0842 nâng cao chất lượng thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của nhà nước tại NH phát triển việt nam luận văn thạc sỹ kinh tế

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN THANH LOAN NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẢM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN THANH LOAN NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẢM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN TRỌNG TÀI HÀ NỘI - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, đuợc thực duớl huớng dẫn PGS.TS Nguyễn Trọng Tài Các số liệu, kết đuợc trình bày luận văn hồn tồn trung thực, có nguồn gốc đáng tin cậy xuất phát từ tình hình hoạt động thực tế Ngân hàng Phát triển Việt Nam Trong truờng hợp phát có gian lận nào, tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm Hà Nội, ngày 05 tháng 01 năm 2018 Người cam đoan Nguyễn Thanh Loan ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾTTẮT V DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VI DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VII MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC 1.1 VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU Tư CỦA NHÀ NƯỚC .7 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.1.2 Vai trò thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tu Nhà nước 1.1.3 Nội dung thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước .10 1.1.4 Quy trình thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 18 1.2 CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY V ỐN TÍN D ỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC 18 1.2.1 Khái niệm 18 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 20 1.2.3 Các tiêu đánh giá chất lượng thẩm định dự án vay vốn tín dụngđầu tư Nhà nước 21 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 27 iii 1.3 KINH NGHIỆM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG NƯỚC 32 1.3.1 Kinh nghiệm nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án .32 1.3.2 Bài học rút Ngân hàng Phát triển Việt Nam .38 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 40 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .40 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 40 2.1.2 Mơ hình tổ chức 41 2.1.3 Ket số hoạt động Ngân hàng Phát triển Việt Nam giai đoạn 2011-2016 .43 2.2 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .51 2.2.1 Văn pháp luật thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước 51 2.2.2 Đánh giá chất lượng thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Ngân hàng Phát triển Việt Nam 53 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC 69 2.3.1 Những kết đạt .69 2.3.2 Những hạn chế 70 2.3.3 Nguyên nhân 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 ιv v Từ viết tắt NHTM Ý nghĩa Ngân hàng thương mại CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP CH ẤT LƯỢNG DANHNÂNG MỤC CAO CÁC CHỮ VIẾT TẮT TH ẨM ĐỊNH D Ự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂ N VIỆT NAM 75 3.1 ĐỊNH HƯỚNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH CHO VAY Dự ÁN ĐẦU Tư TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN ĐẾN NĂM 2020 VÀ TẦM NHÌN ĐẾN NĂM 2025 75 3.1.1 Định hướng cho vay dự án đầu tư Nhà nước .75 3.1.2 Định hướng chất lượng thẩm định cho vay dự án đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam .76 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NHPT 77 3.2.1 Hồn thiện quy trình nội dung thẩm định 77 3.2.2 Đa dạng hóa nguồn thơng tin phục vụ cơng tác thẩm định 81 3.2.3 Nâng cao trình độ đội ngũ cán làm công tác thẩm định 83 3.2.4 Tăng cường lực phòng ngừa rủi ro 84 3.2.5 Nâng cao chất lượng sở vật chất phục vụ công tác thẩm định .86 3.2.6 Tăng cường chế tài nhằm nâng cao trách nhiệm chủ đầu tư 86 3.3 KIẾN NGHỊ 87 3.3.1 Với Chính phủ 87 3.3.2 Với Bộ, ngành có liên quan 88 3.3.3 Với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 89 3.3.4 Với chủ đầu tư vayvốn 89 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC THAM KHẢO 93 PHỤ LỤC .95 NHTMCP Ngân hàng thương mại cô phân NHPT Ngân hàng Phát triên (Việt Nam) TDĐT Tín dụng đâu tư TCTD Tơ chức tín dụng NHNN Ngân hàng Nhà nước BIDV Ngân hàng Thương mại cô phân Đâu tư Phát triên Việt Nam Techcombank WB Ngân hàng Thương mại cô phân Kỹ Thương Việt Nam Tô hợp Ngân hàng giới vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Một số tiêu huy động vốn Ngân hàng Phát triển Việt Nam giai đoạn 2011-2016 .44 Bảng 2.2 Cơ cấu cho vay Ngân hàng Phát triển giai đoạn 2011 - 2016 46 Bảng 2.3 Tình hình ủy thác cho vay lại dự án vốn nuớc Ngân hàng Phát triển giai đoạn 2011 - 2016 47 Bảng 2.4 Cơ cấu cho vay TDĐT theo lĩnh vực Ngân hàng Phát triển giai đoạn 2011 - 2016 47 Bảng 2.5 Ket hoạt động bảo lãnh, hỗ trợ sau đầu tu Ngân hàng Phát triển giai đoạn 2011 - 2016 48 Bảng 2.6 Kết kinh doanh Ngân hàng Phát triển Việt Nam giai đoạn 2011 2016 50 Bảng 2.7 Tình hình thu nợ gốc, lãi Ngân hàng Phát triển giai đoạn 2011 - 2016 65 Bảng 2.8 Trích lập dự phịng rủi ro Ngân hàng Phát triển giai đoạn 2011 - 2016 66 Bảng 2.9 Tỷ lệ xóa nợ Ngân hàng Phát triển năm 2011-2016 .67 Bảng 2.10 Số luợng, số năm kinh nghiệm trình độ cán Ban Thẩm định .72 Chỉ tiêu Tiêu chuẩn đánh giá số tiêu tài Quy mô Quy mô Quy mô lớn vừa nhỏ II Một số hệ số tham chiếu: * Các tiêu thanhBẢNG khoản II.1: HỆ SỐ THAM CHIẾU ĐÁNH GIÁ MỘT SỐ CHỈ TIÊUtốn TÀI CHÍNH CỦA1 -DOANH NGHIỆP 1- Khả ngắn hạn 2,1 1,2 - 2,3 NGÀNH 1,5 - 2,5 NổNG, LÂM, NGƯ NGHIỆP (Kng) 2- Khả toán nhanh (Knh) 0,6 - 1,1 * Các tiêu hoạt động 3- Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 3-4 4- Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 40 - 60 5- Hiệu sử dụng tài sản (lân) 2,3 - 3,5 * Các tiêu cân nợ (%) 6- Nợ phải trả/tổng tài sản 39 - 59 7- Nợ phải trả/nguồn vôn chủ sở hữu 64 - 143 * Các tiêu thu nhập (%) 8- Lợi nhuận truớc thuê/doanh thu 2-3 0,7 - 1,3 - 1,5 3,5 - 4,5 2,5 - 39 - 55 3,9 - 4,5 30 - 52 42 - 108 34 - 44 4,3 - 5,5 30 - 45 42 - 81 3-4 -5 5-6 9- Lợi nhuận truớc thuê/tổng tài sản bình quân 3,5 - 4,5 4-5 10- Lợi nhuận truớc th/nguồn vơn CSH bình qn 7,6 - 10 7,5 - 10 8,3 -10 Chỉ tiêu Tiêu chuân đánh giá số tiêu tài Quy mơ lớn Quy mơ Quy mô vừa nhỏ BẢNG II.2: HỆ SỐ THAM CHIẾU ĐÁNH GIÁ MỘT SỐ CHỈ CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP NGÀNH THỮƠNG MẠI * Các tiêuTIÊU thanhTÀI khoản DỊCH VỤ 1- Khả toán ngắn 1,1 - 2,1 1,2 - 2,3 1,7 - 2,9 hạn (Kng) 2- Khả toán nhanh (Knh) 0,6 - 1,4 0,7 - 1,7 1,2 - 2,2 4-5 5-6 6-7 39 - 55 34 - 44 32 - 43 * Các tiêu hoạt động 3- Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 4- Kỳ thu tiền bình quân (n g y) 5- Hiệu sử dụng tài sản (lần) 2-3 * Các tiêu cân nợ (%) 6- Nợ phải trả/tông tài sản 35 - 55 30 - 50 25 - 45 7- Nợ phải trả/nguồn vôn chủ sở hữu 53 - 122 42 - 100 33 - 81 * Các tiêu thu nhập (%) 8- Lợi nhuận truớc thuê doanh thu 6-7 2,5 - 3,5 6,5 - 7,5 3-4 7-8 9- Lợi nhuận trước thuế/tổng tài sản bình quân 10Lợi nhuận trước thuế/nguồn vốn chủ sở hữu bình quân Chỉ tiêu 5,5 - 6,5 6-7 10,6 - 14,2 10,8 - 13,7 6,5 - 7,5 10,9 13,3 Tiêu chuẩn đánh giá số tiêu tài Quy mơ lớn Quy mô vừa Quy mô nhỏ BẢNG II.3: HỆ SỐ THAM CHIẾU ĐÁNH GIÁ MỘT SỐ CHỈ * Các tiêu khoản TIÊU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP NGÀNH XÂY DỰNG 1- Khả toán ngắn 0,8 - 1,9 0,9 - 2,1 - 2,3 hạn (Kng) 2- Khả toán nhanh (Knh) 0,4 - 0,9 0,5 - 0,8 - 1,2 2,5 - 3,5 3-4 - 3,5 60 - 120 45 - 60 40 - 55 2,0 - 2,5 2,8 - 4,0 55 - 65 50 - 60 * Các tiêu hoạt động 3- Vòng quay hàng tồn kho (vịng) 4- Kỳ thu tiền bình quân (n g y) 5- Hiệu sử dụng tài sản (lần) 3,5 - 5,0 * Các tiêu cân nợ (%) 6- Nợ phải trả/tổng tài sản 45 - 55 7- Nợ phải trả/nguồn vốn chủ sở hữu 69 - 150 69 - 122 66 - 100 6-8 7-9 - 10 9- Lợi nhuận trước thuế/tông tài sản bình quân 3,5 - 4,5 - 6,5 5,5 - 7,5 10Lợi nhuận trước thuế/nguồn vốn chủ sở hữu bình quân 8,7 - 9,2 10 - 11,5 10 - 11,3 * Các tiêu thu nhập (%) 8- Lợi nhuận trước thuế/doanh thu Chỉ tiêu Tiêu chuẩn đánh giá số tiêu tài Quy mơ lớn Quy mô vừa Quy mô nhỏ * Các tiêu thanhBẢNG khoản II.4: HỆ SỐ THAM CHIẾU ĐÁNH GIÁ MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP NGÀNH CƠNG NGHIỆP 1- Khả toán ngăn 1-2 1,1 - 2,2 1,3 - 2,5 hạn (Kng) 2- Khả toán nhanh (Knh) * Các tiêu hoạt động 3- Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 0,4 - 1,1 0,7 - 1,2 0,8 - 1,3 3-5 4-6 3,7 - 4,3 45 - 60 35 - 55 30 - 50 4- Kỳ thu tiền bình quân (n g y) 5- Hiệu sử dụng tài sản (lần) 1,7 - 2,3 2,2 - 3,5 2,5 - 4,2 * Các tiêu cân nợ (%) 6- Nợ phải trả/tổng tài sản 45 - 60 45 - 55 40 - 50 7- Nợ phải trả/nguồn vốn chủ sở hữu 122 - 185 100 - 150 82 - 122 * Các tiêu thu nhập (%) 8- Lợi nhuận truớc thuế/doanh thu - 5,5 4-6 - 6,5 9- Lợi nhuận truớc thuế/tổng tài sản bình quân 5-6 5,5 - 6,5 6-7 10Lợi nhuận truớc thuế/nguồn vốn chủ sở hữu bình quân 13,3 - 14,2 13 - 14,2 12,9 - 13,3 Ghi chú: - Cán đối chiếu tiêu tài doanh nghiệp với Bảng để đánh giá, phân tích tài doanh nghiệp Thơng thuờng, kết nằm khoảng nêu doanh nghiệp có tình hình tài bình thuờng - Đánh giá quy mơ doanh nghiệp theo định 56/2009/NĐCP ngày 30/6/2009 trợ giúp doanh nghiệp nhỏ vừa - Các hệ số nêu có tính chất tham chiếu chung (không phản ánh cụ thể lĩnh vực) Truờng hợp có biến động lớn ngồi khoảng trung bình, cán tín dụng cần phân tích, tìm hiểu ngun nhân đặc thù truớc đua kết luận PHỤ LỤC III HƯỚNG DẪN TÍNH TỐN HIỆU QUẢ KINH TẾ - TÀI CHÍNH CỦA Dự ÁN I Tỷ suất chiết khấu dự án (r): Trong trường hợp dự án đầu tư nguồn vốn khác r tính theo phương bình qn gia quyền: vtcrtc + Sỉ viri vtc + r S v Trong đó: - Vi: Các nguồn vốn vay dài hạn - Vtc : nguồn vốn chủ sở hữu - ri: lãi suất tiền vay - rtc: tỷ suất chiết khấu (tỷ suất chi phí vốn) mong muốn khách hàng vay vốn II Hiên giá sinh lời dự án: Là tỷ lệ giá dòng thu nhập giá dịng chi phí xác định dịng đời dự án Dự án có hiệu số sinh lời >1 B/C = ∑g*⅜× (1⅛ ∑n ^ r × _Ị_ 2jj-0 i (1+r)i Trong đó: * Bi: Tổng thu nhập dự án năm i Bi - Bti + Vb Bao gồm : - Bti: Doanh thu hàng năm dự án (doanh thu bán sản phẩm khoản thu gián tiếp khác từ dự án) - Vb: Giá trị thu hồi lý tài sản năm trung gian thời điểm cuối vòng đời dự án * Ci : Tổng chi phí dự án năm i Bao gồm: Trong đó: Q = ʃt + Cot - It : Tổng chi phí đầu tu tài sản cố định (chi xây dựng, mua sắm thiết bị, tái đầu tu thời điểm đầu thời điểm phát sinh khoản chi phí) - Cot: Chi phí hoạt động hàng năm dự án (chi phí sản xuất khơng có khấu hao, lãi vay vốn nhung có thuế) cot = Ct- (Dt + Lt) + Tn - Ct : Chi phí giá thành hàng năm dự án - Dt : Khấu hao TSCĐ hàng năm - Lt : Lãi vay vốn cố định tính vào giá thành sản phẩm - Tn : Các khoản thuế (bao gồm: thuế GTGT, thu nhập doanh nghiệp, ) * r: Tỷ suất chiết khấu dự án * n: số năm vòng đời dự án Ý nghĩa : Hiện giá sinh lời cho biết đồng giá chi phí bỏ dự án có khả thu đuợc đồng giá thu nhập - Truờng hợp B/C>1: Dự án có giá sinh lời cao hiệu tài dự án lớn - Truờng hợp B/C0: Dự án có NPVcàng lớn hiệu tài dự án cao - Truờng hợp NPV(r)