TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ
Cơ sở lý luận
1.1.1 Những vấn đề cơ bản về Fintech a) Khái niệm về Fintech
Cuộc cách mạng công nghiệp 4.0 đang thúc đẩy sự phát triển công nghệ mạnh mẽ, ảnh hưởng đến mọi lĩnh vực trong đời sống, kinh tế và xã hội Đối với các công ty dịch vụ tài chính, việc ứng dụng công nghệ vào hệ thống để nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng trở thành một mục tiêu quan trọng Bên cạnh các kênh dịch vụ truyền thống, các kênh dịch vụ số, đặc biệt là sự phát triển của các công ty công nghệ tài chính (Fintech), được kỳ vọng sẽ mang lại sự minh bạch và thuận tiện trong mối quan hệ tài chính Vậy Fintech thực chất là gì?
Fintech, trong tiếng anh, là cụm từ ghép giữa hai chữ cái đầu của từ
Công nghệ tài chính, hay còn gọi là Fintech, là sự kết hợp giữa tài chính và công nghệ, nhằm cung cấp các giải pháp và dịch vụ tài chính cho người dùng Thuật ngữ này xuất hiện từ đầu những năm 1990 với tên gọi ban đầu là "Liên minh công nghệ dịch vụ tài chính" (Financial Services Technology Consortium), do Citigroup khởi xướng để thúc đẩy hợp tác công nghệ trong lĩnh vực tài chính nhằm nâng cao năng suất và hiệu quả Tuy nhiên, sự phát triển của Fintech gặp khó khăn do thiếu lòng tin từ khách hàng, cũng như chưa có cơ sở pháp lý và bảo vệ quyền lợi cá nhân, dẫn đến việc phải chờ đến nhiều năm sau mới có sự phát triển mạnh mẽ.
Vào năm 2014, công nghệ Fintech bắt đầu phát triển mạnh mẽ và thu hút sự chú ý của các nhà quản lý, người tham gia trong ngành và người tiêu dùng Hiện nay, Fintech không chỉ là một thuật ngữ mà còn đại diện cho một ngành công nghiệp lớn, đang phát triển nhanh chóng với khoản đầu tư ước tính từ 12 tỷ đến 197 tỷ đô la Mỹ.
2014, tùy thuộc vào việc người ta xem xét các công ty khởi nghiệp (FinTech 3.0) hay các tổ chức tài chính truyền thống (FinTech 2.0).
Theo giáo sư Patrick Schueffel (2016), Fintech là ngành tài chính mới áp dụng công nghệ để cải thiện các nghiệp vụ tài chính Cenak Karakas và Carla Stamegna (2017) cho rằng Fintech chủ yếu chỉ các doanh nghiệp sử dụng hệ thống công nghệ để cung cấp dịch vụ và sản phẩm tài chính, nhằm phát triển hệ thống tài chính hiệu quả hơn Ví dụ về Fintech bao gồm giao dịch tự động, thanh toán không dùng tiền mặt, crowdfunding, tư vấn robo và tiền ảo như Blockchain, Bitcoin Ngân hàng Nhà nước định nghĩa Fintech là việc áp dụng công nghệ đổi mới trong lĩnh vực tài chính, cung cấp giải pháp và dịch vụ tài chính minh bạch, hiệu quả với chi phí thấp hơn Nhìn chung, có ba cách hiểu về Fintech: công ty công nghệ tài chính, công nghệ dùng trong tài chính và dịch vụ công nghệ tài chính.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của Fintech yêu cầu giám sát và quy định chặt chẽ để đảm bảo vai trò của nó trong việc thúc đẩy hoạt động của các công ty tài chính Sự phát triển tài chính và công nghệ đã từ lâu gắn bó chặt chẽ, và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đã góp phần hình thành mô hình FinTech hiện đại Tuy nhiên, sự phát triển này đặt ra thách thức cho các nhà quản lý và thị trường, đặc biệt là trong việc cân bằng giữa lợi ích của đổi mới và các rủi ro tiềm ẩn.
STT Loại hình hoạt động Một số sản phẩm/ dịch vụ chính
Công nghệ ngân hàng - Công cụ phân tích số liệu (Analytics)
- Quản lý dữ liệu (Data Management)
- Quản lý quan hệ khách hàng
"2 Thanh toán - Thương mại trực tuyến B2C
- Thiết bị chấp nhận thẻ/ ví di động
- Chuyển tiền ngang hàng (P2P Money Transfer)
Các giải pháp thanh toán quốc gia đang phát triển mạnh mẽ, đặc biệt tại châu Á, nơi nền kinh tế phát triển chậm và công nghệ còn hạn chế Điều này dẫn đến khó khăn trong việc chấp nhận và ứng dụng công nghệ mới Fintech cung cấp nhiều dịch vụ đa dạng, bao gồm các loại hình hoạt động tài chính hiện đại, nhằm cải thiện trải nghiệm thanh toán và thúc đẩy sự phát triển kinh tế trong khu vực.
Theo báo cáo năm 2016 của Spark:ab Global Ventures, quỹ đầu tư mới được thành lập bởi các doanh nhân toàn cầu, đã đầu tư vào 58 công ty trên thế giới, trong đó có 13 công ty hoạt động trong lĩnh vực Fintech.
Các công ty Fintech trên thế giới, đặc biệt tại Mỹ, Anh và Thụy Điển, đang cung cấp dịch vụ trong nhiều lĩnh vực khác nhau, được chia thành 6 mảng chính: Công nghệ ngân hàng, Thanh toán, Tài chính doanh nghiệp, Tài chính cá nhân, Các loại tiền kỹ thuật số và Các dịch vụ thay thế cho hệ thống tài chính ngân hàng truyền thống Những sản phẩm dịch vụ công nghệ đa dạng bao gồm ví điện tử, công nghệ sổ cái phân tán (DLT) trên nền tảng Blockchain, thương mại trực tuyến B2C và mPOS.
Bảng 1 Các loại hình dịch vụ mà Fintech cung cấp
3 Tiền ảo/ Tiền kỹ thuật số - Công nghệ Blockchain
- Ví kỹ thuật số (digital wallets)
- Các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số
^4 Tài chính doanh nghiệp - Cho vay ngang hàng giữa các doanh nghiệp
- Cấp hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp
- Gọi vốn cộng đồng (Crowdfunding)
^5 Tài chính cá nhân - Cho vay tiêu dùng ngang hàng (P2P Consumer
- Dịch vụ tư vấn tài chính tự động (Robo Advisor)
- Quản lý tài chính cá nhân (Wealth Management)
^6 Các dịch vụ thay thế dịch vụ lõi
- Bảo hiểm sức khỏe, ô tô, tài sản thay thế
- Ngân hàng kỹ thuật số
Nguồn: SparkLab (2016) + Các chủ thể tham gia hoạt động Fintech bao gồm:
Theo báo cáo phân tích Fintech: “Hệ sinh thái và mô hình kinh doanh”
Hệ sinh thái Fintech được cấu thành từ 5 thành phần chính: (1) Các công ty khởi nghiệp dịch vụ tài chính, bao gồm các lĩnh vực như thanh toán, quản lý tài sản, cho vay, huy động vốn từ cộng đồng, thị trường vốn và bảo hiểm; (2) Các nhà phát triển công nghệ, liên quan đến phân tích dữ liệu lớn, điện toán đám mây, tiền ảo và mạng xã hội; (3) Chính phủ, với vai trò là cơ quan quản lý tài chính và lập pháp; (4) Khách hàng dịch vụ tài chính, bao gồm cả cá nhân và tổ chức; và (5) Các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng, công ty bảo hiểm, chứng khoán, cùng các công ty môi giới và nhà đầu tư mạo hiểm.
Các khởi nghiệp fintech đóng vai trò trung tâm trong hệ sinh thái tài chính hiện đại, thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong các lĩnh vực như thanh toán, quản lý tài sản, cho vay và bảo hiểm Những công ty này giảm chi phí vận hành, nhắm tới các thị trường ngách và cung cấp dịch vụ cá nhân hóa hơn so với các tổ chức tài chính truyền thống Người tiêu dùng ngày càng lựa chọn dịch vụ từ nhiều công ty khác nhau thay vì phụ thuộc vào một tổ chức duy nhất Chẳng hạn, tại Mỹ, người tiêu dùng có thể sử dụng SoFi để quản lý vay mượn, PayPal cho thanh toán, Rocket Mortgage cho thế chấp và Robinhood để quản lý chứng khoán Đầu tư từ các quỹ mạo hiểm và quỹ đầu tư tư nhân vào các công ty khởi nghiệp fintech cũng gia tăng đáng kể theo thời gian.
Các nhà phát triển công nghệ cung cấp nền tảng số như mạng xã hội, phân tích dữ liệu lớn, điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo và dịch vụ di động, tạo ra môi trường thuận lợi cho các công ty khởi nghiệp fintech triển khai dịch vụ sáng tạo nhanh chóng Phân tích dữ liệu lớn giúp cung cấp dịch vụ cá nhân hóa độc đáo, trong khi điện toán đám mây hỗ trợ các công ty fintech thiếu vốn triển khai dịch vụ với chi phí thấp hơn Các chiến lược giao dịch thuật toán là nền tảng cho dịch vụ robo-advisor, giảm chi phí so với quản lý tài sản truyền thống Mạng xã hội cũng đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển cộng đồng thông qua huy động vốn từ cộng đồng và cho vay cá nhân-cho-cá nhân.
Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, chính phủ đã xây dựng một môi trường pháp lý thuận lợi cho fintech, với các quy định linh hoạt nhằm hỗ trợ các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực này Các chính sách như cấp phép dịch vụ tài chính, giảm yêu cầu về vốn và ưu đãi thuế đã được áp dụng để khuyến khích đổi mới và tạo điều kiện cạnh tranh trong ngành tài chính toàn cầu Trong khi đó, các tổ chức tài chính truyền thống phải đối mặt với sự quản lý chặt chẽ hơn và yêu cầu cao về vốn cũng như báo cáo Nhờ vào những ưu đãi này, các khởi nghiệp fintech có thể cung cấp dịch vụ tài chính cá nhân hóa, tiết kiệm chi phí và dễ tiếp cận hơn cho người tiêu dùng so với các tổ chức truyền thống.
Khách hàng tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra doanh thu cho các công ty fintech, với nguồn thu chủ yếu đến từ cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) Theo khảo sát, dịch vụ fintech được ưa chuộng nhất bởi nhóm khách hàng trẻ tuổi, giàu có, thường là những cá nhân am hiểu công nghệ, sống ở đô thị và có thu nhập cao Giới millenials (từ 18 đến 34 tuổi) hiện đang chiếm một tỷ lệ lớn trong tiêu dùng fintech tại nhiều quốc gia Dự báo trong thập kỷ tới, sự gia tăng dân số millenials am hiểu công nghệ sẽ thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của các dịch vụ tài chính công nghệ.
Các tổ chức tài chính truyền thống đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái fintech, nhận thức được sức mạnh của công nghệ này Để giảm thiểu tác động của fintech lên thị trường, họ đang xem xét lại các mô hình kinh doanh hiện tại và phát triển các chiến lược nhằm chủ động đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực fintech.
Fintech đang ngày càng được áp dụng rộng rãi trong nhiều lĩnh vực của ngành tài chính - ngân hàng, từ tiền gửi, tiền vay, giao dịch thanh toán đến kế toán, bảo hiểm, chứng khoán, và tiền ảo, đặc biệt là trong quản trị rủi ro Vai trò của Fintech đang được đánh giá cao trên thị trường tài chính hiện nay Theo báo cáo của Deloitte năm 2019, "Overview of the Fintech sector: challenges for the European players and possible policy measures at EU level", Fintech mang lại nhiều tác động quan trọng đến ngành tài chính.
• Đối với nền kinh tế
Các nghiên cứu thực nghiệm
1.2.1 Các nghiên cứu nước ngoài
Nghiên cứu của Changsu Kim, Mirsobit Mirusmonov và In Lee về “Thực nghiệm các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định sử dụng công cụ thanh toán di động” đã phân tích các đặc điểm của dịch vụ thanh toán di động và các yếu tố cá nhân liên quan đến người dùng Kết quả cho thấy, quyết định sử dụng chủ yếu dựa vào tính dễ sử dụng và tiện lợi của hệ thống, trong khi tính tương thích với dịch vụ truyền thống không phải là yếu tố chính Nghiên cứu cũng phân chia người dùng thành hai nhóm: người sử dụng Fintech sớm và muộn, và cho thấy rằng những người áp dụng Fintech sớm tự tin dựa vào kiến thức cá nhân để quyết định sử dụng dịch vụ.
Nghiên cứu của Xin Luo, Han Li, Jie Zhang và J.P Shim mang tên “Kiểm tra niềm tin và rủi ro đa chiều trong việc bắt đầu sử dụng các công nghệ mới: Nghiên cứu thực nghiệm về dịch vụ ngân hàng di động” nhằm xây dựng và kiểm tra mô hình về mức độ tin cậy và rủi ro ở cấp độ cá nhân ảnh hưởng đến việc chấp nhận dịch vụ ngân hàng di động Bài viết làm rõ sự khác biệt giữa ngân hàng Internet và ngân hàng di động, đồng thời xác định hai đặc điểm nổi bật của ngân hàng di động: sử dụng nền tảng Internet không dây và giai đoạn áp dụng ban đầu Mô hình nghiên cứu kết hợp các yếu tố như niềm tin, rủi ro, kinh nghiệm bản thân và kỳ vọng hiệu suất, từ đó thúc đẩy việc áp dụng sớm các dịch vụ ngân hàng di động Kết quả nghiên cứu cũng nhấn mạnh tiềm năng của việc sử dụng các yếu tố cá nhân trong phân tích quyết định sử dụng công nghệ mới.
Bài viết của Niina Mallat nghiên cứu việc người tiêu dùng chấp nhận dịch vụ thanh toán di động, chỉ ra những lợi thế như tính độc lập về thời gian và địa điểm, khả năng mua sắm từ xa, và việc tránh xếp hàng Các phỏng vấn cho thấy thanh toán di động thường phù hợp với giao dịch số và bổ sung cho thanh toán bằng tiền mặt Tuy nhiên, những lợi ích này phụ thuộc vào tình huống cụ thể, như thiếu phương thức thanh toán hoặc tính khẩn cấp của giao dịch Bên cạnh đó, vẫn tồn tại một số rào cản trong việc áp dụng dịch vụ này, bao gồm chi phí cao, quy trình phức tạp, thiếu sự chấp nhận từ các bên giao dịch, và các rủi ro công nghệ.
Bài viết của Shalini Chandra, Shirish C Srivastava và Yin-Leng Theng đánh giá vai trò của niềm tin người tiêu dùng trong quyết định sử dụng hệ thống thanh toán di động, giới thiệu mô hình áp dụng thanh toán di động dựa trên lý thuyết lòng tin Khác với các nghiên cứu trước đây tập trung vào tính hữu dụng và dễ sử dụng của công nghệ, bài viết nhấn mạnh tầm quan trọng của niềm tin khách hàng Việc khái niệm hóa các yếu tố lòng tin không chỉ liên quan đến đặc điểm công nghệ mà còn đến đặc điểm của nhà cung cấp dịch vụ, cho thấy vai trò thiết yếu của họ trong quy trình thanh toán di động Ngoài ra, các phân tích phụ chỉ ra rằng việc xây dựng chiến lược khác biệt cho từng nhóm người dùng là cần thiết để củng cố niềm tin của người tiêu dùng đối với hệ thống thanh toán di động.
Bài viết của các tác giả Dan J.Kim, Donal L.Ferrin và H Raghav RAO với chủ đề “Mô hình ra quyết định của người tiêu dùng dựa trên niềm tin trong thương mại điện tử” đã phát triển một khung lý thuyết mô tả quá trình ra quyết định của người tiêu dùng khi mua sắm trực tuyến Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật Mô hình hóa phương trình cấu trúc để phân tích dữ liệu hành vi mua hàng trên Internet, cho thấy niềm tin và rủi ro mà người tiêu dùng nhận thấy có ảnh hưởng mạnh mẽ đến quyết định mua hàng Sự quan tâm của người tiêu dùng đối với lòng tin, danh tiếng, quyền riêng tư, bảo mật, chất lượng thông tin của website và uy tín công ty có tác động tích cực đến niềm tin trực tuyến Tuy nhiên, kết quả cho thấy con dấu bên thứ ba không ảnh hưởng đến niềm tin của người tiêu dùng.
Trong bài nghiên cứu “So sánh ba chiến lược quyết định của người tiêu dùng” của J Paul Peter và Lawrence X Tarpey, họ kết hợp nhận thức về rủi ro và lợi ích của người tiêu dùng để xây dựng khung mô hình giá trị ròng Mô hình này giả định rằng người tiêu dùng đánh giá sản phẩm và dịch vụ dựa trên cả thuộc tính tích cực và tiêu cực, từ đó đưa ra quyết định nhằm tối đa hóa giá trị ròng Ba chiến lược quyết định được đề xuất bao gồm: (1) tối thiểu hóa rủi ro nhận thức; (2) tối đa hóa lợi nhuận dự kiến nhận được; và (3) tối đa hóa lợi nhuận ròng dự kiến nhận được Kết quả nghiên cứu cho thấy mô hình tối đa hóa lợi nhuận ròng dự kiến nhận được giải thích nhiều phương sai về sở thích và ưu tiên thương hiệu của người tiêu dùng hơn hai mô hình còn lại.
Bài viết của Jaak Jurison về "Vai trò của rủi ro và lợi nhuận trong các quyết định thuê ngoài công nghệ thông tin" nhấn mạnh rằng các quyết định thuê ngoài tương tự như quyết định mua bán thông thường, với mục tiêu tìm kiếm sự cân bằng giữa lợi ích và rủi ro Bài viết đóng góp một mô hình mô tả mối quan hệ giữa lợi ích và rủi ro trong thuê ngoài, phát triển từ lý thuyết chi phí giao dịch và lý thuyết tài chính hiện đại Mô hình này hỗ trợ các nhà quản lý xác định lựa chọn giữa thuê ngoài và tận dụng nguồn lực nội bộ trong ứng dụng công nghệ thông tin, đồng thời giúp đánh giá và so sánh các đề xuất cạnh tranh từ nhà cung cấp Ngoài ra, mô hình cũng có thể làm cơ sở cho nghiên cứu trong tương lai về quản trị công nghệ thông tin.
Sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ thông tin trong bệnh viện đã nâng cao chất lượng và hiệu quả dịch vụ chăm sóc sức khỏe Bài viết của Tomas Escobar-Rodriguez mang tên “Sự chấp nhận đổi mới công nghệ thông tin trong bệnh viện: sự khác biệt giữa những người chấp nhận sớm và muộn” điều tra sự phổ biến của công nghệ thông tin, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hành vi người sử dụng và xu hướng công nghệ trong tương lai Mục tiêu của bài viết là khảo sát sự phổ biến của các sáng kiến và thiết bị công nghệ mới trong bệnh viện, áp dụng mô hình “chấp nhận công nghệ” và lý thuyết đổi mới để tìm ra các yếu tố khác biệt giữa những người chấp nhận sớm và muộn.
Nghiên cứu “Niềm tin và nhận thức trong rủi ro, lợi ích: Những ảnh hưởng đến hành vi của nhóm người tiêu dùng” của các tác giả Matthew Tingchi Liu, James L Brock, Gui Cheng Shi, Rongwei Chu và Ting-Hsiang Tseng nhằm khảo sát sự ảnh hưởng của cảm nhận lợi ích, rủi ro và niềm tin đến hành vi mua sắm trực tuyến của người tiêu dùng Trung Quốc Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố tâm lý tác động đến quyết định mua hàng trong bối cảnh thương mại điện tử.
Nghiên cứu đã thu thập 578 mẫu hợp lệ thông qua khảo sát trực tuyến, áp dụng các phương pháp và mô hình hồi quy Kết quả cho thấy ba lợi ích nhận thức, bao gồm giá cả, sự tiện lợi và tính giải trí, cùng với ba yếu tố thể hiện niềm tin của người tiêu dùng như nhận thức về uy tín, sự đảm bảo và độ tin cậy của trang web, đều có ảnh hưởng tích cực đến thái độ của người tiêu dùng đối với việc mua sắm trực tuyến.
1.2.2 Các nghiên cứu trong nước
Bài báo “Các nhân tố tác động đến quyết định sử dụng dịch vụ fintech trong hoạt động thanh toán của khách hàng cá nhân tại Việt Nam” (2017) của Đào Mỹ Hằng và các cộng sự nghiên cứu ảnh hưởng của 6 nhân tố đến quyết định sử dụng dịch vụ fintech trong thanh toán của khách hàng cá nhân tại Hà Nội, dựa trên 264 phiếu khảo sát Kết quả cho thấy các nhân tố này, theo thứ tự mức độ ảnh hưởng giảm dần, bao gồm: (1) Mức độ an toàn và bảo mật, (2) Hữu ích, (3) Thái độ, (4) Sự tự chủ, (5) Tính dễ sử dụng.
Sự thuận lợi, đồng thời đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng tiếp nhận dịch vụ fintech trong thanh toán của khách hàng cá nhân.
Trong bài báo “Chất lượng dịch vụ và ảnh hưởng xã hội trong sự chấp nhận thanh toán điện tử” (2017) của Nguyễn Duy Thanh và Huỳnh Anh Phúc, đăng trên tạp chí “Phát triển khoa học và công nghệ”, các tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu về sự chấp nhận dịch vụ thanh toán điện tử (E-payment) của người tiêu dùng dựa trên lý thuyết “hành động hợp lý” của Ajzen và Fishbein, lý thuyết “thống nhất và chấp nhận sử dụng công nghệ” của Venkatesh, cùng với “mô hình thành công của thương mại điện tử” Mô hình này được phân tích thông qua cấu trúc tuyến tính dựa trên mẫu khảo sát.
Nghiên cứu với 200 ứng viên cho thấy rằng các yếu tố chất lượng dịch vụ, ảnh hưởng xã hội và tính dễ dàng sử dụng đều có mối quan hệ tuyến tính tích cực với sự chấp nhận thanh toán điện tử.
Khoảng trống nghiên cứu trong nước và các câu hỏi nghiên cứu
Mặc dù Fintech đã trở nên phổ biến trên toàn cầu, nhưng tại Việt Nam, các nghiên cứu chủ yếu chỉ dừng lại ở việc so sánh định tính về sự ảnh hưởng và phát triển của Fintech so với các quốc gia khác Hơn nữa, khi đề cập đến quyết định sử dụng Fintech, nhiều bài báo và tạp chí khoa học chỉ tập trung vào những lợi ích mà khách hàng nhận thấy, mà chưa đề cập đến rủi ro và tác động của nó đối với quyết định này.
Bài viết này sẽ tập trung vào việc phân tích rủi ro cảm nhận của khách hàng khi tiếp nhận Fintech, đồng thời xem xét các yếu tố liên quan đến lợi ích cảm nhận Mục tiêu là đánh giá ảnh hưởng của cả hai yếu tố này đến quyết định sử dụng dịch vụ Fintech Câu hỏi nghiên cứu chính sẽ được làm rõ trong khóa luận.
- Lợi ích và rủi ro cảm nhận có ảnh hưởng đáng kể đến ý định áp dụng Fintech không?
- Những yếu tố lợi ích và rủi ro cụ thể nào ảnh hưởng đến ý định áp dụng Fintech thông qua nhận thức của khách hàng?
- Giải pháp cải thiện Fintech để gia tăng quyết định sử dụng của khách hàng là gì?
DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Quy trình nghiên cứu
Bước 1: Xác định vấn đề, mục tiêu nghiên cứu.
Để nghiên cứu về Fintech, trước tiên cần tham khảo các tài liệu thứ cấp từ những nghiên cứu trước đây liên quan đến rủi ro và lợi ích cảm nhận, cũng như quyết định sử dụng Fintech Sau đó, dựa trên những gợi ý từ các tài liệu này, tiến hành lập bảng hỏi Cuối cùng, chọn mẫu và thực hiện khảo sát để xây dựng mô hình nghiên cứu.
Bước 5: Tổng hợp kết quả khảo sát và kết quả chạy mô hình.
Bước 6: Đưa ra khuyến nghị, giải pháp.
Bảng 2.1 Quy trình nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu
2.2.1 Phương pháp khảo sát và thu thập số liệu Đề tài bài nghiên cứu thu thập thông tin từ hai nguồn là số liệu sơ cấp và số liệu thứ cấp, trong đó:
Số liệu thứ cấp bao gồm định nghĩa, thông tin, giả thuyết và đánh giá từ các báo cáo nghiên cứu trước cũng như tài liệu liên quan đến chủ đề nghiên cứu Các khung lý thuyết như rủi ro và lợi ích cảm nhận, "thuyết hành động hợp lý" (TRA), "thuyết hành vi dự định" (TPB), và "thuyết sức hút ròng" (Net Valence Theory) đóng vai trò quan trọng Đặc biệt, mô hình về rủi ro và lợi ích cảm nhận cùng ảnh hưởng của nó đến quyết định sử dụng là cơ sở chính để xây dựng khung lý thuyết cho bài nghiên cứu.
Số liệu sơ cấp là những thông tin được thu thập trực tiếp từ các cá nhân đang sinh sống và làm việc tại thủ đô Hà Nội, nhằm phục vụ cho nghiên cứu.
2.2.2 Bảng hỏi Được xây dựng dựa trên các lý thuyết và các bảng hỏi tham khảo của những nghiên cứu đi trước, và được trả lời thông qua thang đo likert 5 điểm Bảng hỏi bao gồm hai phần chính là phần thông tin cá nhân của đối tượng được khảo sát và phần câu hỏi đánh giá mức độ liên quan đến những rủi ro và lợi ích cảm nhận khi sử dụng Fintech Đối tượng khảo sát sẽ chọn một trong 5 mức đánh giá cho mỗi câu hỏi, trong đó (1) là hoàn toàn không đồng ý; (2) là không đồng ý; (3) là bình thường; (4) là đồng ý và (5) là hoàn toàn không đồng ý Nội dung chi tiết của bảng hỏi sẽ được trình bày ở cuối bài nghiên cứu.
2.2.3 Mầu nghiên cứu a) Quy trình lấy mầu khảo sát và điều kiện của từng mầu quan sát
Nghiên cứu này được thực hiện bằng cách khảo sát trực tiếp những cá nhân đang sinh sống và làm việc tại Hà Nội Quy trình khảo sát bao gồm việc lập bảng hỏi và gửi trực tiếp đến từng đối tượng qua email và mạng xã hội.
Giới tính Độ tuổi Trình độ giáo dục Thời gian sử dụng Tần suất sử dụng Loại Fintech sử
Để đảm bảo người tham gia hiểu rõ nội dung và mục đích của bảng khảo sát, trước khi trả lời các câu hỏi chính liên quan đến việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định sử dụng Fintech, họ cần hoàn thành các câu hỏi cá nhân nhằm xác định xem họ đã từng sử dụng Fintech hay chưa Kết quả của mẫu khảo sát sẽ được trình bày trong bảng dưới đây.
Bảng 2.2 Kết quả mẫu khảo sát
Nguồn: Kết quả khảo sát của nghiên cứu.
Tại Việt Nam, có nhiều loại Fintech, nhưng chủ yếu tập trung vào bốn loại chính: công cụ thanh toán (mobile payment - MP), dịch vụ chuyển tiền (mobile remittance - MR), phương tiện huy động vốn (crowdfunding - CF) và cho vay ngang hàng (peer-2-peer lending - P2P) Bài nghiên cứu này sẽ chỉ tập trung vào những người đã sử dụng các loại Fintech này Để tham gia khảo sát, đối tượng cần đảm bảo ba yếu tố nhất định.
Thứ nhất, đối tượng đó phải là người đang sinh sống và làm việc tại Việt Nam, và cụ thể là ở khu vực Hà Nội.
Thứ hai, đối tượng đó đã và đang sử dụng ít nhất một trong bốn loại Fintech nêu trên.
Thứ ba, đối tượng đó phải có phản ứng và thái độ tích cực khi trả lời các câu hỏi nêu trên.
Nếu người tham gia chưa từng sử dụng Fintech hoặc có phản ứng tiêu cực khi được hỏi về thông tin cá nhân, họ sẽ bị loại khỏi khảo sát để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của kết quả.
Qua việc trả lời câu hỏi, có tổng cộng 202 người phù hợp các yêu cầu trên để đưa vào mẫu khảo sát, trong đó:
Xét về giới tính: không xuất hiện nhiều sự khác biệt giữa hai giới nam và nữ trong mẫu với tỷ lệ lần lượt là 59,4% và 40,6%.
Đối tượng sử dụng công nghệ chủ yếu nằm trong độ tuổi từ 20 đến 39, chiếm đến 84,1% tổng số Điều này phản ánh đúng thực tế tại Việt Nam, khi nhóm tuổi này có xu hướng trẻ trung, dễ dàng thích ứng và chấp nhận công nghệ mới Trong khi đó, các nhóm tuổi từ 40 đến 49 và từ 50 tuổi trở lên chỉ chiếm lần lượt 11,9% và 4%.
Xét về trình độ giáo dục: bậc Đại học và Thạc sỹ chiếm nhiều nhất với tỷ lệ 52,5% và 30,7%.
Xét về thời gian sử dụng: không có sự khác biệt quá lớn.
Theo khảo sát, dịch vụ thanh toán và chuyển tiền là những loại Fintech phổ biến nhất hiện nay, với tần suất giao dịch cao Đặc biệt, có tới 74,3% người dùng tham gia khảo sát cho biết họ sử dụng các dịch vụ này hơn một lần mỗi tháng.
2.2.4 Phương pháp xử lý dữ liệu khảo sát Để xử lý dữ liệu đã được khảo sát, bài nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng Phương pháp định lượng được sử dụng để kiểm tra mô hình và các giả thuyết là phương pháp bình phương tối thiểu từng phần (PLS) Lý do lựa chọn phương pháp này là:
PLS được khuyến khích sử dụng trong nghiên cứu thăm dò và phát triển lý thuyết Nghiên cứu này nhằm dự đoán mô hình mạng lý thuyết về các yếu tố lợi ích và rủi ro ảnh hưởng đến ý định sử dụng Fintech, do đó, việc áp dụng PLS là hoàn toàn hợp lý.
Trong mô hình này, hai biến "lợi ích cảm nhận" và "rủi ro cảm nhận" đóng vai trò là các biến hình thành cấu trúc mô hình bậc hai Do đó, phương pháp PLS là lựa chọn phù hợp để xác nhận mô hình đề xuất, theo khuyến nghị của Gefen và các cộng sự.
(2000), quy trình phân tích hai giai đoạn (two-stage analysis) được thực hiện để phân tích dữ liệu.
Mô hình nghiên cứu và các giả thuyết
Nghiên cứu này đề xuất một mô hình khung lợi ích - rủi ro nhận thức, trong đó xem xét các yếu tố ảnh hưởng tích cực và tiêu cực đến quyết định sử dụng Fintech của người dùng Theo các nghiên cứu trước, lợi ích và rủi ro nhận thức (Perceived Benefit - PB và Perceived Risk - PR) được xác định là khung giá trị đa chiều Ba khía cạnh chính của lợi ích nhận thức bao gồm lợi ích kinh tế (Economic Benefit - EB), sự thuận tiện (Convenience - CV) và sự tiến bộ trong quá trình giao dịch (Transaction Process - TP) Ngược lại, rủi ro nhận thức được phân thành bốn khía cạnh: rủi ro tài chính (Financial Risk - FR), rủi ro pháp lý (Legal Risk - LR), rủi ro bảo mật (Security Risk - SR) và rủi ro hệ thống (Operational Risk - OR).
Bảng 2.3 Mô hình nghiên cứu
Trước khi lựa chọn sản phẩm hoặc dịch vụ, khách hàng thường lập danh sách so sánh để tìm ra giá trị tốt nhất Tuy nhiên, theo nghiên cứu của Dan J.Kim, Donald L.Ferrin và Rao (2008), quyết định của họ thường dựa trên thông tin không hoàn chỉnh, dẫn đến rủi ro và sự không chắc chắn trong quá trình mua sắm Mặc dù vậy, rủi ro không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến quyết định, vì lợi ích nhận thức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy ý định mua hàng của khách hàng.
Trong nghiên cứu này, lợi ích cảm nhận được hiểu là niềm tin của người tiêu dùng về tiềm năng mà Fintech mang lại, trong khi rủi ro cảm nhận được xem là rào cản chính đối với quyết định sử dụng Fintech trong tương lai Rủi ro cảm nhận được định nghĩa là nhận thức của khách hàng về những hậu quả tiêu cực liên quan đến việc tiếp nhận Fintech Do đó, quyết định sử dụng Fintech sẽ phụ thuộc vào hai yếu tố chính: lợi ích cảm nhận và rủi ro cảm nhận Từ đó, nghiên cứu đưa ra hai giả thuyết.
H1: Lợi ích cảm nhận tác động tích cực đến quyết định sử dụng dịch vụ Fintech
H2: Rủi ro cảm nhận tác động tiêu cực đến quyết định sử dụng dịch vụ Fintech
Bên cạnh đó, lợi ích cảm nhận được chia ra làm 3 khía cạnh chính bao gồm:
1) Lợi ích kinh tế; 2) Sự tiện lợi; 3) Hiệu quả trong giao dịch Lợi ích kinh tế, theo Kuo Chuen và E.G Teo (2015) là động lức lớn và phổ biến nhất mà các nhà nghiên cứu xác định khi phát triển Fintech Cụ thể, Fintech đưa ra mức phí dịch vụ rẻ hơn và tiết kiệm chi phí giao dịch, vận chuyển hơn so với các dịch vụ tài chính thông thường, từ đó đem lại lợi ích cho người sử dụng Ngoài lợi ích về kinh tế, sự tiện lợi cũng được chỉ ra là một trong những điểm nhấn dễ thấy nhất của Fintech, liên quan đến sự linh hoạt trong thời gian và địa điểm sử dụng, dựa theo định nghĩa của Shintaro Okazaki và Felipe Mendez Lợi ích nhận thức thứ ba được đưa ra là hiệu quả trong giao dịch, đề cập đến các lợi ích liên quan đến giao dịch tài chính trong sử dụng Fintech (ví dụ: mua, chuyển tiền, cho vay, đầu tư, ) Một giao dịch liền mạch mang lại lợi ích giúp cắt giảm bên thứ ba hay còn gọi là trung gian giao dịch bằng cách cho phép khách hàng thực hiện và quản lý các giao dịch tài chính của họ trên nền tảng hiệu quả về chi phí Với quá trình giao dịch liền mạch, khách hàng của Fintech có thể tăng tốc độ và số lần giao dịch, đồng thời nâng cao hiệu quả khi giao dịch Với ba lợi ích tiềm năng từ việc áp dụng Fintech nói trên, bao gồm lợi ích kinh tế, sự thuận tiện và hiệu quả trong quá trình giao dịch, mô hình đề xuất rằng đây sẽ là ba nhân tố có ảnh hưởng tích cực tới lợi ích nhận thức của khách hàng Ba gi ả thuyết được đưa ra là:
H3: Lợi ích kinh tế ảnh hưởng tích cực đến lợi ích cảm nhận.
H4: Sự tiện lợi ảnh hưởng tích cực đến lợi ích cảm nhận.
H5: Hiệu quả trong quá trình giao dịch ảnh hưởng tích cực đến lợi ích cảm nhận
Rủi ro nhận thức có thể được chia thành bốn loại chính, bao gồm: 1) Rủi ro tài chính, 2) Rủi ro pháp lý, 3) Rủi ro bảo mật, và 4) Rủi ro về uy tín Những rủi ro này cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo an toàn và bảo vệ lợi ích của cá nhân và tổ chức.
4) Rủi ro hệ thống Theo định nghĩa của Sandra Forsythe, Chuanlan Liu, David Shannon và Liu Chun Gardener cùng đưa ra trong nghiên cứu “phát triển thang đo lường lợi ích và rủi ro của việc mua hàng trực tuyến” (“Development of a scale to measure the perceived benefits and risks of online shopping”) (2006), rủi ro tài chính được cho là toàn bộ các nguy cơ gây ra thâm hụt tài chính khi thực hiện giao dịch thông qua Fintech Đặc biệt hơn, đây là nhân tố được Melewar (2013) khẳng định chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến hành vi tiêu dùng của người sử dụng các dịch vụ di động và trực tuyến Rủi ro pháp lý liên quan đến khung pháp lý chưa được hoàn thiện và thiếu rõ ràng của Fintech Trong khi đó, các quy định tài chính hiện hành lại ngăn chặn sự gia nhập của Fintech và thị trưởng, đồng thời cản trở sự phát triển của nó, đặc biệt là ở Việt Nam Rủi ro bảo mật được định nghĩa là những tổn thất tiềm tàng do gian lận hoặc do các tin tặc, hacker gây ra nhằm đánh cắp thông tin cá nhân hoặc thực hiện những giao dịch tài chính không lành mạnh trong Fintech Điều này không chỉ gây thiệt hại về tài sản của người dùng và vi phạm quyền riêng tư của họ, mà đồng thời chính bản thân họ cũng bị đe dọa Theo Ming-Chi Lee (2009) trong bài viết “Nhân tố ảnh hưởng đến quyết định sử dụng ngân hàng trực tuyến: Sự tích hợp giữa 2 mô hình TAM và TPB với rủi ro và lợi ích nhân thức”, tác giả chỉ ra rằng đây là mối quan tâm hàng đầu của người tiêu dùng trực tuyến hiện nay Rủi ro hệ thống đề cập đến những vấn đề đến từ bản thân ứng dụng Fintech hoặc nội bộ của các doanh nghiệp Fintech, như hệ thống phản hồi chậm, công ty không đứng ra chịu trách nhiệm khi xảy ra thiệt hại đối với khách hàng sử dụng sản phẩm Fintech của họ Nếu tình trạng này xảy ra mà không có sự khắc phục, doanh nghiệp có thể khiến khách hàng không hài lòng và đánh mất niềm tin của họ, đồng thời ảnh hưởng gián tiếp đến sự phát triển và chấp nhận sử dụng Fintech của khách hàng Do đó, bốn loại rủi ro trên có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro nhận thức, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến việc áp dụng Fintech Bốn giả thuyết liên quan bao gồm:
H6: Rủi ro tài chính có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro cảm nhận.
H7: Rủi ro pháp lý ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro cảm nhận.
H8: Rủi ro bảo mật ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro cảm nhận.
H9: Rủi ro hệ thống ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro cảm nhận.
Từ các giả thuyết nêu trên, phương trình hồi quy sẽ được xây dựng như sau:
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Thực trạng sử dụng Fintech
3.1.1 Thực trạng phát triển và sử dụng Fintech trên thế giới
Sự phát triển nhanh chóng của dịch vụ tài chính đang thúc đẩy ngành ngân hàng, khiến các tổ chức tài chính chính thống nhanh chóng tiếp cận và áp dụng những đổi mới của FinTech Họ củng cố các mối quan hệ đối tác để nâng cao hiệu quả hoạt động và đáp ứng nhu cầu khách hàng thông qua các dịch vụ nhanh chóng và sáng tạo hơn.
Theo báo cáo của PwC năm 2017, với mẫu khảo sát từ 1308 cá nhân bao gồm các CEO, giám đốc và quản lý cấp cao trong lĩnh vực IT từ 71 quốc gia, 82% người được khảo sát kỳ vọng Fintech sẽ tiếp tục phát triển trong 3-5 năm tới Đối với công nghệ chuỗi khối Blockchain, 77% tin rằng nó sẽ được áp dụng chính thức trong hệ thống dịch vụ tài chính trong thời gian tới.
2020 20% số người hy vọng rằng chỉ số hoàn vốn đầu tư ROI (Return on investment) cho các công ty và dự án liên quan đến Fintech sẽ tăng trưởng.
Báo cáo chỉ ra rằng sự phát triển của FinTech có thể mang lại rủi ro cho các công ty, với chỉ số tăng từ 83% lên 88% chỉ trong một năm (2016-2017) Biểu đồ dưới đây thể hiện phần trăm các ngành hàng và dịch vụ FinTech mà khách hàng sẵn sàng hợp tác, trong đó lĩnh vực Thanh toán đứng đầu, tiếp theo là Quỹ chuyển đổi, Tài chính cá nhân, Cho vay cá nhân, Gửi tiền/tiết kiệm truyền thống, Bảo hiểm và Quản lý sức khỏe.
Fund transfer Personal finance Personal loans Traditional deposits/ Insurance Wealth management savings accounts
Hình 3.1 Sự sẵn sàng hợp tác của từng lĩnh vực đối với Fintech
Nguồn: Khảo sát toàn cầu của PwC năm 2017
Dự báo nguồn vốn đầu tư vào công nghệ Fintech sẽ đạt khoảng 150 tỷ đô la Mỹ, theo CEMC - tổ chức hỗ trợ doanh nghiệp về vốn đầu tư thiết bị kinh doanh tại Mỹ CEMC đã đưa ra 6 xu hướng quan trọng mà các doanh nghiệp FinTech nên tập trung nghiên cứu và phát triển.
Để phát triển bền vững trong thời kỳ đầy thách thức hiện nay, doanh nghiệp cần tập trung vào việc xây dựng niềm tin của người dùng, vì đây là yếu tố tiên quyết quyết định sự thành công.
• Thói quen mua sắm thay đổi từ môi trường ngoại tuyến offline sang trực tuyến online;
Xu hướng di động đang ngày càng phát triển mạnh mẽ, với số lượng người dùng thiết bị di động không ngừng gia tăng Việc tập trung vào môi trường di động sẽ giúp các công ty Fintech cung cấp trải nghiệm tốt hơn cho người dùng, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao trong lĩnh vực tài chính.
• Blockchain: với xu hướng này, doanh nghiệp có thể thực hiện các giao dịch và xác minh trên mạng ngay lập tức.
• Mức độ an toàn tiếp tục cải thiện: Dữ liệu của khách hàng luôn là miếng mồi ngon của tin tặc, bảo vệ dữ liệu của khách hàng
FinTech đã mở ra nhiều cơ hội tiếp cận cho khách hàng, giúp họ dễ dàng tiếp cận các sản phẩm và dịch vụ tài chính trước đây khó khăn Chẳng hạn, các ngân hàng trực tuyến cho phép khách hàng mở tài khoản với số dư tối thiểu thấp và không tính phí duy trì, mang lại sự thuận tiện và linh hoạt hơn cho người dùng.
Cuộc chiến trong lĩnh vực Fintech đang diễn ra ngày càng khốc liệt, đặc biệt khi Facebook vừa cho phép người dùng chuyển tiền qua lại trên Messenger thông qua hệ thống TransferWise Đồng thời, Gmail của Google cũng đã cập nhật tính năng cho phép người dùng gửi tiền cho nhau trên phiên bản di động.
Hình 3.2 Những thách thức đối với doanh nghiệp Fintech
Nguồn: Khảo sát toàn cầu của PwC năm 2017
3.1.2 Thực trạng và xu hướng phát triển Fintech tại Việt Nam
Fintech đang ngày càng phổ biến tại Việt Nam, trở thành từ khóa quan trọng trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng và kế toán - kiểm toán Với dân số 90 triệu người, trong đó 85% sử dụng Internet và 70% sở hữu smartphone, Việt Nam được đánh giá là thị trường tiềm năng cho công nghệ Fintech Hiện tại, chỉ 30% dân số sử dụng thẻ ngân hàng và chỉ 3% trong số đó có thẻ tín dụng, tạo ra cơ hội lớn cho các doanh nghiệp phát triển giải pháp tài chính nhằm phục vụ nhóm khách hàng chưa được đáp ứng.
Theo thống kê của Topica Founder Institute, năm 2016, giá trị các thương vụ Fintech đạt 129 triệu đô la Mỹ, chiếm 63% tổng giá trị thương vụ Startup, với thương vụ nổi bật là đầu tư 28 triệu đô la từ Quỹ Standard Charter Private Equity và Ngân hàng Goldman Sachs vào M_Service, chủ sở hữu ví điện tử MoMo Thống kê từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho biết, Fintech bắt đầu từ năm 2007 với 9 đơn vị thử nghiệm dịch vụ thanh toán trung gian, và con số này đã tăng lên 20 vào năm 2015 Đến năm 2017, đã có 40 đơn vị hoạt động trong lĩnh vực Fintech, gấp đôi so với năm 2015.
Hình 3.3 Các doanh nghiệp Fintech hiện nay ở Việt Nam
Nguồn: Fintech Meetup Việt Nam
Lợi thế của FinTech nằm ở khả năng cung cấp các khoản vay nhỏ, điều mà nhiều ngân hàng truyền thống thường bỏ qua do lo ngại về rủi ro tín dụng Hiện nay, thị trường Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực thanh toán dịch vụ, đặc biệt là với các khoản tiền chuyển nhỏ hơn 5 triệu đồng, theo dữ liệu khảo sát từ các bưu điện, báo cáo của Liên hợp quốc và Smartlink, đơn vị trung gian thanh toán đã sáp nhập vào Banknet.
Tại thị trường Việt Nam, việc e ngại sử dụng các phương thức thanh toán và chuyển đổi tiền "ảo" là một bất lợi lớn Để khắc phục điều này, hai cái tên nổi bật trong ngành FinTech là MoMo và Payoo đã đầu tư mạnh vào hệ thống giao dịch vật lý Hiện MoMo đã có hơn 4000 điểm giao dịch trải dài khắp 45 tỉnh thành, trong khi Payoo cũng sở hữu gần 5000 điểm thanh toán trên toàn quốc.
Mục tiêu của MoMo là đạt 11.000 điểm giao dịch trên toàn quốc, trong khi Payoo tập trung vào thanh toán hóa đơn điện, nước, truyền hình và mở rộng liên kết với các doanh nghiệp du lịch và nhà xe Ông Ngô Trung Lĩnh, Tổng Giám đốc VietUnion, cho biết Payoo không đẩy mạnh ứng dụng di động do hai nguyên nhân: dịch vụ trực tuyến chưa đủ hấp dẫn với người dùng và Payoo đã cung cấp dịch vụ Internet banking cho đối tác, nên việc cạnh tranh trong thị trường chưa đủ lớn không mang lại lợi ích.
Hình 3.4 Thiết bị công nghệ Fintech được tập trung đầu tư
■ Large FinTech ■ Large Financial Institutions
Nguồn: Khảo sát toàn cầu của PwC năm 2017
Nhiều tập đoàn và công ty lớn, bên cạnh các công ty Fintech, đang tham gia vào cuộc đua ứng dụng công nghệ tài chính để khai thác lượng người dùng sẵn có Một ví dụ điển hình là Zion, công ty con của VNG, đã ra mắt sản phẩm ZaloPay cho 70 triệu người dùng Zalo, cùng lúc với cổng thanh toán 123pay trước đó.
Dịch vụ trò chơi trực tuyến Garena và dịch vụ gọi xe Grab đã tích cực áp dụng công cụ thanh toán trực tuyến, với ví điện tử TopPay được Garena giới thiệu qua chi nhánh VietnamEsport tại Việt Nam, hiện có hơn 20,000 điểm giao dịch và 100,000 lượt tải trên PlayStore Grab tận dụng lượng khách hàng lên đến 27 triệu để quảng bá GrabPay, đi kèm với các chương trình khuyến mãi hấp dẫn trên toàn Đông Nam Á nhằm tăng độ tin cậy của khách hàng Ngoài ra, Ngân hàng Thương mại cổ phần Tiên Phong TPBank là một ví dụ tiêu biểu cho việc ứng dụng Fintech trong dịch vụ chăm sóc khách hàng qua chatbot tự động.
Ket quả nghiên cứu
3.2.1 Đánh giá độ phù hợp của các biến Để xác định độ phù hợp của các nhân tố trên, bài nghiên cứu sử dụng tiêu chí kiểm định Cronbach’s Alpha Theo nhà nghiên cứu Nunnally (1994), hệ số này có hệ số tương quan biến - tổng (“Corrected Item - Total Correlation”) phải lớn hơn 0.4 và hệ số Cronbach’s Alpha đạ giá trị từ 0.7 trở lên Tuy nhiên, theo nhà nghiên cứu của Hoàng Trọng và Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008), nếu hệ số này đạt kết quả từ 0.8 đến 1 tức thang đo lường được thể hiện rất tốt, từ 0.7 đến 0.8 là thang đo lường thể hiện tốt, còn từ 0.6 trở lên tức thang đo lường đủ điều kiện, vẫn đảm bảo độ tin cậy.
Mức độ lựa chọn nhiều nhất Mean
Sử dụng Fintech có thể tiết kiệm chi phí đi lại EB1 31.18 4 3.21
Sử dụng Fintech rẻ hơn đa số các dịch vụ tài chính truyền thống EB2 45.05 3 3.08
Sử dụng Fintech có thể tiết kiệm chi phí giao dịch EB3 37.13 3 3.13 a) Nhân tố “lợi ích kinh tế” (Economic Benefit)
Lợi ích kinh tế là yếu tố quan trọng nhất quyết định sự lựa chọn sử dụng Fintech của khách hàng, đồng thời cũng là động lực chính cho các công ty Fintech phát triển dịch vụ nhằm giảm thiểu chi phí giao dịch Trong khía cạnh này, có ba chỉ tiêu đánh giá cụ thể.
Bảng 3.1 Các chỉ tiêu thuộc nhân tố “lợi ích kinh tế”
Nguồn: Kết quả khảo sát của nghiên cứu
Theo bảng 3.1, chỉ tiêu EB1 cho thấy hơn 30% người tham gia khảo sát đồng ý rằng Fintech giúp tiết kiệm chi phí đi lại, cho thấy khách hàng nhận thức rõ lợi ích tài chính từ dịch vụ này Trong khi đó, các dịch vụ tài chính truyền thống yêu cầu người dùng phải đến quầy giao dịch hoặc cây ATM, gây tốn kém cho những ai ở xa, đặc biệt khi giá xăng đang tăng cao.
Tuy nhiên, câu hỏi về việc Fintech có thực sự tiết kiệm chi phí giao dịch hơn so với các dịch vụ tài chính truyền thống vẫn còn gây tranh cãi.
Khi so sánh giữa hai tiêu chí EB2 và EB3, mức độ lựa chọn phổ biến thường là 3 - “bình thường” Chẳng hạn, tại công ty cổ phần chứng khoán FPT, phí giao dịch qua sàn hoặc trang web online chỉ là 0.15%, trong khi phí qua phần mềm EzMobileTrading lên đến 0.3%, gấp đôi mức phí thông thường Ngoài ra, nhiều công cụ Fintech hiện nay có phí giao dịch thấp hơn so với phương thức truyền thống, nhưng khách hàng có thể phải chịu thêm các chi phí khác như phí duy trì, nâng cấp hệ thống và phí mở rộng tính năng dịch vụ.
Nhìn chung, các dịch vụ áp dụng Fintech đã có sự cải thiện nhằm đảm bảo về
“lợi ích kinh tế” cho khách hàng, tuy nhiên sự cải thiện này chưa thực sự đáng kể.
Bảng 3.2 Độ tin cậy của nhân tố “lợi ích kinh tế”
Theo kết quả khảo sát từ nghiên cứu, hệ số Cronbach’s Alpha của nhân tố “lợi ích kinh tế” đạt 0.803, vượt mức 0.7, cho thấy độ tin cậy cao Đồng thời, các hệ số tương quan biến tổng đều lớn hơn 0.4, khẳng định sự liên kết mạnh mẽ giữa các biến trong nghiên cứu.
Hệ số Cronbach's Alpha nếu biến bị loại không vượt quá hệ số Cronbach's Alpha tổng cho thấy rằng biến “lợi ích kinh tế” hoàn toàn phù hợp với nghiên cứu này.
Mức độ lựa chọn nhiều nhất Mean
Thao tác qua Fintech nhanh hơn CV1 35.94 3 3J^1
Thao tác qua Fintech dễ dàng hơn CV2 53.96 3 3.15
Thao tác qua Fintech có thể thực hiện được mọi lúc, mọi nơi CV3 30.69 4 3.20 b) Nhân tố “sự tiện lợi” (“Convenience” - CV)
"Sự tiện lợi" trong Fintech liên quan đến tính linh hoạt về không gian và thời gian khi sử dụng các công cụ tài chính công nghệ, cũng như sự đơn giản trong các thao tác thực hiện Nhân tố này được đánh giá qua ba chỉ tiêu chính.
Bảng 3.3 Các chỉ tiêu thuộc nhân tố “sự tiện lợi”
Nguồn: Kết quả khảo sát của nghiên cứu
Chỉ tiêu CV3 cho thấy 30% người tham gia đánh giá cao sự tiện lợi của Fintech, với mức đồng ý 4 - “đồng ý” Điều này phản ánh rằng việc thao tác với Fintech có thể thực hiện mọi lúc, mọi nơi Tuy nhiên, mức độ thuận tiện không chỉ phụ thuộc vào công nghệ mà còn vào đối tượng sử dụng; do đó, nhiều người chỉ đánh giá ở mức 3 - “bình thường” Đối với những người quen thuộc với công nghệ, việc sử dụng Fintech trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn so với giao dịch truyền thống Ngược lại, những người lớn tuổi hoặc ít tiếp xúc với công nghệ thường gặp khó khăn trong việc thao tác, dẫn đến trải nghiệm không thuận lợi.
Tương tự như chỉ tiêu “lợi ích kinh tế”, “sự tiện lợi” của Fintech nhìn chung cũng đáp ứng được sự hài lòng của khách hàng.
Mức độ lựa chọn nhiều nhất Mean
Nhiều giao dịch có thể thực hiện cùng một lúc TP1 33.66 3 3.20
Bảng 3.4 Độ tin cậy của nhân tố “sự tiện lợi”
Nguồn: Kết quả khảo sát của nghiên cứu
Hệ số Cronbach’s Alpha đạt 0.755, vượt mức 0.7, cùng với hệ số tương quan biến - tổng đều lớn hơn 0.4, cho thấy biến “sự tiện lợi” phù hợp với mô hình nghiên cứu Nhân tố “hiệu quả trong giao dịch” cũng được xem xét trong bối cảnh này.
Hiệu quả giao dịch được cải thiện khi loại bỏ bên thứ ba, giúp giảm thiểu chi phí và quản lý tài khoản cá nhân trực tiếp trong quá trình giao dịch.
3 chỉ tiêu của “hiệu quả trong giao dịch là”:
Bảng 3.5 Chỉ tiêu của nhân tố “hiệu quả trong giao dịch”
Giao dịch ngang hàng được thực hiện mà không cần bên thứ ba TP2 27.72 2 3.07
Tài sản cá nhân có thể được kiểm soát trong quá trình diễn ra giao dịch TP3 45.54 3 3.31
Cronbach's Alpha if Item Deleted
Trong bảng 3.5, TP1 và TP3 ghi nhận số lượng người chọn mức độ 3 - “bình thường” cao nhất, trong khi TP2 lại có nhiều người chọn mức độ 2 - “không hài lòng” Điều này cho thấy rằng các dịch vụ Fintech hiện tại chưa đáp ứng được yêu cầu về “hiệu quả trong giao dịch”.
Nếu xét về tổng thể cả ba chỉ tiêu này, số lượng người lựa chọn mức độ 4 và
Mặc dù ở chỉ tiêu TP2, mức độ 2 có số lượng người chọn nhiều nhất, nhưng tổng số người chọn mức độ 1 và 2 vẫn thấp hơn so với số người chọn mức độ 4 và 5 Điều này cho thấy mức độ 5 vẫn chiếm ưu thế lớn hơn so với các mức độ thấp hơn.
Vì vậy, các dịch vụ Fintech không hẳn là không “hiệu quả trong giao dịch”, mà chỉ đáp ứng được ở mức trung bình với nhu cầu khách hàng.
Bảng 3.6 Độ tin cậy của nhân tố “hiệu quả trong giao dịch”
Mức độ lựa chọn nhiều nhất Mean
Tài sản có thê bị mất khi sử dụng Fintech FR1 33.66 3 2.77
Gian lận tài chính có thê xảy ra khi sử dụng Fintech FR2 47.52 3 2.94
Thâm hụt tài chính có thê xảy ra do bất cân xứng thông tin của
Fintech cung cấp so với các dịch vụ tài chính khác
Theo bảng 3.6, hệ số Cronbach’s Alpha đạt 0.796, vượt mức 0.7, cho thấy sự tin cậy của thang đo Hệ số tương quan của các biến tổng đều lớn hơn 0.4, khẳng định tính phù hợp của biến “hiệu quả trong gia dịch” với mô hình nghiên cứu Nhân tố “rủi ro tài chính” (Financial Risk - FR) cũng được xem xét trong bối cảnh này.
Rủi ro tài chính đề cập đến những nguy cơ có thể xảy ra đối với tài sản của người dùng dịch vụ Fintech Ba chỉ tiêu quan trọng thuộc nhân tố này bao gồm: khả năng sinh lời, tính thanh khoản và sự biến động của thị trường.
Bảng 3.7 Chỉ tiêu thuộc nhân tố “rủi ro tài chính”
Nguồn: Kết quả khảo sát của nghiên cứu
Ý nghĩa kết quả nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu này là xác định lý do khách hàng chấp nhận hoặc ngần ngại khi sử dụng dịch vụ tài chính Fintech Kết quả cho thấy rằng rủi ro và lợi ích cảm nhận có ảnh hưởng đáng kể đến quyết định sử dụng Fintech của khách hàng.
Nghiên cứu này nhấn mạnh những điểm nổi bật liên quan đến ý định sử dụng Fintech, điều mà các nghiên cứu trước đây chưa đề cập Mặc dù Fintech đang phát triển mạnh mẽ và thu hút sự chú ý tích cực, nhưng vẫn thiếu các nghiên cứu thực nghiệm về nhận thức áp dụng Fintech Nghiên cứu sử dụng các yếu tố lợi ích cảm nhận và rủi ro cảm nhận để phân tích mối quan hệ của chúng với quyết định sử dụng dịch vụ Hơn nữa, nghiên cứu cũng làm rõ niềm tin và cảm nhận của khách hàng, cho thấy cách họ cân bằng giữa lợi ích và rủi ro trước khi quyết định sử dụng, từ đó giúp quá trình ra quyết định trở nên minh bạch và dễ dàng theo dõi hơn.
Nghiên cứu chỉ ra rằng rủi ro cảm nhận (β = -0.55) có ảnh hưởng lớn hơn lợi ích cảm nhận (β = 0.226) trong việc khách hàng sử dụng Fintech, cho thấy sự thận trọng của khách hàng trước các rủi ro mặc dù họ nhận thức được lợi ích Do đó, việc kiểm soát rủi ro trong Fintech là rất quan trọng bên cạnh việc tăng cường lợi ích Các công ty Fintech cần phát triển các chiến lược giảm thiểu rủi ro để nâng cao niềm tin của khách hàng Ngoài ra, nghiên cứu cung cấp cho các nhà quản lý và phát triển Fintech những hiểu biết về các yếu tố cần chú trọng hoặc tránh khi cung cấp dịch vụ Kết quả cho thấy ba khía cạnh lợi ích cảm nhận và bốn khía cạnh rủi ro cảm nhận ảnh hưởng đáng kể đến ý định chấp nhận Fintech, trong đó rủi ro hệ thống có tác động tiêu cực lớn nhất (β = 0.320).
Bài nghiên cứu mặc dù đã đóng góp nhiều ý kiến, nhưng vẫn còn một số hạn chế cần lưu ý Đầu tiên, nghiên cứu chỉ tập trung vào một nhóm lợi ích và rủi ro cảm nhận cụ thể từ các nghiên cứu trước mà chưa mở rộng đến những rủi ro mới có thể xuất hiện trong bối cảnh công nghệ thông tin và Fintech đang phát triển mạnh mẽ Thứ hai, độ tin cậy trong việc đo lường cần được cải thiện trong các nghiên cứu tương lai Thứ ba, bài viết chưa xem xét yếu tố nhân khẩu học, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định sử dụng của các nhóm khách hàng khác nhau Cuối cùng, do các loại hình dịch vụ Fintech chưa phổ biến tại Việt Nam, nghiên cứu chỉ tập trung vào bốn dịch vụ: thanh toán di động, chuyển tiền di động, cho vay ngang hàng và huy động vốn, nên kết quả không thể đại diện cho các dịch vụ Fintech khác như bitcoin, ethereum, ngân hàng internet, tài chính cá nhân, tài trợ vốn, và các công cụ, phần mềm Fintech khác.
Bài viết mong muốn các công ty Fintech và các tổ chức tài chính áp dụng công nghệ Fintech có thể nhận thức và tìm kiếm hướng phát triển mới, từ đó nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ của họ.
