, đặc biệt là nợ nhóm 2, cao hơn so với các ngân hàng khác, đạt 7,2% vào cuối năm 2013, mặc dù vẫn trong giới hạn cho phép Tình trạng này tiềm ẩn rủi ro nợ xấu lớn, dẫn đến việc ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro cao, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận trong giai đoạn 2011-2013.

Tỷ lệ nợ cần chú ý của Vietcombank cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh, tạo ra một hạn chế lớn trong việc đánh giá chất lượng tài sản Mặc dù hầu hết các chỉ tiêu tài chính đều đạt chuẩn, nhưng việc nằm trong danh sách dẫn đầu về nợ xấu và nợ cần chú ý đã ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong thời gian qua.

Lợi nhuận của Vietcombank đã có xu hướng giảm từ năm 2010, chủ yếu do bối cảnh kinh tế khó khăn và việc trích lập dự phòng nợ xấu cao Năm 2014 đánh dấu sự tập trung vào việc phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro với tiêu chuẩn cao hơn, theo Thông tư 09 có hiệu lực từ 1/6/2014, dẫn đến áp lực gia tăng trích lập dự phòng Bên cạnh đó, lãi suất cho vay giảm, đặc biệt trong các lĩnh vực ưu tiên của Nhà nước, làm giảm tỷ lệ lãi biên (NIM) và ảnh hưởng đến lợi nhuận Mặc dù đã có định hướng gia tăng thu nhập ngoài lãi, tỷ trọng thu nhập từ lãi vẫn chiếm ưu thế.

Chiến lược hoạt động của Vietcombank hiện đang thiếu sự liên kết chặt chẽ giữa mảng bán buôn và bán lẻ Trong thời gian tới, ngân hàng mong muốn giữ chân các khách hàng doanh nghiệp lớn đồng thời tìm kiếm thêm khách hàng mới, với tầm nhìn đến năm 2020 trở thành một tập đoàn đa năng trong cả hai lĩnh vực Để thực hiện chiến lược này, Vietcombank đã đưa ra nhiều cải cách nhằm phục vụ đối tượng khách hàng cá nhân, bao gồm việc phát triển các sản phẩm cho vay, tiền gửi, thanh toán cá nhân và bảo hiểm tiền gửi Bankcassurance.

Tiêu chí phát triển cho vay khách hàng DNNN và SME đang có sự chồng chéo, dẫn đến áp lực lớn cho nhân viên do mục tiêu đề ra không rõ ràng và cải cách thiếu lộ trình Việc giao chỉ tiêu và đánh giá qua bộ xử lý KPI gây ra nhiều thắc mắc trong quá trình thực hiện.

Nguyên nhân

Tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank cao chủ yếu do cơ cấu cho vay tập trung vào các doanh nghiệp nhà nước (DNNN) có mối quan hệ lâu năm Từ năm 2008 đến 2013, tỷ trọng cho vay đối với DNNN luôn chiếm tỷ lệ lớn, với 47,23% năm 2008 và 39,8% năm 2007, tuy nhiên tỷ lệ này đã giảm dần theo thời gian.

Trong giai đoạn 2013, tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank đạt 28,4%, theo báo cáo thường niên từ năm 2008 đến 2013 Các doanh nghiệp nhà nước (DNNN) dễ dàng tiếp cận nguồn vốn tín dụng do áp lực cấp tín dụng, nhưng nhiều DNNN hoạt động kém hiệu quả, dẫn đến thất thoát và đầu tư vào các lĩnh vực không chính thống như bất động sản và ngân hàng Điều này đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến tình hình nợ xấu của Vietcombank, đặc biệt trong bối cảnh suy thoái kinh tế, với Vinalines là một ví dụ điển hình về sự kém hiệu quả trong hoạt động của DNNN năm 2013.

Trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay, Vietcombank không chỉ duy trì mối quan hệ với khách hàng cũ mà còn hướng đến việc thu hút khách hàng mới để tăng thị phần và phân tán rủi ro Tỷ lệ khách hàng vay vốn của các công ty TNHH, DNTN, hợp tác xã và cá nhân đang tăng lên Tuy nhiên, khủng hoảng toàn cầu do bong bóng bất động sản vỡ đã dẫn đến lạm phát gia tăng, chi phí sản xuất tăng cao và giá cả sản phẩm leo thang, trong khi nhu cầu tiêu thụ lại giảm, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc trả nợ ngân hàng, thậm chí dẫn đến phá sản Tình hình này liên quan chặt chẽ đến sự gia tăng nợ xấu của Vietcombank, khi mà cơ cấu nợ vay theo ngành chủ yếu tập trung vào lĩnh vực sản xuất chế biến và thương mại dịch vụ, với gần 60% dư nợ cho vay trong giai đoạn 2008-2013 Đây là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng nợ xấu gia tăng của Vietcombank hiện nay.

Ngành xây dựng đóng góp một tỷ trọng đáng kể trong cơ cấu cho vay của Vietcombank, với tỷ lệ bình quân đạt 6,35% trong tổng số cho vay theo ngành, theo Báo cáo thường niên năm 2008 của ngân hàng này.

Tình hình bất động sản đóng băng trong thời gian qua đã khiến nhiều dự án không được cấp vốn xây dựng, kéo dài vòng quay vốn lưu động Hệ quả là nhiều dự án phá sản, gây tổn thất lớn cho việc thu hồi nợ của Vietcombank.

Lợi nhuận của Vietcombank đang có xu hướng giảm do việc trích lập dự phòng nợ xấu cao Theo phân tích, nợ xấu của ngân hàng này tăng và chiếm tỷ lệ bình quân 2,84% trong giai đoạn 2008-2013, với tỷ lệ cao nhất đạt 4,6% vào năm 2008 và thấp nhất là 2,03% vào năm 2011 Tỷ lệ nợ xấu cao yêu cầu ngân hàng phải trích lập nhiều dự phòng, dẫn đến ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.

Tỷ trọng thu nhập từ lãi của Vietcombank vẫn chiếm ưu thế lớn, đạt 72,5% vào năm 2012 và 69,2% vào năm 2013 Trong giai đoạn 2008-2013, thu nhập ngoài lãi cao nhất ghi nhận là 30,47% vào năm 2013, trong khi năm 2011 là năm thấp nhất với 16,5% Trung bình trong giai đoạn này, tỷ trọng thu nhập ngoài lãi đạt 26,7%, nhưng vẫn còn thấp hơn nhiều so với thu nhập từ lãi.

Vietcombank đã đầu tư vào một số ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) khác, bao gồm Eximbank (8,19% vốn cổ phần), NHTMCP Quân đội (9,79% vốn cổ phần), NHTMCP Sài Gòn Công Thương (4,3% vốn cổ phần) và NHTMCP Phương Đông (5,06% vốn cổ phần) Trong thời gian qua, tỷ lệ nợ xấu của các NHTMCP này tăng cao, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của từng ngân hàng và làm giảm lợi nhuận từ đầu tư dài hạn của Vietcombank Cụ thể, lợi nhuận trước thuế của Eximbank trong năm 2013 đạt 659 tỷ đồng, giảm 69,2% so với năm 2012, chủ yếu do trích lập dự phòng nợ xấu cao, dẫn đến ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận đầu tư của Vietcombank.

Chiến lược hoạt động của Vietcombank hiện tại thiếu sự liên kết chặt chẽ giữa hai mảng bán buôn và bán lẻ, do áp lực thị phần đang bị thu hẹp trước sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các đối thủ Vietcombank phản ứng chậm chạp trước tình hình này, mang đặc trưng của ngân hàng có vốn nhà nước, đặc biệt trong việc phục vụ các doanh nghiệp nhà nước Để cải thiện thị phần, ngân hàng đã tập trung vào phục vụ khách hàng cá nhân, mặc dù phục vụ khách hàng doanh nghiệp vẫn là thế mạnh vượt trội của Vietcombank Áp lực này khiến chiến lược khách hàng của ngân hàng cần phải song hành phát triển cả hai mảng.

2 mảng bán buôn và bán lẻ

Trong chương 2, luận văn tập trung vào ba nội dung chính: đầu tiên là nghiên cứu tổng quan về hoạt động kinh doanh của Vietcombank; thứ hai là đánh giá hiệu quả hoạt động của Vietcombank dựa trên bộ 6 chỉ tiêu của mô hình CAMELS; và cuối cùng là phân tích thành tựu cũng như hạn chế trong hoạt động kinh doanh của Vietcombank.

Luận văn nghiên cứu tổng quan hoạt động kinh doanh của Vietcombank giai đoạn 2008-2013, tập trung vào các chỉ tiêu quan trọng như tổng tài sản, vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trước thuế, nhằm đánh giá sơ lược tình hình hoạt động kinh doanh chung của ngân hàng trong thời kỳ này.

Bài viết đánh giá hoạt động của Vietcombank theo mô hình CAMELS, tập trung vào 6 yếu tố chính: mức độ an toàn vốn (chỉ tiêu CAR), chất lượng tài sản (tỷ lệ cấp tín dụng trên nguồn vốn huy động và tỷ lệ nợ xấu), năng lực quản lý (tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, tổng dư nợ và lợi nhuận qua các năm), lợi nhuận (NIM, ROA, ROE và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh so với chi phí), tính thanh khoản (tỷ lệ chứng khoán Chính phủ trên tổng đầu tư, tỷ lệ thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh), và mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (hệ số Beta chứng khoán).

Nghiên cứu chỉ ra rằng Vietcombank có hiệu quả kinh doanh cao nhưng gặp phải ba vấn đề chính: tỷ lệ nợ xấu cao do cấu trúc cho vay, lợi nhuận giảm do trích lập dự phòng rủi ro và tỷ trọng thu nhập từ lãi lớn, cùng với chiến lược hoạt động thiếu sự liên kết giữa bán buôn và bán lẻ Để cải thiện tình hình, tác giả đề xuất các giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế này và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietcombank trong tương lai.

Mô ̣t số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

Cơ sơ ̉ đề xuất giải pháp

3.1.1.1 Chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam giai đoạn 2011-2020

Chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đã xác định nước ta đang bước vào một giai đoạn mới trong bối cảnh thế giới thay đổi nhanh chóng và đầy biến động Các xu hướng nổi bật hiện nay đang tạo ra nhiều thách thức và cơ hội cho sự phát triển bền vững của đất nước.

Sự phát triển nhanh chóng của khoa học và công nghệ đã dẫn đến sự hình thành nền kinh tế tri thức, đồng thời khuyến khích việc sử dụng các công nghệ tiết kiệm nguyên liệu và năng lượng, thân thiện với môi trường, góp phần vào phát triển kinh tế xanh.

(2) Toàn cầu hóa và liên kết kinh tế ngày càng sâu rộng

(3) Vai trò ngày càng tăng của các nền kinh tế mới nổi, nhất là sự phát triển mạnh mẽ cuả Ấn Độ và Trung Quốc

Chiến lược phát triển kinh tế xã hội giai đoạn 2011-2020, được đăng tải trên trang điện tử của Bộ Ngoại giao Việt Nam, đặt mục tiêu đạt tốc độ tăng trưởng GDP bình quân từ 7-8% mỗi năm.

Năm 2020, GDP bình quân đầu người theo giá thực tế đạt khoảng 3.000 USD, tăng khoảng 2,2 lần so với năm 2010 Tỷ trọng của các ngành công nghiệp và dịch vụ trong GDP chiếm khoảng 85%.

Chiến lược kinh tế xã hội 2011-2014 nhấn mạnh phát triển kinh tế bền vững như một trọng tâm, đặc biệt trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế vẫn đang diễn ra Mặc dù nhiều hoạt động phục hồi kinh tế đã được triển khai, nhưng kết quả vẫn chưa đạt được như mong đợi Mục tiêu này không chỉ là định hướng chung cho nền kinh tế mà còn là một trong những phương hướng phát triển quan trọng của ngành ngân hàng Ngành ngân hàng trong nước, đặc biệt là Vietcombank, đang đối mặt với nhiều cơ hội lẫn thách thức trong giai đoạn hiện nay.

3.1.1.2 Chiến lược phát triển của Vietcombank giai đoạn 2010-2020

Vào ngày 31/03/2013 tại Hà Nội, ông Nguyễn Hòa Bình, Chủ tịch Hội đồng quản trị Vietcombank, đã chia sẻ về định hướng phát triển của ngân hàng trong tương lai Vietcombank cam kết đặt an toàn và hiệu quả lên hàng đầu, đồng thời theo đuổi mục tiêu phát triển xanh và bền vững vì cộng đồng Ngân hàng sẽ tiếp tục phát triển dựa trên nền tảng công nghệ hiện đại, nguồn nhân lực chất lượng cao và quản trị theo chuẩn mực quốc tế.

Theo thông tin trên trang web của Vietcombank ngày 31/03/2013, mục tiêu chiến lược của ngân hàng là phát triển thành một tập đoàn ngân hàng tài chính đa năng với quy mô hoạt động quốc tế, giữ vị thế hàng đầu tại Việt Nam và cung cấp dịch vụ tốt nhất cho khách hàng, đồng thời hài hòa lợi ích giữa khách hàng, cổ đông và nhân viên.

Vào năm 2020, Vietcombank đặt mục tiêu trở thành một trong hai ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam, có sức ảnh hưởng mạnh mẽ trong khu vực và nằm trong top 300 tập đoàn ngân hàng tài chính lớn nhất thế giới.

Vietcombank đã xác định lộ trình phát triển thành tập đoàn ngân hàng - tài chính đa năng, chia thành hai giai đoạn: giai đoạn 1 (2011-2015) tập trung vào việc duy trì và phát triển mô hình công ty mẹ con, và giai đoạn 2 (2016-2020) nhằm hoàn thiện các điều kiện cần thiết để đạt được mục tiêu này.

+ Tiếp tục khẳng định vị thế đối với mảng hoạt động kinh doanh lõi của Vietcombank là hoạt động ngân hàng thương mại

An toàn và hiệu quả trong kinh doanh là ưu tiên hàng đầu, với mục tiêu “Hướng tới một ngân hàng xanh, phát triển bền vững vì cộng đồng” là định hướng xuyên suốt cho mọi hoạt động.

+ Phát triển trên nền tảng công nghệ hiện đại với nguồn nhân lực chất lƣợng cao và quản trị theo chuẩn mực quốc tế

+ Phát triển và mở rộng quy mô hoạt động thông qua mua bán sáp nhập và hợp nhất khi có đủ điều kiện ° Về định hướng kinh doanh:

Tiếp tục mở rộng và duy trì thị trường trong nước, đồng thời phát triển ra thị trường quốc tế là mục tiêu chiến lược Hoạt động ngân hàng thương mại sẽ là cốt lõi trong lĩnh vực kinh doanh, với việc củng cố phát triển bán buôn và tăng cường bán lẻ, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững.

Vietcombank duy trì vị trí dẫn đầu trong các lĩnh vực như thẻ, ngân hàng điện tử, tài trợ thương mại, kinh doanh vốn và ngân hàng bán buôn.

+ Mở rộng và từng bước phát triển các mảng nghiệp vụ ngân hàng đầu tư một cách phù hợp.

Giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của Vietcombank

3.1.2.1 Nhóm giải pháp về xử lý và hạn chế nợ xấu Thứ nhất, tích cực xử lý các khoản nợ xấu bằng việc trích lập dự phòng rủi ro đúng và đủ Tuy việc trích lập dự phòng rủi ro ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận, nhƣng vấn đề này luôn cần đƣợc thực hiện nghiêm túc, đặc biệt trong giai đoạn nợ xấu tăng cao nhƣ hiện nay Trong giai đoạn vừa qua, Vietcombank đã chấp hành quy định về trích dự phòng rủi ro, trích 0,75% tổng giá trị số dƣ nợ cho vay và ứng trước khách hàng được phân loại từ nhóm 1 đến nhóm 4 (theo thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất của Vietcombank năm 2013) Ngoài ra, dự phòng rủi ro tín dụng cụ thể theo quyết định 493/2005/QD-NHNN ngày 22/04/2005, có điều chỉnh bổ sung bằng quyết định số 18/2007/ QD-NHNN cũng đã đƣợc thực hiện nhằm kiểm soát nợ xấu hiện có, cụ thể là trích lập 0%, 5%, 20%, 50% và 100% đối với các khoản nợ tương ứng nhóm 1,2,3,4,5 Vấn đề này cần được duy trì thực hiện hiệu quả và cần có cơ chế giám sát quản lý rủi ro nhằm đảm bảo vừa phân loại nợ đúng, vừa trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ Tăng cường kiểm soát và kiểm soát chéo lẫn nhau giữa các chi nhánh Bộ phận quản lý nợ của Hội sở chính cần kết hợp với Thanh tra nội bộ Vietcombank tiến hành nhiều đợt kiểm tra tại chi nhánh nhằm đảm bảo việc trích lập thực hiện đầy đủ

Chuyển nợ quá hạn thành vốn cổ phần tại doanh nghiệp là một giải pháp hiệu quả cho các doanh nghiệp nhà nước (DNNN) Phương pháp này không chỉ giúp Vietcombank xử lý nợ xấu mà còn mang lại lợi ích cho cả bên vay và bên cho vay Việc chuyển khoản nợ thành cổ phần tạo ra cơ hội mới cho doanh nghiệp, đồng thời cải thiện tình hình tài chính của ngân hàng.

Vietcombank, ngân hàng có vốn cổ phần của Nhà nước, đã chuyển nợ xấu thành cổ phần để giảm nợ xấu và áp lực trích dự phòng rủi ro Hành động này không chỉ tạo cơ hội đầu tư cho Vietcombank mà còn tăng cường kiểm tra, giám sát từ phía Nhà nước.

Sau khi thực hiện việc vốn hóa, doanh nghiệp đã xóa khoản nợ và chuyển đổi thành vốn điều lệ, hiện thuộc quyền sở hữu của ngân hàng.

Việc giải quyết nợ cũ giúp doanh nghiệp đủ điều kiện vay vốn mới để tiếp tục hoạt động kinh doanh và sản xuất Tuy nhiên, chứng khoán hóa nợ xấu chỉ nên áp dụng cho những khoản nợ khó thu hồi, như ở các doanh nghiệp bất động sản Giải pháp này không phù hợp với doanh nghiệp có hàng tồn kho cao, mặc dù hàng hóa tiêu thụ chậm nhưng khả năng thu hồi nợ vẫn cao.

Vietcombank cần thực hiện phân tích kỹ lưỡng khả năng tồn tại của doanh nghiệp sau khi mua lại khoản nợ, đồng thời đánh giá lợi nhuận so với chi phí đầu tư Việc đầu tư đa ngành nghề cần được thực hiện cẩn trọng để tránh khó khăn trong quản lý do thiếu nhân sự và trình độ Đặc biệt, khi chuyển nợ xấu thành vốn cổ phần, ngân hàng cần lựa chọn các doanh nghiệp có thương hiệu, hệ thống nhà xưởng và dây chuyền sản xuất, cùng với lãnh đạo có tâm huyết và năng lực để tiếp tục điều hành hiệu quả.

Vào năm 2014, Vietcombank đã bán nợ cho công ty quản lý tài sản Việt Nam VAMC với giá trị 255 tỷ đồng, dựa trên số dư nợ gốc chưa trả trừ đi khoản dự phòng cụ thể Vietcombank nhận trái phiếu từ VAMC và thực hiện hạch toán tất toán gốc, sử dụng dự phòng đã trích lập Việc bán nợ cho các công ty quản lý tài sản có những ưu điểm và hạn chế nhất định; tuy nhiên, việc này nên chỉ giới hạn ở các khoản nợ của doanh nghiệp nhà nước lớn để đảm bảo có sự giám sát và hỗ trợ từ Chính phủ, giúp tránh tình trạng Vietcombank phải nhận lại nợ sau khi xử lý không thành công.

Vào thứ tư, Vietcombank tiến hành thanh lý và phát mãi tài sản đảm bảo để thu hồi nợ gốc Đối với các công ty TNHH và DNTN, việc áp dụng hình thức mua bán nợ là rất cần thiết.

VAMC có thể gặp khó khăn trong việc xử lý nợ xấu, dẫn đến khả năng Vietcombank phải tiếp nhận lại các khoản nợ này Để giải quyết vấn đề, các công ty TNHH và DNTN nên ưu tiên thanh lý tài sản đảm bảo nhằm thu hồi nợ gốc cho Vietcombank.

Vào thứ năm, việc quản lý chặt chẽ quy trình thẩm định tín dụng sẽ được chú trọng để giảm thiểu nguy cơ gia tăng nợ xấu Tại Hội sở chính của Vietcombank, cần nâng cao hơn nữa vai trò của các bộ phận liên quan trong việc này.

Phòng quản lý rủi ro tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc thẩm định các khoản vay dự án, đặc biệt là các khoản vay lớn trong lĩnh vực xây dựng, giúp xác định mức độ rủi ro cho từng dự án Để đạt hiệu quả cao, cần thiết phải có sự hợp tác chặt chẽ giữa Phòng quản lý rủi ro tín dụng, Phòng khách hàng doanh nghiệp và Phòng chính sách tín dụng Tuy nhiên, các hoạt động của các phòng này cần phải duy trì sự độc lập và đảm bảo tính minh bạch.

Tại khu vực phía Nam, cần thành lập Phòng quản lý rủi ro tín dụng tách biệt với Phòng tín dụng khách hàng, đặc biệt là đối với khách hàng doanh nghiệp Chi nhánh lớn như Thành phố Hồ Chí Minh đã chuyên môn hóa việc tìm kiếm khách hàng và thẩm định dự án tín dụng, nhưng các chi nhánh khác chưa thực hiện đúng mức Hiện tại, phòng khách hàng doanh nghiệp vẫn chịu trách nhiệm về tìm kiếm khách hàng, thẩm định và làm hồ sơ cho vay, dẫn đến quyết định cho vay chủ yếu do cán bộ tín dụng và lãnh đạo phòng thực hiện Do đó, cần có khâu thẩm định tín dụng riêng biệt để đánh giá tính khả thi của dự án, đặc biệt đối với các công ty cổ phần, DNTN và hợp tác xã trong bối cảnh kinh tế suy thoái hiện nay.

3.1.2.2 Giải pháp tăng lợi nhuận Thứ nhất, tích cực gia tăng nguồn thu nhập ngoài lãi Các nguồn thu nhập này có thể thông qua việc cung cấp các dịch vụ thanh toán trong nước và quốc tế, kinh doanh ngoại hối, dịch vụ thẻ,…Trong thời gian vừa qua, nguồn thu từ các hoạt động này dần tăng, chiếm tỷ trọng gần 30% trong tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh của Vietcombank (theo phân tích từ Báo cáo thường niên năm 2013 của Vietcombank năm 2008-2013) Điều này chứng tỏ hướng đi mới đẩy mạnh các dịch vụ này đang đƣợc quan tâm đúng mức Do vậy, việc đẩy mạnh hơn nữa các hoạt động này là điều cần thiết

Theo báo cáo tài chính hợp nhất của Vietcombank năm 2013, thu nhập từ dịch vụ thanh toán đạt 1.439 tỷ đồng, trong khi chi phí là 837 tỷ đồng, mang lại lợi nhuận khoảng 602 tỷ đồng, đây là khoản thu lớn nhất trong các dịch vụ của ngân hàng Để gia tăng doanh thu, Vietcombank cần đẩy mạnh các sản phẩm ngân hàng hiện đại như Internet Banking, SMS Banking, Mobile Banking và Bank Plus Với hơn 7 triệu khách hàng cá nhân, chỉ riêng dịch vụ SMS Banking với phí 8.800 đồng/tháng có thể mang về khoảng 60 tỷ đồng doanh thu nếu tất cả khách hàng sử dụng Mặc dù không phải toàn bộ khách hàng đều sử dụng dịch vụ, nhưng số lượng người dùng càng cao thì doanh thu càng lớn Ngoài ra, các dịch vụ khác như Mobile Banking với phí 11.000 đồng/tháng và Internet Banking với phí 3.300 đồng/lượt giao dịch cũng góp phần tăng doanh thu Nếu khách hàng tin tưởng và sử dụng dịch vụ nhiều hơn, lợi nhuận từ các hoạt động này sẽ tăng lên đáng kể.

Theo Báo cáo tài chính hợp nhất của Vietcombank năm 2013, thu nhập từ hoạt động dịch vụ tại miền Nam cao hơn đáng kể so với miền Bắc và miền Trung, với chi phí hoạt động chỉ 40 tỷ đồng nhưng thu nhập đạt 849 tỷ đồng Để thu hút khách hàng, đặc biệt là giới trẻ, Vietcombank cần tích cực tư vấn các sản phẩm thanh toán hiện đại như ebanking, kết hợp với nhiều gói quà tặng, giảm giá mua sắm, ăn uống tại các trung tâm thương mại, và các chương trình khuyến mãi tại rạp chiếu phim như Cinebox, Galaxy tại Thành phố Hồ Chí Minh.

Mô ̣t số khuyến nghi ̣, đề xuất đối với các cấp hữu quan

Kiến nghi ̣ đối với Chính phủ

Cần nâng mức bảo hiểm tiền gửi tại Việt Nam, hiện đang được quy định trong Nghị định số 109/2005/NĐ-CP và Luật BHTG Tiền gửi được bảo hiểm bao gồm các hình thức như tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn, tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi của cá nhân và tổ chức tại các đơn vị tham gia BHTG Hiện nay, hạn mức chi trả bảo hiểm là 50 triệu đồng, được điều chỉnh từ năm 2006.

Vào năm 2000, Việt Nam đã thành lập hệ thống Bảo hiểm tiền gửi (BHTG) với hạn mức 30 triệu đồng, được đánh giá là phù hợp với thông lệ quốc tế thời điểm đó, tương đương 5,5 lần GDP bình quân đầu người năm 2005.

Hạn mức chi trả cho người gửi tiền tiết kiệm hiện nay đã trở nên không phù hợp với tốc độ tăng trưởng kinh tế và giá tiêu dùng trong 7 năm qua Trong trường hợp tổ chức tín dụng mất khả năng chi trả, người gửi chỉ nhận được tối đa 50 triệu đồng, con số này quá thấp so với thu nhập bình quân đầu người khoảng 1.200 USD (25 triệu đồng) Nhiều quốc gia phát triển đã nâng hạn mức chi trả để bảo vệ người gửi tiền, đặc biệt trong bối cảnh khủng hoảng tài chính từ năm 2008.

Mỹ đã nâng mức chi trả bảo hiểm tiền gửi từ 100.000 USD lên 250.000 USD đến hết ngày 31/12/2013, và cam kết duy trì mức này lâu dài cho đến khi có quy định mới Tại Đài Loan, tổ chức bảo hiểm tiền gửi đã tăng hạn mức chi trả từ 1,5 triệu Đài tệ lên 3 triệu Đài tệ khi có dấu hiệu khủng hoảng Tương tự, trong năm 2008, 25 trên 27 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu đã điều chỉnh tăng hạn mức chi trả hoặc chuyển sang chi trả không giới hạn Do đó, việc tăng hạn mức bảo hiểm tiền gửi là cần thiết và cần được thực hiện.

Chính phủ cần huy động nguồn vốn để xử lý nợ xấu thông qua phát hành và bảo lãnh trái phiếu, học hỏi từ kinh nghiệm của các quốc gia lớn Tại Hàn Quốc, Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc (KAMCO) đã sử dụng gần 21,6 nghìn tỷ won từ Quỹ quản lý tài sản xấu, trong đó 20,5 nghìn tỷ won là từ trái phiếu do Chính phủ bảo đảm Tương tự, Công ty xử lý nợ của Hoa Kỳ (RTC) đã được cấp 50 tỷ USD vào năm 1989 để mua lại nợ xấu Những bài học này có thể áp dụng để quản lý nợ xấu tại Việt Nam, tuy nhiên, cần có sự hỗ trợ từ Nhà nước trong việc phát hành các giấy tờ có giá cho các khoản nợ này.

Để giải quyết vấn đề nợ xấu, cần hoàn thiện khung pháp lý liên quan đến xử lý tài sản đảm bảo Hiện nay, việc xử lý tài sản thế chấp gặp nhiều khó khăn trong các giai đoạn phát mãi, đấu giá và thanh lý Do đó, Chính phủ cần có những biện pháp hỗ trợ nhằm tạo điều kiện thuận lợi và nhanh chóng cho quá trình này, từ đó góp phần cải thiện tình hình nợ xấu trong hệ thống ngân hàng, đặc biệt là tại Vietcombank.

Để hạn chế hoạt động kém hiệu quả, gây thất thoát và thua lỗ, dẫn đến mất khả năng thanh toán đối với ngân hàng, cần có nhiều biện pháp giám sát hoạt động và tránh cấp phép hoạt động đầu tư trái ngành nghề đối với các doanh nghiệp nhà nước (DNNN) hoạt động chưa hiệu quả Việc này góp phần kiểm soát và hạn chế tình trạng hoạt động kém hiệu quả, đồng thời giúp DNNN tập trung vào ngành nghề chính và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Kiến nghi ̣ đối với Ngân hàng Nhà nước

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đóng vai trò quan trọng trong việc ban hành các văn bản chỉ đạo và hướng dẫn, nhằm tạo ra một môi trường pháp lý thuận lợi cho hoạt động ngân hàng Sự chỉ đạo này giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả qua từng giai đoạn phát triển.

Cần kiểm soát việc thành lập ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) mới để duy trì sự cạnh tranh trên thị trường Số lượng ngân hàng TMCP hiện nay khá lớn, thúc đẩy các ngân hàng nâng cao hiệu quả quản trị và điều hành Điều này không chỉ giúp họ phát triển các sản phẩm đa dạng, phù hợp với nhu cầu của người dân mà còn kích thích nhu cầu và cải thiện dịch vụ tiện ích cho khách hàng.

Cạnh tranh không lành mạnh trong ngành ngân hàng có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng, làm mất ổn định thị trường và niềm tin của người dân Do đó, cần thiết phải có các biện pháp quản lý và quy định rõ ràng hơn trong việc thành lập ngân hàng thương mại, nhằm tránh tình trạng hoạt động kém hiệu quả Việc xem xét sáp nhập các ngân hàng yếu kém cũng cần được tăng cường để tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh Đối với Vietcombank, ngân hàng có vốn nhà nước, cần một môi trường hoạt động thông thoáng để phát triển và tạo ra lợi nhuận không chỉ cho bản thân mà còn cho lợi ích quốc gia Việc nâng cao hiệu quả hoạt động của Vietcombank và toàn ngành ngân hàng là vấn đề thiết thực cần sự hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước.

Trong bối cảnh thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát, NHNN cần tiếp tục hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua các công cụ điều hành chính sách tiền tệ Đối với những NHTM lớn như Vietcombank, việc hỗ trợ thanh khoản sẽ được thực hiện thông qua nghiệp vụ thị trường mở tại NHNN, với điều kiện có đủ giấy tờ có giá tiêu chuẩn Sự hỗ trợ này cần được thực hiện trong ngắn hạn và yêu cầu điều chỉnh cơ cấu nguồn và sử dụng nguồn để hạn chế tối đa rủi ro thanh khoản.

Trong chương này, luận văn đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh của Vietcombank, phù hợp với chiến lược kinh tế xã hội của Việt Nam và kế hoạch phát triển của ngân hàng đến năm 2020 Các giải pháp tập trung vào việc hạn chế nợ xấu, bao gồm trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ, chuyển nợ quá hạn từ doanh nghiệp tư nhân và công ty bất động sản thành cổ phần của Vietcombank, thực hiện mua bán nợ với VAMC, và quản lý chặt chẽ quy trình thẩm định tín dụng để giảm thiểu nguy cơ gia tăng nợ xấu.

Các giải pháp tăng lợi nhuận cho Vietcombank bao gồm gia tăng nguồn thu nhập ngoài lãi, đẩy mạnh các sản phẩm dịch vụ ngân hàng hiện đại, tăng trưởng tín dụng và giảm chi phí hoạt động Đồng thời, chiến lược bán buôn và bán lẻ sẽ tập trung vào việc kết hợp các gói khuyến mãi và quà tặng để khuyến khích sử dụng sản phẩm, đặc biệt hướng tới các khách hàng đã có lịch sử giao dịch với ngân hàng.

Bài viết đề xuất Nhà nước nâng mức bảo hiểm tiền gửi để tăng cường niềm tin của người gửi tiền, đồng thời cung cấp nguồn vốn hỗ trợ xử lý nợ xấu và xây dựng khung pháp lý cho việc xử lý tài sản đảm bảo liên quan đến nợ xấu.

Kiến nghị gửi đến Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần tập trung vào việc quản lý chặt chẽ các ngân hàng thương mại (NHTM) để tạo ra một môi trường hoạt động và cạnh tranh thông thoáng Điều này sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động cho toàn ngành ngân hàng, đặc biệt là cho Vietcombank.

Ngành tài chính ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, giúp lưu chuyển vốn từ những nơi thừa vốn sang những nơi thiếu vốn, từ đó thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng và mạnh mẽ của các thành phần kinh tế trong nước.

Việt Nam đang hòa nhập vào xu hướng toàn cầu, đồng thời cần phát triển kinh tế một cách nhanh chóng và hiệu quả, đặc biệt trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế hiện nay Điều này yêu cầu các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thực hiện nhiều cải tiến để đáp ứng các yêu cầu của thời đại.

Luận văn nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) dựa trên mô hình CAMELS, phân tích thực trạng hoạt động từ năm 2008-2013 Bài viết đo lường các chỉ tiêu hiệu quả ngân hàng theo 6 yếu tố của mô hình này Từ thực trạng đánh giá, tác giả đề xuất giải pháp để hạn chế nợ xấu, tăng lợi nhuận và kết hợp chiến lược bán buôn và bán lẻ, nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động của Vietcombank.

Mặc dù luận văn có thể còn nhiều thiếu sót do hạn chế về kiến thức và khả năng nghiên cứu của tác giả, nhưng tác giả rất mong nhận được sự quan tâm, đánh giá và đóng góp ý kiến từ quý thầy cô và các anh/chị có cùng mối quan tâm với đề tài, nhằm hoàn thiện hơn nội dung nghiên cứu.

Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành đến các thầy cô Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh và các đồng nghiệp, đặc biệt là PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương, vì đã hỗ trợ tận tình giúp tác giả hoàn thành đề tài này.

Danh mục tài liệu tiếng Việt

1 Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012,

2013 của ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

2 Báo cáo thường niên năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 của ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

3 Báo cáo chứng khoán Rồng Việt năm 2012, 2013, 2014

4 Báo cáo phân tích chứng khoán của ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam năm 2009

5 Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh, 2012, Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2009, Tạp chí khoa học 2012:21a 148-157

Trường Đại học Cần Thơ

6 Nguyễn Đăng Dờn (2008), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Thống

7 Nguyễn Ngọc Vũ (2010), Tính toán hệ số Beta của một số công ty niêm yết tại sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), Tạp chí khoa học và công nghệ, Đại học Đà Nẵng- số 2 (37).2010

8 Nguyễn Thị Bích Hạnh (2012), Đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng

TMCP Quân đội theo mô hình CAMELS, Luận văn thạc sỹ tài chính – ngân hàng trường Đại học Kinh tế TP.HCM