Đơn vị: lần Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch năm 2020 so với năm 2019 Chênh lệch năm 2021 so với năm 2020 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 1,303 1,298 1,42 -0,37% 9,13% Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,80 0,79 0,80 -0,88% 0,77% Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,12 1,15 1,24 3,09% 7,21% Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,02 0,03 0,10 14,47% 252,44% Hệ số khả năng thanh
toán lãi vay 1,23 1,64 4,17 33,83% 153,89%
Hệ số nợ 0,77 0,77 0,71 0,37% -8,37%
Biểu đồ 2.4. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh tốn giai đoạn 2019 – 2021
1.303 1.298 1.42 1.12 1.15 1.24 0.8 0.79 0.8 0.02 0.03 0.1 1.23 1.64 4.17 0.77 0.77 0.71 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Hệ số thanh toán ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán nhanh Hệ số khả năng thanh toán tức thời Hệ số khả năng thanh toán lãi vay Hệ số nợ
62
Hệ số thanh tốn tổng qt nói lên khả năng đảm bảo các khoản nợ của doanh nghiệp bằng tổng tài sản. Cụ thể năm 2019 với mỗi đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,303 đồng tổng tài sản, tương tự như vậy con số này giảm 0,37% đạt 1,298 trong năm 2020 và sang đến năm 2021 tăng 9,13% đạt 1,42. Nhìn chung giai đoạn 3 năm khả năng thanh toán tổng quát đều lớn hơn 1 và nhỏ hơn 2, điều này phản ánh về cơ bản, với lượng tổng tài sản hiện có, cơng ty hồn tồn đáp ứng được các khoản nợ tới hạn.
Hệ số thanh toán nhanh của năm 2019 là 0,80 lần cho biết mỗi đồng
nợ ngắn hạn được bù đắp bởi 0,80 tài sản ngắn hạn. Năm 2020 hệ số này giảm 0,88% so với năm 2019 thành 0,79 lần. Năm 2021 hệ số này tăng lên 0,77% tương đương với 0,80 lần. Hệ số thanh tốn nhanh của cơng ty từ 2019 – 2021 đều lớn hơn 0,5 và nhỏ hơn 1 cho thấy cơng ty có khả năng thanh tốn tốt, tính thanh khoản cao.
Hệ số thanh tốn ngắn hạn của công ty trong 3 năm đều lớn hơn 1, đây
là một vấn đề rất tốt đối với công ty. Hệ số này thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn. Năm 2019, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1,12 đồng tài sản lưu động. Năm 2020, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,15 đồng tài sản lưu động. Năm 2021, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1,24 đồng nợ ngắn hạn. Từ những điều kiện trên thì Cơng ty đã có khả năng thanh toán được hết các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, tỷ số này cao chưa chắc phản ánh khả năng thanh khoản của doanh nghiệp là tốt. Hàng tồn kho của Công ty vẫn cịn q lớn dẫn đến việc khi có biến động trên thị trường, lượng hàng tồn kho khơng thể bán ra để chuyển hố thành tiền.
Hệ số thanh toán tức thời cho biết doanh nghiệp có thể thanh toán được bao nhiêu lần nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền. Khả năng thanh tốn tức thời của cơng ty giai đoạn 2019 – 2021 nhìn chung
63
khơng đồng đều. Trong năm 2020 hệ số này giảm so với năm 2019 là 0,02 lần. Năm 2021 tiền mặt tiếp tục được bổ sung tăng trong khi nợ ngắn hạn giảm điều này giúp hệ số thanh toán tức thời tăng lên đến 252,44% đạt 0,10 lần. Tuy nhiên hệ số này khá thấp, trong trường hợp gặp vấn đề nếu như mà cơng ty khơng thể địi lại các khoản phải thu và khơng bán được hàng thì số tiền mặt cơng ty sẽ không thể chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn, nếu kéo dài thời gian này, cơng ty sẽ có bị phá sản.
Hệ số thanh tốn lãi vay cho biết tỷ lệ lợi nhuận tạo ra có đủ để bù
đắp vào phần chi phí lãi vay hay khơng và nó gấp bao nhiêu lần. Cụ thể năm 2019 khả năng thanh toán lãi vay là 1,23 lần, năm 2020 tăng 33,83% so với 2019 đạt 1,64 lần và tăng mạnh trong trong năm 2021 lên 153,89%. Nhìn chung hệ số thanh tốn lãi vay của cơng ty đều đạt mức lớn hơn 1, điều này chứng tỏ cơng ty hồn tồn có khả năng chi trả lãi vay, hệ số này đang có xu hướng tăng thì càng thể hiện cơng ty đang có dấu hiệu hoạt động tích cực, khả năng thanh toán nợ tốt.
Hệ số nợ của công ty luôn ở mức khá cao, năm 2019 va năm 2020 đều đạt là 0,77 lần; năm 2021 giảm xuống còn là 0,71 lần thể hiện gánh nặng về nợ của công ty khá là lớn. Nguồn tài trợ chủ yếu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là các khoản nợ vay, dẫn đến các khoản phải trả cao, thể hiện Công ty không tự chủ được nguồn vốn cho sản xuất nên dẫn đến tỷ lệ nợ của doanh nghiệp rất cao, có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh tốn. Do đó doanh nghiệp nên thận trọng hơn trong vấn đề sử dụng vốn.
64
2.2.6. Phân tích hiệu suất hoạt động