Quản trị rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ BÙI THỊ NGỌC TÂM QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI • • • TỆ • TẠI • NGÂN HÀNG TMCP ĐÀU TU VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC sĩ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ÚNG DỤNG Người hướng dẫn khoa học:TS Nguyễn Thị Nhung XÁC NHẶN CỦA CÁN Bộ XÁC NHẬN CỦA CTHĐ HƯỚNG DẪN CHẤM LUÂN VĂN TS Nguyễn Thị Nhung PGS.TS Nguyễn Văn Hiệu Hà Nội - 2022 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TÙ VIẾT TẮT *? DANH MỤC HINH iii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỐNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN cứu VÀ co SỞ LÝ LUẬN VÊ RỦI RO TỶ GIÁ, QUÁN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NHTM 1.1 Tồng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1 Tổng quan nghiên cứu nước 1.1.2 Tổng quan nghiên cứu nước 11 1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 13 1.2 Cơ sở lý luận rúi ro tỷ giá, quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại 13 1.2.1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 13 1.2.2 Rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 1.2.3 Quản trị rùi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 22 KẾT LUẬN CHƯƠNG 36 CHƯƠNG 2: THIẾT KẾ VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu 37 2.1 Thiết kế nghiên cứu 2.1.1 Nội dung nghiên cứu 37 2.1.2 Quy trình nghiên cứu 37 2.2 Phương pháp nghiên cứu 38 2.2.1 Câu hỏi nghiên cứu 38 2.2.2 Phương pháp thu thập liệu 38 2.2.3 Tổng hợp phân tích thơng tin 38 2.2.4 Phương pháp phân tích so sánh 39 2.2.5 Hệ thống tiêu chí sử dụng luận văn 41 KẾT LUẬN CHƯƠNG 42 CHƯƠNG 3: THựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẰU TƯ VÀ PHÁT TRIẺN VIỆT NAM 43 3.1 Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 43 3.1.1 Giới thiệu khái quát Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 43 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 45 3.1.3 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh Ngân TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 47 3.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng hàng TMCP Đầu tư Phát triển Viêt Nam 52 3.2.1 Tô chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đâu tư Phát triển Việt Nam 52 3.2.2 Các quy định quy trình giao dịch ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 54 3.2.3 Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá BIDV 57 3.2.4 Mơ hình tổ chức máy quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 60 3.2.5 Kết hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 62 3.2.6 Đánh giá công tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BỈDV 76 KÉT LUẬN CHƯƠNG .82 CHƯƠNG 4: MỘT SĨ GIẢI PHÁP NHẢM HỒN THIỆN CÔNG TÁC QUÁN TRỊ RỦI RO TÝ GIẢ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẰU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 83 4.1 Định hướng hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam .83 4.1.1 Dự báo biến động tỷ giá thị trường kinh doanh ngoại tệ thời gian tới 4.1.2 Định hướng phát triển kinh doanh ngoại tệ giai đoạn 2020- 2025 85 4.1.3 Định hướng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam giai đoạn 2020-2025 85 4.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 86 4.2.1 Giải pháp hoàn thiện khung quản trị rủi ro tỷ giá BIDV 86 4.2.2 Nâng cao lực chuyên môn đạo đức nghề nghiệp lãnh đạo, nhân viên tham gia công tác kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro tỷ giá 90 4.2.3 Sử dụng cơng cụ tài phái sinh nhằm giảm thiểu rủi ro tỷ giá 92 4.2.4 Các giải pháp khác 95 4.3 Kiến nghị 97 4.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 97 4.3.2 Kiến nghị với Chính phủ 101 KÉT LUẬN 103 TÀI LIỆU THAM KHẢO 105 PHU LUC DANH MỤC CÁC TÙ VIÉT TẮT BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam GDKH Giao dịch khách hàng GDNT&PS Giao dịch ngoại tệ phái sinh HĐQT Hội đồng Quản trị KDV&TT Kinh doanh vốn tiền tê• KHCN Khách hàng cá nhân KHDN Khách hàng doanh nghiệp KHTC Kế hoach • tài NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại PGD Phòng giao dịch QLKH Quản lý khách hàng QLRR Quản lý rủi ro QLRRTT&TN Quản lý rủi ro thị trường tác nghiệp QTRR Quản trị rủi ro TCTD Tổ chức tín dụng TT DVKH Trung tâm dịch vụ khách hàng DANH MỤC BẢNG TT Bảng Nội dung Trang Bảng 1.1 Mối liên hệ trạng thái ngoại tệ rủi ro tỷ giá 32 Bảng 3.1 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 68 31/12/2017 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 69 31/12/2018 Bảng 3.3 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 70 31/12/2019 Bảng 3.4 Cơ cấu tài sản có ngoại tệ BIDV thời điểm 71 30/06/2020 Bảng 3.5 Cơ cấu tài sản Nợ ngoại tệ BIDV từ 2017 đến 72 30/06/2020 Bảng 3.6 Lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV 74 giai đoạn 2017- 30/06/2020 Bảng 3.7 Giá trị cơng cụ tài phái sinh BIDV thời điểm 30/06/2020 75 DANH MỤC HÌNH Tỉ Hình Nội dung Trang Cơ cấu tồ chức Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát Hình 3.1 Hình 3.2 triển Viêt • Nam Bộ máy quản lý Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Viêt • Nam Cơ cấu tổ chức Chi nhánh Ngân hàng TMCP Hình 3.3 Hình 3.4 46 Đầu tư Phát triển Viêt • Nam Tiền gửi khách hàng BIDV giai đoạn 2017- 46 47 48 30/06/2020 Hình 3.5 Dư nợ cho vay BIDV giai đoạn 2017- 30/06/2020 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ Hình 3.6 Hình 3.7 BIDV Quy trình giao dịch ngoại tệ Trụ sở chính/Chi nhánh với khách hàng Trạng thái loại ngoại tệ BIDV thời điểm cuối 49 53 55 65 Hình 3.8 Hình 3.9 Biến động tỷ giá VND/EUR giai đoạn 2016 đến 66 10 Hình 3.10 Biến động tỷ giá VND/ƯSD giai đoạn 2016 đến 67 11 Hình 3.11 năm 2017-2019 30/06/2020 Lãi từ hoạt động KDNT BIDV giai đoạn 2015 - 2019 75 MỞ ĐẦƯ Tính câp thiêt đê tài Xu tồn cầu hóa kinh tế giới thúc đẩy mạnh mè hoạt động thương mại, đầu tư quốc tế Theo đó, phát triển thị trường ngoại tệ thiết yếu với vai trò cầu nối kinh tế nội địa với kinh tế giới Nếu trước thu nhập chủ yếu ngân hàng thương mại từ hoạt động tín dụng năm gần đây, thu nhập từ nhừng hoạt động dịch vụ đại trở thành nguồn thu nhập quan trọng ngân hàng Tuy nhiên, kinh doanh ngoại tệ lại chứa đựng nhiều rủi ro PGS TS Nguyễn Văn Tiến nói: “về chất, kinh doanh ngoại tệ tự chứa đựng rủi ro cao Ngồi rủi ro thông thường mà hoạt động khảc phải đối mặt như: rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro kỹ thuật, rủi ro hoạt động, rủi ro pháp lý, rủi ro quốc gia kinh doanh ngoại hối cịn chịu thêm rủi ro đặc biệt, rủi ro tỷ giá Do tỷ giá biến động thường xuyên vô lối, nên rủi ro tỷ gỉá xem rủi ro thường trực, gắn liền trở thành rủi ro đặc trưng hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng” Đặc biệt, đến cuối năm 2018, kinh tế Việt Nam hoàn toàn hoạt động theo chế thị trường cam kết đa phương gia nhập tổ chức Thương mại Thế giới Thị trường Việt Nam áp dụng “luật chơi” chung với quốc tế, luồng vốn vào Việt Nam cách tự Khi đó, tỷ giá lãi suất bị tác động lớn, bất lợi cho ngân hàng doanh nghiệp xuất nhập khấu hay vay ngoại tệ Trong bối cảnh này, việc phịng ngừa rủi ro tỷ giá đóng vai trò quan trọng hết Trong năm gần hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) đóng góp phần khơng nhỏ vào lợi nhuận BIDV Quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV triển khai sờ Pháp lệnh ngoại hối, thông tư, quy định Chính phủ, Quốc Hội, Ngân hàng nhà nước, triển khai áp dụng Basel II Tưy nhiên, giai đoạn gần thị trường ngoại tệ nước xuất diễn biến phức tạp Trên thê giới đông Nhân dân tệ bị phá giá mạnh (4,6% cuôi năm 2015 3% vào năm 2016), đồng Bảng Anh rớt thẳng đứng khoảng 10% so với đồng USD sau kiện Brexit (23/06/2016), kết bầu cử Tổng thống Mỹ gây bất ngờ cho quốc tế, Fed định tăng lãi suất thức kỳ họp cuối năm 2016 từ 0,25% lên 0,5% Tại Việt Nam, riêng năm 2015, NHNN ba lần phá giá Việt Nam đồng, tỷ giá bình quân liên ngân hàng tăng từ 21246 lên 21890; ngày 04/01/2016, NHNN thức áp dụng chế tỷ giá trung tâm linh hoạt, xác định dựa cung, cầu ngoại tệ thị trường giá trị cua đồng nội tệ so với đồng tiền tham chiếu (gồm Nhân dân tệ (Trung Quốc), Baht (Thái Lan), SGD (Singapore), Euro (EƯ), Won (Hàn Quốc), TWD (Đài Loan), Yên (Nhật Bản) USD), lần Ngân hàng nhà nước áp dụng chế điều hành tỷ giá Trong bối cảnh đó, Quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV quan tâm hết, yêu cầu biện pháp hồn thiện cơng tác quản lý rủi ro đặt Xuất phát từ thực tế đó, đề tài “Quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triến Việt Nam” lựa chọn đề tài nghiên cứu luận văn Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu • • • 2.1 Mục đích nghiên cứu Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV Từ đó, đề xuất giải pháp nhàm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV thời gian tới 2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu Hệ thống hóa vấn đề mang tính lý luận rủi ro tỷ giá quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV, tập trung phân tích đánh giá kết đạt được, tồn quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV nguyên nhân tồn Đê xuât sô giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tỳ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV Câu hỏi nghiên cứu Luận văn tập trung làm rõ vấn đề sau: Câu hởi ỉ: Thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV thời gian qua đạt kết cịn tồn hạn chế gì? Nguyên nhân? Câu hỏi 2: Những kiến nghị, giải pháp cần đưa để hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV gì? Đối tương phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại Phạm vi nghiên cứu: ■về không gian: Ngân hàng TMCP ĐT&PT Việt Nam ■về thời gian: số liệu nghiên cứu giới hạn từ năm 2017 đến năm 2019 tháng đầu năm 2020 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích, tổng hợp hệ thống hóa lý thuyết: để hệ thống hóa, rút sở lý thuyết quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV Phương pháp thu thập số liệu, tài liệu: Thu thập số liệu, dừ liệu thứ Cấp diễn biến tỷ giá thị trường, hoạt động kinh doanh ngoại tệ, hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV từ báo cáo kết kinh doanh ngoại tệ hàng năm Phương pháp phân tích liệu, tài liệu: Trên sị số liệu thú cấp thu được, phân tích làm rõ thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ, rủi ro tỷ giá, quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh tệ BIDV Phương pháp tham vấn ý kiến chuyên gia vấn đề nghiên cứu: Thu thập xử lý đánh giá, dự báo rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV số ý kiến lãnh đạo, chuyên gia web site uy tín BIDV dùng VNĐ đâu tư thị trường tiên tệ, nên thị trường áp dụng lãi suất tiền gửi 4% Sau tháng gốc lãi nhận Ivnd= 462.300*(l+4%*l/12)=463.841 triệu VNĐ Đe phòng ngừa rủi ro tỷ giá,khi vừa bán USD ngân hàng ký hợp đồng kỳ hạn tháng bán gốc lãi VNĐ thu từ hoạt động đầu tư mua USD toán cho khách gửi Thị trường áp dụng tỷ giá kỳ hạn bán To = 23415 Ivnd/usd=463841/23415=19,81 triệu USD (1) Tỷ giá giao ƯSD/VNĐ ngày 30/07/2020 (Tức ngày đáo hạn hợp đồng kỳ hạn mà ngân hàng ký tháng trước):23300-23450 Neu B1DV không ký hợp đồng kỳ hạn mà chọn thị trường giao số USD thu Ivnd/usd= 463841/23450= 19,78 triệu USD(2) Từ (1) (2) cho thấy nhờ họp đồng kỳ hạn mà ngân hàng tránh phải khoản lỗ từ việc giá USD tăng Đặt toán trường hợp giá USD ngày 30/07 giảm xuống mức 22990 ngân hàng mua USD rẻ Tuy nhiên , việc lãi lỗ khó lường trước việc phịng ngừa biện pháp cần thiết, giúp cho hoạch định chi phí ổn định kinh doanh, giảm thiểu tối đa rùi ro Như ta biết, BĨDV có trạng thái ngoại hối dương âm, tỷ giá biến động theo hướng bất lợi cho ngân hàng ngân hàng phải chịu tổn thất Trong trường hợp này, B1DV có thề định chấp nhận trạng thái mở sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng Cách tốt đế phịng ngừa rủi ro tỷ giá trì trạng thái ngoại hối cân bằng, đế biến động tỷ giá không gây nguy tổn thất cho ngân hàng BIDV nên để trạng thái mở tin vào xu hướng biến động tỷ giá phải đảm bảo tính tốn đến trường hợp xấu xảy tổn thất gây khơng q lớn cho ngân hàng BIDV phịng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng cách sử dụng công cụ phái sinh sau: 94 - Nêu trạng thái ngoại tệ ngân hàng dương BIDV nên bán ngoại tệ kỳ hạn, mua quyền chọn bán có kỳ hạn - Nếu trạng thái ngoại tệ ngân hàng âm BIDV nên mua ngoại tệ có kỳ hạn mua quyền chọn mua có kỳ hạn 4.2.4 Các giải pháp khác 4.2.4.1 Đấy mạnh đại hóa trang thiết bị kỹ thuật, phần mềm quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Nhằm quản lý rủi ro tỷ giá có hiệu quả, BIDV cần mơ hình quản lý dừ liệu tập trung, kiểm soát chặt chẽ trạng thái ngoại hối chi nhánh, thống luồng tiền, trạng thái loại ngoại tệ kinh doanh Và đế thực mơ hình việc sử dụng ứng dụng công nghệ, khoa học đại không thiếu Nếu sử dụng ứng dụng công nghệ, khoa học có thiếu sót liệu khơng đầy đủ, thiếu sót, sai lệch, cập nhật thơng tin khơng kịp thời, khơng xác dễ gây tốn thất cho BIDV Tuy thời gian qua, BIDV có cố gắng đưa vào sử dụng thiết bị công nghệ thông tin đại hơn, chưa tiên tiến NHTM Thế giới, điều gây khó khăn cho ngân hàng việc giao dịch, phân tích nghiên cứu thị trường Thị trường ngoại hối hàng ngày phát triển mạnh với xu chung kinh tế, để phù hợp với tình hình địi hỏi ngân hàng phải có trình độ cơng nghệ thơng tin đại, cập nhật Trang thiết bị kỹ thuật phần mềm quản lý rủi ro công cụ quan trọng giúp cho người quản lý có thơng tin cách đầy đù, xác vể rủi ro nói chung rủi ro tỷ giá nói riêng Một số phần mền quản lý rủi ro tốt như: Kondor, Oracle risk manager, Bloomberg, hệ thống đánh giá rủi ro VAR Ngồi ra, cịn có hệ thống chun dụng góp phần quản lý rùi ro như: hệ thống môi giới yết giá điện tử(EBS), hệ thống phần mềm chuyên dụng phục vụ cho phận hậu phòng Căn vào tình hình thực tế BIDV lựa chọn cho phần mền quản lý rủi ro phù hợp vấn đề làcần phải lưu ý xem phần mền này,hệ thống có phù hợp với chế độ kế tốn mà ngân hàng thực hay khơng? Do đó, BIDV cần thường xuyên đầu tư đưa vào sừ dụng ứng dụng công nghệ, khoa học đại nhất, phù họp với mục tiêu quản trị rủi ro ngân hàng 95 4.2.4.2 Đa dạng hóa loại ngoại tệ kinh doanh ngoại tệ Việc đa dạng hoá loại ngoại tệ kinh doanh góp phần làm giảm thiếu rủi ro tỷ giá Nhìn chung, rủi ro tỷ giá danh mục ngoại tệ (bao gồm số loại ngoại tệ) nhỏ tống rủi ro cùa loại ngoại tệ riêng lẻ Bởi thay đổi tỷ giá đồng tiền với có mối tương quan nghịch, lợi nhuận thu từ việc trì trạng thái ngoại hối mở đồng tiền bù đắp cho thua lỗ việc trì trạng thái ngoại hối mở đồng tiền khác Hiện khơng có BĨDV mà hầu hết NHTM sử dụng chủ yếu đồng USD mua bán, cho vay, huy động, dự trữ tốn quốc tế Vì USD loại ngoại tệ mạnh, có khả chuyến đối cao, nhu cầu ngoại tệ doanh nghiệp chủ yếu USD Do BIDV cần đưa thêm ngoại tệ mạnh EUR, JPY, AUD, SGD, CAD, CNY khuyến khích doanh nghiệp sử dụng tốn để dần xóa bỏ ưu USD sau ảnh hưởng đại dịch Covid19 chiến tranh giữ Ukraina Nga, có cấu kinh tế giới chuyển dịch lạm phát Mỹ tăng cao, việc nước khuyển khích sử dụng đồng ngoại tệ khác thay USD xu hướng Sẽ hội đế BIDV doanh nghiệp nước đa dạng hóa thêm cấc loại ngoại tệ kinh doanh Việc đa dạng hóa ngoại tệ thu lợi nhuận, giảm rủi ro tỷ giá từ việc đa dạng hoá danh mục ngoại tệ cách trì trạng thái ngoại hối trường ròng trường đoản loại ngoại tệ khác Ví dụ: có thề trì trạng thái trường ròng USD đoản ròng đối vơi JPY ƯU điểm chiến lược đa dạng hoá trạng thái ngoại hối dựa biến động ngược chiều tỷ giá, dựa hệ số tương qua nghịch tỷ giá ngoại tệ 4.2.4.3 Xây dựng hệ thống thơng tin đầy đủ, quản trị thơng tin có hiệu BIDV cần phải thu thập lưu trữ khách hàng có đầy đủ xác, để nắm tình hình kinh doanh sử dụng ngoại tệ khách hàng, nhu cầu thực tế giá trị giao dịch ngoại tệ nhu cầu sử dụng công cụ phái sinh khách hàng để lên kế hoạch kinh doanh quản trị rủi ro tỷ giá phù hợp 96 BIDV nên trọng q trình thu thập thơng tin, khơng dựa vào tài liệu mà khách hàng cung cấp, cần thu thập thêm thơng tin bên ngồi, tìm hiểu kỹ tình hình thực tế khách hàng bàng cách thường xuyên điều tra khách hàng, đến nơi khách hàng hoạt động sản xuất, kinh doanh giám sát, thu thập thêm thông tin thông qua đối tác, khách hàng doanh nghiệp nhân viên BIDV ngân hàng thương mại khác thống xây dựng hệ thống thông tin thống nhất, hỗ trợ cung cấp cho thông tin khách hàng lên kế hoạch bảo hiểm rủi ro cho thông qua hợp đồng phái sinh theo tinh thần bên ngân hàng có lợi Vấn đề lưu trữ thơng tin cần coi trọng, BIDV cần lưu trữ đầy đủ thông tin cùa giao dịch ngoại hối khứ toàn hệ thống, hồ sơ giao dịch với khách hàng, đối tượng khách hàng cần lưu hồ sơ riêng tất giao dịch mà khách hàng thực với ngân hàng để dễ xử lý BIDV phải nắm rõ tình hình hoạt động kinh doanh đối tác chiến lược, khách hàng chủ đạo, đối thù cạnh tranh đề làm cho việc thực giao dịch kinh doanh ngoại hối tránh rùi ro toán 4.3 Kiến nghị 4.3 ĩ Kiến nghị với Ngăn hàng Nhà nước (i) Mở rộng phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng thị trường mua bán ngoại tệ có tổ chức tố chức tín dụng thành viên thị trường.Thị trường NHNN tố chức giám sát điều hành làm giảm biến động tiêu cực vào thị trường tạo điều kiện cho NHTM quản lý rủi ro tốt hơn.Trên thị trường liên ngân hàng tỷ giá bán bn hình thành (cịn tỷ giá bán lẻ hình thành sở tỷ giá bán bn cộng với phí bán lẻ ngân hàng).Đối với kinh tế phát triển ,thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu quả,thể qua việc doanh số giao dịch thị trường chiếm tới 85%.Do để có thị trường liên ngân hàng hoạt động hiệu Việt Nam cần có giải pháp sau -NHNN cần thực vai trị người mua bán cuối thị 97 trường ngoại hơi,bên cạnh NHNN cân tham gia thực nghiệp vụ KDNT kỳ hạn,hoán đổi quy định,tạo điều kiện cho ngân hàng thương mại tham gia tích cực chủ động vào thị trường ngoại hối -NHNN can thiệp vào thị trường liên ngân hàng cần phải kịp thời với quy mơ thích hợp,như thị trường hoạt động thơng suốt ngân hàng không tiến hành can thiệp,can thiệp chậm quy mô can thiệp không hợp lý tạo tâm lý hoang mang,hoặc rụt rè chờ đợi,khiến thị trường rơi vào tình trạng bất ổn,kích thích đầu gây áp lực lên tỷ giá -Do số lượng tham gia vào thị trường liên ngân hàng hạn chế,chính tính khoản thị trường chưa cao,cung cầu không cân xứng làm cho giá lên xuống thất thường.Đe khắc phục tình trạng càn mở rộng số thành viên thị trường,tạo môi trường điều kiện để thành viên tham gia thị trường tích cực -Tiến hành thiết lập thị trường theo mơ hình tồ chức kép gồm thị trường ngoại tệ liên ngân hàng trực tiếp ngân hàng thị trường gián tiếp thông qua môi giới -Quy chế giao dịch đà hoàn thiện,tuy nhiên cần áp dụng kỹ thuật công nghệ đại vào giao dịch đồng thời nâng cao trình độ kỹ cho nhân viên KDNT CÓ thể xem xét phương án hình thành hiệp hội nhà kinh doanh ngoại hối Việt Nam để học hỏi kinh nghiệm kinh doanh quản lý (ii) Hồn thiện sách qn lý trạng thái ngoại tệ Hồn thiện sách quản lý trạng thái ngoại tệ nhằm giảm rủi ro tỷ giá cho NHTM ngân hàng có trạng thái ngoại tệ cao nhiều so với quy định.Thông qua việc quản lý trạng thái ngoại tệ NHNN quản lý hoạt động KDNT ngân hàng thương mại,đồng thời kiếm soát hoạt động đầu ngoại tệ,giúp lành mạnh thị trường ngoại hối tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch quốc tế Hiện việc quy định tống trạng thái ngoại tệ NHNN nặng tư 98 tưởng phịng chơng găm giữ,đâu ngoại tệ mà chưa quan tâm đên nhu câu khách quan NHTM cùa kinh tế nói chung NHNN xem xét quy định trạng thái ngoại tệ theo cách sau Thứ nhất: Căn vào đặc điếm kinh doanh,quy mô hoạt động tùng ngân hàng cụ thể để quy định trạng thái cho phù hợp.VD.Ớ Việt Nam hầu hết giao dịch tốn USD,ngân hàng xem xét để tăng tỳ lệ quy định trạng thái ngoại tệ USD lên khoảng 20-25% vốn tự có Thứ hai: Đe tạo linh hoạt chủ động cho ngân hàng thương mại hoạt động KDNT, NHNN nên xem xét quy định trạng thái ngoại tệ tối đa mức cao 20% đồng thời không quy định trạng thái ngoại tệ riếng biệt cho loại ngoại tệ Thứ ba:Từng bước tăng dần vốn tự có NHTM,trên sở quy định trạng thái ngoại tệ tỷ lệ % vốn tự có NHTM theo tiêu chuẩn quốc tế (Hi) Mở rộng nghiệp vụ Kinh doanh ngoại tệ Các nghiệp vụ KDNT thị trường ngoại hối bao gồm:Nghiệp vụ kỳ hạn,nghiệp vụ giao ,nghiệp vụ hoán đổi,hợp đồng quyền chọn,hợp đồng tương laiTuy nghiệp vụ sử dung nhiều giới Việt Nam lại mẻ,thậm chí có nhiều doanh nghiệp Việt Nam cịn chưa biết đến,hoặc chưa sử dụng việc phòng ngừa rủi ro.Hoạt động thị trường ngoại hối Việt Nam chủ yếu tập trung vào sử dụng nghiệp vụ giao Spot,các nghiệp vụ cịn lại đước sử dụng.Chính đề tạo nhiều cơng cụ quản lý rủi ro hiệu hơn,NHNN cần mở rộng nghiệp vụ KDNT * Nghiệp vụ hốn đơi nghiệp vụ kỳ hạn Có chế xác định tỷ giá lãi suất đống vai trò định phát triển nghiệp vụ kỳ hạn hoán đổi cớ chế trường tỷ giá đại lượng nhạy cảm với nhiều biến số tỷ giá ln biến động khơng ngừng mà mục đích việc sử dụng nghiệp vụ hốn đối nghiệp vụ kỳ hạn phòng chống rùi ro tỷ giá,vì tỷ giá thay đổi theo quan hệ cung cầu thị 99 trường ngoại nghiệp vụ hốn đơi nghiệp vụ kỳ hạn có thê phát triên theo nghĩa Đe thúc đẩy phát triển nghiệp vụ kỳ hạn hoán đổi NHNN nên cho phép ngân hàng thực họp đồng với kỳ hạn linh hoạt.Đồng thời trước mắt nên tùng bước nới rộng tỷ lệ % gia tăng cho phép giúp ngân hàng yết giá cạnh tranh làm cho thị trường có độ khoản cao,sơi động cạnh tranh *Nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ Nghiệp vụ quyền chọn nghiệp vụ phức tạp nội dung.ở Việt Nam nghiệp vụ quyền chọn số ngân hàng thực hiện,tuy nhiên số lượng giao dịch không đáng kể,vậy để đáp ứng nhu cầu thực tiễn,NHNN cho phép hướng dẫn NHTM tiến hành thực nghiệp vụ với bước từ đơn giản đến phức tạp sau: -Do nghiệp vụ phức tạp nội dung nên trước tiên nên thực nghiệp vụ VND USD.Sau đà tiếp cận làm quen với nghiệp vụ mở rộng VND loại ngoại tệ khác loại ngoại tệ khác *Những nghiệp vụ lại -Nghiệp vụ tương lai thực chất trò chơi cá cược kích thích đầu chưa có tác dụng nhiều với kinh tế nên chưa mở rộng Việt Nam -Giao dịch kỳ hạn.Nhu cầu sử dụng nghiệp vụ Việt Nam chưa có,hơn việc sử dụng nghiệp vụ phức tạp nên chưa sử dụng nghiệp vụ (iv) Hĩnh thành công ty môi giới ngoại hối Thị trường ngoại hối Việt Nam giai đoạn phát triển,những phương tiện phục vụ cho hoạt động chưa đại nên vai trị cơng ty môi giới ngoại hối cần thiết.Những công ty cầu nối cung cầu ngoại tệ thị trường ngoại hối Giao dịch qua cơng ty mơi giới có ưu điểm so với giao dịch trực tiếp -Hai bên đối tác mua bán ngoại tệ không cần phải gặp gỡ,không cần phải nói tên nên giữ bí mật kinh doanh cùa -Giá thơng qua cơng ty môi giới giá cạnh tranh 100 -Nhu câu mua bán mở rộng với tôc độ xử lý nhanh Hiện NHNN cho phép thành lập công ty môi giới tiền tệ nhiên chưa có cơng ty thành lập.Hy vọng tương lai khơng xa có cơng ty môi giới tiền tệ xuất giúp cho việc KDNT hạn chế nhiều rủi ro kinh doanh (v) Một số kiến nghị khác NHNN nên hỗ trợ,tạo điều kiện cho NHTM phát triển hoạt động thơng qua biện pháp như:Tăng khả tự,tự chịu trách nhiệm kinh doanh.Bên cạnh NHNN nên thường xun tơe chức hội thảo,khóa học,buổi nghe ý kiến NHTM văn ,chính sách mà NHNN đưa nhằm phổ biến chủ trương NHNN tới NHTM hoàn thiện chủ chương này,Cử cán học nước có hoạt động KDNT phát triển để học hỏi kinh nghiệm,và vận dụng sáng tạo vào điều kiện Việt Nam 4.3.2 Kiến nghị với Chỉnh phủ - Chính phủ phải có định hướng phát triển kinh tế rõ ràng phù hợp với yêu cầu kinh tế, giúp kinh tế phát triển bền vững, giảm thiểu rủi ro thị trường, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh NHTM Chính phủ cần có biện pháp bảo đảm mơi trường kinh tế vĩ mơ ổn định góp phần bảo đảm hiệu vốn tín dụng mà ngân hàng cung cấp cho kinh tế - Hình thành đồng khung khổ pháp lý minh bạch công nhằm thúc đẩy cạnh tranh bảo đảm an toàn hệ thống - Hoàn thiện hệ thống pháp lý song song với việc ban hành số sách khuyến khích phát triển thị trường để xây dựng kinh tế thị trường tiền tệ phát triển bền vững, an toàn, lành mạnh, thiết phải tạo lập khung pháp lý vàn hướng dẫn thi hành cách rõ ràng, chặt chẽ, toàn diện Thị trường tiền tệ ổn định, khơng dễ vờ rủi ro thị trường biến động bất ổn giảm, nguy tỷ giá biến động mạnh giảm - Hồn chỉnh quy định pháp luật có liên quan trực tiếp gián tiếp đến hoạt động kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro tỷ giá cùa ngân hàng - Đầu tư xây dựng sờ hạ tầng đại đáp ứng yêu cầu ngày phát triển 101 nên kinh tê thị trường tiên tệ thê giới, tạo điêu kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng - Chính phủ có vai trị định việc đảm bảo cho định hướng hoạt động phòng ngừa rủi ro thực hoạt động ngân hàng thương mại Do đó, phải nghiên cứu kỹ tình hình thị trường đưa định hướng phát triển phòng ngừa rủi ro cho phù hợp - Cải thiện môi trường thu hút đầu tư, bao gồm đầu tư nước ngồi vào kinh tế nói chung khu vực ngân hàng nói riêng cho phát triển phù hợp với sở hạ tầng tài nước Tạo điều kiện để thị trường phát triển hiệu quả, đặc biệt thị trường chứng khoán 102 KÉT LUẬN BIDV ngân hàng có quy mô kinh doanh ngoại tệ đứng đâu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nay, ngân hàng tham gia thiết lập lên thị trường hối đoái liên ngân hàng Tuy nhiê, quy mơ hoạt động lớn biến động bất lợi tỷ giá hối đoái gây tốn thất lớn cho ngân hàng BIDV khơng có mơ hình quản trị rủi ro có hiệu Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối BĨDV giai đoạn 2017 đến 30/06/2020 khả quan, nhìn chung ln có lợi nhuận dương, trạng thái ngoại hối ngân hàng giai đoạn đến ln trì trạng thái dương Qua phân tích đánh giá thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối thời gian qua, thấy BIDV xem trọng mục tiêu quản trị rủi ro cho ngân hàng Để quản trị rùi ro cho hoạt động ngân hàng, có rủi ro tỷ giá, BIDV nỗ lực xây dựng triển khai mơ hình định lượng đánh giá, phân tích, dự báo rủi ro thị trường, rủi ro ngành , nhóm quản trị rủi ro nhóm kiếm tra khơng ngừng kiểm tra, phân tích, phát rủi ro mà ngân hàng phải gánh chịu đế khắc phục, ngăn chặn rủi ro, phịng ngừa rủi ro xảy cho BIDV Tuy nhiên, đến nay, tình hình tỷ giá ốn định, rủi ro tỷ giá chưa vấn đề quan tâm hàng đầu ngân hàng nên BIDV chưa bắt tay xây dựng mơ hình đo lường rủi ro tín dụng, mơ hình đo lường trạng thái ngoại hối tối ưu cho kịch biến động kinh tế lên kế hoạch thực kinh doanh, tích trữ lượng ngoại tệ thích hợp BIDV nên lưu ý điều tương lai nên đầu tư nghiên cứu, xây dựng mơ hình định lượng rủi ro, dự báo doanh thu, tồn thất rủi ro tỷ giá xảy để kinh doanh với kế hoạch dự phòng rủi ro thể phù hợp Đe phòng ngừa rủi ro tỷ giá, BIDV nên tiếp tục đẩy mạnh linh hoạt sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ hay hợp đồng bảo hiểm tiền tệ để đảm bảo an toàn 103 lợi nhuận, khoản doanh thu vê dự tính, tránh trường hợp tỷ giá diên biên xấu dẫn đến tổn thất nặng Lập danh mục đầu tư loại ngoại tệ hợp lý, tránh tập trung đầu tư vào loại ngoại tệ Ngồi ra, BIDV phải ln quan tâm đến việc đào tạo, nâng cao kinh nghiệm, bồi dưỡng kiến thức chuyên ngành, cập nhật thông lệ nước quốc tế cho nhân viên quản trị kinh doanh liên quan đến ngoại tệ, khuyến khích nhân viên nâng cao khả nàng ngoại ngữ khả sử dụng ứng dụng, công nghệ đại Cập nhật ứng dụng công nghệ vấn đề quan trọng dự báo, phân tích quản trị rủi ro tỷ giá Khảo sát ý kiến khách hàng, mạnh phát triển công cụ phái sinh tiền tệ giúp khách hàng giảm rủi ro tỷ giá với phương châm hai bên có lợi 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO Đinh Xuân Cường Nguyền Thị Nhung, 2017, Thị trường ngoại hối Việt Nam sau hon năm thực chế tỷ giá trung tâm, Tạp chí ngân hàng sổ 11 Chính phủ, 2014, Nghị định sổ 70/2014/NĐ-CP Quy định chi tiết thi hành sổ điều Pháp lệnh ngoại hối Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung sổ điều Pháp lệnh ngoại hổi Hà Anh Dũng, 2013, Bàn rủi ro kinh doanh ngoại hối Việt Nam, Tạp chí tài Nguyễn Minh Kiều, 2008, Thị trường ngoại hối giải pháp phòng ngừa rủi ro, Nhà xuất thống kê Phạm Bảo Khánh, 2003, Hạn mức giá trị chiu rủi ro (VAR) quản lý rủi ro tỷ giá ngân hàng, Tạp chí ngân hàng số tháng 02/2016 Lê Thị Nga, 2009, Phịng ngừa rủi ro tỷ giá hổi đối ngân hàng TMCP quốc tế Việt Nam VJB Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học kinh tế, ĐHQGHN Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, 2017,2018, 2019, bán niên 2020, Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, 2017,2018, 2019, bán niên 2020, Báo cáo tài Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2012, Thông tư số 07/2012/TT-NHNN quy định trạng thái ngoại tệ tô chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2014, Thông tư số 2Ỉ/20Ỉ4/TT-NHNN hướng dẫn phạm vỉ hoạt động ngoại hối, điều kiện, trình tự, thủ tục chấp thuận hoạt động ngoại hối tồ chức tín clụng, chi nhánh ngăn hàng nước 11 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2016, Thông tư số 4Ỉ/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhảnh ngân hàng nước 12 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2016, Thơng tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước 105 13 Nguyễn Văn Tiến, 2008, Giáo trĩnh Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối, Nhà xuất thống kê 14 Nguyên Văn Tiên, 2011, Giáo trình Thị trường ngoại hôi và nghiệp vụ phái sinh, Nhà xuất thống kê 15 Bùi Quang Tiến (chủ biên), Quản lý rủi ro kỉnh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần, Nhà xuất Thành phố Hồ Chí Minh 16 Nguyên Văn Tiên Phạm Thị Hồng Anh, 2015, Giáo trình thị trường ngoại hối Quản trị ngoại hối kinh doanh,Hằ Nội: Nhà xuất lao động 17 Nguyễn Việt Tuấn, 2014, Sử dụng cơng cụ phái sinh tiền tệ việc phịng ngừa rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học kinh tế, ĐHQGHN 18 ủy ban thường vụ Quốc hội, 2005, Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL- ƯBTVQH11 19 ủy ban thường vụ Quốc hội,2013, Pháp lệnh số 06/20Ỉ3/UBTVQHỈ3 Sửa đôi, bổ sung số điều cùa Pháp lệnh ngoại hoi 20 Huỳnh Thúy Vy, 2014,£h/áhỉ trị rủi ro tỷ giá hối đoái Ngân hàng TMCP r Ngoại thương Việt Nam.VvẬn văn thạc sĩ kinh tê website VVII’IV bidv com www.cafef.vn WWW vneconomy WWW thoibaoĩaichinhvietnam www.sbv.gov.vn WWW, thoibaonganhang WWW, thesaigontime www.investing.com 106 PHỤ LỤC BÁNG CÂU HỎI PHĨNG VÀN CÁN Bộ THAM GIA CƠNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI BIDV Xin chào quý Anh/chị! Tôi thực đánh giá công tác quản trị rủi ro tỳ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Xin anh/chị ý khơng có trả lời hay sai Các trả lời anh/chị có giá trị nghiên cứu Cuộc phong vấn quan trọng cho nghiên cứu Do đó, Tơi mong anh/chị trả lời cách chân thành bảng câu hởi mà anh chị thấy hợp lý theo quan điểm mình: PHẦN I: NỘI DUNG CÂU HỞI KHẢO SÁT Câu Anh/chị tham gia vào khâu quy trình quản trị rủi ro tỷ giá BIDV? Câu BIDV ban hành văn để điều hành công tác quản trị rủi ro tỷ giá? Theo anh/chị văn BIDV ban hành đáp ứng đầy đủ công tác quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng chưa? Thực tiễn cơng việc anh/chị tiến hành cịn vướng mác mặt chế/chính sách/văn hướng dẫn khơng? Câu Gần Anh/chị có tham gia chương trình đào tạo, tập huấn liên quan đến công tác quản trị rủi ro tỷ giá BIDV tồ chức và/hoặc BIDV cử đào tạo/tham dự chương trình liên quan đơn vị bên ngồi tổ chức khơng? Câu Anh/chị có gặp khó khăn cơng tác tiếp cận, thu thập thông tin nhằm phục vụ cho công việc anh/chị đơn vị khơng? Anh/chị có kiến nghị liên quan đến hệ thống xử lý, cung cấp liệu BIDV không? Câu Hoạt động kiểm tra giám sát, kiểm toán nội hoạt động kinh doanh ngoại tệ, quản trị rủi ro tỷ giá BIDV tiến hành nào? Anh/chị có ý kiến đóng góp với cơng tác BIDV khơng? PHẦN II: PHẦN THƠNG TIN CÁ NHÂN Anh (chị) vui lịng điên thơng tin cá nhân bên đây: rp A7 • Giới tính: Ti: Chức danh: Phịng ban: Thâm niên cơng tác: Xin chân thành cảm ơn! ... máy quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 60 3.2.5 Kết hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát. .. QUÁN TRỊ RỦI RO TÝ GIẢ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẰU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 83 4.1 Định hướng hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu. .. tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam thời gian tới 42 CHƯƠNG 3: THỤC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP