Quản trị rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - BÙI THỊ NGỌC TÂM QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2022 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - BÙI THỊ NGỌC TÂM QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Ngƣời hƣớng dẫn khoa học:TS Nguyễn Thị Nhung XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ XÁC NHẬN CỦA CTHĐ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN TS Nguyễn Thị Nhung PGS.TS Nguyễn Văn Hiệu Hà Nội – 2022 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH iii MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TỶ GIÁ, QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NHTM 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1 Tổng quan nghiên cứu nƣớc 1.1.2 Tổng quan nghiên cứu nƣớc 11 1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 13 1.2 Cơ sở lý luận rủi ro tỷ giá, quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thƣơng mại 13 1.2.1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 13 1.2.2 Rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 16 1.2.3 Quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 22 KẾT LUẬN CHƢƠNG 36 CHƢƠNG 2: THIẾT KẾ VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .37 2.1 Thiết kế nghiên cứu 37 2.1.1 Nội dung nghiên cứu .37 2.1.2 Quy trình nghiên cứu 37 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 38 2.2.1 Câu h i nghiên cứu 38 2.2.2 Phƣơng pháp thu thập liệu 38 2.2.3 Tổng hợp phân tích thơng tin .38 2.2.4 Phƣơng pháp phân tích so sánh .39 2.2.5 Hệ thống tiêu chí sử dụng luận văn .41 KẾT LUẬN CHƢƠNG 42 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .43 3.1 Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 43 3.1.1 Giới thiệu khái quát Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 43 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 45 3.1.3 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh Ngân TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 47 3.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 52 3.2.1 Tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 52 3.2.2 Các quy định quy trình giao dịch ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 54 3.2.3 Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá BIDV 57 3.2.4 Mơ hình tổ chức máy quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam .60 3.2.5 Kết hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam .62 3.2.6 Đánh giá công tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV 76 KẾT LUẬN CHƢƠNG 82 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 83 4.1 Định hƣớng hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 83 4.1.1 Dự báo biến động tỷ giá thị trƣờng kinh doanh ngoại tệ thời gian tới .83 4.1.2 Định hƣớng phát triển kinh doanh ngoại tệ giai đoạn 2020- 2025 85 4.1.3 Định hƣớng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam giai đoạn 2020-2025 85 4.2 Giải pháp hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam .86 4.2.1 Giải pháp hoàn thiện khung quản trị rủi ro tỷ giá BIDV 86 4.2.2 Nâng cao lực chuyên môn đạo đức nghề nghiệp lãnh đạo, nhân viên tham gia công tác kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro tỷ giá .90 4.2.3 Sử dụng công cụ tài phái sinh nhằm giảm thiểu rủi ro tỷ giá 92 4.2.4 Các giải pháp khác 95 4.3 Kiến nghị 97 4.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nƣớc .97 4.3.2 Kiến nghị với Chính phủ .101 KẾT LUẬN 103 TÀI LIỆU THAM KHẢO 105 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam GDKH Giao dịch khách hàng GDNT&PS Giao dịch ngoại tệ phái sinh HĐQT Hội đồng Quản trị KDV&TT Kinh doanh vốn tiền tệ KHCN Khách hàng cá nhân KHDN Khách hàng doanh nghiệp KHTC Kế hoạch tài NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại PGD Phòng giao dịch QLKH Quản lý khách hàng QLRR Quản lý rủi ro QLRRTT&TN Quản lý rủi ro thị trƣờng tác nghiệp QTRR Quản trị rủi ro TCTD Tổ chức tín dụng TT DVKH Trung tâm dịch vụ khách hàng i DANH MỤC BẢNG TT Bảng Nội dung Trang Bảng 1.1 Mối liên hệ trạng thái ngoại tệ rủi ro tỷ giá 32 Bảng 3.1 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 68 31/12/2017 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 69 31/12/2018 Bảng 3.3 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 70 31/12/2019 Bảng 3.4 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 71 30/06/2020 Bảng 3.5 Cơ cấu tài sản Nợ ngoại tệ BIDV từ 2017 đến 72 30/06/2020 Bảng 3.6 Lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV 74 giai đoạn 2017- 30/06/2020 Bảng 3.7 Giá trị cơng cụ tài phái sinh BIDV thời điểm 30/06/2020 ii 75 DANH MỤC HÌNH TT Hình Nội dung Hình 3.1 Hình 3.2 Hình 3.3 Hình 3.4 Hình 3.5 Hình 3.6 Hình 3.7 Hình 3.8 Hình 3.9 Biến động tỷ giá VND/EUR giai đoạn 2016 đến 66 10 Hình 3.10 Biến động tỷ giá VND/USD giai đoạn 2016 đến 67 11 Hình 3.11 Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Bộ máy quản lý Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Cơ cấu tổ chức Chi nhánh Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Tiền gửi khách hàng BIDV giai đoạn 201730/06/2020 Dƣ nợ cho vay BIDV giai đoạn 2017- 30/06/2020 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV Quy trình giao dịch ngoại tệ Trụ sở chính/Chi nhánh với khách hàng Trạng thái loại ngoại tệ BIDV thời điểm cuối năm 2017-2019 30/06/2020 Lãi từ hoạt động KDNT BIDV giai đoạn 2015 - 2019 iii Trang 46 46 47 48 49 53 55 65 75 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Xu tồn cầu hóa kinh tế giới thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động thƣơng mại, đầu tƣ quốc tế Theo đó, phát triển thị trƣờng ngoại tệ thiết yếu với vai trò cầu nối kinh tế nội địa với kinh tế giới Nếu nhƣ trƣớc thu nhập chủ yếu ngân hàng thƣơng mại từ hoạt động tín dụng năm gần đây, thu nhập từ hoạt động dịch vụ đại trở thành nguồn thu nhập quan trọng ngân hàng Tuy nhiên, kinh doanh ngoại tệ lại chứa đựng nhiều rủi ro nhƣ PGS TS Nguyễn Văn Tiến nói: “Về chất, kinh doanh ngoại tệ tự chứa đựng rủi ro cao Ngồi rủi ro thơng thường mà hoạt động khác phải đối mặt như: rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro kỹ thuật, rủi ro hoạt động, rủi ro pháp lý, rủi ro quốc gia…thì kinh doanh ngoại hối chịu thêm rủi ro đặc biệt, rủi ro tỷ giá Do tỷ giá biến động thường xuyên vô lối, nên rủi ro tỷ gỉá xem rủi ro thường trực, gắn liền trở thành rủi ro đặc trưng hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng” Đặc biệt, đến cuối năm 2018, kinh tế Việt Nam hoàn toàn hoạt động theo chế thị trƣờng nhƣ cam kết đa phƣơng gia nhập tổ chức Thƣơng mại Thế giới Thị trƣờng Việt Nam áp dụng “luật chơi” chung với quốc tế, luồng vốn vào Việt Nam cách tự Khi đó, tỷ giá lãi suất bị tác động lớn, bất lợi cho ngân hàng nhƣ doanh nghiệp xuất nhập hay vay ngoại tệ Trong bối cảnh này, việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá đóng vai trị quan trọng hết Trong năm gần hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam (BIDV) đóng góp phần không nh vào lợi nhuận BIDV Quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ đƣợc BIDV triển khai sở Pháp lệnh ngoại hối, thơng tƣ, quy định Chính phủ, Quốc Hội, Ngân hàng nhà nƣớc, triển khai áp dụng Basel II…Tuy nhiên, giai đoạn gần thị trƣờng ngoại tệ nƣớc xuất diễn biến phức tạp Trên giới đồng Nhân dân tệ bị phá giá mạnh (4,6% cuối năm 2015 3% vào năm 2016), đồng Bảng Anh rớt thẳng đứng khoảng 10% so với đồng USD sau kiện Brexit (23/06/2016), kết bầu cử Tổng thống Mỹ gây bất ngờ cho quốc tế, Fed định tăng lãi suất thức kỳ họp cuối năm 2016 từ 0,25% lên 0,5% Tại Việt Nam, riêng năm 2015, NHNN ba lần phá giá Việt Nam đồng, tỷ giá bình quân liên ngân hàng tăng từ 21246 lên 21890; ngày 04/01/2016, NHNN thức áp dụng chế tỷ giá trung tâm linh hoạt, xác định dựa cung, cầu ngoại tệ thị trƣờng giá trị đồng nội tệ so với đồng tiền tham chiếu (gồm Nhân dân tệ (Trung Quốc), Baht (Thái Lan), SGD (Singapore), Euro (EU), Won (Hàn Quốc), TWD (Đài Loan), Yên (Nhật Bản) USD), lần Ngân hàng nhà nƣớc áp dụng chế điều hành tỷ giá Trong bối cảnh đó, Quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ đƣợc BIDV quan tâm hết, u cầu biện pháp hồn thiện cơng tác quản lý rủi ro đƣợc đặt Xuất phát từ thực tế đó, đề tài “Quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam” đƣợc lựa chọn đề tài nghiên cứu luận văn Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 2.1 Mục đích nghiên cứu Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV Từ đó, đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV thời gian tới 2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề mang tính lý luận rủi ro tỷ giá quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM - Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV, tập trung phân tích đánh giá kết đạt đƣợc, tồn quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV nguyên nhân tồn BIDV dùng VNĐ đầu tƣ thị trƣờng tiền tệ, nên thị trƣờng áp dụng lãi suất tiền gửi 4% Sau tháng gốc lãi nhận đƣợc Ivnd= 462.300*(1+4%*1/12)=463.841 triệu VNĐ Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá,khi vừa bán USD ngân hàng ký hợp đồng kỳ hạn tháng bán gốc lãi VNĐ thu đƣợc từ hoạt động đầu tƣ mua USD toán cho khách gửi Thị trƣờng áp dụng tỷ giá kỳ hạn bán To = 23415 Ivnd/usd=463841/23415=19,81 triệu USD (1) Tỷ giá giao USD/VNĐ ngày 30/07/2020 (Tức ngày đáo hạn hợp đồng kỳ hạn mà ngân hàng ký tháng trƣớc):23300-23450 Nếu BIDV không ký hợp đồng kỳ hạn mà chọn thị trƣờng giao số USD thu đƣợc Ivnd/usd= 463841/23450= 19,78 triệu USD(2) Từ (1) (2) cho thấy nhờ hợp đồng kỳ hạn mà ngân hàng tránh phải khoản lỗ từ việc giá USD tăng Đặt toán trƣờng hợp giá USD ngày 30/07 giảm xuống mức 22990 ngân hàng mua đƣợc USD rẻ Tuy nhiên , việc lãi lỗ khó lƣờng trƣớc đƣợc việc phịng ngừa biện pháp cần thiết, giúp cho hoạch định chi phí ổn định kinh doanh, giảm thiểu tối đa rủi ro Nhƣ ta biết, BIDV có trạng thái ngoại hối dƣơng âm, tỷ giá biến động theo hƣớng bất lợi cho ngân hàng ngân hàng phải chịu tổn thất Trong trƣờng hợp này, BIDV định chấp nhận trạng thái mở sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng Cách tốt để phòng ngừa rủi ro tỷ giá trì trạng thái ngoại hối cân bằng, để biến động tỷ giá không gây nguy tổn thất cho ngân hàng BIDV nên để trạng thái mở tin vào xu hƣớng biến động tỷ giá phải đảm bảo tính tốn đến trƣờng hợp xấu xảy tổn thất gây khơng q lớn cho ngân hàng BIDV phịng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng cách sử dụng công cụ phái sinh nhƣ sau: 94 - Nếu trạng thái ngoại tệ ngân hàng dƣơng BIDV nên bán ngoại tệ kỳ hạn, mua quyền chọn bán có kỳ hạn - Nếu trạng thái ngoại tệ ngân hàng âm BIDV nên mua ngoại tệ có kỳ hạn mua quyền chọn mua có kỳ hạn 4.2.4 Các giải pháp khác 4.2.4.1 Đẩy mạnh đại hóa trang thiết bị kỹ thuật, phần mềm quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Nhằm quản lý rủi ro tỷ giá có hiệu quả, BIDV cần mơ hình quản lý liệu tập trung, kiểm soát chặt chẽ trạng thái ngoại hối chi nhánh, thống luồng tiền, trạng thái loại ngoại tệ kinh doanh… Và để thực đƣợc mơ hình việc sử dụng ứng dụng công nghệ, khoa học đại thiếu Nếu sử dụng ứng dụng công nghệ, khoa học có thiếu sót liệu khơng đầy đủ, thiếu sót, sai lệch, cập nhật thơng tin khơng kịp thời, khơng xác dễ gây tổn thất cho BIDV Tuy thời gian qua, BIDV có cố gắng đƣa vào sử dụng thiết bị công nghệ thông tin đại hơn, nhƣng chƣa tiên tiến nhƣ NHTM Thế giới, điều gây khó khăn cho ngân hàng việc giao dịch, phân tích