Hoạt động giao dịch ký quỹ tại công ty cổ phần chứng khoán thành phố hồ chí minh (HSC)

TRƢỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP HCM KHOA ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH: NGÂN HÀNG HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP.HCM (HSC) SVTH: ĐỖ VĂN KHIÊM MSSV: 1154030196 Ngành:NGÂN HÀNG GVHD: ThS PHAN NGỌC THÙY NHƢ Thành phố Hồ Chí Minh- Năm 2015 Khóa luận tốt nghiệp LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến ThS Phan Ngọc Thùy Nhƣ tận tình hƣớng dẫn suốt q trình viết Khóa luận tốt nghiệp Em chân thành cảm ơn quý Thầy, Cô khoa Đào tạo đặc biệt, trƣờng Đại Học Mở TP Hồ Chí Minh tận tình truyền đạt kiến thức năm em học tập Với vốn kiến thức đƣợc tiếp thu q trình học khơng tảng cho làm báo cáo thực tập mà hành trang quý báu để em bƣớc vào đời cách vững tự tin Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc cơng ty cổ phần chứng khốn Tp.HCM (HSC) cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập công ty Đặc biệt anh Lê Sỹ Công bảo hỗ trợ em nhiều trình thực tập Cuối em kính chúc q Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành cơng nghiệp cao q Đồng kính chúc cô, chú, anh, chị công ty cổ phần chứng khốn TP.HCM ln dồi sức khỏe, đạt đƣợc nhiều thành công tốt đẹp công việc Trân trọng SVTH: Đỗ Văn Khiêm Khóa luận tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN TP.HCM, Ngày … tháng … năm 2015 Giảng viên hƣớng dẫn Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT i DANH MỤC ĐỒ THỊ i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.2 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 KẾT CẤU ĐỀ TÀI CHƢƠNG 2: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ GIAO DỊCH KÝ QUỸ 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 2.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 2.1.2 Vai trò cơng ty chứng khốn 2.1.3 Nghiệp vụ công ty chứng khoán 2.2 KHÁI QUÁT VỀ GIAO DỊCH KÝ QUỸ 2.2.1 Khái niệm giao dịch ký quỹ 2.2.2 Vai trò giao dịch ký quỹ 2.2.3 Quy trình giao dịch ký quỹ 10 2.2.4 Rủi ro giao dịch ký quỹ 11 CHƢƠNG 3: HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI HSC 12 3.1 TỔNG QUAN VỀ GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI VIỆT NAM 12 3.2 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP.HCM (HSC) 14 3.2.1 Giới thiệu chung 14 3.2.2 Quá trình thành lập cấu tổ chức 16 3.2.3 Các dịch vụ HSC 21 3.2.4 Kết hoạt động kinh doanh HSC thời gian qua 24 3.3 THỰC TRANG HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI HSC 29 Khóa luận tốt nghiệp 3.3.1 Các quy định giao dịch ký quỹ HSC 29 3.3.2 Quy trình giao dịch ký quỹ chứng khoán HSC 35 3.3.3 Kết hoạt động kinh doanh từ giao dịch ký quỹ 36 3.3.4 Chính sách lãi suất giao dịch ký quỹ HSC 45 3.3.5 Công tác quản trị rủi ro HSC 45 3.3.6 Đánh giá, nhận xét hoạt động giao dịch ký quỹ HSC 46 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI HSC 52 4.1 ĐỊNH HƢỚNG CỦA CÔNG TY VỀ GIAO DỊCH KÝ QUỸ 52 4.2 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI HSC 52 4.2.1 Giải pháp nhân 52 4.2.2 Giải pháp quy trình thủ tục 53 4.2.3 Giải pháp phát triển thị trƣờng 54 4.2.4 Giải pháp quản trị rủi ro 54 4.2.5 Giải pháp xây dựng sách khách hàng 55 4.3 KIẾN NGHỊ 55 4.3.1 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc 56 4.3.2 Đối với hiệp hội kinh doanh chứng khoán 56 4.3.2 Đối với ngân hàng Nhà nƣớc 57 KẾT LUẬN .iii TÀI LIỆU THAM KHẢO iv PHỤ LỤC v Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt TTCK HSC Thị trƣờng chứng khoán Cơng ty Cổ Phần Chứng Khốn Tp.HCM SSI KLS Cơng ty Cổ Phần Chứng Khốn Sài Gịn Cơng ty Cổ Phần Chứng Khoán Kim Long HOSE HNX CTCK UBCKNN NHNN GDKQ VCSH CP Diễn giải Sàn giao dịch chứng khoán Tp.HCM Sàn giao dịch chứng khốn Hà Nội Cơng ty chứng khoán Uỷ ban chứng khoán nhà nƣớc Ngân hàng nhà nƣớc Giao dịch ký quỹ Vốn chủ sở hữu Cổ phiếu DANH MỤC ĐỒ THỊ Hình 2.1 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 Nội dung Minh họa giao dịch ký quỹ Tăng trƣởng vốn điều lệ qua năm HSC Cơ cấu tổ chức HSC Tổng doanh thu Cơ cấu doanh thu HSC giai đoạn 2010-2014 Lợi nhuận sau thuế Quy trình giao dịch ký quỹ Doanh thu từ giao dịch ký quỹ HSC giai đoạn 2010-2014 So sánh doanh thu So sánh doanh thu ký quỹ quý đầu 2013 2014 So sánh doanh thu từ ký quỹ HSC SSI,KLS So sánh doanh thu giao dịch ký quỹ HSC SSI Tỷ trọng doanh thu giao dịch ký quỹ tổng doanh thu Phải thu khách hàng từ giao dịch ký quỹ Khoản phải thu từ GDKQ so với VCSH tổng nguồn vốn HSC Lợi nhuận từ GDKQ Tỷ trọng lợi nhuận GDKQ tổng lợi nhuận Phải thu khách hàng từ giao dịch ký quỹ HSC i Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 3.19 Nội dung Khối lƣợng giá trị giao dịch chứng khoán 12 tháng gần Tăng trƣởng vốn điều lệ qua năm HSC Doanh thu so sánh tăng trƣởng giai đoạn 2010-2014 Cơ cấu doanh thu HSC Tỷ trọng doanh thu HSC Lợi nhuận sau thuế Các cơng thức tính tỷ lệ Diễn giải tỷ lệ Cách xử lý vƣợt tỷ lệ quy định Mức lãi suất cho vay Doanh thu từ giao dịch ký quỹ 2010-2014 Doanh thu từ giao dịch ký quỹ quý 2013-2014 Doanh thu từ giao dịch ký quỹ HSC,SSI,KLS quý 2014 So sánh doanh thu giao dịch ký quỹ HSC SSI Tỷ trọng doanh thu giao dịch ký quỹ tổng doanh thu Phải thu khách hàng từ giao dịch ký quỹ Tỷ trọng khoản phải thu từ GDKQ so với VCSH tổng nguồn vốn Lợi nhuận từ GDKQ Mơ hình SWOT ii Chƣơng 1: Giới thiệu CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Là phận thị trƣờng tài chính, TTCK đóng vai trị quan trọng nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi chủ thể tham gia thị trƣờng Các chủ thể nhà phát hành, nhà đầu tƣ, trung gian tài chính, quan quản lý thị trƣờng… TTCK nơi cung cấp vốn trung dài hạn cho kinh tế với khối lƣợng khổng lồ Đã có nhiều đề tài viết hoạt động thị trƣờng chứng khoán Việt Nam, nhiên vấn đề đƣợc nói chung chung khơng mang tính cụ thể Đối với chủ đề liên quan đến giao dịch ký quỹ cơng ty chứng khốn đặc biệt cơng ty cổ phần chứng khốn Tp.HCM ( HSC) cịn tƣơng đối Tuy nhiên với phát triển nóng thị trƣờng nay, nhƣ đƣợc thực tập HSC em nghĩ hội để em tìm hiểu vấn đề 1.2 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Với non trẻ TTCK Việt Nam so với giới thành lập vào 7/2000 với trung tâm giao dịch chứng khoán TP.HCM Hà Nội Trong năm 2006, thị trƣờng có bƣớc phát triển ấn tƣợng, với quy mô TTCK phát triển nhanh Thị trƣờng cổ phiếu có 193 cơng ty niêm yết đăng ký giao dịch, tổng vốn hóa thị trƣờng đạt 221.156 tỷ đồng Tuy nhiên với phát triển mạnh vào 2008, nhiều hệ lụy sau xảy vào giai đoạn 2009 khủng hoảng kinh tế giới Chỉ số VNINDEX giảm điểm mạnh sau từ đỉnh 1110 điểm xuống 245 điểm, CTCK phải thu hẹp quy mơ, cắt giảm nhân để trì Và đến sau gần 14 năm hoạt động thị trƣờng Việt Nam phần vào hoạt động ổn định, non trẻ so với TTCK giới Và năm 2014 thị trƣờng có biến động tƣơng đối mạnh, kể từ vụ Trung Quốc kéo dàn khoan vào biển Đông, thị trƣờng sụt giảm từ 607 xuống 514 điểm sau lên lại 640, nhƣng vịng vài tháng qua với việc giá dầu giới sụt giảm thị trƣờng lại liên tục giảm xuống, theo nhiều khách hàng bị gọi bổ sung ký quỹ khơng bị CTCK bán giải chấp Có thể thấy việc thực giao dịch ký quỹ chứng khoán năm gần đƣợc nhà đầu tƣ sử dụng nhiều với mục tiêu gia tăng lợi nhuận,tuy nhiên đơi gây hậu nghiêm trọng cho nhà đầu tƣ giá chứng khoán xuống thấp.Nhƣng CTCK, việc cho vay ký quỹ đem lại mức lợi nhuận tƣơng đối tốt cho phía cơng ty hiên hầu hết CTCK thị trƣờng có dịch vụ Và TTCK Việt Nam ngày mở Chƣơng 1: Giới thiệu rộng, phát triển sản phẩm tài khác để bắt kịp với TTCK giới có lợi ích tác hại không nhỏ Cùng với việc thực tập CTCK TP.HCM (HSC) em nghĩ tìm hiểu hoạt động giao dịch ký quỹ công ty mang lại nhìn cụ thể cho riêng thân em nhƣ ngƣời quan tâm đến TTCK Việt Nam khoảng cách xa so với nƣớc khác.Chính lý em xin chọn đề tài “Hoạt động giao dịch ký quỹ cơng ty cổ phần chứng khốn Tp.HCM” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU  Hiểu đƣợc hoạt động, quy trình nghiệp vụ CTCK HSC trình thực tập, sâu phân tích tác động từ giao dịch ký quỹ đến hoạt động kinh doanh HSC  Đề tài tập trung vào quy định giao dịch ký quỹ HSC nhƣ phân tích đƣợc lợi ích, rủi ro cho vay ký quỹ HSC Với vị CTCK hàng đầu Việt Nam hoạt động giao dịch ký quỹ HSC chiếm cấu tƣơng đối lớn tổng doanh thu Ngoài đề tài có phân tích so sánh hoạt động giao dịch ký quỹ HSC cơng ty khác, phân tích mặt tích cực hạn chế để từ đƣa khắc phục hợp lý  Sau phân tích đƣợc thực trạng hoạt động giao dịch ký quỹ HSC để từ đề xuất số giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động giao dịch ký quỹ 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Dữ liệu:Tiếp cận tài liệu nội quy trình, quy định, kê kết kinh doanh, báo cáo thƣờng niên, báo cáo tài công ty HSC Phƣơng pháp tiếp cận số liệu, thông tin:  Số liệu sơ cấp: vấn chuyên gia, nhân viên công ty  Số liệu thứ cấp: thu thập từ báo chí, báo cáo, internet… Phƣơng pháp xử lý số liệu: phân tích, so sánh, thống kê… 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU  Đối tƣợng nghiên cứu đề tài hoạt động giao dịch ký quỹ cơng ty cổ phần chứng khốn Tp.HCM  Phạm vi nghiên cứu đề tài kết hoạt động kinh doanh ký quỹ giai đoạn 2010-2014 Chƣơng 1: Giới thiệu 1.6 KẾT CẤU ĐỀ TÀI Bố cục gồm chƣơng:  Chƣơng 1: Giới thiệu  Chƣơng 2: Lý luận cơng ty chứng khốn giao dịch ký quỹ  Chƣơng : Hoạt động giao dịch ký quỹ cơng ty cổ phần chứng khốn Tp.HCM  Chƣơng : Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ HSC Chƣơng 4: Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ HSC thu cao từ mảng dịch vụ hàng đầu thị trƣờng Vì ngƣời tƣ vấn ngƣời tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, tƣ vấn mua bán khuyên khách hàng nên dùng khơng  Đội ngũ phân tích phân tích kỹ doanh nghiệp định mã nên có danh sách cho vay ký quỹ Điều giúp cho doanh nghiệp tốt đƣợc chọn, doanh nghiệp có tình hình kinh doanh xấu bị hạn chế, giúp cho nhà đầu tƣ giảm việc phải bán giải chấp Cuối có câu “ rủi ro rủi ro rủi ro ngƣời” , HSC nhân viên có trình độ cao nghề nghiệp Tuy nhiên cần đào tạo thêm để nâng cao lực, việc tƣ vấn cho khách hàng sử dụng dịch vụ giao dịch ký quỹ vào thời điểm hợp lý theo xu hƣớng thị trƣờng góp phần hạn chế rủi ro cho cơng ty 4.2.2 Giải pháp quy trình thủ tục Tại HSC, dịch vụ đƣợc coi tốt hàng đầu thị trƣờng, năm liền liên tiếp giữ đƣợc thị phần số TTCK Việt Nam Đƣợc tin tƣởng đánh giá cao nhà đầu tƣ dịch vụ tƣ vấn, phân tích Do với điểm mạnh HSC đƣợc khẳng định với điều hành linh hoạt, chiến lƣợc đắn đƣa HSC đến với vị trí ngày hơm Và với mạnh xây dựng đƣợc nhƣ vậy, HSC cần tiếp tục phát huy, trì điểm tốt bên cạh tiếp tục hoàn thiện chiến lƣợc, thêm dịch vụ cho nhà đầu tƣ giúp hỗ trợ tối đa cho việc định mua bán nhà đầu tƣ Riêng với dịch vụ giao dịch ký quỹ nhƣ xu hƣớng thị trƣờng chung vào năm tới, HSC cần quan tâm đến vấn đề nhƣ sau để nâng cao chất lƣợng dịch vụ nhƣ đáp ứng đƣợc nhu cầu mong muốn khách hàng, ngƣời yêu thích rủi ro muốn tăng lợi nhuận thông qua vay ký kỹ từ CTCK Do đó:  Cần cắt giảm mã chƣa thực tốt hay giảm bớt tỷ lệ cho vay mã mang tính đầu cao, hoạt động kinh doanh khơng có nhiều bật Điều giúp cơng ty tránh đƣợc rủi ro cổ phiếu xuống giá mạnh mà phần tiền thu đƣợc từ bán giải chấp bù đắp đƣợc  Thủ tục cho vay ký quỹ cần nhanh chóng nên có tất hợp đồng mở tài khoản phải cho khách hàng giữ đối chiếu sau thay khách hàng cần Nhƣ thiếu minh bạch cho khách hàng, vài trƣờng hợp khách hàng ký ngồi cơng ty khơng cần thiết phải có mặt ngƣời giám sát  Tại HSC có mức tỷ lệ nợ danh mục tƣơng đối lớn với 130% nhƣ HSC nên cắt mức tỷ lệ nợ thấp để đảm bảo an toàn trƣờng 53 Chƣơng 4: Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ HSC hợp giá chứng khoán xuống nhanh mà nhà đầu tƣ lại không đủ vốn bổ sung ký quỹ  Nguồn vốn sử dụng cho vay ký quỹ cần sử dụng nhiều từ vốn chủ thay dùng nhiều vốn vay vay lại Khi HSC cơng ty có tỷ lệ vay cao công ty ngành 4.2.3 Giải pháp phát triển thị trƣờng Hội đồng quản trị trí việc HSC có khả chấp nhận phƣơng án kinh doanh mạnh dạn với việc điều phối thêm nguồn vốn vào thị trƣờng lĩnh vực đƣợc kiểm soát hệ thống quản trị rủi ro hồn thiện Với kết thành cơng năm 2014 việc phân tích, nhận định thị trƣờng, dự kiến nới rộng hạn mức cho vay ký quỹ tự doanh cổ phiếu năm 2015 nhằm nắm bắt hội tăng lợi nhuận HSC tiên phong việc hợp tác với hai Sở Giao dịch, công ty quản lý quỹ việc cho mắt sản phẩm ETF 2013 Đây bƣớc tiến quan trọng việc mở rộng chiều sâu thị trƣờng chứng khoán việt nam kích thích thị trƣờng giãn tăng mức khoản HSC tự tin với vị thuận lợi HSC sẵn sàng chia sẻ kiến thức kinh nghiệm để đóng góp xây dựng thị trƣờng Ở vị trí tiên phong thị trƣờng, đặc biệt lĩnh vực tài địi hỏi phải đối mặt với nhiều rủi ro Tuy nhiên, HSC biết vị số kèm với trách nhiệm, chấp nhận nhƣ điều kiện cần thiết tƣ phát triển bền vững HSC Không ngành, với quan quản lý, khách hàng hay nhà đầu tƣ, mà toàn xã hội kỳ vọng vào HSC với giá trị ảnh hƣởng tích cực mà HSC mang lại 4.2.4 Giải pháp quản trị rủi ro Tại HSC, công tác Quản trị rủi ro đƣợc thực dựa phƣơng pháp tiếp cận tốt nhất, phù hợp với quy trình kinh doanh chứng khốn tồn cầu Đây phƣơng pháp tiếp cận rõ ràng, quán có hệ thống nhằm nhận diện, kiểm soát giảm thiểu rủi ro trọng yếu có khả ảnh hƣởng đến việc đạt đƣợc mục tiêu kinh doanh Công ty Bên cạnh mục tiêu chính, HSC cịn tạo giá trị có ảnh hƣởng tích cực khơng nội cơng ty mà cịn lan tỏa rộng rãi đến khách hàng, cổ đông nhƣ quan quản lý, thông qua việc xây dựng phƣơng pháp kiểm soát dựa sở đánh giá rủi ro cho lĩnh vực kinh doanh HSC Riêng giải pháp quản trị rủi ro cho giao dịch ký quỹ, HSC đƣa số giải pháp nhƣ sau: 54 Chƣơng 4: Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ HSC  Thành lập ban quản trị rủi ro (RMEC – Risk Management Executive Committee) cấp quản lý nguyên tắc hoạt động RMEC với nhiệm vụ hỗ trợ HĐQT, cụ thể giám sát cách tổng thể khoản đầu tƣ công ty định kỳ đánh giá rủi ro thị trƣờng, rủi ro toán rủi ro hoạt động Công ty  Yêu cầu kế hoạch phục hồi bảo mật CNTT hệ thống giao dịch đƣợc thực thi thông qua q trình chứng nhận ISO/IEC 27001:2005 HSC cơng ty chứng khoán đạt đƣợc chứng nhận này.Với hệ thống thơng tin tốt HSC phát kịp thời nhƣ tính tốn đƣợc khoản nợ vƣợt mức từ giao dịch ký quỹ khách hàng để có biện pháp xử lý kịp thời  Ngồi giải pháp cơng nghệ để quản lý rủi ro HSC nên ý đến nguồn vốn sử dụng cho vay ký quỹ cần sử dụng nhiều từ vốn chủ thay dùng nhiều vốn vay vay lại Khi HSC cơng ty có tỷ lệ vay cao công ty ngành 4.2.5 Giải pháp xây dựng sách khách hàng Khách hàng yếu tố định cho thành công CTCK, HSC dù đƣợc khách hàng đánh giá cao dịch vụ nhƣng thân HSC cần có sách hợp lý để thu hút khách hàng tình hình cạnh tranh ngày gay gắt CTCK thị trƣờng Để sản phẩm giao dịch ký quỹ ngày đƣợc hòan thiện đến đƣợc với nhiều khách hàng HSC cần có giải pháp phù hợp với nhóm khách hàng  Với nhóm khách hàng thƣờng xuyên xử dụng sản phẩm giao dịch ký quỹ: Ln cập nhật kịp thời tình hình dƣ nợ khách hàng để thông báo kịp thời cho khách hàng biết xử lý kịp thời tránh tổn thất khơng đáng có Với khách hàng có mức giao dịch lớn giảm mức lãi suất cho vay để giữ chân khách hàng  Với nhóm khách hàng xử dụng: Tích cực thêm mã chứng khoán cho đa dạng thu hút khách hàng này, thông báo mức ký quỹ để thu hút đối tƣợng 4.3 KIẾN NGHỊ Để cho sản phẩm giao dịch ký quỹ phát triển mạnh thân thị trƣờng chứng khốn Việt Nam cần phải mạnh hơn, từ thành lập đến khoảng 15 năm, TTCK non trẻ cần có chiến lƣợc phát triển nhƣ quy định cụ thể, rõ ràng mang tính đồng 55 Chƣơng 4: Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ HSC 4.3.1 Đối với Ủy ban chứng khốn Nhà nƣớc Có lẽ điều bất cập đƣợc nhà đầu tƣ phản ánh nhiều lần minh bạch báo cáo tài cơng ty nhƣ việc cơng bố thơng tin để nhà đầu tƣ giao dịch tốt Tại Việt Nam với 850 doanh nghiệp niêm yết HOSE,HNX,UPCOM thực việc công ty đƣa sai thật chậm công bố làm ảnh hƣởng lớn đến định nhà đầu tƣ Do với vị trí UBCKNN cần có biện pháp quản lý nhƣ kiểm tra độ xác việc cơng bố thông tin doanh nghiệp để tạo tin cậy cho định nhà đầu tƣ Do số biện pháp mà Ủy ban chứng khốn thực nhƣ sau:  Rất nhiều công ty chứng khốn có nhiều nhân viên chƣa đủ chứng hành nghề, điều cho thấy quản lý tƣơng đối lỏng lẻo UBCKNN cần tổ chức nghiên cứu khoa học; tổ chức, phối hợp với quan, tổ chức liên quan đào tạo, bồi dƣỡng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức quản lý chứng khoán nhân viên hành nghề chứng khoán; phổ cập kiến thức chứng khoán thị trƣờng chứng khốn cho cơng chúng phối hợp với CTCK để đào tạo chuyên sâu cho ngƣời môi giới chứng  Các mã chứng khoán đƣợc phép giao dịch ký quỹ cần có lựa chọn cẩn thận đáp ứng đủ tiêu chí thơng tin cơng bố, năm qua có nhiều vụ cắt margin đột ngột làm cho khách hàng khơng hài lịng dẫn đến thua lỗ  Thực tích cực cơng tác thống kê, dự báo hoạt động chứng khoán thị trƣờng chứng khoán; tổ chức quản lý ứng dụng công nghệ thông tin, đại hóa hoạt động lĩnh vực chứng khốn thị trƣờng chứng khoán 4.3.2 Đối với hiệp hội kinh doanh chứng khốn Với vai trị cầu nối nhà kinh doanh chứng khoán với quan quản lý nhà nƣớc công chúng đầu tƣ, Hiệp hội dự kiến tham gia tích cực đóng góp ý kiến vào việc ban hành chế, sách quản lý nhà nƣớc nhằm góp phần thúc đẩy thị trƣờng chứng khốn Việt Nam phát triển Kể từ thành lập đến hiệp hội kinh doanh chứng khốn chƣa có nhiều đóng góp cho thị trƣờng chứng khốn Việt Nam.Các quy định đạo đức nghề nghiệp cán nhân viên ngành cần cụ thể Cần có định hƣớng cụ thể cho thị trƣờng hay sách để thúc đẩu cơng ty ngành ví dụ nhƣ hệ thống thơng tin CTCK kể từ thành lập đến họ phải tự định hƣớng trang bị hệ thống cho 56 Chƣơng 4: Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ HSC Nếu hiệp hội đứng đàm phán với nƣớc khác có kinh nghiệm lâu năm có hệ thống thơng tin chuyên nghiệp thúc đậy thị trƣờng chứng khoán Việt Nam mạnh vƣơn ngang tầm khu vực giới 4.3.2 Đối với ngân hàng Nhà nƣớc Có thể thấy năm qua NHNN mạnh tay việc cắt giảm lãi suất xuống mức khoảng 6-6,5% nhƣ hiên làm cho kênh đầu tƣ chứng khốn thực sơi động, rõ ràng lãi suất thấp thúc đẩy cách doanh nghiệp việc avy có lợi trƣớc nhiều Còn riêng nhà đầu tƣ lãi suất thấp làm cho dịng tiền có xu hƣớng dịch chuyển sang kênh đầu tƣ chứng khoán, thúc đẩy thị trƣờng chứng khốn phát triển mạnh Đó NHNN cần tiếp tục việc kiểm soát lãi suất để thúc đẩy doanh nghiệp kinh doanh tốt từ nguồn vốn giá rẻ nhƣ Tiếp theo TT36 đƣợc vào áp dụng, vai trò NHNN việc cấu tài nƣớc nhà lớn Sẽ có nhiều vụ sáp nhập khác thực điều làm TTCK sơi động hơn, điển hình nhƣ dịng cổ phiếu ngân hàng thời gian qua tăng mạnh Do NHNN cần có kế hoạch thực TT36 cho hiệu để thị TTCK Việt Nam phát triển mạnh với tài ổn định lành mạnh tƣơng lai khơng xa 57 Khóa luận tốt nghiệp KẾT LUẬN Trong năm gần chứng khoán Việt Nam nói riêng đà phát triển, ln đóng vai trị quan trọng nên kinh tế Và năm hứa hẹn có phát triển mạnh kinh tế vĩ mô Việt Nam đƣợc điều hành vào ổn định, lãi suất ngày thấp lý dẫn đến dịng tiền chuyển dịch vào kênh chứng khốn nhiều Với việc vận dụng nhựng kiến thức học đƣợc:  Bài viết đánh giá khái quát hoạt động hoạt động giao dịch ký quỹ CTCK HSC với vị cơng ty chứng khốn hàng đầu thị trƣờng  Đƣa đƣợc giải pháp cho cơng ty để cải thiện chất lƣợng dịch vụ giao dịch ký quỹ HSC  Có kiến nghị cho ban ngành liên quan để cải thiện nghiệp vụ giao dịch ký quỹ nhƣ thị trƣờng chứng khoán Việt Nam Với thành tựu HSC đạt đƣợc việc giữ vững trì thành cơng HSC câu hỏi đạt cho cơng ty để rực rỡ tƣơng lai đóng góp vào phát triển chung đất nƣớc Mặc dù cố gắng nhƣng hạn chế trình độ, thời gian thực tập kinh nghiệm thực tế nên tránh khỏi sai sót Em mong nhận đƣợc giúp đỡ, bảo thầy cô môn, anh chị công ty cổ phần chứng khốn TP.HCM iii Khóa luận tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Trần Minh Khôi (2014), Báo cáo thực tập đề tài “ Hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Sài Gịn” Nguyễn Quang Dũng (2009), Luận văn “ Giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao lực cạnh tranh HSC” Trang chủ HSC (2014), Thông tin sản phẩm dịch vụ: https://www.hsc.com.vn Báo cáo tài báo cáo thƣờng niên HSC,KLS,SSI,VCSC qua năm Hợp đồng mở tài khoản hợp đồng cho vay ký quỹ HSC Giáo trình thị trƣờng chứng khốn, chủ biên TS Bạch Đức Hiển- Nhà xuất tài năm 2000 Giáo trình kinh doanh chứng khốn- chủ biên PGS,TS Nguyễn Thị Mùi, nhà xuất tài 2007 iv Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách mã chứng khoán đƣợc giao dịch ký quỹ từ 11/2/2015 TT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Tỷ Lệ Cho Vay Sàn MCK Tên Mã Chứng Khoán Loại Cũ Mới HASTC AAA Công ty cổ phần Nhựa & Môi trƣờng CP 50 xanh An Phát HASTC ACB Ngân hàng Thƣơng Mại Cổ Phần Á CP 50 Châu HASTC CMI CTCP SMISTONE Viet Nam CP 30 HASTC CTS Công ty cổ phần CK NH Công thƣơng CP 40 Việt Nam HASTC CVT Công ty Cổ phần CMC CP 40 HASTC DBC Công ty cổ phần Dabaco Việt Nam CP 50 HASTC EBS Công ty cổ phần Sách Giáo Dục TP CP 40 Hà Nội HASTC EFI CTCP Đầu tƣ Tài Giao dục CP 30 HASTC FIT Công ty cổ phần Đầu tƣ F.I.T (HNX) CP 20 HASTC HJS CTCP Thủy điện Nậm mu CP 30 HASTC HLD CTCP Đầu tƣ Phát triển BDS CP 40 HUDLAND HASTC HMH CTCP Hải Minh CP 40 HASTC HUT Công Ty Cổ Phần TASCO CP 40 HASTC KLF CTCP Đầu tƣ Quốc tế CP 20 HASTC KLS Cơng ty cổ phần Chứng khốn Kim CP 50 Long HASTC LAS CTCP Supe Phốt phát Hóa chất CP 50 Lâm Thao HASTC NBC CTCP Than Núi Béo CP 40 HASTC NTP Công Ty Cổ Phần Nhựa Thiếu Niên CP 50 Tiền Phong HASTC PGS Công ty cổ phần Kinh doanh khí hóa CP 50 lỏng miền Nam HASTC PLC Cơng ty Cổ phần Hóa dầu Petrolimex CP 40 HASTC PPS Cty CP Dịch Vụ Kỹ Thuật Điện Lực CP 30 Dầu Khí HASTC PVB CTCP Bọc Ống Dầu Khí Việt Nam CP 50 HASTC PVC Tổng CTCP Dung dịch khoan Hóa CP 50 phẩm Dầu khí HASTC PVE CTCP Tƣ vấn đầu tƣ Thiết kế dầu CP 30 khí v Khóa luận tốt nghiệp 25 HASTC PVI 26 HASTC PVS 27 28 29 30 31 32 HASTC HASTC HASTC HASTC HASTC HASTC SCR SD5 SD6 SD9 SDT SHB 33 HASTC STP 34 35 36 37 38 HASTC HASTC HASTC HASTC HASTC TC6 THT TNG VCS VGS 39 HASTC VKC 40 HASTC VND 41 HASTC VTV 42 HOSE AGF 43 HOSE 44 HOSE 45 HOSE ANV APC ASM 46 HOSE 47 HOSE ASP BCE 48 HOSE BCI 49 HOSE 50 HOSE BHS BIC 51 HOSE 52 HOSE 53 HOSE BID BMC BMI 54 HOSE 55 HOSE BMP BTP Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm dầu khí Việt Nam Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam CTCP Địa ốc Sài Gịn Thƣơng Tín Công ty Cổ phần Sông Đà Công ty Cổ phần Sông Đà Công Ty Cổ Phần Sông Đà Công ty Cổ phần Sông Đà 10 Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Sài Gịn - Hà Nội Cơng ty Cổ phần công nghiệp thƣơng mại Sông Đà CTCP Than cọc Sáu - Vinacomin Công ty cổ phần Than Hà Tu - TKV CTCP Đầu tƣ Thƣơng mại TNG Công ty cổ phần Vicostone Công ty Cổ phần Ống thép Việt Đức VG PIPE CTCP Cáp nhựa Vĩnh Khánh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT CTCP Vicem Vật tƣ Vận tải Xi Măng Công ty cổ phần Xuất nhập thủy sản An Giang CTCP Nam Việt Công ty Cổ phần Chiếu xạ An Phú Công ty cổ phần Đầu tƣ Xây dựng Sao Mai An Giang CTCP Dầu khí Anpha Cơng ty Cổ phần Xây dựng Giao thơng Bình Dƣơng Cơng ty cổ phần Đầu tƣ xây dựng Bình Chánh Cơng ty Cổ phần Đƣờng Biên Hịa Cơng ty cổ phần Bảo hiêm NH ĐT & PT Việt Nam NHTM Đầu tƣ & Phát triển VN CTCP Khoảng Sản Bình Định Tổng cơng ty cổ phần Bảo hiểm Bảo Minh Công ty cổ phần nhựa Bình Minh CTCP Nhiệt điện Bà rịa CP 50 CP 50 CP CP CP CP CP CP 30 40 40 40 40 40 CP 30 CP CP CP CP CP 30 40 30 40 30 CP CP 40 50 CP CP 30 40 CP CP CP 40 30 40 CP CP 40 30 CP 40 CP CP 30 30 CP CP CP 50 50 30 CP CP 50 40 40 vi Khóa luận tốt nghiệp 56 HOSE 57 HOSE 58 HOSE 59 HOSE 60 HOSE 61 HOSE 62 HOSE 63 64 65 66 HOSE HOSE HOSE HOSE 67 HOSE 68 HOSE 69 HOSE 70 HOSE 71 HOSE 72 HOSE 73 HOSE 74 HOSE 75 HOSE 76 77 78 79 80 81 82 HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE 83 HOSE 84 HOSE 85 HOSE 86 HOSE Tập đoàn Bảo Việt CTCP Xây dựng 3-2 Công ty Cổ phần Đầu tƣ Hạ tầng Kỹ thuật Tp.HCM CNG CTCP CNG Việt Nam CSM Công ty cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam CTD Công ty cổ phần Xây dựng Cotec CTG Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Công Thƣơng Việt Nam DCL CTCP Dƣợc phẩm Cửu Long DHC Công ty Cổ phần Đong hải Bến tre DHG Công ty cổ phần Dƣợc Hậu Giang DIC Công Ty Cổ Phần Đầu tƣ Thƣơng mại DIC DIG Tổng công ty cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng DMC Công ty cổ phần Xuất nhập Y tế Domesco DPM Tổng cơng ty cổ phần Phân bón Hóa chất dầu khí DPR CTCP Cao su Đồng phú DQC Cơng ty cổ phần Bóng đèn Điện Quang DRC Cơng Ty Cổ Phần Cao Su Đà Nẵng DVP Công ty CP Đầu tƣ Phát triển Cảng Đình Vũ DXG CTCP DV Xây dựng Địa ốc Đất Xanh EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam FCM CTCP Khoáng sản Fecon FCN CTCP Kỹ thuật móng CT Ngầm FLC CTCP Tập Đồn FLC FMC Cơng ty Cổ phần Thực phẩm Sao Ta FPT Công ty cổ phần FPT GAS Tổng cơng ty Khí Việt Nam GMD Cơng ty cổ phần Đại lý Liên hiệp vận chuyển HAG Công ty cổ phần Hồng Anh Gia Lai HAP Cơng ty cổ phần Tập đồn HAPACO HBC Cơng ty Cổ Phần XD Kinh Doanh Địa ốc Hịa Bình HDG Cơng ty cổ phần Tập đồn Hà Đơ BVH C32 CII CP CP CP 50 50 50 CP CP 40 50 CP CP 40 50 CP CP CP CP 30 40 50 40 CP 50 CP 50 CP 50 CP CP 50 40 CP CP 50 40 CP CP 40 50 CP CP CP CP CP CP CP 40 50 20 30 50 50 50 CP CP CP 50 40 50 CP 50 vii Khóa luận tốt nghiệp 87 HOSE 88 HOSE 89 HOSE HHS HPG HQC 90 91 92 93 94 95 96 HRC HSG HT1 HTI HTV HVG IDI HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE 97 HOSE IJC 98 HOSE IMP 99 HOSE ITA 100 HOSE JVC 101 HOSE KBC 102 HOSE 103 HOSE KDC KDH 104 HOSE KHA 105 HOSE 106 HOSE KHP KSA 107 HOSE 108 HOSE KSB LCM 109 HOSE LGC 110 111 112 113 HOSE HOSE HOSE HOSE LSS MBB NBB NDN 114 HOSE 115 HOSE NHS NTL 116 HOSE OPC CTCP Đầu tƣ Dịch vụ Hồng Huy Cơng ty cở phầ n Tâ ̣p đoàn Hịa Phát Cơng ty CP TV-TM - DV Địa ốc Hồng Qn Cơng Ty Cổ Phần Cao su Hịa Bình Cơng ty cổ phần Tập đồn Hoa Sen CTCP Xi măng Hà Tiên CTCP Phát triển Hạ tầng Idico Công ty Cổ phần Vận tải Hà Tiên Công ty Cổ phần Hùng Vƣơng CTCP Đầu tƣ Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I Công ty cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Công ty cổ phần dƣợc phẩm Imexpharm Công ty cổ phần Đầu tƣ – Công nghiệp Tân Tạo Công ty Cổ phần Thiết bị Y tế Việt Nhật Tổng CTCP Phát triển KCN Đô Thị Kinh Bắc Công ty cổ phần Kinh Đô CTCP Đầu tƣ Kinh doanh Nhà Khang Điền Công ty cổ phần xuất nhập Khánh Hội CTCP Điện lực Khánh hịa Cơng ty Cổ phần Cơng nghiệp Khống sản Bình Thuận CTCP Khống sản XD Bình Dƣơng CTCP Khai thac Che bien Khoang san Lao Cai Công ty Cổ phần Đầu tƣ Cầu đƣờng CII Công ty cổ phần Mía đƣờng Lam Sơn NHTM CP Ngân hàng Quân đội CTPC Đầu tƣ năm bảy bảy Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Nhà Đà Nẵng Công ty cổ phần Đƣờng Ninh Hịa Cơng ty cổ phần Phát triển đô thị Từ Liêm Công ty cổ phần Dƣợc phẩm OPC CP CP CP 30 50 30 CP CP CP CP CP CP CP 40 50 30 30 30 50 40 CP 50 CP 50 CP 40 CP 50 CP 50 CP CP 40 40 CP 40 CP CP 40 40 CP CP 40 40 CP 40 CP CP CP CP 40 50 40 30 CP CP 30 50 CP 40 viii Khóa luận tốt nghiệp 117 HOSE 118 HOSE PAC PET 119 HOSE 120 HOSE PGC PGD 121 HOSE 122 HOSE PHR PNJ 123 HOSE 124 HOSE PPC PPI 125 HOSE 126 HOSE PTB PVD 127 HOSE 128 HOSE PVT PXS 129 HOSE 130 HOSE REE SAM 131 HOSE 132 HOSE SBT SFI 133 134 135 136 HOSE HOSE HOSE HOSE SII SJD SRC SSI 137 HOSE STB 138 HOSE SVC 139 HOSE 140 HOSE SZL TAC 141 HOSE TCL 142 HOSE TCM 143 HOSE 144 HOSE TDH TLH 145 HOSE TNC CTPC Pin Ắc quy miền Nam Tổng Cơng ty cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí Công ty Cổ Phần Gas Petrolimex Công ty cổ phần Phân phối khí Thấp áp Cơng ty cổ phần Cao su Phƣớc Hịa Cơng ty cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận Công ty cổ phần Nhiệt điện Phả Lại CTCP Phát triển Hạ tầng Bất động sản Thái Bình Dƣơng CTCP Phú Tài Tổng cơng ty cổ phần Khoan Dịch vụ khoan dầu khí Tổng Cơng ty cổ phần Vận tải dầu khí CTCP Kết cấu kim loại lắp máy dầu khí Cơng ty cổ phần Cơ điện lạnh Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Viễn thông Công ty cổ phần Bourbon Tây Ninh Công Ty Cổ Phần Đại Lý Vận Tải SAFI CTCP Đầu tƣ hạ tầng BĐS Sài gịn Cơng ty Cổ phần Thủy điện Cần đơn Công ty cổ phần Cao su Sao vàng Cơng ty Cổ phần chứng khốn Sài Gòn Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Thƣơng Tín Cơng ty Cổ phần dịch vụ tổng hợp Sài Gịn CTCP Sonadezi Long Thành Cơng ty cổ phần Dầu thực vật Tƣờng An CTCP Đại lý Giao nhận VT Xếp dỡ Tân Cảng Công ty cổ phần Dệt may - Đầu tƣ TM Thành Công CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức Cơng ty cổ phần Tập đồn thép Tiến Lên CTCP Cao su Thong Nhat CP CP 40 50 CP CP 40 50 CP CP 40 50 CP CP 50 30 CP CP 30 50 CP CP 50 50 CP CP 50 50 CP CP 30 40 CP CP CP CP 40 30 50 50 CP 50 CP 30 CP CP 40 40 CP 30 CP 50 CP CP 40 40 CP 40 ix Khóa luận tốt nghiệp 146 147 148 149 HOSE HOSE HOSE HOSE 150 HOSE 151 152 153 154 155 156 HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE HOSE 157 HOSE 158 HOSE 159 HOSE 160 HOSE 161 HOSE 162 HOSE Công ty cổ phần Nhựa Tân Đại Hƣng Công ty Cổ phần Cao su Tây Ninh Công ty cổ phần Thủy sản số CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ Trƣờng Thành VCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VCF CTCP VinaCafe Biên Hịa VFG Cơng ty cổ phần Khử trùng Việt Nam VHC CTCP Vĩnh Hoàn VHG CTCP Cao su Quảng Nam VIC Tập đồn Vingroup - CTCP VIP Cơng ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu VIPCO VNM Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam VNS Công ty Cổ phần Ánh Dƣơng Việt Nam VPK CTCP Bao Bì Dầu Thực Vật VSC CTCP Tập đồn Container Việt Nam VSH Cơng ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh VTO Công ty cổ phần Vận tải xăng dầu VITACO TPC TRC TS4 TTF CP CP CP CP 50 50 40 40 CP 50 CP CP CP CP CP CP 30 40 40 30 40 50 CP CP 50 40 CP CP CP 40 50 50 CP 40 Nguồn: hsc.com.vn x Khóa luận tốt nghiệp Phụ lục 2: Quyết định 637 /QĐ-UBCK BỘ TÀI CHÍNH CỘNG HỒ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƢỚC Độc lập - Tự do- Hạnh phúc Số: 637 /QĐ-UBCK Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2011 QUYẾT ĐỊNH Về việc ban hành Quy chế hƣớng dẫn giao dịch ký quỹ chứng khoán _ CHỦ TỊCH ỦY BAN CHỨNG KHỐN NHÀ NƢỚC Căn Luật Chứng khốn ngày 29 tháng năm 2006; Căn Luật Chứng khoán sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán ngày 24 tháng 11 năm 2010; Căn Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán; Căn Nghị định số 84/2010/NĐ-CP ngày 02 tháng năm 2010 Chính phủ sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán; Căn Quyết định số 112/2009/QĐ-TTg ngày 11 tháng năm 2009 Thủ tƣớng Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc trực thuộc Bộ Tài chính; Căn Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24 tháng năm 2007 Bộ trƣởng Bộ Tài việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn; xi Khóa luận tốt nghiệp Căn Thông tƣ số 226/2010/TT-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2010 Bộ Tài quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khoán khơng đáp ứng tiêu an tồn tài chính; Căn Thông tƣ số 74/2011/TT-BTC ngày 01 tháng năm 2011 Bộ Tài hƣớng dẫn giao dịch chứng khoán; Theo đề nghị Vụ Trƣởng Vụ Quản lý kinh doanh chứng khoán, QUYẾT ĐỊNH: Điều Ban hành kèm theo Quyết định Quy chế hƣớng dẫn giao dịch ký quỹ chứng khoán Điều Quyết định có hiệu lực thi hành kể từ ngày ký Điều Chánh Văn phòng, Vụ Trƣởng Vụ Quản lý ký kinh doanh chứng khoán, Tổng Giám đốc Sở Giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh, Tổng giám đốc Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, Tổng giám đốc Trung tâm Lƣu ký Chứng khoán Việt Nam, Tổng Giám đốc (Giám đốc) cơng ty chứng khốn bên liên quan chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này./ Nơi nhận: - CHỦ TỊCH Nhƣ Điều 3; Lãnh đạo BTC; Lãnh đạo UBCK; (đã ký) Các đơn vị thuộc UBCK; Lƣu: VT, QLKD Vũ Bằng xii ... ty chứng khốn giao dịch ký quỹ  Chƣơng : Hoạt động giao dịch ký quỹ công ty cổ phần chứng khoán Tp.HCM  Chƣơng : Giải pháp phát triển hoạt động giao dịch ký quỹ HSC Chƣơng 2: Lý luận công ty. .. ro giao dịch ký quỹ 11 CHƢƠNG 3: HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI HSC 12 3.1 TỔNG QUAN VỀ GIAO DỊCH KÝ QUỸ TẠI VIỆT NAM 12 3.2 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP.HCM (HSC). .. định giao dịch ký quỹ HSC 29 3.3.2 Quy trình giao dịch ký quỹ chứng khoán HSC 35 3.3.3 Kết hoạt động kinh doanh từ giao dịch ký quỹ 36 3.3.4 Chính sách lãi suất giao dịch ký quỹ