Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o PHẠM QUANG KHÁNH PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o PHẠM QUANG KHÁNH PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Lê Hoàng Nga XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN PGS.TS Lê Hồng Nga PGS TS Phí Mạnh Hồng Hà Nội – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ kinh tế “ Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT ” kết nghiên cứu riêng tôi, chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả Phạm Quang Khánh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT I DANH MỤC BẢNG BIỂU II DANH MỤC HÌNH VẼ III PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 1.2.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.2.2 Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 15 1.2.3 Phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 22 1.2.4 Kinh nghiệm phát triển hoạt động môi giới chứng khốn số cơng ty học kinh nghiệm cho VNDIRECT 32 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP THIẾT KẾ VÀ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN 35 2.1 Cách tiếp cận thiết kế nghiên cứu 35 2.2 Phương pháp nghiên cứu 35 2.2.1 Phương pháp thu thập thông tin 35 2.2.2 Phương pháp phân tích liệu 36 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT 38 3.1 Khái quát cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 38 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 38 3.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân 42 3.1.3 Kết kinh doanh chủ yếu VNDIRECT 44 3.2 Hoạt động môi giới chứng khoán VNDIRECT 47 3.2.1 Tổ chức nhân phần môi giới VNDIRECT 47 3.2.2 Dịch vụ chứng khoán 48 3.3 Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VNDIRECT 51 3.3.1 Chỉ tiêu định lượng 51 3.3.2 Chỉ tiêu định tính 64 3.4 Đánh giá phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNIDRECT 71 3.4.1 Kết 71 3.4.2 Hạn chế nguyên nhân 72 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT 75 4.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới chứng khoán VNDIRECT 75 4.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 75 4.1.2 Định hướng phát triển cơng ty chứng khốn VNDIRECT 76 4.2 Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT 78 4.2.1 Các giải pháp 78 4.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 82 4.3 Một số kiến nghị 85 4.3.1 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán nhà nước 85 4.3.2 Kiến nghị với Chính phủ có liên quan 88 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 PHỤ LỤC STT Ký hiệu viết tắt BCTC BCTN CTCK CW HNX HSC HSX MBS MGCK 10 OTC 11 SGDCK 12 SSI 13 TTCK 14 TTLK 15 UBCKNN 16 VCSC 17 VND i DANH MỤC BẢNG BIỂU TT Tên bảng Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 13 Bảng 3.13 ii DANH MỤC HÌNH VẼ TT T H H H H H H H H H 10 H 11 H 12 H 13 H iii công nghệ linh hoạt, động để hỗ trợ thực nghiệp vụ sales khách hàng tổ chức Đầu tư đồng công nghệ thông tin, nguồn nhân lực, nghiên cứu phát triển sản phẩm nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm cho khối khách hàng tổ chức nước quốc tế trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm mua hay sản phẩm liên kết đầu tư Cùng lúc, cần nâng cao chất lượng tư vấn cổ phần hóa minh bạch q trình cổ phần hóa Doanh nghiệp Nhà nước Để phát huy vai trò huy động vốn thị trường, sản phẩm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu cơng ty cần phát triển hồn thiện Loại hình nhà đầu tư thị trường trái phiếu cần đa dạng 4.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 4.2.2.1 Hoạt động phân tích - Tiếp tục nâng cao số lượng cổ phiếu danh sách cover, nâng cao hiệu khuyến nghị cổ phiếu - Hoàn thiện đội ngũ, nâng cao số ngành cover khối Phân tích VNDIRECT - Cho đời sản phẩm báo cáo mới, phù hợp với nhà đầu tư cá nhân bám sát so với nhịp đập thị trường - Hoàn thiện nâng cao chất lượng báo cáo tiếng Anh, nâng cao tỷ lệ báo cáo phân phối tồn cầu 4.2.2.2 Phát triển cơng nghệ - trì mạnh Mục tiêu trở thành định chế tài cơng nghệ hàng đầu, VNDIRECT hướng tới việc cơng nghệ hóa hệ thống, quy trình, sản phẩm tài chính, sản phẩm bổ trợ mơi giới, sản phẩm hỗ trợ khách hàng Trong năm 2018, VNDIRECT đầu tư nguồn lực thực dự án KYC (Know Your Customer) nhắm mang tới sản phẩm hỗ trợ khách hàng với tính năng: đăng ký sản phẩm/mơi giới trực tuyến, thông báo kiện quan trọng cổ phiếu danh mục khách hàng nắm giữ, kết nối khách hàng nhân viên chăm sóc tảng, tính đưa khuyến nghị đầu tư,… 82 Cùng với đó, VNDIRECT tiếp tục phát triển Dự án Protrade: Dự án Protrade bước đầu thành công với bảng giá Lighting mắt năm 2017 Tiếp tục hướng tới sứ mệnh trở thành “nền tảng thị trường đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư” Bảng giá Lighting thuộc phần dự án Protrade, xem biểu tượng cho tiên phong VNDIRECT việc áp dụng công nghệ, tối ưu khả trading nhà đầu tư The Lighting Price Board thiết kế platform, ưu điểm platform tất công cụ gồm: bảng giá, cơng cụ phân tích, cơng cụ giao dịch, vùng theo dõi biến động giá vùng đặt lệnh nằm tảng nhà đầu tư đặt lệnh nhanh chóng so sánh với giá watchlist để đưa giá đặt Nhà đầu tư đặt lệnh “Sell all”, tức bán tất chứng khoán danh mục cần “nút bấm”, tình giúp nhà đầu tư ứng phó với biến động mạnh thị trường Ngồi ra, người dung đặt lệnh nhanh cách nhấp đúp vào giá hiển thị Tất tính tích hợp tảng giao diện nhất, điều mà trước thấy công cụ giao dịch ngoại hồi (Forex) vàng (Flatform Metatrader 4, Metatrade 5) Bảng giá đưa vào hoạt động thu hút số lượng lớn người dùng bao gồm khách hàng nước chưa mở tài khoản giao dịch chứng khoán VNDIRECT Năm 2018, mục tiêu cho dự án bao gồm: tích hợp thêm nhiều tính ưu việt bảng giá Lighting công cụ cảnh báo biến động thị trường, giúp nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư hiệu quả, dễ dàng hết Phát triển tính Mobile app để mơi giới chăm sóc khách hàng tốt hơn, chẳng hạn tính gọi điện qua app, chat qua app 4.2.2.3 Cơng nghệ hỗ trợ phân tích giao dịch – đồng hành nhà đầu tư Công nghệ ứng dụng phục vụ nhà đầu tư chứng khốn ln cơng ty nghiên cứu phát triển phần quan trọng hệ sinh thái công nghệ đầu tư, sản phẩm công nghệ VNDIRECT nhà đầu tư chứng khoán đánh giá cao tính tiện ích thực dụng Cổ phiếu khuyến nghị: với sản phẩm “B-light” “V-trade” – chương trình khuyến nghị hệ thống giao dịch rà 83 soát đưa khuyến nghị theo thuật tốn xây dựng phân tích kỹ thuật Datafeed: ứng dụng cung cấp liệu cho phần mềm phân tích kỹ thuật, cho phép cập nhật liệu liên tục phiên, tự động điều chỉnh giá mã hưởng quyền Biểu đồ kỹ thuật: ứng dụng tảng web, cung cấp cho nhà đầu tư thực thao tác phân tích kỹ thuật Bảng giá thơng minh, cho phép nhà đầu tư quan sát bảng giá toàn thị trường, xem biểu đồ kỹ thuật, thông tin mã cổ phiếu bảng giá thông minh VNDIRECT tự xây dựng nâng cấp, có nhiều tính ưu việt giao diện thân thiện với người dung VNDIRECT mobile app, ứng dụng giao dịch tên điện thoại; hệ thống đặt lệnh theo thời gian thực quản lý rủi ro 4.2.2.4 Chuyển dịch định hướng marketing đem lại hiệu kinh doanh Nhận thức vai trị truyền thơng việc quảng bá thương hiệu, thu hút khách hàng, 2017 coi năm lề việc xây dựng, vận hành nâng cao vai trò Marketing kinh doanh Từ đơn vị tập trung phục vụ nội bộ, phận Marketing thực tái cấu trúc, mở rộng phạm vi, quy mô, trở thành đơn vị có chiến lược, mục tiêu kế hoạch hành động rõ rang, lấy khách hàng làm trọng tâm cho hoạt động sản xuất kinh doanh toàn cơng ty Ngồi nhiệm vụ phát triển thương hiệu VNDIRECT thị trường, chiến lược hành động Marketing gắn liền với hoạt động kinh doanh, bán hàng trực tiếp qua kênh Digital bước đầu mang lại hiệu tích cực: số lượng khách hàng mua trái phiếu VNIDRECT tăng gấp lần (so với đợt phát hành đầu tiên) với tổng giá trị trái phiếu phát hành qua kênh Marketing chiếm 23%; thu hút 5000 tài khoản phái sinh mở mới… Marketing tiếp tục chứng minh kênh bán hàng hiệu mang lại nguồn thu lớn với chi phí thấp 4.2.2.5 Nâng cấp sở vật chất Cơ sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan góp phần nâng cao lưc phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh, uy tín cho nghề mơi giới chứng khốn Trong điều kiện thị trường ngày phát triển, số lượng nhà chủ thể tham gia thị trường chứng khoán ngày đông nên việc nâng cấp 84 sở vật chất kỹ thuật công nghệ phải tiến hành nhanh chóng để đảm bảo việc giao dịch khách hàng nhanh chóng xác 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán nhà nước 4.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Kiến nghị với UBCKNN tiếp tục bổ sung, cụ thể hố hồn thiện khung pháp lý với nội dung sau: - Kiến nghị với Chính phủ có kế hoạch trình Uỷ ban thường vụ Quốc hội Quốc hội đưa việc xây dựng trước mắt pháp lệnh sau luật TTCK - Kiến nghị với Quốc hội xem xét sửa đổi bổ sung luật, pháp lệnh văn ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên thống cao ổn định hệ thống pháp luật, tạo sở pháp lý thuận lợi cho vận hành phát triển TTCK Việt Nam - Xây dựng ban hành quy định ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán CTCK, nhằm tạo hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động công ty vào ổn định từ góp phần xây dựng ổn định chung toàn thị trường 4.3.1.2 Ưu đãi thuế cho hoạt động chứng khốn Ưu đãi thuế cho TTCK sách quan trọng liên quan trực tiếp đến lợi ích CTCK Mặc dù CTCK miễn thuế giá trị gia tăng không quy định cụ thể Vì UBCKNN cần đề nghị Bộ tài quy định rõ thời hạn miễn giảm thuế để CTCK chủ động xây dựng chiến lược kinh doanh cho Thời hạn cần phải xem xét cho phù hợp thoả đáng; cơng ty vào hoạt động, doanh số kinh doanh chưa nhiều, hiệu hoạt động cịn thấp khơng quy định thời hạn miễn giảm thuế hợp lý gây khó khăn lớn ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động CTCK khơng khuyến khích tổ chức, doanh nghiệp tích cực tham gia vào TTCK Thêm nữa, hoạt động kinh doanh chứng khoán xếp vào diện không 85 chịu thuế giá trị gia tăng, nghĩa không khấu trừ thuế đầu vào chi phí bỏ hoạt động kinh doanh chứng khoán Cho nên, CTCK nên áp dụng thuế suất giá trị gia tăng hoạt động kinh doanh chứng khoán 0% Với thuế suất CTCK hoàn thuế đầu vào chi phí bỏ điều mà cơng ty chứng khốn mong đợi 4.3.1.3 Thúc đẩy cổ phần hố tạo điều kiện cho cơng ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán Hiện có khoảng 2000 doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá Số lượng doanh nghiệp cổ phần hoá tương đối nhiều, doanh nghiệp đủ tiêu chuổn tham gia niêm yết TTCK ít, nhiên có 34 doanh nghiệp tham gia niêm yết thị trường Một số giải pháp nhắc nhắc lại nhiều lần muốn thúc đẩy TTCK hoạt động CTCK phát triển cần phải tăng cung hàng hoá chủ yếu quan trọng cho thị trường Do vậy, thời gian tới UBCKNN cần đưa biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp cổ phần hoá tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia niêm yết sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ doanh nghiệp sau tham gia niêm yết sách ưu đãi phí niêm yết, khấu hao thiết bị hay ưu đãi quan hệ tín dụng với tổ chức ngân hàng… nhằm tăng cung hàng hóa thị trường 4.3.1.4 Tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán thị trường chứng khốn Theo số liệu điều tra UBCKNN, cơng chúng cho rằng: TTCK lĩnh vực mẻ, chứa đựng nhiều rủi ro khơng khả đáng trông đợi Đa số nhà đầu tư có tổ chức, cho dù có hay khơng có ý định huy động vốn thông qua TTCK mong muốn có hiểu biết chứng khốn TTCK Ngồi ra, thơng tin chứng khốn TTCK mà công chúng tiếp cận chủ yếu thông qua phương tiện thơng tin đại chúng buổi nói chuyện chuyên đề nên hiểu biết họ hạn chế Trong thời gian đầu, UBCKNN tổ chức khoá đào tạo chứng khoán, đào tạo phân tích đầu tư chứng khốn, đào tạo khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán kiến thức 86 nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn Tuy nhiên, phương pháp đào tạo UBCK cịn mang đậm tính lý thuyết, cụ thể: - Q trình học tập học viên thụ động, khả tiếp cận với thực tế chứng khoán TTCK cịn hạn chế - Trên thị trường có nhiều tài liệu chứng khoán TTCK song tài liệu chưa biên dịch in ấn rộng rãi cho công chúng, đặc biệt thị trường tài liệu lạc hậu, chụp cách máy móc, thiếu hướng dẫn người đọc Vì vậy, thời gian tới, đề xuất với UBCKNN, cụ thể trung tâm đào tạo UBCKNN số vấn đề sau: - Tăng cường sở vật chất nhằm nâng cao chất lượng đào tạo - Đẩy mạnh phổ cập kiến thức cho công chúng thông qua phương tiện thơng tin đại chúng như: báo chí, truyền thanh, truyền hình, khố đào tạo miễn phí… làm cho người dân nắm kiến thức chứng khốn - UBCKNN cần có biện pháp tuyên truyền đặc biệt cho cho công chúng đầu tư, doanh nghiệp tham gia thị trường… để huy động tối đa nguồn tiền nhàn rỗi vào sản xuất kinh doanh - UBCKNN SGDCK cần hợp tác, tranh thủ giúp đỡ từ Sở giao dịch giới, tổ chức, học viện tài quốc tế để đưa cán đào tạo ngắn hạn, dài hạn tham quan học tập kinh nghiệm thực tế nước có TTCK phát triển - Đa dạng hoá nội dung đào tạo nhằm đáp ứng nhu cầu khác cơng chúng Khuyến khích cán bộ, học viên, nhà đầu tư TTCK đề xuất chủ đề nghiên cứu chứng khoán TTCK theo lĩnh vực cụ thể Tóm lại, thông qua việc phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức công chúng đầu tư, bên cạnh mục đích phát triển TTCK góp phần quan trọng q trình thúc đẩy nghề MGCK hoạt động có hiệu quả, có nội dung quan trọng tuyên truyền, phổ cập dịch vụ mà người đầu tư hưởng từ nhà mơi giới CTCK 87 4.3.2 Kiến nghị với Chính phủ có liên quan Nguyên nhân khách quan chủ yếu, bao trùm tác động tiêu cực tới phát triển CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng phát triển TTCK nước ta Để khắc phục tình trạng Chính phủ liên quan cần đẩy mạnh giải pháp phát triển TTCK thời gian tới 4.3.2.1 Tăng hàng hóa cho thị trường Hàng hóa TTCK Việt Nam với số lượng ít, số cổ phiếu doanh nghiệp khác NHTMCP… chưa thực niêm yết có giao dịch thị trường tự nhiều Một vấn đề doanh nghiệp nước ta đủ điều kiện niêm yết không muốn niêm yết SGDCK Điều do: - Ban lãnh đạo chủ chốt doanh nghiệp nhìn nhận lợi ích từ việc niêm yết khơng rõ ràng mà họ thấy kiểm soát chặt chẽ từ phía quan nhà nước, quan quản lý thị trường - Doanh nghiệp Việt Nam có nhận thấy niêm yết, phát hành chứng khoán kênh huy động vốn họ chưa thoát khỏi kênh huy động truyền thống vay vốn ngân hàng Mặt khác, doanh nghiệp kêu thiếu vốn lại khơng có kế hoạch đầu tư dài hạn tương lai, thói quen chủ yếu kinh doanh ngắn hạn đến đâu hay đến với nguồn vốn có - Các doanh nghiệp ngại cơng bố thơng tin cơng khai… Cho nên, Chính phủ Bộ tài cần có quy định cụ thể doanh nghiệp cổ phần hóa mà chưa niêm yết, quản lý cho vay ngân hàng Chính phủ Bộ tài tạo nguồn hàng hóa cho thị trường cách tiếp tục đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, hạn chế số lượng cổ phần mà nhà nước nắm giữ, kiểm sốt tỷ lệ tham gia người nước ngồi Vấn đề lao động dôi dư doanh nghiệp cổ phần hóa nên Chính phủ liên quan lưu ý Cần có sách ưu đãi hỗ trợ họ thời gian tìm việc khác, tránh tình trạng người lao động khơng muốn cho doanh nghiệp cổ phần hoá, giảm lượng khách hàng đến với CTCK 88 Các Bộ ban ngành có liên quan nên phối hợp với Chính phủ khuyến khích tạo điều kiện có doanh nghiệp Nhà nước (trực thuộc Bộ mình) đẩy nhanh tiến trình cổ phần hố, thành lập ban đạo cổ phần hố, nhanh chóng đưa công ty cổ phần lên niêm yết đăng ký giao dịch chứng khoán trung tâm giao dịch chứng khốn 4.3.2.2 Hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động TTCK nói chung CTCK nói riêng - Xem xét sửa đổi bổ sung luật, pháp lệnh văn ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên thống cao ổn định hệ thống pháp luật, tạo sở pháp lý thuận lợi cho vận hành phát triển TTCK Việt Nam - Xây dựng ban hành quy định ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán CTCK, nhằm tạo hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động công ty vào ổn định từ góp phần xây dựng ổn định chung toàn thị trường 89 KẾT LUẬN Trong năm gần đây, thị trường chứng khoán Việt nam có phát triển mạnh mẽ quy mơ thị trường, khối lượng giao dịch, sản phẩm giao dịch… Các cơng ty chứng khốn bước vào đua khốc liệt giành thị phần Để mở rộng thị phần môi giới, công ty cần phải tập trung vào yếu tố chất lượng dịch vụ tư vấn, lực vốn công nghệ Mỗi cơng ty chứng khốn có chiến lược phát triển khác Luận văn “Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chưng khốn VNDIRECT” giải số vấn đề sau: Thứ nhất, hệ thống hóa làm rõ sở lý luận phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn: khái niệm, vai trị, đặc điểm, nhân tố ảnh hưởng tới phát triển hoạt động mơi giới, tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động môi giới khẳng định cần thiết phát triển hoạt động môi giới hoạt động kinh doanh chứng khoán Thứ hai, sở lý luận đưa ra, luận văn phân tích cụ thể thực trạng phát triển hoạt động môi giới VNDIRECT kết đạt số hạn chế tồn hoạt động mơi giới chứng khốn tài VNDRIECT, đồng thời tìm nguyên nhân thực trạng Thứ ba, sở phân tích thực trạng, từ luận văn đề xuất số kiến nghị ban lãnh đạo công ty mong muốn phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT nói riêng hoạt động thị trường chứng khốn nói chung 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Tiếng Việt Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT, 2014 – 2017 Báo cáo thường niên Công ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT, 2014 – 2017 Báo cáo tài (đã kiểm tốn) Cơng ty cổ phần Chứng khốn VNDRICECT, 2014 Quyết định số 01/2014/QĐ-TGD ban hành hành 1/11/2014 tiêu chí tuyển dụng, tiêu kinh doanh cấp độ chế hoa hồng cho đội ng mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn VNDIRECT Phan Thị Hồng Hà, 2016 Phát triển hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn FPT Luận văn thạc sỹ, trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Bùi Thị Thanh Hương, 2009 Giáo trình mơi giới tư vấn đầu tư chứng khốn, Hà Nội: NXB Thống Kê Lê Hồng Nga, 2009 Thị trường chứng khoán Hà Nội: NXB Tài Chính Tơ Kim Ngọc Nguyễn Thanh Phương, 2015 Kinh doanh chứng khoán Hà Nội: NXB Bách Khoa Hà Nội Quốc hội, 2006 Luật chứng khoán Đào Tiến Quân, 2016 Phát triển dịch vụ môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt Luận văn thạc sỹ, Đại học Thương mại 10 Nguyễn Thị Như Quỳnh, 2011 Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt Luận văn thạc sỹ, Đại học Đà Nẵng 11 Thủ tướng phủ, 2012 Quyết định số 252/QĐ-TTg ngày 1/3/2012 Phê duyệt Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011 – 2020 12 Phan Thị Thanh Thủy, 2011 Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình Luận văn thạc sỹ, Đại học Đà Nẵng II Tiếng Anh 13 MohammedJ Kabir (2012), “Red Hat Linux Security and Optimization”, USA: Hungry Minds 14 S.C.Blowers, G.K.Ericksen, T.L.Milan (2011), "Entrepreneur of the year", the first – NewYork 91 III Các Websites 15 http://hnx.com.vn 16 http://hsx.com.vn 17 http://nndirect.com.vn 18 http://cafef.vn 19 http://tinnhanhchungkhoan.vn 20 http://ndh.vn 21 http://vietstock.vn 22 http://bizlive.vn 92 PHỤ LỤC PHIẾU KHẢO SÁT MỨC ĐỘ HÀI LÒNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ ĐỐI VỚI DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT VND đánh giá cao mối quan hệ VND với Quý khách hàng, cam kết phấn đấu không ngừng để thỏa mãn yêu cầu Quý khách hàng hài lòng Quý khách hàng là` mục tiêu hết VND Vì để giúp chúng tơi đạt điều đó, mong nhận hỗ trợ Quý khách hàng việc đánh giá chất lượng cán mơi giới chăm sóc VND Qua VND phát triển điểm mạnh khắc phục điểm hạn chế Trân trọng cảm ơn Quý khách hàng! Số tài khoản quý khách VND: (100 tài khoản) Quý khách đánh giá mức độ hài lòng tổng quan sản phẩm, dịch vụ VND cung cấp? Rất khơng hài lịng Q khách đánh giá yếu tố giao dịch VND Thái độ chất lượng tư vấn cán môi giới VND Các sản phẩm dịch vụ giao dịch margin VND Hệ thống sở vật chất, cơng nghệ VND Q khách có tiếp tục dùng sản phẩm, dịch vụ VND không? 80% 10% 5% 5% - ... 3: Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT Chương 4: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT CHƢƠNG... luận phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 1.2.1 Tổng quan công ty chứng khoán 1.2.2 Hoạt động môi giới công ty chứng khoán 15 1.2.3 Phát triển hoạt. .. thực trạng phát triển hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm phát triển hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT thời gian tới