Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK ngân hàng công thương(IBS)

Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) LỜI NĨI ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Mơi giới chứng khốn nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Khởi thuỷ cơng ty chứng khốn nhà tài trung gian giúp khác hàng mua bán giấy tờ có giá nhà tài hoạt động độc lập không thuộc tổ chức Khi mà thị trường giấy tờ có giá phát triển đến trình độ cao thị trường chứng khốn địi hỏi nhà trung gian tài phải tập họp lại hoạt động theo tổ chức cơng ty chứng khốn đời Thị trường chứng khốn Việt Nam phơi khai từ năm 90 kỷ trước, nhiên thị trường thức vào hoạt động đánh dấu việc vào hoạt động hai Trung tâm Giao dịch chứng khốn TTGDCK Tp.Hồ Chí Minh (tháng 7/2000) TTGDCK Hà Nội (tháng 3/2005) TTGDCK Tp.Hồ Chí Minh vào hoạt động năm, năm khoảng thời gian không dài tình hình thành phát triển doanh nghiệp đặc biệt cơng ty chứng khốn Tuy nhiên năm khoảng thời gian đủ để nhìn nhận đánh giá lại vai trị cơng ty chứng khốn thị trường chứng khốn Việt Nam Trong kết đạt thành cơng lớn rong năm qua góp phần đào tạo qua thực tiễn đội ngũ nhà mơi giới, phân tích, tư vấn hiểu nghề, biết việc để hỗ trợ, tư vấn có hiệu vào trình định nhà đầu tư vào định nhập thị trường chứng khoán số doanh nghiệp Bên cạnh vấn đề đạt cịn tồn nhiều hạn chế mà lợi nhuận cơng ty chứng khốn thu từ nghiệp vụ mơi giới thấp, chưa xứng đáng nghiệp vụ hàng đầu cơng ty chứng khốn Có nhiều ngun nhân để giải thích cho vấn đề này, do: Việc cơng ty chưa có đội ngũ nhân viên mơi giới chun nghiệp nên chưa thu hút khách hàng; hay việc cơng ty chứng khốn rơi vào chiến giảm mức phí mơi giới để tạo cạnh tranh nguyên nhân khác thị trường chứng khoán Việt Nam chưa phát triển, hệ thống văn pháp quy thiếu đồng bộ… Những vấn đề làm cho nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng _ Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) thương nói riêng chưa thực phát triển Đây lý em chọn đề tài: “Giải pháp phát triển hoạt động môi giới công ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam” để làm báo cáo chuyên đề thực tập ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Trên sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Viết Nam việc nghiên cứu hình thành phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam để tìm yếu tố tác động tới hoạt động cơng ty chứng khốn, từ đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Đề tài nghiên cứu sở sử dụng kết hợp phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động sản suất kinh doanh công ty sở báo cáo tài chính, định hướng phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam nói riêng Đề tài đưa sở lý luận sở lý thuyết thực tiễn để rút kết luận đề xuất chủ yếu KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI Ngoài phần giới thiệu chung đề tài gồm ba chương: Chương 1: Khái quát hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam Mặc dù có nhiều cố gắng việc nghiên cứu thu thập tài liệu, nhiên hạn chế thời gian nghiên cứu kiến thức nên báo cáo không tránh khỏi sai lầm hạn chế Em mong nhận giúp đỡ thầy đề báo cáo em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! _ Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) CHƯƠNG KHÁI QT HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Để hình thành phát triển thị trường chứng khoán hiệu quả, yếu tố thiếu chủ thể tham gia kinh doanh thị trường Mục tiêu việc hình thành thi trường chứng khốn khốn tạo nên kênh huy động vốn dài hạn cho kinh tế tạo tính khoản cho loại chứng khốn Thị trường chứng khốn khơng giống thị trường hàng hố thơng thường khác hàng hố thị trường chứng khoán - loại hàng hoá đặc biệt Với loại hàng hoá người mua người bán khơng trực tiếp mua bán chứng khốn loại hàng hố có giá trị khơng có giá trị sử dụng nên khơng thể đánh nhận xét loại hàng hố có thực tốt hay xấu Do cơng ty chứng khốn đời làm trung gian người mua người bán chứng khốn có cơng ty chứng khốn với đội ngũ nhân viên có đủ lực trình độ, có khả phân tích đứng kết nối người mua người bán Để thúc đẩy thị trường chứng khốn hoạt động cách có hiệu quả, trật tự cơng khơng thể thiếu có mặt cơng ty chứng khốnmột thành viên khơng thể thiếu thị trường chứng khoán Nguồn gốc ban đầu cơng ty chứng khốn bắt nguồn từ nhà mơi giới cá nhân hoạt động độc lập Lúc này, mà thị trường chưa phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường cịn ít, nhà mơi giới độc lập đảm nhận việc trung gian người mua người bán Khi mà thị trường chứng khoán phát triển, số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường ngày nhiều, chức hoạt động giao dịch nhà môi giới tăng lên địi hỏi đời cơng ty chứng khốn tập hợp nhà môi giới riêng lẻ _ Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) Như Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán nhằm thu phí Cơng ty chứng khốn Uỷ ban chứng khốn cấp phép thành lập hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khốn, có tư cách pháp nhân phải đáp ứng đầy đủ quy định nguồn vốn nghiệp vụ hoạt động thực chế độ hạch toán kế toán độc lập Như thực chất cơng ty chứng khốn loại hình doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực chứng khốn với nghiệp vụ mơi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu tư tư vấn phát hành Theo định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng năm 2004 trưởng Bộ tài “Cơng ty chứng khốn cơng ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp.” Theo điều 65 Nghị định 144/NĐ-CP Chứng khoán thị trường chứng khoán Cơng ty chứng khốn thực hện nghiệp vụ: - Mơi giới chứng khốn; - Tự doanh chứng khoán; - Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn tài đầu tư chứng khốn Ngồi cơng ty chứng khốn cịn thực dịch vụ lưu ký chứng khốn dịch vụ tài khác phù hợp với quy định pháp luật Cũng theo điều 66 NĐ 144 để cấp giấy phép kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn cần đáp ứng điều kiện là: - Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội phát triển ngành chứng khoán _ Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) - Có đủ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán - Có mưc vốn pháp định theo loại hình kinh doanh sau: + MơI giới chứng khốn: tỷ đồng Việt Nam; + Tự doanh chứng khoán: 12 tỷ đồng Việt Nam; + Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán: tỷ đồng Việt Nam; + Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 22 tỷ đồng Việt Nam; + Tư vấn tài đầu tư chứng khốn: tỷ đồng Việt Nam; Trong trường hợp công ty xin cấp giấy phép cho nhiều loại hình kinh doanh vốn pháp định tổng số vốn pháp định theo loại hình kinh doanh mà cơng ty cấp phép - Giám đốc, Phó giám đốc (Tổng giám đốc, Phó tổng giám đốc), nhân viên kinh doanh cơng ty chứng khốn phải đáp ứng đủ điều kiện để cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép bảo lãnh phát hành cấp cho cơng ty có Giấy phép tự doanh Trên thực tế, cơng ty chứng khốn khơng thiết phải thực tất nghiệp vụ vừa nêu nghiệp vụ tiêu biểu thể rõ chất cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới trở thành nghiệp vụ mà hầu hết cơng ty chứng khốn tham gia 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Theo hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Chia theo hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn có ba loại hình công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danh  Công ty cổ phần Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, thành viên góp vốn gọi cổ _ Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) đơng Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn góp Dựa số lượng cổ phần nắm giữ mà Đại hội cổ đông bầu hội đồng quản trị, chủ tịch hội đồng quản trị ban giám đốc Giám đốc (Tổng giám đốc thành viên hội đồng