Tổng quan về chính sách tài khóa
1.1.1 Định nghĩa chính sách tài khóa
Chính sách tài khóa là các biện pháp của Chính phủ nhằm quản lý Ngân sách Nhà nước, bao gồm việc huy động nguồn tài chính để chi tiêu và đầu tư theo quy định pháp luật Chính sách này không chỉ liên quan đến thuế và vay nợ mà còn tác động đến sự phát triển kinh tế thông qua thay đổi trong chi tiêu và thuế Nó bao gồm các cơ chế huy động ngân sách, nhằm đảm bảo các khoản chi như đầu tư phát triển, chi thường xuyên, dự trữ quốc gia, và trả nợ trong và ngoài nước được thực hiện theo kế hoạch tài chính hàng năm.
Mặc dù có nhiều cách phân loại và định nghĩa khác nhau, chính sách tài khóa chủ yếu tập trung vào thu chi trong Ngân sách Nhà nước Điều này bao gồm các khoản thu từ thuế, phí và lệ phí, cũng như các khoản chi ngân sách, được chia thành hai loại chính: chi thường xuyên và chi đầu tư phát triển.
Chính sách tài khóa là các biện pháp kinh tế vĩ mô do chính phủ thực hiện, nhằm tác động đến hệ thống thuế và chi tiêu Mục tiêu của chính sách này là thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, giảm tỷ lệ thất nghiệp, ổn định giá cả và kiểm soát lạm phát Chính vì vậy, chính sách tài khóa chủ yếu liên quan đến những thay đổi trong các chính sách thuế và chi tiêu của chính phủ.
1.1.2 Các công cụ của chính sách tài khoá 1.1.2.1 Chi tiêu chính phủ
Chi tiêu chính phủ, hay còn gọi là chi tiêu công, đóng vai trò quan trọng trong chính sách tài khóa Đây là một phần thiết yếu của tài chính công, thể hiện cách thức phân phối và sử dụng nguồn lực tài chính của Nhà nước nhằm cung cấp hàng hóa công.
Mặc dù các quốc gia có thể có thể chế chính trị khác nhau, nhưng chi tiêu công thường tập trung vào hai lĩnh vực chính Thứ nhất, chi tiêu công nhằm mục đích phát triển kinh tế, bao gồm nhiều khoản mục khác nhau, tất cả đều liên quan đến việc xây dựng nền tảng vững chắc cho sự phát triển kinh tế Khu vực này của chi tiêu công đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao sản lượng của nền kinh tế.
Chi tiêu công không chỉ tập trung vào đầu tư và phát triển, mà còn hướng đến việc cải thiện đời sống người dân trong nền kinh tế Loại chi tiêu này được coi là chi tiêu tiêu dùng, nhưng đồng thời cũng góp phần vào tăng trưởng kinh tế bằng cách nâng cao năng suất lao động trong xã hội.
Chính sách chi tiêu của chính phủ rất đa dạng và có thể chia thành hai loại chính: chi tiêu thường xuyên, bao gồm lương cho công chức và các khoản chi cho giáo dục, y tế, khoa học-công nghệ, an ninh-quốc phòng; và chi đầu tư phát triển, tập trung vào việc xây dựng kết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội.
Thuế là các khoản thu bằng tiền mà cá nhân và doanh nghiệp phải nộp cho Nhà nước, không được hoàn trả trực tiếp Những khoản thu này nhằm bù đắp chi phí của Nhà nước và thể hiện nghĩa vụ của người nộp thuế thông qua quyền lực của chính phủ.
Thuế đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước, giúp giảm bội chi và kiểm soát lạm phát Ngoài ra, thuế còn góp phần ổn định kinh tế và trật tự xã hội, đồng thời thực hiện chức năng phân phối lại thu nhập trong quốc gia.
Tất cả nhu cầu chi tiêu của Nhà nước chủ yếu phụ thuộc vào nguồn thu nội bộ từ thuế, phí và các hình thức thu khác như vay nợ, viện trợ nước ngoài, và bán, cho thuê tài nguyên quốc gia Tuy nhiên, các hình thức thu ngoài thuế thường gặp nhiều hạn chế về điều kiện ràng buộc và thời hạn trả nợ Vì vậy, thuế được xem là nguồn thu quan trọng nhất, bởi nó mang tính ổn định, không bị ràng buộc điều kiện và đặc biệt, khi nền kinh tế phát triển, khoản thu này càng gia tăng.
Chính sách thuế không chỉ nhằm tạo nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước mà còn giúp kiểm tra, kiểm soát và định hướng phát triển kinh tế Chính phủ các nước sử dụng thuế như một công cụ quan trọng để điều tiết và quản lý kinh tế vĩ mô, khuyến khích hoặc kìm hãm hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời mở rộng lưu thông trong và ngoài nước theo kế hoạch phát triển từng giai đoạn Qua đó, chính sách thuế thúc đẩy sự phát triển, tăng cường đầu tư, minh bạch hóa thị trường và giảm thiểu mất cân đối trong nền kinh tế quốc gia.
Có hai loại thuế chính là thuế trực và thuế gián thu, phân loại theo hình thức thu thuế Thuế trực thu là loại thuế mà đối tượng chịu thuế và người nộp thuế là một, điển hình như thuế thu nhập cá nhân, thuế thu nhập doanh nghiệp và thuế tài sản.
Thuế gián thu là loại thuế mà người chịu thuế và người nộp thuế không phải là một Ví dụ điển hình bao gồm thuế xuất nhập khẩu, thuế tiêu thụ đặc biệt và thuế VAT Những loại thuế này được thu hộ bởi nhà sản xuất hoặc người bán hàng và cuối cùng được chuyển giao cho người tiêu dùng Hệ quả là, thuế gián thu tạo ra sự chênh lệch giữa số tiền mà nhà sản xuất nhận được và giá bán, từ đó làm giảm sức mua của người tiêu dùng cuối cùng.
