Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần đầu tư pv2

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHỦ ĐỀ: “PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PV2” Giáo viên hƣớng dẫn: Nguyễn Hữu Xuân Trƣờng Sinh viên thực hiện: Phạm Phƣơng Anh Mã sinh viên: 5093101327 Lớp: Đầu tƣ 9A Hà Nội, tháng 07/2021 LỜI CẢM ƠN Quá trình thực khóa luận tốt nghiệp giai đoạn quan trọng quãng đời sinh viên Bài khóa luận tốt nghiệp tiền đề nhằm trang bị cho chúng em kỹ nghiên cứu, kiến thức quý báu trước lập nghiệp Trước hết, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Học viện Chính sách Phát triển thầy Khoa Kinh tế thầy tạo điều kiện cho em có mơi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu học viện giúp em có thêm nhiều kiến thức để có nhìn sâu sắc hồn thiện sống Từ kiến thức mà thân lĩnh hội suốt bốn năm học, em đúc kết trình bày lại thơng qua luận văn tốt nghiệp Em xin trân trọng cảm ơn Thầy Nguyễn Hữu Xuân Trường tận tình giúp đỡ, định hướng cách tư cách làm việc khoa học cho em Đó góp ý q báu khơng trình thực luận văn mà hành trang tiếp bước cho em trình học tập lập nghiệp sau Có lẽ kiến thức vô hạn mà tiếp nhận kiến thức thân người tồn hạn chế định Do đó, q trình hồn thiện luận văn, chắn em tránh khỏi thiếu sót Bản thân em kính mong nhận dẫn góp ý thầy, giáo để luận văn em hoàn thiện Em xin kính chúc tất q thầy có thật nhiều sức khỏe, niềm tin để vững bước dìu dắt chúng em trưởng thành Em xin trân thành cảm ơn! i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH SÁCH CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT iii DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ iv MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm mục đích ý nghĩa phân tích BCTC Doanh nghiệp 1.2 Cơ sở liệu phân tích báo cáo tài 1.3 Một số phƣơng pháp phân tích BCTC 12 1.4 Tổ chức phân tích BCTC 14 1.5 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 16 1.6 Những nhân tố ảnh hƣơng đến phân tích báo cáo tài 20 1.7 Phân tích đặc điểm Cơng ty đầu tƣ tài 22 KẾT LUẬN CHƢƠNG 24 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PV2 25 2.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần đầu tƣ PV2 25 2.2 Nội dung phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần đầu tƣ PV2 35 2.3 Ƣu điểm, hạn chế nguyên nhân Công ty Cổ phần Đầu tƣ PV2 52 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PV2 55 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần đầu tƣ PV2 55 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần đầu tƣ PV2 56 3.3 Kiến nghị 59 KẾT LUẬN 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 ii DANH SÁCH CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp KNTT Khả tốn KTNB Kế tốn nội VPĐD Văn phịng đại diện NH Ngắn hạn TSNH Tài sản ngắn hạn iii DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Phân tích tỷ suất liên quan đến khoản phải thu 37 Bảng 2.2: Phân tích tỷ suất liên quan đến khoản phải thu 39 Bảng 2.3: Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 42 Bảng 2.4: Phân tích tình hình biến động kinh doanh 45 Bảng 2.5: Phân tích tình hình cơng nợ giai đoạn 2018-2020 48 Bảng 2.6: Hệ số KNTT tổng quát giai đoạn 2018-2020 48 Bảng 2.7: Hệ số KNTT thời giai đoạn 2018-2020 49 Bảng 2.8: Hệ số KNTT nhanh giai đoạn 2018-2020 49 Bảng 2.9: Hệ số KNTT tức thời giai đoạn 2018-2020 50 Bảng 2.10: Phân tích tiêu hoạt động giai đoạn 2018-2020 50 Biểu đồ 2.1: Tổng tài sản Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 giai đoạn 2018-2020 35 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2018 – 2020 36 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu tài sản dài hạn giai đoạn 2018-2020 40 Biểu đồ 2.4: Kết cấu nguồn vốn giai đoạn 2019-2020 41 Biểu đồ 2.5: Sự biến động khoản mục báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2018-2020 44 Biểu đồ 2.6: Các khoản phải thu khoản phải trả giai đoạn 2018-2020 47 Biểu đồ 2.7: Phân tích ROA – ROE 51 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 27 iv MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong năm qua, Việt Nam có nhiều bước tiến việc thúc đẩy hợp tác với quốc gia khu vực giới Trong bối cảnh toàn cầu hóa, doanh nghiệp đối xử bình đẳng Nền kinh tế thị trường năm gần có nhiều biến động Đến nay, thị trường ổn định vực dậy phần xong ảnh hưởng không nhỏ đến tồn phát triển khơng doanh nghiệp nước nước Sự đào thải khắc nghiệt kinh tế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải thận trọng bước đi, chiến lược, định hướng doanh nghiệp, để xác định khả cạnh tranh so với đối thủ Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài lẽ trực tiếp gắn liền phục vụ trình sản xuất kinh doanh đơn vị sở, nơi trực tiếp tạo sản phẩm quốc dân, mặt khác cịn có tác động định đến thu nhập khâu tài khác hệ thống tài Đại dịch COVID 19 kéo dài năm qua ảnh hưởng nghiêm trọng đến toàn đời sống, kinh tế xã hội tồn cầu nói chung Việt Nam nói riêng Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp gặp nhiều thách thức, trở ngại việc khôi phục sản xuất, kinh doanh hậu COVID Việc Phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp nắm rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, yếu doanh nghiệp làm hoạch định phương án chiến lược tương lai, đồng thời đề xuất giải pháp để ổn định, tăng cường chất lượng hoạt động doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài đường ngắn để tiếp cận tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp Qua đó, doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý tài hiệu sản xuất kinh doanh Từ thấy, việc phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng công tác quản lý lãnh đạo Công ty nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Nhận thức tầm quan trọng đó, em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư PV2” làm khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng cơng tác quản trị doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài giúp doanh nghiệp quan thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp, từ giúp cho nhà quản trị đánh giá khả sinh lời triển vọng phát triển doanh nghiệp để đưa định kinh doanh phát triển phù hợp Hệ thống hóa lý thuyết hoạt động tài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.2 Mục tiêu cụ thể - Đánh giá thực trạng tài cơng ty thơng qua phân tích cấu trúc tài chính, khả tốn, hiệu kinh doanh, rủi ro tài cơng ty - Tìm điểm mạnh, yếu tình hình hoạt động tài Cơng ty Qua đó, dự báo tình hình tài Cơng ty theo định hướng phát triển - Đề xuất giải nâng cao tình hình tài cơng ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu - Báo cáo tài cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 3.2 Phạm vi nghiên cứu a) Khơng gian: Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 b) Thời gian: Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 giai đoạn 2018 - 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập thông tin: thu thập số liệu qua báo cáo tài giai đoạn 2016-2018 Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 - Phương pháp xử lý số liệu: Sau tiến hành thu thập số liệu từ báo cáo tài doanh nghiệp bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo biểu kế toán, sinh viên tiến hành xử lý số liệu theo phương pháp sau: + Tổng hợp thống kê + Phân tích + So sánh Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo, khóa luận có kết cấu chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm mục đích ý nghĩa phân tích BCTC Doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Báo cáo tài là: báo cáo tổng hợp tình hình tài chính, kết kinh doanh dòng tiền kỳ doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài trình phân chia, phân loại hệ thống tiêu phản ánh báo cáo tài theo nhiều hướng khác sử dụng kỹ thuật liên hệ, so sánh, đối chiếu tổng hợp nhằm cung cấp thơng tin tài hữu ích cho quản lý 1.1.2 Mục tiêu Với tư cách công cụ quản lý, phân tích báo cáo tài có mục đích giúp người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lợi triển vọng doanh nghiệp; từ đó, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Bên cạnh đó, mục tiêu quan trọng khác việc phân tích tài doanh nghiệp giúp đối tượng sử dụng thông tin đánh giá lúc sức mạnh tài chính, khả sinh lãi tiềm phát triển doanh nghiệp, từ đưa định đắn, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm 1.1.3 Ý nghĩa Với mục đích cung cấp thơng tin giúp cho người sử dụng đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lợi triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài có ý nghĩa đặc biệt quan trọng quản lý Có thể khái quát ý nghĩa phân tích báo cáo tài điểm sau:  Cung cấp thông tin tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo với kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt hồn cảnh đó;  Đánh giá xác thực trạng an ninh tài chính, khả tốn doanh nghiệp, tính hợp lý cấu trúc tài chính… Từ đó, nhà quản lý có tin cậy, khoa học để đề định quản trị đắn;  Nắm bắt sức mạnh tài chính, khả sinh lợi, dự báo nhu cầu tài triển vọng phát triển tương lai doanh nghiệp;  Cung cấp tiêu kinh tế – tài cần thiết giúp cho việc kiểm tra, đánh giá cách tồn diện có hệ thống tình hình kết hiệu hoạt động kinh doanh, tình hình thực tiêu kinh tế – tài chủ yếu doanh nghiệp, tình hình chấp hành chế độ kinh tế – tài doanh nghiệp;  Cung cấp thông tin quan trọng để xây dựng kế hoạch kinh tế – kỹ thuật, tài doanh nghiệp, đề hệ thống biện pháp xác thực nhằm tăng cường quản trị doanh nghiệp, không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp 1.1.4 Nhiệm vụ Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài nguyên tắc tài doanh nghiệp để phân tích, đánh giá tình hình thực trạng triển vọng hoạt động tài chính, tìm xác tiềm hạn chế tồn doanh nghiệp, đồng thời xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố Trên sở đó, đưa giải pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu hoạt động sử dụng nguồn tài doanh nghiệp 1.2 Cơ sở liệu phân tích báo cáo tài Phân tích báo cáo tài q trình sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích thích hợp để tiến hành xem xét, đánh giá liệu phản ánh báo cáo tài mối quan hệ tương quan tiêu báo cáo tài liệu liên quan khác nhằm cung cấp thơng tin hữu ích, đáp ứng u cầu thơng tin từ nhiều phía người sử dụng Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Chính vậy, phân Bảng 2.7: Hệ số KNTT thời giai đoạn 2018-2020 Đơn vị: VNĐ Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Tài sản ngắn hạn 60,894,876,562 80,853,521,744 110,613,753,403 Nợ ngắn hạn 20,981,900,979 46,153,156,205 83,607,057,108 2.9 1.5 1.32 Hệ số KNTT thời (lần) Hệ số KNTT thời giai đoạn 2018-2020 Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 lớn điều cho thấy doanh nghiệp có khả cao việc sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn Tỷ số cao đảm bảo khả chi trả doanh nghiệp, tính khoản mức cao c) Hệ số khả toán nhanh Cho biết khả toán khoản nợ ngân hàng tiền mặt khoản tương đương tiền mặt: Hệ số KNTT nhanh = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn Bảng 2.8: Hệ số KNTT nhanh giai đoạn 2018-2020 Đơn vị: VNĐ Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Tài sản ngắn hạn 60,894,876,562 80,853,521,744 110,613,753,403 Hàng tồn kho 7,037,223,227 1,218,440,000 1,218,440,000 Nợ ngắn hạn 20,981,900,979 46,153,156,205 83,607,057,108 Hệ số KNTT nhanh (lần) 2.57 1.73 1.31 Hệ số KNTT nhanh giai đoạn 2018-2020 Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 lớn 1, điều chứng tỏ khả toán khoản nợ doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp tốn nhanh chóng khoản nợ ngắn hạn, tính khoản cao d) Hệ số khả toán tức thời Hệ số KNTT tức thời = Tiền khoản tương đương tiền / Nợ ngắn hạn 49 Bảng 2.9: Hệ số KNTT tức thời giai đoạn 2018-2020 Đơn vị: VNĐ Năm 2018 Tiền khoản tương đương 5,597,346,204 35,855,039,601 tiền Nợ ngắn hạn Năm 2019 Năm 2020 2,194,778,089 20,981,900,979 46,153,156,205 83,607,057,108 Hệ số KNTT tức thời (lần) 0.27 0.78 0.03 Hệ số KNTT tức thời thấy năm 2018 năm 2019 có hệ số nằm khoảng 0,1 đến điều cho thấy doanh nghiệp có tín hiệu tốt, đảm bảo khả toán tức thời khoản nợ phải trả Cịn năm 2020 sụt giảm rõ rệt điều dẫn đến việc doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn nợ 2.2.4 Phân tích tiêu hoạt động Công ty Cổ phần đầu tư PV2 Bảng 2.10: Phân tích tiêu hoạt động giai đoạn 2018-2020 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch Chênh lệch 2018 - 2019 2019 – 2020 ROS 77,81% 96,64% 169,74% 18,83% 73,1% ROA 7,22% 4,86% 0,28% -2,36% -4,58% ROE 7,87% 5,56% 0,36% -2,31% -5,2% Nhận xét: ❖ ROS ROS hệ số đo lường khả sinh lời kiểm sốt chi phí doanh nghiệp Tỷ số chi biết lợi nhuận chiếm phần trăm doanh thu Giai đoạn 2018-2020, tỷ số ROS xu hướng tăng Năm 2019, tỷ số ROS đạt 77,81%, tăng 18,83% so với năm 2018 ROS năm 2019 tăng lợi nhuận sau thuế tăng cao mức tăng cùa doanh thu Đến hết năm 2020, tỷ số ROS tính đạt 169,74%, tăng 73,1% so với năm 2019 Trong năm 2020 ảnh hưởng dịch covid 19, dẫn tới ảnh hưởng việc kinh doanh đầu tư doanh nghiệp giảm gây sụt giảm nghiêm trọng doanh thu.Vào giai đoạn tới, dịch bệnh kiểm sốt, ban lãnh đạo cơng ty cần có 50 biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, giúp tăng doanh thu lợi nhuận Biểu đồ 2.7: Phân tích ROA – ROE ❖ ROA Tỷ số doanh thu tổng tài sản ROA đo lường khả sinh lời đồng tài sản doanh nghiệp Giai đoạn 2018-2020, nhìn chung ROA Vicem Hà Tiên tương đối thấp,giảm mạnh qua năm ROA đạt cao vào năm 2018 với 7,22% thấp vào năm 2020 với 0,28% toàn giai đoạn Năm 2019, ROA Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 đạt 4,86%, giảm 2,36 so với năm 2018 Đến năm 2020, ROA lại tiếp tục giảm mạnh 0,28% giảm 4,58% so với năm 2019 Nguyên nhân gây mức lợi nhuận sau thuế giảm mức giảm tổng tài sản Đây coi mức ROA khiêm tốn, lợi nhuận sau thuế tổng tài sản Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 giai đoạn khơng có hiệu ❖ ROE ROE khả sinh lời vốn chủ sở hữu, chịu tác động ba nhân tố tỷ lệ lãi ròng, vòng quay tổng tài sản địn bẩy tài Trong giai đoạn 2018-2020, ROE Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 có xu hướng giảm mạnh Năm 2019, ROE Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 giảm xuống 2,31%, so với năm 2018, nguyên nhân lợi nhuận sau thuế giảm Đến hết năm 2020, mức ROE đạt 51 5,56%, giảm 5,2% so với năm 2019, nguyên nhân vốn chủ sở hữu tăng, nhiên mức tăng không mạnh mức giảm lợi nhuận sau thuế gây Tình hình biến động tăng giảm ROE giai đoạn 2018-2020 cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu việc sử dụng vốn không mang lại hiệu tốt cho doanh nghiệp, minh chứng tỷ số ROE giai đoạn 2018-2020 giảm mạnh Doanh nghiệp cần có biện pháp thiết thực để nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ giai đoạn hoạt động 2.3 Ƣu điểm, hạn chế nguyên nhân Công ty Cổ phần Đầu tƣ PV2 a) Ưu điểm Hoạch tốn trích lập đầy đủ Cơng ty có cấu tài sản ngắn hạn cao tài sản dài hạn cho thấy khả tốn ngắn hạn cơng ty đảm bảo Việc đảm bảo nguyên tắc cân tài thể lực tài b) Hạn chế Khả tốn cơng ty chưa thực tốt cho thấy lực tốn cơng ty, tình hình đảm bảo khoản nợ công ty tài sản chưa tốt Mặc dù khả toán nhanh đảm bảo cho thấy việc đáp ứng khoản nợ doanh nghiệp tốt khả toán nợ ngắn hạn khả toán lãi vay chưa tốt, có xu hướng giảm Lãi vay phải trả khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay lợi nhuận gộp sau trừ chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Các hệ số khả toán công ty giảm mạnh giai đoạn mức thấp đặc biệt khả toán nhanh khả toán tức thời, mà nguyên nhân chủ yếu nợ ngắn hạn tăng nhanh Các số khả sinh lời Công ty tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) qua năm không ổn định mức thấp Điều cho thấy hiệu sử dụng tài sản, vốn chủ sở hữu kém, việc quản lý chi phí chưa tốt dẫn đến lợi nhuận thấp Khoản mục tiền tương đương tiền đơn vị tăng mạnh năm 2019 so với 2018 thực khoản vay năm.Tuy nhiên cho thấy rằng, việc 52 quản lý khoản tiền tương đượng tiền chưa tính tốn dự trữ hợp lý quỹ tiền mặt Hoạt động đầu tư lỗ vốn, hoạt động quản lý công nợ xấu, lỗ lũy kế từ năm qua năm khác, đầu tư tài khơng hiệu Không tạo lợi nhuận, hoạt động đầu tư thua lỗ, cho vay vốn, từ gây nhiều nợ xấu, Vốn chủ sở hữu nhiều : hoạt động cho vay không hiệu quả, hàng tồn kho Về cấu nguồn vốn, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, khả toán ngắn hạn vừa đủ cho thấy rủi ro toán tương lai Bên cạnh số hạn chế tồn hạn chế tổ chức máy kế tốn sau: Một phần mơ hình kinh doanh lớn phát triển nên công ty tồn nhiều bất cập, điển việc kế tốn tổng hợp nhiều thực cơng việc kế tốn hàng hóa, kế tốn kho đảm nhiệm vài công việc thủ kho vi phạm quy tắc bất kiêm nhiệm xảy gian lận kế tốn Vẫn chưa có phận kế tốn lương tách biệt để tính lương cho nhân viên mà giao cho kế toán tổng hợp làm Điều dẫn đến việc nhiều tồn đọng công việc chưa kịp giải khiến việc tính lương đơi cịn xảy sai sót chậm trễ Hệ thống máy tính phần mềm kế tốn: Phần mềm kế tốn đơi xảy lỗi nhỏ, hạch tốn chậm, bị lác Do khối lượng lưu trữ phần mềm lớn, xảy tượng tải Đôi lúc diễn tượng bị máy khiến nghiệp vụ hạch toán dở dang phần mềm chưa kịp lưu bị c) Nguyên nhân Năm 2022 tiếp tục khó khăn kinh tế trình phục hồi hậu Covid - 19 mở hội lớn cho doanh nghiệp có định hướng đúng, có khả tài tốt Nhìn nhận chung thị trường bất động sản đầu tư tài chính: Thị trường bất động sản từ đầu năm 2022, bất động sản tiếp đà tăng giá dồn dập dù khoản yếu dần, nguồn cung dự án hạn chế vướng mắc pháp lý kéo dài, sốt đất xảy từ nông thôn, duyên hải đến tây nguyên 53 Thực tế khiến chuyên gia quan ngại thị trường phát triển lệch, méo mó, bền vững Bên cạnh phát triển lệch lạc, méo mó thị trường bất động sản, thị trường tài bìa đỡ cho thị trường tài sản hoạt động minh bạch Thời gian qua thị trường tài công cụ cung cấp vốn cho thị trường bất động sản có khơng trường hợp doanh nghiệp địa ốc có tài yếu dùng địn bẩy tài nhiều hình thức (vay vốn, huy động vốn, phát hành trái phiếu ) để gom đất, tích trữ đất đai chờ thời, tạo sức ì rào cản lớn cho kinh tế, điều ảnh hưởng trực tiếp đến Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 Khả sinh lời Cơng ty cho thấy tình hình tạo lợi nhuận sau thuế công ty từ vốn không tốt, nguyên nhân chủ yếu trình độ quản lý chi phí cơng ty 54 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PV2 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần đầu tƣ PV2 Bối cảnh kinh tế Xã hội Những tháng cuối năm 2021, tình hình kinh tế-xã hội tiếp tục có nhiều chuyển biến tích cực, kinh tế khởi sắc rõ nét, củng cố niềm tin người dân, doanh nghiệp bạn bè, đối tác quốc tế Dù dịch Covid-19 diễn biến phức tạp khó lường tảng kinh tế vĩ mơ ổn định nhiều sách phịng, chống dịch Covid-19 Chính phủ kịp thời tạo dựng tiền đề quan trọng để kinh tế vững vàng bước vào năm 2022 Công ty nâng cao hiệu dịng tiền thơng qua hoạt động đầu tư tài ngắn hạn, đồng thời, đầu tư dài hạn vào dự án Với tiêu chí “Địa điểm thời cơ” với mối quan hệ chặt chẽ, thông tin đa chiều nhạy bén thị trường, PV2 ln tìm kiếm hội đầu tư lĩnh vực bất động sản Ngoài việc đầu tư trực tiếp, PV2 hợp tác đầu tư với chủ đầu tư lớn khác để thực dự án có quy mơ lớn tỉnh, thành nước Từ đó, PV2 đa dạng hố hình thức đầu tư lĩnh vực hoạt động để khai thác tối đa hiệu sử dụng nguồn vốn Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 - Cải cách lại máy hoạt động Công ty - Cơng ty cần đưa sách hoạt động quản lý công nợ xấu, quản lý đầu tư (thẩm định, đánh giá môi trường vĩ mô, vi mô ngành) - Đa dạng hóa sản phẩm nhằm đem lại lợi ích cao cho cổ đơng, người lao động đóng góp tích cực cho cộng đồng - Nâng cao tinh thần tự chủ, động, sáng tạo nhân viên công ty - Nâng cao hiệu hoạt động Marketing dự án công ty - Mở rộng hệ thống phân phối cùa công ty - Khơng ngừng mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng mới, giữ khách hàng truyền thống nâng cao thương hiệu gây ý đến khách hàng 55 - Lập dự án đầu tư, xây dựng dự án nhà ở, văn phòng, khách sạn, trung tâm thương mại, siêu thị, khu đô thị , khu công nghiệp, khu kinh tế, khu công nghệ cao, khu giải trí cao cấp, sân golf; - Đầu tư cải tạo đất đầu tư cơng trình hạ tầng đất thuê thuê đất có hạ tầng; - Nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất, đầu tư cơng trình hạ tầng để chuyển nhượng, cho thuê, thuê quyền sử dụng đất có hạ tầng thuê lại; - Đầu tư tạo lập nhà, cơng trình xây dựng để bán, cho th, cho th mua; - Mua nhà, cơng trình xây dựng để bán, cho th, cho th mua; - Th nhà, cơng trình xây dựng thuê lại; - Các dịch vụ: Tư vấn bất động sản, đấu giá bất động sản, quảng cáo bất động sản, quản lý bất động sản,… 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần đầu tƣ PV2 3.2.2 Giải pháp 3.2.2.1 Nâng cao tính khoản tài sản ngắn hạn a) Về nâng cao tính khoản khoản phải thu: - Cơng ty cần xây dựng quy trình quản lý thu hồi cơng nợ, có phân loại khách hàng áp dụng chiết khấu toán, thời gian trả nợ khác Đối với khách hàng làm ăn lâu dài, cơng ty áp dụng chiết khấu tốn thời gian trả nợ kéo dài hơn; khách hàng vãng lai, toán hưởng chiết khấu tốn cịn khách hàng nợ phải xem xét lực tài uy tín họ để định có nên cho nợ hay khơng - Thực theo dõi chi tiết khoản phải thu, phân loại chi tiết khoản nợ theo quy mô thời gian nợ - Thường xuyên cập nhật tình hình tốn đối chiếu cơng nợ với khách hàng - Gắn kết trách nhiệm thu hồi nợ nhân viên kinh doanh kế tốn cơng nợ b) Về nâng cao tính khoản hàng tồn kho 56 - Chủ động đề phương án xây dựng, kinh doanh có hiệu nhằm đảm bảo dự án không bị chậm tiến độ - Tăng cường công tác marketing nhằm mở rộng thị trường tiêu thụ 3.2.2.2 Nâng cao mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Các cấu tài thể mức độ phụ thuộc vào chủ nợ hay mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Qua phân tích thấy, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp có tăng mức tăng khơng đáng kể khơng ổn định Bên cạnh đó, hệ số tự tài trợ doanh nghiệp thấp chưa đạt mức an toàn hệ số nợ doanh nghiệp lại cao mức tiêu chuẩn Để tăng mức độ tự chủ tài chỉnh doanh nghiệp, biện pháp quan trọng làm tăng vốn chủ sở hữu thay sử dụng nhiều nợ Vốn chủ sở hữu tăng cách chủ yếu huy động vốn cổ phần thông qua việc phát hành cổ phiếu thị trường huy động vốn góp từ cổ đơng cơng ty So với việc sử dụng vốn vay cách huy động vốn chủ sở hữu an toàn doanh nghiệp chịu rủi ro 3.2.2.3 Nâng cao khả toán Chỉ tiêu khả toán tiêu quan trọng phân tích tài doanh nghiệp lẽ thước đo để đánh giá mức độ rủi ro an tồn mặt tài doanh nghiệp Là lực đảm bảo khoản nợ tài sản công ty, tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài chính, đồng thời thấy rõ rủi ro tài cơng ty Đây tiêu mà nhà đầu tư, nhà cho vay thơng qua đánh giá khả toán khoản nợ ngắn hạn nợ dài hạn cơng ty Vì vậy, để cải thiện khả tốn giảm thiểu rủi ro tài chính, cơng ty cần trọng tới vấn đề sau: Công ty cần theo dõi chi tiết theo thời gian đối tượng khoản nợ ngắn hạn để phân loại khoản nợ hết hạn để có kế hoạch trả nợ hợp lý Đặc biệt khoản vay đến hạn vay từ ngân hàng, khơng trả hạn gấy uy tín Chú trọng việc thu hồi công nợ giải phóng hàng tồn kho để tăng cường khả tốn 57 Tổng chi phí: đánh giá lại thường xuyên hàng tháng, hàng quý, hàng năm khoản chi phí khơng cần thiết, cắt giảm chi phí Các khoản thu: Giám sát hiệu khoản thu doanh nghiệp nhằm đảm bảo doanh nghiệp viết hóa đơn thu tiền khách hàng chuẩn xác doanh nghiệp nhận khoản toán hẹn Các khoản chi: Doanh nghiệp cần đàm phán để có điều khoản tốn dài với nhà cung cấp Thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với doanh nghiệp lâu dài Hạn chế khoản vay tín đụng từ ngân hàng thương mại, nhằm giảm tỷ lệ nợ cao, tăng tỷ lệ vốn huy động từ kênh huy động khác, tăng cường huy động từ cán công nhân viên nhằm nâng cao gắn bó, trách nhiệm quan tạo điều kiện thu nhập cho người lao động Tăng cường khai thác nguồn vốn chủ sở hữu Đây nguồn vốn phản ánh tiềm lực tài thực có Cơng ty Cơng ty có quyền sử dụng chủ động sở quyền tự chủ tài luật pháp cho phép Đế khai thác tốt nguồn vốn chủ sở hữu Công ty cần xúc tiến số nội dung sau đây: Tổ chức kiểm tra xem xét tài sản tồn đọng tài sản cố định, qua phân loại đánh giá mức độ sử dụng để điều chuyển đội sản xuất cho phù hợp với nhu câù sản xuất Đồng thời tài sản cố định cũ, lạc hậu với kỹ thật, khấu hao hết, không cần sử dụng kế tài sản xét thấy khơng có hiệu Cơng ty mạnh đạn lý, bán, cho thuê nhằm thu hồi vốn ùn tắc đảm bảo dự án có hiệu thiết thực 3.2.2.4 Nâng cao khả sinh lời Thứ nhất, công ty cần nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu thông qua biện pháp sau: - Hạn chế mua sắm tài sản cố định chưa cần sử dụng Cần quản lý chặt chẽ sử dụng có hiệu tài sản cố định có - Giảm bớt tài sản cố định không cần thiết, lý tài sản cố định khơng cần dùng, khơng cịn sử dụng hay sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao 58 Thứ hai, cơng ty cần quản lý tốt chi phí phát sinh để cải thiện hiệu suất sinh lời từ doanh thu biện pháp sau: - Lập dự toán chi phí năm - Tiến hành loại bỏ chi phí bất lợi, cắt giảm chi phí phận mà không mang lại hiệu 3.2.2.5 Nâng cao hiệu kinh doanh a) Nâng cao hiệu sử dụng tài sản (Quản lý vận hành ô tô) - Cải thiện hoạt động tài sản cố định: + Tài sản cố định sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, phản ánh lực sản xuất có Máy móc, thiết bị điều kiện quan trọng cần thiết để tăng sản lượng suất lao động, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm Định kỳ hàng quý, hàng năm, Công ty nên tiến hành kiểm kê tài sản cố định nhằm nắm bắt kịp thời tình trạng tài sản cố định Nếu tài sản không cịn sử dụng khơng cần dùng kịp thời lý, nhượng bán để thu hồi vốn + Tổ chức quản lý trình sản xuất kinh doanh thông suốt, nhịp nhàng hạn chế tối đa b) Nâng cao chất lượng nhân lực : Đối với người quản lý doanh nghiệp cần tăng cường đào tạo, bồi dưỡng kiến thức quản lý tham gia lớp học quản trị kinh doanh, lớp tìm hiểu tâm lý người lao động 3.2.2.6 Nâng cao hiệu cơng tác quản lý Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thơng qua tiêu chuẩn hóa trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán cơng nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh công ty 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với quan nhà nước Để tạo điều kiện thuận lợi cho Cơng ty q trình hoạt động kinh doanh, Nhà nước cần phải có số sách sau: 59 - Khuyến khích tiếp tục đầu tư nâng cao lực kinh doanh nguồn vốn vay ưu đãi tạo điều kiện pháp lý thuận lợi cho Công ty - Ưu tiên vốn cho Công ty - Tăng cường đạo hoạt động, trọng công tác tổ chức chăm lo đến đời sống cho cán công nhân viên Công ty vật chất tinh thần Trên kiến nghị giải pháp mang tính đề xuất, hy vọng đề xuất phần giúp cho Cơng ty cải thiện tình hình tài thời gian tới, để từ nâng cao hiệu đầu tư; kinh doanh hiệu sử dụng vốn trình phát triển Công ty 3.3.2 Đối với Công ty Cổ phần đầu tư PV2 a) Kiến nghị công tác quản lý Nhìn chung, máy quản lý Công ty đáp ứng yêu cầu tinh giảm gọn nhẹ đảm bảo lãnh đạo tập trung thống Ban lãnh đạo Công ty tạo hiệu cao Cán quản lý mặt hoạt động, lĩnh vực Cơng ty ngồi lực lượng lãnh đạo có trình độ chun mơn cao, có nhiều kinh nghiệm thời buổi kinh tế thị trường số chưa đáp ứng yêu cầu phát triển đầu tư; kinh doanh Do đó, để phát triển nhanh nữa, Cơng ty cần phải tăng cường khả tổ chức lãnh đạo quản lý việc trọng đào tạo đội ngũ cán quản lý động hơn, linh hoạt có trình độ cao để đáp ứng nhu cầu phát triển ngày Muốn thực điều đó, Cơng ty nên áp dụng giải pháp sau: Thứ nhất, Công ty phải chấn chỉnh xếp lại máy gián tiếp, phục vụ Công ty theo hướng tinh giảm, gọn nhẹ nữa, giải chế độ cho số cán bộ, nhân viên có điều kiện thâm niên cơng tác không đáp ứng yêu cầu sức khoẻ trình độ lực Ban lãnh đạo Cơng ty cần kiên sàng lọc người không đủ trình độ, lực phẩm chất đồng thời phải có chế độ thưởng phạt phân minh nhằm khuyến khích động viên kịp thời người hoàn thành tốt nhiệm vụ Thứ hai, Công ty nên bổ sung lực lượng cán khoa học kỹ thuật, nhân viên trẻ có sách để thu hút họ Ngồi ra, Cơng ty nên tổ chức lớp học ngắn hạn pháp luật cải cách đổi Nhà nước, đặc biệt sách tiền lương, tiền thưởng để thực quy chế dân chủ quản lý 60 b) Kiến nghị cơng tác kế tốn Kết cuối cơng tác kế tốn đưa báo cáo tài phản ánh tình hình, thực trạng tài Cơng ty Hiện nay, cơng tác kế tốn phù hợp với đặc điểm quy mơ kinh doanh Công ty Sự phân công trách nhiệm người phòng tài vụ tương đối hợp lý, hạch toán kế toán theo chuẩn mực pháp lý phù hợp với chế độ kế toán hành Để giảm bớt công sức thời gian cho nhân viên kế toán để đáp ứng với công nghiệp đại ngày nay, Công ty nên tiếp cận áp dụng kế tốn máy vào cơng việc thu nhận xử lý thơng tin kế tốn cho quản lý cách kịp thời, xác Có giảm bớt việc tích trữ lượng lớn tài liệu, sổ sách kế toán cơng sức nhân viên kế tốn Để có báo cáo tài kế tốn cuối kỳ trung thực địi hỏi kế tốn viên phụ trách phần hành kế tốn Cơng ty phải phản ánh xác nghiệp vụ phát sinh Do cơng tác hạch tốn kế tốn hàng ngày phịng tài vụ nhiều phức tạp nên yêu cầu đặt Cơng ty cần phải có đội ngũ nhân viên kế tốn có chun mơn nghiệp vụ đồng 61 KẾT LUẬN Nước ta bước hội nhập với kinh tế giới khu vực Trước tình hình đó, nhu cầu vốn đáp ứng nhu cầu đổi cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước yêu cầu cấp bách to lớn Quá trình hội nhập kinh tế Việt Nam tạo nhiều thuận lợi cho kinh tế nước ta phát triển Tuy nhiên kinh tế gặp khơng khó khăn thách thức, buộc doanh nghiệp phải quản lý sử dụng nguồn nhân lực cách hợp lý, tận dụng nguồn lực để xây dựng phát triển cơng ty Ngồi ra, Việt Nam ngày hội nhập, kết nối nhiều hiệp định thƣơng mại kí kết, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp Việt Nam cạnh tranh bình đẳng với doanh nghiệp nước ngồi Điều vừa hội thách thức lớn cho đất nước ta Vì đất nước phát triển, tiến khoa học phải học hỏi nhiều từ nước bạn, trình độ quản lý phải mời chuyên gia nước đào tạo Vì để doanh nghiệp cần ln phải theo sát hoạt động tài để nắm rõ điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Bên cạnh thành đạt được, Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 tồn hạn chế định doanh nghiệp Đặc biệt năm 2020, khó khăn chịu ảnh hưởng nặng nề từ dịch bệnh, hầu hết số tài kết kinh doanh Cơng ty Cổ phần Đầu tư PV2 giảm mạnh Để khắc phục, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần nhanh chóng giải quyết, khắc phục điểm yếu, đặc biệt lỗ hổng tình hình tài phân tích Trong giai đoạn 2021-2025 tới, kinh tế Việt Nam phục hồi có lực bật định, ban lãnh đạo doanh nghiệp cần đưa chiến lược kinh doanh có tính sáng tạo, đổi nhằm mở rộng thị phần, lấy sở kết hoạt động năm trước làm tảng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty Cổ phần Đầu tư PV2 – Báo cáo tài hợp năm 2018, 2019, 2020 Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 2017 Giáo trình tài doanh nghiệp (PGS.TS Bùi Văn Vấn, PGS.TS Vũ Văn Ninh - Trường Học viện Tài Chính, 2015) Giáo trình phân tích kinh doanh (GS.TS Nguyễn Văn Công – Trường Đai học Kinh tế quốc dân, 2013) 63 ... Báo cáo tài cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 3.2 Phạm vi nghiên cứu a) Không gian: Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 b) Thời gian: Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 giai... PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PV2 2.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần đầu tƣ PV2 2.1.1 Tên địa điểm công ty Tên công ty : Địa : Công ty Cổ phần. .. Chương 2: Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Đầu tư PV2 Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư PV2 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH