Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NH TMCP ngoại thương việt nam chi nhánh nam hải phòng khoá luận tốt nghiệp 175

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH o0o KHĨA LN TỐT NGHIEP Đề tài: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH NAM HẢI PHÒNG Sinh viên thực : ĐINH THÙY LINH Lớp : K19CLC - TCB Khóa học : 2016 - 2020 Mã sinh viên : 19A4010309 Giảng viên hướng dẫn : TS NGUYỄN THỊ ĐÀO Hà Nội, tháng năm 2020 LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin phép gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc tới thầy cô trường Học viện Ngân Hàng, đặc biệt thầy khoa Tài thời gian qua nhiệt tình giảng dạy, quan tâm, động viên để em có tảng kiến thức vững chắc, kĩ mềm cần thiết để hồn thành tốt q trình thực tập hồn thành khóa luận “Hồn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - chi nhánh Nam Hải Phòng” Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo TS Nguyễn Thị Đào - Giảng viên Học viện Ngân Hàng tận tình dạy hướng dẫn để em hồn thành tốt khóa luận Đồng thời, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - chi nhánh Nam Hải Phòng, đặc biệt anh chị phòng Khách hàng doanh nghiệp tạo điều kiện giúp đỡ em, dạy cho em kiến thức thực tế quý báu trình thực khóa luận Do thời gian thực tập kiến thức cịn hạn chế nên khóa luận khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận ý kiến góp ý q báu từ thầy để ngày hoàn thiện kiến thức thân lĩnh vực Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Đinh Thùy Linh i LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đề tài “Hồn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - chi nhánh Nam Hải Phòng” kết nghiên cứu nỗ lực thân em hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thị Đào Các nội dung phân tích, kết nghiên cứu đưa dựa vào số liệu tình hình thực tế trình thực tập Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Nam Hải Phòng ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU .vii LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.2.1 Phân tích tài tầm quan trọng phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.2.2 Tài liệu sử dụng phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 10 1.2.3 Phương pháp chủ yếu sử dụng phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 15 1.2.4 Nội dung phân tích tài khách hàng doanh nghiệp_trong hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 19 1.2.5 Quy trình phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 27 1.2.6 Nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH NAM HẢI PHÒNG 32 2.1 Khát quát chung Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Nam Hải Phòng 32 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 32 iii 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 32 2.1.3 Thực trạng hoạt động tín dụng 32 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Nam Hải Phòng 38 2.2.1 Công tác tổ chức phân tích .38 2.2.2 Thơng tin sử dụng phân tích 38 2.2.3 Qui trình phân tích 39 2.2.4 Phương pháp phân tích 39 2.2.5 Nội dung phân tích 39 2.2.6 Ví dụ minh họa 40 2.2.7 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Nam Hải Phòng 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH NAM HẢI PHÒNG .65 3.1 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Nam Hải Phòng 65 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Nam Hải Phòng 66 3.2.1 Hồn thiện thơng tin phục vụ phân tích 66 3.2.2 Hồn thiện phương pháp phân tích 67 3.2.3 Nâng cao chất lượng nhân 70 3.3 Một số kiến nghị nhằm tạo điều kiện hồn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - chi nhánh Nam Hải Phòng 71 3.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 71 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 71 iv 3.3.3 Kiến nghị với ChínhDANH phủ 71 MỤC TỪ VIẾT TẮT KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 KẾT LUẬN 74 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Từ viết tắt Cụm từ đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài CBTD CTCP Cán tín dụng Cơng ty phần ^DN Doanh nghiệp ^DT Doanh thu HĐKD HĐV Hoạt động kinh doanh Huy động vốn KHDN TN Khách hàng doanh nghiệp Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NHTM TMCP Ngân hàng thương mại Thương mại cô phần TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định VCB Vietcombank VCSH Vốn chủ sở hữu v Tên bảng biểu Trang Bảng 2.1 Lãl từ HĐKD Vletcombank Nam Hảl Phòng giai đoạn 2017 - 2019 33 Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn Vletcombank Nam Hảl Phòng giai đoạn 2017 - 2019 34 Blểu đồ 2.1 Blểu đồ huy động vốn Vletcombank Nam Hảl Phòng glal đoạn 2017 - 2019 34 Bảng 2.3 Tình hình hoạt động tín dụng Vletcombank Nam Hảl Phịng glal đoạn 2017 - 2019 36 Blểu đồ 2.2 Cơ cấu dư nợ Vletcombank Nam Hảl Phòng giai đoạn 2017 2019 37 Bảng 2.4 Tổng quan rủl ro khách hàng 41 Bảng 2.5 Báo cáo KQKD CTCP xi măng Vicem Sông Thao giai đoạn 2017-2019 46 Bảng 2.6 Blến động Tổng tàl sản, Nợ phảl trả, Vốn chủ sở hữu CTCP xl măng Vicem Sông Thao giai đoạn 2017-2019 48 Bảng 2.7 Cơ cấu tàl sản ngắn hạn CTCP xi măng Vicem Sông Thao glal đoạn 2017-2019 50 Bảng 2.8 Cơ cấu tàl sản dàl hạn CTCP xi măng Vicem Sông Thao glal đoạn 2017-2019 52 Bảng 2.9 Cơ cấu nợ phảl trả CTCP xi măng Vicem Sông Thao giai đoạn 2017-2019 54 Bảng 2.10 Báo cáo LCTT CTCP xi măng Vicem Sông Thao giai đoạn 2017-2019 56 Bảng 2.11 Các số tàl CTCP xi măng Vicem Sơng Thao glal đoạn 2017-2019 57 DANH MỤC BẢNG BIỂU vi Vll LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngày nay, đơi với lợi sẵn có, hội nhập kinh tế giới đem lại nhiều thách thức khó khăn cho doanh nghiệp nước hoạt động chung thị trường Việt Nam, với khốc liệt kinh tế thị trường việc doanh nghiệp hoạt động trì trệ, thua lỗ hay chí phá sản điều khơng thể tránh khỏi Bên cạnh đó, mối liên hệ doanh nghiệp ngân hàng ngày chặt chẽ, doanh nghiệp ln có nhu cầu cao việc tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng thương mại, ngân hàng gia tăng lợi nhuận nhờ vào khoản tiền đầu tư thông minh vào doanh nghiệp Do đó, trước đưa định đầu tư, cho vay yếu tố tình hình tài doanh nghiệp, khả tốn gốc lãi vay, cấu nguồn vốn điều kiện mà ngân hàng thường trọng Bên cạnh đó, khơng thể phủ nhận thật máy hoạt động NHTM, hoạt động tín dụng hoạt động cốt lõi tạo nguồn thu chủ yếu đồng thời mang lại nhiều rủi ro khơn lường Do đó, nhằm kiểm sốt tốt rủi ro, ngân hàng phải đặt quy trình tín dụng rõ ràng, chặt chẽ hiệu Công tác đánh giá hoạt động doanh nghiệp, đó, phân tích tài khâu quan trọng máy hoạt động tín dụng NHTM Phân tích tình hình tài khách hàng doanh nghiệp giúp cho ngân hàng có định hướng đắn nhìn tồn diện khả toán khách hàng, đồng thời tiền đề cho cơng tác đánh giá xếp loại tín dụng, từ có giải pháp kịp thời, phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu doanh nghiệp nhằm kiểm sốt tốt rủi ro, nâng cao chất lượng tín dụng tạo lợi nhuận cho ngân hàng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - chi nhánh Nam Hải Phòng chi nhánh lớn thành phố Hải Phòng Cũng ngân hàng khác, hoạt động tín dụng hoạt động tạo doanh thu chủ yếu Vietcombank Nam Hải Phòng đồng thời tiềm ẩn nhiều rủi ro, việc tìm hiểu thực tế, nghiên cứu, phân tích hồn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng quan trọng, nhằm nâng cao chất lượng tín dụng thúc đẩy phát triển hoạt động tín dụng Chi nhánh Ở đây, tác giả - Biểu đồ cấu chi phí giá vốn chi phí khác: 1,200,000 Γ 35,000 - Giá vốn hàng bán công ty năm gần thường 86% Doanh thu thuần, việc trì giá ■ 30,000 - hỗ trợ tốt việc xây dựng thực chiến lược kinh doanh Tổng công ty vốn ổn1,000,000 định Vicem đưa ra, đồng thời giúp cho Ban lãnh đạo công ty thực giảm chi phí khác để tối đa hóa lợi ■ 25,000 nhuận 800,000 TS doanh thu * Các chi phí cơng ty năm gần có xu hướng giảm tỷ trọng chí phí O 20,000 thuần, T tính riêng năm 2019: 600,000 - Chi ọ phí lãi vay 53,997 triệu VND 5,4% doanh thu thuần, tỷ trọng giảm 1,4% so với năm 2018, ■ 15,∞0 tăng trưởng giảm 5,872 triệu VND tương đương giảm 11,5% so với năm 2018, nguyên nhân giảm dư nợ vay bình400,000 quân -năm 2019 công ty giảm so với năm 2018 công ty đàm phán _δ∙ lãi suất vay với tổ chức tín dụng thấp so năm 2018 Giảm chi phí tài khơng giúp tăng lợi- 10,000 nhuậnɔ cho Cơng ty mà cịn thể Cơng ty quản trị tài tốt hơn, giảm dần lệ thuộc vào vốn vay, chủ động nguồn vốn kinh200,000 doanh - 5,000 - Chi phí bán hàng 28,355 triệu VND 2.8% doanh thu thuần, tỷ trọng giảm 1,9% so với năm 2018, tăng trưởng tăng 14,804 triệu VND tương đương giảm 21,3% so với năm 2018 Nguyên nhân biến động 2015 chi phí nhân 2016cơng phục2017 2018 hàng 2019 công ty giảm mạnh phần vụ cho khâu bán - Chi phí quản lý làDoanh 30,170 triệu VND 3,0% doanh thu thuần, tỷ trọng không thay đổi so với năm thu Lợi nhuận trước thuế trước đó, tăng trưởng tăng nhẹ 2,812 triệu VND tương đương tăng 8,1% so với năm 2018 Nguyên nhân tăng chi phí nhân cơng, chi phí dịch vụ mua ngồi tăng Bước sang năm 2020, Cơng ty có kế hoạch quản lý chi phí hiệu giúp cho tỷ trọng giảm cấu tổng chi phí =>Trong gầncủa đây, Bantylãnh - Cơ cấu3lợinăm nhuận cơng đạo sau: Vicem Sơng Thao có phản ứng nhanh chóng kịp thời, có chiến lược kinh doanh phù hợp theo xu hướng thị trường để giữ vững thị phần công ty Đồng thời, công ty điều chỉnh giảm chi phi bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp để đảm bảo Hoạt động kinh doanh có hiệu ' Cơ cấu Tài sản /Nguồn vốn: Tính đến thời điểm 31/12/2019 Theo báo cáo Vicem Việt Nam, Kết Tổng sản phẩm tiêu thụ toàn VICEM đạt 29,2 triệu tấn, 104,3% kế hoạch, tăng gần 10% so với kỳ, tổng doanh thu ước đạt 37.000 tỷ đồng, tăng 10% so với năm 2017 Tổng lợi nhuận trước thuế đạt 2.811 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2017, (nếu tính khoản trích lập dự phịng đầu tư tái cấu trúc VICEM Hạ Long lợi nhuận 3.293 tỷ đồng, tăng 15% so với kỳ), nộp ngân sách 2.500 tỷ đồng Năm 2018 lợi nhuận Cty sản xuất XM tăng 80% so với năm 2017 Riêng tiêu thụ XM (gồm xuất khẩu) đạt 24,6 triệu tấn, tăng 9,7%, mức sản lượng cao từ trước đến Như vậy, Năm 2018, Vicem Sông Thao có mức lợi nhuận trước thuế 19,708 triệu VND 2,2% so doanh thu thuần, 0,74% tổng lợi nhuận trước thuế Vicem Việt Nam, tăng 19,148 triệu VND tương đương tăng nhiều lần so với năm 2017.Với kết tương đối thấp bối cảnh nhiều khó khăn, nhiều thử thách năm 2018 ngành sản xuất xi măng Việt Nam, kết kinh doanh Vicem Sơng Thao chấp nhận Tiep theo năm 2018, với hỗ trợ lớn từ Tổng Công ty Xi Măng Việt Nam Vicem Hải Phịng, Vicem Cơ cấu tài □ Cân đối IXI Mất cân đối Các năm gần đây, cấu tài cơng ty ln cân đối, vốn lưu động rịng cơng ty hàng năm âm nên công ty chủ yếu sử dụng vốn tổ chức tín dụng, chi tiết sau: năm gần công ty giảm phần vay tăng nguồn sở hữu lợi nhuận 2016 2017 vốn chủ 2018do phần1,001,577 2019 chưa phân phối TSDH 1,203,990 1,130,594 1,071,268 công VCSH+Nợ DH 602,435 586,613 469,636 393,243 ty ngày tăng Tỷ số nợ phải trả/vốn chủ-543,981 sở hữu có xu hướng giảm năm gần => mức Vốn lưu động -601,555 -601,632 -608,334 ròng chấp nhận Cơ CÁU TÀI SÀN/NGUỒN VỐN TÀI SẢN NGAN HẠN BTAISANDAIHAN NỢ NGAN HẠN B NỢ DÀI HẠN BVCSH i Cơ cấu tài sản ngắn hạn/dài hạn đơn vị Tài sản ngắn hạn 194,230 triệu VND chiếm 16,2% tài sản dài hạn 1,001,577 triệu VND chiếm 83,8% Cơ cấu tài sản ngắn hạn dài hạn có xu hướng chuyển dịch: tăng tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm tỷ trọng dài hạn, nguyên nhân năm gần công ty chủ yếu tập trung vào hoạt động kinh doanh đầu tư vào tài sản dài hạn ii Cơ cấu nguồn vốn nợ phải trả/vốn chủ sở hữu đơn vị Nợ phải trả 936,308 triệu VND chiếm 78,3% vốn chủ sở hữu 259,499 triệu VND chiếm 21,7% Cơ cấu nguồn vốn có xu hướng giảm tỷ trọng nợ phải trả tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, nguyên nhân Năm Tỷ Trọng Tăng trưởng 201 201 201 201 2018 201 2018 2019 9 106, 126, 194, 18 8.6 10.6 16.2 A Tài sản ngắn hạn % % % 53.3% Vicem Sông % việc I Tiền vàNhư tương 8,78 0.7 0.3 phần 0.9% - cân đối tài chính, tiến vậyđương dự kiến năm8,70 2020, 33,39 O Thao sẽ0.7 khắc phục xã hội cho % cán % nhân % viên, tiếp tục thực 61.4% đến phát triển bền 5vững, đảm3bảo an sinh đầy đủ nghĩa vụ Tiền 8,70 8,78 3,39 0.7 0.7 0.3 0.9% nộp Ngân sách Nhà nước % % % 61.4% KHOẢN MỤC Chất lượng tài sản ngắn hạn□ Tốt IHI Khá□ Trung bình □ Kém Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty năm gần sau Mất cân đối tình trạng chung ngành xi măng Việt Nam trả qua thời kỳ khủng hoảng năm trước, tình trạng Vicem Sông Thao dần khắc phục năm gần hoạt động kinh doanh công ty có lợi nhuận sau thuế dương 2% doanh thu * Phương án xử lý tình trạng cân đối vốn lưu động: (Theo CV số 154/XMST-TCKT ngày 28/02/2020 việc khắc phục cân đối tài CTCP Xi măng Vicem Sơng Thao gửi cho VCB Nam Hải Phịng) Để xử lý tình trạng cân đối tài chính, Ban lãnh đạo Công ty cho biết số định hướng sau: Năm 2017 Vicem Sông Thao tái cấu, trở thành công ty Tổng công ty Xi măng Việt Nam (Vicem), từ đến hoạt động sản xuất kinh doanh Vicem Sơng Thao có bước phát triển tích cực, ổn định, chi tiết sau: - Năm 2018, doanh thu đạt 915,7 tỷ đồng , tăng 112,7 tỷ đồng so với năm 2017, lợi nhuận trước thuế đạt 19,7 tỷ đồng, tăng 19,1 tỷ đồng so với năm 2017 - Thực năm 2019: doanh thu đạt 995,4 tỷ đồng, tăng 79,7 tỷ đồng tương ứng tăng 8,7% so với năm 2018; lợi nhuận trước thuế đạt 30,2 tỷ đồng, tăng 10,5 tỷ đồng tương ứng tăng 53,3% so với năm 2018 Tiền, khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn - Dự thảo kế hoạch năm 2020: doanh thu đạt 1.039,9 tỷ đồng, tăng 44,5 tỷ đồng tương ứng tăng 4,5% so với VND năm 2019; lợi nhuận trước thuế đạt 48 tỷ đồng, tăng 17,8 tỷ đồng tương ứng tăng 58,9% so vớiĐVT nămTriệu 2019 Mặt khác đề án tái cấuTY Tổng ty XI xi măng NamSÔNG Bộ xây (CIF:6033828) dựng phê duyệt ngày BÁO CÁO theo TÀI CHÍNH - CƠNG CỔcơng PHAN MĂNGViệt VICEM THAO 21/11/2019, có nội dung: - Tái cấu tình hình tài cho Cơng ty con, tăng vốn điều lệ cho công ty đảm bảo hệ số Vốn chủ Sở hữu/Tổng tài sản > 40% => tỷ lệ 21,7% tăng lên 18,3% tương đương tăng lên khoảng 200 tỷ đồng - Chuyển giao phần đại diện vốn góp Tổng công ty xi măng Việt Nam CTCP xi măng Vicem Sơng Thao cho Vicem Hải Phịng = > thực tế triển khai đem lại kết mong đợi Dự kiến đầu năm 2020 Tổng công ty Vicem tăng vốn điều lệ 400 tỷ đồng cho Công ty TNHH MTV Vicem Hải Phịng để tái cấu tài cho Vicem Hải Phịng Vicem Sơng Thao Vicem Hải Phịng dự kiến phương án tăng vốn điều lệ cho Công ty CP Xi măng Vicem Sông Thao 200 tỷ đồng KHOẢN MỤC II I 201 Năm 201 820,037 Các khoản phải 9,57 thu Các Phải thukhoản kháchphải thu ngắn 17,60hạn 26,275 hàng Trả trước cho 80 2,38 người bán Các khoản phải 4,07 4,28 thu khác Dự phịng p.thu -12,908 n.hạn khó địi 12,908 T Khách Hàng T Công ty cổ phần xi măng Hạ Long 2019 56,877 63,249 1,61 4,91 -12,908 20 17 0.8 % 1.4 % 0.1 % 0.3 % 1.0% Tỷ Trọng 201 1.7 % 2.2 % 0.2 % 0.4 % -1.1% 2019 4.8% 5.3% 0.1% 0.4% -1.1% Tăng trưởng 201 2019 109.3 % 183.9% 49.2% 198.5 % 5.0 % 140.7% 32.3% 14.9% - Nợ đầu kỳ PS Nợ PS có Nợ cuối kỳ 021 15,333 21,035.6 1,319 - Công ty TNHH MTV xi măng Vicem Hải 481,346 451,958.3 29,388 Phịng Tính đến thời điểm 31/12/2019, khoản phải thu 56,877 triệu VND chiếm 4,8% tổng tài sản, tăng 36,840 Công ty TNHH đầu tư vawaz Việt Nam 10,146 6,758.1 2,926 triệu VND tương đương tăng 18,9% so với năm 2018, nguyên nhân tăng mạnh phải thu khách hàng Côngcông ty TNHH đầumạnh tư xâysodựng Quốc Hưng 6,172 6,038.7 438 ty tăng với năm trước Chi305 tiết khoản phải thunhư sau : Công■ tyPhải TNHH Hịa Bìnhhàng 63,249 triệu thu khách VND51 chiếm 5,3% - tổng tài sản,- tăng 36,97451 triệuVND tương đương Công Ty TNHH Vật Liệu Xây Dựng Hà Linh 058 27,656 28,064.0 650 tăng140,7% so với năm 2018 Theo danh sách khách hàng công ty, công ty có khoảng 47 khách hàng Phú ThỌ phân bố tồn thành thị Hải Phòng, Phú Thọ, Lào Cai, consố không bao gồmnhững khách hàng UBND huyện Đoan Hùng 3,902 3,902 vãng lai khác, danh sách thu hẹp lại so với năm trước tái cấu, chia làm hai nhóm Hạ khách Công ty bán;- hai khách hàng thuộc Xi nghiệp tiêu UBND huyện Hòahàng: khách hàng thuộc Văn phịng 2,554 2,554 thụ trực thuộc cơng ty bán hàng (thuộc Vicem Hải Phòng) Trong danh sách năm 2019, đa số khách UBND Huyện TamcóNơng 4,508thức thanh- tốn: Khách4,508 hàng phát sinh mua hàng với công ty Với phương hàng toán trước nhận hàng áp dụng đại đa số khách hàng công ty; Khách hàng toán trả chậm UBND huyện Tân Sơn 2,605 2,605 làm việc áp dụng số Khách hàng truyền thống có doanh số tiêu thụ lớn, có uy tín tốn Vicem Hải Phịng, UBND Xã thuộc tỉnh Phú Thọ ■ Phải thu có khả thu hồi cao chi tiết số khách hàng có dư nợ thời điểm 31/12/2019: Đvt Triệu VND Tiền, khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn ln chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản Các khoản tương đương tiền chủ yếu khoản tiền ngắn hạn đồng Việt Nam ngân hàng Khoản mục công ty tốt so với công ty ngành => Đây mục tiêu VCB Nam Hải Phòng đề xuất hạn mức tín dụng cho Vicem Sơng Thao để vừa cung cấp tín dụng, vừa thu hút dịng tiền từ khách hàng Vicem Sơng Thao VCB, vừa bán thêm dịch vụ tiền gửi khơng kỳ hạn, tốn nước UBND Thị xã Phú Pho Tổng tồn Cơng ty 40 2,160 - 2,201 26 275 1,112,689 1,112,689 63,249 Năm KHOẢN MỤC 201 Tăng trưởng 2018 2019 201 2018 2019 2018 2019 71,43 74,7 124,87 5.8 10.4 Hàng tồn kho 6.2% 4.7% 67.0% % % tồn khophải thu 71,43 124,87 10.4 Các4.7% 67.0% -Hàng Các khoản Cơng ty 74,7 tương đối tập trung:5.8 Vicem6.2% Hải Phịng, đại lý lớn, công ty liên quan, dự án Các khoản % UBND % công ty xây dựng đầu tư công cấp xã thuộc thành phố Phú Tho Trong chiếm 46,5% tổng khoản phải thu; khoản đầu tư công Vicem Hải Phịng 29,388 triệu VND UBND cấp xã với tổng giá trị phải thu khoảng 15,770 triệu VND chiếm 24.9% tổng khoản phải thu khách hàng với khả luân chuyển tương đối chậm, chương trình hỗ trợ xây dựng đường giao thông nông thôn thực theo định số 1430 ngày 19/6/2019 Ủy ban nhân dân Tỉnh Phú Thọ, ngân sách thành phố hỗ trợ 100% xi măng theo kế hoạch từ nguồn vốn ngân sách thành phố phân bổ hàng năm để làm đường giao thông thôn, xóm, đường nội đồng, đường nội nghĩa trang nhân dân; nhân dân tự đóng góp vật tư khác, mặt bằng, nhân công tự tổ chức triển khai thực Do đó, khoản phải thu có khả thu hồi từ ngân sách tỉnh Phú Tho nên cơng ty khơng phải trích lập dự phịng cho khoản phải thu ■ Trả trước người bán 1,617 triệu VND chiếm tỉ lệ nhỏ 0,1% tổng tài sản, giảm 771 triệu VND tương IV Tỷ Trọng đương giảm 32,3% so với năm 2018 Trả trước người bán Công ty chủ yếu trả cho đơn vị cung ứng dịch vụ kiểm toán, tư vấn, dịch vụ in ấn ■ Phải thu ngắn hạn khác 4,919 triệu VND chiếm 0,4% tổng tài sản, tăng 637 triệu VND tương đương tăng 313% so với năm 2018, chủ yếu khoản phải thu khác (tài khoản 138) 13,155 triệu VND chiếm tỷ trọng lớn 14,9%; Các khoản phải thu khác có khả thu hồi nên cơng ty khơng phải làm trích lập dự phịng ■ Dự Phịng phải thu ngắn hạn khó địi 12,908 triệu VND chiếm 1,1% tổng tài sản, không thay đổi so với năm 2018, nợ khó địi chiếm tỉ trọng lớn Công ty TNHH Xuân Hoa với số tiền 12.706 triệu VND (chưa bao gồm tiền lãi chậm trả phát sinh phải thu), trước đại lý lớn Vicem Sông Thao trình hoạt động kinh doanh cơng ty dẫn đến tình trạng phá sản vào năm 2016 Vicem Sơng Thao tiến hành khởi kiện Tòa án nhân dân Quận Đống Đa TP Hà Nội vào ngày 15/03/2016 thắng kiện Vicem Sơng Thao khơng có khả thu hồi khoản nợ Toàn khoản phải thu khó địi cơng ty trích lập 100% Hàng tồn kho Hàng Tồn Kho 2017 2018 2019 19,508 24,523 52,189 21,325 20,849 39,774 CP SX Kinh doanh dở dang 2551 2,127 Thành phẩm 28,051 27,268 Nguyên liệu, vật liệu Công cụ dụng cụ Tỉ trọng 2017 2018 27.3 32.80 29.8 3.5 32,916 39.2 27.88 2019 41.7 31.8 Tăng trưởng 2018 2019 25.71 112.82 -2.23 90.77 2.84 0.00 -16.62 100-.0 36.47 26.3 100 -2.79 20.71 100.0 100 ^ 4.66 67.02 Cơ cấu hàng tồn kho thay đổi liên tục tỷ trọng số lượng, Vật tư, phụ tùng linh kiện thay Tổng cộng 71,436 74,768 124,878 chiếm tỷ trọng lớn khoảng 42% tổng hàng tồn kho, điều phù hợp với công ty sản xuất xi măng ln tình trạng vượt q cơng suất nên phải có sẵn vật tư, phụ tùng thay có tượng hỏng hóc máy móc để đảm bảo cho dây chuyền sản xuất liên tục • Cơng ty khơng có hàng hóa tồn kho phẩm chất, khó tiêu thụ, chậm luân chuyển O Chất lượng hàng tồn kho tốt, hàng tồn kho luân chuyển bình thường, phù hợp với chu kỳ TSNH khác Tài sản ngắn hạn khác công ty tập trung chủ yếu thuế GTGT khấu trừ chi phí trả trước ngắn hạn, chiếm tỷ trọng khơng đáng kể tổng tài sản Chất lượng tài sản dài hạn .□ Tốt IXl Khá .□ Trung bình □ Kém Phải thu dài hạn Tính đến thời điểm 31/12/2019 1,062 triệu VND chiếm 0,1% tổng tài sản,không thay đổi so với năm 2018, Đây khoản ký quỹ bảo vệ môi trường dựa Quyết định Sở Tài nguyên Môi tỉnh Phú Thọ phê duyệt Dự án cải tạo, phục hồi môi trường mỏ đá vôi đá sét mà Công ty khai thác để phục vụ cho hoạt động sản xuất Tài sản cố định, Bất động sản đầu tư Chi phí XDCB dở dang Năm Tỷ Trọng Tăng trưởng KHOẢN MỤC 201 201 201 201 2019 2018 2019 2019 8 II Tài sản cố 1,098,90 85.5 6.8 1,024,295 969,806 88.8% 81.1% định % % 5.3% Tài sản cố 1,098,67 85.5 6.8 1,024,120 969,134 88.8% 81.0% định hữu hình % % 5.4% 1,697,81 142.0 144.3 0.2 1.5 - Nguyên giá 1,700,985 1,725,998 137.2% % % % % - Giá trị hao -599,146 -676,865 -48.4% -56.5% mòn lũy kế 756,864 63.3% Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn lũy kế Chi phí xdcb dở dang _ 227 175 672 0.0% 0.0% 0.1% 762 762 1,345 0.1% 0.1% 0.1% -534 -587 -673 0.0% 0.0% -0.1% 769 15,149 816 0.1% 1.3% 0.1% 284.0 % 22.9 % 0.0 % - 76.5% 187 -94.6% - Tính thời điểm 31/12/2019, Hàng tồn kho cơng ty 124,879 triệu VND chiếm 10,4% tổng tài sản, tăng 50,111 triệu VND tương đương tăng 67 % so với năm 2018, nguyên nhân tăng mạnh chủ yếu nguyên liệu, vật liệu tồn kho Chi tiết hàng tồn kho công ty sau: ĐVT triệu VND Tài sản Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Tỉ trọng % Tăng trưởng VND tương đương giảm 5,3% so với năm 2018, nguyên nhân giảm chủ yếu khấu hao 2017VND 2018 6T/19 201 6T/1 - Cơ cấu tài sản cố định công ty sau: ĐVT Triệu Nhà cửa, vật kiến 522,72 494,11 479,22 47.5 48.25 49.45 -3.01 trúc _ 8 5.47 561,71 514,86 475,33 51.1 Máy móc, thiết bị 50.27 49.05 -7.68 1 8.34 557,94 1,61 1,67 50.7 0.1 0.1 -99.71 Phương tiện vận tải 3.52 Trang thiết bị văn 2,02 2,26 2,89 0.1 0.2 0.3 12.2 27.70 phòng _ Hạng mục xanh 9,35 8,50 0.0 0.9 0.8 -9.09 lâu năm 1 TSCD hữu hình 11,65 1,90 1,50 1.0 0.1 0.1 -83.66 -21.17 khác 1,098,67 1,024,12 969,13 100.0 Tổng cộng 100.00 100.00 6.79 5.37 Năm Tỷ Trọng Tăng trưởng KHOẢN MỤC 20 201 2018 2019 2017 2018 2018 2019 17 235,70 17.5 Phải trả người bán 203,223 209,032 19.1% 17.0% 2.9% 13.8% Người mua trả tiền 15,49 0.2 4,645 1,893 1.3% 0.4% -59.2% % 70.0% trước _ Hệ thống nhà xưởng, kho bãi, máy móc thiết bị phương tiện vận tải tu, bảo dưỡng thường xuyên nên số máy móc, thiết bị hết khấu hao sử dụng tốt Giá trị lại sổ sách so với giá trị thực tế tài sản: thấp Cơng ty có số tài sản cố định hữu hình hết khấu hao từ nhiều năm sử dụng bình thường => Hiệu suất sử dụng tài sản công ty tốt - Tài sản vơ hình cơng ty ( phần mềm quản trị) 672 triệu VND, chiếm 0,1% tổng tài sản, tăng 497 triệu VND tương đương tăng 284% so với năm 2018, nguyên nhân tăng công ty đầu tư thêm phần mềm quản trị ■ Chi phí xây dựng dở dang công ty 816 triệu VND chiếm 0,1% tổng tài sản, giảm 14,333 triệu VND tương đương giảm 94,6% so với năm 2018, nguyên nhân dự án silo xi măng với công suất 3000 hồn thành hoạch tốn vào tài sản cố định TSDH khác Chi phí trả trước dài hạn 10,477 triệu VND chiếm 0,9% tổng tài sản, giảm 1,622 triệu VND tương đương giảm 13,4% so với năm 2018, chi phí kiến thiết mỏ sét, mỏ đá vơi chi phí trả trước dịch vụ mua Nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước ■ Tài sản cố định hữu hình cơng ty 969,134 triệu VND chiếm 81,0% tổng tài sản, giảm 54,489 triệu Có đầu Phát Phát Tên khách hangʃ sinh nợ sinh có Có cuối kỳ kỳ CN Công ty CP ĐTKS than Đông Bac - XNCB KD 5,101 112,702 115,645 8,045 than miền trung Công ty cổ phần bao bì Tiền Phong 4,972 12,755 10,26 2,484 chưa tốt, nguyên nhân tình trạng cân đối nên hầu hết khoản8 phải trả công ty bị kéo dài từ Cơng ty phần cơđến khí 5chề tạo so số với 1,549 cổ tháng cho tháng điều toán trong678 hợp đồng.1,210 Tình trạng2,081 này, hầu hết nhà cung cấp biết tìnhcơ hình vàHà _ chấp nhận cho Vicem Sông chậm so2,605 với hợp đồng ký Công ty cổrõ phần khítài đúc Hồng 2,413Thao 8,828tốn trả 9,019 kết Theo danh sách, cơng ty có gần 335 nhà cung cấp phát sinh mua hàng 279 nhà cung cấp, Công ty cổ phần than Sông Hồng 45,208 47,15 1,942 phát sinh toán cho 274 nhà cung cấp phải trả- cuối kỳ 136 nhà cung cấp Chi tiết số phải trả có giá trị lớn công ty sau: ĐVT Triệu VND Công ty cổ phần Trung Kiên 16,984 56,846 58,69 18,831 Cơng ty cổ phần Vicem bao bì Bỉm Sơn _ 4,953 7,547 4,322 1,728 Cơng ty cổ phần VICEM bao bì Hải Phịng _ - - 2,808 2,808 388 6,088 10,118 4,418 Cơng ty cơng nghiệp hóa chất mỏ Thái Nguyên _ - 5,295 6,770 1,474 Công ty CP xây dựng chịu lửa BURWITZ 1,780 3,596 1,929 Công ty TNHH Cemtech Việt Nam _ 10,488 19,829 3,744 15,69 Công ty TNHH đầu tư vawaz Việt Nam - 12,077 13,77 1,698 Công ty TNHH hệ thống Điện Công Nghiệp 2,365 2,872 1,408 Công ty TNHH Hương Linh _ Công ty TNHH thành viên Xây dựng thương mại Thanh Phú 74,937 1,914 81,82 13,858 Công ty TNHH phụ gia xi măng Trung Kiên 5,235 15,069 Công Ty TNHH Tây Bắc PT Công ty TNHH thương mại dịch vụ kỹ thuật Nam Phát _ - 822 - - Công ty TNHH thương mại vận tải Trường Phát - 84,524 Cơng ty cổ phần xăng dầu dầu khí PVOIL Hải Phịng Tổng Cơng ty lắp máy Việt Nam-CTCP _ 116,451 13,300 18,09 6,358 6,888 4,250 13,84 4,014 2,805 1,983 2,602 2,602 94,74 10,223 273 103,425 Tính đến 31/12/2019, phải trả người bán 209,032 triệu VND chiếm 17,5% tổng nguồn vốn, tăng 5,809 triệu VND tương đương tăng 2,9% so với năm 2018 Chất lượng phải trả khách hàng công ty đánh giá KHOẢN MỤC 201 Năm 201 Tỷ Trọng Tăng trưởng 201 2017 2018 2019 2018 2019 344,65 Vay ngắn hạn 491,622 550,381 27.9% 41.0% 46.0% 42.6% 12.0% Tính đến 31/12/2019, Vay nợ thuê tài ngắn hạn cơng ty 550,381 triệu VND (trong vay Tổng nợ thtriệu tài Cơng ty Vay 287,731 VND,ngắn vay hạn tổ chức tín dụng khác 262,650 triệu VND) chiếm 46,6% tổng nguồn vốn, tăng 58,759 triệu VND tương đương giảm 12% so với năm 2018, nguyên nhân tăng công ty sử dụng vốn để toán khoản phải trả cho đối tác, nhà cung cấp Lãi suất vay ngắn hạn, khoản vay Tổng Công ty thường 5,5%/năm, khoản vay tổ chức tín dụng thơng thường từ 6,5%/năm đến 7%/năm Cơng ty có uy tín với tổ chức tín dụng ngồi nước Việt Nam ưu dành cho chương trình lãi suất ưu đãi góp phần giảm bớt chi phí tài cơng ty Các khoản phải trả ngắn hạn Tính đến thời điểm 31/12/2019, Chi phi phải trả ngắn hạn người bán 209,032 triệu VND chiếm 17,5% tổng nguồn vốn, tăng 5,809 triệu VND tương đương tăng 2,9% so với năm 2018, chi phí nguyên liệu vật liệu đầu vào, chi phí tiền điện, chi phí sửa chữa chi phí phải trả khác Theo danh sách, cơng ty có 335 nhà cung cấp, 278 nhà cung cấp phát sinh mua bán năm, có 135 nhà cung cấp có số dư nợ cuối kỳ Chất lượng phải trả công ty chưa tốt, công ty thường chậm trả nhà cung cấp từ 2-5 tháng so với quy định toán Hợp đồng Chi tiết khoản phải trả ngắn hạn công ty sau: Dư cuối Khách hàng Có đầu kỳ PS Nợ PS có kỳ CN Công ty CP ĐTKS than Đông Bắc - XNCB KD 5,101 112,702 115,645 8,045 than miền trung _ Cơng ty cổ phần bao bì Tiền Phong 4,972 12,755 10,26 2,484 Công ty cổ phần khí chế tạo số 678 1,210 2,081 1,549 Cơng ty cổ phần khí đúc Hồng Hà 2,413 8,828 9,019 2,605 47,15 Công ty cổ phần than Sông Hồng 45,208 1,942 58,69 16,984 Công ty cổ phần Trung Kiên 56,846 18,831 4,322 Công ty cổ phần Vicem bao bì Bỉm Sơn 4,953 7,547 1,728 Cơng ty cổ phần VICEM bao bì Hải Phịng 2,808 2,808 Cơng ty cổ phần xăng dầu dầu khí PVOIL Hải 388 6,088 ~ 10,11 4,418 Phịng 6,770 Cơng ty cơng nghiệp hóa chất mỏ Thái Nguyên 5,295 1,474 1,780 ~ Công ty CP xây dựng chịu lửa BURWITZ 3,596 3,744 1,929 15,69 Công ty TNHH Cemtech Việt Nam 10,488 19,829 6,358 13,77 Công ty TNHH đầu tư vawaz Việt Nam 12,077 1,698 1,914 2,365 Công ty TNHH hệ thống Điện Công Nghiệp 2,872 1,408 81,82 Công ty TNHH Hương Linh 74,937 6,888 18,09 Công ty TNHH thành viên Xây dựng thương 13,858 4,250 mại Thanh Phú _ Công ty TNHH phụ gia xi măng Trung Kiên _ 5,235 ~ 15,069 13,84 4,014 Công Ty TNHH Tây Bắc PT _ 1,983 822 2,805 Công ty TNHH thương mại dịch vụ kỹ thuật Nam 2,602 2,602 Phát _ 84,524 94,74 Công ty TNHH thương mại vận tải Trường Phát 10,223 116,451 Tổng Công ty lắp máy Việt Nam-CTCP 13,300 273 103,425 ~ ■ Người mua trả tiền trước 1,893 triệu VND, chiếm 0,2% tổng nguồn vốn, giảm 33,016 triệu VND tương đương giảm 73,2% so với năm 2018, nguyên nhân giảm Công ty thực thỏa thuận Hợp đồng ký kết khoản trả tiền trước chuyển thành khoản tốn hợp đồng Các đơn vị khác Tổng tồn Công ty 203,223 829,133 835,714 209,032 Nợ dài hạn Vay nợ thuê tài dài hạn Tính đến thời điểm 31/12/2019, vay nợ dài hạn 133,744 triệu VND chiếm 11,2% tổng nguồn vốn, giảm 106,648 triệu VND tương đương giảm 44,4% so với năm 2018, nguyên nhân giảm đến kỳ trả nợ, khoản vay đầu tư máy móc dây chuyền cơng ty tổ chức tín dụng 2018 2019 Chi tiêu 2017 71,32 J _ Lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh _ 95,283 46,189 -56,394 _-396 Jl _ Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư _ 10,28 570 III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài _ -103,485 76,145 77 -8,598 IV _ Lưu chuyển tiền năm -5,391 17,30 8,70 Tiền khoản tương đương tiền đầu năm 8,783 3,39 Tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ _ 8,705 8,783 Phân tích chi số tài CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 2017 2018 2019 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty dùng theo phương pháp gián tiếp (ĐVT : triệu VND) Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: phản ánh tồn dịng tiền thu chi có liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp Dựa báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhận thấy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm gần công ty dương, phản ánh tình hình kinh doanh Cơng ty tốt, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tốt hỗ trợ cho khoản vay nợ đến hạn trả Tuy nhiên, cơng ty cần cải thiện tình trạng năm 2020 cách sau đẩy mạnh tiền thu từ hoạt động bán hàng hơn, giảm hàng tồn kho, đồng thời tìm cách giảm giá vốn chi phí khác Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 570 triệu VND công ty đầu tư số thiết bị máy móc cần phải thay Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh tồn dịng tiền thu chi có liên quan trực tiếp đến hoạt động tài Doanh nghiệp Trong kỳ, Công ty vay 541,415 triệu VND, trả nợ gốc vay 617,560 triệu VND chứng minh công ty có khả thu xếp nguồn vốn để trả nợ đến hạn Như lưu chuyển tiền tệ Công ty năm qua tương đối tích cực thể qua việc lưu chuyên tiền tệ từ hoạt động kinh doanh dương tài trợ cho lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài hoạt động đầu tư. B Các số tài _ Chỉ tiêu khoản _ Khả toán hành Khả toán nhanh Khả toán tức thời Chỉ tiêu hoạt động _ Vòng quay vốn lưu động Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu Hiệu suất sử dụng Tài sản cố định Chỉ tiêu cân nợ Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản Nợ dài hạn/Nguồn vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu thu nhập 10 Lợi nhuận gộp/Doanh thu 0.1 0.1 0.0 0.0 7 9.7 Lợi nhuận HĐKD/Doanh thu 12 Lợi nhuận st/VCSH (ROE) 13 Lợi nhuận st/Tổng Tài sản (ROA) 14 EBIT/Chi phí lãi vay 15 Tổng nợ phải trả/VCSH Lợi nhuận sau thuế/doanh thu _ % % % 0.0 0.0 10.45 61.85 0.8 80.9% 180.0% 104.9% 16.6% 52.0 2.1% 0.3% 0.0 9.0% 1.6% 1.3 1.0 4.9 0.1 3 6.2 8.5 25.92 1.0 83.1% 18.0 11 0.0 7.8 61.14 0.7 % 0.0 7.0 0.2 4.2 2.2% 78.3 % 51.5 % 14.3 % 3.0 % 12.4 % 2.5 % 1.5 3.6 % 3.0 > > khả tốn: - Khả tốn Cơng ty mức thấp, cho thấy doanh nghiệp chưa thể tự chủ tài chính, khả trả nợ khoản vay đến hạn hạn chế Tuy nhiên, năm gần hệ số toán hành có chiều hướng cải thiện, tăng dần năm 2019 (0.24), năm 2018 (0.17) năm 2017 (0.16) Để khắc phục khả toán, doanh nghiệp cần phải tái cấu trúc lại máy, cấu lại tình hình tài nguồn vốn Trước mắt Tổng cơng ty Vicem cần phải thực tăng vốn điều lệ 200 tỷ cho Công ty Vicem Sơng Thao theo lộ trình, chủ trương đề năm 2020, Công ty khắc phục phần tình trạng khoản nêu Để Doanh nghiệp khắc phục tồn tình trạng nêu cần phải có thời gian, lộ trình bước cụ thể, rõ ràng tiêu hoạt động: - Vòng quay vốn đạt 6.22 vòng năm 2019 giảm 0.64 vịng khơng đáng kể so với năm 2018, phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp ổn định: đồng tài sản lưu động bình quân - Các tạo tiêura về6.22 thu nhập Công đồng doanh thu.ty biến động giai đoạn năm qua theo diễn biến chung ngành xi măng Năm 2018 năm có thu nhập thấp năm gần nên bước sang năm 2019 Vòng khohiệu nămquả 2019 giảm 0.89 so với tiêu nămnày 2018, phản ánh thực tế ln cơng -ty cần có quay nhiềuhàng hànhtồn động để cải thiệnvòng chuyển thực hàng tồn kho công ty năm 2019 Chỉ tiêu thu nhập năm 2018 không đạt kỳ vọng bối cảnh năm 2018 tiêu - thể Vòng khoản phải thu năm 2019 giảm mạnh 35.93 vòng so năm 2018, nguyên nhân có chấpquay nhận số khách hàng lớn chậm trả Vicem Hải Phòng, UBND Tỉnh Phú Thọ => với vòng quay tốt nhiều so với công ty kinh doanh ngành - Hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2019 tăng nhẹ so với 2018, đạt vòng cho thấy bình quân đồng tài sản dài hạn tạo đồng doanh thu, Công ty quản lý sử dụng tài sản dài hạn chưa tốt Các tiêu hoạt động Công ty chưa tốt cần tiếp tục cải thiện năm > Hiệu sử dụng nợ - Tỷ trọng nợ vay/tổng nguồn vốn Công ty giao động mức 59%-62% mức chấp nhận Công ty sử dụng địn bẩy tài cao - Khả tốn lãi vay Cơng ty biến động qua năm ln >1 cho thấy Cơng ty có khả toán lãi vay từ nguồn lợi nhuận hoạt động Chỉ số giảm nhẹ năm 2018 chấp nhận > tiêu thu nhập: ... HÀNG KHOA TÀI CH? ?NH o0o KHĨA LN TỐT NGHIEP Đề tài: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CH? ?NH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NH? ?NH NAM. .. triển hoạt động tín dụng Chi nh? ?nh Ở đây, tác giả chọn đề tài ? ?Hoàn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương - Chi nh? ?nh Nam Hải Phịng”... cơng tác phân tích tài khách hàng doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - chi nh? ?nh Nam Hải Phòng Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài khách hàng doanh