Một hệ thống thuế ổn định và hiệu quả cần phải tạo ra sự thuận tiện, đảm bảo tính công bằng, tối ưu hóa chi phí và mang lại hiệu quả xã hội tích cực cho nền kinh tế vĩ mô.
Hệ thống thuế hiện nay tại mỗi quốc gia rất đa dạng với nhiều loại thuế khác nhau, ảnh hưởng đến tất cả các hoạt động kinh tế và giai đoạn sản xuất kinh doanh Thuế trở thành công cụ quan trọng của Chính phủ trong việc điều tiết kinh tế xã hội, khuyến khích đầu tư và phát triển sản xuất Mục tiêu của thuế bao gồm hướng dẫn sản xuất tiêu dùng, bảo hộ sản xuất trong nước, tạo điều kiện cho hàng hóa quốc gia cạnh tranh trên thị trường quốc tế, phân phối thu nhập công bằng và thực hiện các mục tiêu an sinh xã hội.
Tác động của chính sách tài khóa tới nền kinh tế
1.2.1 Tác động của chính sách tài khóa đến tổng cầu
Trong nền kinh tế vĩ mô, chính sách tài khóa nhằm mục tiêu quản lý tổng cầu (Aggregate Demand - AD), tức là tổng sản lượng trong nước mà các tác nhân kinh tế có khả năng và sẵn sàng mua tại từng mức giá.
Chính sách tài khóa đóng vai trò quan trọng trong việc kích cầu khi nền kinh tế suy thoái và điều chỉnh giảm cầu khi nền kinh tế phát triển quá nóng Theo lý thuyết kinh tế học Keynes, việc quản lý tổng cầu thông qua chính sách tài khóa giúp duy trì mức toàn dụng lao động và thúc đẩy tăng trưởng sản lượng tiềm năng của nền kinh tế.
Chính phủ thường thực hiện chính sách tài khóa mở rộng trong thời kỳ suy thoái và thu hẹp khi nền kinh tế tăng trưởng, được gọi là chính sách tài khóa nghịch chu kỳ Ngược lại, một số quốc gia áp dụng chính sách tài khóa thuận chu kỳ, tức là thu hẹp tài khóa trong suy thoái và mở rộng khi kinh tế phát triển mạnh Nghiên cứu cho thấy các nước phát triển thường áp dụng chính sách tài khóa nghịch chu kỳ, trong khi các nước đang phát triển thường theo chính sách tài khóa thuận chu kỳ.
Sơ đồ 1.3: Chính sách tài khóa nghịch chu kỳ và thuận chu kỳ
Khi nền kinh tế lâm vào suy thoái do tổng cầu thấp thì Chính phủ sẽ sử dụng chính sách tài khóa mở rộng.
Khi nền kinh tế gặp phải sản lượng thấp hơn mức tự nhiên, các nhà hoạch định chính sách có thể thúc đẩy sự phục hồi bằng cách tăng chi tiêu chính phủ (G) hoặc giảm thuế (T) Tổng cầu (AD) được cấu thành từ bốn yếu tố chính: tiêu dùng (C), đầu tư vào hàng tư bản (I), chi tiêu chính phủ (G) và xuất khẩu ròng (NX = X - IM).
Tác động tăng vào chi tiêu chính phủ sẽ làm tăng tổng cầu (AD), trong khi giảm thuế (T) sẽ làm tăng thu nhập khả dụng (Yd = Y – T), dẫn đến tăng chi tiêu tiêu dùng (C) và cũng góp phần tăng tổng cầu.
Chính sách tài khóa mở rộng có tác động tích cực đến tổng cầu, khi nền kinh tế ban đầu không đủ chi tiêu để đạt mức sản lượng tiềm năng (Y*) Thu nhập thực tế (Yo) chỉ được tạo ra bởi một số lượng người lao động ít hơn so với nhu cầu lao động sẵn có, dẫn đến tình trạng thất nghiệp chu kỳ do tổng cầu thấp Giải pháp từ chính phủ là cần thiết để khôi phục sự cân bằng trong nền kinh tế.
NGHỊCH CHU KỲ THUẬN CHU KỲ
Kinh tế tăng trưởng (Y cao)
Kinh tế suy giảm (Y thấp)
Kinh tế tăng trưởng (Y cao)
Kinh tế suy giảm (Y thấp)
Giảm G và tăng T dẫn đến việc thu hẹp thành tố của tổng chi tiêu, làm cho tổng chi tiêu tăng tương ứng tại mỗi mức thu nhập đã cho Hiện tượng này được thể hiện qua sự dịch chuyển lên trên của đường tổng chi tiêu từ AE0 đến AE1 Ở trạng thái cân bằng mới, mức thu nhập quốc dân đạt Y* Sự tăng chi tiêu chính phủ được khuyếch đại theo số nhân tới tổng chi tiêu và mức thu nhập cân bằng, với công thức (Y* - Yo = m.ΔG), cho thấy rằng sự thay đổi của thu nhập lớn hơn sự thay đổi của chi tiêu chính phủ.
Một giải pháp khác mà Chính phủ có thể áp dụng để kích thích tiêu dùng là giảm thuế suất (T,t) Việc này sẽ dẫn đến việc tăng thu nhập khả dụng, từ đó thúc đẩy mức tiêu dùng tăng lên Trên đồ thị, đường tổng chi tiêu sẽ dịch chuyển lên trên đến AE2, và sản lượng cân bằng mới sẽ đạt mức Y*.
Sơ đồ 1.4: Tác động của chính sách tài khóa mở rộng đến tổng cầu
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Khi tổng chi tiêu vượt quá khả năng sản xuất của nền kinh tế, điều này dẫn đến tình trạng phát triển quá nóng, với giá cả tăng cao do hạn chế về phía cung Để kiểm soát lạm phát trong bối cảnh này, chính phủ cần thực hiện các biện pháp cắt giảm tổng cầu.
Chính sách tài khóa thắt chặt lại tác động giảm đến tổng cầu.
Giảm chi tiêu của Chính phủ sẽ dẫn đến việc giảm tổng chi tiêu, làm cho đường tổng chi tiêu dịch chuyển từ AE0 xuống AE1 Đồng thời, việc tăng thuế sẽ làm giảm thu nhập khả dụng của các hộ gia đình, khiến họ tiêu dùng ít hơn và đường tổng chi tiêu xoay từ AE0 sang AE2 Cả hai biện pháp này đều làm đường tổng cầu dịch chuyển sang trái, giúp nền kinh tế tiến gần hơn đến mức sản lượng tự nhiên và từ đó kiềm chế lạm phát.
Sơ đồ 1.5: Tác động của chính sách tài khóa thắt chặt đến tổng cầu
Lạm phát là sự gia tăng liên tục của mức giá chung trong một khoảng thời gian, phản ánh sự biến động giá cả trên thị trường Tác động của chính sách tài khóa đến lạm phát có thể được đo lường thông qua các chỉ số kinh tế, cho thấy mối quan hệ giữa chi tiêu công và mức giá hàng hóa.
Lạm phát có nhiều nguyên nhân chính, bao gồm lạm phát do chính sách tiền tệ khi cung tiền tăng vượt cầu; lạm phát do cầu kéo, xảy ra khi tổng cung và tổng cầu hàng hóa, dịch vụ mất cân bằng; và lạm phát do chi phí đẩy, xuất phát từ cú sốc giá làm tăng chi phí sản xuất Ngoài ra, sự mất cân đối trong cơ cấu kinh tế và mâu thuẫn trong phân phối cũng góp phần làm gia tăng giá cả.
Bài nghiên cứu này tập trung vào tác động của chính sách tài khóa đối với lạm phát qua góc nhìn cung và cầu Chính sách tài khóa có khả năng tác động đến tổng cung và tổng cầu của nền kinh tế Trong ngắn hạn, khi nền kinh tế rơi vào suy thoái và sản lượng thấp hơn mức tiềm năng, việc áp dụng chính sách tài khóa mở rộng có thể kích thích tăng trưởng kinh tế mà không làm tăng mức giá.
Khi nền kinh tế tăng trưởng quá nóng, chính sách tài khoá thắt chặt được áp dụng để giảm tổng cầu, từ đó làm giảm tốc độ tăng giá và kiểm soát lạm phát.
Tổng cung trong dài hạn là đường thẳng đứng và không phụ thuộc vào mức giá, điều này có nghĩa là khi sản lượng kinh tế đạt hoặc vượt mức tiềm năng, việc áp dụng chính sách tài khoá mở rộng như tăng chi tiêu và giảm thuế sẽ không làm tăng sản lượng mà chỉ dẫn đến lạm phát Các nhà hoạch định chính sách thường gặp khó khăn trong việc xác định thời điểm sản lượng vượt mức tiềm năng, từ đó ảnh hưởng đến quyết định thực hiện chính sách tài khóa thắt chặt.
1.2.3 Tác động của chính sách tài khóa đến thất nghiệp
KINH TẾ NHẬT BẢN VÀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TÀI KHÓA- Tên chương 2 chưa đạt yêu cầu Chương 2 là chương chính của khóa luận nên cần phải có tên gắn chặt với tên đề tài
Tổng quan nền kinh tế Nhật Bản
2.1.1 Giới thiệu chung 2.1.1.1 Nền kinh tế Nhật Bản sau chiến tranh thế giới thứ 2
Sau Thế chiến thứ hai, Nhật Bản đã trải qua giai đoạn phục hồi và tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, vươn lên trở thành nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, chỉ sau Hoa Kỳ vào năm 1967.
Vào những năm 1960, kinh tế Nhật Bản trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ, đạt hơn 10% mỗi năm Sự phát triển này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm đầu tư tư nhân mở rộng vào cơ sở hạ tầng và thiết bị, tỷ lệ tiết kiệm cá nhân cao, sự chuyển dịch lao động từ ngành công nghiệp sơ cấp sang thứ cấp, cùng với lực lượng lao động dồi dào nhờ tỷ lệ gia tăng dân số Hơn nữa, năng suất lao động và sản lượng cũng được cải thiện nhờ việc áp dụng và nâng cao công nghệ khoa học nước ngoài.
Từ cuối thập niên 60 đến giữa thập niên 70, nhiều vấn đề xã hội nảy sinh, phản ánh những khía cạnh tiêu cực của sự phát triển kinh tế Trong giai đoạn này, chính quyền đã chú trọng vào việc giải quyết các vấn đề như ô nhiễm môi trường, phát triển đô thị và đảm bảo an sinh xã hội.
Vào những năm 1970, Nhật Bản đã tăng cường xuất khẩu các sản phẩm công nghiệp sang thị trường Mỹ và Châu Âu, dẫn đến xung đột quốc tế.
Năm 1971, Mỹ công bố ngừng chuyển đổi đô la sang vàng, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong hệ thống tiền tệ toàn cầu Đến tháng 12 cùng năm, Nhật Bản đã điều chỉnh tỷ giá giữa đồng yên và đô la từ 360 xuống 308, kết thúc 22 năm duy trì tỷ giá cố định.
2 năm 1973, Nhật áp dụng chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi
Tháng 10 năm 1973, chiến tranh Trung Đông lần thứ 4 đã dẫn tới khủng hoảng dầu mỏ, gây nên lạm phát cao Năm 1974, lần đầu tiên sau thế chiến kinh tếNhật Bản tăng trưởng âm Cuộc khủng hoảng dầu mỏ lần thứ 2 vào năm 1978 đã thúc đẩy Nhật Bản nỗ lực chuyển mình trong cơ cấu công nghiệp từ phụ thuộc vào năng lượng thành tiết kiệm năng lượng Điều này đã giúp Nhật Bản vượt qua được khủng hoảng và lạm phát thành công.
Cuối những năm 1980, kinh tế Nhật Bản phát triển mạnh mẽ với giá cả ổn định và tỷ lệ thất nghiệp thấp, dẫn đến sự tăng trưởng nhanh chóng của giá nhà đất và chứng khoán Các chương trình phát triển đô thị và du lịch nông thôn diễn ra mạnh mẽ, nhưng sự đổ xô của các quỹ đầu tư vào thị trường bất động sản và chứng khoán đã tạo ra bong bóng kinh tế, khiến giá trị tài sản cố định tăng bất thường Đến cuối năm 1980, tài sản ròng quốc gia đạt 1.363.000 tỷ yên, gấp 5,6 lần GDP, nhưng sau đó đã sụt giảm nghiêm trọng do sự sụp đổ của nền kinh tế bong bóng.
"Thập kỷ mất mát" là thuật ngữ chỉ giai đoạn trì trệ kinh tế của Nhật Bản trong thập kỷ 1990, bắt nguồn từ sự hình thành và đổ vỡ bong bóng bất động sản cùng với sự suy giảm trên các thị trường chứng khoán và tín dụng Nguyên nhân chính là những sai lầm trong chính sách, đặc biệt là sau khi Hiệp định Plaza được ký kết vào tháng 9/1985 giữa các nước G-5, nhằm can thiệp vào thị trường hối đoái để giảm giá đồng USD Tuy nhiên, việc đồng yên tăng giá đã ảnh hưởng tiêu cực đến xuất khẩu của Nhật Bản, khiến tăng trưởng kinh tế giảm từ 4,4% xuống 2,9% chỉ trong một năm Nhật Bản rơi vào tình thế khó khăn do thói quen gửi tín dụng ngoại tệ chủ yếu bằng đồng USD.
Năm 1986, Nhật Bản quyết định thu hồi khoản dự trữ về nước nhằm tránh tổn thất do đồng USD tiếp tục giảm giá Chính phủ Nhật Bản cũng đã thực hiện một chính sách tiền tệ dễ dãi, giảm lãi suất từ 5% xuống 2,5% Tuy nhiên, điều này đã khuyến khích sự hình thành của một bong bóng đầu cơ khổng lồ.
Vào năm 1990, lãi suất tăng từ 2,5% lên 6%, nhưng nỗ lực ngăn chặn bong bóng đầu cơ đã đến quá muộn, dẫn đến sự sụp đổ của thị trường Chỉ số Nikkei, từng đạt 40.000 điểm vào năm 1989, đã giảm xuống còn 15.000 điểm vào năm 1992, tương ứng với mức mất giá hơn 60% Ngành bất động sản, nơi khởi nguồn của bong bóng, ghi nhận sự sụt giảm giá trị lên đến hơn 80% trong giai đoạn đầu và cuối những năm 1990 Tỉ lệ thất nghiệp cũng tăng từ 2,1% lên 4,7%, một con số đáng báo động đối với Nhật Bản, nơi trước đó chưa bao giờ có tỉ lệ thất nghiệp vượt quá 3%.
Sự sụt giảm giá trị chứng khoán và chỉ số Nikkei đã khiến các ngân hàng và thể chế tài chính phải tìm cách thu hồi nợ trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp không đủ khả năng chi trả Thay vì yêu cầu các doanh nghiệp này tuyên bố phá sản, các thể chế tài chính đã quyết định tiếp tục cho vay để giúp họ trả lãi suất cho các khoản vay trước đó Tuy nhiên, biện pháp này tạo ra một vòng luẩn quẩn khó thoát khỏi.
Sự sụp đổ của bong bóng đầu cơ vào năm 1991 cùng với các chính sách sai lầm đã dẫn đến tình trạng giảm phát nghiêm trọng tại Nhật Bản, bắt đầu từ năm 1997 với mức giảm khoảng 0,7% mỗi năm Để đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã hạ tỷ lệ chiết khấu xuống 0,5% vào năm 1995 và duy trì ở mức 0% kể từ đó.
Giảm phát có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng hơn lạm phát, vì nó khiến người vay phải trả nhiều hơn số tiền đã vay, ngay cả khi lãi suất bằng 0% Doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc đầu tư và có thể dẫn đến phá sản, tạo ra gánh nặng nợ nần lớn Năm 2006, Nhật Bản có dấu hiệu phục hồi khi giá cả tăng liên tục, nhờ vào các biện pháp của BOJ như mua lại nợ xấu, giảm tỉ lệ chiết khấu và phát hành tiền giấy.
2.1.1.3 Khủng hoảng năm 2007 và hậu quả
Vào năm 2007, khi nhiều người hy vọng tình hình kinh tế Nhật Bản cải thiện, khủng hoảng toàn cầu bất ngờ xảy ra Tình trạng thất nghiệp gia tăng liên tục, trong khi chỉ số Nikkei từng đạt 14.500 điểm đã nhanh chóng giảm xuống còn 7.000 điểm.
Năm 2009, sản xuất công nghiệp giảm mạnh xuống gần 8,5%, trong khi tỷ lệ phá sản do vỡ nợ tăng 21% Ngành ngân hàng trải qua thời kỳ khó khăn với kết quả giảm 58% so với năm 2007, khiến tín dụng trở nên khó khăn cho các doanh nghiệp Chính phủ Nhật Bản đã áp dụng chính sách kích cầu nhằm tăng xuất khẩu và thúc đẩy nhu cầu nội địa, nhưng cả hai mục tiêu đều không đạt được Xuất khẩu hàng hóa, đặc biệt sang thị trường Mỹ, giảm đáng kể, và tiêu dùng nội địa cũng không tăng lên Bên cạnh đó, các khoản đầu tư tư nhân cũng bắt đầu thu hẹp.
Abenomics – chiến lược 3 mũi tên củachính phủ Nhật Bản
Sơ đồ 2.1: Ba mũi tên chiến lược Abenomics
Đảng Dân chủ Nhật Bản (DPL) đã thất bại trong việc phát triển một chiến lược rõ ràng để giải quyết tình hình kinh tế khó khăn, dẫn đến thất bại trong cuộc bầu cử Hạ viện tháng 12 năm 2012, và Đảng Dân chủ Tự do Nhật Bản (LDP) đã trở lại nắm quyền Chính quyền Abe ngay lập tức triển khai các biện pháp phục hồi và tái thiết sau Thảm họa kép, chuyển đổi chính sách từ phân phối lại sang tạo ra của cải thông qua tăng trưởng nhằm hồi sinh nền kinh tế Nhật Bản Kỳ vọng của người dân nhanh chóng được phản ánh trên thị trường vốn và ngoại hối, với sự điều chỉnh của đồng Yên và sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Công chúng hiện kỳ vọng chính quyền Abe sẽ biến những dấu hiệu tích cực ban đầu thành sự phục hồi kinh tế thực sự và tăng trưởng bền vững thông qua các chính sách kinh tế phù hợp.
Vào ngày 18 tháng 1 năm 2013, Thủ tướng Abe đã công bố chính sách kinh tế mang tên Abenomics, nhấn mạnh việc thành lập Trụ sở Tái phục hồi Kinh tế Nhật Bản như một "tháp kiểm soát" cho sự phục hồi kinh tế Ông cam kết sẽ thúc đẩy nền kinh tế thông qua ba chính sách chính: tiền tệ táo bạo, tài khóa linh hoạt và chiến lược phát triển, nhằm khuyến khích đầu tư khu vực tư nhân và tái cơ cấu nền kinh tế.
Abenomics có nghĩa là “Kinh tế học của Thủ tướng Abe”, được ghép từ
Abenomics là chính sách kinh tế của Nhật Bản, bao gồm ba trụ cột chính: nới lỏng tiền tệ, thúc đẩy chi tiêu công và tăng trưởng kinh tế sâu rộng.
Chính sách nới lỏng tiền tệ ồ ạt được thực hiện nhằm giảm lãi suất thực, bắt đầu từ khi ông Haruhiko Kuroda được bổ nhiệm làm Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) Mục tiêu của chính sách này là hạ giá đồng Yên, phát triển sản xuất, đẩy mạnh xuất khẩu và tăng cường khả năng cạnh tranh cho hàng hóa Nhật Bản trên thị trường quốc tế.
Chính sách tài khóa linh hoạt của Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đã dẫn đến việc công bố kế hoạch chi tiêu công trị giá 5,3 nghìn tỷ Yên (60 tỷ USD) trong ngân sách năm 2013 Đồng thời, Chính phủ Nhật Bản quyết định "bơm" khoảng 25 nghìn tỷ Yên (260 tỷ USD) vào nền kinh tế để kích thích hoạt động kinh tế và hỗ trợ phục hồi sau khủng hoảng.
5 năm, tăng so với mức 19 nghìn tỷ Yên (200 tỷ USD) trong kế hoạch trước đó (Theo Báo cáo “Abenomics Handbook”, Nomura economists, Tomo Kinoshita)
Chính sách tái cấu trúc kinh tế sâu rộng tại Nhật Bản tập trung vào việc khuyến khích đầu tư tư nhân, tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế Mục tiêu chính của chính sách này là thu hút lao động nữ nhằm bù đắp cho sự thiếu hụt nguồn lao động, với kỳ vọng đạt được khoảng 30% lao động nữ tham gia vào lực lượng lao động vào năm tới.
Năm 2020, chính phủ đã triển khai nhiều chính sách cụ thể nhằm khuyến khích phụ nữ tham gia lãnh đạo, mở rộng hệ thống trường mẫu giáo và cho phép nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào lĩnh vực giáo dục Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm khoảng 20%, với số người thất nghiệp dài hạn giảm xuống còn 1,24 triệu vào quý I/2014, giảm 10% so với 1,38 triệu người trong quý II/2013 Việt Nam cũng đã vinh dự đứng đầu thế giới về những đổi mới trong phát triển kinh tế trong năm này.
Từ năm 2013 đến 2014, Nhật Bản xếp thứ 5 thế giới theo tiêu chí của Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) Nhật Bản đặt mục tiêu đưa nông nghiệp trở thành "ngành Công nghiệp thứ 6" trong nền kinh tế, mở rộng thị trường tiêu thụ từ 1 tỷ Yên lên 10 nghìn tỷ Yên và tăng giá trị xuất khẩu nông - lâm - ngư nghiệp từ 450 triệu Yên lên 1.000 tỷ Yên Đồng thời, Nhật Bản đang thúc đẩy tự do thương mại, với 18,9% giao dịch thương mại hiện tại nằm trong các khu vực mậu dịch tự do, trong khi 65,5% đang trong quá trình đàm phán Nhật Bản nỗ lực kết thúc đàm phán Hiệp định thương mại tự do với Australia và ký kết Hiệp định Đối tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP).
Abenomics có vẻ tương tự như Reaganomics, nhưng khác biệt ở hai chính sách tiền tệ đối lập: một bên tập trung vào việc giảm lạm phát, trong khi bên kia lại hướng đến việc thúc đẩy lạm phát tăng nhanh chóng.
Nội dung Chính sách tài khóa trong Abenomics
2.3.1 Gói kích thích tài khóa
Chính phủ Nhật Bản sẽ chi 10,3 nghìn tỷ yên (tương đương 116 tỷ USD) trong sáng kiến chính sách đầu tiên của Thủ tướng Shinzo Abe nhằm thúc đẩy sự phục hồi kinh tế sau suy thoái, kết thúc tình trạng giảm phát và thúc đẩy tăng trưởng.
Chính phủ Nhật Bản đã công bố kế hoạch chi khoảng 3,8 nghìn tỷ yên cho phòng chống thiên tai và tái thiết, trong đó 3,1 nghìn tỷ yên sẽ được sử dụng trực tiếp để kích thích đầu tư tư nhân và các biện pháp khác Thủ tướng Abe kỳ vọng rằng việc tăng cường chi tiêu này sẽ giúp tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội khoảng 2% và tạo ra khoảng 600.000 việc làm mới.
Reaganomics là thuật ngữ chỉ các chính sách kinh tế được Tổng thống Mỹ Ronald Reagan triển khai trong hai nhiệm kỳ từ năm 1981 Các biện pháp chính của Reaganomics bao gồm bốn điểm nổi bật: giảm thuế, cắt giảm quy định pháp lý, và giảm chi tiêu công.
Gói chi tiêu sẽ bao gồm khoảng 3,1 nghìn tỷ yên để phục hồi kinh tế địa phương, dịch vụ y tế, chăm sóc trẻ em và các biện pháp khác Các biện pháp khuyến khích đầu tư tư nhân sẽ tập trung vào việc thúc đẩy năng lượng sạch và tiết kiệm năng lượng Chính phủ cũng sẽ xem xét các biện pháp mới nhằm ổn định thị trường tiền tệ thông qua việc sử dụng tài khoản đặc biệt 3 trong quỹ ngoại hối quốc gia.
Tài khoản đặc biệt trong ngân sách quốc gia của Nhật Bản bao gồm các tài khoản chung và tài khoản dành cho các cơ quan liên kết Chính phủ Những tài khoản này được thành lập nhằm thực hiện các dự án cụ thể và được quản lý độc lập với tài khoản chung Số lượng và đặc thù của các tài khoản đặc biệt có sự thay đổi hàng năm; ví dụ, trong năm tài chính 2014, tổng số tài khoản đặc biệt là 15.
Bảng 2.1: Giá trị của gói kích thích tài khóa Đơn vị: Nghìn tỷ Yên
Phần chi tiêu chính phủ
Tổng quy mô dự án 4
1.Các biện pháp tái thiết sau thảm họa động đất sóng thần năm 2011 tại vùng Đông Bắc Nhật Bản và phòng ngừa thiên tai (3,8 nghìn tỷ Yên)
Thúc đẩy những nỗ lực tái thiết các khu vực bị tàn phá sau thảm họa kép tháng 3/2011
Ngăn ngừa và giảm nhẹ thiên tai 2,2 3,8
2.Tạo ra của cải thông qua tăng trưởng (3,1 nghìn tỷ Yên)
Kích thích đầu tư tư nhân để thúc đẩy tăng trưởng 1,8 3,2
Các biện pháp hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các ngành kinh doanh quy mô nhỏ và các biện pháp nông, lâm ngư nghiệp.
Tạo điều kiện mở rộng kinh doanh tại các thị trường nước ngoài 0,1 0,3
Các biện pháp phát triển nguồn nhân lực và việc làm 0,3 0,3
3 Đảm bảo cuộc sống và phục hồi các vùng, khu vực (3,1 nghìn tỷ Yên) Đảm bảo cuộc sống an toàn hàng ngày 0,8 0,9
Hỗ trợ quỹ chính quyền các địa phương và đảm bảo việc thực hiện nhanh chóng các biện pháp kinh tế khẩn cấp.
Gói đảm bảo bắt buộc việc trợ cấp quốc gia dành cho dự án xây dựng nhiều năm 0,3 0,3
Liên quan đến các biện pháp kinh tế 10,3 20,2 Đóng góp tài chính của chính phủ cho lương hưu nhà nước ở mức 50% 2,8 -
Nguồn: Văn phòng Nội các Nhật Bản
Kết quả dự kiến của gói kích thích tài khóa (gia tăng chi tiêu chính phủ) có thể được phân tích trong mô hình dưới đây:
Sơ đồ 2.2: Mô hình tác động của gói kích thích tài khóa lên kinh tế Nhật Bản
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Trong mô hình tổng cầu (AD) của Nhật Bản, đường AD1 thấp hơn mức toàn dụng lao động tại AD4 Việc tăng chi tiêu chính phủ sẽ dịch chuyển đường AD1 sang AD2, giúp nền kinh tế thoát khỏi suy thoái, mặc dù còn lâu mới đạt được mức toàn dụng lao động Gói kích thích tài khóa nhằm tạo ra hiệu ứng lạm phát vừa phải khi tổng cầu tăng lên, nhưng AD2 vẫn phản ánh tiềm năng của nền kinh tế Nhật Bản sau nhiều năm suy thoái và thất nghiệp Chính sách tài khóa mở rộng, bao gồm cắt giảm thuế và tăng chi tiêu chính phủ, có thể đẩy tổng cầu lên AD3 và cuối cùng là AD4 Cần lưu ý rằng chính sách tài khóa không phải là yếu tố duy nhất tác động đến tổng cầu, vì Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) cũng đã tăng cung tiền dưới Abenomics để hỗ trợ sự dịch chuyển này.
2.3.2 Tăng thuế tiêu thụ (thuế giá trị gia tăng)
Sau 17 năm, vào ngày 1 tháng 4 năm 2014 cuối cùng chính phủ Nhật Bản đã quyết định tiến hành tăng thuế tiêu thụ từ 5% lên 8% Lần tăng thuế gần đây nhất cũng là vào tháng 4, năm 1997, với mức tăng từ 3% lên 5% Vào thời điểm đó, ngay sau khi tăng thuế, nền kinh tế Nhật Bản rơi vào suy thoái Và mức thuế suất 5% được giữ nguyên cho đến tận năm 2014 Các nhà kinh tế lo ngại rằng việc tăng thuế lên 8% và tương lai là 10% sẽ gây trở ngại cho quá trình phục hồi kinh tế của Nhật Bản, một kịch bản tương tự như đã từng xảy ra vào năm 1997, khi mà gói kích thích tài khóa tung ra một năm trước đó đã cho thấy những dấu hiệu khả quan của sự phục hồi kinh tế
Thuế tiêu thụ ở Nhật Bản, hay còn gọi là thuế giá trị gia tăng (VAT), là một trong những mức thấp nhất tại các quốc gia Châu Á, ví dụ như Trung Quốc có mức thuế lên đến 17% Doanh thu từ thuế của Nhật chỉ chiếm khoảng 17% GDP, thấp nhất trong số các nước OECD, và doanh thu từ thuế tiêu thụ chỉ đóng góp 2,5% vào GDP.
Chúng ta có thể phân tích mô hình sau đây để thấy được tác động của việc tăng thuế lên nền kinh tế:
Sơ đồ2.3: Mô hình tác động của việc tăng thuế lên nền kinh tế
Nguồn: Tác giả tổng hợp
GDP thực tế của Nhật Bản đã trải qua một giai đoạn suy thoái từ Y1 đến Y2, với mục tiêu sử dụng chính sách tài khóa và tiền tệ để dịch chuyển đường tổng cầu (AD) sang bên phải nhằm tăng sản lượng thực tế Tuy nhiên, nỗ lực của chính phủ và Ngân hàng trung ương để nâng cao mức độ lạm phát đã không thành công Chính phủ Nhật Bản dưới sự lãnh đạo của Thủ tướng Abe đã phải nâng thuế từ 5% lên 8% để thu ngân sách trả nợ, điều này dẫn đến việc đường cong SRAS dịch chuyển sang trái, làm tăng chi phí sản xuất và gây ra sự sụt giảm lợi nhuận, tăng tỷ lệ thất nghiệp và giảm sản lượng, chuyển trạng thái cân bằng vĩ mô về Y3 Để đối phó với tác động của tăng thuế, Abenomics đã tập trung vào chính sách tiền tệ và chi tiêu chính phủ, trong khi các nhà kinh tế học vẫn tranh luận về vai trò của chính phủ trong việc điều hành nền kinh tế thông qua các chính sách can thiệp để đạt được các mục tiêu kinh tế vĩ mô.
Chính phủ Nhật Bản đang áp dụng Abenomics với chính sách tài khóa nhằm thoát khỏi tình trạng giảm phát kéo dài Đồng thời, Ngân hàng trung ương Nhật Bản thực hiện chương trình mua trái phiếu để hạ lãi suất và khuyến khích cho vay Mặc dù có sự hoài nghi về hiệu quả của bộ ba mũi tên gồm chính sách tiền tệ, tài khóa và cải cách cơ cấu, nhưng các chỉ số cho thấy Nhật Bản đã dần thoát khỏi suy thoái kinh tế.
Trong năm tài khóa 2014, chi tiêu của chính phủ chủ yếu tập trung vào an sinh xã hội (31,8%), dịch vụ nợ quốc gia (24,3%) và trợ cấp thuế (16,8%) Các lĩnh vực khác như đầu tư công, khoa học và giáo dục, cũng như an ninh quốc phòng lần lượt chiếm 6,2%, 5,7% và 5,1% Về nguồn thu ngân sách, thuế thu nhập, thuế tiêu thụ và thuế doanh nghiệp đóng góp 41,8%, trong khi tổng doanh thu ngân sách Nhà nước chỉ đạt 52,1% khi tính cả các loại thuế bổ sung và thuế tiêu thụ đặc biệt.
Một số kết quả thực nghiệm của các nhà nghiên cứu- hoàn toàn không hiểu tên của mục này là thế nào
Mô hình hồi quy VAR của Ihori, Nakazato và Kawade (2003) cho thấy chính sách tài khóa tại Nhật Bản có tác động hạn chế đến sản lượng Cụ thể, hiệu ứng của chính sách thuế không mạnh mẽ hơn những thay đổi trong chi tiêu của chính phủ Hơn nữa, hiệu quả của các chính sách tài khóa quá thấp để có thể phục hồi các hoạt động kinh tế vĩ mô.
Các đảng đối lập đã chỉ trích chính sách tài khóa của Thủ tướng Shinzo Abe, cho rằng ông không kiểm soát được lãng phí ngân sách, dẫn đến tình trạng tài chính ngày càng xấu Nhiều nghiên cứu đã được thực hiện để phân tích mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ, thuế suất và tăng trưởng kinh tế, nhưng vẫn còn nhiều tranh cãi xung quanh những kết quả này.
Nghiên cứu của Kormendi và Meguire (1985) cho thấy chi tiêu chính phủ không ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, trong khi Barro (1991) chỉ ra rằng tiêu dùng chính phủ có tác động tiêu cực đến sự phát triển kinh tế.
Nghiên cứu của Grier và Tullock (1989) cùng với các nghiên cứu khác chỉ ra rằng có mối tương quan thống kê âm giữa tăng trưởng kinh tế, chi tiêu công và thuế khóa.
(1989, 1991), Hanson và Henrekson (1994) …Một số nghiên cứu khác thì lại cho rằng chúng không có mối liên hệ nào cả, như nghiên cứu của Levine và Renelt
(1992), Levine và Zervos (1993), Easterly và Rebelo (1993), và Lin (1994) 7
2.4.1 Tác động của tăng thuế trong Abenomics
Biểu đồ 2.4: Tác động của việc tăng thuế tại Nhật Bản
Nguồn: Bộ Nội Vụ, Văn phòng Nội các Nhật Bản
7 T.S Phạm Thế Anh, Chi tiêu chính phủ và Tăng trưởng kinh tế - Khảo sát lý luận tổng quan, Trung
Kinh tế Nhật Bản đã rơi vào suy thoái trong quý III năm 2014 sau khi chính phủ tăng thuế tiêu dùng vào tháng 4 Để đối phó với tình hình này, Thủ tướng Shinzo Abe đã quyết định hoãn việc tăng thuế lần 2 từ tháng 10 năm 2015 sang tháng 4 năm 2017, cho thấy rằng trong ngắn hạn, việc tăng thuế có thể làm giảm hiệu quả của các gói kích thích tài khóa đối với tăng trưởng kinh tế.
Năm 1997, việc nâng thuế tiêu thụ từ 3% lên 5% đã làm giảm sức mua của người dân, dẫn đến sụt giảm GDP Tuy nhiên, tăng thuế là cần thiết trong dài hạn để bù đắp thâm hụt ngân sách Mức thuế hiện tại của Nhật Bản vẫn thấp so với các nước phát triển, cho thấy tiềm năng tăng thuế tiêu dùng để tăng thu ngân sách Quan trọng là cách thức tăng thuế và các biện pháp của Chính phủ nhằm khuyến khích tiêu dùng của người dân.
Cuối năm 2014, kinh tế Nhật Bản đã bắt đầu có dấu hiệu tăng trưởng, điều này tương tự như tình hình vào năm 1997, khi mà Nhật Bản vẫn đối mặt với tình trạng giảm phát.
Tỷ lệ thuế GTGT thấp và cơ sở thuế rộng giúp thuế này ít ảnh hưởng tiêu cực đến phát triển kinh tế so với các loại thuế khác Thuế GTGT dễ sử dụng và phù hợp để giải quyết áp lực trong xã hội già hóa Sự gia tăng thuế tiêu thụ cung cấp nguồn thu ngân sách ổn định hơn so với thuế thu nhập, đặc biệt khi chi tiêu của dân số già hóa vượt quá thu nhập Với lực lượng lao động giảm, doanh thu từ thuế thu nhập sẽ trở nên kém hiệu quả Tăng thuế suất GTGT không ảnh hưởng đến quyết định tiết kiệm, đầu tư hay giao dịch của hộ gia đình.
Trong 10 năm qua, tiêu dùng cá nhân ở Nhật Bản đã tăng bình quân khoảng 0,5% mỗi năm, nhanh hơn so với mức tăng thu nhập lao động Trong bối cảnh dân số Nhật Bản đang già hóa với tốc độ nhanh, việc nâng thuế giá trị gia tăng (GTGT) có thể là một giải pháp cần thiết.
8 Michael Keen, Mahmood Pradhan, Kenneth Kang & Ruud de Mooij, 2011, Raising the Comsumption Tax in
Việc nâng thuế GTGT tại Nhật Bản có thể cản trở tăng trưởng trong ngắn hạn, tương tự như các loại thuế khác Tuy nhiên, tác động tiêu cực này có thể được giảm nhẹ nếu việc tăng thuế diễn ra từ từ và bền vững Hơn nữa, các tác động tiêu cực có thể được bù đắp bằng những hiệu ứng tích cực nếu việc tăng thuế đi kèm với các cải cách nhằm bảo đảm an sinh xã hội và tài chính, từ đó hỗ trợ tăng trưởng và cải cách cơ cấu.
Việc tăng thuế tiêu dùng từ tháng 4/2014 đã tác động tiêu cực đến niềm tin của người tiêu dùng Nhật Bản, với chỉ số niềm tin giảm xuống 37,7 điểm vào tháng 11/2014, đánh dấu tháng thứ tư liên tiếp sụt giảm Theo ông Naoko Kuga, nhà kinh tế học tại NLI Research, nhóm đối tượng bị ảnh hưởng nặng nề nhất là những người ở độ tuổi 30, khi tiêu dùng của họ đã giảm tới 32% trong hai quý gần đây Một khảo sát của Ngân hàng trung ương Nhật Bản cho thấy chỉ 4,4% hộ gia đình cảm thấy tình hình tài chính của họ tốt hơn so với năm trước, cho thấy áp lực tài chính mà người tiêu dùng đang phải đối mặt, một phần do các yếu tố của Abenomics.
Biểu đồ 2.5: Chỉ số niềm tin người tiêu dùng
Nguồn: Văn phòng Nội các Nhật Bản, tradingeconomics.com
2.4.2 Tác động của chi tiêu Chính phủ
Sau hai năm triển khai thực hiện 3 “mũi tên” của chính sách Abenomics, đến nay, nền kinh tế Nhật Bản đã đạt được những kết quả khả quan:
Biểu đồ 2.6: Tình hình kinh tế Nhật Bản 3 năm trở lại đây
Nguồn: Bộ Tài chính Nhật Bản, Reuter
Tốc độ tăng trưởng GDP của Nhật Bản đã có sự biến động đáng chú ý trong những năm gần đây Sau khi chính sách Abenomics được triển khai, GDP đã tăng 1,3% trong quý I/2013, mức cao nhất trong một năm Mặc dù tốc độ tăng trưởng đã giảm trong các quý tiếp theo, nhưng GDP vẫn duy trì mức tăng thực dương, đạt 3% cho cả năm Đặc biệt, quý I/2014 chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ với 1,6% Tuy nhiên, do tác động của việc tăng thuế tiêu thụ, GDP đã giảm mạnh 6,8% trong quý II/2014, dẫn đến mức tăng trưởng âm 1,7%, là mức giảm lớn nhất trong ba năm qua.
Biểu đồ 2.7:Tốc độ tăng trưởng GDP của Nhật Bản
Nguồn: tradingeconomics.com, Văn phòng Nội các Nhật Bản
Theo báo cáo của chính phủ Nhật Bản vào ngày 16/2/2015, kinh tế Nhật Bản trong quý IV/2014 đã ghi nhận mức tăng trưởng hàng năm 2,2%, đánh dấu lần đầu tiên tăng trưởng sau 3 quý liên tiếp Sự phục hồi này đã giúp Nhật Bản thoát khỏi tình trạng suy thoái kinh tế kéo dài, với tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng 0,6% so với quý III/2014.
Trong ba tháng cuối năm, chỉ số tiêu dùng của Nhật Bản chiếm khoảng 60% GDP, với mức tăng 0,3% nhờ vào sự gia tăng doanh số bán điện thoại di động và máy tính cá nhân Đồng thời, kim ngạch xuất khẩu cũng ghi nhận mức tăng 2,7%.
Trong năm 2014, tăng trưởng GDP của Nhật Bản chỉ đạt 0,04%, giảm so với mức 1,6% của năm 2013 Nguyên nhân chính được cho là do chính phủ đã tăng thuế tiêu thụ từ 5% lên 8% bắt đầu từ tháng 4/2014.
Biểu đồ 2.8: GDP Nhật Bản qua các năm
Nguồn: tradingecnomics.com, Văn phòng Nội các Nhật Bản
