LỜI NÓI ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Bắt đầu vào thời điểm ngày 28-11-1996, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam được thành lập theo Nghị định số 75/CP của Chính phủ. Ngày 11-7-1998, thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức được khai sinh theo Nghị định số 48/CP của Chính phủ. Đồng thời, Chính Phủ cũng ký quyết định thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, đặt cơ sở tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh. Ngày 28-7-2000, Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM chính thức đi vào hoạt động với 2 mã cổ phiếu giao dịch đầu tiên là REE và SAM. Từ năm 2000 đến nay TTCK Việt Nam đã và đang phát triển qua từng ngày và ngày càng khẳng định vai trò trong nền kinh tế đất nước. Thị trường chứng khoán Việt Nam đã ghi nhận được những thành tựu sau 20 hình thành và dần khẳng định vai trò quan trọng của một kênh dẫn chuyền vốn để tận dụng được vốn nhãn rỗi vào việc sản xuất xây dựng kinh tế. Để thị trường chứng khoán phát triển thì không thể không kể đến sự góp phần của các công ty chứng khoán trong giai đoạn qua. CTCK đóng vai trò là những người dẫn chuyền vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn và trong đó quan trọng nhất là môi giới chứng khoán. Nền kinh tế ngày càng phát triển đã là động lực để kênh chứng khoán dần dần trở thành một trong những kênh đầu tư được người dân tin tưởng lựa chọn, là nơi tốt để NĐT có thể sinh lời từ các khoản tiền nhàn rỗi. Đặc biệt trong những thời điểm dịch bệnh kéo dài như hiện nay, ngân hàng thương mại hạ lãi suất huy động trong khi lạm phát lại tăng thì lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể thu về từ việc đầu tư chứng khoán hấp dẫn hơn nhiều là việc gửi tiền vào ngân hàng. Nhu cầu đầu tư tăng cao cũng kéo theo sự cạnh tranh khốc liệt giữa các công ty chứng khoán vì đây là cơ hội để họ tăng số tài khoản của khách hàng mới mở tại công ty mình và tăng thị phần trên TTCK. Để xây dựng được chỗ đứng vững chắc trên TTCK, để có được nhiều thị phần thì các CTCK phải đầu tư và hoàn thiện các bộ phận của công ty mình và đặc biệt là nhân viên MGCK. Vì MGCK là những người đầu tiên tiếp xúc với các khách hàng, cùng là những người sẽ trực tiếp chăm sóc khách hàng trong quá trình khách hàng đầu tư. Môi giới là người mang hình ảnh thương hiệu của công ty đến với công chúng để từ đó thu hút nhiều khách hàng mới mở tài khoản tại công ty. Do đó, nâng cao chất lượng hoạt động môi giới là một vấn đề mà KIS Việt Nam cần thực hiện cấp bách để có thể cạnh tranh với các công ty chứng khoán khác trong giai đoạn này. Trong giai đoạn 2018-2020, từ lãnh đạo đến từ nhân viên của KIS Việt Nam đã nỗ lực để mở rộng thì phần của công ty. Năm 2018, KIS Việt Nam không có tên trong top 10 CTCK có thị phần môi giới cổ phiếu và chứng quyền trên HOSE nhưng sang năm 2019 và năm 2020 thì KIS đều nằm trong top 10 và qua các năm thì thị phần môi giới cổ phiếu và chứng quyền của KIS đều tăng nhưng chưa có sự tăng vượt trội. Như vậy, làm thế nào để thị phần môi giới của KIS tiếp tục tăng trong các năm tới đồng thời có sự tăng vượt trội hơn? Trong thời gian thực tập tại KIS Việt Nam, tác giả đã được tìm hiểu thực tế bên cạnh những lý thuyết được học tập ở trường, tác giả xin chọn đề tài: “Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam” để làm chuyên đề tốt nghiệp. Tác giả mong muồn thông qua bài luận này sẽ có thể đề xuất một số giải pháp để KIS đạt được các mục tiêu đã đề ra trong kế hoạch trong thời gian tới. 2. Đối tượng và phạm vị nghiên cứu Bài viết tập trung nghiên cứu lý thuyết và thực tiễn chất lượng hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán trên TTCK Việt Nam nói chung và Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam nói riêng từ năm 2018 - 2020, từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động nghiệp vụ môi giới tại KIS Việt Nam. 3. Kết cấu đề tài Nội dung đề tài gồm các phần chính sau: Trong quá trình nghiên cứu đề tài, mặc dù em đã cố gắng hết sức nhưng không thể tránh khỏi những sai sót. Kính mong thầy cô có những ý kiến góp ý để bài biết hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn!
CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Công ty chứng khoán
1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc huy động vốn và phát triển nền kinh tế Nó không chỉ giúp các chủ thể trong nền kinh tế tiếp cận nguồn vốn hiệu quả mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của thị trường Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán trên toàn cầu đã khẳng định tầm quan trọng của nó trong nền kinh tế hiện đại Công ty chứng khoán là một yếu tố then chốt, đóng góp lớn vào sự ổn định và phát triển của thị trường chứng khoán.
CTCK, hay công ty chứng khoán, là doanh nghiệp hoạt động trên thị trường chứng khoán, chủ yếu đóng vai trò trung gian trong các giao dịch CTCK không chỉ là yếu tố quan trọng thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp chứng khoán mà còn góp phần thiết yếu vào sự phát triển của hệ thống tài chính quốc gia và toàn cầu.
Công ty chứng khoán là một loại hình doanh nghiệp với những đặc điểm chung như tổ chức và hoạt động giống các doanh nghiệp khác Tuy nhiên, nó cũng có những điểm khác biệt nổi bật liên quan đến hoạt động tài chính và nghiệp vụ chuyên môn của mình.
Theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK ngày 13 tháng 10 năm 1998 của UBCKNN, công ty chứng khoán là một loại hình doanh nghiệp được thành lập hợp pháp tại Việt Nam, có thể là công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần, và phải được UBCKNN cấp giấy phép để thực hiện một hoặc nhiều nghiệp vụ liên quan đến chứng khoán.
“Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán:
- Bảo lãnh phát hành chứng khoán
- Tư vấn đầu tư chứng khoán”
Ngoài bốn nghiệp vụ chính trên thì các công ty chứng khoán có cũng cấp các dịch vụ đi kèm khác như cấp tín dụng, lưu ký…
1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán
1.1.2.1 Theo hình thức tổ chức của công ty:
Hình thức kinh doanh này yêu cầu có ít nhất hai chủ sở hữu, bao gồm hai loại thành viên: thành viên hợp danh và thành viên góp vốn.
Thành viên hợp danh có quyền tham gia vào quá trình ra quyết định của công ty và phải chịu trách nhiệm vô hạn đối với các nghĩa vụ của công ty bằng toàn bộ tài sản cá nhân Ngược lại, thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm trong phạm vi vốn góp của mình và không tham gia vào việc ra quyết định của công ty.
Nguồn vốn chủ yếu của công ty được huy động từ các thành viên, dẫn đến khả năng huy động vốn hạn chế Vì vậy, loại hình này hiện không được nhiều doanh nghiệp ưa chuộng.
Công ty trách nhiệm hữu hạn
Các thành viên của công ty chỉ chịu trách nhiệm đối với các nghĩa vụ của công ty trong phạm vi vốn góp của họ.
- Phương diện huy động vốn linh hoạt, đơn giản so với công ty hợp danh.
- Do đó, hiện này có nhiều CTCK thành lập theo hình thức này.
- Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về các nghĩa vụ tài sản, nợ trong phạm vi vốn góp.
- Để huy động thêm vốn góp thì công ty cần phát hành thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc phát hành cổ phiếu riêng lẻ.
Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu ra hội đồng quản trị, cơ quan chịu trách nhiệm đánh giá các chính sách của công ty Hội đồng này cũng có nhiệm vụ chỉ định giám đốc và các vị trí quản lý khác để thực hiện các chiến lược kinh doanh đã được xác định.
- Cổ phiếu là giấy chứng nhận đối với việc đã góp vốn vào công ty với tư cách là cổ đông.
- CTCP là loại hình có nhiều ưu điểm nhất Do đó phần lớn các công ty chứng khoán hiện nay của Việt Nam theo hình thức CTCP.
1.1.2.2 Theo hình thức kinh doanh
Thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay chủ yếu bao gồm các công ty chứng khoán (CTCK) hoạt động đa nghiệp vụ, điều này không chỉ mang lại sự đa dạng trong dịch vụ mà còn nâng cao chất lượng hoạt động của các công ty.
1.1.3 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán
Môi giới chứng khoán (giao dịch chứng khoán theo ủy thác):
MGCK là hoạt động kinh doanh chứng khoán, trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng thực hiện giao dịch tại SGDCK hoặc thị trường OTC, và khách hàng chịu trách nhiệm về hậu quả kinh tế Do đó, môi giới chỉ thực hiện lệnh khi có sự chấp thuận từ khách hàng Hiện nay, môi giới tại CTCK không chỉ thực hiện giao dịch mà còn tìm kiếm khách hàng mới, đặt lệnh theo yêu cầu và cung cấp tư vấn, chăm sóc khách hàng.
Các công ty thực hiện hoạt động tự doanh chứng khoán bằng nguồn vốn của chính mình nhằm tăng doanh thu và lợi nhuận, trong khi công ty chứng khoán sẽ chịu mọi rủi ro liên quan Để thực hiện nghiệp vụ này, công ty cần có nguồn lực tài chính vững mạnh cùng đội ngũ nhân sự chuyên môn cao, có khả năng tìm kiếm và dự đoán chính xác sự tăng trưởng của các mã cổ phiếu, đặc biệt khi tham gia thị trường với vai trò là nhà tạo lập thị trường.
Hoạt động MGCK và HĐTD có mục tiêu khác nhau: MGCK hỗ trợ khách hàng mua bán trên thị trường chứng khoán để tạo lợi nhuận từ vốn nhàn rỗi, trong khi HĐTD cho phép công ty chứng khoán kiếm lợi nhuận từ vốn của chính mình Khi công ty chứng khoán thực hiện đồng thời cả hai nghiệp vụ này, cần phải tách bạch để bảo vệ lợi ích của khách hàng, tránh vi phạm đạo đức nghề nghiệp và xây dựng chữ tín vững chắc với khách hàng.
Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Bảo lãnh là cam kết của tổ chức bảo lãnh với các tổ chức phát hành trong việc thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, bao gồm việc mua lại chứng khoán để bán lại hoặc xử lý số chứng khoán chưa được phân phối Hoạt động này của công ty chứng khoán giúp các tổ chức phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ra thị trường đảm bảo thu hút vốn một cách hiệu quả, đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn hợp lý.
Thông qua hoạt động này các CTCK thu được hoa hồng bảo lãnh hay gọi khác là phí bảo lãnh
Tư vấn đầu tư chứng khoán
Tư vấn đầu tư chứng khoán là hoạt động mà các công ty chứng khoán (CTCK) thực hiện để cung cấp cho nhà đầu tư những phân tích chi tiết, báo cáo phân tích và khuyến nghị đầu tư hữu ích.
Chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán
1.2.1 Khái niệm chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán
Khái niệm môi giới chứng khoán
MGCK là hoạt động kinh doanh chứng khoán, trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng thực hiện giao dịch tại SGDCK hoặc thị trường OTC Khách hàng sẽ chịu trách nhiệm về hậu quả kinh tế của các giao dịch này.
“Nghiệp vụ môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.”
Khái niệm chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán.
MGCK là một nghiệp vụ quan trọng, đóng góp lớn vào thành công của CTCK và sự phát triển của TTCK Từ khi hình thành, nghiệp vụ này luôn được chú trọng phát triển để đáp ứng nhu cầu thị trường Chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán có sự khác biệt đối với các chủ thể tham gia, vì vậy cần xem xét khái niệm này từ nhiều góc độ Các đối tượng khác nhau sẽ dựa trên lợi ích và quan điểm riêng để đánh giá chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán Chúng ta có thể hiểu khái niệm chất lượng hoạt động môi giới ở nhiều khía cạnh khác nhau.
MGCK được đánh giá cao bởi các nhà đầu tư nhờ việc cung cấp thông tin và dịch vụ tốt nhất với mức phí giao dịch thấp Khi tham gia thị trường chứng khoán, nhà đầu tư không chỉ chú trọng đến lợi nhuận từ việc mua bán chứng khoán trên thị trường cơ sở và phái sinh, mà còn quan tâm đến các dịch vụ bổ sung như cầm cố chứng khoán, dịch vụ tín dụng, và các chương trình ưu đãi Bên cạnh đó, thái độ quan tâm của môi giới đối với những lo lắng của nhà đầu tư cũng là yếu tố quan trọng trong quyết định đầu tư.
Từ góc độ của công ty chứng khoán, doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động này sẽ ổn định và tăng trưởng song hành với sự phát triển của thị trường Điều này không chỉ giúp nâng cao thị phần của công ty mà còn củng cố vị thế và khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường.
Nhân viên môi giới cần có kiến thức cơ bản về kinh tế, tài chính và chứng khoán để cung cấp tư vấn chính xác cho khách hàng Họ cũng nên không ngừng nâng cao chuyên môn và rèn luyện kỹ năng mềm để thấu hiểu nhu cầu của khách hàng Đặc biệt, việc tuân thủ đạo đức nghề nghiệp và đặt lợi ích của khách hàng lên trên lợi ích cá nhân là điều quan trọng nhất trong công việc của một nhân viên môi giới.
Nhân viên môi giới chứng khoán không chỉ cung cấp dịch vụ và sản phẩm có sẵn mà còn sáng tạo để nâng cao chất lượng và phát triển sản phẩm mới Hoạt động hiệu quả của môi giới sẽ tăng tính thanh khoản cho thị trường, đồng thời điều hòa sự dẫn chuyển vốn, đáp ứng nhu cầu của những người thiếu vốn.
1 2.2 Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng của hoạt động môi giới chứng khoán.
1.2.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán
Một số chỉ tiêu định lượng
Nhà đầu tư thường rất chú trọng đến biểu phí môi giới vì nó có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận trong giao dịch chứng khoán Một biểu phí môi giới thấp hơn so với đối thủ sẽ là lợi thế để thu hút khách hàng mới mở tài khoản và giao dịch, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh cho công ty Ngược lại, biểu phí cao có thể gây tác động tiêu cực đến sự thu hút khách hàng.
Số lượng tài khoản mở tại công ty chứng khoán là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả của nhân viên môi giới trong việc thu hút khách hàng Sự gia tăng số lượng tài khoản khách hàng trong điều kiện ổn định cho thấy công ty chứng khoán đang thành công trong việc thu hút khách hàng mới Ngược lại, nếu chỉ tiêu này giảm, điều đó cho thấy khách hàng cũ có thể đang rời bỏ công ty, điều này phản ánh chất lượng dịch vụ môi giới không đáp ứng được nhu cầu của khách hàng, dẫn đến khó khăn trong việc thu hút khách hàng mới và giữ chân khách hàng hiện tại.
Thị phần là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá sự phát triển và vị thế của công ty chứng khoán (CTCK) trên thị trường Để tồn tại và phát triển, các CTCK cần khẳng định vị thế của mình, với thị phần môi giới cao giúp xây dựng hình ảnh thương hiệu mạnh mẽ trong mắt nhà đầu tư Đồng thời, thị phần cũng là thước đo cho chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán.
Doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán (MGCK) là khoản thu mà công ty chứng khoán (CTCK) nhận được từ phí môi giới, phụ thuộc vào giao dịch thành công Các nhân viên môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc này, cần cung cấp tư vấn đúng đắn và thực hiện lệnh kịp thời để đảm bảo giao dịch diễn ra suôn sẻ Doanh thu MGCK cao và tăng trưởng ổn định cho thấy sự phát triển của hoạt động này, đặc biệt khi giá trị giao dịch của các tài khoản lớn và tần suất giao dịch cao.
Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán (MGCK) của công ty chứng khoán là một chỉ số định lượng quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới Khi doanh thu từ hoạt động này chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của công ty, điều đó cho thấy MGCK là nguồn thu nhập chính của công ty.
Chi phí môi giới là tổng hợp các khoản chi mà công ty chứng khoán (CTCK) phải chi trả để thực hiện hoạt động môi giới, bao gồm cả chi phí trực tiếp và gián tiếp Những chi phí này thường bao gồm phí trả cho sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK), trung tâm lưu ký chứng khoán và các chi phí hoạt động khác của CTCK.
Tỷ lệ chi phí doanh thu môi giới cho biết mức chi phí mà doanh nghiệp cần bỏ ra để đạt được một đồng doanh thu Chỉ số này phản ánh hiệu quả sử dụng nguồn chi phí của công ty chứng khoán trong hoạt động môi giới.
Quản lý chi phí trong hoạt động môi giới chứng khoán là yếu tố quyết định đến chất lượng dịch vụ của công ty chứng khoán Việc tiết kiệm chi phí trong khi vẫn duy trì hoặc tăng doanh thu sẽ giúp giảm phí giao dịch cho khách hàng và gia tăng lợi nhuận Tuy nhiên, tiết kiệm chi phí không chỉ đơn thuần là giảm chi phí so với năm trước, mà cần điều chỉnh tỷ lệ tăng trưởng chi phí hợp lý, đảm bảo rằng tăng trưởng chi phí đi kèm với sự gia tăng doanh thu và lợi nhuận ở mức cao hơn.
Lợi nhuận MGCK được xác định là chênh lệch giữa doanh thu và chi phí hoạt động của công ty chứng khoán Để tối đa hóa lợi nhuận, các doanh nghiệp cần tập trung vào việc giảm thiểu chi phí và tăng cường doanh thu Mục tiêu là thu về doanh thu cao nhất có thể với mức chi phí đã đầu tư.
Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán
1.3.1 Các nhân tố chủ quan
Trong mỗi doanh nghiệp, con người đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển, đặc biệt là trong các công ty chứng khoán (CTCK) Chất lượng hoạt động của công ty chứng khoán phụ thuộc vào đội ngũ môi giới chứng khoán (MGCK), những người có khả năng mang lại lợi nhuận lớn từ phí giao dịch MGCK không chỉ là cầu nối với khách hàng mà còn là hình ảnh và niềm tin của công ty Niềm tin của khách hàng là yếu tố quyết định sự thành công của MGCK, giúp họ duy trì mối quan hệ lâu dài trong thị trường cạnh tranh hiện nay.
Hiện nay, các công ty chứng khoán chú trọng vào việc phát triển nguồn nhân lực, với đội ngũ MGCK được đào tạo chuyên sâu về chuyên môn và kỹ năng mềm, nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty.
Các nhà môi giới cần liên tục cải thiện kỹ năng và xây dựng hình ảnh thương hiệu để thu hút khách hàng tiềm năng mới, đồng thời đáp ứng nhu cầu của khách hàng hiện tại.
Việc nâng cao chất lượng đội ngũ nhân sự là điều cần thiết, vì một đội ngũ nhân viên có kỹ năng, trình độ và đạo đức nghề nghiệp cao sẽ đóng góp lớn vào sự phát triển của công ty chứng khoán.
Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ
CTCK đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện giao dịch mua bán của khách hàng trên thị trường Trình độ công nghệ và cơ sở vật chất là yếu tố then chốt để đảm bảo lệnh của khách hàng được thực hiện nhanh chóng và chính xác, đồng thời bảo mật thông tin cá nhân một cách an toàn Để đáp ứng sự phát triển không ngừng của công nghệ, công ty cần thường xuyên nâng cấp hệ thống của mình, nhằm nâng cao tính bảo mật và chất lượng giao dịch cho khách hàng.
Mô hình tổ chức của CTCK
Mỗi doanh nghiệp chứng khoán cần lựa chọn mô hình tổ chức phù hợp, thường ưu tiên chuyên môn hóa để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động Việc tách riêng các bộ phận như môi giới và back office thay vì gộp chung sẽ nâng cao chất lượng dịch vụ Do đó, mô hình tổ chức có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán.
Nguyên tắc bảo mật thông tin tại các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc cạnh tranh và thành công của công ty Để đảm bảo không vi phạm pháp luật và nâng cao chất lượng hoạt động, cần kiểm soát chặt chẽ thông tin, quy trình nghiệp vụ và thủ tục tiến hành nghiệp vụ.
Hình ảnh thương hiệu của công ty đóng vai trò quan trọng trong chất lượng hoạt động môi giới Một thương hiệu mạnh không chỉ thu hút khách hàng mà còn tạo niềm tin vào dịch vụ, từ đó khuyến khích các môi giới nâng cao giá trị bản thân và cải thiện chất lượng môi giới chứng khoán.
Chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán (MGCK) chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố chủ quan mà doanh nghiệp có thể kiểm soát và cải thiện Do đó, các công ty chứng khoán (CTCK) cần chú trọng đến việc đánh giá và điều chỉnh các yếu tố này để nâng cao hiệu quả hoạt động MGCK Bằng cách tối ưu hóa nguồn lực và phát triển các yếu tố tích cực, CTCK sẽ cải thiện chất lượng dịch vụ và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của thị trường.
1.3.2 Các nhân tố khách quan
Sự phát triển và thực trạng của nền kinh tế
Công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, phản ánh tình hình kinh tế của quốc gia và thế giới Sự phát triển và biến động của nền kinh tế ảnh hưởng mạnh mẽ đến sự phát triển của thị trường chứng khoán.
Một nền kinh tế ổn định và không suy thoái sẽ tạo ra nhiều cơ hội việc làm, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho người dân Khi có tích lũy từ thu nhập, người dân sẽ có xu hướng đầu tư, làm tăng cầu đầu tư và thúc đẩy doanh nghiệp mở rộng sản xuất nhờ vào việc huy động vốn dễ dàng hơn Điều này cũng dẫn đến sự phát triển của các công ty chứng khoán, đóng vai trò trung gian giữa người thừa vốn và người thiếu vốn Ngoài ra, ngành môi giới cần một lượng lớn nhân sự để tư vấn và hướng dẫn về đầu tư tài chính, đặc biệt là chứng khoán.
Khi nền kinh tế gặp khủng hoảng hoặc suy thoái, thị trường chứng khoán và nghề môi giới chứng khoán sẽ đối mặt với nhiều khó khăn Sắc đỏ bao trùm thị trường, khiến người dân nhanh chóng bán tháo và rút tiền về, dẫn đến việc môi giới chứng khoán gặp khó khăn trong việc duy trì khách hàng cũ và thu hút khách hàng mới Kết quả là doanh thu và lợi nhuận của hoạt động môi giới sẽ sụt giảm nghiêm trọng trong bối cảnh kinh tế khó khăn.
Sự phát triển của TTCK
Thị trường chứng khoán (TTCK) là không gian hoạt động chính của các công ty chứng khoán, nơi diễn ra các giao dịch tài chính Sự phát triển của TTCK được thể hiện qua tính minh bạch của thông tin và hiệu quả hoạt động, thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia giao dịch.
Thị trường chứng khoán (TTCK) là nền tảng quan trọng cho sự phát triển của môi giới chứng khoán (MGCK) Sự phát triển của TTCK đồng nghĩa với việc đa dạng hóa các sản phẩm đầu tư, cho phép nhà đầu tư (NĐT) không chỉ tham gia vào thị trường cơ sở mà còn mở rộng sang thị trường phái sinh Để đáp ứng nhu cầu này, MGCK cần có đội ngũ nhân lực có trình độ và chuyên môn cao, từ đó thúc đẩy sự hoàn thiện và phát triển bền vững của thị trường chứng khoán.
Môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của các công ty chứng khoán, với một hệ thống pháp lý rõ ràng, minh bạch và đầy đủ sẽ giúp các CTCK phát triển ổn định Điều này không chỉ tăng cường lòng tin của nhà đầu tư vào thị trường mà còn thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán, đồng thời nâng cao chất lượng và hiệu quả của nghiệp vụ môi giới chứng khoán.
Thu nhập kiến thức và thói quen đầu tư của công chúng
THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM
Giới thiệu khái quát về Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam
2.1.1.1 Giới thiệu chung về KIS Việt Nam
“Tên đầy đủ: Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam
Tên đầy đủ bằng tiếng anh: KIS Vietnam Securities Corporation
Trụ sở chính: Tầng 3, Tòa nhà TNR, số 180-192 Nguyễn Công Trứ, Phường Nguyễn
Thái Bình, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh
Vốn điều lệ: 2.596.316.050.000 (Hai nghìn năm trăm chín mươi sáu tỷ ba trăm mười sáu triệu không trăm năm mười nghìn đồng).
Giấy phép hoạt động kinh doanh số 56/UBCK-GPHĐKD được cấp bởi Chủ tịch UBCKNN vào ngày 05/07/2007, cùng với Giấy phép điều chỉnh lần thứ 11 số 35/GPĐC-UBCK do UBCKNN cấp ngày 30/06/2020.
Ngành nghề kinh doanh: KIS có cả 4 nghiệp vụ kinh doanh chính và đi kèm với 4 nghiệp vụ này là các nghiệp vụ bổ trợ khác.
HỘI SỞ CHÍNH TP HỒ CHÍ MINH Địa chỉ: Lầu 03, 180-192 Nguyễn Công Trứ, P Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP.HCM Điện thoại: (84-28) 3914-8585 Fax: (84-28) 3821-6898/ (84-28) 3821-6899
Email: info@kisvn.vn Website: www.kisvn.vn
PHÒNG GIAO DỊCH SÀI GÒN – TP HCM Địa chỉ: Lầu 04, 180-192 Nguyễn Công Trứ, P Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP.HCM Điện thoại: (84-28) 3914-8585 Fax: (84-28) 3821-6898/ (84-28) 3821-6899
Email: info@kisvn.vn Website: www.kisvn.vn
PHÒNG GIAO DỊCH PHẠM NGỌC THẠCH – TP HCM Địa chỉ: Lầu 03, 62A Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, Tp Hồ Chí Minh Điện thoại: (84-28) 7108-1188 Fax: (84-28) 3820-9229
CHI NHÁNH HÀ NỘI Địa chỉ: Lầu 06, Tòa nhà CTM, 299 Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, Hà Nội Điện thoại: (84-24) 3974-4448
PHÒNG GIAO DỊCH BÀ TRIỆU – HÀ NỘI Địa chỉ: Lầu 06, 74 Bà Triệu, P Hàng Bài, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (84-24) 7106-3555 Fax : (84-24) 3632-0809
PHÒNG GIAO DỊCH LÁNG HẠ – HÀ NỘI Địa chỉ: Lầu 08, 34 Láng Hạ, Quận Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: (84-24) 7108-1188Fax : (84-24) 3244-4150
KIS Việt Nam, thành lập vào tháng 12 năm 2010 bởi Korea Investment & Securities Co., Ltd và Tập đoàn dệt may Việt Nam, đã trải qua quá trình phát triển mạnh mẽ Từ tỷ lệ vốn góp 48,8% của KIS Hàn Quốc khi mới thành lập, con số này đã tăng lên 99,6% vào năm 2020 Sau 10 năm hoạt động, KIS Việt Nam không ngừng tăng vốn đầu tư, hiện có tổng vốn điều lệ đạt 2.596 tỷ đồng và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tương lai, mở rộng dịch vụ và quy mô hoạt động.
Tập đoàn KIS Hàn Quốc, với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, hiện diện tại 7 quốc gia, bao gồm Việt Nam Đội ngũ nhân viên tại KIS Việt Nam được đào tạo và học hỏi từ các chuyên gia tài chính hàng đầu của công ty mẹ, điều này đã nâng cao chất lượng hoạt động và dịch vụ của KIS tại Việt Nam.
17/09/2007: Tập đoàn KIS Hàn Quốc (Korea Investment & Securities) được UBCK cấp phép thành lập Văn phòng đại diện tại Tp Hồ Chí Minh, Việt Nam.
“12/06/2008: Công ty Chứng khoán Gia Quyền là Công ty Đại chúng, theo công văn số 1142/UBCK-QLPH ngày 13/06/2008 của UBCKNN
20/06/2008: Công ty thành lập và khai trương chi nhánh Hà Nội theo quyết định số 439/ QĐ-UBCK.”
27/12/2010: KIS Hàn Quốc đã mua lại cổ phần của Công ty CP Chứng khoán Gia Quyền (EPS)
21/03/2011: Công ty CP Chứng khoán Gia Quyền (EPS) chính thức đổi tên thành Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS Việt Nam).
(EPS) thành Chi Nhánh Hà Nội (Cầu Giấy) – Cty CP Chứng khoán KIS Việt Nam (EPS).”
KIS Việt Nam đã mở thêm một phòng giao dịch mới tại Hà Nội và một tại Thành phố Hồ Chí Minh Vào ngày 09/01/2015, công ty đã tăng vốn điều lệ từ 264 tỷ đồng lên 1.113 tỷ đồng.
KIS đã mở rộng hoạt động bằng cách thành lập thêm một phòng giao dịch tại Hà Nội và một tại Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2016, công ty được vinh danh là một trong Top 10 công ty chứng khoán hàng đầu về thị phần môi giới tại sàn HOSE và HNX.
06/02/2017, Công ty được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận hủy đăng ký công ty đại chúng từ ngày 03/01/2017
11/06/2018: KIS trở thành thành viên giao dịch thị trường chứng khoán phái sinh.
14/05/2018: KIS tăng vốn điều lệ từ 1.113 tỷ đồng thành 1.897 tỷ đồng.
02/07/2018: Công ty được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh nghiệp vụ tự doanh chứng khoán phát sinh số 21/GCN-UBCK.
07/06/2019: KIS là 1 trong 7 công ty chứng khoán đầu tiên trên thị trường nhận được Chứng nhận PH chứng quyền
KIS tăng vốn điều lệ lên 2.596 tỷ VND, nâng tỷ lệ sở hữu của KIS Hàn Quốc lên99.7%.
2.1.2 Cơ cấu bộ máy tổ chức
Hình 2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý Công ty Chứng khoán KIS Việt Nam
Nguồn thông tin: Công bố thông tin về phát hành trái phiếu riêng lẻ của KIS
Công ty Cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam có cấu trúc quản trị gồm Hội đồng cổ đông đứng đầu, tiếp theo là Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát và cuối cùng là Ban điều hành, do Tổng giám đốc và các Giám đốc khối chức năng lãnh đạo.
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết KIS Việt Nam tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên hàng năm, và trong trường hợp có sự kiện bất thường, công ty có thể triệu tập họp bất thường để giải quyết các vấn đề phát sinh.
Hội đồng quản trị của công ty được bầu bởi Đại hội đồng cổ đông, là cơ quan quản lý có quyền quyết định và thực hiện các quyền lợi nhân danh công ty.
Hội đồng quản trị của công ty nhiệm kỳ 2018-2022, do ông Park Won Sang giữ chức Chủ tịch, bao gồm bốn thành viên từ ngày 13 tháng 03 năm 2020 là ông Lee Chul Ho, ông Mun Seong Pil, ông Lee Seung Huyn và ông Han Joon Ho.
Ban Kiểm soát Công ty được bầu bởi Đại hội đồng cổ đông, có nhiệm vụ kiểm soát toàn bộ công tác quản trị và điều hành hoạt động kinh doanh Nhiệm kỳ 2018 – 2022, Ban Kiểm soát do ông Hoàng Anh Việt làm Trưởng ban, cùng với ba thành viên là ông Hoàng Huy, ông Cha Hun Do và ông Cho Hun Hee.
Ban Tổng giám đốc của KIS Việt Nam bao gồm một Tổng giám đốc được Hội đồng quản trị bổ nhiệm, có trách nhiệm quản lý và lãnh đạo toàn bộ hoạt động của công ty Quyền hạn và nghĩa vụ của Ban Tổng giám đốc được thực hiện thông qua việc phân cấp và phân công nhiệm vụ rõ ràng.
2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của KIS Việt Nam
2.1.3.1 Tổng quan về tình hình hoạt động kinh doanh
Thị phần môi giới của KIS đã có sự tăng trưởng liên tục từ năm 2018 đến 2020, cụ thể năm 2018 đạt 2.32%, năm 2019 tăng lên 3.08% Đặc biệt, trong quý IV năm 2020, KIS đã lọt vào top 10 công ty chứng khoán có thị phần giá trị giao dịch môi giới cao nhất trên sàn HOSE.
KIS Việt Nam thường xuyên tổ chức hoạt động đào tạo nhân sự cho bộ phận môi giới tại các chi nhánh, bao gồm các đợt đào tạo định kỳ cho toàn công ty Các chuyên gia hàng đầu từ công ty mẹ tại Hàn Quốc hỗ trợ KIS trong các chương trình đào tạo quy mô lớn, nhằm nâng cao kiến thức và trình độ chuyên môn cho đội ngũ môi giới Bên cạnh việc cung cấp kiến thức chuyên môn, KIS còn chú trọng đào tạo các kỹ năng cần thiết cho nhân viên môi giới, đảm bảo sự phát triển toàn diện cho đội ngũ này.
Công ty KIS Việt Nam hiện có hơn 140 nhân viên môi giới chính thức cùng hàng trăm cộng tác viên tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh Để nâng cao hiệu quả quản lý và giám sát, KIS đã chia nhân viên môi giới thành các nhóm nhỏ từ 6 đến 15 thành viên, mỗi nhóm có một trưởng nhóm Việc phân chia này giúp trưởng nhóm hiểu rõ tính cách, ưu nhược điểm của từng thành viên, từ đó đưa ra những đóng góp quý báu giúp họ hoàn thiện hơn trong công việc và cuộc sống.
Trong thời gian qua, KIS Việt Nam đã liên tục nghiên cứu nhu cầu của khách hàng và tình hình kinh tế nhằm phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới, đáp ứng tốt nhất nhu cầu của người tiêu dùng.
Đánh giá thực trạng chất lượng hoạt dộng môi giới tại Công ty Cổ phần hứng khoán KIS Việt Nam
2.2.1.1 Biểu phí giao dịch của KIS Việt Nam
Cơ cấu biểu phí của công ty chứng khoán sẽ thay đổi theo từng kỳ và tình hình kinh tế Hiện tại, mức phí giao dịch của KIS Việt Nam được đánh giá là trung bình khi so sánh với các công ty chứng khoán lớn khác.
Bài viết phân tích hoạt động môi giới tại Công ty Cổ phần Chứng Khoán KIS Việt Nam trong giai đoạn 2018 – 2020, với sự so sánh giữa KIS, Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS và Công ty Cổ phần Chứng khoán BOS Dù có những điểm khác biệt, cả ba công ty đều nỗ lực phát triển hoạt động môi giới trong giai đoạn này Trong năm 2018, ba công ty không có mặt trong top 10 thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ trên sàn HOSE, nhưng đến năm 2019, cả ba đã lọt vào danh sách này với thị phần trên 3% Tác giả chọn VPS và BOS để so sánh với KIS nhằm chỉ ra thành tựu và thách thức trong việc nâng cao chất lượng hoạt động môi giới, từ đó đánh giá hiệu quả hoạt động của KIS và đề xuất giải pháp cải thiện.
Bảng 2.5 Biểu phí giao dịch của KIS Việt Nam
Nguồn số liệu: Website https://kisvn.vn/
Bảng 2.6 Biểu phí giao dịch của VPS
Nguồn số liệu: Website https://www.vps.com.vn/ Bảng 2.7: Biểu phí giao dịch của BOS
Nguồn số liệu: Website https://www.bos.com.vn/
Hiện nay, phí giao dịch chứng khoán cơ sở của KIS dao động từ 0,15% đến 0,3%, thấp hơn so với VPS, nơi có biểu phí tương tự nhưng chia nhỏ hơn Năm 2020, VPS đã triển khai chương trình miễn phí giao dịch cho khách hàng, nhằm thu hút nhiều người mở tài khoản và giao dịch tại đây Trong khi đó, BOS cung cấp mức phí giao dịch thấp hơn, chỉ từ 0,1% đến 0,25%.
Phí giao dịch tại KIS không cạnh tranh bằng BOS và thiếu chương trình miễn phí kéo dài như VPS Tuy nhiên, KIS cho phép khách hàng thỏa thuận phí giao dịch khi mở tài khoản chứng khoán, giúp họ tối ưu hóa lợi ích Sự linh hoạt trong áp phí và quy mô thị trường tại KIS mang lại nhiều cơ hội cho nhà đầu tư.
2.2.1.2 Số lượng tài khoản chứng khoán mở tại Công ty Cổ phần chứng khoán KIS Việt Nam trong giai đoạn 2018 – 2020.
Năm 2019, tổng số tài khoản tại KIS ghi nhận sự tăng trưởng, với 5.553 tài khoản mới và 61 tài khoản bị giảm Trong đó, tài khoản tổ chức (bao gồm cả trong nước và quốc tế) tăng thêm 37 tài khoản, nâng tổng số tài khoản cuối năm lên 28.132, tăng 24,26% so với năm 2018.
Năm 2020, lãi suất huy động vốn của ngân hàng giảm, dẫn đến sự gia tăng xu hướng đầu tư chứng khoán trong cộng đồng Nhờ đó, công ty đã thành công trong việc mở rộng thị phần và gia tăng số lượng tài khoản mở.
Bảng 2.8: Số lượng tài khoản chứng khoán tại KIS Việt Nam giai đoạn 2018-2020
Trong giai đoạn 2018-2020, Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam đã ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ về thị phần môi giới trên sàn HOSE, theo dữ liệu từ công bố thông tin về phát hành trái phiếu riêng lẻ của KIS.
Trong 10 năm thành lập và phát triển của KIS tại Việt Nam với nỗ lực không ngừng thì KIS đã có những năm lọt vào top 10 Thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ lớn nhất HOSE nhưng sau đó KIS đã đánh mắt vị trí của mình nhưng với sự đầu tư vào nhân sự và công nghệ thì từ năm 2018 - 2020 thị phần của KIS Việt Nam tăng qua từng năm đồng thời 2 năm 2019 và 2020 KIS lọt vào top 10“thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ lớn nhất HOSE.
Trong giai đoạn 2018-2020, thị phần môi giới cổ phiếu và chứng quyền trên sàn HOSE của KIS đã liên tục tăng trưởng Cụ thể, năm 2019, thị phần của KIS đạt 3,08%, tăng 17,11% so với năm 2018 (2,63%), và tiếp tục tăng lên 3,6% vào năm 2020, tương ứng với mức tăng 16,88% so với năm trước đó Sự gia tăng này, khoảng 17% mỗi năm, phản ánh kết quả tích cực từ hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian qua.
Đến cuối năm 2019, KIS đã trở lại vị trí thứ 10 trên sàn HOSE với thị phần 3,08%, sau nhiều năm vắng mặt trong top Sang năm 2020, thị phần của công ty tăng lên 3,6%, giúp KIS leo lên vị trí thứ 9 Tuy nhiên, công ty vẫn chưa thể khôi phục vị trí của mình như giai đoạn 2014 - 2016.
Mặc dù thị phần môi giới của KIS đã tăng trong thời gian qua, nhưng tỷ lệ 4,21% trong quý IV năm 2015 vẫn cao hơn so với mức hiện tại là 3,6% Điều này cho thấy KIS Việt Nam đang thấp hơn so với thành tích trong quá khứ Trong giai đoạn 2018 – 2020, thị trường chứng kiến sự mở rộng mạnh mẽ của VPS và các công ty khác nhằm tăng thị phần Để tiếp tục nâng cao thị phần môi giới, KIS Việt Nam cần triển khai các chiến lược phát triển hiệu quả trong giai đoạn tới.
Năm 2019, KIS, VPS và BOS đều nằm trong top 10 thị phần môi giới cổ phiếu trên sàn HOSE với thị phần lần lượt là 3,08%, 3,13% và 3,94% Tuy nhiên, đến năm 2020, sự chênh lệch thị phần giữa các công ty này trở nên rõ rệt hơn Cụ thể, thị phần của KIS tăng lên 3,6%, trong khi VPS có sự tăng trưởng mạnh mẽ từ 3,94% lên 8,22%, chỉ đứng sau SSI và HSC, còn BOS đã rời khỏi top 10 Điều này cho thấy KIS đã cải thiện hoạt động môi giới, nhưng hiệu quả không bằng VPS trong việc nâng cao thị phần.
KIS Việt Nam trong giai đoạn 2018 – 2020.
Doanh thu hoạt động môi giới của KIS Việt Nam đã trải qua sự biến động trong ba năm từ 2018-2020, nhưng tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới trên tổng doanh thu lại liên tục giảm Nguyên nhân của sự giảm này là do doanh thu từ hoạt động cho vay của công ty tăng lên, cùng với doanh thu lớn từ hoạt động tự doanh.
Trong năm 2018 doanh thu hoạt động môi giới là 120.919 triệu đồng và sang năm
Năm 2019, doanh thu hoạt động môi giới giảm 13,16% so với năm 2018, chỉ đạt 105.003 triệu đồng Tuy nhiên, năm 2020, doanh thu này đã tăng mạnh lên 180.651 triệu đồng, tăng 72,04% so với năm 2019 và 49,4% so với năm 2018 Mặc dù doanh thu tăng, tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới trên tổng doanh thu lại giảm từ 40,47% năm 2018 xuống 25,72% năm 2019 và tiếp tục giảm còn 20,17% năm 2020 Sự gia tăng doanh thu hoạt động môi giới chủ yếu nhờ vào sự tham gia của các nhà đầu tư mới, nhưng cho thấy rằng các chiến lược của KIS trong việc tăng thị phần và chất lượng môi giới chứng khoán chưa đạt hiệu quả mong muốn, khi mà doanh thu từ hoạt động tự doanh và cho vay tăng do sự tích cực của thị trường.
2.2.1.5 Chi phí hoạt động môi giới chứng khoán của Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam giai đoạn 2018 – 2020.
Chi phí hoạt động môi giới của KIS Việt Nam biến động theo xu hướng doanh thu trong các năm Cụ thể, chi phí môi giới giảm từ 79.131 triệu đồng xuống 73.392 triệu đồng vào năm 2019, tương ứng với mức giảm 7,25%, tuy nhiên, tốc độ giảm này chậm hơn so với doanh thu hoạt động môi giới, giảm 13,16% Đến năm 2020, chi phí hoạt động môi giới tăng lên 114.689 triệu đồng, nhanh hơn so với mức tăng doanh thu hoạt động môi giới, ghi nhận tăng 72,04% so với năm 2019 và 49,4% so với năm 2018.
Đánh giá chất lượng hoạt động môi giới của Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam
Trong giai đoạn 2018 – 2020, KIS đã ghi nhận thành công nổi bật trong hoạt động môi giới chứng khoán, giúp tăng doanh thu và khôi phục vị trí trong top 10 công ty có thị phần môi giới cổ phiếu và chứng quyền lớn nhất trên sàn HOSE.
Thứ nhất, xây dựng quy trình về dịch vụ môi giới khá hoàn chỉnh.
Công ty đã xây dựng các quy trình cụ thể và hiệu quả trong từng khâu hoạt động môi giới, giúp hỗ trợ các nhà đầu tư tham gia thị trường và nâng cao vị thế của mình trong lĩnh vực chứng khoán Những quy trình này không chỉ cải thiện hoạt động của công ty mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động khác trong quá trình giao dịch.
Quy trình mở tài khoản tại KIS được thiết kế chi tiết cho từng loại khách hàng, bao gồm cá nhân trong nước, tổ chức trong nước, cá nhân nước ngoài và tổ chức nước ngoài Việc xây dựng quy trình cụ thể này không chỉ giúp công ty chủ động tiếp cận khách hàng mà còn nâng cao tính chuyên nghiệp của KIS.
Quy trình giao dịch chứng khoán cho phép khách hàng sử dụng ứng dụng trên điện thoại hoặc truy cập website để đặt lệnh Ngoài ra, khách hàng cũng có thể trực tiếp đặt lệnh, tạo thuận lợi cho cả nhân viên môi giới trong việc thực hiện lệnh hộ khách hàng.
Trong thị trường có sự biến động giá cả liên tục, quy trình huỷ lệnh, sửa lệnh và chuyển lệnh vào sàn diễn ra thường xuyên Hoạt động này yêu cầu sự phối hợp chặt chẽ giữa nhiều bộ phận và ứng dụng công nghệ hiện đại Nếu không có sự chi tiết và cụ thể trong từng khâu, có thể dẫn đến nhầm lẫn, như lệnh chưa được huỷ hoặc sửa ở bộ phận trung tâm nhưng nhân viên môi giới tại chi nhánh lại thông báo sai cho khách hàng Tình huống này không chỉ gây thiệt hại tài chính cho công ty mà còn ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín của họ.
Thứ hai, thị phần môi giới
Sau nhiều năm vắng mặt trong top 10 công ty môi giới cổ phiếu lớn nhất sàn HOSE, KIS đã trở lại vào năm 2019 với thị phần 3.08%, xếp thứ 10 Đến năm 2020, thị phần của KIS tăng lên 3.60% và vị trí của công ty cũng được nâng lên một bậc.
Thị phần của KIS đã tăng trưởng mạnh mẽ trong giai đoạn 2018-2020, phản ánh nỗ lực của đội ngũ môi giới trong việc nâng cao hình ảnh thương hiệu KIS Việt Nam trên thị trường Sự gia tăng này không chỉ là thành quả của công ty mà còn là động lực để KIS tiếp tục mở rộng thị phần trong tương lai, thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư tin tưởng và sử dụng dịch vụ của mình.
Thứ ba, về doanh thu và lợi nhuận hoạt động môi giới
Trong giai đoạn 2018 – 2020, doanh thu và lợi nhuận hoạt động môi giới chứng khoán đã có sự biến động khác nhau Tuy nhiên, tổng thể, doanh thu và lợi nhuận của công ty đều tăng trưởng Cụ thể, năm 2020, doanh thu đạt 180.651 triệu đồng và lợi nhuận đạt 65.962 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 72,04% về doanh thu và 108,47% về lợi nhuận so với năm 2019.
KIS Việt Nam tự hào có đội ngũ nhân viên nhiệt tình và trách nhiệm, góp phần xây dựng uy tín vững chắc với khách hàng Đội ngũ môi giới, với vai trò tư vấn và tiếp xúc trực tiếp, là yếu tố quan trọng trong việc nâng cao thương hiệu của công ty.
Tại KIS Việt Nam, mỗi môi giới đều được tham gia đào tạo chuyên sâu về kiến thức chuyên môn và kỹ năng mềm, bao gồm giao tiếp và ứng xử với khách hàng Đầu tư vào đào tạo nhân lực ngay từ những ngày đầu đã mang lại nhiều kết quả tích cực Với tiêu chí đồng hành lâu dài cùng khách hàng, đội ngũ môi giới không chỉ tích cực tìm kiếm khách hàng mới mà còn chăm sóc tận tâm những khách hàng cũ Chính vì vậy, trong những năm qua, nhiều nhà đầu tư đã tin tưởng và lựa chọn dịch vụ của KIS.
Thứ năm, về chất lượng sản phẩm dịch vụ - hạ tầng và kĩ thuật.
Trong giai đoạn 2018 – 2020, KIS đã không ngừng nỗ lực phát triển và cung cấp đa dạng sản phẩm dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng Việc ra mắt chứng khoán phái sinh vào năm 2018 đã mở ra cơ hội cho nhiều khách hàng, cùng với dịch vụ trực tuyến nhanh chóng và giao diện thân thiện trên website và ứng dụng di động Nhân viên môi giới sử dụng ứng dụng KIS-pro để quản lý khách hàng, đặt lệnh và theo dõi danh mục đầu tư, từ đó cung cấp tư vấn kịp thời Năm 2019, KIS đã đầu tư mạnh vào công nghệ thông tin, nâng cấp hệ thống server và thiết bị mạng với các sản phẩm hiện đại như switch Cisco và router ISR 4431 K9, cải thiện chất lượng dịch vụ trực tuyến Đồng thời, KIS cũng chú trọng đầu tư vào trang thiết bị nội thất và chuyển địa điểm chi nhánh, tạo môi trường làm việc thoải mái, góp phần nâng cao hiệu suất làm việc của đội ngũ nhân viên.
Thứ sáu, đội ngũ nhân viên môi giới
Đội ngũ nhân viên môi giới của KIS hiện có hơn 140 thành viên, bao gồm những chuyên gia trẻ, năng động và có trình độ chuyên môn cao, được đào tạo bài bản.
Trong giai đoạn 2018 – 2020, mặc dù tình hình kinh tế vĩ mô không ổn định do đại dịch Covid-19 bùng phát vào cuối năm 2019, hoạt động môi giới chứng khoán của công ty vẫn đạt kết quả khả quan Điều này chứng tỏ các biện pháp phát triển mà công ty đề ra đã mang lại hiệu quả, đồng thời thể hiện thực lực và sự nỗ lực không ngừng của công ty trong bối cảnh khó khăn.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Thứ nhất, thị phần môi giới chứng khoán
Thị phần môi giới chứng khoán của công ty hiện chưa đạt lại con số 5 năm trước, trong khi nhiều công ty chứng khoán khác đang đẩy mạnh cạnh tranh để tăng trưởng Thời điểm dịch bệnh khiến hệ thống ngân hàng hạ lãi suất, tạo cơ hội cho thị trường chứng khoán trở thành kênh đầu tư hấp dẫn, thu hút nhiều nhà đầu tư mới Năm 2020, số lượng tài khoản chứng khoán mở mới tại các công ty tăng mạnh, dẫn đến doanh thu và thị phần tăng lên Tuy nhiên, KIS chưa tận dụng tốt cơ hội này; mặc dù thị phần có tăng so với năm 2019, nhưng mức tăng không đáng kể so với một số công ty trong top 10, và tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới lại giảm Do đó, việc tăng cường số lượng tài khoản chứng khoán và thị phần môi giới trong thời gian tới sẽ đóng góp quan trọng vào thành công tương lai của KIS tại Việt Nam.
Thứ hai, hệ thống bản giá trên website cũng như trên app
Bảng giá trên website và ứng dụng của KIS thường gặp tình trạng không cập nhật kịp thời, gây ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định đầu tư của nhà đầu tư Khi giá cả trên thị trường chứng khoán thay đổi liên tục từng giây, việc xuất hiện lỗi trên bảng giá của KIS có thể dẫn đến thiệt hại về lợi nhuận cho nhà đầu tư Điều này không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư mà còn tác động đến niềm tin của khách hàng đối với dịch vụ của KIS.
Thứ ba, đội ngũ nhân viên môi giới trẻ nhiểu nhiệt huyết nhưng thiếu kinh nghiệm và trình độ chuyên môn chuyên sâu
GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM
Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam trong thời gian tới
- Xây dựng mô hình hoạt động kinh doanh phù hợp với tiêu chí hoạt động của công ty và pháp luật để đạt được hiệu quả cao.
KIS cam kết nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ hiện có, đồng thời phát triển các sản phẩm tài chính mới nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng Mục tiêu chính của KIS là gia tăng giá trị sử dụng vốn cho khách hàng, từ đó khẳng định vị thế là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam.
Nâng cao năng lực và chất lượng phục vụ khách hàng là ưu tiên hàng đầu, giúp tăng cường niềm tin và sự hài lòng của khách hàng đối với dịch vụ và sản phẩm của công ty Việc đặt lợi ích của khách hàng lên trước sẽ tạo ra mối quan hệ bền vững và thúc đẩy sự phát triển lâu dài.
Chúng tôi cam kết duy trì vị trí trong top 10 thị phần môi giới và nỗ lực vươn lên những thứ hạng cao hơn, đồng thời dẫn đầu trong việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ mới trên thị trường.
- Liên tục cải tiến nâng cáo chất lượng cung cấp dịch vụ theo hướng hiện đại, đáp ứng nhanh nhất và tốt nhất nhu cầu của khách hàng.
- Phát triển và cải tiến mạnh mẽ các sản phẩm điện tử, luôn cập nhật và nâng cao công nghệ.
Xây dựng hình ảnh thương hiệu công ty là yếu tố then chốt để dẫn đầu thị trường trong tương lai Để đạt được điều này, cần đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh và nâng cao trình độ chuyên môn của đội ngũ nhân viên.
- Nâng cao sự giám sát củ Ban điều hành đảm bảo sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả và tuân thủ đúng pháp luật.
- Nâng cao trình độ chuyên môn của phòng quản trị rủi ro để có thể đưa ra các có thể kịp thời sử lý.
- Tăng cường giám sát trong tất cả các hoạt động của công ty để hạn chế rủi ro phát sinh trong quá trình hoạt động.
Chúng tôi thường xuyên nâng cấp công nghệ để đảm bảo thực hiện các giao dịch của khách hàng một cách chính xác và nhanh chóng, đồng thời tăng cường bảo mật cho thông tin cá nhân của họ.
Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại Công ty Cổ phần KIS Việt Nam
3.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Con người đóng vai trò quan trọng trong mọi hoạt động, đặc biệt là trong kinh doanh, với chất lượng nguồn nhân lực là yếu tố quyết định đến thành công hay thất bại của doanh nghiệp Gần đây, lĩnh vực chứng khoán đã cung cấp đủ nguồn nhân lực cho các công ty, nhưng việc tìm kiếm đội ngũ nhân lực chất lượng cao vẫn là thách thức lớn, đặc biệt đối với KIS Việt Nam.
Trong giai đoạn 2018 – 2020, KIS đã thực hiện nhiều đợt tuyển dụng nhằm tăng cường số lượng nhân viên, đặc biệt là trong phòng môi giới, và tổ chức các lớp đào tạo chuyên môn cùng các buổi chia sẻ kinh nghiệm Tuy nhiên, vấn đề nhân sự chất lượng cao vẫn chưa được giải quyết do những ứng viên có trình độ thường lựa chọn các công ty hàng đầu hoặc vị trí tại Sở giao dịch chứng khoán Để khắc phục tình trạng này, KIS cần áp dụng các giải pháp hiệu quả nhằm thu hút và giữ chân nguồn nhân lực chất lượng cao.
- Thu hút người ta bằng cách nâng cao mức lương và nâng cao đãi ngộ với đội ngũ nhân lực chất lượng cao.
- Tuyển dụng đa kênh nhằm tìm kiếm những cá nhân có năng lực và phẩm chất đạo đức phù hợp.
Để khuyến khích tinh thần làm việc và giữ chân nhân viên có năng lực, cần nâng cao đãi ngộ, đặc biệt là đối với đội ngũ môi giới non trẻ Đội ngũ này thường tràn đầy nhiệt huyết nhưng còn thiếu kiến thức chuyên môn sâu, do đó, việc cải thiện chế độ đãi ngộ sẽ giúp họ phát triển và cống hiến tốt hơn cho công ty.
Nhân viên môi giới nên tập trung vào việc nâng cao kỹ năng cá nhân trong lĩnh vực thị trường phái sinh Việc này giúp họ tư vấn hiệu quả và định hướng khách hàng trong các giao dịch mua bán, từ đó giảm thiểu rủi ro cho tài sản cơ sở.
3.2.2 Hoàn thiện các sản phẩm và dịch vụ
Đầu tư vào các sản phẩm dịch vụ chưa hoàn thiện giúp nâng cao chất lượng nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Đặc biệt, dịch vụ phái sinh ngày càng quan trọng, vì xu hướng hiện nay của nhà đầu tư là giao dịch cả trên thị trường cơ sở lẫn thị trường phái sinh.
Chú trọng việc nghiên cứu và phát triển các sản phẩm mới để đáp ứng nhu cầu của khách hàng đồng thời tăng tính cạnh tranh cho KIS
3.2.3 Hiện đại hóa công nghệ thông tin theo kịp với thời đại
Trong bối cảnh công nghệ phát triển nhanh chóng và đóng vai trò quan trọng trong mọi lĩnh vực kinh tế, KIS Việt Nam cần nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin để nâng cao chất lượng giao dịch và tăng cường lợi thế cạnh tranh trên thị trường chứng khoán Việc cải tiến giao diện website và ứng dụng di động sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư Đồng thời, bảng giá cần được cập nhật chính xác và kịp thời để tránh tình trạng chênh lệch giá, từ đó hỗ trợ quyết định đầu tư của khách hàng.
3.2.4 Xây dựng chính sách khách hàng phù hợp
Cần xây dựng chính sách khách hàng phù hợp với từng nhóm đối tượng, bao gồm cả khách hàng tiềm năng và khách hàng thực tế.
Để tăng cường sự hài lòng và giữ chân khách hàng thực tế, các doanh nghiệp cần chú trọng vào việc cải thiện dịch vụ sau bán hàng Các hoạt động chăm sóc khách hàng như chương trình ưu đãi và tặng quà tri ân cần được phát triển mạnh mẽ.
Để thu hút nhóm khách hàng tiềm năng, việc tư vấn và định hướng cho họ là rất quan trọng Cần tạo dựng niềm tin để khách hàng cảm thấy an tâm khi lựa chọn sản phẩm và dịch vụ mà công ty cung cấp.
3.2.5 Xây dựng chương trình tiếp thị và phát triển thương hiệu
Thương hiệu đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì mối quan hệ lâu dài giữa khách hàng và công ty, đồng thời thu hút khách hàng mới Vì vậy, KIS cần triển khai các chiến lược và chương trình tiếp thị hiệu quả nhằm phát triển thương hiệu bền vững.
Xây dựng niềm tin từ khách hàng thông qua sản phẩm và dịch vụ an toàn, tiện lợi, nhằm mang lại giá trị bền vững và lợi ích tối đa cho họ.
- Thực hiện tiếp thị và quảng bá hình ảnh thương hiệu thông qua tờ rơi, bài báo, diễn đàn kinh tế, các trang mạng xã hội…
Kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với Bộ, Ngành liên quan
3.3.1.1 Đối với Chính Phủ và Bộ Tài Chính
Hoàn thiện khung pháp lý cho thị trường chứng khoán là cần thiết để khắc phục những hạn chế trước đây và đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tế Mặc dù luật chứng khoán đã ra đời, nhưng các thông tư hướng dẫn cụ thể vẫn chưa rõ ràng Do đó, Bộ Tài chính cần sớm ban hành các hướng dẫn chi tiết nhằm điều chỉnh hoạt động môi giới theo yêu cầu của thị trường.
3.3.1.2 Đối với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước
- Củng cố hệ thống đào tạo và cấp phép hành nghề môi giới chứng khoán
Hiện nay, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã tổ chức các khóa đào tạo và kỳ thi để cấp chứng chỉ chuyên môn cho nhân viên môi giới chứng khoán Tuy nhiên, một số công ty môi giới vẫn gặp tình trạng thiếu hụt nhân viên có đủ chứng chỉ, chủ yếu là các cộng tác viên hỗ trợ Để khắc phục tình trạng này, cần tăng cường đào tạo nhân viên với kiến thức chuyên môn sâu và kinh nghiệm thực tiễn từ thị trường trong và ngoài nước, có thể thông qua việc cử nhân viên đi tu nghiệp tại các quốc gia có thị trường chứng khoán phát triển.
- Phổ biến kiến thức và nâng cao nhận thức cho công chúng đầu tư
Cần tích cực tuyên truyền và nâng cao kiến thức về chứng khoán cho mọi tầng lớp nhân dân, nhằm giảm thiểu tình trạng nhà đầu tư nhỏ lẻ thiếu hiểu biết và thường bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông Mặc dù thị trường chứng khoán Việt Nam đã phát triển được 20 năm, nhưng việc phổ cập kiến thức về TTCK cho người dân vẫn rất cần thiết để thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường trong tương lai.
- Nâng cao cơ sở vật chất, hoàn thiện hệ thống giao dịch tại sàn HOSE
Để giảm tình trạng tắc nghẽn lệnh trên sàn HOSE, cần thiết phải đầu tư nâng cấp hệ thống giao dịch Từ đầu năm 2021, hiện tượng này đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến các nhà đầu tư (NĐT) và hoạt động của các công ty chứng khoán (CTCK), làm giảm lợi nhuận của cả hai bên do nhu cầu đặt lệnh mua bán không được thực hiện Tình trạng tắc nghẽn cũng kìm hãm sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) trong nước Do đó, việc nhanh chóng nâng cấp hệ thống giao dịch tại sàn HOSE là rất cấp thiết.
- Tăng cường công tác quản lý và giám sát đối với công ty chứng khoán
Bộ Tài chính khuyến nghị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra và xử lý vi phạm trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việc quản lý TTCK cần chú trọng kiểm soát dòng vốn đầu tư, nâng cao tính công khai, minh bạch, và ngăn chặn hiệu quả các hành vi lừa đảo, đầu cơ cùng những tiêu cực trong phát hành cổ phiếu của doanh nghiệp Đồng thời, cần kiểm soát các hoạt động của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty niêm yết và quỹ đầu tư chứng khoán để đảm bảo mọi hoạt động diễn ra đúng pháp luật và minh bạch.
Việc đẩy mạnh công tác công bố thông tin trên thị trường chứng khoán là rất cần thiết để nâng cao tính minh bạch và chính xác Hiện nay, thông tin trên TTCK Việt Nam vẫn còn thiếu kịp thời, do đó, cần hoàn thiện các quy định về công bố thông tin và dữ liệu Điều này sẽ tạo cơ sở cho các công ty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ một cách hiệu quả hơn.
3.3.2 Kiến nghị với Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam
3.3.2.1 Đối với ban lãnh đạo công ty
Để đạt được định hướng phát triển của công ty, cần xây dựng các chính sách phù hợp và cụ thể cho từng phòng ban Những chính sách này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc chỉ đạo và hướng dẫn cán bộ nhân viên thực hiện các nhiệm vụ một cách hiệu quả.
- Xây dựng các chính sách quảng bá thương hiệu và marketing phù hợp với thị trường.
- Xây dựng môi trường làm việc hiện đại, một nơi làm việc tiện nghi thoải mái.
- Chính sách đầu tư hợp lý vào cơ sở hạn tầng, trang thiết bị thông tin và công nghệ và công người
Chính sách phân công lao động hợp lý giúp tạo sự thoải mái cho nhân viên trong quá trình làm việc Để giữ chân nhân viên cũ và thu hút nhân tài mới, cần có chính sách đãi ngộ phù hợp với trình độ và năng lực của từng cá nhân.
Quản lý đội ngũ nhân sự một cách chặt chẽ là yếu tố quan trọng để nâng cao đạo đức nghề nghiệp trong công việc Để đạt được điều này, bộ phận kiểm soát nội bộ cần tăng cường giám sát các hoạt động của công ty, đảm bảo mọi quy trình được thực hiện đúng đắn và hiệu quả.
- Tăng vốn đầu tư để phát triển phòng phân tích và các bộ phận hỗ trợ cho hoạt động MGCK.
3.3.2.2 Đối với bộ phận môi giới chứng khoán.
- Xây dựng chiến lược bán hành cụ thể hướng đến từng đối tượng khách hàng với mức thu nhập, tính cách… khác nhau.
- Luôn tuân thủ đạo đức nghề nghiệp, đặt lợi ích của khách hàng lên trên lợi ích của cá nhân. khách hàng.
- Nâng cao tinh thần học hỏi để cải thiện trình độ chuyên môn cũng như các kỹ năng Thông qua các khóa học về kiến thức và kỹ năng.
- Luôn tìm “kiếm và nắm bắt các thông tin vĩ mô và vi mô trên thị trường.”
Kinh tế Việt Nam đã vượt qua giai đoạn khó khăn do dịch bệnh toàn cầu, với những dấu ấn nổi bật trong năm 2020 như Hiệp định EVFTA chính thức có hiệu lực, GDP ghi nhận tăng trưởng dương và thị trường chứng khoán có nhiều tín hiệu tích cực Nhờ vào các chính sách và mục tiêu rõ ràng, kinh tế Việt Nam hứa hẹn sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ trong tương lai Thị trường chứng khoán sẽ đồng hành cùng sự phát triển của đất nước, không chỉ là kênh dẫn chuyển vốn mà còn phản ánh sức khỏe của nền kinh tế.
Việc nâng cao chất lượng hoạt động môi giới là rất cần thiết đối với KIS Việt Nam, vì điều này sẽ giúp tăng thị phần, doanh thu và lợi nhuận cho công ty.
Bài viết này cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động môi giới của Công ty Cổ phần KIS Việt Nam trong giai đoạn 2018-2020, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả môi giới Đồng thời, bài viết cũng đưa ra các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện hoạt động này cho KIS và các cơ quan chức năng cấp cao của Việt Nam.
Tóm lại, qua quá trình nghiên cứu hoạt động môi giới của KIS Việt Nam, tôi nhận thấy công ty đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể và đang triển khai các chiến lược phù hợp Tuy nhiên, do một số yếu tố khách quan và chủ quan, các chiến lược này chưa mang lại kết quả như kỳ vọng Khi KIS giải quyết được những vấn đề còn tồn đọng, chất lượng môi giới của công ty sẽ được nâng cao trong tương lai gần.