nghiên cứu thị trƣờng Thị trƣờng ngoại hối hàng ngày phát triển mạnh với xu chung kinh tế, để phù hợp với tình hình địi h i ngân hàng phải có trình độ cơng nghệ thông tin đại, cập nhật Trang thiết bị kỹ thuật phần mềm quản lý rủi ro công cụ quan trọng giúp cho ngƣời quản lý có đƣợc thơng tin cách đầy đủ, xác vể rủi ro nói chung rủi ro tỷ giá nói riêng Một số phần mền quản lý rủi ro tốt nhƣ: Kondor, Oracle risk manager, Bloomberg, hệ thống đánh giá rủi ro VAR Ngồi ra, cịn có hệ thống chuyên dụng góp phần quản lý rủi ro nhƣ: hệ thống môi giới yết giá điện tử(EBS), hệ thống phần mềm chuyên dụng phục vụ cho phận hậu phòng Căn vào tình hình thực tế BIDV lựa chọn cho phần mền quản lý rủi ro phù hợp Vấn đề làcần phải lƣu ý xem phần mền này,hệ thống có phù hợp với chế độ kế toán mà ngân hàng thực hay khơng? Do đó, BIDV cần thƣờng xun đầu tƣ đƣa vào sử dụng ứng dụng công nghệ, khoa học đại nhất, phù hợp với mục tiêu quản trị rủi ro ngân hàng 95 4.2.4.2 Đa dạng hóa loại ngoại tệ kinh doanh ngoại tệ Việc đa dạng hoá loại ngoại tệ kinh doanh góp phần làm giảm thiểu rủi ro tỷ giá Nhìn chung, rủi ro tỷ giá danh mục ngoại tệ (bao gồm số loại ngoại tệ) nh tổng rủi ro loại ngoại tệ riêng lẻ Bởi thay đổi tỷ giá đồng tiền với có mối tƣơng quan nghịch, lợi nhuận thu đƣợc từ việc trì trạng thái ngoại hối mở đồng tiền bù đắp cho thua lỗ việc trì trạng thái ngoại hối mở đồng tiền khác Hiện khơng có BIDV mà hầu hết NHTM sử dụng chủ yếu đồng USD mua bán, cho vay, huy động, dự trữ tốn quốc tế Vì USD loại ngoại tệ mạnh, có khả chuyển đổi cao, nhu cầu ngoại tệ doanh nghiệp chủ yếu USD Do BIDV cần đƣa thêm ngoại tệ mạnh nhƣ EUR, JPY, AUD, SGD, CAD, CNY khuyến khích doanh nghiệp sử dụng tốn để dần xóa b ƣu USD sau ảnh hƣởng đại dịch Covid19 chiến tranh giữ Ukraina Nga, có cấu kinh tế giới chuyển dịch lạm phát Mỹ tăng cao, việc nƣớc khuyến khích sử dụng đồng ngoại tệ khác thay USD xu hƣớng Sẽ hội để BIDV doanh nghiệp nƣớc đa dạng hóa thêm loại ngoại tệ kinh doanh Việc đa dạng hóa ngoại tệ thu đƣợc lợi nhuận, giảm đƣợc rủi ro tỷ giá từ việc đa dạng hoá danh mục ngoại tệ cách trì trạng thái ngoại hối trƣờng ròng trƣờng đoản loại ngoại tệ khác Ví dụ: trì trạng thái trƣờng rịng USD đoản ròng đối vơi JPY Ƣu điểm chiến lƣợc đa dạng hoá trạng thái ngoại hối dựa biến động ngƣợc chiều tỷ giá, dựa hệ số tƣơng qua nghịch tỷ giá ngoại tệ 4.2.4.3 Xây dựng hệ thống thông tin đầy đủ, quản trị thơng tin có hiệu BIDV cần phải thu thập lƣu trữ khách hàng có đầy đủ xác, để nắm đƣợc tình hình kinh doanh sử dụng ngoại tệ khách hàng, nhu cầu thực tế giá trị giao dịch ngoại tệ nhu cầu sử dụng công cụ phái sinh khách hàng để lên kế hoạch kinh doanh quản trị rủi ro tỷ giá phù hợp 96 BIDV nên trọng q trình thu thập thơng tin, khơng dựa vào tài liệu mà khách hàng cung cấp, cần thu thập thêm thơng tin bên ngồi, tìm hiểu kỹ tình hình thực tế khách hàng cách thƣờng xuyên điều tra khách hàng, đến nơi khách hàng hoạt động sản xuất, kinh doanh giám sát, thu thập thêm thông tin thông qua đối tác, khách hàng doanh nghiệp nhân viên BIDV ngân hàng thƣơng mại khác thống xây dựng hệ thống thông tin thống nhất, hỗ trợ cung cấp cho thông tin khách hàng lên kế hoạch bảo hiểm rủi ro cho thông qua hợp đồng phái sinh theo tinh thần bên ngân hàng có lợi Vấn đề lƣu trữ thơng tin cần đƣợc coi trọng, BIDV cần lƣu trữ đầy đủ thông tin giao dịch ngoại hối khứ toàn hệ thống, hồ sơ giao dịch với khách hàng, đối tƣợng khách hàng cần đƣợc lƣu dƣới hồ sơ riêng tất giao dịch mà khách hàng thực với ngân hàng để dễ xử lý BIDV phải nắm rõ tình hình hoạt động kinh doanh đối tác chiến lƣợc, khách hàng chủ đạo, đối thủ cạnh tranh để làm cho việc thực giao dịch kinh doanh ngoại hối tránh rủi ro toán 4.3 Kiến nghị 4.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước (i) Mở rộng phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thị trƣờng ngoại tệ liên ngân hàng thị trƣờng mua bán ngoại tệ có tổ chức tổ chức tín dụng thành viên thị trƣờng.Thị trƣờng NHNN tổ chức giám sát điều hành làm giảm biến động tiêu cực vào thị trƣờng tạo điều kiện cho NHTM quản lý rủi ro tốt hơn.Trên thị trƣờng liên ngân hàng tỷ giá bán bn đƣợc hình thành (cịn tỷ giá bán lẻ đƣợc hình thành sở tỷ giá bán bn cộng với phí bán lẻ ngân hàng).Đối với kinh tế phát triển ,thị trƣờng ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu quả,thể qua việc doanh số giao dịch thị trƣờng chiếm tới 85%.Do để có thị trƣờng liên ngân hàng hoạt động hiệu Việt Nam cần có giải pháp sau -NHNN cần thực vai trị ngƣời mua bán cuối thị 97 trƣờng ngoại hối,bên cạnh NHNN cần tham gia thực nghiệp vụ KDNT kỳ hạn,hoán đổi nhƣ quy định,tạo điều kiện cho ngân hàng thƣơng mại tham gia tích cực chủ động vào thị trƣờng ngoại hối -NHNN can thiệp vào thị trƣờng liên ngân hàng cần phải kịp thời với quy mơ thích hợp,nhƣ thị trƣờng hoạt động thơng suốt ngân hàng khơng tiến hành can thiệp,can thiệp chậm quy mô can thiệp không hợp lý tạo tâm lý hoang mang,hoặc rụt rè chờ đợi,khiến thị trƣờng rơi vào tình trạng bất ổn,kích thích đầu gây áp lực lên tỷ giá -Do số lƣợng tham gia vào thị trƣờng liên ngân hàng cịn hạn chế,chính tính khoản thị trƣờng chƣa cao,cung cầu không cân xứng làm cho giá lên xuống thất thƣờng.Để khắc phục tình trạng cần mở rộng số thành viên thị trƣờng,tạo môi trƣờng điều kiện để thành viên tham gia thị trƣờng tích cực -Tiến hành thiết lập thị trƣờng theo mơ hình tổ chức kép gồm thị trƣờng ngoại tệ liên ngân hàng trực tiếp ngân hàng thị trƣờng gián tiếp thông qua môi giới -Quy chế giao dịch hoàn thiện,tuy nhiên cần áp dụng kỹ thuật công nghệ đại vào giao dịch đồng thời nâng cao trình độ kỹ cho nhân viên KDNT…Có thể xem x t phƣơng án hình thành hiệp hội nhà kinh doanh ngoại hối Việt Nam để học h i kinh nghiệm kinh doanh quản lý (ii) Hồn thiện sách quản lý trạng thái ngoại tệ Hồn thiện sách quản lý trạng thái ngoại tệ nhằm giảm rủi ro tỷ giá cho NHTM ngân hàng có trạng thái ngoại tệ cao nhiều so với quy định.Thông qua việc quản lý trạng thái ngoại tệ NHNN quản lý đƣợc hoạt động KDNT ngân hàng thƣơng mại,đồng thời kiểm soát đƣợc hoạt động đầu ngoại tệ,giúp lành mạnh thị trƣờng ngoại hối tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch quốc tế Hiện việc quy định tổng trạng thái ngoại tệ NHNN nặng tƣ 98 tƣởng phòng chống găm giữ,đầu ngoại tệ mà chƣa quan tâm đến nhu cầu khách quan NHTM kinh tế nói chung NHNN xem x t quy định trạng thái ngoại tệ theo cách sau Thứ nhất: Căn vào đặc điểm kinh doanh,quy mô hoạt động ngân hàng cụ thể để quy định trạng thái cho phù hợp.VD.Ở Việt Nam hầu hết giao dịch toán USD,ngân hàng xem x t để tăng tỷ lệ quy định trạng thái ngoại tệ USD lên khoảng 20-25% vốn tự có Thứ hai: Để tạo linh hoạt chủ động cho ngân hàng thƣơng mại hoạt động KDNT, NHNN nên xem x t quy định trạng thái ngoại tệ tối đa mức cao 20% nhƣ đồng thời không quy định trạng thái ngoại tệ riêng biệt cho loại ngoại tệ Thứ ba:Từng bƣớc tăng dần vốn tự có NHTM,trên sở quy định trạng thái ngoại tệ tỷ lệ % vốn tự có NHTM theo tiêu chuẩn quốc tế (iii) Mở rộng nghiệp vụ Kinh doanh ngoại tệ Các nghiệp vụ KDNT thị trƣờng ngoại hối bao gồm:Nghiệp vụ kỳ hạn,nghiệp vụ giao ,nghiệp vụ hoán đổi,hợp đồng quyền chọn,hợp đồng tƣơng laiTuy nghiệp vụ đƣợc sử dung nhiều giới nhƣng Việt Nam lại cịn mẻ,thậm chí có nhiều doanh nghiệp Việt Nam chƣa biết đến,hoặc chƣa sử dụng việc phòng ngừa rủi ro.Hoạt động thị trƣờng ngoại hối Việt Nam chủ yếu tập trung vào sử dụng nghiệp vụ giao Spot,các nghiệp vụ cịn lại đƣớc sử dụng.Chính để tạo nhiều công cụ quản lý rủi ro hiệu hơn,NHNN cần mở rộng nghiệp vụ KDNT *Nghiệp vụ hoán đổi nghiệp vụ kỳ hạn Có chế xác định tỷ giá lãi suất đống vai trò định phát triển nghiệp vụ kỳ hạn hốn đổi cớ chế trƣờng tỷ giá đại lƣợng nhạy cảm với nhiều biến số tỷ giá ln biến động khơng ngừng mà mục đích việc sử dụng nghiệp vụ hoán đổi nghiệp vụ kỳ hạn phịng chống rủi ro tỷ giá,vì tỷ giá đƣợc thay đổi theo quan hệ cung cầu thị 99 trƣờng ngoại hối nghiệp vụ hốn đổi nghiệp vụ kỳ hạn phát triển theo nghĩa Để thúc đẩy phát triển nghiệp vụ kỳ hạn hoán đổi NHNN nên cho phép ngân hàng thực hợp đồng với kỳ hạn linh hoạt.Đồng thời trƣớc mắt nên bƣớc nới rộng tỷ lệ % gia tăng cho ph p giúp ngân hàng yết giá cạnh tranh làm cho thị trƣờng có độ khoản cao,sôi động cạnh tranh *Nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ Nghiệp vụ quyền chọn nghiệp vụ phức tạp nội dung.Ở Việt Nam nghiệp vụ quyền chọn số ngân hàng đƣợc thực hiện,tuy nhiên số lƣợng giao dịch không đáng kể,vậy để đáp ứng nhu cầu thực tiễn,NHNN cho phép hƣớng dẫn NHTM tiến hành thực nghiệp vụ với bƣớc từ đơn giản đến phức tạp nhƣ sau: -Do nghiệp vụ phức tạp nội dung nên trƣớc tiên nên thực nghiệp vụ VND USD.Sau tiếp cận làm quen với nghiệp vụ mở rộng VND loại ngoại tệ khác loại ngoại tệ khác *Những nghiệp vụ lại -Nghiệp vụ tƣơng lai thực chất trị chơi cá cƣợc kích thích đầu chƣa có tác dụng nhiều với kinh tế nên chƣa đƣợc mở rộng Việt Nam -Giao dịch kỳ hạn.Nhu cầu sử dụng nghiệp vụ Việt Nam hầu nhƣ chƣa có,hơn việc sử dụng nghiệp vụ phức tạp nên chƣa sử dụng nghiệp vụ (iv) Hình thành công ty môi giới ngoại hối Thị trƣờng ngoại hối Việt Nam giai đoạn phát triển,những phƣơng tiện phục vụ cho hoạt động chƣa đại nên vai trị cơng ty mơi giới ngoại hối cần thiết.Những công ty cầu nối cung cầu ngoại tệ thị trƣờng ngoại hối Giao dịch qua công ty môi giới có ƣu điểm so với giao dịch trực tiếp -Hai bên đối tác mua bán ngoại tệ không cần phải gặp gỡ,khơng cần phải nói tên nên giữ đƣợc bí mật kinh doanh -Giá thông qua công ty môi giới giá cạnh tranh 100 -Nhu cầu mua bán đƣợc mở rộng với tốc độ xử lý nhanh Hiện NHNN cho ph p thành lập cơng ty mơi giới tiền tệ nhiên chƣa có công ty đƣợc thành lập.Hy vọng tƣơng lai khơng xa có cơng ty mơi giới tiền tệ xuất giúp cho việc KDNT hạn chế đƣợc nhiều rủi ro kinh doanh (v) Một số kiến nghị khác NHNN nên hỗ trợ,tạo điều kiện cho NHTM phát triển hoạt động thơng qua biện pháp nhƣ:Tăng khả tự,tự chịu trách nhiệm kinh doanh.Bên cạnh NHNN nên thƣờng xuyên tơe chức hội thảo,khóa học,buổi nghe ý kiến NHTM văn ,chính sách mà NHNN đƣa nhằm phổ biến chủ trƣơng NHNN tới NHTM hoàn thiện chủ chƣơng này,Cử cán học nƣớc có hoạt động KDNT phát triển để học h i kinh nghiệm,và vận dụng sáng tạo vào điều kiện Việt Nam 4.3.2 Kiến nghị với Chính phủ - Chính phủ phải có định hƣớng phát triển kinh tế rõ ràng phù hợp với yêu cầu kinh tế, giúp kinh tế phát triển bền vững, giảm thiểu rủi ro thị trƣờng, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh NHTM Chính phủ cần có biện pháp bảo đảm mơi trƣờng kinh tế vĩ mơ ổn định góp phần bảo đảm hiệu vốn tín dụng mà ngân hàng cung cấp cho kinh tế - Hình thành đồng khung khổ pháp lý minh bạch công nhằm thúc đẩy cạnh tranh bảo đảm an toàn hệ thống - Hoàn thiện hệ thống pháp lý song song với việc ban hành số sách khuyến khích phát triển thị trƣờng để xây dựng kinh tế thị trƣờng tiền tệ phát triển bền vững, an toàn, lành mạnh, thiết phải tạo lập khung pháp lý nhƣ văn hƣớng dẫn thi hành cách rõ ràng, chặt chẽ, toàn diện Thị trƣờng tiền tệ ổn định, khơng dễ vỡ rủi ro thị trƣờng biến động bất ổn giảm, nguy tỷ giá biến động mạnh giảm - Hoàn chỉnh quy định pháp luật có liên quan trực tiếp gián tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng - Đầu tƣ xây dựng sở hạ tầng đại đáp ứng yêu cầu ngày phát triển 101 kinh tế thị trƣờng tiền tệ giới, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng - Chính phủ có vai trò định việc đảm bảo cho định hƣớng hoạt động phòng ngừa rủi ro đƣợc thực hoạt động ngân hàng thƣơng mại Do đó, phải nghiên cứu kỹ tình hình thị trƣờng đƣa định hƣớng phát triển phòng ngừa rủi ro cho phù hợp - Cải thiện môi trƣờng thu hút đầu tƣ, bao gồm đầu tƣ nƣớc vào kinh tế nói chung khu vực ngân hàng nói riêng cho phát triển phù hợp với sở hạ tầng tài nƣớc Tạo điều kiện để thị trƣờng phát triển hiệu quả, đặc biệt thị trƣờng chứng khoán 102 KẾT LUẬN BIDV ngân hàng có quy mơ kinh doanh ngoại tệ đứng đầu hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nay, ngân hàng tham gia thiết lập lên thị trƣờng hối đoái liên ngân hàng Tuy nhiê, quy mơ hoạt động lớn biến động bất lợi tỷ giá hối đoái gây tổn thất lớn cho ngân hàng BIDV khơng có mơ hình quản trị rủi ro có hiệu Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối BIDV giai đoạn 2017 đến 30/06/2020 khả quan, nhìn chung ln có lợi nhuận dƣơng, trạng thái ngoại hối ngân hàng giai đoạn đến trì trạng thái dƣơng Qua phân tích đánh giá thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối thời gian qua, thấy BIDV xem trọng mục tiêu quản trị rủi ro cho ngân hàng Để quản trị rủi ro cho hoạt động ngân hàng, có rủi ro tỷ giá, BIDV nỗ lực xây dựng triển khai mơ hình định lƣợng đánh giá, phân tích, dự báo rủi ro thị trƣờng, rủi ro ngành…, nhóm quản trị rủi ro nhóm kiểm tra khơng ngừng kiểm tra, phân tích, phát rủi ro mà ngân hàng phải gánh chịu để khắc phục, ngăn chặn rủi ro, nhƣ phòng ngừa rủi ro xảy cho BIDV Tuy nhiên, đến nay, tình hình tỷ giá ổn định, rủi ro tỷ giá chƣa vấn đề quan tâm hàng đầu ngân hàng nên BIDV chƣa bắt tay xây dựng mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng, nhƣ mơ hình đo lƣờng trạng thái ngoại hối tối ƣu cho kịch biến động kinh tế lên kế hoạch thực kinh doanh, tích trữ lƣợng ngoại tệ nhƣ thích hợp BIDV nên lƣu ý điều tƣơng lai nên đầu tƣ nghiên cứu, xây dựng mơ hình định lƣợng rủi ro, dự báo doanh thu, tổn thất rủi ro tỷ giá xảy để kinh doanh với kế hoạch dự phòng rủi ro nhƣ phù hợp Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, BIDV nên tiếp tục đẩy mạnh linh hoạt sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ hay hợp đồng bảo hiểm tiền tệ để đảm bảo an toàn 103 lợi nhuận, khoản doanh thu nhƣ dự tính, tránh trƣờng hợp tỷ giá diễn biến xấu dẫn đến tổn thất nặng Lập danh mục đầu tƣ loại ngoại tệ hợp lý, tránh tập trung đầu tƣ vào loại ngoại tệ Ngoài ra, BIDV phải quan tâm đến việc đào tạo, nâng cao kinh nghiệm, bồi dƣỡng kiến thức chuyên ngành, cập nhật thông lệ nƣớc quốc tế cho nhân viên quản trị kinh doanh liên quan đến ngoại tệ, khuyến khích nhân viên nâng cao khả ngoại ngữ khả sử dụng ứng dụng, công nghệ đại Cập nhật ứng dụng công nghệ vấn đề quan trọng dự báo, phân tích quản trị rủi ro tỷ giá Khảo sát ý kiến khách hàng, đẩy mạnh phát triển công cụ phái sinh tiền tệ giúp khách hàng giảm rủi ro tỷ giá với phƣơng châm hai bên có lợi 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO Đinh Xuân Cƣờng Nguyễn Thị Nhung, 2017, Thị trƣờng ngoại hối Việt Nam sau năm thực chế tỷ giá trung tâm, Tạp chí ngân hàng số 11 Chính phủ, 2014, Nghị định số 70/2014/NĐ-CP Quy định chi tiết thi hành số điều Pháp lệnh ngoại hối Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung số điều Pháp lệnh ngoại hối Hà Anh Dũng, 2013, Bàn rủi ro kinh doanh ngoại hối Việt Nam, Tạp chí tài Nguyễn Minh Kiều, 2008, Thị trƣờng ngoại hối giải pháp phòng ngừa rủi ro, Nhà xuất thống kê Phạm Bảo Khánh, 2003, Hạn mức giá trị chịu rủi ro (VAR) quản lý rủi ro tỷ giá ngân hàng, Tạp chí ngân hàng số tháng 02/2016 Lê Thị Nga, 2009, Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái ngân hàng TMCP quốc tế Việt Nam VIB Luận văn thạc sỹ, Trƣờng Đại học kinh tế, ĐHQGHN Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam, 2017,2018, 2019, bán niên 2020, Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam, 2017,2018, 2019, bán niên 2020, Báo cáo tài Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2012, Thông tư số 07/2012/TT-NHNN quy định trạng thái ngoại tệ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước 10 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2014, Thông tư số 21/2014/TT-NHNN hướng dẫn phạm vi hoạt động ngoại hối, điều kiện, trình tự, thủ tục chấp thuận hoạt động ngoại hối tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi 11 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2016, Thông tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước 12 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2016, Thông tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước 105 13 Nguyễn Văn Tiến, 2008, Giáo trình Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối, Nhà xuất thống kê 14 Nguyễn Văn Tiến, 2011, Giáo trình Thị trường ngoại hối và nghiệp vụ phái sinh, Nhà xuất thống kê 15 Bùi Quang Tiến (chủ biên), Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần, Nhà xuất Thành phố Hồ Chí Minh 16 Nguyễn Văn Tiến Phạm Thị Hoàng Anh, 2015, Giáo trình thị trường ngoại hối Quản trị ngoại hối kinh doanh,Hà Nội: Nhà xuất lao động 17 Nguyễn Việt Tuấn, 2014, Sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn thạc sỹ, Trƣờng Đại học kinh tế, ĐHQGHN 18 Ủy ban thƣờng vụ Quốc hội, 2005, Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PLUBTVQH11 19 Ủy ban thƣờng vụ Quốc hội,2013, Pháp lệnh số 06/2013/UBTVQH13 Sửa đổi, bổ sung số điều Pháp lệnh ngoại hối 20 Huỳnh Thúy Vy, 2014,Quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam.Luận văn thạc sĩ kinh tế website www.bidv.com.vn www.cafef.vn www.vneconomy.vn www.thoibaotaichinhvietnam.vn www.sbv.gov.vn www.thoibaonganhang.vn www.thesaigontime www.investing.com 106 PHỤ LỤC BẢNG CÂU HỎI PHÓNG VẤN CÁN BỘ THAM GIA CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI BIDV Xin chào quý Anh/chị! Tôi thực đánh giá công tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Xin anh/chị ý khơng có trả lời hay sai Các trả lời anh/chị có giá trị nghiên cứu Cuộc ph ng vấn quan trọng cho nghiên cứu Do đó, Tơi mong anh/chị trả lời cách chân thành bảng câu h i mà anh chị thấy hợp lý theo quan điểm mình: PHẦN I: NỘI DUNG CÂU HỎI KHẢO SÁT Câu Anh/chị tham gia vào khâu quy trình quản trị rủi ro tỷ giá BIDV? Câu BIDV ban hành văn để điều hành công tác quản trị rủi ro tỷ giá? Theo anh/chị văn BIDV ban hành đáp ứng đầy đủ công tác quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng chƣa? Thực tiễn công việc anh/chị tiến hành cịn vƣớng mắc mặt chế/chính sách/văn hƣớng dẫn khơng? Câu Gần Anh/chị có tham gia chƣơng trình đào tạo, tập huấn liên quan đến công tác quản trị rủi ro tỷ giá BIDV tổ chức và/hoặc đƣợc BIDV cử đào tạo/tham dự chƣơng trình liên quan đơn vị bên tổ chức khơng? Câu Anh/chị có gặp khó khăn công tác tiếp cận, thu thập thông tin nhằm phục vụ cho công việc anh/chị đơn vị khơng? Anh/chị có kiến nghị liên quan đến hệ thống xử lý, cung cấp liệu BIDV không? Câu Hoạt động kiểm tra giám sát, kiểm toán nội hoạt động kinh doanh ngoại tệ, quản trị rủi ro tỷ giá BIDV đƣợc tiến hành nhƣ nào? Anh/chị có ý kiến đóng góp với cơng tác BIDV khơng? PHẦN II: PHẦN THƠNG TIN CÁ NHÂN Anh (chị) vui lịng điền thơng tin cá nhân bên dƣới đây: Giới tính: Tuổi: Chức danh: Phịng ban: Thâm niên công tác: Xin chân thành cảm ơn! ... QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 83 4.1 Định hƣớng hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP. .. máy quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam .60 3.2.5 Kết hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát. .. rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam thời gian tới 42 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG