thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Thăng Long –HN

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Thăng Long –HN

MỤC LỤC

Chương I : Thực trạng thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của

ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh thăng long –HN 4

1.Hoạt động cho vay theo dự án tại ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh thăng long 4

2.Quy trình thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh thăng long 5

2.1: Các bước trong quy trình thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của ngânhàng 5

2.3: Các phương pháp thường dùng trong công tác thẩm định dự án trong hoạt động cho vay của đơn vị 7

3.Thực trạng và kết quả đạt được trong công tác thẩm định dự án trong hoạtđộng cho vay tại ngân hàng 28

Chương II: Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án trong hoạt

động cho vay của ngân hàng 36

1, Định hướng công tác thẩm định và thẩm định tài chính dự án tại đơn vị 36

2,Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tại ngân hàng Á Châu chi nhánh Thăng Long 36

3, Một số kiến nghị: 39

Kết luận 41

TÀI LIỆU THAM KHẢO: 42

GIẢI THÍCH TỪ VIẾT TẮT:

ACB : Asia commercial bankKHCN : khách hàng cá nhânKHDN : khách hàng doanh nghiệpTMCP : thương mại cổ phần.HN : Hà Nội

TP HCM : Thành phố Hồ Chí Minh LN : Lợi nhuận

DT : doanh thu

Chương I : Thực trạng thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay củangân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Thăng Long –HN.

1.Hoạt động cho vay theo dự án tại ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Thăng Long.

Tuy mới được thành lập và đi vào hoạt động nhưng chi nhánh Thăng Long đã phát huy được khả năng huy động và cho vay vốn đem lại nguồn thu nhập cho đơn vị

-Cùng với sự tăng trưởng mạnh nguồn vốn huy động,ACB thăng long cũng đẩymạnh hoạt động cho vay khách hàng cả doanh nghiệp và cá nhân, tính đến31/12/2009 dư nợ toàn chi nhánh là 2,200 tỷ đồng.

Trong tổng dư nợ cho vay thì dư nợ của các công ty cổ phần ,trách nhiệm hữuhạn chiếm tỷ trọng 59 % năm 2008

62,8 % năm 2009

Tổng dư nợ vay (2008-2009): triệu VND

Phân theo loại hình

-Cá nhân và hộ gia đình 324,375 400,000

Dư nợ phân theo loại hinh

0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,000

Ngân hàng Á Châu chi nhánh thăng long chỉ mới hoạt động được hơn 2 nămnhưng đã đem lại hiệu quả khả quan trong hoạt động cho vay, trong tình hình nềnkinh tế khó khăn nhưng tổng dư nợ năm 2009 không giảm di so với năm 2008.

Bảng biểu trên cho thấy khách hàng doanh nghiệp vẫn là khối khách hàng tiềmnăng của chi nhánh Trong tổng dư nợ của 2009 thì khối khách hàng doanh nghiệpcó dư nợ là 1,800 tỷ chiếm 81.81 %, còn khách hàng cá nhân chỉ chiếm 18.18 %.Năm 2008 khối khách hàng cá nhân chiếm 22.02% , khối khách hàng doanh nghiệpchiếm 77.98 % trong tổng dư nợ năm 2008.

Trong hoạt động của chi nhánh thì khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ, chovay tiêu dùng vẫn là mục tiêu chủ yếu và lâu dài của ACB thăng long Khối kháchhàng này đem lại lợi nhuận khá triển vọng trong các năm tới.

Vì vậy mà ngân hàng luôn chú trọng đến hoạt động cho vay theo dự án và đãđem lại lợi nhuận khá cao cho chi nhánh.

Mặc dù mới đi vào hoạt động được gần 3 năm nhưng ngân hàng đã hoạt độngkhá hiệu quả trong công tác cho vay đặc biệt là cho vay theo dự án và được thể hiệnqua những con số khá khả quan :

Tổng dư nợ cho vay theo dự án năm 2008 là : 1000 tỷ Năm 2009 là: 1500 tỷ

Lợi nhuận đem lại từ hoạt động cho vay theo dự án năm 2008 là: khoảng gần 5 tỷ Năm 2009 là: khoảng 36.4 tỷ.Từ những con số khả quan trên cho thấy chi nhánh đã thực sự nỗ lực trongviệc đẩy mạnh hoạt động cho vay theo dự án nhằm phục vụ tốt nhất nhu cầu củakhách hàng và đem lại nguồn thu nhập ổn định cho đơn vị.

2 Quy trình thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của ngân hàngTMCP Á Châu chi nhánh Thăng Long.

2.1: Các bước trong quy trình thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của ngânhàng.

Quy trình thẩm định dự án vay vốn trong hoạt động cho vay của ngân hàngTMCP Á Châu chi nhánh thăng long gồm 13 bước :

B1: Khách hàng có nhu cầu vay vốn đến giao dịch trực tiếp với cán bộ phòng tíndụng tại ngân hàng và cán bộ tín dụng sẽ hướng dẫn lập hồ sơ,tiếp nhận và kiểm trahồ sơ về dự án xin vay vốn.

B2: Thẩm định khách hàng vay vốn, dự án đầu tư,biện pháp đảm bảo tiền vay vàtrình duyệt tờ trình thẩm định cho vay

- Thẩm định và lập tờ trình thẩm định- Kiểm soát và trình duyệt tờ trình

B3: Thẩm định rủi ro tín dụng độc lập và trình duyệt báo cáo kết quả thẩm địnhrủi ro tín dụng.

B4: Quyết định phê duyệt khoản vay

B5: Soạn thảo, kí hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay, làm thủ tụcgiao nhận giấy tờ tài sản bảo đảm

B9: Kiểm tra giám sát vốn vay

B10: Thu nợ gốc, lãi, phí và sử lý các phát sinh.

B11 : Thanh lý hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay B12: Giải chấp tài sản.

B13: Luân chuyển kiểm soát, lưu giữ hồ sơ.

Sơ đồ quy trình thẩm đinh tại ngân hàng ACB chin nhánh Thăng Long-HN

Cán bộ tín dụng, tiếp xúc, hướng dẫn ,phỏng vấn kiểm tra thực tế khách hàngKH: cung cấp các tài

liệu và thông tin liên quan tới doanh nghiệp và dự án

Lập hồ sơ:

-giấy đề nghị vay vốn- hồ sơ pháp lý- dự án/phương án kd

kiểm tra hồ sơ

Nhận hồ sơ để thẩm địnhThẩm địnhbổ sung giải trình

cập nhật tìm hiểu thông tin thị trường,chính

sách ,tính pháp lý,…

lập báo cáo, quyết định tín dụng

Trình duyệt ban giám đốc

Chưa đủ điều kiện

đủ ĐKChưa rõ

từ

2.3: Các phương pháp thẩm định được dùng trong công tác thẩm định dự án tại ACB chi nhánh Thăng Long.

Các phương pháp thường được dùng trong quá trình thẩm định dự án tại ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Thăng Long :

- Phương pháp thẩm định theo trình tự: trong phương pháp này việc thẩm định dự án được tiến hành theo một trình tự nhất định , lấy kết luận trước làm tiền đề chokét luận sau gồm 2 bước:

+ Thẩm định tổng quát : xem xét một cách tổng quan dự án nhằm đảm bảo tính pháp lý ,sự phù hợp của dự án ,chủ yếu là xem xét về hồ sơ dự án, tư cách pháp lý của chủ đầu tư,…

Thẩm định tổng quát dự án chỉ giúp cán bộ tín dụng hình dung một cách khái quát dự án ,hiểu rõ quy mô t nhạyầm quan trọng của dự án, những vấn đề cần bác bỏ haysai sót của dự án chưa được phát hiện vì vậy cần tiến hành thẩm định chi tiết dự án + Thẩm định chi tiết: xem xét cụ thể nội dung chi tiết của dự án ảnh hưởng trựctiếp đến tính khả thi của dự án, tính thực hiện của dựa án trên mọi khía cạnh từ việc thực hiện thẩm định các khía cạnh pháp lý đến việc thẩm định thị trường, kỹ

thuật ,tài chính, tổ chức quản lý và kinh tế xã hội Tuy nhiên mức độ tập trung cho từng khía cạnh là sẽ khác nhau tuỳ từng tình hình cụ thể và dự án cụ thể , mặt khác nếu một nội dung cơ bản bị bác bỏ thì có thể bác bỏ cả dự án mà không cần đi vàp thẩm định các nội dung tiếp theo.

- Phương phap so sánh đối chiếu các chỉ tiêu: Đây là phương pháp được sử dụng khá phổ biến không chỉ tại ACB mà cũng như các ngân hàng TMCP khác , các chỉ tiêu kinh tế ,kỹ thuật chủ yếu được so sánh với các dự án đã và đang hoạt động, bao gồm một số chỉ tiêu sau:

+ Tiêu chuẩn về thiết kế, xây dựng công trình hay điều kiện tài chính mà dự áncó thể chấp nhận được

+ Tiêu chuẩn về công nghệ ,thiết bị sư dụng trong vận hành dự án + Tiêu chuẩn đối với loại sản phẩm của dự án.

+ Các chỉ tiêu về cơ cấu vốn đầu tư , suất vốn đầu tư

+ Các định mức tài chính phù hợp với hướng dẫn chỉ đạo hiện hành của nhà nước và của nghành đối với doanh nghiệp cùng loại

+ Phân tích lựa chọn các phương pháp tối ưu + Các chỉ tiêu hiệu quả đầu tư.

Trong quá trình thẩm định cán bộ tín dụng còn cần kết hợp với những kinh nghiêmk đúc kết trong quá trình thẩm các dự án tương tụ để so sánh , kiểm tra tính hợp lý , tính thực tế của các giải pháp lựa chọn ( mức chi phí đầu tư ,cơ cấu các khoản mục chi phí , các chỉ tiêu tiêu hao nguyên liêu,…)

- Phương pháp đánh giá rủi ro: dự án là tập hợp các yếu tố dự kiến trong tương lai , thời gian hoàn vốn thường dài, do đó có nhiều rủi ro có thể xảy ra trong quá trình thực hiện dự án , để đảm bảo tính vững chắc về hiệu quả dự án phải dự đoán được một số rủi ro có thể xảy ra để có biện pháp hạn chế rủi ro ở mức thấp nhất hoặc phân tán rủi ro cho các đối tác có liên quan đến những dự án.

Một số rủi ro và biện pháp hạn chế :

Rủi ro do chậm tiến đọ thi công

Kiểm tra đấu thầu , bảo lãnh thực hiện hợp đồng

Rủi ro do vượt mức đầu tư Kiểm tra hợp đồng giá , các khoản mục chi phí Rủi ro do cung cấp công nghệ Kiểm tra hợp đòng ,các điều khoản hợp đồng Rủi ro tài chính Kiểm tra các cam kết đảm bảo nguồn vốn của các

bênRủi ro về tính khả thi của kế

hoạch kinh doanh

Kiểm tra các hoạt động cung ứng đầu ra , đầu vào,kế hoạch sản xuất

Rủi ro về tài sản đảm bảo Kiểm tra tính pháp lý sự hợp lệ của các tài sảnRủi ro về thị trường Kiểm tra các hoạt động gá ,diễn biến thị trườngRủi ro về ngoại hối Kiểm tra sự phù hợp với các chính sách của nhà

nước, sự can thiệp của các bộ nghành có liên quan.

- Phân tích độ nhạy: phương pháp này thờng được sử dụng để kiểm tra tínhvững chắc về hiệu quả tài chính của dự án , dự án là một tập hợp các yếu tố dự kiếntrong tương lai từ khi thực hiện cho đến khi đi vào khai thác , thời gian hoàn vốnthường dài và chưa sđựng nhiều yếu tố rủi ro, để đảm bảo tính vững chắc cho dự án

cần xác định được những yếu tố gây ảnh hưởng lớn đến chỉ tiêu hiệu quả tài chính ,sau đó dự kiến một số tình huống bất trắc có thể xảy ra như vượt chi phí đầu tư ,giá các sản phẩm đầu vào tăng,…Nếu dự án vẫn đạt hiệu quả ngay cả trong trongtrường hợp nhiều bất trắc phát sinh đồng thời thì đó là những dự án có độ an toàncao , trong trường hợp ngược lại cần phải xem xét lại khả năng xảy ra tình huốngxấu đó để đề xuâấtbiện pháp hữư hiệu nhằm khắc phục hay hạn chế chúng

2.4: Nội dung thẩm định:

Nội dung thẩm định dự án được thẩm định ở hai khía cạnh là thẩm định

khách hàng và thẩm định dự án đầu tư :

* Thẩm định khách hàng : bao gồm hai nội dung

- Thẩm định tư cách pháp lý: nhằm phát hiện xem khác hàng có thoả mãnnhững điều kiện vay vốn đựợc chỉ ra trong quy chế chung như: tư cách pháp nhân ,năng lực pháp luật dân sự , năng lực hành vi dân sự.

- Thẩm định năng lực tài chính của khách hàng : nhằm đánh giá tình hìnhhoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của khách hàng , các số liệuyêu cầu từ phía khách hàng bao gồm báo cáo tài chính các kỳ gần nhất , báo cáo kếtquả hoạt động kinh doanh , bảng cân đối kết toán ,bảng lưu chuyển tiền tệ, và bảngthuyết minh báo cáo tài chính Dựa vào các báo coá này cán bộ tín dụng sẽ phântích để đưa ra đánh giá về chiều hướng phát triển , tình hình kinh doanh ,tình hìnhtình hình sử dụng tài sản và khả năng tự cân đối các nguồn tiền của khách hàngcũng như sự phù hợp của dự án đối với doanh nghiệp và khả năng hỗ trợ tài chínhcho dự án.

* Thẩm định dự án đầu tư : là một khâu quan trọng trong quá trình thẩm địnhhồ sơ vay vốn bao gồm: thẩm định tính pháp lý của dự án , thẩm định các khía cạnhthị trường ,kỹ thuật , tài chính ,nhân sự , kinh tế xã hội của dự án.

- Thẩm định mục đích và tính pháp lý cuả dự án : kiểm tra tính hợp lệ và sựđầy đủ của hồ sơ trình duyệt qua đó đánh giá mục tiêu của dự án có phù hợp vớimục tiêu của nghành , địa phương vùng lãnh thổ và sự phù hợp với các chính sáchphát triển kinh tế , chính sách ưu đãi hay hạn chế kinh doanh sản xuất hay không Xác định dự án là dự án xây dựng mới ,dự án mở rộng nâng cao năng suất , dự án

đầu tư chiều sâu ,hợp lý hoá sản xuất hay là dự án kết hợp từ đó áp dụng từng nộidung tính toán cho phù hợp

- Thẩm định khía canh thị trường : các vấn đề cần xác định rõ là thị trườngđầu vào đầu ra của dự án , xác định thế mạnh lợi thế cạnh tranh , thị phần sản phẩmdự án trêm cơ sở đó để đánh gia sự lựa chọn quy mô sản xuất ,công nghệ ,kỹthuật ,bộ máy quản lý, nhân công và dự kiến khả năng tiêu thụ , ước tính doanh thucủa dự án Thẩm định khía canh thị trường là bước khởi đầu quan trọng nên cần cónhững đánh giá chính xác vì nó ảnh hưởng trực tiếp tới các giai đoạn sau của dự ánlà thẩm định khía cạnh kỹ thuật và tài chính của dự án.

- Thẩm định khía cạnh kỹ thuật của dự án: Đòi hỏi cán bộ tín dụng có sự đanhgiá chính xác trong khâu tính toán các thông số kỹ thuật , kiểm tra sự phù hợp củamáy móc thiết bị với môi trường kinh doanh môi trường tự nhiên tránh tình trạng bịhao mòn quá nhanh và có sự phù hợp với tình hình tài chính của dự án cũng nhưphù hợp với khả năng vận hành của chủ đầu tư -> đề ra phương án kĩ thuật hợp lýlàm cơ sở cho xây dựng dònh tiền của dự án.

- Thẩm định khía cạnh nhân lực và tổ chức quản lý : Thẩm định năng lực ,trìnhđộ chuyên môn ,kinh nghiệm cũng như khả năng quản lý khai thác dự án , đây làkhía cạnh thường ít được quan tâm khi thẩm định dự án ,tuy nhiên do nhận thứcđược sự ảnh hưởng của các vấn đề nên trong quá trình thẩm định các cán bộ thẩmđịnh tại ACB khá chú trọng đến phân tích nhu cầu nhân lực và kinh nghiệm trình độtổ chức quản lý của dự án.

- Thẩm định taì chính dự án: đây là nội dung khá lớn và khía cạnh chính trongquá trình thẩm định dự án là căn cứ quan trọng để đánh giá hiệu quả dự án và trêncơ sở đó đánh giá được khả năng trả nợ của khách hàng ,nội dung thẩm định của dựán có mối liên hệ mật thiết với của các nội dung khác của của công tác thẩm địnhdự án, trong đó khía cạnh thị trường , phương án kỹ thuật cùng tổ chức quản lý là 3nội dung quan trọng liên quan đến thẩm định ài chính dự án

Thẩm định tài chính dự án gồm:

+ Thẩm định tổng dự toán vốn đầu tư và các nguồn trả nợ : xác định tổng dựtoán và độ biến động của chỉ tiêu này có ý nghĩa quan trọng đối với quá trình thực

hiện dự án đầu tư , dự toán tổng mức đầu tư sẽ đảm bảo dứan diễn ra đúng tiến độ ,đảm bảo khối lượng công việc , giúp chủ đầu tư chủ động các tình huống có thể xảyra đồng thời là cơ sở để ngân hàng quyết định mức vốn cho vay , thời gian ,quy mô,phương thức giải ngân vốn vay.

+ Thẩm định dòng tiền của dự án : dòng tiền của dự án là sự chêch lệch giữadòng tiền vào và dòng tiền ra của dứan theo từng năm.

-Thẩm định tài sản đảm bảo: hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro mặc dù đã trảiqua các khâu thu thập, xử lý ,phân tích và thẩm định các khả năng trả nợ của dựán ,của khách hàng trước khi ra quyết định cho vay nhưng vẫn chưa loại bỏ đượcnhững rủi ro tín dụng , bảo đảm tiền vay là cách thức ràng buộc khách hàng để thuhồi nợ, giảm thiểu rủi ro tin dụng đã được sử dụng hiệu quả đối với các dự án tại chinhánh thăng long.

Các cách thực hiện đảm bảo tín dụng gồm: + Đảm bảo bằng tài sản thế chấp

- Tổ chức triển khai thực hiện thẩm định tài chính dự án vay vốn : là việc bố trí ,sắp xếp quy định trách nhiệm ,quyền hạn của cá nhân bộ phận tham gia thẩm dịnh ,trình tự tiến hành cũng như mối quan hệ giữa các cán bộ , bộ phận đó trong việc

thực hiện cần có sự phân công nhiệm vụ cụ thể kiểm tra và tạo ra được cơ chếkiểm tra giám sát chặt chẽ trong khâu thực hiện nhưng không cứng nhắc gò bónhằm đạt được tính khách quan và việc thẩm định được tiến hành nhanh chóng ,thuận tiện mà vẫn đảm bảo chính xác.

Quy trình thẩm định tài chính dự án vay vốn: quy trình thẩm định tại mỗi ngânhàng là căn cứ cho cán bộ thẩm định thực hiện công việc một cách khách quan , kếhoạch và đầy đủ , quy trình thẩm định được xây dựng một cách khách quan , tiêntiến phù hợp với thế mạnh và đặc trưng của ngân hàng sẽ góp phần nâng cao chấtlượng thẩm định của ngân hàng Nội dung thẩm định dự án vay vốn càng đầyđủ, chitiết bao nhiêu lại càng đưa lại độ chính xác cao của các kết luận đánh giá , phươngpháp hiện đại, khoa học giúp cán bộ thẩm định phân tích toán hiệu quả tài chính dựán nhanh chóng, chính các, các nội dung thẩm định được sắp xếp theo một trình tựlogic, hợp lý , thể hiện được mỗi báo cáo thẩm định sẽ chặt chẽ và có sức thuyếtphục hơn

- Nhân tố con người : ở đây là con người chủ thể trực tiếp tổ chức và thực hiệnhoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư , và thẩm định tài chính dự án vay vốnkhông phải là nghiệp vụ đơn giản , nó đòi hỏi cán bộ thẩm định không những phảicó kiến thức sâu về nghiệp vụ phải am hiểu các lĩnh vực cho vay , đầu tư của ngânhàng mà còn phải có những hiểu biết về các vấn đề có liên quan như : thuế , môitrường, thị trường, khoa học công nghệ ,…vì vậy hiệu quả của việc hoạt động phuthuộc vào chất lượng nhân tố con người biểu hiện qua hiểu biết ,kinh nghiệm , nănglực và tính kỷ luật và thâẩmdịnh đạo đức nghề nghiệp của người cán bộ thẩm địnhtrên cơ sở kế hoạch và tổ chức thẩm định khác nhau Các chuyên gia phân tích dựán với hiểu biết kinh nghiệm ,năng lực sẵn có được tích luỹ có thể làm hiệu quả làmviệc tăng lên rất nhanh, tính kỷ luật cao, phẩm chất đạo đức tốt sẽ là điều kiện đủđảm bảo chất lượng thẩm định.

Do vậy nhân tố con người là nhân tố trung tâm chi phối các nhân tốt ảnh hưởngđến chất lượng thẩm định dự án vay vốn

- Thông tin: khi thực hiện thẩm định vay vốn phải dựa trên thong tin liên quanđến dự án do chủ đầu tư lập , cùng các thông tin và các chuyên gia thẩm định phải

tìm kiếm thu thập thông tin có chất lượng từ các nguồn khác nhau liên quan đếnvấn đề đánh giá , thông thường để thuận lợi cho việc đi vay , dự án mà chủ đầu tưđưa đến ngân hàng đều khả thi và mang tính chủ quan của người lập và cả báo cáotài chính của người lập đều cho thấy tình hình tài chính lành mạnh nếu ngân hàngchỉ dựa vào những thông tin này thì kết quả thẩm định sẽ không phản ánh thực chấtkết quả hoạt động và hiệu quả của dự án Vì vậy vớicác chuyên gia thẩm định nóiriêng và với ngân hàng nói chung cần chủ động tích cực tìm kiêếmkhai thác mộtcách tot nhất những nguồn thông tin khác từ ngân hàng nhà nước , viện nghiên cứu ,báo chí, T uy vậy phải sàng lọc ,lựa chọn những thông tin đáng tin cậy nhất , đảmbảo chính xác và kịp thời làm cơ sở phân tích hiệu quả dự án từ đó đưa ra những kêtluận chính xác nhất

- Khoa học, công nghệ và thiết bị kỹ thuật : thời kỳ tin học hoá phát triển ,công nghẹ thông tin được ứng dụng rộng rãi trong tất cả các lĩnh vực của đời sốngxã hội , công nghệ thông tin được ứng dụng trong nhiều nghành ngân hàng làm tăngkhả năng thu nhập, lưi trữ và xử lý thông tin một cách đầy đủ và nhanh chóng ,thông qua đó thông tin đầu vào và đầu ra của thẩm định dự án được cung cấp mộtcách đầy đủ và hiệu quả C ác kỹ thuật thẩm định dự án vay vốn của ngâ hàng cũngđược sự trợ giúp của các phần mềm máy tính rất nhiều , các mô hình phân tích , cáctham số , hàm số phức tạp để đaánhgiá hiệuquả dự aán nhờ đó đã được tiến hànhmột cách nhanh chóng , tiện ích , Như vậy các chương trình trợ giúp về phươngdiện ỹ thuật , các máy móc thiết bị hiện dại sẽ góp phần vào công việc nâng caochất lượng thẩm định dự án , vay vốn ngân hàng

- Các phương pháp và tổ chức thẩm định dự án : phương pháp thẩm định dự áncó ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án , với người và lượng thông tin thuthập được vấn đề đặt ra lf lam như thế nào và sử dụng phương pháp nào , áp dụngchỉ tiêu nào để thẩm định tài chính dự án có hiệu quả tốt nhất , việc lựa chọnphương pháp nào , chỉ tiêu nào để thẩm định phụ thuộc vào quyết định của mỗingân hàng , với mỗi dự án phương pháp tốt nhất là phương pháp phù hợp nhấtnhưng chưa chắc đó là phương pháp hiên đại nhất trong giai đoạn hiện nay , nhữngphương pháp thẩm định tài chính dự án hiện đại đã giúp cho việc phân tích đánh giá

dự án được toàn diện , chính xác và hiệu quả hơn Song điều quan trọng ngân hàngphải biết áp dụng đồng bộ các chỉ tiêu đảm bảo tính bao quát , hợp lý, phù hợp nhấtvới tình hình thực tế của nghành của dự án cũng như khả năng , điều kiện cụ thể củangân hàng Khi dùng một phương pháp , một chỉ tiêu để thẩm định cán bộ thẩmđịnh cần phải hiểu rõ phương pháp ấy có nhưng ưu nhược điểm gì , có phù hợp đểthẩm định dự aánhay không , mỗi dự án vay vốn là một tập hợp về dự kiến quy môsản xuất , quy mô đầu tư , chi phí vận hành , giá cả , mức chiết khấu, thời gian tồntại của dự án trong tương lai

2.6: Thẩm định dự án “Đầu tư mở rộng dây chuyền sản xuất bao bì ximăng,nâng công suất từ 25triệu bao/năm lên 50 triệu bao/năm.’’

Đây là một dự án đầu tư mở rộng sản xuất nâng cao công suất hoạt động củacông ty bao bì Bút Sơn.

- Dự án được đưa đến ngân hàng tại thời điểm đầu tháng 5 năm 2009.

- Bộ phận tín dụng của phòng khách hàng doanh nghiệp tiếp nhận hồ sơ dự án củacông ty bao bì xi măng Bút Sơn,

Các thành viên tham gia thẩm định dự án: + Cán bộ thẩm định : Ông Qúach Anh Tùng

+ Cán bộ tín dụng( quan hệ khách hàng ): Ông Quách Anh Tùng.

Khi hồ sơ được đưa đến chi nhánh bộ phận tín dụng của phòng khách hàngdoanh nghiệp đã tiếp nhận và thẩm định sơ bộ , khi đó hồ sơ vay vốn của công tyBút Sơn là tương đối đầy đủ chỉ phải bổ sung thêm một số hợp đồng cung cấp/KHcủa cong ty Bút Sơn làm cơ sở để cán bộ thẩm định có thể thẩm định về nội dungthị trường cạnh tranh và khả năng tiêu thụ

- Thời gian thẩm định là 2 tuần kể từ khi công ty Bút Sơn cung cấp đầy đủ cácthông tin về khách hàng vay vốn và về dự án.

- Chủ đầu tư: công ty cổ phần bao bì xi măng Bút Sơn.

- Địa điểm đầu tư: km số 2 đường văn cao, TP Nam Định-Nam Định - Sản phẩm: bao bì xi măng

- Tổng mức đầu tư: 42,763 triệụ

+ Vốn cố định :29,800 triệu + Vốn lưu động : 12,963 triệu.

- Hạng mục đầu tư gồm 2 nội dung chính:

+ Xây dựng khu nhà xưởng mới trên diện tích đất còn trống của công ty : 4900triệu.

+ Mua sắm dây chuyền sản xuất : 24900 triệu.

2.6.1: Thẩm định dự án trên các khía cạnh:

2.6.1.1 , Tính pháp lý của dự án, phương án đầu tư.

Công ty cổ phần bao bì xi măng Bút Sơn được điề chỉnh chính bởi luật doanhnghiệp và những quy định trong điều lệ của công ty, đối với dự án này một số nộidung quan trọng có liên quan đến đầu tư như sau:

- Đại hội đồng cổ đông : thảo luận và thông qua kế hoạch phát triển ngắn hạn vàdài hạn của công ty ( QĐ số 63/BBS-HĐQT.09 ngày 09/04/2009) về việcquyết định phê duyệt đầu tư.

- Đại hội đồng cổ đông : quyết định việc giao dịch bán tài sản công ty hoặc chinhánh , mua tài sản giá trị từ 50% trở lên, tổng giá trị tài sản của công ty vàchi nhánh đợc ghi trong báo cáo tài chính kiểm toán gần nhất (điều 14 trongđiều lệ công ty, nghị quyết số 04/NQQ-BBS.04 ngày 08/04/2009).

Theo các căn cứ trên thì trình tự và các thủ tục ban đầu công ty đã thực hiện làphù hợp với quyết định đầu tư.

2.6.1.2 , Mục tiêu và nguồn vốn đầu tư.- Mục tiêu , căn cứ đầu tư:

+ Căn cứ trên định hướng phát triển của nghành xi măng đã được thủ tướngchính phủ phê duyệt tính đến năm 2010 và định hướng 2020 theo quyết định số108/2005/QĐ-TT

Ngày 16/05/2005, số lượng sản xuất xi măng việt nam sẽ tăng lên 37 triệu tấn/năm Tính khoảng tương đương mức tăng 2,5lần hiện nay.

+ Các khách hàng truyền thống của công ty hiện nay là : xi măng Bút Sơn, ximăng Bỉm Sơn Xi măng Nghi Sơn, xi măng Duyên Hà,… Đã tiến hành triển khaigiai đoạn II và III của nhà máy xi măng.

+ Đồng thời cả các nhà máy nằm ngoài Tổng công ty xi măng VN như : ximăng vinakansai, xi măng cẩm phả, xi măng phúc sơn, xi măng song gianh, ximăng hoà pháp đã và sẽ đưa vào hoạt động.

+ Căn cứ các hợp đồng đã ký về việc cung cấp vỏ bao xi măng cho các nhàmáy xi măng của bao bì xi măng Bút Sơn trong 2008 thì công ty đã ký hợp đồng lênđến 42 triệu bao, trong khi năng lực snr xuất tối đa của công ty là 33 triệu bao/năm Qua các căn cứ trên thì nhu cầu đầu tư thêm một dây chuyền 25triệu bao/nămlà rất cần thiết.

- Nội dung và nguồn vốn đầu tư:+ Hạng mục và tiến độ thực hiệnHạng mục gồm 2 nội dung

Diễn giải

Nhà xưởng 2,520 m2 4,900 -kích thước 72m * 35m * 7m-nhà khung cốt thép tiền chế,nềnbê tông , mái tôn chống nóng-đã gồm các hạng mục hệ thốngđiện nước,……

Máy móc thiết bị 24,900

Tiến độ thực hiện :

i ,Nhà xưởng trên tổng diện tích nhà máy là 12,520 m2 công ty còn trống diệntích là gần 3000 m2 công ty đã triển khai san lấp và đang đào móng nhàxưởng ,dự kiến trong 3 tháng sẽ hoàn thành (khoảng t8/2009)

ii, Máy móc thiết bị : công ty đã tiến hành xem hồ sơ mời thầu và đã có địnhhướng, dự kiến thu xếp được nguồn vốn sẽ tiến hành các bước tiếp theo.

+ Nguồn vốn đầu tư và tính khả thi của nguồn vốn.i , Cơ cấu vốn đầu tư ( triệu đồng)

ii , Tính khả thi của nguồn vốn:

Vốn chủ sở hữu: nguồn vốn đầu tư lần này của công ty sử dụng từ nguồnquỹ đầu tư phát triển 5,835 triệu và nguồn lợi nhuận sau thuế chưa chia là 4,018triệu

( tại 31/12/2008) Hàng năm công ty chia cổ tức bằng tiền mặt là 11% trong 2008công ty đã trích trước 5% để trả trước cho các cổ đông tương đương 1,500 triệuđồng và theo kế hoạch công ty phải chia 6% tương đương 1800 triệu khi đó tổngnguồn vốn có thể tham gia đầu tư của công ty bằng 5,835 triệu + 2,218( lợi nhuậnđể lại) = 8,053 triệu đồng Ngoài ra trong quý I năm 2009 công ty đã có lợi nhuậnlà hơn 3tỷ đồng

Vì vậy với mức tương đương la 9,800 triệu là khả thi đối với công tyVốn lưu động ròng tính tại thời điểm 31/3/2009 của công ty là 28,535 triệu đồng

Do vậy nguồn vốn lưu động ròng dư là khá lớn và nguồn vốn tự có để đầu tư làkhả thi

Vốn vay ngân hàng: công ty dự toán vay ACB tối đa cho dự án là 20 tỷđồng, theo dự toán của công ty thực tế chỉ khoảng 17,8 tỷ nhưng đề phòng phátsinh nên công ty đề nghị vay ACB là 20 tỷ.

Nguồn vốn vay của dự án có mục đích sử dụng rõ ràng , cơ cấu nguồn vốncũng hợp lý , do đó tính khả thi của dự án khi đi vào hoạt động là khá cao.

2.6.1.3 , Thị trường cạnh tranh và khả năng tiêu thụ.

* Sản phẩm là bao xi măng KPK,KP,PK kích thước đựng bao xi măng 50kgtheo tiêu chuẩn của các công ty sản xuất xi măng.

* Cung cầu sản phẩm : hiện nay mỗi nhà máy xi măng thường đi liền với mộtxí nghiệp hoặc một đơn vị sản xuất vỏ bao xi măng của riêng mình, ví dụ nhưhoàng thạch, bỉm sơn,….do đó nguồn cung cũng có một số đặc thù nhất định.

Về cung sản phẩm bao bì xi măng được các đơn vị chủ yếu bám sát vào kếhoạch sản xuất của các nhà máy xi măng, tổng nguồn cung và nguồn lực sản xuấtbao xi măng của các doanh nghiệp hiện chưa có con số nào thống kê tuy nhiên theothống kê của kế toán trưởng của bao bì xi măng Bút Sơn cho biết thì năng lực sảnxuất của công ty chưa đáp ứng kịp so với tốc đọ tăng trưởng sản lượng khá nhanhcủa các nhà máy xi măng hiện nay.

* Thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh(cầu sản phẩm)

-Trong quy hoạch phát triển nghành xi măng hiện nay 90% sản lượng sảnxuất ra từ các nhà máy tại khu vực phía bắc , khu vực phía nam chỉ sản xuất đựợc10% sản lượng nhưng lại là nơi tiêu thụ 40% sản lượng xi măng của cả nước Với vịtrí địa lý tại tỉnh nam định gần với Hà Nội, Ninh Bình, Thanh Hoá, nơi tập trungnhiầu nhà máy xi măng

Vì vậy thị trường mục tiêu của công ty là khá mở rộng.

- Về nghành xi măng hiện nay có nhiều ý kiến cho rằng cần dừng ngay việccấp giấy phép cho các dự án xi măng do khả năng phía bắc có thể xảy ra dư thừa tuynhiên với các dự án đã được cấp phép , năng lực sản xuất đã được phê duyệt là60triệu tấn/năm (hiện nay vào khoảng dưới 20triệu tấn/năm) -> nhu cầu sử dụngbao xi măng cho các nhà máy vấn còn khá tiềm năng.

-Công ty đã có quan hệ khá lâu dài với các công ty trong và ngoài tổng côngty xi măng Việt Nam do đó khả năng về tiêu thụ sản phẩm là khả quan Hiện nănglực sản xuất tối đa của công ty là 33triệu bao/năm, tuy nhiên với các hợp đồng đãký trong năm 2009 đã là 42triệu bao/năm.

Các hợp đồng đã ký trong năm 2009:

II Các đơn vị trong tổng công ty xi măng VN 11,040,000 26%

III Các đơn vị ngoài tổng công ty xi măng VN 5,960,000 14%

-Thị phần của các đơn vị trong tổng công ty xi măng tại thị trường việt namchiếm khoảng 38% về thị trường cụ thể: (năm 2008)

- Với việc tổng công ty xi măng nắm 55,6% vốn điều lệ của bao bì xi măngBút Sơn thì việc tiếp cận và tìm kiếm các đơn đặt hàng sẽ có những lợi nhuận nhấtđịnh.

* Cơ cấu sản phẩm ( sản lượng tiêu thụ từng loại sản phẩm và giá bán sảnphẩm dự kiến ):

Hiện nay sản xuất chính tại công ty là loại bao KPK 03 lớp chiếm đến 95%sản lượng và loại bao 02 lớp PK,KP chiếm tỷ trọng 5%.

Chỉ tiêu Đơn vị Sản lượng dựkiến năm 2009

Gía bán chưacó VAT

Gía trị (triệu)

Bao KPK 03 lớp Bao 39,900,000 3,600VND/bao

Bao KP,PK 03 lớp bao 2,100,000 3,100VND/bao

- Về giá bán : chủ yếu ký hợp đồng khung về sản lượng ,gái cả tạm tínhthường cố định trong 3 tháng ,trong trường hợp có biến động giá , hai bên sẽ cùngthoả thuận và làm phụ lục hợp đồng.

Thị trường cạnh tranh và khả năng tiêu thụ của dự án là khá khả quan vì đây là dựán mở rộng sản xuất không phải dự án tạo ra sản phẩm mới nên có những lợi thếnhất định

2.6.1.4 , Các vấn đề về lỹ thuật:

* Địa điểm : nhà xưởng xây dựng trên khu đất trống 2,520m2 của công ty , địachỉ km số2 đường văn cao TP nam định tỉnh nam định Tổng diện tích của nhà máy12,520m2.

- Vị trí nhà xưởng thuận tiện cho sản xuất do cùng nằm trong khuôn viên nhàmáy và gần với kho hàng hiện tại.

* Quy mô sản xuất:

-Năng lực sản xuất của dây chuyền hiện tại là 33triệu bao/năm (công suất thựctế là 25triệu bao/năm)

- Công suất thiết kế của dây chuyền dự kiến đầu tư là 25triệu bao/năm-> Đưa tổng công suất của công ty lên 50triệu bao/năm.