Tổng quan về công ty chứng khoán
Khái niệm và phân loại công ty chứng khoán
Theo giáo trình Thị trường chứng khoán, Đại học Kinh tế Quốc dân (2019):
“Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán”
Theo Giáo trình Thị trường chứng khoán của Học viện Tài chính (2009), công ty chứng khoán được định nghĩa là một loại hình định chế trung gian đặc biệt trên thị trường chứng khoán, chuyên thực hiện các hoạt động kinh doanh chứng khoán như nghề nghiệp chính.
Giáo trình Thị trường chứng khoán, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Công ty chứng khoán được định nghĩa là tổ chức kinh doanh chứng khoán, có tư cách pháp nhân và vốn riêng, hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế Các công ty này hoạt động dựa trên giấy phép do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp.
Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC quy định rõ định nghĩa về công ty chứng khoán:
Công ty chứng khoán là tổ chức tài chính trung gian có tư cách pháp nhân, hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán Chúng thực hiện một hoặc nhiều nghiệp vụ như môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành và tư vấn đầu tư chứng khoán, theo quy định của pháp luật.
Phân loại mô hình tổ chức của công ty chứng khoán:
Có nhiều cách phân loại công ty chứng khoán (CTCK), nhưng hiện nay, phân loại chủ yếu dựa trên mô hình tổ chức Một trong những loại hình phổ biến là CTCK đa năng, được thiết kế để cung cấp nhiều dịch vụ tài chính khác nhau.
Theo mô hình này, các ngân hàng thương mại hoạt động như những chủ thể kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán, bảo hiểm và tiền tệ Mô hình này được chia thành nhiều phần khác nhau.
CTCK đa năng là mô hình cho phép các ngân hàng hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán và bảo hiểm thông qua việc thành lập công ty con độc lập Các công ty con này sẽ hạch toán độc lập và hoạt động tách rời khỏi các hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng mẹ.
CTCK đa năng toàn phần cho phép các ngân hàng trực tiếp tham gia vào kinh doanh chứng khoán và bảo hiểm, bên cạnh các hoạt động kinh doanh tiền tệ Điều này khác biệt hoàn toàn so với mô hình CTCK đa năng một phần, nơi các ngân hàng chỉ có thể thực hiện một số hoạt động nhất định Mô hình này mang lại sự linh hoạt và đa dạng hóa cho các ngân hàng trong việc cung cấp dịch vụ tài chính.
Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ được thực hiện bởi các công ty độc lập chuyên môn hóa trong lĩnh vực này, trong khi ngân hàng không tham gia trực tiếp Điều này không chỉ giảm thiểu rủi ro cho hệ thống ngân hàng mà còn tạo điều kiện cho các công ty chứng khoán phát triển chuyên môn sâu hơn.
Vai trò của công ty chứng khoán
Đối với thị trường chứng khoán
Các công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò quan trọng trong thị trường chứng khoán (TTCK) bằng cách tạo lập giá cả và đảm bảo sự thành công cho các đợt phát hành Với đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm và chuyên môn cao, CTCK giúp các tổ chức phát hành tiết kiệm thời gian và công sức, đồng thời tăng cường số lượng chứng khoán cung ứng trên thị trường.
CTCK đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định giá cả của chứng khoán trên thị trường Thông qua nghiệp vụ tự doanh và việc tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật, CTCK không chỉ giúp ổn định giá cả mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho các chứng khoán mới của các tổ chức phát hành được phát hành và lưu thông hiệu quả trên thị trường.
Đối với cơ quan quản lý
CTCK cung cấp thông tin quan trọng về thị trường chứng khoán, bao gồm dữ liệu về cổ phiếu, giao dịch, tổ chức phát hành, cũng như thông tin về ngành và doanh nghiệp Những thông tin này giúp các nhà quản lý thị trường có cơ sở dữ liệu tham khảo để đưa ra các biện pháp điều chỉnh hợp lý cho thị trường.
Các doanh nghiệp có thể huy động vốn trên thị trường chứng khoán thông qua việc phát hành cổ phiếu Để thực hiện điều này, họ cần sự tư vấn, định giá và bảo lãnh từ các công ty chứng khoán (CTCK) Những CTCK với chuyên môn cao và kinh nghiệm lâu năm sẽ hỗ trợ các tổ chức trong việc lưu thông chứng khoán trên thị trường.
Để tham gia giao dịch trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư cần mở tài khoản tại công ty chứng khoán (CTCK) CTCK đóng vai trò cầu nối giao dịch giữa các nhà đầu tư thông qua dịch vụ môi giới và tư vấn đầu tư Hơn nữa, CTCK cung cấp thông tin hữu ích như báo cáo phân tích thị trường, ngành và doanh nghiệp, giúp nhà đầu tư đưa ra nhận định và quyết định đầu tư chính xác hơn.
Các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán
Hoạt động môi giới chứng khoán là quá trình mà công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò trung gian để thực hiện lệnh mua bán cho nhà đầu tư Khách hàng sẽ tự quyết định về loại chứng khoán, khối lượng, giá cả và thời điểm giao dịch Họ cũng sẽ nhận và chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch, đồng thời phải trả phí cho CTCK Hoa hồng môi giới được tính dựa trên tỷ lệ phần trăm của doanh số giao dịch mà khách hàng thực hiện.
Theo Luật Chứng khoán 2019, môi giới chứng khoán được định nghĩa là hoạt động mà công ty chứng khoán đóng vai trò là trung gian trong việc thực hiện giao dịch mua và bán chứng khoán cho các nhà đầu tư.
Thông qua hoạt động môi giới, công ty chứng khoán (CTCK) cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư và kết nối giữa nhà đầu tư bán và mua chứng khoán Vì vậy, nhà môi giới chứng khoán cần phải có đạo đức nghề nghiệp, kỹ năng chuyên môn cao và thái độ tận tâm với khách hàng.
Tư vấn đầu tư chứng khoán
Tư vấn đầu tư chứng khoán là dịch vụ mà các công ty chứng khoán (CTCK) cung cấp cho khách hàng, bao gồm việc phân tích thị trường, phát hành báo cáo đầu tư và đưa ra khuyến nghị nhằm hỗ trợ khách hàng trong quyết định đầu tư hiệu quả.
Đầu tư trên thị trường chứng khoán (TTCK) ngày càng phổ biến với sự gia tăng số lượng nhà đầu tư Tuy nhiên, nhiều người vẫn còn lo ngại khi tham gia do thiếu kiến thức, kỹ năng và kinh nghiệm giao dịch Để khắc phục vấn đề này, dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán đã ra đời, nhằm giải đáp mọi thắc mắc của nhà đầu tư và giúp xây dựng chiến lược đầu tư cá nhân tối ưu.
Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán đòi hỏi nhân sự có kiến thức chuyên môn và chứng chỉ hành nghề Để thành công trong lĩnh vực này, cần có sự hiểu biết sâu rộng về các loại chứng khoán, thị trường luôn biến động và kỹ năng xác định thời điểm mua bán hợp lý Ngoài ra, các vấn đề quy luật chung của hoạt động đầu tư và biến động trên thị trường chứng khoán cũng đóng vai trò quan trọng trong quá trình tư vấn.
Các công ty chứng khoán (CTCK) không chỉ cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán mà còn hỗ trợ tái cơ cấu tài chính, chia tách, sáp nhập hoặc hợp nhất doanh nghiệp Họ thường sử dụng các công cụ như báo cáo phân tích định kỳ, khuyến nghị đầu tư và tư vấn trực tiếp để cung cấp thông tin chuyên nghiệp cho khách hàng Dịch vụ này yêu cầu trình độ chuyên môn cao và tính trung thực, giúp xây dựng lòng tin từ khách hàng và nâng cao uy tín cho CTCK.
Tự doanh là hoạt động mà công ty chứng khoán (CTCK) thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán cho chính mình, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cho công ty thông qua việc tham gia vào thị trường chứng khoán.
Hoạt động tự doanh của CTCK được thực hiện thông qua cơ chế giao dịch trên
Sở giao dịch chứng khoán và thị trường OTC đều có vai trò quan trọng trong hoạt động giao dịch chứng khoán Tại những thị trường khớp giá, các công ty chứng khoán (CTCK) thực hiện hoạt động tự doanh thông qua việc tạo lập thị trường Trong vai trò này, CTCK nắm giữ một lượng chứng khoán nhất định và thực hiện giao dịch mua bán với khách hàng nhằm thu lợi từ chênh lệch giá.
Nghiệp vụ môi giới và tự doanh hoạt động song song, phục vụ cả khách hàng lẫn lợi ích của công ty Tuy nhiên, điều này có thể gây ra xung đột lợi ích khi thực hiện giao dịch Để đảm bảo tính minh bạch và công bằng, luật pháp yêu cầu tách biệt rõ ràng giữa hai nghiệp vụ này, yêu cầu công ty chứng khoán phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước khi thực hiện lệnh của chính mình.
Khác với nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán (CTCK) không chỉ thực hiện lệnh cho khách hàng mà còn phải tự kinh doanh bằng vốn của mình trong hoạt động tự doanh Điều này yêu cầu CTCK cần có nguồn vốn lớn và đội ngũ nhân viên chuyên môn cao, có khả năng phân tích để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, đặc biệt khi công ty đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường.
Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Bảo lãnh phát hành chứng khoán là cam kết của công ty chứng khoán (CTCK) với tổ chức phát hành, nhằm thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán trên thị trường CTCK có thể nhận mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán để bán lại, hoặc mua lại số chứng khoán chưa được phân phối hết, đồng thời hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng.
Trước khi chào bán chứng khoán ra công chúng, công ty chứng khoán (CTCK) sẽ hỗ trợ tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục cần thiết, tổ chức phân phối và ổn định giá chứng khoán trong giai đoạn đầu Quá trình này bao gồm tư vấn tài chính, định giá chứng khoán, chuẩn bị hồ sơ liên quan và hỗ trợ trong việc phân phối cũng như điều hòa giá chứng khoán.
Bảo lãnh phát hành thường được thực hiện theo một trong các phương thức sau:
Bảo lãnh với cam kết chắc chắn là phương thức bảo lãnh trong đó tổ chức bảo lãnh (CTCK) cam kết mua toàn bộ số chứng khoán phát hành, bất kể việc phân phối có thành công hay không Thường thì, một nhóm các tổ chức bảo lãnh sẽ hợp tác để mua chứng khoán từ tổ chức phát hành với giá chiết khấu, sau đó bán lại cho công chúng theo giá chào bán, từ đó thu lợi nhuận từ phần chênh lệch giá.
Bảo lãnh với cố gắng cao nhất là hình thức bảo lãnh trong đó tổ chức bảo lãnh đồng ý làm đại lý cho tổ chức phát hành Trong phương thức này, tổ chức bảo lãnh không cam kết bán toàn bộ số chứng khoán mà chỉ cam kết nỗ lực tối đa để phân phối chúng ra thị trường Nếu không bán hết số chứng khoán, tổ chức bảo lãnh sẽ trả lại phần còn lại cho tổ chức phát hành mà không phải chịu bất kỳ hình phạt nào.
Hoạt động môi giới chứng khoán
Khái niệm và đặc điểm hoạt động môi giới chứng khoán
Môi giới chứng khoán là hoạt động kinh doanh trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng thực hiện giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch hoặc thị trường OTC Khách hàng hoàn toàn chịu trách nhiệm về kết quả của các giao dịch này Các đặc điểm chính của hoạt động môi giới chứng khoán bao gồm việc cung cấp dịch vụ tư vấn, thực hiện lệnh giao dịch và quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng.
Môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ cốt lõi của công ty chứng khoán, đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút khách hàng và xây dựng hình ảnh thương hiệu Nghiệp vụ này sở hữu nhiều đặc điểm cơ bản, góp phần nâng cao giá trị dịch vụ và sự tin cậy của công ty trên thị trường.
Để thực hiện lệnh của khách hàng một cách đầy đủ, nhanh chóng và chính xác, công ty cần có đội ngũ hỗ trợ chuyên nghiệp cùng với trang thiết bị hiện đại Người môi giới phải có kiến thức sâu rộng, kinh nghiệm phong phú và được cấp giấy phép hành nghề bởi Uỷ ban chứng khoán Công ty chứng khoán cũng cần đảm bảo các điều kiện vật chất như địa điểm làm việc và hệ thống máy móc thiết bị kết nối với Sở giao dịch.
Độ rủi ro thấp vì khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch đem lại.
Rủi ro mà nhà môi giới thường gặp là trường hợp khách hàng hoặc nhà môi giới khác không thực hiện đúng nghiệp vụ thanh toán đúng thời hạn.
Đại lý chứng khoán có nguồn thu nhập ổn định từ tỷ lệ hoa hồng tính trên tổng giá trị giao dịch, sau khi trừ chi phí giao dịch Khoản hoa hồng này thường chiếm tỷ lệ cao trong tổng thu nhập của công ty và ít biến động mạnh Ở một số thị trường chứng khoán phát triển, tỷ lệ hoa hồng được ấn định bởi công ty chứng khoán, điều này làm tăng tính cạnh tranh giữa các công ty trong ngành.
Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán
Nghề Môi giới chứng khoán không chỉ phản ánh sự phát triển của nền kinh tế thị trường mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và cải thiện môi trường kinh doanh Do đó, vai trò của nghề Môi giới được đánh giá qua nhiều khía cạnh khác nhau.
Giảm chi phí giao dịch
Trong thị trường chứng khoán, việc giao dịch giữa người mua và người bán đòi hỏi sự thẩm định chất lượng hàng hóa và thỏa thuận giá cả Tuy nhiên, để đánh giá chất lượng sản phẩm, nhà đầu tư cần đầu tư nhiều công sức và chi phí cho việc thu thập, xử lý và phân tích thông tin Quá trình này không chỉ tốn kém mà còn yêu cầu chuyên môn cao, điều mà không phải nhà đầu tư nào cũng có khả năng thực hiện Do đó, các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc giảm chi phí cho khách hàng và tiết kiệm chi phí cho toàn xã hội, từ đó nâng cao tính thanh khoản của giao dịch trên thị trường, tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán.
Phát triển sản phẩm và dịch vụ trên thị trường
Công ty chứng khoán và người môi giới đóng vai trò trung gian trong giao dịch mua bán của khách hàng, từ đó nhận diện những nhu cầu phát sinh liên quan đến nghiệp vụ của họ Với tư duy của một nhà tài chính, họ tìm cách đáp ứng những nhu cầu thiết yếu này của khách hàng, qua đó thu hút được các khoản phí dịch vụ.
Hoạt động môi giới cho khách hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp ý tưởng sáng tạo cho các công ty chứng khoán Những hoạt động này không chỉ giúp đa dạng hóa cơ cấu khách hàng mà còn thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội, góp phần vào việc đầu tư và phát triển sản xuất.
Không chỉ đa dạng hóa cơ cấu khách hàng, việc mở rộng hàng hóa trên thị trường cũng trở nên cần thiết để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng trong bối cảnh kinh tế phát triển Các loại chứng khoán cơ bản như cổ phiếu và trái phiếu giờ đây được bổ sung bởi các hợp đồng quyền mua, quyền chọn và quyền chuyển đổi, cho thấy hàng hóa ngày càng đáp ứng sâu sắc hơn nhu cầu của con người.
Thị trường mới nổi thường gặp phải tình trạng hàng hóa nghèo nàn và dịch vụ đơn điệu Tuy nhiên, nếu được tổ chức và phát triển đúng cách, nghề môi giới chứng khoán có thể cải thiện đáng kể môi trường đầu tư Điều này bao gồm việc tạo ra một môi trường đầu tư đa dạng sản phẩm, với mức phí dịch vụ thấp và lợi nhuận hấp dẫn.
Cải thiện được môi trường kinh doanh
Môi trường kinh doanh bao gồm tất cả các yếu tố hữu hình và vô hình ảnh hưởng đến quá trình thực hiện và phát triển hoạt động kinh doanh.
Môi trường kinh doanh trong đầu tư chứng khoán bao gồm các yếu tố kinh tế-xã hội, nhận thức của nhà đầu tư, cùng với cơ sở vật chất và công nghệ, tất cả đều ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và kết quả đạt được.
Hình thành và phát triển văn hóa đầu tư của nhà đầu tư
Trong đầu tư chứng khoán, yếu tố tài chính là yếu tố chủ đạo, nhưng văn hóa đầu tư cũng đóng vai trò ngày càng quan trọng trong hoạt động kinh doanh Sự ảnh hưởng của văn hóa đầu tư không thể xem nhẹ, vì nó góp phần định hình cách thức và quyết định của nhà đầu tư trong thị trường chứng khoán.
Hoạt động Môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành nền văn hóa đầu tư, với các đặc trưng chính như ý thức và thói quen đầu tư trong cộng đồng Cách người dân sử dụng tiền sau khi trang trải chi phí sinh hoạt có thể khác nhau, từ việc cất giữ, gửi tiết kiệm đến đầu tư vào sản xuất hoặc dịch vụ tài chính để đạt lợi nhuận cao hơn Mỗi vùng đất và quốc gia đều có những thói quen đầu tư riêng biệt Sự phát triển của thị trường chứng khoán, kết hợp với hoạt động Môi giới hiệu quả, sẽ thúc đẩy những thói quen đầu tư tích cực cho nền kinh tế Đồng thời, quá trình này cũng nâng cao hiểu biết của nhà đầu tư thông qua thói quen phân tích và tìm hiểu thị trường.
Thói quen và kỹ năng sử dụng những dịch vụ đầu tư mà phổ biến là dịch vụ Môi giới chứng khoán
Nhiều nhà đầu tư thường dựa vào nghiên cứu, phân tích và phán đoán cá nhân để đưa ra quyết định đầu tư Tuy nhiên, điều này có thể trở thành thách thức lớn đối với những người mới vào nghề, khi mà thị trường tràn ngập thông tin đa dạng, nhiều loại chưa được xác thực về độ chính xác và tính trung thực.
Dịch vụ Môi giới chứng khoán ngày càng trở thành một phần thiết yếu trong đầu tư chứng khoán, đặc biệt cho những nhà đầu tư có nền tảng nghề nghiệp, thời gian và kiến thức khác nhau Không chỉ quản lý tài khoản, các nhân viên môi giới còn đóng vai trò như những người bạn tâm tình, giúp khách hàng chia sẻ những lo lắng và khó khăn trong cuộc sống Họ cung cấp những kinh nghiệm đầu tư quý báu, hỗ trợ nhà đầu tư trong hành trình đạt được mục tiêu tài chính.
Sự hiểu biết và tuân thủ pháp luật
Hoạt động của các công ty chứng khoán (CTCK) và nhân viên môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc hoàn thiện môi trường pháp lý cho kinh doanh chứng khoán Lĩnh vực này thường phát sinh xung đột lợi ích giữa các bên tham gia, do đó, một môi trường pháp lý chặt chẽ và hiệu quả là cần thiết để ngăn chặn mâu thuẫn và đổ vỡ trên thị trường Nhân viên môi giới không chỉ thực hiện giao dịch mà còn là những người hướng dẫn pháp luật cho nhà đầu tư, giúp họ hiểu rõ hơn về quy định Việc tìm hiểu kỹ về luật là cách tốt nhất để các nhà đầu tư trang bị kiến thức, từ đó tránh được những xung đột không mong muốn khi tham gia vào thị trường chứng khoán.
Tăng chất lượng và hiệu quả của dịch vụ nhờ cạnh tranh:
Trên thị trường, nhiều công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ Môi giới chứng khoán cho khách hàng Để đối phó với sự cạnh tranh, các công ty chứng khoán cần liên tục cải thiện chất lượng phục vụ thông qua việc giới thiệu các sản phẩm dịch vụ mới, áp dụng mức phí hợp lý và tối ưu hóa quy trình hoạt động để đạt hiệu quả cao.
Sự xuất hiện liên tục của các sản phẩm và dịch vụ mới trên thị trường không chỉ tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho người lao động mà còn làm phong phú thêm danh mục sản phẩm Đây là những yếu tố quan trọng góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán.
Quy trình của hoạt động môi giới chứng khoán
Bước 1: Tìm kiếm, kết nối và mở rộng mạng lưới khách hàng
Nhân viên môi giới của CTCK tìm kiếm và kết nối khách hàng thông qua nhiều kênh như mối quan hệ, mạng xã hội, viết bài truyền thông và chiến lược marketing Họ tiếp cận khách hàng để tư vấn, giải đáp thắc mắc về chứng khoán và thuyết phục khách hàng trở thành khách hàng chính thức của công ty, tham gia vào quy trình mua bán và giao dịch chứng khoán.
Bước 2: Mở tài khoản cho khách hàng
Trước khi tham gia giao dịch chứng khoán, khách hàng cần mở tài khoản tại công ty chứng khoán Quy trình mở tài khoản bao gồm việc điền thông tin vào "Giấy mở tài khoản" theo quy định pháp luật và yêu cầu của công ty Bộ phận quản lý tài khoản sẽ kiểm tra tính chính xác của thông tin và cập nhật những thay đổi trong quá trình sử dụng tài khoản Hiện nay, tài khoản giao dịch được phân loại thành nhiều loại khác nhau.
Tài khoản tiền mặt là loại tài khoản phổ biến, tương tự như tài khoản tiền gửi thanh toán tại các ngân hàng thương mại Khách hàng có thể thực hiện giao dịch mua hoặc bán các loại chứng khoán thông qua tài khoản này Tuy nhiên, để nhận được chứng khoán, khách hàng cần phải thanh toán đầy đủ trước.
Tài khoản ký quỹ, hay còn gọi là tài khoản bảo chứng, là một loại tài khoản cho phép giao dịch mua và bán chứng khoán có ký quỹ Khách hàng chỉ cần ký quỹ một tỷ lệ phần trăm nhất định trên giá trị chứng khoán muốn mua, trong khi phần còn lại có thể được vay từ ngân hàng Nhờ đó, khách hàng có thể sở hữu số lượng chứng khoán có giá trị lớn hơn nhiều lần so với số tiền ký quỹ ban đầu.
Sau khi mở tài khoản, công ty chứng khoán sẽ cấp cho khách hàng một mã số tài khoản cùng với mã truy cập, giúp khách hàng dễ dàng kiểm tra thông tin tài khoản khi cần thiết.
Bước 3: Nhận lệnh của khách hàng
Khách hàng cần phát lệnh giao dịch theo mẫu in sẵn, đảm bảo đầy đủ các nội dung quy định nhằm bảo vệ an toàn cho công ty chứng khoán và tạo sự yên tâm cho khách hàng Lệnh có thể được phát trực tiếp hoặc gián tiếp qua điện thoại, telex, fax, hoặc hệ thống máy tính điện tử, tùy thuộc vào sự phát triển của thị trường Mẫu lệnh phải bao gồm các thông tin cần thiết để thực hiện giao dịch.
Trong thị trường chứng khoán, lệnh mua và lệnh bán thường được ký hiệu bằng các chữ cái “B” và “S” thay vì viết đầy đủ Các lệnh này thường được in sẵn trên giấy với hai màu mực khác nhau để dễ dàng phân biệt.
Số lượng chứng khoán được biểu thị bằng các con số cụ thể, cho phép thực hiện lệnh giao dịch kết hợp giữa một lô chẵn và một lô lẻ.
Mô tả chứng khoán giao dịch bao gồm tên hoặc ký hiệu của chứng khoán, có thể được trình bày dưới dạng viết đầy đủ, viết tắt, hoặc biểu tượng mã hoá đã được đăng ký trước.
4, Số tài khoản của khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch và đưa ra lệnh.
5, Giá các loại lệnh giao dịch mà khách hàng yêu cầu ( lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng, lệnh dừng giới hạn )
Khi khách hàng thực hiện lệnh bán, công ty yêu cầu xuất trình số chứng khoán để kiểm tra hoặc theo quy định của Uỷ ban chứng khoán Đối với chứng khoán đã lưu ký, công ty sẽ kiểm tra tài khoản lưu ký của khách hàng Nếu là lệnh mua, công ty cần yêu cầu khách hàng mức tiền ký quỹ nhất định, được tính theo tỷ lệ phần trăm giá trị mua trong lệnh.
Bước 4: Thực hiện lệnh trên cơ sở của khách hàng
Công ty sẽ kiểm tra thông tin lệnh, thị trường thực hiện và số tiền ký quỹ trước khi chuyển lệnh tới thị trường phù hợp Trên thị trường tập trung, lệnh giao dịch của khách hàng sẽ được gửi đến SGDCK, nơi các lệnh được khớp để tạo ra giá cả cạnh tranh tốt nhất theo phương thức đấu giá Trong khi đó, trên thị trường OTC, giao dịch sẽ dựa trên thỏa thuận giữa khách hàng và công ty chứng khoán, hoặc giữa các công ty chứng khoán nếu họ là nhà tạo thị trường cho loại chứng khoán mà khách hàng giao dịch.
Bước 5: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh
Sau khi hoàn tất giao dịch, công ty chứng khoán sẽ gửi cho khách hàng một phiếu xác nhận hoàn thành lệnh Phiếu xác nhận này tương tự như một hóa đơn hẹn thanh toán dành cho khách hàng.
Bước 6: Thanh toán bù trừ giao dịch
Thanh toán bù trừ trong giao dịch chứng khoán được thực hiện qua hệ thống tài khoản của các công ty chứng khoán tại ngân hàng Trung tâm lưu ký chứng khoán sẽ tiến hành đối chiếu bù trừ thông qua hệ thống tài khoản lưu ký chứng khoán.
Việc bù trừ kết quả giao dịch culminates in the issuance of payment documents Những chứng từ này được gửi đến các công ty chứng khoán, đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện thanh toán và giao nhận giữa các công ty này.
Vào ngày thanh toán, các công ty chứng khoán sẽ thực hiện giao dịch tiền qua ngân hàng chỉ định và chuyển giao chứng khoán thông qua Trung tâm lưu ký chứng khoán Sau khi hoàn tất các thủ tục tại sở giao dịch, công ty sẽ chuyển tiền và chứng khoán cho khách hàng qua hệ thống tài khoản khách hàng tại công ty chứng khoán.
Bước 8: Chăm sóc khách hàng
Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán
Một số chỉ tiêu đánh giá việc phát triển hoạt động môi giới của CTCK 22 1.4 Các nhân tố ảnh hướng đến sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
Tăng trưởng về số tài khoản mở mới, tài khoản có phát sinh giao dịch
Tăng trưởng số tài khoản mở mới là chỉ tiêu quan trọng trong hoạt động MGCK của các CTCK Sự gia tăng đều đặn số tài khoản giao dịch qua các năm không chỉ phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động MGCK mà còn cho thấy ngày càng nhiều khách hàng tin tưởng và lựa chọn dịch vụ của công ty Thống kê thường xuyên về số tài khoản cũng tương đồng với sự tăng trưởng về thu nhập của công ty.
Tăng trưởng về giá trị giao dịch
Giá trị giao dịch của khách hàng tại công ty chứng khoán (CTCK) được gọi là doanh số giao dịch Doanh số giao dịch cao không chỉ cho thấy mức phí môi giới cao mà còn phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động môi giới chứng khoán.
Chỉ số thu hút khách hàng mở tài khoản giao dịch và tỷ lệ giao dịch sôi động luôn phải đi đôi với nhau Nhiệm vụ của nhà môi giới không chỉ dừng lại ở việc thu hút khách hàng mới, mà còn phải khuyến khích họ thực hiện các giao dịch thực tế Điều này có nghĩa là biến những tài khoản chỉ có ý định đầu tư thành những hành động đầu tư thực sự trên thị trường chứng khoán.
Tốc dộ gia tăng thị phần môi giới
Chỉ tiêu này được tính toán bằng cách chia giá trị giao dịch (GTGD) của mỗi công ty chứng khoán (CTCK) cho tổng giá trị giao dịch của tất cả các CTCK tại sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK) Đây là một chỉ số quan trọng trong phân tích định lượng, giúp các CTCK đánh giá hiệu quả phát triển hoạt động môi giới chứng khoán Công ty có thị phần lớn hơn chứng tỏ khả năng phát triển hoạt động môi giới hiệu quả hơn.
Tốc độ tăng trưởng doanh thu môi giới
Tốc độ tăng trưởng doanh thu môi giới =
Doanh thu môi giới là khoản thu của công ty chứng khoán (CTCK) từ phí môi giới, và tốc độ tăng trưởng doanh thu môi giới là một chỉ tiêu quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả phát triển hoạt động môi giới Tốc độ này được tính bằng cách lấy doanh thu môi giới của năm sau chia cho doanh thu của năm trước, sau đó nhân với 100% Tốc độ tăng trưởng doanh thu môi giới càng lớn và ổn định, chứng tỏ rằng hoạt động môi giới của CTCK đang phát triển mạnh mẽ.
Tăng trưởng tỷ trọng doanh thu môi giới trên tổng doanh thu
Doanh thu môi giới phản ánh lượng giao dịch của các tài khoản mở tại công ty, cho thấy rằng dù số lượng tài khoản không nhiều, nhưng nếu đó là tài khoản của khách hàng lớn hoặc giao dịch thường xuyên, doanh thu vẫn có thể cao Khi đánh giá doanh thu môi giới, cần xem xét tỷ trọng của nó trong tổng doanh thu hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán Nếu doanh thu môi giới chiếm tỷ trọng lớn, điều này chứng tỏ rằng hoạt động môi giới là nguồn thu nhập chủ yếu của công ty, đồng thời thể hiện sự chú trọng của công ty vào việc phát triển lĩnh vực này.
Tốc độ tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động môi giới trên doanh thu hoạt động môi giới
Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên doanh thu từ hoạt động môi giới được tính bằng cách chia doanh thu hoạt động môi giới cho lợi nhuận hoạt động môi giới, sau đó nhân với 100% Tỷ suất lợi nhuận này giúp đánh giá hiệu quả kinh doanh của hoạt động môi giới.
Lợi nhuận môi giới được xác định là sự chênh lệch giữa doanh thu môi giới và chi phí mà công ty phải chi trả Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu môi giới phản ánh số tiền lợi nhuận thu được từ mỗi đồng doanh thu hoạt động môi giới trong kỳ Tỷ suất này càng cao, chứng tỏ hoạt động môi giới của công ty càng hiệu quả.
Nhân tố chủ quan
Con người đóng vai trò chủ chốt trong mọi hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK), đặc biệt là trong nghiệp vụ môi giới Nhân viên môi giới không chỉ là người thực hiện các giao dịch mà còn là cầu nối giữa nhà đầu tư và CTCK, từ việc nhận lệnh đến thông báo kết quả và chăm sóc tài khoản Hơn nữa, những lời tư vấn đầu tư và những cuộc trò chuyện thân mật giữa nhân viên môi giới và khách hàng tạo ra sự gần gũi, thân thiện, từ đó xây dựng niềm tin vững chắc nơi nhà đầu tư về hình ảnh người môi giới, người luôn hết lòng vì lợi ích của khách hàng.
Nhân viên môi giới đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK), đặc biệt trong những lần gặp gỡ đầu tiên với khách hàng Họ là những người đầu tiên mà nhà đầu tư tiếp xúc, vì vậy việc tạo ấn tượng tốt là rất cần thiết Để nâng cao sự hài lòng của khách hàng và thuận lợi cho hoạt động của CTCK, nhân viên môi giới cần có thái độ vui vẻ, thân thiện Nhân tố con người ở đây được thể hiện qua phẩm chất và tri thức, góp phần quyết định đến sự thành công của dịch vụ tại CTCK.
Bản chất của nghiệp vụ Môi giới chính là hoạt động bán hàng tư vấn, nơi mà nhân viên môi giới xây dựng lòng tin với khách hàng thông qua những lời khuyên chân thành Sự tin tưởng này không chỉ giúp khách hàng cảm thấy an tâm mà còn thu hút họ đến với công ty, tạo ra cơ hội kinh doanh và phát triển bền vững.
Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ:
Hệ thống giao dịch chứng khoán bao gồm sàn giao dịch, thiết bị máy tính, điện thoại, bảng giá và phần mềm khớp lệnh, đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi thị trường và thực hiện lệnh của nhà đầu tư Bên cạnh yếu tố con người, công nghệ và thiết bị máy móc ảnh hưởng lớn đến quá trình giao dịch, từ khả năng đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư đến độ chính xác trong khớp lệnh, điều này có tác động trực tiếp đến tâm lý của nhà đầu tư.
Yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến nhà đầu tư mà còn tác động trực tiếp đến nhân viên môi giới Khi công việc diễn ra thuận lợi, nhân viên sẽ cảm thấy hứng thú hơn và từ đó nâng cao hiệu quả làm việc.
Mô hình tổ chức và hoạt động của CTCK
Cách thức tổ chức và hoạt động trong một tổ chức ảnh hưởng lớn đến hiệu quả chung của công ty Điều này quyết định liệu tổ chức có phát huy được thế mạnh của từng bộ phận hay không, cũng như mức độ gắn kết giữa các bộ phận để hỗ trợ lẫn nhau Hơn nữa, chính sách của công ty cũng đóng vai trò quan trọng trong việc khuyến khích nhân viên làm việc hết mình.
Công tác kiểm tra giám sát
Kiểm tra giám sát là quá trình theo dõi tính trung thực trong các hoạt động, đảm bảo tuân thủ quy định của công ty, tổ chức và pháp luật nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Biểu phí giao dịch của công ty là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hoạt động môi giới, vì mức phí cao có thể làm giảm sức hấp dẫn đối với nhà đầu tư nếu không có lợi thế cạnh tranh khác Trong bối cảnh nhiều công ty chứng khoán mới xuất hiện, việc cạnh tranh về phí giao dịch và phí lưu ký chứng khoán trở nên ngày càng phổ biến.
Nhân tố khách quan
Thực trạng nền kinh tế
Nền kinh tế phát triển là yếu tố then chốt thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) Khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định, doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và sản phẩm được ưa chuộng, sẽ tạo điều kiện cho chứng khoán lưu thông và thanh khoản tốt hơn Điều này giúp tối ưu hóa cơ chế huy động vốn cho doanh nghiệp Ngược lại, khi nền kinh tế suy thoái hoặc khủng hoảng, như trong giai đoạn 1929-1933 hoặc 1997, TTCK sẽ chịu ảnh hưởng nặng nề, dẫn đến doanh nghiệp thua lỗ và giá chứng khoán giảm mạnh.
Yếu tố kinh tế có ảnh hưởng sâu rộng đến mọi hoạt động của con người, trong đó có thị trường chứng khoán (TTCK) Sự phát triển hay suy sụt của TTCK trực tiếp tác động đến hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán (CTCK), khiến đây trở thành bộ phận nhạy cảm nhất trước những biến động của nền kinh tế.
Sự phát triển của TTCK
Sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) sẽ thúc đẩy các hoạt động giao dịch chứng khoán, tạo cơ hội cho nghề Môi giới phát huy thế mạnh Khi khối lượng giao dịch gia tăng và hàng hóa trên thị trường trở nên đa dạng, các nhà môi giới cần có kiến thức vững vàng và sự nhạy bén để tư vấn hiệu quả cho nhà đầu tư.
Môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng trong việc quy định hoạt động, quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia thị trường, nhằm bảo đảm hoạt động kinh tế diễn ra lành mạnh và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư Khi thị trường phát triển với quy mô lớn hơn và kỹ thuật giao dịch ngày càng tinh vi, việc cập nhật và hoàn thiện khung pháp lý là cần thiết để ngăn chặn hành vi phạm pháp và vi phạm đạo đức nghề nghiệp.
Khung pháp lý hoàn chỉnh không chỉ cung cấp cơ sở khoa học để bảo vệ nhà đầu tư mà còn đảm bảo an toàn cho những người làm nghề môi giới, giúp họ tránh khỏi những rủi ro phát sinh từ công việc của mình.
Thói quen đầu tư của công chúng
Thói quen đầu tư của công chúng đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của thị trường chứng khoán Sự hiểu biết của người dân về lĩnh vực này ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình phát triển của thị trường Khi công chúng có kiến thức vững vàng, nghiệp vụ Môi giới cũng sẽ có cơ hội phát triển mạnh mẽ hơn.
Nghiệp vụ Môi giới chứng khoán yêu cầu kiến thức và kỹ năng giao tiếp cao từ người làm môi giới Sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế Việt Nam hiện nay Để thúc đẩy sự phát triển của TTCK, cần xây dựng song song với sự tiến bộ của nền kinh tế, nâng cao tri thức của người dân về thị trường, và hoàn thiện khung pháp lý nhằm quản lý thị trường hiệu quả hơn.
CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET
VIỆT NAM - CHI NHÁNH HÀ NỘI
2.1 GIỚI THIỆU VỀ CTCPCK MIRAE ASSET VIỆT NAM - CHI NHÁNH HÀ NỘI
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần chứng khoánMIRAE ASSET Việt Nam
Ngày 18 tháng 12 năm 2007, Công ty cổ phần chứng khoán Mirae Asset được thành lập với Vốn điều lệ ban đầu là 300.000.000.000 VNĐ (Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 73/UBCK-GP ngày 18/12/2007)
Thành lập vào cuối năm 2007, MAS đã nhanh chóng khẳng định vị thế là một trong những công ty chứng khoán trẻ tại Việt Nam Sau hơn 13 năm hoạt động, MAS đã phát triển mạnh mẽ và trở thành một tổ chức tài chính uy tín trong thị trường chứng khoán Việt Nam.
Cuối năm 2019, Mirae Asset Việt Nam đạt vốn điều lệ 5.445 tỷ đồng, đứng đầu thị trường và có tốc độ tăng trưởng cho vay ký quỹ lớn nhất với giá trị 7.006 tỷ đồng Thị phần môi giới của công ty tăng mạnh, lần đầu tiên lọt vào Top 5 thị phần môi giới trên HOSE trong quý 2/2019 và duy trì trên 5% trong 3 quý tiếp theo Tại HNX, MAS cũng nằm trong Top 10 với thị phần 4.5% Trong nửa đầu năm 2020, MAS tiếp tục dẫn đầu về dư nợ cho vay margin, giữ vị trí trong Top 10 thị phần môi giới HOSE và Top 5 về thị phần phái sinh trong quý 4/2020.
Những thành tựu đạt được là minh chứng cho nỗ lực liên tục nhằm mang lại lợi ích tối đa cho khách hàng, thông qua việc tạo ra sự khác biệt và lợi thế cạnh tranh về chất lượng dịch vụ, công nghệ, cũng như sản phẩm với mức lợi nhuận linh hoạt.
Trong suốt quá trình hoạt động, MAS đã nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ về nguồn lực từ Tập đoàn Mirae Asset toàn cầu, đơn vị hiện đang quản lý tổng tài sản lên đến một con số ấn tượng.
Mirae Asset hiện quản lý quỹ Hoán đổi danh mục trị giá 398 tỷ USD, đứng thứ 18 toàn cầu, với 35 văn phòng hoạt động tại 15 quốc gia Mặc dù tổng giá trị đầu tư vào thị trường Việt Nam chỉ chiếm dưới 1% tổng tài sản của Tập đoàn, đây là cơ hội lớn để vốn đầu tư vào Mirae Asset Việt Nam phát triển mạnh mẽ trong tương lai Tập đoàn đã xác định Việt Nam là thị trường đầu tư chiến lược và đã triển khai các hoạt động kinh doanh như Chứng khoán, Bảo hiểm, Ngân hàng Đầu tư, Quản lý Quỹ và Tài chính Tiêu dùng.
Với 8 chi nhánh trải rộng khắp các vùng kinh tế trọng điểm, MAS tự hào sở hữu đội ngũ nhân viên tư vấn dày dạn kinh nghiệm và được đào tạo bài bản Chúng tôi cung cấp dịch vụ chăm sóc khách hàng chuyên nghiệp, kèm theo nhiều hoạt động gắn kết như quà tặng hàng quý và chương trình VIP tour Hàn Quốc hàng năm, mang lại giá trị gia tăng cho khách hàng.
MAS luôn đặt sự an toàn của tài sản khách hàng lên hàng đầu, coi việc bảo vệ tài sản là sứ mệnh trong quản lý đầu tư Công ty tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và có nguyên tắc đánh giá, kiểm soát rủi ro chặt chẽ Đội ngũ chuyên gia độc lập đánh giá khách quan các quyết định cung cấp khoản ký quỹ cho cổ phiếu, đảm bảo chỉ cấp margin cho những công ty niêm yết có tài sản tốt, lợi nhuận ổn định và báo cáo tài chính minh bạch MAS không ngừng đổi mới sáng tạo trong sản phẩm, dịch vụ và công nghệ với triết lý “Khách hàng là trọng tâm” Chiến lược sắp tới của MAS là thu hút nhân sự giỏi, đầu tư phát triển hạ tầng công nghệ thông tin và đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, nhằm khẳng định vị thế là nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam.
THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET VIỆT NAM - CHI NHÁNH HÀ NỘI 2.1 Giới thiệu về CTCPCK Mirae Asset Việt Nam - chi nhánh Hà Nội
Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần chứng khoán
- Chi nhánh Hà Nội là chi nhánh lớn nhất trong 8 chi nhánh của MAS, được thành lập vào ngày 02/03/2009
- Tên chi nhánh: Công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MAS) – Chi nhánh Hà Nội
- Họ tên người đứng đầu Chi nhánh: Ông: Moon Kyung Kang Quốc tịch: Hàn Quốc Số hộ chiếu: YP2038530
- Địa chỉ chi nhánh: Tòa nhà HCO, Tầng 3, 44B Lý Thường Kiệt, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Công ty chứng khoán MIRAE ASSET - chi nhánh Hà Nội chuyên cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán Đây là chi nhánh lớn nhất và đóng góp đáng kể vào doanh thu cũng như lợi nhuận của mảng môi giới chứng khoán cho tổng công ty Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam).
MAS - chi nhánh Hà Nội không chỉ được thừa hưởng nguồn vốn mà còn cả công nghệ tiên tiến từ Hàn Quốc, giúp hệ thống công nghệ tại đây đạt sự ổn định và bảo mật cao Khách hàng được hỗ trợ nhiều tính năng giao dịch như phân tích kỹ thuật realtime, dữ liệu cổ phiếu và phân tích cơ bản đầy đủ Ngoài ứng dụng giao dịch trên điện thoại (IOS & Android) và trình duyệt web, MAS còn phát triển phần mềm My Asset - Home Trading System (HTS) cho máy tính, cho phép thực hiện nhiều thao tác trên cùng một màn hình, theo dõi nhiều nhóm cổ phiếu và đặt lệnh mua/bán đồng thời Đặc biệt, HTS - My Asset được xây dựng bởi Tập đoàn Mirae Asset tại Hàn Quốc, với sự phối hợp của các chuyên gia công nghệ MAS, tạo ra sản phẩm dễ sử dụng và thân thiện với khách hàng Việt Nam.
Trong thời gian tới, chi nhánh sẽ triển khai nhiều công nghệ tiên tiến từ Tập đoàn vào thị trường Việt Nam để nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn đầu tư, bao gồm AI và big data.
MAS Hà Nội nổi bật với sự đa dạng sản phẩm, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, phái sinh, chứng chỉ quỹ và các sản phẩm mới như chứng chỉ tiền gửi, quỹ hoán đổi danh mục, quỹ đầu tư tăng trưởng và chứng quyền có đảm bảo Điều này giúp MAS Hà Nội đáp ứng tối đa nhu cầu và sở thích đa dạng của các nhà đầu tư.
Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty cổ phần chứng khoán MIRAE ASSET Việt Nam - chi nhánh Hà Nội
Biểu đồ 2.1.3: S đơ đồ ồ b máy t ch c c a MAS - chi nhánh Hà N iộ máy tổ chức của MAS…….……… 33 ổ chức của MAS…….……… 33 ức của MAS…….……… 33 ủa MAS…….……… 33 ộ máy tổ chức của MAS…….……… 33
Chức năng (nhiệm vụ) của các phòng (ban) chính:
Ban giám đốc: Do Hội đồng quản trị MAS Việt Nam bổ nhiệm, bao gồm 01
Tổng Giám Đốc cùng với 02 Phó Tổng Giám Đốc đảm nhận vai trò lãnh đạo tại chi nhánh, trong đó Tổng Giám Đốc điều hành các hoạt động hàng ngày và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị cũng như pháp luật về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ của mình.
Ban pháp chế là cơ quan có trách nhiệm quản lý và chỉ đạo công tác pháp chế cũng như thanh tra trong phạm vi chi nhánh Ban này có quyền ban hành quy định và chế tài áp dụng, đồng thời thực hiện thanh tra, kiểm tra việc tuân thủ các quy định đã được ban hành.
Phòng quản trị rủi ro có vai trò quan trọng trong việc thiết lập hệ thống kiểm soát rủi ro thị trường cũng như các rủi ro liên quan đến giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư Ngoài ra, phòng này còn đảm nhiệm việc quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh chứng khoán và các dịch vụ tài chính của chi nhánh.
Khối dịch vụ chứng khoán đảm nhiệm các hoạt động môi giới chứng khoán, bao gồm việc thực hiện lệnh giao dịch, tư vấn đầu tư và chăm sóc khách hàng trong lĩnh vực chứng khoán.
Tài chính – Kế toán là bộ phận chịu trách nhiệm ghi chép và kiểm soát các giao dịch của chi nhánh và khách hàng trên hệ thống Nhiệm vụ của bộ phận này bao gồm thực hiện các giao dịch thanh toán tiền, lưu ký chứng khoán, xử lý báo cáo khớp lệnh, quản lý sổ cổ đông và thực hiện các nghiệp vụ kiểm soát cũng như xử lý tài khoản.
Khối dịch vụ ngân hàng đầu tư (IB) đảm nhiệm vai trò tư vấn cho chi nhánh, cung cấp các dịch vụ tài chính như bảo lãnh và làm trung gian giữa tổ chức phát hành chứng khoán và nhà đầu tư Ngoài ra, khối này còn tư vấn và hỗ trợ trong việc dàn xếp các thương vụ mua lại và sáp nhập.
Trung tâm công nghệ thông tin chịu trách nhiệm tổ chức, quản lý và phát triển các hoạt động thông tin trong toàn hệ thống chi nhánh Trung tâm cung cấp và duy trì các thiết bị công nghệ thông tin như máy vi tính, hệ thống mạng, bảng điện tử và hệ thống giao dịch.
Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán MIRAE
Kết quả hoạt động kinh doanh của MAS trong 3 năm gần nhất
Bảng 1: Kết quả hoạt động kinh doanh của MAS từ 2018 – 2020 Đơn vị : tỷ (đồng)
Tổng doanh thu hoạt động 560,9 942,07 1.450,5
Nguồn: BCTC thường niên Đơn vị : Tỷ (đồng)
Biểu đồ 1: Kết quả kinh doanh của MAS giai đoạn 2018 – 2020
Nhìn vào số liệu và biểu đồ về kết quả kinh doanh theo năm của MAS giai đoạn
Doanh thu của công ty có diễn biến tăng mạnh qua các năm với mức tăng trung bình luôn đạt mức trên 50%
Lợi nhuận của công ty cũng có diễn biến tương tự với doanh thu khi lợi nhuận tăng trưởng gần 90% trong năm 2019 và năm 2020 là trên 30%
Bảng 2: Doanh thu hoạt động chứng khoán của MAS giai đoạn 2018 – 2020 Đơn vị : tỷ (đồng)
Doanh thu môi giới chứng khoán 128,4 151,8 252,6
Doanh thu bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán
Doanh thu lưu ký chứng khoán 2,4 4,6 6,1
Doanh thu hoạt động tư vấn tài chính - - -
Thu nhập hoạt động khác 1,7 1,6 1,5
Doanh thu hoạt động chứng khoán 133,4 171,5 287,8
Tăng / Giảm (%) DT hoạt động chứng khoán + 28,5 + 67,81
Theo bảng 2, doanh thu từ hoạt động chứng khoán của MAS đã tăng trưởng mạnh mẽ, đồng hành cùng sự gia tăng tổng doanh thu hoạt động, phù hợp với chiến lược phát triển mà công ty đã xác định.
Doanh thu hoạt động chứng khoán của công ty đã tăng 28,5% trong năm 2019 so với năm 2018, và tiếp tục tăng 67,81% trong năm 2020 Sự tăng trưởng này được giải thích bởi chiến lược tập trung vào việc mở rộng và phát triển mảng môi giới chứng khoán, nhằm chiếm lĩnh thị phần tại thị trường Việt Nam Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng trở nên sôi động hơn, thu hút sự quan tâm của người dân trong giai đoạn này.
Doanh thu từ hoạt động chứng khoán chủ yếu đến từ dịch vụ môi giới, chiếm khoảng 90% tổng doanh thu và đang có xu hướng tăng cao MAS đã đầu tư mạnh mẽ vào việc đào tạo nhân viên, đặc biệt là đội ngũ môi giới chứng khoán, nhằm nâng cao chất lượng tư vấn cho khách hàng trong những năm gần đây.
Tình hình hoạt động kinh doanh của MAS trong quý IV/2020 đã có những thay đổi đáng kể so với cùng kỳ năm trước Đặc biệt, tổ chức và cơ cấu hoạt động của MAS cũng đã được cải thiện, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh So với các năm trước, MAS đã có những bước tiến rõ rệt trong việc tối ưu hóa quy trình và phát triển các chiến lược kinh doanh phù hợp với thị trường hiện tại.
Bảng 3: Giá trị và khối lượng giao dịch trong kỳ của MAS Đơn vị : tỷ (đồng)
Khối lượng giao dịch thực hiện
Giá trị giao dịch thực hiện
Trong quý IV/2020, giá trị giao dịch của nhà đầu tư qua Mirae Asset đạt hơn 97 nghìn tỷ đồng, tăng gần 75% so với cùng kỳ năm trước Trong đó, giao dịch phái sinh đạt 27.8 nghìn tỷ đồng, tăng 19%, và giao dịch cổ phiếu đạt 69.202 tỷ đồng, tăng hơn 2 lần so với cùng kỳ.
Bảng 4: KQKD quý IV của MAS giai đoạn 2018 – 2020 Đơn vị : tỷ (đồng)
Kết quả kinh doanh Quý 4/2018 Quý 4/2019 Quý 4/2020
Doanh thu thuần về hoạt động KD
Tổng LN kế toán trước thuế
Lợi nhuận sau thuế (LNST) quý IV/2020 của Mirae Asset đã tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán Đồng thời, doanh thu từ dịch vụ cho vay và phải thu trong lĩnh vực chứng khoán cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm trước Ngoài ra, doanh thu từ hoạt động tư vấn tài chính cũng có sự cải thiện rõ rệt, đặc biệt là từ việc đánh giá lại các khoản đầu tư từ tài sản tài chính FVTPL.
Doanh thu và lợi nhuận của MAS đã liên tục tăng trưởng qua các năm, cho thấy hoạt động kinh doanh hiệu quả và đúng hướng với tiềm năng phát triển mà công ty đã xác định.
Thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Mirae
TY CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ NỘI
Chi nhánh Hà Nội của MIRAE ASSET Việt Nam là chi nhánh lớn nhất, đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh của mảng môi giới chứng khoán Do đó, việc phân tích sự phát triển hoạt động môi giới tại chi nhánh Hà Nội chính là phân tích sự phát triển chung của hoạt động môi giới trong tổng công ty MIRAE ASSET Việt Nam.
2.2.1 Số lượng tài khoản mở mới, tài khoản có phát sinh giao dịch, mạng lưới khách hàng phục vụ
Đến cuối năm 2020, MIRAE ASSET đã quản lý hơn 154.000 tài khoản, chiếm hơn 5% tổng số nhà đầu tư trên thị trường và tăng khoảng 20% so với năm trước, trong đó có 20.832 tài khoản mới được mở Chiến lược đa dạng hóa khách hàng và mở rộng phân khúc để phát triển mảng môi giới đã mang lại hiệu quả rõ rệt, thể hiện qua sự tăng trưởng mạnh mẽ về số lượng tài khoản mở mới.
Biểu đồ 2.2.1.1 Số lượng tài khoản mở mới, tài khoản có phát sinh giao dịch tại
MIRAE ASSET giai đoạn 2018 – 2020 Đơn vị : (tài khoản)
Nguồn Báo cáo công ty
Cuối năm 2017 và nửa đầu năm 2018, thị trường chứng khoán Việt Nam khởi sắc với Vnidex đạt đỉnh lịch sử 1204,33 điểm vào đầu tháng 4, mang lại lợi ích cho các công ty chứng khoán, đặc biệt là MIRAE ASSET Năm 2018, MIRAE ASSET ghi nhận số lượng tài khoản mở mới kỷ lục trên 10.000 tài khoản trong một năm, cụ thể là 13.786 tài khoản, cùng với 14.876 tài khoản có phát sinh giao dịch mới.
Cuối năm 2018 và năm 2019, thị trường chứng khoán trải qua giai đoạn điều chỉnh và tích lũy, khiến sự quan tâm của nhà đầu tư giảm sút Tuy nhiên, MIRAE ASSET vẫn ghi nhận 10.124 tài khoản mở mới và 9.783 tài khoản có giao dịch phát sinh.
Trong năm 2020, giữa bối cảnh dịch COVID-19, nhà đầu tư trong nước đã đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì thị trường chứng khoán Việt Nam, khi liên tục đầu tư và chống lại xu hướng bán ròng của khối ngoại, giúp thị trường hồi phục với mức tăng gần 67% so với đáy Các công ty chứng khoán ghi nhận số lượng tài khoản mở mới đạt kỷ lục, trong đó MIRAE ASSET đã mở 20.832 tài khoản mới, gấp đôi so với năm 2019, đánh dấu lần đầu tiên công ty vượt mốc 20.000 tài khoản trong một năm Số tài khoản có giao dịch mới cũng đạt kỷ lục với 26.467 tài khoản.
3 lần năm 2019 là minh chứng cho thấy mức độ phát triển rất ấn tượng ở mảng hoạt động môi giới của công ty
Bảng 5: Tỷ trọng số lượng tài khoản mở mới và tài khoản có phát sinh giao dịch
Số lượng tài khoản mở mới
Số lượng tài khoản có phát sinh giao dịch
Tổng số lượng tài khoản
119.613 100 133.399 100 154.231 100 +11,5 +15.6 trên tổng số lượng tài khoản MIRAE ASSET quản lý giai đoạn 2018 – 2020 Đơn vị : (tài khoản)
Nguồn Báo cáo công ty
Từ bảng 5, có thể thấy rằng tỷ trọng tài khoản mở mới và tài khoản có giao dịch của MIRAE ASSET trong giai đoạn 2018 – 2020 luôn duy trì trên 10% Tuy nhiên, năm 2019 chứng kiến tỷ lệ này giảm do thị trường chứng khoán Việt Nam hoạt động kém sôi động, dẫn đến sự giảm sút trong quan tâm của nhà đầu tư và số lượng tài khoản mở mới cũng như tài khoản có giao dịch.
Năm 2019, số lượng tài khoản mở mới giảm hơn 3.500 tài khoản, tương ứng với mức giảm 26,5% Đồng thời, số lượng tài khoản có phát sinh giao dịch trong năm cũng giảm hơn 5.000 tài khoản, đạt mức giảm 33,6%.
Vào năm 2020, Mirea Asset ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ với hơn 10.000 tài khoản mở mới và trên 15.000 tài khoản có giao dịch phát sinh, đạt mức tăng trưởng vượt 100% trong giai đoạn này.
2.2.2 Giá trị chứng khoán giao dịch
Sự gia tăng số lượng tài khoản giao dịch mở mới và tài khoản có giao dịch mới cho thấy triển vọng phát triển tích cực của hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Tuy nhiên, để đánh giá chính xác hiệu quả của hoạt động này, cần xem xét giá trị giao dịch, từ đó tính toán mức phí mà công ty thu được.
Bảng 6: Giá trị chứng khoán giao dịch cho khách hàng của MIRAE ASSET 2018
Chứng quyền có đảm bảo
Giá trị giao dịch của MIRAE ASSET đã tăng đáng kể qua các năm từ 2018 đến 2020, đặc biệt là vào năm 2020 khi khối lượng giao dịch đạt mức kỷ lục hơn 332 nghìn tỷ đồng.
Trong năm 2020, giá trị chứng khoán giao dịch của khách hàng MIRAE ASSET đã tăng mạnh, đạt hơn 140 nghìn tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 76,25% Sự gia tăng này chủ yếu do thanh khoản của thị trường chứng khoán Việt Nam bùng nổ, có thời điểm đạt 18 – 20 nghìn tỷ đồng/phiên Ngoài ra, trong năm 2019, nhờ vào việc đẩy mạnh dịch vụ sản phẩm phái sinh và ra mắt sản phẩm chứng quyền có đảm bảo, giá trị giao dịch của khách hàng MIRAE ASSET cũng đã tăng gấp hơn 2 lần so với năm 2018, với mức tăng trưởng ấn tượng hơn 119%.
Biểu phí giao dịch của MIRAE ASSET
Cơ cấu biểu phí của MIRAE ASSET thay đổi theo từng giai đoạn và kế hoạch của công ty Mức phí giao dịch của MIRAE ASSET tương đối tương đồng với các công ty chứng khoán khác trong ngành.
Bảng 7 trình bày biểu phí giao dịch cổ phiếu và chứng chỉ quỹ niêm yết trên HSX, HNX và UPCOM, bao gồm cả phương thức giao dịch khớp lệnh và thỏa thuận Đơn vị tính phí là phần trăm (%).
Khách hàng Tổng giá trị giao dịch Mức phí
Từ 100 triệu đồng trở lên
Phí thỏa thuận (từ 0.02% đến 0.1% trên tổng giá trị giao dịch)
Biểu giá này được áp dụng cho cả khách hàng cá nhân và tổ chức, bao gồm cả khách hàng trong và ngoài nước Đặc biệt, những khách hàng có giá trị giao dịch lớn sẽ nhận được các chính sách ưu đãi theo từng chương trình cụ thể.
2.2.3 Thị phần môi giới của công ty chứng khoán MIRAE ASSET trên thị trường
Trong những năm gần đây, MIRAE ASSET đã khẳng định vị thế của mình là một trong những công ty môi giới hàng đầu trên thị trường Tuy nhiên, sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các công ty chứng khoán đã dẫn đến sự biến động trong thị phần môi giới của MIRAE ASSET qua từng năm.
Bảng 8: Thị phần môi giới của công ty chứng khoán MIRAE ASSET trên thị trường năm 2018 - 2020
HOSE HNX HOSE HNX HOSE HNX
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Trên sàn HOSE, thị phần môi giới của MIRAE ASSET tăng trưởng mạnh qua qua các năm từ mức hơn 2% vào năm 2018 lên mức trên 4% vào các năm 2019 và
Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán
Trong những năm gần đây, hoạt động môi giới tại CTCK MIRAE ASSET đã gặt hái nhiều thành công, đóng góp quan trọng vào việc tăng doanh thu và lợi nhuận của công ty, đồng thời củng cố vị thế vững chắc của công ty trong ngành.
Trong những năm gần đây, MIRAE ASSET đã khẳng định vị thế của mình trên thị trường môi giới chứng khoán Việt Nam, chiếm lĩnh thị phần lớn và nằm trong Top đầu các công ty chứng khoán Đặc biệt, trong các năm 2019 và 2020, MIRAE ASSET duy trì vị trí trong Top 7 công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn nhất trên sàn HOSE và HNX.
Doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới đã có sự tăng trưởng vượt bậc, đóng góp lớn vào hiệu quả kinh doanh chung của công ty Đặc biệt, trong các năm 2018 và 2020, công ty đã đạt được những thành tựu ấn tượng với mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận môi giới lần lượt trên 160% và trên 60%, nhờ vào sự bùng nổ của thị trường chứng khoán Việt Nam.
MIRAE ASSET tiếp tục ghi nhận sự tăng trưởng tích cực trong số lượng tài khoản mở mới và tài khoản có phát sinh giao dịch, với tỷ lệ luôn duy trì trên 10% Điều này thể hiện vị thế và uy tín ngày càng cao của MIRAE ASSET trên thị trường.
Công ty đã phát triển một quy trình môi giới nhanh chóng và tiện lợi, nhằm tối ưu hóa trải nghiệm khách hàng Đặc biệt, hệ thống kết nối thanh toán với các ngân hàng lớn như BIDV, VCB, VietinBank và ACB đã được xây dựng thành công, giúp việc chuyển tiền trở nên nhanh chóng và thuận tiện hơn bao giờ hết.
Công ty đã thiết lập một cơ cấu tổ chức chuyên nghiệp, phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh, đồng thời sở hữu một mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch trải dài từ miền Bắc đến miền Nam.
MIRAE ASSET cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu khác nhau của khách hàng Dịch vụ trực tuyến của công ty nổi bật với tiêu chí nhanh chóng, giao dịch thân thiện và dễ sử dụng, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trẻ trong phân khúc này.
Công ty KH năng động cam kết nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ trong thời gian tới Chúng tôi sẽ liên tục cập nhật và giới thiệu đến các nhà đầu tư những sản phẩm mới hấp dẫn, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường.
Về cơ sở vật chất, hệ thống hạ tầng kỹ thuật , Tình hình phát triển cơ sở hạ tầng
Công ty luôn chú trọng đầu tư vào công nghệ thông tin, dành một phần vốn nhất định để cải tiến và nâng cấp hệ thống quy trình công nghệ, nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu của nhân viên môi giới và khách hàng.
Đội ngũ nhân viên môi giới trẻ, năng động và chuyên nghiệp của chúng tôi được đào tạo bài bản với trình độ chuyên môn cao Họ luôn sẵn sàng hỗ trợ khách hàng và cung cấp dịch vụ tốt nhất, đảm bảo sự hài lòng và tin tưởng từ phía khách hàng.
Dựa trên những thành tựu đã đạt được, MIRAE ASSET không ngừng nâng cao uy tín và vị thế của mình trên thị trường chứng khoán Việt Nam, điều này được thể hiện qua vị trí cao trong bảng xếp hạng các công ty chứng khoán hàng đầu về thị phần môi giới trong những năm gần đây.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Mặc dù tổng công ty MIRAE ASSET và chi nhánh Hà Nội đã liên tục đạt được kết quả kinh doanh vượt kế hoạch trong những năm gần đây, nhưng vẫn phải đối mặt với những khó khăn và hạn chế còn tồn tại.
Chất lượng dịch vụ hiện tại chưa đáp ứng đủ sự hài lòng của khách hàng, thể hiện qua việc hệ thống bảng giá điện tử thường xuyên gặp tình trạng đơ, giật, lag, ảnh hưởng đến quá trình giao dịch Ngoài ra, hệ thống bảo mật chỉ sử dụng một lớp mật khẩu, trong khi nhiều công ty chứng khoán khác đã áp dụng bảo mật hai lớp, cho thấy cần cải thiện đáng kể để nâng cao trải nghiệm người dùng.
Chất lượng tư vấn của đội ngũ môi giới chưa thực sự đạt hiệu quả cao làm khách hàng đôi khi chưa chưa hài lòng
Những mảng hoạt động khác còn chưa phát triển đồng bộ Thị phần của MIRAE
Mirae Asset cần nâng cao năng lực cạnh tranh trong lĩnh vực chứng khoán bằng cách cải thiện và phát triển đội ngũ sáng tạo Việc này sẽ giúp công ty đồng bộ hóa các sản phẩm dịch vụ, phù hợp với xu hướng phát triển chung của thị trường.
2.3.2.2 Nguyên nhân của những hạn chế
Chế độ đãi ngộ cho nhân viên môi giới: chưa thực sự hấp dẫn
Sự am hiểu thị trường và đạo đức nghề nghiệp của nhân viên môi giới là yếu tố quyết định cho sự mở rộng hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Hiện tại, MIRAE ASSET và các chi nhánh của mình đang chú trọng đến những yếu tố này để phát triển bền vững.
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET VIỆT NAM 3.1 Định hướng phát triển của ttck việt nam và ctcp chứng khoán Mirae Asset - Chi Nhánh Hà Nội
Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2025
Xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam cần phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội, tạo ra một hệ thống thị trường đồng bộ và thống nhất trong tổng thể thị trường tài chính Cần phát triển và mở rộng thị trường chứng khoán có tổ chức, đồng thời thu hẹp thị trường tự do Việc phát triển thị trường chứng khoán cũng cần gắn kết với cải cách và sắp xếp khu vực doanh nghiệp nhà nước Mục tiêu cuối cùng là nâng tầm thị trường, hướng tới việc nâng hạng thị trường mới nổi cho thị trường chứng khoán Việt Nam.
Tăng quy mô, độ sâu, tính thanh khoản của thị trường chứng khoán
Đến năm 2025, mục tiêu là nâng tổng giá trị vốn hóa của thị trường cổ phiếu lên 70% GDP, đồng thời phát triển thị trường trái phiếu thành một kênh huy động và phân bổ vốn quan trọng cho nền kinh tế.
Phấn đấu đưa số lượng người dân biết dến và tham gia thị trường đạt quy mô 5 – 7 % dân số đến năm 2025
Tiếp tục nỗ lực hoàn thiện, cải tiến, phát triển đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ để hướng đến mục tiêu nâng hạng thị trường
Để nâng cao hiệu quả đầu tư, cần đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư và phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức Đồng thời, khuyến khích các nhà đầu tư nước ngoài có chiến lược dài hạn và đẩy mạnh công tác đào tạo cho nhà đầu tư cá nhân.
Tổ chức lại mô hình thị trường chứng khoán quốc gia theo hướng chỉ có một sở giao dịch chứng khoán sẽ giúp đảm bảo sự thống nhất trong hoạt động Đồng thời, việc cổ phần hóa Sở giao dịch chứng khoán sẽ nâng cao năng lực quản trị và thu hút vốn từ các thành viên trong thị trường.
Cần tăng cường quản lý, giám sát và thanh tra từ các cơ quan nhà nước, đồng thời đảm bảo UBCKNN được trao đủ quyền lực để thực hiện hiệu quả các chức năng này Việc này sẽ giúp nâng cao tính hiệu quả trong công tác quản lý và cưỡng chế thực thi các quy định.
Phát triển cơ sở hạ tầng tài chính, hệ thống giao dịch đồng bộ , hiện đại, từng bước theo hướng phát triển chung của thế giới và cuộc CMCN 4.0
Tiếp tục hoàn thiện hệ thống quy định pháp lý, hướng tới các chuẩn mực quốc tế phù hợp với trình độ phát triển của TTCK Việt Nam
Hoàn thiện khung pháp lý trong đó sửa đổi và bổ sung luật chứng khoán hiện hành
Áp dụng các tiêu chuẩn và thông lệ quốc tế trong công bố thông tin và quản trị công ty là điều cần thiết để xây dựng cơ chế bảo vệ nhà đầu tư nhỏ Việc này không chỉ nâng cao tính minh bạch mà còn tạo niềm tin cho các nhà đầu tư, góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường.
Chuẩn hóa quy định về chào bán chứng khoán ra công chúng theo thông lệ quốc tế là cần thiết để cải tiến phương thức định giá và chào bán của các doanh nghiệp nhà nước (DNNN) trong quá trình cổ phần hóa Việc này không chỉ giúp nâng cao tính minh bạch mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc niêm yết trên thị trường chứng khoán (TTCK).
Phát triển thị trường trái phiếu công ty và xây dựng thị trường chứng khoán phái sinh theo hướng chuẩn hóa là cần thiết Cần thiết lập các công cụ từ đơn giản đến phức tạp, đồng thời hướng tới sự thống nhất trong hoạt động của thị trường phái sinh, với chứng khoán hàng hóa tiền tệ làm công cụ gốc.
Phát triển và đa dạng hóa các loại hình nhà đầu tư, cải thiện chất lượng cầu đầu tu nhằm hướng tới cầu đầu tư bền vững
Phát triển năng lực cho các tổ chức trung gian thị trường và các hiệp hội, tổ chức phụ trợ thị trường chứng khoán là rất quan trọng Điều này bao gồm việc nâng cao vai trò của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và các hiệp hội liên quan Việc này không chỉ giúp cải thiện hiệu quả hoạt động của thị trường mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững cho ngành tài chính.
Tái cấu trúc tổ chức thị trường chứng khoán là cần thiết để nâng cao chất lượng hoạt động và giao dịch Việc hoàn thiện và hiện đại hóa cơ sở hạ tầng cùng công nghệ thông tin sẽ góp phần cải thiện hiệu quả của thị trường Những cải cách này không chỉ giúp tối ưu hóa quy trình giao dịch mà còn nâng cao tính minh bạch và sự tin cậy của thị trường chứng khoán.
Tăng cường hợp tác quốc tế, công tác đào tạo, nghiên cứu và thông tin tuyên truyền
Định hướng phát triển của CTCK MIREA ASSET - chi nhánh Hà Nội 54 3.2 Một số giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán Mirea Asset Việt Nam – chi nhánh Hà Nội
Để duy trì vị thế và nâng cao năng lực cạnh tranh, CTCK MIREA ASSET - chi nhánh Hà Nội đã xác định một số định hướng phát triển quan trọng cho công ty trong thời gian tới.
Xây dựng cơ cấu kinh doanh phù hợp, hiệu quả, chuyên sâu
MIREA ASSET tập trung vào việc sáng tạo các sản phẩm tài chính mới, nhằm cung cấp những phương thức đầu tư độc đáo và gia tăng giá trị sử dụng vốn cho nhà đầu tư Mục tiêu của công ty là trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại thị trường Việt Nam.
Mở rộng năng lực, chất lượng phục vụ khách hàng
Nâng cao năng lực cạnh tranh và phục vụ khách hàng là mục tiêu quan trọng trong việc mở rộng quy mô dịch vụ Điều này được thực hiện thông qua việc phát triển hệ thống và mạng lưới cung cấp dịch vụ hiệu quả.
Chúng tôi sẽ tiếp tục nỗ lực mở rộng thị phần môi giới bằng cách tập trung vào tất cả các nhóm khách hàng, bao gồm khách hàng cá nhân trong nước, khách hàng cá nhân nước ngoài và khách hàng tổ chức.
Tuyển dụng và chuẩn hóa đội ngũ nhân sự đảm bảo tính chuyên nghiệp , chú trọng vào đạo đức nghề nghiệp
Liên tục cải tiến nâng cao chất lượng cung cấp dịch vụ theo hướng hiện đai, đáp ứng 1 cách nhanh nhất và tốt nhất cho khách hàng
Phát triển và cải tiến mạnh mẽ các sản phẩm điện tử luôn đi đầu ứng dụng các công nghệ mới
Nâng cao kỹ năng nghiên cứu và phân tích của đội ngũ nghiên cứu nhằm tạo ra các báo cáo chuyên sâu và hữu ích cho nhà đầu tư và nhà quản lý.
Kiểm soát rủi ro là yếu tố then chốt trong sự phát triển bền vững của MIREA ASSET Việc phát triển hệ thống và xây dựng cơ chế quản trị rủi ro đã được khẳng định là hướng đi đúng đắn trong quá trình phát triển Thành công trong kiểm soát quản trị rủi ro giúp MIREA ASSET đối phó hiệu quả với những biến động tiềm ẩn nhiều rủi ro trên thị trường.
MIREA ASSET tập trung vào việc đa dạng hóa và sáng tạo các sản phẩm tài chính mới, nhằm cung cấp phương thức đầu tư hiệu quả và gia tăng giá trị sử dụng vốn cho nhà đầu tư Chúng tôi hướng đến việc xây dựng các sản phẩm quản lý tài chính cá nhân phức hợp, giúp nhà đầu tư tiếp cận dịch vụ tài chính phù hợp nhất với mức giá cạnh tranh.
3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚICHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MIREA ASSET VIỆTNAM – CHI NHÁNH HÀ NỘI
Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ
Công ty chứng khoán (CTCK) cần tập trung vào việc cung cấp các dịch vụ tài chính chất lượng cao, nhằm gia tăng giá trị và bảo đảm an toàn cho tài sản của khách hàng Việc nâng cao chất lượng dịch vụ hiện nay không chỉ là một yếu tố cạnh tranh mà còn là yếu tố sống còn đối với sự phát triển bền vững của CTCK.
Để nâng cao hiệu quả trong việc tìm kiếm và chăm sóc khách hàng, nhân viên môi giới của MIREA ASSET cần chủ động hơn trong việc giao tiếp và trao đổi thông tin với khách hàng Họ có thể tìm kiếm khách hàng qua nhiều phương thức khác nhau, bao gồm giới thiệu từ bạn bè, gọi điện để làm quen, và tổ chức các buổi hội thảo để giới thiệu sản phẩm.
Để chăm sóc khách hàng hiệu quả, nhân viên môi giới cần trang bị kiến thức chuyên môn để tư vấn và trao đổi thông tin một cách chính xác Kỹ năng lắng nghe và nghệ thuật xử lý tình huống phản ứng của khách hàng cũng là yếu tố quan trọng giúp nâng cao chất lượng dịch vụ.
Công ty MIREA ASSET cần mở rộng danh mục sản phẩm và dịch vụ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng Hiện tại, sự đa dạng và tiện lợi của các sản phẩm vẫn chưa đạt yêu cầu, do đó, cần có các giải pháp nâng cấp và tích hợp thêm nhiều tiện ích gia tăng.
Tích hợp mở tài khoản chứng khoản online giúp khách hàng không cần đến trực tiếp phòng giao dịch giúp tiết kiệm thời gian và chi phí
Ứng dụng di động và website bảng giá đã tích hợp nhiều tiện ích hiện đại như "căn bán theo tỷ lệ RTT" và "căn bán để rút tiền", mang lại sự thuận tiện tối đa cho khách hàng trong quá trình đầu tư và giao dịch.
MIREA ASSET đang nâng cấp hệ thống bảo mật cho tài khoản khách hàng bằng cách chuyển từ mô hình bảo mật 1 cấp sang mô hình 2 cấp, trong đó yêu cầu hai mật khẩu: một để đăng nhập và một để xác nhận lệnh đặt Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin, MIREA ASSET có khả năng hợp tác với các nhà cung cấp hệ thống bảo mật hàng đầu thế giới hoặc tự phát triển hệ thống bảo mật riêng với chi phí hợp lý.
Về các dịch vụ khác
Để gia tăng tiện ích cho khách hàng, các công ty chứng khoán cần thành lập bộ phận nghiên cứu sản phẩm dịch vụ mới và thực hiện phân đoạn thị trường cẩn trọng Khách hàng có tài khoản lớn, từ hàng chục đến hàng trăm tỷ đồng, sẽ được xếp vào danh sách VIP, hưởng nhiều ưu đãi như thủ tục linh động và tỷ lệ đòn bẩy tài chính hợp lý Khách VIP không chỉ mang lại nguồn thu đáng kể từ phí giao dịch mà còn thể hiện tiềm lực của nhà môi giới, do đó, các công ty chứng khoán đang nỗ lực giữ chân khách hàng lớn trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt.
MIREA ASSET cần chú trọng nâng cao các dịch vụ tư vấn, lưu ký và tài trợ giao dịch như giao dịch ký quỹ Các dịch vụ tài trợ giao dịch chứng khoán nên có mức phí hấp dẫn cùng thủ tục nhanh chóng, thuận tiện, giúp khách hàng linh hoạt trong hoạt động đầu tư và nâng cao hiệu quả đầu tư.
Xây dựng và đẩy mạnh chương trình quảng bá, tiếp thị, phát triển thương hiệu
Thương hiệu đóng vai trò quan trọng trong việc tạo dựng mối liên kết bền vững giữa khách hàng và công ty, góp phần xây dựng danh tiếng và thu hút thêm khách hàng Đồng thời, thương hiệu cũng là yếu tố then chốt giúp công ty phát triển bền vững và khẳng định vị thế cạnh tranh trong ngành Vì vậy, MIREA ASSET cần triển khai chiến lược xây dựng chương trình tiếp thị và phát triển thương hiệu hiệu quả.
Tiếp tục củng cố và khẳng định triết lý kinh doanh: “Coi trọng yếu tố con người và hướng đến tư tưởng khoáng đạt“
Để nâng cao nhận diện thương hiệu, công ty cần tăng cường hoạt động tiếp thị và quảng bá qua các kênh truyền thông như truyền hình, tờ rơi, báo chí, diễn đàn kinh tế và tạp chí chứng khoán.
Hiện đại hóa hệ thống công nghệ - thông tin
Hiện nay, MIREA ASSET đã tích cực áp dụng nhiều hệ thống giao dịch hiện đại, bao gồm web trade mas, phần mềm cài đặt trên máy tính HTS và ứng dụng Mobile My, nhằm nâng cao trải nghiệm giao dịch cho người dùng.
Để duy trì lợi thế cạnh tranh trong công nghệ và tránh lạc hậu trong đổi mới, công ty cần xây dựng kế hoạch nghiên cứu và ứng dụng các công nghệ hiện đại hơn Hệ thống quản trị rủi ro, quản trị doanh nghiệp và quản trị thông tin cần đạt tiêu chuẩn quốc tế, nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.
Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Chất lượng nguồn nhân lực là yếu tố quyết định sự thành bại của doanh nghiệp, đặc biệt trong ngành chứng khoán hiện nay Mặc dù nguồn nhân lực không còn thiếu hụt như trước, nhưng việc tìm kiếm nhân sự chất lượng cao vẫn là thách thức lớn cho các nhà tuyển dụng Với sự cạnh tranh gay gắt từ các công ty chứng khoán trong nước và quỹ đầu tư nước ngoài, việc xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực dài hạn và chất lượng cao trở nên cấp bách Điều này không chỉ giúp nâng cao năng lực cạnh tranh cho các công ty chứng khoán nói chung mà còn cho MIREA ASSET nói riêng Do đó, MIREA ASSET cần thực hiện một số biện pháp cụ thể để phát triển nguồn nhân lực hiệu quả.
Chính sách thu hút và đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao được xây dựng thông qua các biện pháp như: tạo ra chế độ đãi ngộ hấp dẫn về quyền lợi và thu nhập cho cán bộ nhân viên, xây dựng môi trường làm việc lành mạnh, cải thiện điều kiện làm việc với cơ sở hạ tầng và trang thiết bị đầy đủ, cùng với việc thiết lập cơ chế cho phép nhân lực chất lượng cao tự chủ trong lĩnh vực chuyên môn mà họ phụ trách.
Tổ chức tuyển dụng đa kênh nhằm tìm kiếm những cá nhân có năng lực và phẩm chất đạo đức phù hợp
Công ty áp dụng chính sách đãi ngộ hợp lý, bao gồm việc chia sẻ lợi nhuận nhằm khuyến khích và giữ chân nhân tài Đồng thời, cơ chế thưởng phạt công minh được thiết lập để động viên tất cả nhân viên nỗ lực hoàn thành tốt nhiệm vụ của mình.
Tổ chức và chuẩn hóa các khóa đào tạo chuyên môn cho nhân sự lãnh đạo và chuyên viên tại các phòng ban nhằm nâng cao năng lực thực thi công việc với chuyên môn cao.
Xây dựng và hoàn thiện chính sách khách hàng toàn diện hợp lý
Để xây dựng một chính sách khách hàng hiệu quả, công ty cần phân loại khách hàng thành hai nhóm: khách hàng thực tế và khách hàng tiềm năng Mỗi nhóm này yêu cầu những chiến lược cụ thể và riêng biệt để tối ưu hóa sự phục vụ và gia tăng giá trị cho từng loại khách hàng.
Khách hàng thực tế là những người đang sử dụng dịch vụ của công ty, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự bền vững và ổn định cho doanh nghiệp.
Vì vậy, nhóm khách hàng này cần quan tâm đặc biệt và gia tăng các tiện ích quyền lợi cho họ như:
Khi bán hàng, hoạt động tư vấn cần được coi trọng, với yêu cầu nhân viên tư vấn phải có đạo đức nghề nghiệp và trách nhiệm cao Nhân viên nên chủ động giải thích, cung cấp kiến thức và lợi ích của dịch vụ cho khách hàng, đồng thời tuyệt đối tránh các hình thức kinh doanh cơ hội và chộp giật.
Để duy trì hợp đồng hiệu quả, cần chú trọng đến dịch vụ tư vấn, hiểu rõ nhu cầu và khả năng tài chính của khách hàng Việc nhận diện khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng cũng rất quan trọng, cùng với việc thảo luận để giải quyết mọi vướng mắc phát sinh Đặc biệt, cần có sự ưu ái nhất định đối với các khách hàng lâu năm để giữ chân họ.
Dịch vụ sau bán hàng là yếu tố quan trọng cần được chú trọng, giúp khách hàng thường xuyên nhận được thông tin về tình trạng tài khoản cũng như các thay đổi và điều chỉnh cần thiết Ngoài ra, việc chúc mừng và thăm hỏi khách hàng trong các dịp lễ Tết, sinh nhật cũng góp phần tăng cường mối quan hệ và tạo sự gắn bó với thương hiệu.
Khách hàng tiềm năng là những người chưa phải là khách hàng hiện tại của công ty nhưng có khả năng trở thành khách hàng trong tương lai Nhóm khách hàng này chiếm tỷ trọng lớn, đặc biệt trong thị trường chứng khoán đang phát triển như Việt Nam.
Để phục vụ nhóm khách hàng này hiệu quả, cần chú trọng vào chính sách phân phối và xúc tiến bán hàng Việc tăng cường quảng cáo và tuyên truyền qua nhiều phương tiện thông tin khác nhau là rất quan trọng Đồng thời, xây dựng mối quan hệ công chúng trong kinh doanh và tổ chức hệ thống mạng lưới chi nhánh một cách hợp lý sẽ giúp cải thiện dịch vụ cho nhóm khách hàng này.
Một số kiến nghị
UBCKNN đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và phát triển hoạt động MGCK của các công ty chứng khoán (CTCK) Nhiệm vụ của UBCKNN là tạo ra một môi trường thuận lợi để tất cả các CTCK có thể thực hiện các hoạt động của mình một cách hiệu quả.
Hoàn thiện hệ thống pháp lý
Luật Chứng khoán, có hiệu lực từ ngày 26/11/2019, là văn bản quy phạm pháp luật cao nhất về thị trường chứng khoán (TTCK) hiện nay Trước sự phát triển nhanh chóng của TTCK, Quốc hội đang xem xét thông qua Luật Chứng khoán mới với nhiều điều luật sửa đổi, bổ sung để phù hợp với thực trạng thị trường UBCKNN và các cơ quan chức năng liên quan đang tham vấn Quốc hội nhằm tạo ra hành lang pháp lý hoàn thiện, thích ứng với những biến động của thị trường.
Phát triển, nâng cao năng lực cho hệ thống các tổ chức trung gian thị trường
UBCKNN cần tiếp tục thúc đẩy triển khai đề án tái cấu trúc thị trường chứng khoán và doanh nghiệp bảo hiểm đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Cần tái cấu trúc hệ thống các tổ chức kinh doanh chứng khoán nhằm giảm số lượng và nâng cao chất lượng dịch vụ Đối với công ty quản lý quỹ, cần giám sát chặt chẽ việc tuân thủ quy định pháp lý, kiểm soát quản lý tách bạch tài sản của nhà đầu tư ủy thác và kiểm tra các chỉ tiêu an toàn tài chính Các công ty quản lý quỹ không đáp ứng điều kiện sẽ bị đưa vào tình trạng kiểm soát hoặc kiểm soát đặc biệt.
Nâng cao hiệu quả quản lý giám sát TTCK
UBCKNN cần theo dõi sát tình hình thị trường và tăng cường sự phối hợp giữa các đơn vị để thực hiện hiệu quả công tác kiểm tra, quản lý và giám sát Cơ quan này cần xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm, đặc biệt là các hành vi thao túng, nội gián, gian lận và vi phạm nghĩa vụ báo cáo.
Có các biện pháp phổ cập chứng khoán tới công chúng
Sự hiểu biết của người dân Việt Nam về thị trường chứng khoán (TTCK) còn hạn chế, khiến họ thường ưu tiên các kênh đầu tư truyền thống như vàng, bất động sản và gửi tiết kiệm ngân hàng Để thu hút đông đảo người dân tham gia vào TTCK, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cần cung cấp thông tin rõ ràng về tính công bằng, ổn định và khả năng sinh lời hấp dẫn của việc đầu tư vào TTCK Những thông tin này cần phải được minh bạch, chính xác và có chế tài nghiêm khắc đối với các hành vi vi phạm.
3.3.2 Kiến nghị với công ty cổ phần chứng khoán MIREA ASSET VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ NỘI
Hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán MIREA ASSET có vai trò quan trọng đối với sự phát triển của công ty Qua quá trình thực tập tại đây, tôi đã tích lũy được nhiều kiến thức về nghiệp vụ và tham khảo ý kiến từ nhiều nguồn khác nhau Dựa trên những hiểu biết này, tôi xin đưa ra một số đề xuất nhằm phát triển hoạt động môi giới tại chi nhánh Hà Nội của MIREA ASSET.
Hiện nay, các công ty chứng khoán hàng đầu như SSI, VND và những công ty mới nổi như VPS đang đầu tư mạnh mẽ vào cơ sở hạ tầng và trang thiết bị hiện đại để nâng cao sức cạnh tranh Để mở rộng mạng lưới khách hàng, các công ty cần xây dựng chính sách phân bổ nguồn vốn hợp lý cho phòng Môi giới, tập trung vào hệ thống công nghệ và thiết bị cần thiết Điều này không chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho nhân viên làm việc mà còn giúp nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty.
Chính sách quản lý và phân công công việc hợp lý, năng động là yếu tố quan trọng giúp tạo tính chủ động cho phòng Việc phân công công việc cụ thể và rõ ràng trong phòng giao dịch sẽ nâng cao hiệu quả làm việc Đồng thời, việc liên tục cập nhật và điều chỉnh chính sách thi đua, thưởng phạt theo tình hình thực tế sẽ khuyến khích nhân sự và các phòng ban phát huy tối đa khả năng nỗ lực của mình.
Để duy trì đội ngũ cán bộ và nhân viên có năng lực cao, công ty cần thiết lập chế độ đãi ngộ hợp lý Những nhân viên này là trụ cột trong hoạt động nghiệp vụ và đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của công ty, vì vậy họ xứng đáng nhận được đãi ngộ thỏa đáng.
Cần tiếp tục hoàn thiện cơ chế quản lý chặt chẽ và khoa học để nâng cao đạo đức nghề nghiệp của cán bộ công nhân viên, đặc biệt trong ngành yêu cầu đạo đức cao Mặc dù bộ phận kiểm soát nội bộ đã hoạt động, nhưng hiệu quả chưa cao Do đó, việc xây dựng lại bộ phận kiểm soát hiệu quả là cần thiết để thúc đẩy tinh thần làm việc của nhân viên trong phòng giao dịch.
Chúng tôi thường xuyên tổ chức các khóa đào tạo cho nhân viên môi giới, giúp họ nâng cao trình độ nghiệp vụ và cập nhật những thay đổi mới nhất trong ngành.
Về chiến lược kinh doanh
Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán, với vai trò như một nghề bán hàng tư vấn, cung cấp cho khách hàng dịch vụ thuận lợi trong giao dịch Nhân viên môi giới đóng vai trò chuyên gia trong lĩnh vực này Để đạt được thành công, việc lập kế hoạch cụ thể, xác định bước đi và biện pháp thực hiện là rất quan trọng.
Phòng Môi giới cần xây dựng nguyên tắc làm việc thống nhất và chia sẻ kinh nghiệm để nâng cao khả năng phân tích khách hàng, từ đó đưa ra lời khuyên phù hợp Nhân viên phải liên tục học hỏi để trang bị kiến thức và kỹ năng cần thiết Để phát triển chiến lược kinh doanh hiệu quả, công ty cần xác định rõ mục tiêu khách hàng, có thể là những nhà đầu tư tổ chức với khả năng tài chính mạnh hoặc những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao Việc xác định đúng đối tượng mục tiêu giúp nhà quản lý xây dựng kế hoạch phục vụ và kinh doanh hợp lý, tối ưu hóa nguồn lực và cơ sở vật chất.
Nhân lực trong công ty chứng khoán, đặc biệt trong lĩnh vực Môi giới, đòi hỏi sự kết hợp giữa kiến thức tài chính vững chắc và kỹ năng bán hàng hiệu quả Nhân viên Môi giới không chỉ cần hiểu biết sâu về thị trường chứng khoán mà còn phải có khả năng nắm bắt thông tin nhanh chóng, quyết đoán trong các quyết định và chịu được áp lực công việc.
Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam đang phát triển, các nhà môi giới cần tự xác định kế hoạch và phương pháp làm việc hợp lý Họ không chỉ là người thực hiện giao dịch cho khách hàng mà còn cần nâng cao khả năng phân tích và tư vấn Kỹ năng giao tiếp cũng đóng vai trò quan trọng, góp phần vào hiệu quả công việc của người môi giới chứng khoán.
Vì vậy mỗi môi giới của công ty cần vạch rõ chiến lược cụ thể để nâng cao khả năng làm việc của mình cụ thể như :