Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NHTMCP á châu – chi nhánh đông đô PGD hà đông 197

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU - CHI NHÁNH ĐƠNG ĐƠ- PHỊNG GIAO DỊCH HÀ ĐƠNG Sinh viên thực : Nguyễn Văn Bách Lớp:K20TCB Khóa học : 2017-2021 Mã sinh viên : 20A4010757 Giảng viên hướng dẫn : ThS Nguyễn Văn Tâm Hà Nội, tháng 05 năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp “Hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu - Chi Nhánh Đơng Đơ-PGD Hà Đơng” cơng trình nghiên cứu riêng Những phần sử dụng tài liệu tham khảo luận văn nêu rõ phần tài liệu tham khảo Các số liệu, kết khóa luận tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả khóa luận tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên ) i LỜI CẢM ƠN Lời cảm ơn đầu tiên, cho em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Nguyễn Văn Tâm giúp đỡ dìu dắt em suốt trình viết khóa luận Thầy tận tâm sửa hướng dẫn em cách tận tình chu đáo.Và cho em xin chân thành gửi cảm ơn đến thầy cô Học Viện Ngân Hàng giúp em có kiến thức khơng có từ sách từ thực tế Cảm ơn Học Viện tạo nên môi trường học tập đào tạo tốt kiến thưc lẫn kỹ mềm.Thầy cô trường truyền dạy cho em kiến thức để làm hành trang cho sau này, đặc biệt thầy khoa Tài Học viện Ngân hàng sẵn sàng giải đáp thắc mắc em thời điểm hay hoàn cảnh nào, điều làm em ln cảm thấy tự hào, học trường Học viện Ngân hàng lựa chọn đắn Đối với em, bảo vệ khóa luận điều thật đáng quý đời, em biết ơn thầy trao cho hội Những lời cảm ơn em xin gửi đến toàn anh, chị Ngân hàng TMCP Á Châu - Chi Nhánh Đông Đô, PGD Hà Đông cho em hội thực tập trải nghiệm công việc thực tế môi trường làm việc chuyên nghiệp Anh chị sẵn sàng tạo điều kiện thời gian, truyền dạy cho em công việc thực tế, theo sát anh chị làm việc, cung cấp cho em thơng tin cần thiết để em hồn thành khóa luận cách hoàn chỉnh Em xin cảm ơn cơng trình nghiên cứu trước để từ em tiếp nhận thơng tin, kế thừa, có hội lấy làm nguồn thơng tin tham khảo q báu Cuối em xin cảm ơn tới anh, chị, bạn bè bên cạnh, động viên, giúp đỡ em suốt thời gian học tập sống Em xin chân thành cảm ơn tất người! ii MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 l.Tính cấp thiết đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Kết cấu khóa luận Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan công trình nghiên cứu ngồi nước liên quan đến đề tài 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài tài doanh nghiệp khách hàng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 10 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp khách hàng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 10 1.2.2 Vai trị phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 12 1.2.3 Quy trình phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng 14 1.2.4 Phương pháp phân tích tình hình tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng 15 1.2.5 Nội dung phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 20 1.3 Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài doanh nghiệp khách hàng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 28 1.3.1 Nhân tố chủ quan 28 1.3.2 Nhân tố khách quan 30 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU-CHI NHÁNH ĐƠNG ĐƠ- PHỊNG GIAO DỊCH HÀ ĐÔNG 32 iii 2.1 Khái quát Ngân hàng TMCP Á Châu -PGD Hà Đông thuộc Chi Nhánh Đông Đô 32 2.1.1 Khái quát ngân hàng TMCP Á Châu 32 2.1.2 Khái quát ngân hàng TMCP Á châu- PGD Hà Đông thuộc Chi Nhánh Đông Đô 33 2.1.3 Cơ cấu tổ chức ACB -PGD Hà Đông thuộc Chi Nhánh Đông Đơ .34 2.1.4 Tình hình hoạt động ngân hàng ACB-PGD Hà Đông- Chi Nhánh Đông Đô 35 2.2 Thực tế cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ACB- Chi Nhánh Đơng Đơ, Phịng giao dịch Hà Đông 40 2.2.1 Quy định Ngân hàng TMCP Á Châu tín dụng khách hàng doanh nghiệp phân tích tài khách hàng doanh nghiệp 40 2.2.2 Hệ thống thông tin sử dụng phân tích tài khách hàng doanh nghiệp Ngân Hàng TMCP Á Châu- Chi Nhánh Đơng Đơ, Phịng giao dịch Hà Đơng 42 2.2.4 Phương pháp phân tích tài khách doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi Nhánh Đơng Đơ, Phịng giao dịch Hà Đơng 45 2.2.6 Thực tế phân tích tài khách doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu- chi nhánh Đơng Đơ,Phịng giao dịch Hà Đơng thơng qua ví dụ cụ thể 50 2.3 Tác động phân tích tài doanh nghiệp đến kết hoạt động tín dụng KHDN ngân hàng TMCP Á Châu- Chi Nhánh Đông Đô,PGD Hà Đông 65 2.4 So sánh phân tích tài khách doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu- Phòng giao dịch Hà Đông với NHTM khác 67 2.5 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu- PGD Hà Đông 70 2.5.1 Những kết đạt công tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng ACB-PGD Hà Đơng 70 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU- CHI NHÁNH ĐÔNG ĐÔ 74 iv 3.1 Định hướng phát DANH triển hoạt MỤCđộng CÁC tínTỪ dụng VIẾT KHDN TẮTvà phân tích tài KHDN hoạt động phân tích tài khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á châu- Chi nhánh Đông Đô 74 3.1.1 Định hướng phát triển chung 74 3.1.2 Định hướng công tác phân tích tình hình tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động cho vay ACB-PGD Hà Đông 74 3.2 Các giải pháp hoàn thiện phân tích tài khách doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu- Phịng giao dịch Hà Đông .75 3.2.1 Cải thiện nâng cao chất lượng thông tin 75 3.2.2 Hoàn thiện nội dung hệ thống tiêu phân tích tài khách hàng doanh nghiệp 76 3.2.3 Cải thiện nâng cao chất lượng cán tín dụng 77 3.2.4 Giải pháp tăng cường công tác kiểm tra giám sát 78 3.2.5 Hồn thiện cấu tổ chức phân tích .79 3.3.1 Kiến nghị với Chính Phủ 79 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà Nước 79 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi Nhánh Đông Đô .80 KẾT LUẬN 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 Các từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM BCTC Ngân hàng thương mại Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ^DT Doanh thu ^CP Chi phí CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN CTD Chi phí quản lí doanh nghiệp Cấp tín dụng NCVLD Nhu cầu vốn lưu động VLĐR Vốn lưu động ròng NQR Ngân quỹ ròng v ^DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu ^^EM Hệ số nhân vốn chủ sở hữu GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD HTK Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho ^KH Khách hàng KHDN Khách hàng doanh nghiệp KNTT Khả toán KPT ^LN Khoản phải thu Lợi nhuận LCTT Lưu chuyển tiền MQH Mối quan hệ MMTB Máy móc thiết bị NHTM Ngân hàng thương mại NH Ngắn hạn HMTD NVDH Hạn mức tín dụng Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn KQKD Ket kinh doanh Nợ KD TMCP Nợ kinh doanh Thương mại cổ phần TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH TSKD Tài sản dài hạn Tài sản kinh doanh TSCĐ BQ Tài sản cố định bình quân TKTT Tài khoản tốn TCTD Tổ chức tín dụng CBTD ROA Cán tín dụng Tỉ suất lợi nhuận tổng tài sản ROS Tỉ suất lợi nhuận doanh thu VCSH Vốn chủ sở hữu TSCD Tài sản cố định VLĐ Vốn lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh QHKH DN Quan hệ khách hàng doanh nghiệp QHKH CN KSV Quan hệ khách hàng Kiểm soát viên PGD ACB Phòng giao dịch Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu vi Vll Nội dung phân tích - Trong trình phân tích chưa phân tích đến BCLCTT - Chưa phân tích MQH:VLĐR, NQC,NCVLĐ - Chưa phân tích đến BCLCTT - Chưa thể MQH tiêu/ BCĐKT: vLĐR, NCVLĐ, NQR 69 - Chưa phân tích BCLCTT xem dịng tiền mang lại từ hoạt động nào, dịng tiền vào, Ngn: Tác giả tự tơng hợp Về quy trình PTTC KHDN ACB-PGD Hà Đơng giống NHTM Điều đặc biệt khác quy mô khách hàng mà ACB hướng tới DN có quy vừa nhỏ khơng phải mục tiêu tìm kiếm khách hàng có quy mơ lớn 2.5 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á Châu- PGD Hà Đông 2.5.1 Những kết đạt cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng ACB-PGD Hà Đông ACB-PGD Hà Đông phân tích áp dụng tuân thủ quy định chung PTTC KHDN cách đắn đầy đủ.Cho nên chất lượng KH vay tốt lên nhiều, tỷ lệ nợ xấu giảm.Trong trình PT CBTD thực bước chặt chẽ, kiểm tra tính trung thực xác số liệu Hiệu việc PTTC cịn thể tiến trình giải ngân vốn phù hợp với nhu cầu vốn KH, điều thể kết phân tích hợp lý, cẩn trọng Thời gian thẩm định CBTD thẩm định đảm bảo thực tiến độ, giúp cho KH không thời gian, hội sử dụng khoản vay tốt Từ khách hàng tin tưởng lựa chọn sửu dụng dịch vụ ACB Hà Đơng, lợi cạnh tranh ACB Hà Đông so với ACBC khác địa bàn 70 Các phưong pháp thẩm định ACB Hà Đông sử dụng phù hợp linh động trường hợp phân tích dẫn đến quy trình nhanh gọn, thu hút KH làm mở rộng quy mô khoản vay Thực tế năm gần đây, quy mô khoản cho vay ACB Hà Đơng có xu hướng tăng lên Quy mơ chất lượng khoản vay tăng cho thấy lực ACB Hà Đơng,ngồi quy mơ khoản vay có chiều hướng tăng, làm giảm bớt chi phí quản lí, nâng cao hiệu hoạt động 2.5.2 Hạn chế ngun nhân cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng ACB-PGD Hà Đông a Một vài hạn chế cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng ACB-PGD Hà Đông Mặc dù đạt kết định ACB Hà Đơng cịn tồn hạn chế Mặc dù đạt thành tích kết định ACB Hà Đơng cịn tồn hạn chế Quy trình, nội dung PTTC KHDN HĐ cấp tín dụng ACB Hà Đơng cịn chưa hồn thiện, nội dung chưa đầy đủ thiếu xót Việc mà phân tích tiêu số tài cịn riêng rẽ, chưa nghiên cứu phân tích MQH tiêu, nên kết phân tích cịn thiếu xót chưa đánh giá khách hàng Dù có PT tiêu BCĐKT, BCKQHĐKD CBTD PT bỏ qua số tiêu quan trọng, mà phân tích vài tiêu so sánh tiêu qua năm gần mà chưa tập trung giải thích nguyên nhân tăng, giảm chưa khoản mục thay đổi ảnh hưởng đến kết kinh doanh DN Trong suốt q trình phân tích CBTD khơng so sánh tiêu tài DN với DN khác hoạt động kinh doanh ngành nghề, so sánh với DN cạnh tranh Mặc dù tình hình tài khách hàng vay tốt dần lên so với xu hướng chung ngành thua nhiều, tốc độ tăng trưởng chậm hơn, lúc khơng thể kết luận tình hình tài doanh nghiệp tốt Nội dung phân tích KHDN chưa thực hồn thiện ACB Hà Đơng CBTD chưa phân tích nêu lên MQH tiêu tài sản nguồn 71 vốn Và đặc biệt CBTD khơng phân tích đến BCLCTT hạn chế điểm thiếu xót lớn khâu PT, phân tích thêm BCLCTT CBTD thấy rõ dịng tiền DN từ có nhận xét đắn Phương pháp sử dụng để PT chủ yếu phương pháp so sánh phương pháp tỷ số, chưa sử dụng thêm phương pháp khác để hỗ trợ thêm cho công tác PT cần phải thêm phương pháp phân tích nhân tố phương pháp dupont Về trang thiết bị ACB Hà Đông cần phải trang bị đầy đủ word, excel cho CBTD, phần mềm chưa có b Nguyên nhân dẫn đến hạn chế cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng ACB-PGD Hà Đơng CBTD phân tích cịn chưa nắm nhiều thơng tin DN thị trường,cho nên hoạt động phân tích hay kinh doanh thơng tin quan trọng.Nếu CBTD cập nhật tình hình thơng tin giúp cho q trình phân tích xác giảm thiểu tỷ lệ khả nợ xấu ACB Hà Đơng Quy trình thẩm định PT tín dụng từ hội sở ban xuống nội dung cịn chung chung, chưa có quy trình cụ thể khoản va, lĩnh vực kinh doanh KH Đối với DN KD ngành dịch vụ khơng thể giống với DN xây dựng, chế biến sản xuất lĩnh vực có đặc trưng đặc thù khác khác Như đánh giá xác tài doanh nghiệp xin cấp tín dụng Những văn quy định pháp luật Việt Nam nhiều thường xuyên điều chỉnh, bổ sung, sửa đổi việc truyền tải đến NH chậm làm NH gặp nhiều khó khăn việc nắm bắt văn pháp luật để hoạch định sách cho vay cho phù hợp, gây ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu q trình cho vay ACB Hà Đơng 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG Thơng qua nội dung phân tích chương giới thiệu chung nhìn tổng quan NH TMCP Á Châu ACB-PGD Hà Đơng nói riêng, ta thấy tình hình HĐKD năm gần ngân hàng Mặt khác, việc sử dụng phương pháp khác để đánh giá thực trạng công tác PTTC KHDN ACBPGD Hà Đông Qua đó, nêu lên điểm tích cực làm được, hạn chế nguyên nhân hạn chế công tác PTTC KHDN hoạt động cho vay NH Từ làm sở đưa giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác PTTC KHDN ACB -Hà Đơng Vấn đề đề cập đến chương “Giải pháp hồn thiện phân tích tài khách doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân Hàng TMCP Á Châu- Chi Nhánh Đông Đô” 73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU- CHI NHÁNH ĐÔNG ĐÔ 3.1 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng KHDN phân tích tài KHDN hoạt động phân tích tài khách hàng doanh nghiệp ngân hàng TMCP Á châu- Chi nhánh Đông Đô 3.1.1 Định hướng phát triển chung Trong năm tới, Ngân hàng TMCP Á Châu cần xác định mục tiêu phát triển theo định hướng cấp phù hợp với thực tiễn có khả hồn thành cao PGD Hà Đơng cần tiếp tục tăng trưởng đề tiêu riêng cho Cụ thể sau: Năm 2020 có thêm 22 khách hàng doanh nghiệp vay ước tính sang năm tới khách hàng vay ACB Hà Đơng tăng lên 27 khách tương ứng với mức tăng 27,72% so với năm 2020 Tổng dư nợ DN ước tính sang năm tới tăng lên 166.636 trđ tương ứng tăng 10% so với năm Ước tính tăng trưởng nhóm nợ: Nhóm 1: ước tính tăng 154.068 trđ tương ứng phải tăng 12% so với năm trước Nhóm 2: ước tính giảm xuống 14.850trđ tương ứng giảm 1% so với năm trước Nhóm 3: ước tính giảm xuống cịn 148.850trđ tương ứng giảm 1% so với năm trước Đối với nhóm nợ nhanh chóng thu hồi để hạn chế tình trạng nợ xấu xảy 3.1.2 Định hướng cơng tác phân tích tình hình tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động cho vay ACB-PGD Hà Đông Tăng cường đội ngũ CBTD có lực tốt kinh nhiệm thẩm định nhóm KHDN tốt 74 Cải thiện cơngdung tác tổhệchức phân dụng tích cơng 3.2.2 Hồn thiệntốtnội thống chỉtích tiêutínphân tài KHDN: khách hàng tác tổ nghiệp chức PT tín dụng, việc hồn thiện quy trình nội dung cơng tác PT hạn doanh chế q nhiềutrình cơng chồngtích chéo trùng • Trong phân tíchviệc tránh CBTDđược chưasựphân rõ lặp nhận xét cơng việc ngồi kiệm mặt thời giannào giảm thiểu chi phí MQH giữatiết tài sản vàvề nguồn trình PT Lấy KH hữu, uy tín ACB Hà Đông làm trung tâm để mở rộng mạng lưới khách hàng Tiếp cận khách hàng DN thường xuyên giao dịch với Bảng 3.1: tínhcận tốncác vốn lưucung động ròng, vốn hàng lưu động, ngân KHDN Bảng hữu, tiếp nhà cấp nhu nhómcầu khách để thu quỹ thập rịngtin giai củathẩm cơngđịnh ty Bình thơng cầnđoạn thiết2018-2020 cho q trình đượcMinh xác Tăng cường kiểm tra giám sát q trìnhĐơn phânvị: tích tín dụng Triệu đồng CBTD việc có thực đầy đủ quy trình phân tích tín dụng hay không.Và phải tăng cường thực kiểm tra, giám sát chặt chẽ khách hàng có lịch sử trả nợ chậm Phải kiên có phương pháp thu hồi khoản nợ xấu, trước dẫn đến tình trạng phải xử lý tài sản Tăng cường đội ngũ CBTD có lực tốt kinh nhiệm thẩm định nhóm KHDN tốt 3.2 Các giải pháp hồn thiện phân tích tài khách doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu- Phịng giao dịch Hà Đơng Nhưng việc không dễ dàng, thiếu thông tin, thiếu dự báo cung- cầu, định hướng phát triển ngành nghề tương lai Xuất phát từ vai trò quan trọng cơng PTTC KHDN hoạt động tín dụng NH sở tìm hiểu, nghiên cứu tồn tại, đưa số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định tình hình tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động cho vay ACB-PGD Hà Đông sau: 3.2.1 Cải thiện nâng cao chất lượng thông tin Để cải thiện chất lượng thơng tin điều địi hỏi CBTD phải có nhạy bén cách đánh giá tiếp nhận thông tin Cần phải trau dồi cho thân kiến thức nhiều ngành nghề lĩnh vực sản xuất kinh doanh, để đến gặp gỡ tiếp xúc khách hàng thân có thơng tin để đánh giá KH Chỉ tiêu Nguồn vốn dài hạn Tài sản dài hạn Vốn lưu động ròng Tài sản kinh doanh Năm 2018 5.32 1.20 4.12 12.100 Năm 2019 1.866 1.009 857 75 30.927 Năm 2020 3.86 840^ 3.02 25.660 Nợ kinh doanh Nhu cầu vốn lưu động Ngân quỹ ròng 7.97 4.12 T 15.718 22.635 15.209 3.02 T -14.352 Lưu chuyển tiền tệ Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 167^ 64 109- - Dòng tiền HĐKD (6.041) (3.909) nợ ngắn hạn để bù đắp sự(11.22 thiếu hụt mà không tài trợ hết NVDH nên phụ 8) thuộc vào bên thứ ba - Dòng tiền HDĐT T T (209 • Chưa thấy CBTD phân tích nhắc đến) BCLCTT - Dòng tiền HĐTC 11.39 6.104 4.22 Bảng 3.2: Bảng khái quát dòng tiền cơng ty Bình Minh Đơn vị: triệu đồng Nguồn: Tính tốn từ BCTC cơng ty Bình Minh Dựa vào số liệu trình bày bảng ta thấy rằng: + VLĐR cơng ty Bình Minh có xu hướng tăng dần qua năm giai đoạn 2018- 2020 VLĐR > cho thấy cấu vốn DN mức an tồn Đây dấu hiệu tốt + NCVLĐ DN có xu hướng hướng tăng lớn 0.Tức TSKD > NKD, nguồn vốn chiếm dụng DN không tài trợ hết cho TSKD phải dùng NVDH để tài trợ phần thiếu hụt Cơ cấu cho an toàn + NQR