Tính cấp thiết của đề tài
Nền kinh tế Việt Nam đang trải qua quá trình công nghiệp hóa hiện đại hóa mạnh mẽ, với nhiều doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt Để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản xuất và tăng cường uy tín, nhằm tối đa hóa lợi nhuận Việc phân tích tình hình tài chính thường xuyên là điều cần thiết để các nhà quản trị đánh giá chính xác hoạt động kinh doanh, xác định điểm mạnh và yếu, cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh Từ đó, doanh nghiệp có thể đề xuất các biện pháp cải thiện tài chính và thiết lập kế hoạch tài chính phù hợp, giúp đứng vững và phát triển trong tương lai.
Nhận thức rõ vai trò quan trọng của phân tích tài chính trong sự phát triển doanh nghiệp, tôi đã quyết định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Damsan” Sự hỗ trợ từ giảng viên hướng dẫn và kiến thức học được từ trường đã giúp tôi thực hiện nghiên cứu này cùng với đội ngũ tại Công ty Cổ phần Damsan.
Damsan ” để hoàn thành bài khóa luận tốt nghiệp
Mục đích nghiên cứu
Nghiên cứu lý luận về phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp tập trung vào việc hệ thống hóa các vấn đề liên quan đến việc phân tích báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính.
Về thực tiễn: Mô tả, phân tích và đánh giá về thực trạng tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Damsan
Trên cơ sở lí luận và phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công ty
Cổ phần Damsan đang tìm kiếm giải pháp nhằm cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả tài chính của công ty.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp này được áp dụng để thu thập, tổng hợp và phân loại thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Damsan trong giai đoạn 2019 – 2021 Qua đó, đánh giá mức độ biến động và mối quan hệ ảnh hưởng giữa các hiện tượng trong quá trình hoạt động của công ty.
Phương pháp phân tích tỷ số:
- Tỷ số khả năng sinh lời
Từ đó, đo lường và đánh giá: Tình hình tài chính và tình hình hoạt động của Công ty Cổ phần Damsan giai đoạn 2019 – 2021.
Kết cấu báo cáo
Ngoài lời nói đầu và kết luận, cấu trúc khóa luận tốt nghiệp được chia thành 3 chương:
Chương 1 trình bày cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, giúp hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính Chương 2 tập trung vào phân tích thực trạng tài chính của Công ty Cổ phần Damsan trong giai đoạn 2019 – 2021, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả hoạt động và các chỉ số tài chính quan trọng.
Chương 3 Đề xuất một số giải pháp để hoàn thiện tình hình tài chính tại Công ty
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Tổng quan tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống quan hệ kinh tế thể hiện qua giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ, phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh và nhu cầu xã hội Nó bao gồm các mối quan hệ tiền tệ liên quan đến tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong hoạt động kinh doanh.
Những quan hệ thuộc phạm vi tài chính doanh nghiệp gồm 1 :
Mối quan hệ giữa doanh nghiệp và Nhà nước hình thành khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế, đồng thời khi Nhà nước đầu tư vốn vào doanh nghiệp.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính:
Doanh nghiệp thể hiện mối quan hệ tài chính qua việc tìm kiếm nguồn tài trợ, bao gồm vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn tức thời và phát hành cổ phiếu, trái phiếu cho vốn dài hạn Đồng thời, doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng và đầu tư chứng khoán với số tiền tạm thời chưa sử dụng.
Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác:
Trong nền kinh tế, doanh nghiệp tương tác chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hóa, dịch vụ và thị trường lao động Tại những thị trường này, doanh nghiệp thực hiện việc mua sắm máy móc, thiết bị và nhà xưởng, đồng thời tìm kiếm nguồn lao động Sự kết nối này thông qua thị trường là yếu tố quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp.
1 PGS TS Lưu Thị Hương – PGS TS Vũ Duy Hào (2015), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân
Năm doanh nghiệp có khả năng xác định nhu cầu hàng hóa và dịch vụ cần thiết để cung ứng Dựa trên những thông tin này, các doanh nghiệp tiến hành hoạch định ngân sách đầu tư, lập kế hoạch sản xuất và chiến lược tiếp thị nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Quan hệ nội bộ doanh nghiệp bao gồm mối quan hệ giữa các bộ phận sản xuất – kinh doanh, cổ đông và người quản lý, cổ đông với chủ nợ, cũng như quyền sử dụng vốn và quyền sở hữu vốn Những mối quan hệ này được thể hiện qua các chính sách của doanh nghiệp như chính sách cổ tức, chính sách đầu tư, cơ cấu vốn và chi phí.
1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 2
Là công cụ khai thác, thu hút các nguồn tài chính nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu tư kinh doanh:
Trong nền kinh tế thị trường đa thành phần, doanh nghiệp nhà nước chỉ là một phần trong bối cảnh cạnh tranh Việc đầu tư vào các ngành nghề mới để tối ưu hóa lợi nhuận đã trở thành động lực và yêu cầu cấp thiết cho tất cả các doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị trường, khi nhu cầu về vốn gia tăng, vấn đề cung ứng vốn trở nên quan trọng Các doanh nghiệp cần chủ động khai thác và thu hút nguồn vốn từ thị trường để phục vụ cho mục tiêu kinh doanh và phát triển bền vững của mình.
Tạo lập các đòn bẩy tài chính để kích thích, điều tiết các hoạt động kinh tế trong doanh nghiệp:
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp yêu cầu sự phối hợp chặt chẽ giữa nhiều cá nhân và bộ phận khác nhau, tạo thành một hệ thống liên kết trong các mối quan hệ kinh doanh.
2 PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2020), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân
Việc sử dụng linh hoạt và sáng tạo các quan hệ phân phối tài chính có thể tác động tích cực đến chính sách lương, tiền thưởng và các khuyến khích vật chất khác, từ đó nâng cao năng suất, kích thích tiêu dùng, tăng vòng quay vốn và lợi nhuận doanh nghiệp Ngược lại, nếu quản lý không khéo léo trong việc áp dụng các đòn bẩy tài chính, sẽ dẫn đến cơ chế quản lý kém hiệu quả, gây cản trở sự phát triển của hoạt động sản xuất kinh doanh.
Công cụ quan trọng để kiểm tra các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp:
Tình hình tài chính doanh nghiệp phản ánh chân thực hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua các chỉ tiêu tài chính như hệ số nợ và hiệu quả sử dụng vốn Việc nắm rõ thực trạng tài chính giúp nhận diện chính xác tình hình tốt xấu trong quá trình sản xuất Để tối ưu hóa công cụ kiểm tra tài chính, nhà quản lý cần tổ chức công tác hạch toán kế toán và thống kê một cách hiệu quả, xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính và duy trì nề nếp phân tích hoạt động kinh tế của doanh nghiệp.
Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình sử dụng các phương pháp và công cụ để thu thập, xử lý thông tin kế toán và các dữ liệu khác trong quản lý doanh nghiệp Mục tiêu của phân tích tài chính là đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ người sử dụng thông tin trong việc đưa ra các quyết định quản lý chính xác và phù hợp.
3 PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2020), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân
Phân tích TCDN bao gồm các bước chủ yếu sau: Thu thập thông tin, xử lý thông tin, dự đoán và quyết định
Phân tích TCDN tập trung vào việc đánh giá các báo cáo tài chính và chỉ tiêu tài chính đặc trưng thông qua hệ thống phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích Điều này giúp người sử dụng thông tin từ nhiều góc độ khác nhau, cho phép họ có cái nhìn tổng quát và chi tiết về hoạt động TCDN Qua đó, người dùng có thể nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra các quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư hợp lý.
1.2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích TCDN nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho việc ra quyết định của nhà quản trị, nhà đầu tư và người sử dụng thông tin tài chính khác Thông tin này liên quan đến tình hình quản lý, hiệu quả sử dụng vốn, khả năng thanh toán và nghĩa vụ tài chính Mỗi đối tượng sử dụng thông tin TCDN với mục đích riêng để đưa ra quyết định phù hợp với lợi ích của họ Việc đánh giá chính xác tình hình tài chính doanh nghiệp trên các khía cạnh như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính là cần thiết để đáp ứng thông tin cho các bên quan tâm như nhà đầu tư, cung cấp tín dụng, quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế và người lao động.
Phân tích TCDN là công cụ quan trọng giúp nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá hiệu quả hoạt động trong quá khứ Qua đó, tạo ra những chu kỳ đánh giá định kỳ, đảm bảo rằng các quyết định của Ban giám đốc, như đầu tư, tài trợ và phân phối lợi nhuận, luôn phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp.
4 PGS TS Lưu Thị Hương – PGS TS Vũ Duy Hào (2015), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân
8 nhuận… Cung cấp thông tin cơ sở cho những dự đoán tài chính Căn cứ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp
Nhà đầu tư thường không hài lòng với lợi nhuận được ghi nhận trên sổ sách kế toán, cho rằng nó không phản ánh đúng lợi nhuận thực tế Để có cái nhìn chính xác hơn, họ cần dựa vào các chuyên gia phân tích tài chính, nghiên cứu thông tin kinh tế và tài chính, cũng như tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp để đánh giá triển vọng phát triển Phân tích tài chính giúp nhà đầu tư xác định mức độ an toàn của vốn đầu tư, đánh giá doanh nghiệp và ước đoán giá trị cổ phiếu thông qua việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả năng sinh lời và phân tích rủi ro trong kinh doanh, từ đó đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
Phân tích tài chính doanh nghiệp (TCDN) là yếu tố quan trọng đối với các tổ chức tín dụng khi cho vay vốn Các nhà đầu tư tín dụng cần đánh giá khả năng hoàn trả của doanh nghiệp trước khi quyết định cho vay, vì thu nhập của họ chủ yếu đến từ lãi suất tiền cho vay Đối với các khoản vay ngắn hạn, khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp là mối quan tâm hàng đầu, trong khi với các khoản vay dài hạn, nhà cung cấp tín dụng phải tin tưởng vào khả năng sinh lời và hoàn trả của doanh nghiệp Do đó, việc phân tích hoạt động tài chính giúp xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng, từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý.
Các cơ quan quản lý Nhà nước sử dụng báo cáo tài chính của doanh nghiệp để phân tích tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra quyết định quản lý và điều hành hiệu quả Việc phân tích này giúp đảm bảo sự minh bạch trong hoạt động của doanh nghiệp, đồng thời hỗ trợ các chính sách phát triển kinh tế bền vững Thông qua việc đánh giá các chỉ tiêu tài chính, cơ quan quản lý có thể phát hiện sớm các rủi ro tiềm ẩn và thực hiện các biện pháp can thiệp kịp thời.
Kiểm tra và giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh có 9 mục đích quan trọng, giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả hoạt động và làm cơ sở để hoạch định các chính sách vĩ mô phù hợp với tình hình thực tế.
Phân tích TCDN đối với người lao động rất quan trọng, vì kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập của họ Điều này giúp người lao động nắm bắt tình hình hoạt động kinh doanh, từ đó tạo sự an tâm trong công việc.
1.2.3 Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm đánh giá thực trạng và triển vọng hoạt động tài chính dựa trên các nguyên tắc tài chính doanh nghiệp Quá trình này giúp xác định những mặt tích cực và hạn chế trong việc quản lý thu chi tiền tệ, cũng như nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố liên quan Từ đó, các biện pháp cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh sẽ được đề xuất Những nhiệm vụ cơ bản của phân tích tài chính bao gồm việc đánh giá tình hình tài chính, phát hiện vấn đề và đưa ra giải pháp tối ưu cho doanh nghiệp.
- Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp
- Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
- Phân tích dòng tiền từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
- Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý tài sản
- Phân tích chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời
1.2.4 Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 5
Nhà phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp,
5 PGS TS Lưu Thị Hương – PGS TS Vũ Duy Hào (2015), Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc dự đoán tài chính, bao gồm cả thông tin nội bộ và bên ngoài, cũng như các dữ liệu về số lượng và giá trị Trong đó, thông tin kế toán, được thể hiện chủ yếu qua các báo cáo tài chính doanh nghiệp, là nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do đó, việc phân tích tài chính chủ yếu tập trung vào việc nghiên cứu các báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Giai đoạn tiếp theo của phân tích tài chính là xử lý thông tin đã thu thập, trong đó người sử dụng thông tin áp dụng các phương pháp nghiên cứu và ứng dụng khác nhau Quá trình này bao gồm việc sắp xếp thông tin theo các mục tiêu cụ thể nhằm tính toán, so sánh, giải thích và đánh giá kết quả, từ đó xác định nguyên nhân và phục vụ cho dự đoán cũng như ra quyết định.
- Dự đoán và quyết định:
Phân tích tài chính là quá trình thu thập và xử lý thông tin để giúp người sử dụng dự đoán nhu cầu và đưa ra quyết định tài chính Mục tiêu chính của phân tích tài chính là hỗ trợ chủ doanh nghiệp trong việc đạt được các mục tiêu như tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp Đối với các nhà đầu tư và người cho vay, phân tích này giúp họ đưa ra quyết định về tài trợ và đầu tư, trong khi cấp quản lý doanh nghiệp sử dụng thông tin để đưa ra quyết định quản lý hiệu quả hơn.
1.2.5 Nguồn thông tin được sử dụng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, cung cấp cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp tại các thời điểm cụ thể Báo cáo này thể hiện mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, dựa trên phương trình kế toán cơ bản.
Tổng tài sản của doanh nghiệp được xác định bằng tổng nguồn vốn, trong đó bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) được chia thành hai phần chính: Tài sản và Nguồn vốn Phân tích BCĐKT giúp đánh giá tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp một cách hiệu quả.
Phương pháp phân tích tài chính tài chính doanh nghiệp
Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp (TCDN) bao gồm các công cụ và biện pháp để nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, và mối quan hệ nội bộ cũng như bên ngoài Phương pháp này giúp theo dõi các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, đồng thời phân tích các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, từ đó đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp.
1.3.2.1 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng để nhận biết được kết quả của việc thực hiện các mục tiêu đã đề ra, cũng như nhận định xu hướng thay đổi tình hình tài chính Phương pháp này xác định gốc so sánh phụ thuộc vào mục đích phân tích: Chỉ tiêu kỳ kế hoạch; chỉ tiêu kì trước; chỉ tiêu trung bình của ngành; chỉ tiêu của đơn vị khác… Gốc so sánh được chọn là gốc về mặt thời gian hoặc không gian, kỳ phân tích được lựa chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch, giá trị so sánh có thể được lựa chọn bằng số tuyệt đối, số tương đối hoặc bình quân,…
So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp
So sánh số liệu thực hiện trong kỳ này với mức trung bình của ngành giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó xác định được doanh nghiệp đang hoạt động tốt hay kém so với các đối thủ trong cùng lĩnh vực.
So sánh theo chiều dọc giúp xác định tỷ trọng của từng tổng số trong mỗi bản báo cáo, từ đó làm nổi bật ý nghĩa tương đối của các loại và mục Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện các so sánh hiệu quả.
So sánh theo chiều ngang giúp chúng ta nhận diện sự biến động của một khoản mục qua các niên độ kế toán liên tiếp, từ đó phân tích cả số tuyệt đối lẫn số tương đối.
Các dạng so sánh mà nhà phân tích thường sử dụng là:
+ So sánh bằng số tuyệt đối: là so sánh để xác định chênh lệch giữa trị số của chỉ tiêu phân tích với trị số của kỳ gốc
So sánh bằng số tương đối là phương pháp xác định tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm giữa thực tế và kỳ gốc, giúp phân tích tài chính một cách đơn giản và linh hoạt Phương pháp này cho phép đánh giá vị thế của doanh nghiệp trong ngành, tình hình tài chính và mức độ hiệu quả trong việc đạt được các mục tiêu đề ra Từ đó, doanh nghiệp có thể xây dựng kế hoạch hoạt động phù hợp cho tương lai.
Mặc dù phương pháp này có những ưu điểm, nhưng nó vẫn tồn tại hạn chế trong việc đánh giá chất lượng thông tin sử dụng cho phân tích Kết quả thu được từ phương pháp này chưa thể phản ánh toàn diện tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phương pháp này được sử dụng rộng rãi trong phân tích tài chính nhờ vào việc dựa trên ý nghĩa chuẩn mực của các tỷ lệ tài chính trong các mối quan hệ tài chính.
Phương pháp tỷ lệ là công cụ quan trọng giúp các nhà phân tích khai thác và phân tích dữ liệu tài chính một cách hệ thống Phương pháp này yêu cầu xác định các ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Bằng cách so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với các tỷ lệ tham chiếu, nhà phân tích có thể đưa ra những nhận xét chính xác về hiệu quả tài chính Một số tỷ lệ quan trọng trong phương pháp này bao gồm tỷ lệ lợi nhuận, tỷ lệ nợ và tỷ lệ thanh khoản.
- Tỷ lệ về khả năng thanh toán: Được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp
- Tỷ lệ về khả năng cân đối vốn, cơ cấu vốn và nguồn vốn: Qua chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính
- Tỷ lệ về khả năng hoạt động kinh doanh: Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp
- Tỷ lệ về khả năng sinh lời: Phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
Mục tiêu của việc phân tích tài chính doanh nghiệp là hiểu rõ bản chất và nội dung của các quan hệ tài chính trong nền kinh tế thị trường Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp được phân chia thành nhiều nhóm khác nhau.
1.4.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp
Phân tích này nhằm đánh giá tổng quan cấu trúc tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp, từ đó nhận diện các đặc điểm trong việc sử dụng và huy động vốn Trong bối cảnh kinh tế thị trường, việc hiểu rõ các yếu tố này là rất quan trọng để tối ưu hóa hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
15 doanh nghiệp với khả năng tự chủ cao trong việc huy động và sử dụng vốn cần chú trọng đến phân tích tài chính, đặc biệt là cân bằng tài chính của mình Việc này không chỉ giúp họ tối ưu hóa nguồn lực mà còn nâng cao khả năng quản lý tài chính bền vững.
Phân tích biến động theo thời gian được thực hiện thông qua việc so sánh giá trị của các chỉ tiêu ở các kỳ khác nhau Việc so sánh này bao gồm cả số tuyệt đối và tương đối, với kết quả tính theo số tuyệt đối cho thấy mức tăng hoặc giảm của các chỉ tiêu.
Mức tăng (giảm) = Số kì sau – Số kì trước Kết quả tính theo số tương đối phản ánh tỷ lệ tăng (giảm) của chỉ tiêu:
Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức độ tăng (giảm)/ Mức độ kì trước
Căn cứ vào số liệu của BCĐKT chúng ta sẽ phân tích khái quát sự biến động về tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp như sau:
Phân tích cơ cấu và biến động tài sản hàng năm là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đánh giá mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Qua đó, doanh nghiệp có thể tìm ra các giải pháp tối ưu để sắp xếp và phân bổ vốn một cách hiệu quả, đáp ứng yêu cầu quản lý và phục vụ tốt hơn cho quá trình sản xuất kinh doanh.
Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp bao gồm việc tính toán và so sánh tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản được xác định dựa trên tỷ lệ phần trăm mà mỗi bộ phận chiếm trong tổng số tài sản của doanh nghiệp.
Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản = Giá trị của từng bộ phận
Cơ cấu tài sản được chia thành hai loại chính: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Trong phần tài sản ngắn hạn, chúng ta sẽ phân tích sự biến động của các chỉ tiêu qua các năm.
Tiền và các khoản tương đương tiền là một phần quan trọng trong tài sản lưu động, nổi bật với tính thanh khoản cao, dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác Sự luân chuyển của tiền liên quan mật thiết đến hầu hết các giai đoạn sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp.
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn là hoạt động sử dụng vốn để mua chứng khoán nhằm mục đích sinh lời, bao gồm việc mua bán chứng khoán hoặc đầu tư vào doanh nghiệp khác dưới hình thức góp vốn liên doanh, mua cổ phần, và tham gia quản lý công ty Trong khi đó, các khoản phải thu ngắn hạn phản ánh tổng giá trị của các khoản phải thu có thời hạn thu hồi không quá 12 tháng, sau khi đã trừ đi dự phòng cho các khoản khó đòi.
Hàng tồn kho là tập hợp các nguyên vật liệu và sản phẩm mà doanh nghiệp lưu trữ trong kho Việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả giúp tối ưu hóa quy trình sản xuất và đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng.
Trong tài sản dài hạn thì sẽ có những khoản mục để ta phân tích như sau:
Các khoản phải thu dài hạn là chỉ tiêu tổng hợp thể hiện tổng giá trị của các khoản phải thu có thời gian thu hồi trên 12 tháng hoặc vượt qua một chu kỳ sản xuất, kinh doanh tại thời điểm báo cáo.
Tài sản cố định là những tư liệu lao động quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Theo quy định, tài sản cố định phải có giá trị lớn hơn 30 triệu đồng và thời gian sử dụng kéo dài trên một năm.
Trong 17 năm sử dụng, tài sản cố định sẽ bị hao mòn, và giá trị hao mòn này sẽ được chuyển dần vào giá trị sản phẩm sản xuất trong kỳ Đồng thời, các khoản đầu tư tài chính dài hạn là những khoản mà doanh nghiệp đầu tư vào các công ty khác với thời gian đầu tư kéo dài trên một năm.
Tình hình biến động của tài sản ngắn hạn và dài hạn qua các năm sẽ giúp doanh nghiệp xác định giải pháp phù hợp để phân bổ tài sản, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn giúp so sánh nguồn vốn đầu năm và cuối năm với tổng nguồn vốn, từ đó đánh giá hiệu quả huy động vốn cho sản xuất kinh doanh Qua đó, chúng ta có thể xác định những khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải và đề xuất các giải pháp thích hợp để khắc phục.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DAMSAN GIAI ĐOẠN 2019 – 2021
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DAMSAN
2.1.1 Thông tin về công ty
- Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN DAMSAN
- Tên giao dịch: DAMSAN JOINT STOCK COMPANY
- Tên viết tắt: Damsan JSC
- Địa chỉ: Lô A4 – Đường Bùi Viện – KCN Nguyễn Đức Cảnh – P Trần Hưng Đạo – TP Thái Bình – Tỉnh Thái Bình
- Hình thức pháp lý: Công ty cổ phần
- Ngày cấp giấy phép: 12/06/2006 (Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Thái Bình)
- Người đại diện: Ông Vũ Huy Đông (Chủ tịch HĐQT)
- Vốn điều lệ của công ty: 380.694.500.000 đồng
- Ngành nghề sản xuất kinh doanh:
+ Sản xuất vải dệt thoi
+ Hoàn thiện sản phẩm dệt
+ Bán buôn vải, hàng may sẵn, giày dép, chi tiết: bán buôn vải, hàng may sẵn
+ Bán buôn chuyên doanh khác chưa được phân vào đâu: bán buôn sợi dệt, bông
+ Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
+ Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê
+ Xây dựng nhà các loại
+ Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ, chi tiết: xây dựng công trình đường bộ; sản xuất hàng may sẵn
2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển
- Năm 2006, dự án nhà Nhà máy kéo sợi dệt may hoàn tất Thành lập Công ty Cổ phần Dệt sợi Damsan Xây dựng nhà máy Damsan I
- Năm 2010, đầu tư nhà máy Damsan II
- Năm 2011, Công ty được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận trở thành công ty đại chúng
- Năm 2015, tăng vốn điều lệ lên 160,7 tỷ đồng Đầu tư vào Công ty Cổ phần Sợi EIF – FEL Đổi tên thành Công ty Cổ phần Damsan
- Năm 2016, giao dịch cổ phiếu đầu tiên trên HOSE với mã chứng khoán là ADS
- Năm 2017, tăng vốn điều lệ lên 168.734.810.000 đồng
- Năm 2018, tăng vốn điều lệ lên 255.178.010.000 đồng
- Năm 2020, tăng vốn điều lệ lên 280.694.500.000 đồng
Vào tháng 12/2021, Công ty đã hoàn tất đợt chào bán 10.000.000 cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu, theo Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số 218/GCN-UBCK ngày 04/10/2021, qua đó nâng vốn điều lệ lên 380.694.500.000 đồng Thành công này là kết quả của chiến lược đầu tư và phát triển hiện đại mà Công ty đã theo đuổi từ khi thành lập.
2.1.3 Sứ mệnh, tầm nhìn và giá trị cốt lõi
Chúng tôi áp dụng công nghệ tiên tiến và thân thiện với môi trường, kết hợp với quản trị hiện đại và đội ngũ chuyên nghiệp Văn hóa doanh nghiệp của chúng tôi hướng tới sự sáng tạo và cầu tiến, nhằm tiết giảm tiêu hao tài nguyên và năng lượng, bảo vệ môi trường Chúng tôi cam kết đóng góp cho xã hội bằng cách cung cấp các sản phẩm và dịch vụ hiện đại, thân thiện, tập trung vào nhu cầu của tầng lớp thu nhập trung lưu và thu nhập thấp.
Chúng tôi cam kết sáng tạo không ngừng và phát triển con người, hướng tới việc trở thành doanh nghiệp hàng đầu toàn cầu trong ngành sợi/dệt Với cốt lõi là dệt may và bất động sản, chúng tôi không ngừng mở rộng và đa dạng hóa lĩnh vực hoạt động của mình.
+ Phục vụ khách hàng: Trân trọng khách hàng, luôn có giải pháp hữu ích, hợp lý để thỏa mãn nhu cầu khách hàng
+ Đồng tâm hiệp lực: Mỗi người trong Damsan cần chung sức cùng nhau hướng tới mục tiêu phát triển bền vững
Damsan luôn hướng tới sự phát triển không ngừng, không chỉ dừng lại ở hiện trạng mà còn khao khát cải thiện kết quả công việc, nâng cao hiệu quả làm việc và chất lượng cuộc sống Chúng tôi cam kết gắn kết sự phát triển của Damsan với cộng đồng xã hội và từng cán bộ công nhân viên, tạo ra một môi trường làm việc đoàn kết và phát triển bền vững.
2.1.4 Cơ cấu tổ chức bộ máy kinh doanh
Sơ đồ 1.4 Cơ cấu tổ chức bộ máy kinh doanh của Công ty Cổ phần Damsan
Đại hội đồng Cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất của Công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, có nhiệm vụ quyết định các vấn đề theo quy định của pháp luật và điều lệ Công ty.
Hội đồng quản trị (HĐQT) là cơ quan quản lý tối cao của Công ty, có quyền quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích và quyền lợi của Công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) HĐQT có trách nhiệm giám sát Tổng Giám đốc điều hành và các cán bộ quản lý khác, với quyền hạn được quy định bởi pháp luật, điều lệ Công ty, các quy chế nội bộ và nghị quyết của ĐHĐCĐ.
Ban Kiểm soát (BKS) là cơ quan thuộc Đại hội đồng Cổ đông (ĐHĐCĐ) của công ty, được bầu ra bởi ĐHĐCĐ Nhiệm vụ chính của BKS là kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong việc điều hành các hoạt động của Đại hội đồng Cổ đông.
P Kinh doanh P Tổ chức nhân sự
P SXKD khăn bông Nhà máy
Damsan I,II Ban dự án Ban kiểm soát
36 hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính của Công ty, BKS hoạt động độc lập với HĐQT và Tổng Giám đốc
Tổng Giám đốc (TGĐ) được bổ nhiệm bởi Hội đồng Quản trị (HĐQT) và có trách nhiệm thực hiện các Nghị quyết của HĐQT và Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) TGĐ có quyền quyết định các vấn đề mà không cần sự phê duyệt của HĐQT, bao gồm việc đại diện Công ty ký kết các hợp đồng tài chính và thương mại, cũng như tổ chức và điều hành các hoạt động kinh doanh hàng ngày theo những tiêu chuẩn quản lý tốt nhất.
2.1.5 Tình hình lao động tại Công ty
Bảng 1.1 Cơ cấu lao động tại Công ty Cổ phần Damsan
I Theo trình độ lao động
1 Trình độ Đại học và trên Đại học 88
2 Trình độ Cao đẳng, trung cấp chuyên nghiệp 59
3 Sơ cấp và Công nhân kỹ thuật 7
II Theo đối tượng lao động
❖ Chính sách với người lao động:
Công ty đặt mục tiêu tuyển dụng nhằm thu hút những lao động có năng lực và trình độ chuyên môn phù hợp, đáp ứng nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất.
Công ty cam kết tạo ra cơ hội tuyển dụng công bằng, khách quan và minh bạch cho tất cả ứng viên, đảm bảo quy trình tuyển dụng hiệu quả và chuyên nghiệp.
Công ty cam kết phát triển nguồn nhân lực thông qua các chính sách đào tạo và bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức chuyên môn Hằng năm, công ty xây dựng kế hoạch đào tạo cho cán bộ công nhân viên, bao gồm cả hình thức đào tạo nội bộ và chương trình đào tạo từ bên ngoài, cả trong và ngoài nước.
Công ty áp dụng chính sách làm việc theo ca kíp, chia thành 03 ca mỗi ngày, với mỗi công nhân làm việc 8 giờ/ngày và 6,5 ngày/tuần Khi có nhu cầu, công ty cũng sẵn sàng yêu cầu nhân viên làm thêm giờ và đảm bảo các chế độ đãi ngộ hợp lý, tuân thủ đúng quy định của pháp luật.
Nhân viên được nghỉ phép nghỉ lễ, Tết, ốm đau thai sản thực hiện theo quy định của Bộ Luật lao động
Chính sách lương thưởng, phúc lợi:
Công ty xây dựng chính sách lương thưởng phù hợp với từng vị trí công việc và kỹ năng của nhân viên, nhằm đánh giá chính xác năng lực và kết quả công việc Điều này không chỉ tạo động lực khuyến khích cán bộ công nhân viên phát huy năng lực và trách nhiệm mà còn nâng cao năng suất và chất lượng công việc Bên cạnh các chính sách lương thưởng và phúc lợi theo quy định pháp luật, nhân viên còn được hưởng nhiều quyền lợi ưu đãi khác, như ưu tiên mua cổ phiếu và trái phiếu của Công ty, với mức độ ưu đãi tùy thuộc vào vị trí và đóng góp của từng cá nhân.
38 độ đóng góp của từng cá nhân cho Công ty và do Đại hội đồng cổ đông quy định
Công ty cam kết thực hiện đầy đủ các chế độ và chính sách bảo vệ quyền lợi cho người lao động, bao gồm bảo hiểm y tế, bảo hiểm xã hội, và bảo hiểm thất nghiệp, theo quy định của pháp luật lao động hiện hành Ngoài ra, công ty còn tổ chức khám sức khỏe định kỳ để đảm bảo sức khỏe cho nhân viên.
2.1.6 Các sản phẩm SXKD – dịch vụ chủ yếu
- Sản phẩm sợi: Tiêu thụ tại thị trường nội địa Việt Nam và xuất khẩu sang Trung Quốc
- Khăn bông: Sản xuất phục vụ mục đích xuất khẩu sang thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc, Châu Á và Châu Âu
- Kinh doanh nhà ở xã hội: Dành cho người thu nhập thấp tại phường Quang Trung, TP Thái Bình; Khu Đô thị Phú Xuân Damsan tại phường
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
2.2.1 Phân tích cơ cấu và biến động tài sản
2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty
Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Damsan giai đoạn 2019 – 2021 Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 2019 so với 2020 2020 so với 2021
ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) ST TT(%) TL(%) ST TT(%) TL(%)
I Tiền và các khoản tương đương tiền 29.460 1,70% 36.513 1,99% 126.891 6,39% 7.053 0,29% 23,94% 90.378 4,41% 247,52%
II Đầu tư tài chính ngắn hạn 311.553 17,97% 334.081 18,18% 271.926 13,70% 22.528 0,20% 7,23% -62.155 -4,48% -18,60% III Các khoản phải thu ngắn hạn 624.331 36,02% 663.905 36,12% 614.230 30,94% 39.574 0,11% 6,34% -49.675 -5,18% -7,48%
V Tài sản ngắn hạn khác 7.605 0,44% 9.666 0,53% 24.460 1,23% 2.061 0,09% 27,10% 14.794 0,71% 153,05%
II Tài sản cố định 331.058 19,10% 273.850 14,90% 224.756 11,32% -57.208 -4,20% -17,28% -49.094 -3,58% -17,93%
V Đầu tư tài chính dài hạn 32.037 1,85% 32.795 1,78% 140.095 7,06% 758 -0,06% 2,37% 107.300 5,27% 327,18%
VI Tài sản dài hạn khác 9.477 0,55% 11.262 0,61% 12.444 0,63% 1.785 0,07% 18,84% 1.182 0,01% 10,50%
(Nguồn: Phòng Kế toán – Tài chính Công ty Cổ phần Damsan)
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Damsan giai đoạn 2019 – 2021
Thông qua số liệu bảng 2.1 và biểu đồ 2.1, nhìn chung giai đoạn 3 năm
2019 – 2021 tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản dài hạn Cụ thể, năm 2019 tổng tài sản là 1.733.483 triệu đồng trong đó bao gồm
Tổng tài sản của công ty bao gồm 360.911 triệu đồng tài sản ngắn hạn, chiếm 78,51% tổng giá trị, và 372.572 triệu đồng tài sản dài hạn, tương ứng với 21,49% tổng giá trị tài sản.
Đến năm 2020, tổng tài sản của công ty đạt 1.837.891 triệu đồng, với tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 82,65% và tài sản dài hạn chỉ 17,35% Sự điều chỉnh này cho thấy công ty đã tăng cường tỷ lệ tài sản ngắn hạn, đặc biệt là tăng tiền và các khoản tương đương tiền cũng như hàng tồn kho, đồng thời giảm tỷ lệ tài sản dài hạn, bao gồm cả tài sản cố định.
So với năm 2020, năm 2021 công ty đã giảm tỷ lệ tài sản ngắn hạn xuống còn 80,90%, tương ứng với 1.605.936 triệu đồng, chủ yếu do sự giảm sút trong đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu ngắn hạn Đồng thời, tỷ trọng tài sản dài hạn tăng lên 19,10%.
379.233 triệu đồng Xu hướng tăng tài sản dài hạn là do việc tăng thêm vào đầu tư tài chính ngắn hạn, tài sản dài hạn khác
Trong năm 2019, tiền và các khoản tương đương tiền của công ty có giá trị 29.460 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 1,70%, cho thấy công ty chủ động sử dụng tiền mặt cho hoạt động kinh doanh, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh toán Đến năm 2020, giá trị này tăng lên 36.513 triệu đồng, chiếm 1,99%, phản ánh việc công ty duy trì quỹ tiền mặt hợp lý, nâng cao khả năng thanh toán nhanh Năm 2021, tiền và các khoản tương đương tiền đạt 126.891 triệu đồng, chiếm 6,39% trong cơ cấu tài sản, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong khả năng tài chính của công ty.
Từ năm 2019 đến 2021, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty đã giảm dần, từ 624.331 triệu đồng (36,02%) năm 2019 xuống 614.230 triệu đồng (30,94%) năm 2021 Mặc dù tỷ trọng chỉ giảm nhẹ, nhưng giá trị vẫn ở mức cao, cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn lớn, điều này không tốt cho tình hình tài chính của công ty.
Hàng tồn kho của công ty đã có sự gia tăng đáng kể trong những năm qua, với giá trị năm 2019 đạt 387.962 triệu đồng, chiếm 22,38% Đến năm 2020, giá trị hàng tồn kho tăng lên 474.924 triệu đồng, tương ứng với tỷ trọng 25,84%, cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc tiêu thụ hàng hóa Năm 2021, hàng tồn kho tiếp tục tăng lên khoảng 568.429 triệu đồng, chiếm 28,63% Sự gia tăng này phản ánh xu hướng không khả quan trong hoạt động bán hàng của công ty.
Năm 2021, tỷ trọng hàng tồn kho đạt 28,63% do ảnh hưởng của dịch bệnh phức tạp, dẫn đến lượng bán hàng thấp Vì vậy, công ty cần triển khai chính sách bán hàng hợp lý để tránh tình trạng hàng hóa không được tiêu thụ.
Trong cơ cấu tài sản của công ty, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn qua các năm, điều này phù hợp với hoạt động kinh doanh sản xuất sợi Công ty có vật liệu đầu vào, hàng tồn kho và các khoản phải thu có giá trị lớn, trong khi dây chuyền máy móc và thiết bị đã hoàn thiện, nên các khoản đầu tư bổ sung không nhiều.
2.2.1.2 Phân tích biến động tài sản của Công ty
Bảng 2.2 Biến động tài sản của Công ty Cổ phần Damsan giai đoạn 2019 – 2021 Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2020 so với năm 2019 Năm 2021 so với năm 2020
I Tiền và các khoản tương đương tiền 29.460 36.513 126.891 7.053 23,94% 90.378 247,52%
2 Các khoản tương đương tiền 308 85 85 -223 -72,40% 0 0,00%
II Đầu tư tài chính ngắn hạn 311.553 334.081 271.926 22.528 7,23% -62.155 -18,60%
2 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 298.863 305.581 241.926 6.718 2,25% -63.655 -20,83%
III Các khoản phải thu ngắn hạn 624.331 663.905 614.230 39.574 6,34% -49.675 -7,48%
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 271.429 226.865 199.057 -44.564 -16,42% -27.808 -12,26%
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 164.190 246.535 179.477 82.345 50,15% -67.058 -27,20%
3 Phải thu về cho vay ngắn hạn 62.534 69.245 110.040 6.711 10,73% 40.795 58,91%
4 Phải thu ngắn hạn khác 137.010 134.238 145.066 -2.772 -2,02% 10.828 8,07%
5 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -10.832 -12.977 -19.410 -2.145 19,80% -6.433 49,57%
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) -119 -119 - 119 -100,00%
V Tài sản ngắn hạn khác 7.605 9.666 24.460 2.061 27,10% 14.794 153,05%
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 363 395 521 32 8,82% 126 31,90%
2 Thuế GTGT được khấu trừ 6.646 6.727 23.912 81 1,22% 17.185 255,46%
3 Thuế và các khoản khác phải thu của 596 2.544 26 1.948 326,85% -2.518 -98,98%
II Tài sản cố định 331.058 273.850 224.756 -57.208 -17,28% -49.094 -17,93%
1 Tài sản cố định hữu hình 329.952 272.839 223.841 -57.113 -17,31% -48.998 -17,96%
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) -375.539 -311.870 -335.255 63.669 -16,95% -23.385 7,50%
2 Tài sản cố định vô hình 1.107 1.011 914 -96 -8,67% -97 -9,59%
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) -1.179 -1.275 -1.371 -96 8,14% -96 7,53%
III Bất động sản đầu tư - -
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) -14.541 0 - -14.541 -
IV Tài sản dở dang dài hạn 896 1.938 896 - 1.042 116,29%
1 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn - -
2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 896 1,938 896 - -894 -99,78%
V Đầu tư tài chính dài hạn 32.037 32.795 140.095 758 2,37% 107.300 327,18%
1 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 32.037 32.795 140.095 758 2,37% 107.300 327,18%
VI Tài sản dài hạn khác 9.477 11.262 12.444 1.785 18,84% 1.182 10,50%
1 Chi phí trả trước dài hạn 9.370 11.141 12.326 1.771 18,90% 1.185 10,64%
2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 107 121 119 14 13,08% -2 -1,65%
(Nguồn: Phòng Kế toán – Tài chính Công ty Cổ phần Damsan)
Dựa vào bảng 2.2 cho ta thấy giá trị tài sản của Công ty có sự biến động cụ thể như sau:
Tổng tài sản năm 2020 so với năm 2019 tăng 104.408 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 6,02% Năm 2021 so với năm 2020 tăng lên khoảng 8,01% tương đương 147.278 triệu đồng Trong đó:
So với năm 2019, tổng tài sản ngân hàng năm 2020 đã tăng 158.178 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ khoảng 11,62% Đến năm 2022, tài sản ngắn hạn tiếp tục tăng khoảng 5,72%, tương đương với mức tăng 86.847 triệu đồng so với năm 2021.
Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty năm 2020 tăng
Đến năm 2021, công ty đã điều chỉnh tiền và các khoản tương đương tiền lên 90.378 triệu đồng, tăng 247,52% so với năm 2020, do những khó khăn từ dịch bệnh Cụ thể, tiền đã tăng dần qua các năm: năm 2019 đạt 29.152 triệu đồng, năm 2020 là 36.428 triệu đồng, và năm 2021 lên tới 126.806 triệu đồng Trong khi đó, các khoản tương đương tiền năm 2020 giảm khoảng 72,40% so với năm 2019 và giữ ổn định ở mức 85 triệu đồng trong năm 2020 và 2021.
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn có sự biến động không đều
So với năm 2019, năm 2020 ghi nhận sự gia tăng trong các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn với mức tăng 22.528 triệu đồng, tương đương tỷ lệ 7,23% Tuy nhiên, đến năm 2021, chỉ tiêu này đã giảm xuống còn 271.926 triệu đồng, giảm 18,60%, tương ứng với mức giảm khoảng 62.155 triệu đồng.
Trong năm 2020, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng 39.574 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 6,34% so với năm 2019, cho thấy tình trạng chiếm dụng vốn Đến năm 2021, tình hình đã cải thiện khi các khoản phải thu ngắn hạn giảm 49.675 triệu đồng so với năm 2020.
Trong giai đoạn 3 năm, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng phải thu ngắn hạn, với giá trị giảm từ 271.429 triệu đồng vào năm 2019 xuống còn 199.057 triệu đồng vào năm 2021 Cụ thể, năm 2020 so với năm 2019, khoản phải thu khách hàng giảm khoảng 16,42%.
2021 giảm với tỷ lệ là 12,26% so với năm 2020 Đây là một dấu hiệu tốt cho thấy công ty đã thu hồi được các khoản vốn bị chiếm dụng
Hàng tồn kho năm 2020 tăng 86.962 triệu đồng tương đương khoảng
So với năm 2019, doanh thu năm 2021 tăng 22,42%, trong khi mức tăng so với năm 2020 đạt khoảng 19,69%, tương ứng với 93.505 triệu đồng Tuy nhiên, những số liệu này cho thấy khả năng bán hàng của công ty còn yếu kém, dẫn đến tình trạng hàng tồn kho cao.
Tài sản ngắn hạn khác qua các năm đều có xu hướng tăng, năm 2020 so với năm 2019 tăng 2.061 triệu đồng tương đương tăng 27,10% Đến năm
2021 tăng 14.794 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ là 153,05% so với năm 2020
Tài sản dài hạn qua các năm không ổn định, năm 2020 so với năm
2019 giảm 53.770 triệu đồng tương ứng với giảm khoảng 14,43% Tới năm
Năm 2021, tổng tài sản dài hạn (TSDH) của công ty tăng 18,96%, tương ứng với mức tăng 60.431 triệu đồng so với năm 2020 Sự biến động này chủ yếu do sự thay đổi của các khoản mục bên trong TSDH.
Tài sản cố định của công ty đang có xu hướng giảm theo từng năm
ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2019 – 2021
Công ty được hưởng lợi từ các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp xuất nhập khẩu, trong khi giá bông đầu vào tại Trung Quốc cao hơn giá thế giới do chính sách quản lý bông tồn kho Điều này tạo ra nhu cầu lớn cho sợi cotton nhập khẩu, và sợi cotton Việt Nam được hưởng ưu đãi thuế quan 0% khi xuất khẩu sang Trung Quốc theo FTA ASEAN - Trung Quốc Nhờ đó, năng lực cạnh tranh của sợi cotton Việt Nam tại thị trường Trung Quốc được cải thiện, đồng thời mở rộng cơ hội vào thị trường khăn bông chất lượng cao tại Nhật Bản và Úc.
Lợi nhuận của công ty từ năm 2019 đến 2021 có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ Cụ thể, lợi nhuận sau thuế năm 2020 đạt 24.442 triệu đồng, tăng 16.160 triệu đồng, gấp 195,12 lần so với năm 2019 Đặc biệt, năm 2021, lợi nhuận tiếp tục tăng gấp 311,12 lần so với năm 2020, cho thấy sự cải thiện đáng kể trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Sự gia tăng này chứng tỏ doanh nghiệp đã hoạt động hiệu quả trong năm qua.
Vốn chủ sở hữu của công ty đã tăng từ 403.108 triệu đồng năm 2019 lên 422.144 triệu đồng năm 2020, tăng 19.036 triệu đồng Đến năm 2021, vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng lên 161.758 triệu đồng so với năm 2020, nhờ vào việc thu hồi vốn từ các công ty liên kết không hiệu quả Điều này cho thấy doanh nghiệp đang tiến hành cải tổ hoạt động đầu tư, đồng thời phản ánh năng lực tự chủ tài chính của công ty rất tốt.
Khả năng thanh toán ngắn hạn và thanh toán lãi vay của Công ty đang có xu hướng tăng, cho thấy Công ty luôn duy trì được khả năng thanh toán tốt Điều này phản ánh hoạt động kinh doanh tích cực, nâng cao uy tín và khả năng chi trả nợ của Công ty.
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu thuần (ROS), tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là những chỉ số quan trọng giúp đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp trong giai đoạn cụ thể Những chỉ số này không chỉ phản ánh khả năng sinh lời mà còn cho thấy mức độ sử dụng hiệu quả tài sản và vốn chủ sở hữu của công ty Việc phân tích các tỷ suất này giúp nhà đầu tư và quản lý đưa ra quyết định chiến lược phù hợp nhằm tối ưu hóa lợi nhuận.
2019 – 2021 đều có xu hướng tăng dần lên, do đó đánh giá được khả năng sinh lời của Công ty tốt, sử dụng vốn và kinh doanh rất hiệu quả
Công ty sở hữu đội ngũ cán bộ và công nhân viên có trình độ chuyên môn cao và tinh thần trách nhiệm Với nhiều năm kinh nghiệm trong ngành, đội ngũ này đã tích lũy được kiến thức và kỹ năng quý giá trong việc quản lý và điều hành sản xuất.
Hoạt động của công ty cổ phần nhằm phát huy tính độc lập và tự chủ, kết nối quyền lợi và nghĩa vụ của người lao động Điều này không chỉ nâng cao tính sáng tạo trong sản xuất và quản lý mà còn tạo cơ hội cho người lao động khẳng định bản thân và tham gia vào việc quản lý công ty, từ đó phát huy quyền lợi của họ.
Công ty và người lao động đều là những chủ thể quan trọng trong việc gia tăng lợi nhuận và cải thiện đời sống vật chất, tinh thần Mọi hoạt động của công ty được hướng tới mục tiêu nâng cao chất lượng cuộc sống cho người lao động và tăng cường tích lũy để tái đầu tư vào sản xuất.
Thực hiện tốt nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nước và các quy định tài chính, thuế của nhà nước
Công ty tuân thủ đầy đủ các quy định và chế độ kế toán của Bộ Tài chính, đồng thời kịp thời cập nhật theo các thông tư, chuẩn mực và luật kế toán mới Hệ thống báo cáo tài chính của công ty rất hoàn chỉnh, bao gồm báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán, thuyết minh báo cáo tài chính và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Dựa trên các số liệu phân tích, có thể thấy rằng công ty chưa chú trọng đầu tư vào tài sản dài hạn, khi mà tỷ lệ tài sản dài hạn chỉ chiếm từ 19,10% đến 21,49% trong tổng cơ cấu tài sản.
Trong giai đoạn 2019 – 2021, công ty đã tăng vốn chủ sở hữu, nhưng tài sản cố định lại giảm và đầu tư tài chính ngắn hạn tăng Điều này cho thấy rằng số tiền này không được sử dụng cho hoạt động kinh doanh sản xuất mà chỉ gửi ngân hàng, phản ánh sự quản trị nguồn vốn chưa hiệu quả của doanh nghiệp.
Hàng tồn kho của công ty đã tăng từ 387.962 triệu đồng lên 568.429 triệu đồng, điều này ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận Do đó, công ty cần áp dụng các biện pháp hợp lý để điều chỉnh lượng hàng tồn kho cho phù hợp.
Công ty không thể mở rộng sản xuất kinh doanh nếu không đầu tư đúng mức vào tài sản cố định Việc sở hữu quỹ đất lớn nhưng chưa được tận dụng để phát triển sản xuất là một hạn chế nghiêm trọng, dẫn đến lãng phí tài nguyên và lợi thế cạnh tranh Hơn nữa, trang thiết bị cũng cần được nâng cấp để đáp ứng nhu cầu phát triển.
73 cần chú trọng đầu tư thêm những trang thiết bị phù hợp, đáp ứng nhu cầu kinh doanh hiện tại và lâu dài
Giá vốn hàng bán của công ty biến động không đều qua các năm, trong khi giá bán luôn duy trì ở mức cao Bên cạnh đó, các chi phí như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và các chi phí khác đã ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế, khiến mức lợi nhuận đạt được khá thấp.
Dịch bệnh Covid-19 kéo dài trong năm 2021 đã gây ra sự tê liệt cho nền kinh tế toàn cầu, trong đó có Việt Nam Ngành may mặc chứng kiến sản lượng xuất khẩu giảm 50%, trong khi ngành sợi gặp nhiều khó khăn, đặc biệt khi thị trường xuất khẩu chính là Trung Quốc - nơi khởi phát dịch bệnh Toàn bộ ngành sản xuất cốt lõi của công ty sợi bị ảnh hưởng nặng nề, dẫn đến sự sụt giảm xuất khẩu khăn bông sang thị trường Nhật Bản do tác động tiêu cực của đại dịch.
