TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
Tổng quan về công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán là một tổ chức tài chính trung gian chuyên về giao dịch chứng khoán, hoạt động với tư cách pháp nhân, có vốn riêng và thực hiện hạch toán độc lập Theo quy định về tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán tại Việt Nam, các công ty này đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính.
Công ty chứng khoán tại Việt Nam là các công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn, được thành lập hợp pháp và được cấp phép bởi Ủy ban chứng khoán nhà nước Những công ty này thực hiện nhiều loại hình kinh doanh chứng khoán, bao gồm môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán.
Công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế và thị trường chứng khoán Các chức năng cơ bản của công ty chứng khoán bao gồm môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý quỹ và phát hành chứng khoán, góp phần tạo ra sự minh bạch và hiệu quả cho thị trường tài chính.
Cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa những người có tiền nhàn rỗi và người sử dụng vốn được thiết lập thông qua việc phát hành và bảo lãnh phát hành Điều này giúp kết nối nguồn tài chính với nhu cầu đầu tư, tạo ra cơ hội cho cả hai bên.
- Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dịch,
- Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán (chuyển từ chứng khoán ra tiền mặt và ngược lại),
Các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết và bình ổn thị trường thông qua hoạt động tự doanh và vai trò của các nhà tạo lập thị trường Chúng tạo ra cơ chế huy động vốn cho tổ chức phát hành, đồng thời là cầu nối giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư Đối với nhà đầu tư, các công ty chứng khoán giúp giảm chi phí và thời gian giao dịch thông qua bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư và môi giới chứng khoán, từ đó nâng cao hiệu quả đầu tư Hơn nữa, chúng còn phát triển các sản phẩm, dịch vụ mới, góp phần xác lập giá cả và tăng tính thanh khoản cho tài sản tài chính trên thị trường chứng khoán.
Tổng quan về dịch vụ môi giới chứng khoán
/.? ỉ, Khái niệm môi giới chứng khoán:
Môi giới chứng khoán là hoạt động của công ty chứng khoán, trong đó nhà môi giới đại diện cho khách hàng thực hiện giao dịch tại sở giao dịch hoặc thị trường OTC Khách hàng sẽ chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch Dịch vụ môi giới chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối nhà đầu tư với thị trường, tạo điều kiện cho việc mua bán chứng khoán diễn ra thuận lợi và hiệu quả.
Môi giới chứng khoán đóng vai trò quan trọng như một trung gian, kết nối nhà đầu tư với sàn giao dịch, từ đó tạo ra kênh dẫn vốn hiệu quả cho nền kinh tế Ngoài ra, họ còn góp phần phát triển các sản phẩm dịch vụ trên thị trường, giúp cải thiện môi trường kinh doanh.
Khác với giao dịch tại thị trường hàng hóa thông thường, môi giới chứng khoán giúp giảm chi phí giao dịch và cung cấp thông tin chính xác cũng như tư vấn tận tình cho khách hàng Họ còn cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính đa dạng, hỗ trợ khách hàng thực hiện các giao dịch theo nhu cầu và vì lợi ích tốt nhất của khách hàng.
Dịch vụ môi giới chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng doanh thu cho các công ty chứng khoán Người môi giới không chỉ nâng cao khả năng cạnh tranh mà còn thu hút khách hàng và đa dạng hóa các sản phẩm, dịch vụ, góp phần phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
1.3 Chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán Ị.3 ỉ Khái niệm về chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán Định nghĩa chất lượng được đưa ra bởi Tổ chức Quốc tế về Tiêu chuẩn hóa ISO là “Chất lượng là khả năng của tập hợp các đặc tính của một sản phẩm, hệ thống hay quá trình để đáp ứng các yêu cầu của khách hàng và các bên có liên quan” Từ định nghĩa trên có thể thấy một số yếu tố cơ bản tạo nên chất lượng là:
Chất lượng sản phẩm được xác định bởi mức độ thỏa mãn nhu cầu của người tiêu dùng Do đó, yếu tố quan trọng nhất để tạo ra một sản phẩm chất lượng chính là khả năng đáp ứng nhu cầu, chứ không chỉ dựa vào các tiêu chí khác.
5 là bởi công cụ hay bởi công nghệ hiện đại.
Chất lượng là một yếu tố linh hoạt, không cố định, và nó thay đổi theo thời gian, không gian và điều kiện sử dụng Do đó, yêu cầu về chất lượng cho từng loại sản phẩm và dịch vụ cũng sẽ khác nhau tùy thuộc vào những yếu tố này.
Chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán không chỉ dựa trên sự thỏa mãn của từng khách hàng mà còn phụ thuộc vào các bên liên quan Đánh giá chất lượng dịch vụ có thể khác nhau tùy thuộc vào góc độ tiếp cận Để xác định hiệu quả của nghiệp vụ này, người ta thường xem xét các kết quả mà dịch vụ mang lại.
• Đối với công ty chứng khoán
- Số lượng tài khoản khách hàng mở để giao dịch,
- Thị phần giao dịch, doanh số giao dịch mà các nhân viên môi giới của công ty tạo ra,
- Doanh thu, lợi nhuận môi giới,
- Khả năng cắt giảm chi phí cho nghiệp vụ, đem lại lợi nhuận cao hơn cho công ty.
• Đối với nhà đầu tư:
- Quy trình nghiệp vụ được hướng dẫn kỹ càng chu đáo đến từng nhà đầu tư,
- Việc giao dịch an toàn, thuận lợi và ít nhầm lẫn,
- Khách hàng được đón tiếp ân cần, chu đáo,
- Khách hàng nhận được thông tin một cách kịp thời, đầy đủ, chân thực và chính xác để đảm bảo việc đầu tư giảm thiểu rủi ro,
- Chi phí hợp lý, linh hoạt cho từng trường hợp giao dịch, đầu tư đặc biệt. ỉ.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá
Các tiêu chí định tính bao gồm khả năng hoạt động và sự chuyên nghiệp của nhân viên môi giới, cũng như mức độ hài lòng của khách hàng khi sử dụng dịch vụ.
Khả năng hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK) được đánh giá qua việc cung cấp dịch vụ môi giới cho các đối tượng khách hàng khác nhau, quy mô khách hàng mà công ty phục vụ, cũng như tính chuyên nghiệp của đội ngũ nhân viên môi giới Ngoài ra, quy mô và không gian của sàn giao dịch, cùng với cơ sở vật chất kỹ thuật và công nghệ phần mềm mà CTCK sử dụng cũng là những yếu tố quan trọng phản ánh khả năng hoạt động hiệu quả của công ty.
Sự hài lòng của khách hàng là cảm nhận của họ về chất lượng dịch vụ mà công ty cung cấp Chất lượng dịch vụ và sự hài lòng của khách hàng có mối quan hệ chặt chẽ, ảnh hưởng lẫn nhau trong việc xây dựng uy tín và thành công của doanh nghiệp.
Hình 1.1 Mối quan hệ chất lượng dịch vụ và sự thỏa mãn của khách hàng
Nguồn: Zeithaml & Bitner 2000, Services Marketing, MC Graw - Hill)
Theo mô hình, sự thỏa mãn của khách hàng bị ảnh hưởng bởi chất lượng dịch vụ, chất lượng sản phẩm, giá cả, các yếu tố tình huống và yếu tố cá nhân Đối với công ty chứng khoán, sự thỏa mãn thể hiện qua mức độ hài lòng của khách hàng đối với sản phẩm và dịch vụ với mức phí hợp lý Các yếu tố tình huống liên quan đến những phát sinh trong quá trình giao dịch, yêu cầu người môi giới xử lý một cách khéo léo và chính xác Yếu tố cá nhân được thể hiện qua kiến thức đầu tư và khả năng chăm sóc khách hàng của người môi giới.
• Các tiêu chí định lượng:
Một công ty chứng khoán được đánh giá là có hoạt động môi giới phát triển khi
So sánh thị phần giữa các công ty chứng khoán giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quát hơn về sự phát triển của từng công ty Những công ty có thị phần cung cấp dịch vụ cao hơn thường cho thấy hoạt động môi giới của họ phát triển mạnh mẽ hơn so với các đối thủ trong cùng ngành.
Số lượng tài khoản mở tại công ty chứng khoán phản ánh quy mô khách hàng của công ty Sự gia tăng số lượng tài khoản cho thấy hoạt động môi giới của công ty đang phát triển, chứng tỏ công ty không chỉ giữ chân khách hàng cũ mà còn thu hút thêm nhiều khách hàng mới.
Doanh thu từ hoạt động môi giới chủ yếu bao gồm tổng phí môi giới mà công ty chứng khoán thu từ khách hàng, phát sinh từ giao dịch chứng khoán Ngoài ra, còn có một số khoản thu khác liên quan như lãi suất tiền ứng trước của khách hàng Phí môi giới được tính dựa trên tổng giá trị giao dịch, vì vậy, doanh số giao dịch càng lớn, hoa hồng cho dịch vụ môi giới càng cao Đây là chỉ tiêu quan trọng để đo lường mức độ thành công của hoạt động môi giới trong công ty chứng khoán.
1.4 Nhân tố ánh hướng đến hiệu quả dịch vụ môi giới chứng khoán
Chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán
Chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán được định nghĩa bởi Tổ chức Quốc tế về Tiêu chuẩn hóa ISO là khả năng của tập hợp các đặc tính của sản phẩm, hệ thống hay quá trình nhằm đáp ứng các yêu cầu của khách hàng và các bên liên quan Các yếu tố cơ bản tạo nên chất lượng bao gồm sự phù hợp với tiêu chuẩn, độ tin cậy, và khả năng đáp ứng nhu cầu của người dùng.
Chất lượng sản phẩm được xác định bởi khả năng đáp ứng nhu cầu của khách hàng Do đó, yếu tố quyết định để tạo ra sản phẩm chất lượng chính là mức độ thỏa mãn nhu cầu, thay vì chỉ tập trung vào các yếu tố khác.
5 là bởi công cụ hay bởi công nghệ hiện đại.
Chất lượng không phải là một khái niệm cố định mà thay đổi theo thời gian, không gian và điều kiện sử dụng Yêu cầu về chất lượng đối với từng loại sản phẩm và dịch vụ sẽ khác nhau tùy thuộc vào các yếu tố này.
Chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán không chỉ dựa vào sự thỏa mãn nhu cầu riêng của từng khách hàng mà còn phụ thuộc vào ý kiến của các bên liên quan Đánh giá chất lượng dịch vụ có thể khác nhau tùy thuộc vào góc độ tiếp cận, và hiệu quả của nghiệp vụ này thường được xác định qua các kết quả mà nó mang lại.
• Đối với công ty chứng khoán
- Số lượng tài khoản khách hàng mở để giao dịch,
- Thị phần giao dịch, doanh số giao dịch mà các nhân viên môi giới của công ty tạo ra,
- Doanh thu, lợi nhuận môi giới,
- Khả năng cắt giảm chi phí cho nghiệp vụ, đem lại lợi nhuận cao hơn cho công ty.
• Đối với nhà đầu tư:
- Quy trình nghiệp vụ được hướng dẫn kỹ càng chu đáo đến từng nhà đầu tư,
- Việc giao dịch an toàn, thuận lợi và ít nhầm lẫn,
- Khách hàng được đón tiếp ân cần, chu đáo,
- Khách hàng nhận được thông tin một cách kịp thời, đầy đủ, chân thực và chính xác để đảm bảo việc đầu tư giảm thiểu rủi ro,
- Chi phí hợp lý, linh hoạt cho từng trường hợp giao dịch, đầu tư đặc biệt. ỉ.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá
Các tiêu chí định tính bao gồm khả năng hoạt động và sự chuyên nghiệp của nhân viên môi giới, cùng với mức độ hài lòng của khách hàng khi sử dụng dịch vụ.
Khả năng hoạt động của hoạt động môi giới chứng khoán được thể hiện qua việc đáp ứng nhu cầu của các đối tượng khách hàng khác nhau, quy mô khách hàng mà công ty có thể phục vụ, cũng như tính chuyên nghiệp của đội ngũ nhân viên môi giới Bên cạnh đó, quy mô và không gian của sàn giao dịch, cùng với cơ sở vật chất kỹ thuật và công nghệ phần mềm mà công ty áp dụng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới.
Sự hài lòng của khách hàng phản ánh cảm nhận của họ về dịch vụ mà công ty cung cấp Chất lượng dịch vụ và mức độ hài lòng của khách hàng có mối quan hệ chặt chẽ, ảnh hưởng lẫn nhau.
Hình 1.1 Mối quan hệ chất lượng dịch vụ và sự thỏa mãn của khách hàng
Nguồn: Zeithaml & Bitner 2000, Services Marketing, MC Graw - Hill)
Các nhân tố ảnh hưởng đến sự thỏa mãn của khách hàng trong ngành chứng khoán bao gồm chất lượng dịch vụ, chất lượng sản phẩm, giá cả, các yếu tố tình huống và yếu tố cá nhân Sự thỏa mãn của khách hàng được thể hiện qua mức độ hài lòng với sản phẩm và dịch vụ của công ty, đi kèm với mức phí hợp lý Các yếu tố tình huống liên quan đến những phát sinh trong quá trình giao dịch, yêu cầu người môi giới phải xử lý một cách khéo léo và chính xác Yếu tố cá nhân thể hiện qua sự hiểu biết của người môi giới về đầu tư và khả năng chăm sóc khách hàng hiệu quả.
• Các tiêu chí định lượng:
Một công ty chứng khoán được đánh giá là có hoạt động môi giới phát triển khi
Việc so sánh thị phần của các công ty chứng khoán giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quát hơn về sự phát triển của từng công ty trong ngành Những công ty có thị phần cung cấp dịch vụ cao hơn thường cho thấy hoạt động môi giới của họ phát triển mạnh mẽ hơn so với các đối thủ cạnh tranh.
Số lượng tài khoản mở tại một công ty chứng khoán phản ánh quy mô khách hàng của công ty Sự gia tăng số lượng tài khoản cho thấy hoạt động môi giới của công ty đang phát triển, chứng tỏ công ty không chỉ giữ chân khách hàng cũ mà còn thu hút thêm nhiều khách hàng mới.
Doanh thu từ hoạt động môi giới chủ yếu đến từ tổng phí môi giới mà công ty chứng khoán thu từ khách hàng, phát sinh từ các giao dịch chứng khoán Ngoài ra, còn có các khoản thu khác liên quan như lãi suất tiền ứng trước của khách hàng Phí môi giới được tính dựa trên tổng giá trị giao dịch, vì vậy doanh số giao dịch càng lớn thì hoa hồng từ dịch vụ môi giới càng cao Đây là chỉ tiêu quan trọng để đo lường mức độ thành công của hoạt động môi giới tại một công ty chứng khoán.
Nhân tố ánh hướng đến hiệu quả dịch vụ môi giới chứng khoán
Dịch vụ môi giới đóng vai trò then chốt trong việc nâng cao hiệu quả và phát triển của công ty chứng khoán (CTCK) cũng như toàn bộ thị trường chứng khoán Qua kinh nghiệm từ các quốc gia khác, có thể nhận thấy rằng hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới tại CTCK bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả yếu tố khách quan và chủ quan.
Nền kinh tế của các công ty chứng khoán (CTCK) đang phát triển mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán (TTCK), phản ánh sự chuyển mình của nền kinh tế thị trường Sự nghiệp môi giới chứng khoán cũng đang có những bước tiến đáng kể, đóng góp vào sự phát triển chung của TTCK Các CTCK không chỉ là đơn vị cung cấp dịch vụ mà còn là những nhân tố quan trọng trong việc thúc đẩy thanh khoản và sự minh bạch của thị trường.
Sự ổn định và tăng trưởng kinh tế không chỉ tạo ra nhiều việc làm mới mà còn giảm tình trạng thất nghiệp, từ đó nâng cao thu nhập cho người dân Khi thu nhập tăng, nhu cầu tiêu dùng và tiết kiệm trong khu vực tư nhân cũng gia tăng, dẫn đến sự tăng trưởng trong đầu tư từ phía dân cư Điều này sẽ thúc đẩy doanh nghiệp phát triển sản xuất để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội.
Sự ổn định và tăng trưởng kinh tế không chỉ giảm thiểu rủi ro mà còn nâng cao hiệu quả đầu tư, từ đó làm tăng sức hấp dẫn của thị trường trong nước và thu hút đầu tư nước ngoài Đồng thời, nhu cầu đầu tư ra nước ngoài của các nhà đầu tư và doanh nghiệp trong nước cũng gia tăng, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các công ty chứng khoán, đặc biệt trong lĩnh vực môi giới.
• Sự phát triển của TTCK
Thị trường tài chính phát triển cao tạo điều kiện thuận lợi cho môi giới chứng khoán thực hiện tốt các chức năng cung cấp sản phẩm và dịch vụ tài chính Tại các thị trường này, có sẵn các chứng khoán chất lượng tốt, tính thanh khoản cao, đa dạng về chủng loại và lớn về số lượng Hơn nữa, các công cụ phái sinh được phát triển nhằm cung cấp các giải pháp phòng vệ hiệu quả cho nhà đầu tư.
Thị trường chứng khoán ngày càng phát triển với sự gia tăng số lượng nhà đầu tư và tổ chức phát hành, tạo điều kiện thuận lợi cho các nghiệp vụ của công ty chứng khoán, đặc biệt là hoạt động môi giới Hệ thống kiểm toán kế toán, công bố thông tin, lưu ký và thông báo định kỳ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao độ tin cậy của thị trường, cung cấp thông tin cần thiết và đáng tin cậy, đồng thời giải quyết các vấn đề như thông tin không cân xứng, sự lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức.
Các văn bản pháp luật đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK) Một hệ thống pháp luật đầy đủ và đồng bộ không chỉ bảo vệ quyền lợi hợp pháp của công ty mà còn nâng cao lòng tin của nhà đầu tư Ngược lại, sự phức tạp và chồng chéo trong hệ thống pháp luật sẽ cản trở sự phát triển của CTCK, từ đó ảnh hưởng đến nghiệp vụ môi giới.
• Sự cạnh tranh của các công ty cùng ngành
Cạnh tranh đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của thị trường chứng khoán, buộc các công ty chứng khoán phải phát triển chiến lược kinh doanh hiệu quả Khi tất cả các công ty đều cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán, việc đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ tiện ích trở nên cần thiết để thu hút khách hàng Đồng thời, giảm phí dịch vụ cũng là một yếu tố quan trọng nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng và tối ưu hóa lượng khách hàng mà công ty có thể phục vụ.
Cạnh tranh là yếu tố loại trừ và chọn lọc, vì vậy các công ty nào đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng sẽ gia tăng uy tín, doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
Đội ngũ nhân viên môi giới có kiến thức chuyên môn cao và kỹ năng tốt là yếu tố quyết định hiệu quả hoạt động môi giới và sự phát triển của công ty chứng khoán Họ trực tiếp tiếp xúc với khách hàng, tư vấn đầu tư và thực hiện các giao dịch, từ đó ảnh hưởng lớn đến sự thành công của công ty.
Khác với hoạt động môi giới thông thường, môi giới chứng khoán yêu cầu nhân viên không chỉ có kỹ năng chuyên môn mà còn cần tinh thần trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệp Việc thiếu nhân viên giỏi và có đạo đức sẽ khiến hoạt động môi giới của công ty chứng khoán không thu hút được nhà đầu tư Do đó, ngoài kiến thức về chứng khoán, người môi giới cần có tác phong làm việc nghiêm túc.
Các công ty chứng khoán cần đầu tư vào cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại để đáp ứng nhanh chóng và chính xác các yêu cầu của khách hàng Điều này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả phục vụ mà còn tạo điều kiện cho nhân viên môi giới tiếp cận thông tin mới nhất, từ đó tư vấn kịp thời và cung cấp các sản phẩm, dịch vụ tài chính đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Hiện nay, cơ sở vật chất chính của công ty chứng khoán (CTCK) bao gồm sàn giao dịch, mạng lưới và hệ thống thông tin Mặc dù các hệ thống này hỗ trợ tất cả hoạt động của công ty, nhưng chủ yếu phục vụ cho hoạt động môi giới.
Một công ty chứng khoán (CTCK) có cơ sở hạ tầng tốt sẽ đảm bảo mọi hoạt động diễn ra suôn sẻ và giao dịch không bị gián đoạn Yếu tố này rất quan trọng đối với nhà đầu tư, vì nó không chỉ tăng cường sự tín nhiệm và lòng tin của khách hàng mà còn khẳng định vị thế của công ty trên thị trường chứng khoán.
Biểu phí môi giới được xác định theo chiến lược của các công ty chứng khoán Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt hiện nay, nhiều công ty lựa chọn giảm phí giao dịch để thu hút khách hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới và thúc đẩy sự phát triển chung của công ty.
Tổng quan tình hình nghiên cứu trước đó về nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới
Trong thời gian gần đây, đã có nhiều nghiên cứu tập trung vào các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới của các công ty chứng khoán (CTCK) Một số công trình tiêu biểu có thể được nhắc đến.
- Luận văn thạc sỹ kinh tế “Những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán ” của Trần Thị Như Châu, 2014;
- Luận văn Thạc sĩ kinh tế “Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt”” của Nguyễn Thị Như Quỳnh, 2015;
Luận văn Thạc sĩ kinh tế của Dương Bảo Quốc năm 2013 tập trung vào việc phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán tại Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Bài viết đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán, từ đó góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của công ty trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng cạnh tranh.
Luận văn Tốt nghiệp của Bùi Đăng Khoa năm 2017, với tiêu đề “Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới của Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt”, phân tích tình hình hiện tại và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện hiệu suất hoạt động môi giới của công ty Nghiên cứu này không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về những thách thức mà công ty đang đối mặt, mà còn đưa ra những kiến nghị thiết thực để nâng cao năng lực cạnh tranh và phục vụ khách hàng tốt hơn trong lĩnh vực chứng khoán.
Nhiều nghiên cứu khác cũng đã được thực hiện nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới tại các công ty chứng khoán trong các giai đoạn khác nhau.
Trong nhiều công trình nghiên cứu, các tác giả đã phân tích lý luận về môi giới và chất lượng dịch vụ môi giới, bao gồm các tiêu chí đánh giá và nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ của các công ty chứng khoán Họ cũng đã đánh giá thực trạng chất lượng dịch vụ môi giới tại một số chi nhánh trong những khoảng thời gian nhất định và đề xuất giải pháp cải thiện Tuy nhiên, tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt, chưa có nghiên cứu nào về giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới trong giai đoạn 2016-2018 được công bố Do đó, đề tài nghiên cứu này là cần thiết.
SỐ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Số liệu nghiên cứu
Dữ liệu sử dụng trong khóa luận tốt nghiệp (KLTN) để phân tích các yếu tố định lượng như doanh thu, lợi nhuận, thị phần và nhân sự được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán và báo cáo thường niên của Công ty Chứng khoán Rồng Việt, trong khoảng thời gian từ năm 2016 đến 2018.
Dữ liệu đánh giá mức độ hài lòng của khách hàng đối với công ty chứng khoán Rồng Việt được thu thập từ phòng Dịch vụ khách hàng, với thời gian khảo sát từ tháng 6/2018 đến 31/12/2018.
Các số liệu để so sánh và đối chiếu với các công ty chứng khoán khác bao gồm biểu phí, cơ cấu doanh thu môi giới, thị phần và quy mô vốn Những thông tin này được lấy từ báo cáo tài chính đã kiểm toán của công ty trong năm 2018 và từ website của công ty.
Thông tin về quy định và hệ thống pháp lý liên quan đến chứng khoán được thu thập từ các Nghị định, Quyết định của Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội và Trung tâm Lưu ký Chứng khoán.
Thông tin về thị trường chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán được thu thập từ các trang web uy tín trong lĩnh vực kinh tế như cafef.vn, ndh.vn, vietstock.vn, dantri.com, vneconomy.vn và nhiều nguồn báo chí khác.
Phương pháp nghiên cứu
KLTN đã trình bày các lý luận cơ bản về chất lượng dịch vụ môi giới của các công ty chứng khoán (CTCK) nói chung, từ đó làm nền tảng cho việc nghiên cứu thực tiễn tại CTCK Rồng Việt Bài viết cũng đề xuất một số phương pháp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới, góp phần cải thiện trải nghiệm khách hàng và tăng cường hiệu quả hoạt động của CTCK.
Kết quả nghiên cứu được tổng hợp từ báo cáo tài chính đã kiểm toán và báo cáo thường niên của Rồng Việt cùng các công ty chứng khoán khác như SSI, FPTS, HSC, MBS, VNDS trong giai đoạn 2016-2018 Những thông tin này là cần thiết để nghiên cứu chất lượng dịch vụ môi giới từ góc độ khách hàng và công ty chứng khoán Tôi đã áp dụng các phương pháp nghiên cứu cơ bản như phân tích và so sánh các chỉ tiêu của Rồng Việt với các công ty chứng khoán khác nhằm làm nổi bật sự khác biệt.
Phương pháp phân tích sử dụng thông tin từ phòng Dịch vụ khách hàng năm 2018 để đánh giá sự hài lòng của khách hàng về dịch vụ công ty, kết hợp với các chỉ tiêu tài chính từ báo cáo tài chính để xác định điểm mạnh và hạn chế nội tại của doanh nghiệp Đồng thời, thông tin về tình hình chính trị và kinh tế cũng được xem xét nhằm đánh giá bối cảnh thị trường chứng khoán.
Ngoài các phương pháp cơ bản trên, em còn kết hợp sử dụng biểu đồ, bảng biểu để minh họa giúp phần phân tích trở nên trực quan hơn.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Tổng quan về CTCK Rồng Việt và dịch vụ môi giới chứng khoán
3 ỉ ỉ, Quá trình hình thành và Phát triển
Công ty Cổ phần chứng khoán Rồng Việt được thành lập với vốn điều lệ ban đầu là 100 tỷ đồng, theo giấy phép hoạt động kinh doanh số 32/UBCK.
GPĐKKD do UBCKNN cấp ngày 26/12/2006.
- Tên tiếng Việt: Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt
- Tên tiếng Anh: Viet Dragon Securities Corporation.
- Địa chỉ: 141 Nguyễn Du, P Bến Thành, Quận 1, TP.HCM
- Website: www.vdsc.com.vn
CTCK Rồng Việt được thành lập với sự tham gia của các tổ chức tài chính như Eximbank và Satra Khởi đầu với vốn điều lệ 100 tỷ đồng, sau 13 năm hoạt động, công ty đã nâng vốn lên 1,001 tỷ đồng vào năm 2018, khẳng định vị thế là một trong những công ty chứng khoán có năng lực tài chính vững mạnh trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Các mốc h ình thành và phát triển quan trọng:
- Thành lập với vốn điều lệ 100 tỷ đổng
- Là thành viên sàn HNX, HOSE, Trung tâm lưu ký chứng khoán
- Tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng
Thành lập chi nhánh Hà Nội
Tăng vôn điều lệ lên 330 tỷ đồng
- Ra mắt hệ thống giao dịch trực tuyến eDragon
Công ty đã vinh dự nhận giải thưởng “Thương hiệu chứng khoán uy tín” và danh hiệu “Công ty đại chúng tiêu biểu”, cùng với cúp vàng “Công ty cổ phần hàng đầu Việt Nam” trong suốt 2 năm liên tiếp.
- Thành lập chi nhánh Cần Thơ
- Niêm yết trên sàn HNX
- Tăng vốn điều lệ lên 349 tỷ đồng
Công ty đã vinh dự nhận giải thưởng “Thương hiệu chứng khoán uy tín” và danh hiệu “Công ty đại chúng tiêu biểu”, cùng với cúp vàng “Công ty cổ phần hàng đầu Việt Nam” lần thứ ba, khẳng định vị thế và uy tín trong ngành tài chính.
- Top 6 CTCK có thị phần môi giới lớn nhất sàn HOSE
- Ra mắt ứng dụng giao dịch trực tuyến tabDragon, liveDragon
- Ra mắt ứng dụng giao dịch trực tuyến mallDragon, goDragon, callDragon
- KIDO Group trở thành cổ đông lớn
- Tăng vốn điều lệ lên 700 tỷ đồng
- Top 3 CTCK tiến bộ vượt bậc tại AsiaMoney Brokers Poll 2016 và đạt 13 giải thưởng tại AsiaMoney Brokers Poll 2017
- Liên kết với CTCK Rosenblatt tại NewYork - Mỹ
- Niêm yết VDS trên sàn HOSE
- Tăng vốn điều lệ lên 910 tỷ đồng
- Tăng vốn điều lệ lên 1.001.000.000 đồng
- Thành viên thứ 10 Thị trường chứng khoán Phái sinh
- Nhận bằng khen của Bộ Tài chính
Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt đang thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh trong các lĩnh vực của thị trường chứng khoán bao gồm:
- Bảo lãnh phát hành chứng khoán
- Tư vấn đầu tư chứng khoán
- Tư vấn tài chính doanh nghiệp
- Tài trợ vốn doanh nghiệp
- Các dịch vụ tài chính khác theo quy định.
Cơ cấu tổ chức của công ty Rồng Việt được chia thành ba khối chính: khối Kinh doanh, khối Giám sát và khối Hỗ trợ Khối Kinh doanh có nhiệm vụ tạo ra doanh thu cho công ty, trong khi khối Giám sát và Hỗ trợ đảm bảo hoạt động của công ty diễn ra suôn sẻ và hiệu quả.
Hình 3.1 Cơ cấu tổ chức của CTCK Rồng Việt
Trụ sở chính của Rồng Việt tọa lạc tại tòa nhà Viet Dragon, số 141 Nguyễn Du, Phường Bến Nghé, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Vị trí này nằm trên một trong những tuyến đường chính, thuận lợi cho việc tiếp cận và phục vụ nhu cầu của khách hàng.
Năm 2009, công ty đã thiết lập 5 đại lý nhận lệnh tại các thành phố Đà Nẵng, Cần Thơ, Nha Trang, Bình Dương và Sài Gòn Tuy nhiên, sự phát triển của các đại lý này đã bị ảnh hưởng bởi quyết định 26/2008/QĐ-.
BTC nên Rồng Việt buộc phải đóng cửa các đại lý này và chuyển thành các chi
Vào năm 2010, công ty Rồng Việt đã mở rộng hoạt động nhưng do tình hình kinh doanh khó khăn, đã phải đóng cửa hai chi nhánh tại Sài Gòn và Đà Nẵng Tính đến cuối năm 2014, ngoài trụ sở chính tại Hồ Chí Minh, Rồng Việt chỉ còn ba chi nhánh đang hoạt động.
Hà Nội, Cần Thơ và Nha Trang
S ỉ 5 Nhân lực tại Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt
■ Sô CBNV ■ CBNV nghỉ việc
Hình 3.2 Số lượng CBNV của CTCK Rồng Việt trong giai đoạn 2016-2018
(Nguồn: Báo cáo thường niên VDS)
Năm 2016, công ty đã trải qua sự thay đổi lớn trong cơ cấu nhân sự với việc tuyển dụng 64 nhân viên mới và 64 nhân viên nghỉ việc, dẫn đến việc trẻ hóa đội ngũ so với năm 2015 Đây được coi là một đợt "thay máu" thực sự, tạo điều kiện cho sự đổi mới, sáng tạo và cống hiến của nhân viên.
Đến năm 2017, Rồng Việt ghi nhận 275 cán bộ nhân viên, tăng 30% so với năm 2016 Số lượng nhân viên mới được tuyển dụng đạt 111 người, tăng 42% so với năm trước Đặc biệt, số người nghỉ việc đã giảm xuống chỉ còn 50 người.
Năm 2018, Rồng Việt đã tăng cường tuyển dụng với 141 nhân viên mới, nâng tổng số cán bộ nhân viên lên 330 người, tăng 20% so với năm 2017 Tuy nhiên, số lao động nghỉ việc cũng gia tăng từ 50 lên 86 người, tương ứng với mức tăng 27% so với tổng số nhân sự.
BIẾU ĐỐ TRÌNH Hộ HỌC VÂN
■ Trẽn đai bọc :23 người Itỷiẽ:8,4%)
■ Cao đẳng/ trung cấp nghé : 18 người (tỷ lé: 6.5%)
■ Lao động phổ thông :9ngưởirtý