quản trị người thuê ngoài) Giám đốc chịu trách nhệm trước Hội đồng quản trị trước tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty Theo loại hình cơng ty Việt Nam có cơng ty là: - Cơng ty cổ phần chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh - Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt - Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn - Cơng ty cổ phần chứng khốn Đệ Nhất - Cơng ty cổ phần chứng khốn Hải Phịng - Cơng ty cổ phần chứng khốn Mê Kơng - Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long  Cơng ty trách nhiệm hữu hạn(TNHH) Đây loại hình cơng ty mà thao thành viên góp vốn phải chịu trách nhiệm giới hạn số vốn mà họ góp Cơng ty TNHH có hai loại hình cơng ty TNHH thành viên cơng ty TNHH nhiều thành viên Tuỳ vào lượng vốn góp bên mà xác định chức Chủ tich hội đồng quản trị Ưu điểm hai loại hình cơng ty huy động vốn dễ dàng thông qua việc bổ xung vốn thành viên góp vốn huy động vốn thị trường chứng khốn thơng qua việc phát hành cổ phiếu (đối với công ty cổ phần) phát hành trái phiếu (đối với cơng ty TNHH) Theo loại hình cơng ty TNHH Việt Nam có cơng ty là: - Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam - Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Đầu tư & phát triển Việt Nam - Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam _ Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Thương mại Cổ phần nhà Hà Nội - Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Đơng Á - Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Á Châu ACB  Công ty hợp danh Là loại hình cơng ty có từ hai thành viên góp vốn tạo nên Tuỳ vào số vốn góp bên tham gia mà xác định thành viên ban giám đốc Thành viên tham gia vào việc điều hành công ty gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ tài cơng ty tồn tìa snả Ngược lại thành viên khơng tham gia điều hành công ty gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ công ty giới hạn phần vốn góp vào cơng ty Theo loại hình cơng ty Việt Nam chưa có cơng ty chứng khốn 1.1.2.2.Theo hình thức kinh doanh Nếu phân chia theo tiêu thức có loại cơng ty chứng khốn:  Cơng ty mơi giới: Loại cơng ty cịn gọi cơng ty thành viên thành viên Sở giao dịch chứng khốn Cơng việc kinh doanh chủ yếu cảu cơng ty mơi giới mua bán chứng khốn cho khách hàng họ Sở giao dịch chứng khốn mà cơng ty thành viên  Cơng ty đầu tư ngân hàng: Loại công ty phân phối phát hành cho công chúng qua việc mua bán chứng khốn cơng ty cổ phần phát hành bán lại cho cơng chúng theo giá tính gộp lợi nhuận cơng ty Vì cơng ty gọi nhà bảo lãnh phát hành  Công ty giao dịch phi tập trung: Công ty mua bán chưng khoán thị trường OTC  Công ty dịch vụ đa năng: Những công ty không bị giới hạn hoạt động lĩnh vực ngành cơng nghiệp chứng khốn ngịai dịch vụ trên, họ cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, uỷ nhiệm giao dịch buôn bán cho khách hàng _ Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Công thương(IBS) thị trường OTC Sự kết hợp sản phẩm kinh nghiệm công ty định sở dịch vụ mà họ cung cấp cho khách hàng  Công ty buôn bán chứng khốn: Là cơng ty đứng mua bán chứng khốn với chi phí cơng ty tự chịu, cơng ty pahỉ cố gằng bán chứng khoán với giá cao giá mua vào Vì loại cơng ty hoạt động với tư cách ngừi uỷ thác đại lý nhận uỷ thác  Cơng ty bn bán chứng khốn khơng nhận hoa hồng: Đây loại hình cơng ty mà theo cơng ty nhận chênh lệch giá qua việc mua bán chứng khốn, họ cịn gọi nhà tạo lậo thị trường, thị trường giao dịch OTC Các cơng ty chứng khốn đối tượng quản lý nguyên tắc, quy chế Uỷ ban chứng khoán nhà nước ban hành Các quy chế chi phối kinh doanh công ty chứng khoán, kiểm soát họ mối quan hệ cơng ty chứng khốn 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn thành viên khơng thể thiếu thị trường chứng khốn, có vai trị đặc biệt quan trọng Nó vừa đóng via trị nhà đầu tư thị trường cho lại vừa tổ chức trung gian giúp kết nối người mua người bán, tổ chức phát hành nhà đầu tư cịn cung cấp dịch vụ nhằm “bơi trơn” thị trường giúp cho thị trường chứng khoán hoạt động hiệu trở thành kênh huy dộng vốn dài hạn cho kinh tế Với chủ thể khác tham gia thị trường cơng ty chứng khốn có vai trị khác nhau: 1.1.3.1 Đối với tổ chức phát hành Mục tiêu tổ chức phát hành tham gia thị trường chứng khoán huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khốn nợ chứng khốn vốn Vì thơng qua hoạt động bảo lãnh phát hnàh, đại lý phát hành, cơng ty chứng khốn có vai trị tạo chế huy dộng vốn phục vụ nhà phát hành Thơng qua hình thức bảo lãnh phát hành, cơng ty chứng khoán giúp tổ chức phát hành công đoạn từ việc tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn phương thức xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phương án cổ phần hoá, tư vấn phát hành Khi _ Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) tham gia thị trường chứng khốn khơng phải tất cơng ty có chiến lược kinh doanh hợp lý, thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành cơng ty chứng khốn giúp tổ chức phát hành xây dựng chiến lược kinh doanh, chiến lược cạnh tranh hợp lý Và thông qua hình thức bảo lãnh phát hành cơng ty chắn thu vốn theo dự định Khơng thế, cơng ty chứgn khốn cịn giúp doanh nghiệp bình ổn giá chứng khốn sau phát hành giai đoạn đầu Một nguyên tắc hoạt động thị trường chưng khoán nguyên tắc trung gian Nguyên tắc đòi hỏi nhà đầu tư tổ chức phát hành không mua bán trực tiếp chứng khốn mà phải thơng qua tổ chức trung gian - cơng ty chứng khốn Tổ chức phát hành đến với cơng ty chứng khốn để chào bán chứng khốn cảu phát hành ngược lại nhà đầu tư lại đến cơng ty chứng khốn để mua bán chứng khốn phục vụ mục đích riêng 1.1.3.2.Đối với nhà đầu tư tham gia thị trường Không phải nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán hiểu biết sâu rộng thị trường chứng khoán Khi tham gia thị trường nhà đầu tư phảI chấp nhận đánh đổi lợi nhuận rủi ro, để tối đa lợi nhuận mức rủi ro mà chấp nhận khơng phảI nhà đầu tư biết Hơn chứng khốn khơng giống loại hàng ố thơng thường khác, nhận biết tốt xấu qua việc cầm nắm, nhận biết chứng khốn loại hàng hố có giá trị khơng có giá trị sử dụng Do tham gia thị trường nàh đầu tư đối mặt với rât nhiều rỉu ro tiềm ẩn Rủi ro xuất phat từ phía nhà đầu tư nắm giữ chưng khốn khơng có độ an tồn cao, mức sinh lời không cao… Và rủi ro xuất phát từ thị trường mà nhà đầu tư lường trước hết Với làm nhà đầu tư tham gia thị trường giảm thiểu rủi ro mà đạt mục tiêu sinh lợi, câu trả lời nhà đầu tư nên tìm đến cơng ty chứng khốn có cơng ty chứng khốn với đội ngũ cán cơng nhân viên có lực trình độ, có khả phân tích nhận định thị trường giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro _ Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) nhu cầu, lượng nhà đầu tư đứng để đặt lệnh nhiều, tình trạng kéo dài khơng đáp ứng nhu cầu, gây ấn tượng không tốt tới khách hàng Vì thời gian tới cơng ty cần mở rộng phòng giao dịch, tăng lượng ghế, tăng số lượng máy chiếu để đáp ứng tốt nhu cầu nhà đầu tư Việc nâng cấp sở vật chất kỹ thuật cho công ty cho phịng mơi giới để đáp ứng mơi trường làm việc cho nhà môi giới công việc thực cách dễ dàng Cơng ty cần phải có nhìn tổng thể để từ có chiến lược hợp lý Những giải pháp để giải vấn đề là: - Cơ sở vật chất trang thiết bị đảm bảo cho hoạt động nhân viên môi giới phải đặt lên hàng đầu đảm bảo cho hoạt động môi giới diễn chuyên nghiệp - Cơ sở vật chất phục vụ cho chiến lược phát triển lâu dài công ty nghiên cứu triển khai cách đồng tránh lạc hậu hay trùng lặp với đối thủ cạnh tranh khác Bên cạnh vấn đề sở vật chất yêu cầu công nghệ thông tin phải triển khai hồn thiện Việc trước tiên cơng ty phải hoàn chỉnh đưa vào sử dụng Website riêng công ty để phục vụ cho việc cung cấp thông tin nhà môi giới tới nhà đầu tư đồng thời triển khai dịch vụ trực tuyến đặt lệnh trực tuyến, tra cứu trực tuyến Việc xây dựng mạng lưới công nghệ thông tin phải đáp ứng yêu cầu: - Phải mang tính tiện dụng - Phải an tồn vấn đề bảo mật thông tin cá nhân khách hàng trường hợp đưa vào sử dụng dịch vụ tra cứu tài khoản - Tiêu chuẩn hố hệ thống thơng tin khách hàng bao gồm nguồn liệu khác nhau, hình thành ngân hàng liệu phục vụ cho nhiều mục đích khác - Các thơng tin tải nên trang Web phải mang tính đại chúng để trở thành kênh cung cấp thông tin hiệu công ty đến với nhà đầu tư Riêng hệ thông thông tin nội phục vụ công tác quản lý tài khoản khách hàng thực nhập lệnh trước chuyển lệnh vào sàn giao dịch phải đáp _ 76 Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) ứng việc bảo mật thông tin, hệ thống mạng phải nhanh để đáp ứng nhu cầu nhập lệnh tránh tình trạng nghẽn mạng dẫn đến nhập lệnh cho khách hàng thành công dẫn đến gây thiệt hại cho khách hàng 3.2.13 Các giải pháp khác Ngoài giải pháp đề suất để phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Cơng thương cịn nhiều giải pháp khác như: việc kết hợp tốt hoạt động tư vấn hoạt động môi giới; giải pháp mở rộng quan hệ đối ngoại.Trong thời gian tới mà kinh tế nước ta hội nhập hoàn toàn tạo hội đầu tư lớn cho nhà đầu tư nước ngồi, cơng ty cần tạo sách đối ngoại hướng để khai thác khách hàng nhà đâuf tư nước 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị quan quản lý 3.3.1.1 Xây dựng hoàn thiện khung pháp lý Văn pháp lý cao điều chỉnh chứng khoán thị trường chứng khốn nghị định 144/2003/NĐ-CP phủ Tuy nhiều mặt hạn chế nghị định đáp ứng ngày tôt nhu cầu quản lý phát triển thị trường Bên cạnh nghị định hàng loạt thông tư hướng dẫn, định Thủ tướng Chính phủ, UBCKNN nhằm điều chỉnh chủ thể tham gia thị trường điều tiết mối quan hệ phát sinh Nghị định 144 quy định rõ phạm vi hoạt động, điều kiện cấp phép thành lập đăng ký kinh doanh nghĩa vụ phải công bố thong tin công ty chứng khoán Nghị định quy định rõ mức vốn để cấp phép thực nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn tỷ đồng Tuy nhiên nghị định quy đinh chung chung chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn trách nhiệm nhà môi giới nên nhiều nhà môi giới lợi dụng kẽ hở luật để mưu lợi bất việc đặt lệnh trước lệnh khách hàng, giao dịch thái để thu phí Vì xin kiến nghị với UBCKNN số biện pháp sau: _ 77 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Công thương(IBS) - Thứ nhất: Cần nhanh chóng hồn thiện trình Quốc hội thơng qua Luật chứng khốn thời gian sớm để trở thành văn pháp lý cao quản lý hoạt động thị trường chứng khoán thành viên tham gia thị trường cơng ty chứng khoán - Thứ hai: Trong thời gian luật chứng khốn chưa thơng qua Chính phủ, Bộ Tài chính, UBCKNN cần có quy định cụ thể nhằm khun khích hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn có chế tài xử phạt nhà môi giới vi phạm quy định 3.3.1.2 Có sách ưu đãi cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng - Thứ nhất: UBCKNN cần tích cực tìm kiếm dự án hỗ trợ kỹ thuật tổ chức quốc tế để hỗ trợ cơng ty chứng khốn nhanh chóng đại hoá hoạt động, cập nhật hoá đại hoá kiến thức tài cho đội ngũ cán làm nhiệm vụ tư vấn, phân tích cơng ty chứng khốn - Thứ hai: Khuyến khích cơng ty chứng khốn nâg cao lực tài cách năn mức vốn tối thiểu yêu cầu cho loại hình dịch vụ chứng khốn - Thứ ba: Khuyến khích cơng ty chứng khốn mở rộng phạm vi kinh doanh Các cơng ty chứng khốn phép hoạt động tất cơng việc có liên quan đến chứng khoán chưa thực Việt Nam như: giao dịch chứng khoán tài khoản tiền gửi, bán khống, cho vay chờ toán, cho vay chứng khoán, lập quỹ đầu tư mạo hiểm, cho thuê tài Hiện Chính phủ UBCKNN có nhiều sách khuyến khích cơng ty chứng khốn kinh doanh cung cấp dịch vụ tài thị trường Là lĩnh vực kinh doanh thị trường chứng khoán Việt Nam, kinh doanh chứng khoán (bao gồm: hoạt động môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư quản lý quỹ đầu tư chứng khoán) hưởng sách lớn Quyết định 39/2000/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ cho phép miễn năm giảm 50% thuế thu nhập doanh nghiệp năm cho cơng ty chứng khốn cơng ty Quản lý quỹ Sau luật thuế thu nhập doanh nghiệp giá trị gia _ 78 Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) tăng có hiệu lực từ 1/1/2004, thông tư số 100/TT-BTC Bộ tài hướng dẫn cơng ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn miễn thuế TNDN năm giảm 50% số thuế phải nộp năm kể từ có thu nhập chịu thuế Thuế suất ưu đãi với hai đối tượng 20% áp dụng vòng 10 năm kể từ khai trương hoạt động kinh doanh; hết thời hạn này, công ty phải chuyển sang nộp thuế TNDN theo mức thuế suất 28% lĩnh vực khác Các cơng ty chứng khốn phải nộp khoản phí thành viên giao dịch với mức 20 triệu đồng/năm/ hình nhập lệnh TTGDCK Tp.Hồ Chí Minh TTGDCK Hà Nội Trên kiến nghị với UBCKNN việc hoàn thiện khung pháp lý cho thị trường chứng khoán Việt Nam sách khuyến khích hoạt động cơng ty chứng khốn Tơi mong thời gian tới, UBCKNN có nhiều bước quan trọng nhằm phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung có phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn nói riêng 3.3.1.3 Tích cực công tác tạo hàng cho thị trường Hiện tiến trình cổ phần hố doanh nghiệp tiến hành khẩn trương Chính phủ ngành cần tích cực đạo doanh nghiệp cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước, gắn cổ phần hoá với việc niêm yết thị trường chứng khốn Thí điểm đưa số doanh nghiệp lớn lên niêm yết thị trường để tạo hàng cho thị trường làm cho trị trường trở nên có tính khoản cao hơn, có nhiều hàng hố nhà đầu tư lựa chọn 3.3.1.4 Tích cực tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Việc tuyên truyền kiến thức chứng khốn thị trường chứng khốn cho cơng chúng việc quan trọng tạo văn hoá kinh doanh đầu tư UBCKNN phối hợp với TTGGCK, cơng ty chứng khốn, trường đại học thuộc khối kinh tế có đào tạo chuyên nghành chứng khoán tổ chức lớp đào tạo chứng khoán, tổ chức buổi nói chuyện, buổi toạ đàm 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Công thương Việt Nam _ 79 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) Ngân hàng Công thương Việt Nam với chức quan sở hữu Cơng ty chứng khốn Cơng thương nên tạo điều kiện giúp đỡ công ty chứng khoan Công thương vốn, công nghệ giúp cơng ty mở rộng mạng lưới phịng giao dịch đại lý nhận lệnh công ty thông qua mạng lưới chi nhánh phòng giao dịch 3.3.3 Kiến nghị cơng ty Xây dựng chiến lược phát triển tổng thể toàn điện theo hướng tăng dần tỷ trọng hoạt động môi giới Tích cực đào tạo lớp nhà mơi giới có lực, trình độ, có đạo đức nghề nghiệp; tạo điều kiện sở vật chất kỹ thuật giúp nhà môi giới thực tốt chức nhiệm vụ Cơng ty cần có sách khuyến khích nhà mơi giới giỏi, hoàn thành suất sắc nhiệm vụ giao, đem lại nhiều lợi nhuận cho công ty để nhà mơi giới tích cực cống hiến trí tuệ tài cho công ty KẾT LUẬN Thông qua việc nghiên cứu hoạt động môi giới công ty chứng khốn Cơng thương ta nhận thấy rằng: cơng ty chứng khốn có cố gắng định hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn Cơng thương nói riêng chưa thực phát triển, chưa phát triển xứng đáng với chất nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Có nhiều ngun nhân cho phát triển yếu này, nguyên nhân khách quan thuộc thị trường, thuộc quan quản lý nguyên nhân sâu xa nguyên nhân thuộc cơng ty Cùng xu phát triển thị trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn phải xây dựng lại định hướng phát triển, xây dựng lại điều kiện cho phát triển đó; nhân viên môi giới công ty phảo klhông ngừng trau dồi kiến thức nghiệp vụ chuyên môn, nâng cao đạo đức nghề nghiệp để trở thành nhà tư vấn chuyên nghiệp cho nhà đầu tư góp phần phát triển nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn Ngân hàng Công _ 80 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Công thương(IBS) thương Việt Nam Trong phạm vi nghiên cứu đề tài, em mạnh dạn đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới cơng ty Qua q trình thực tập cơng ty qua q trình nghiên cứu, em giúp đỡ nhiều từ cán bộ, nhân viên cơng ty chứng khốn Cơng thương giúp đỡ tận tình TS Trần Đăng Khâm, giúp em hoàn thành tốt chuyên đề thực tập Trong nội dung chuyên đề, em đề cập đến nội dung sau: Lý luận chung hoạt động cơng ty chứng khốn có nghiệp vụ mơi giới 2.Giới thiệu chung Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương 3.Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Cơng thương, kết đạt được, nguyên nhân khách quan, chủ quan ảnh hưởng đến hoạt động môi giới cơng ty 3.Trên sở tìm giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới Công ty chứng khốn Ngân hàng cơng thương kiến nghị gửi tới quan quản lý nhà nước chứng khoán trị trường chứng khoán để giúp nâng cao hoạt động công ty chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng Em mạnh dạn đưa kiến nghị Ngân hàng Công thương-chủ sở hữu công ty kiến nghị tới cơng ty chứng khốn Cơng thương nhằm phát triển hoạt động mơi giới cơng ty Với trình độ hiểu biết thời gian thực tập có hạn, chắn chuyên đè tránh khỏi sai lầm nhận thức Em mong nhận đóng góp bảo thầy, cán nhân viên công ty để gúp em hoàn chỉnh đề tài giúp em có nhận thức sâu vấn đề _ 81 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Công thương(IBS) DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình - PGS Ts Nguyễn Văn Nam, PGS.Ts Vương Trọng Nghĩa - Giáo trình thị trường chứng khốn – NXB Tài Chính, năm 2002 - Ts Trần Thị Thái Hà - Nghề mơi giới chứng khốn – NXB Chính trị quốc gia, năm 2001 - Minh Đức, Hồ Kim Chung – Hướng dẫn đầu tư vào thị trường chứng khoán – NXB Trẻ, năm 2000 2.Văn pháp luật - Nghị định 144/2003/NĐ-CP Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khoán - Quyết định 39/2000/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ sách miễn thuế cho chủ thể kinh doanh chứng khoán thị trường - Quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3, Quyết định UBCKNN việc ban hành quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khoán - Quyết định số 55/2004/QĐ-BTC trưởng Bộ tài 3.Tạp chí: - Tạp chí Chứng khốn Việt Nam số số năm 2005 - Tạp chí đầu tư chứng khốn, số 4/2004, 6/2004, 7/2004, 12/2004 4.Các tài liệu khác - Giới thiệu chung cơng ty chứng khốn Cơng thương Báo cảo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2005, phương hướng biện _ 82 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Công thương(IBS) pháp công tác năm 2006 - Thông báo số 62/TB-CTCK: thông báo kết luận chủ tịch Cơng ty chứng khốn Cơng thương Đánh giá tổn kết hoạt động kinh doanh năm 2005 đạo định hướng, nhiệm vụ công tác năm 2006 _ 83 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) Mục lục 1.tính cấp thiết đề tài 1 2.đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.phương pháp nghiên cứu 4.kết cấu đề tài Lời mở đầu Chương 1: Khái quát hoạt động môi giới CTCK 1.1.Công ty chứng khốn 1.1.1.Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.2.Phân loại Cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Theo hình thức tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Theo hình thức kinh doanh 1.1.3.Vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.3.2.Đối với tổ chức phát hành 1.1.3.2.Đối với thị trường chứng khoán 10 1.1.3.3.Đối với quan quản lý thị trường 11 1.1.4.Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.4.1.Nghiệp vụ mơi giới chứng khoán 1.1.4.2.Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán 1.1.4.3.Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán 1.1.4.4.Nghiệp vụ tư vấn đầu tư 1.1.4.5.Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư 12 12 12 13 13 14 _ 84 Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) 1.1.4.6.Các nghiệp vụ khác 1.2.Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Trang 2.1.Khái niệm mơi giới chứng khốn 1.2.2.Phân loại mơi giới chứng khốn 1.2.2.Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 1.2.2.1.Đối với nhà đầu tư 1.2.2.2.Đối với cơng ty chứng khoán 1.2.2.3.Đối với thị trường 1.2.3.Những nét đặc trưng nghề mơi giới chứng khốn 1.2.4.Quy trình hoạt động môi giới 1.3.Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động cơng ty chứng khốn 1.3.1.Các nhân tố chủ quan 1.3.1.1.Nhân tố người 1.3.1.2.Cơ sở vật chất trình độ cơng nghệ 1.3.3.2.Mơ hình tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn 1.3.3.3.Cơng tác kiểm tra giám sát 1.3.1.Các nhân tố khách quan 1.3.1.1.Thực trạng kinh tế 1.3.1.2.Sự phát triển thị trường chứng khốn 1.3.1.3.Mơi trường pháp lý 1.3.1.4.Thói quen đầu tư vào công chúng Chương2:Thực trạng hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn ngân hàng cơng thương việt nam _ 85 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) 2.1.Khái qt cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt 32 Nam 2.1.1.Q trình hình thành phát triển 32 2.1.2.Cơ cấu tổ chức nhân 33 2.1.2.1.Cơ cấu tổ chức 33 2.1.2.4.Cơ cấu nhân chất lượng cán IBS 34 2.1.3.Chức nhiệm vụ phòng ban 36 2.1.4.Các dịch vụ IBS 42 2.2.Thực trạng hoạt động môi giới IBS 45 2.2.1 Số lượng tài khoản khách hàng mở công ty 46 2.2.2.Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới 47 2.2.3.Thị phần hoạt động môi giới 49 2.3.Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động mơi giới Cơng ty 50 chứng khốn 2.3.1.Nhân tố khách quan 50 2.3.2.Các nhân tố chủ quan 53 Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn ngân hàng cơng thương vịêt nam(IBS) 3.1.cơ sở lý luận việc pháp triển hoạt động môi giới 55 55 CTCK NHCTVN 3.1.1.Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 55 3.1.2.Định hướng phát triển cơng ty chứng khốn NHCTVN 56 3.1.2.1.Đánh giá kết qủa đạt tồn tại, 56 yếu điểm hoạt động kinh doanh CTCK NHCTVN năm 2005 3.1.2.2.Định hướng tiêu nhiệm vụ chủ yếu năm 2006 3.2.Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng 57 60 khốn cơng ty chứng khốn NHCTVN _ 86 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) 3.2.1 Nâng cao kỹ tìm kiếm khách hàng chăm sóc khách hàng nhân viên mơi giới 3.2.1.1.Xây dựng chiến lược khách hàng tồn diện hợp lý 3.2.2.Nâng cao chất lượng quy trình nghiệp vụ để phục vụ tốt nhu cầu ngày đa dạng khách hàng 3.2.3.Đa dạng hoá loại hình dịch vụ để phục vụ tốt nhu cầu nhà đầu tư 3.2.4.Nâng cao kỹ tìm kiếm khách hàng chăm sóc khách hàng 3.2.6.Nâng cao kỹ giao tiếp nhân viên môi giới 3.2.8.Nâng cao chất lượng dịch vụ mà môi giới cung cấp 3.2.9.Hoàn thiện hệ thống mạng lưới nhận lệnh khách hàng 3.2.10.Đẩy mạnh công tác đào tạo nguồn nhân lực 3.2.11.Xây dựng nâng cấp sở hạ tầng hoàn thiện 3.2.12.Mở rộng mạng lưới nhận lệnh khách hàng 3.2.13.Các giải pháp khác 3.3.Một số kiến nghị 3.3.1.Kiến nghị quan quản lý 3.3.1.1.Xây dựng hồn thiện khung pháp lý 3.3.1.2.Có sách ưu đãi cho hoạt động công ty chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng 3.3.1.3.Tích cực cơng tác tạo hàng cho thị trường 3.3.1.4.Tích cực tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán 3.3.2.Kiến nghị Ngân hàng Công thương Việt Nam _ 87 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) 3.3.3.Kiến nghị cơng ty Kết luận _ 88 .. .Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Cơng thương(IBS) thương nói riêng chưa thực phát triển Đây lý em chọn đề tài: “Giải pháp phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng. .. 33 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Ngân hàng Công thương(IBS) hàng Công thương Việt Nam Coi yếu tố người điều kiện tiên dẫn tới thành công phát triển Công ty, IBS trú trọng hoạt động. .. quát hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng