Phân tích và dự báo báo cáo tài chính tại công ty cổ phần viễn thông FPT

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN MỸ LỘC PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIỄN THƠNG FPT LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG HÀ NỘI – 2021 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN MỸ LỘC PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VIỄN THƠNG FPT CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN MÃ SỐ: 34 03 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS HÀ THỊ NGỌC HÀ XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN HÀ THỊ NGỌC HÀ NGUYỄN THỊ HỒNG THÚY HÀ NỘI – 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu khoa học độc lập riêng tôi, chưa công bố nơi Các số liệu, kết đưa luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan mình./ Tác giả luận văn Nguyễn Mỹ Lộc LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn kết thúc khóa học, với tình cảm chân thành, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới Quý thầy cô, Giảng viên Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện cho tơi có mơi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Đặt biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới TS Hà Thị Ngọc Hà tận tình hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu trực tiếp hướng dẫn tơi hồn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Ngồi ra, tơi xin trân trọng cảm ơn thầy cô Hội đồng chấm kết nghiên cứu sơ bộ, thầy cô Hội đồng chấm luận văn Thạc sĩ có nhận xét, góp ý thiết thực giúp cho luận văn tơi thêm hồn chỉnh Tơi xin cảm ơn đến Giáo sư, nhà nghiên cứu có cơng trình nghiên cứu lĩnh vực giúp cho tơi có tư liệu tham khảo để hồn thành luận văn Cuối cùng, xin bày tỏ lời cảm ơn tới Công ty cổ phần Viễn thông FPT tạo điều kiện để tơi hồn thành đề tài luận văn Kính mong dẫn góp ý Thầy Cô giáo, bạn bè đồng nghiệp để cơng trình nghiên cứu tiếp tục hồn thiện hơn./ Hà Nội, ngày .tháng .năm 2021 Tác giả Nguyễn Mỹ Lộc MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ST Ký hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu HĐKD Hoạt động kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế NV Nguồn vốn ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROI Tỷ suất sinh lời vốn 10 ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu 11 SXKD Sản xuất kinh doanh 12 TS Tài sản 13 TSCĐ Tài sản cố định 14 TSDH Tài sản dài hạn 15 TSNH Tài sản ngắn hạn 16 VCSH Vốn chủ sở hữu 17 VKD Vốn kinh doanh T vii DANH MỤC CÁC BẢNG STT Bảng Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Nội dung Cơ cấu TS Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích cấu TS Cơng ty cổ phần Viễn thơng qua năm 2017-2019 Phân tích NV Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích mối quan hệ TS NV Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Trang 44 45 49 51 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài Bảng 3.5 Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 52 2017-2019 Phân tích tình hình tốn nợ phải thu Công Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 Phân tích ROA theo nhân tố ảnh hưởng 62 13 Bảng 3.13 Phân tích ROE theo nhân tố ảnh hưởng 62 ty cổ phần Viễn thồng FPT qua năm 2017-2019 Phân tích tình hình tốn nợ phải trả Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích khả tốn ngắn hạn Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích khả tốn dài hạn Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Kết kinh doanh Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích khái quát hiệu kinh doanh Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 vii i 54 56 58 59 60 61 14 Bảng 3.14 15 Bảng 3.15 16 Bảng 3.16 17 Bảng 3.17 18 Bảng 3.18 19 Bảng 3.19 Phân tích hiệu sử dụng tổng TS Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích hiệu sử dụng TSNH Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích hiệu sử dụng TSDH Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Phân tích hiệu sử dụng VCSH Cơng ty cổ phần Viễn thơng FPT qua năm 2017-2019 Phân tích hiệu sử dụng vốn vay Công ty cổ phần Viễn thơng FPT qua năm 2017-2019 Phân tích hiệu sử dụng chi phí Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 63 63 64 65 66 66 So sánh số tài Cơng ty cổ phần 20 Bảng 3.20 Viễn thông FPT năm 2019 với Công ty 69 ngành Phân tích rủi ro tài cân tài 21 Bảng 3.21 Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 72 2017-2019 22 Bảng 3.22 23 Bảng 3.23 24 Bảng 3.24 Phân tích cấu dịng tiền Cơng ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 Bảng cấu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu tài chính, thu nhập khác qua năm Doanh thu bán hàng 73 75 82 25 Bảng 3.25 Trị số DTT bán hàng dự báo 83 26 Bảng 3.26 Doanh thu cung cấp dịch vụ 83 27 Bảng 3.27 Trị số doanh thu cung cấp dịch vụ dự báo 84 28 Bảng 3.28 Các khoản giảm trừ doanh thu 85 29 Bảng 3.29 Trị số DTT bán hàng cung cấp dịch vụ dự báo 86 ix 30 Bảng 3.30 31 Bảng 3.31 32 Bảng 3.32 33 Bảng 3.33 Mối quan hệ tiêu với DTT bán hàng cung cấp dịch vụ 87 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự báo 88 Mối quan hệ tiêu Bảng cân đối kế toán 89 với DTT bán hàng cung cấp dịch vụ Bảng cân đối kế toán dự báo 91 Bảng so sánh số liệu Báo cáo kết kinh 34 Bảng 3.34 doanh dự báo số liệu thực tế năm 2020 93 DANH MỤC CÁC HÌNH STT Nội dung Trang Cơ cấu TS Công ty cổ phần Viễn thơng FPT qua năm 2017-2019 44 Hình Hình 3.1 Hình 3.2 Hình 3.3 Cơ cấu NV Công ty cổ phần Viễn thông FPT qua năm 2017-2019 48 Chỉ tiêu ROI, ROE, ROA, ROS Công ty cổ phần Viễn thông FPT năm 2017-2019 61 Hiệu sử dụng chi phí Cơng ty cổ Hình 3.4 phần Viễn thơng FPT qua năm2017- 67 2019 Hình 3.5 So sánh số sinh lời Công ty cổ phần Viễn thông FPT năm 2019 với Cơng ty ngành Hình 3.6 Cơ cấu dịng tiền Cơng ty cổ phần Viễn thơng FPT qua năm 2017-2019 74 Hình 3.7 Sự biến động doanh thu bán hàng 82 Hình 3.8 Sự biến động doanh thu cung cấp dịch vụ 84 Hình 3.9 Sự biến động khoản giảm trừ doanh thu 85 x 70 hoạt động thành công: OMNI Shop, Phân công tối ưu giai đoạn 2, Home Wifi, Omni Chanel Contact Center, FOXGOLD Năm 2021, Ban điều hành Công ty họp chiến lược đề mục tiêu phát triển cụ thể cho riêng năm 2021 giai đoạn 2021-2023 nói chung: - Tiếp nối đà tăng trưởng năm 2020, Công ty đẩy mạnh hoạt động Phát triển Thuê bao Internet Truyền hình FPT, triển khai tuyến cáp quốc tế, đầu tư mạnh vào cáp đất liền, đầu tư mạnh mẽ cho hạ tầng viễn thông, đặc biệt dự án Data Center - Hướng tới trở thành nhà chuyển đổi số tiên phong công nghệ, đem lại giá trị cho khách hàng cộng đồng, chiến lược trải nghiệm tuyệt vời chủ điểm xuyên suốt hoạt động kinh doanh, dịch vụ, kỹ thuật, marketing truyền thông “Trải nghiệm tuyệt vời cho khách hàng” năm tới chi tiết hóa, triển khai cụ thể tới khách hàng, đảm bảo chất lượng sản phẩm, trải nghiệm tuyệt vời lúc nơi - Năm 2021 Công ty đặt mục tiêu doanh thu 12.700 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế 2.380 tỷ đồng, tăng trưởng 10,8% 14,8% so với năm 2020 4.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Viễn thơng FPT Trong suốt q trình xem xét, đánh giá phân tích BCTC ta nhận thấy HĐKD Công ty qua năm 2017-2019 đạt số kết ghi nhận cố gắng Cơng ty nói chung cán cơng nhân viên nói riêng tồn số hạn chế như: hiệu sử dụng nguồn lực sẵn có Cơng ty chưa cao, chưa phát huy hết vai trò việc nâng cao hiệu sử dụng TS, khoản vay mức cao Do đó, sử dụng điều hành NV kinh doanh, Công ty muốn tiết kiệm vốn, tăng nhanh vịng quay Cơng ty cần phải quan tâm quản lý chặt chẽ khoản chi phí kiểm sốt khoản vay… vấn đề nan giải Công ty cần phải giải nhằm nâng cao kết HĐKD hiệu sử dụng nguồn lực điều kiện kinh tế thị trường có nhiều biến động Sau nghiên cứu phân tích BCTC Cơng ty, dựa theo hiểu 108 biết kiến thức thân, tác giả đưa số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 4.2.1 Nâng cao mức độ tự chủ tài Cơng ty Mặc dù hệ số tài trợ, có hệ số tự tài trợ TSDH thể mức độ độc lập tài giai đoạn 2017-2019 mức thấp cho thấy mức độc lập tự chủ Công ty chưa cao, NV Công ty tài trợ VCSH cịn ít, NV tài trợ chủ yếu từ nguồn vay mượn bên Tuy việc việc sử dụng vốn chiểm dụng đòn bẩy tài chính, giúp Cơng ty mở rộng kinh doanh, phát triển DN việc tự chủ tài vấn đề mà Cơng ty cần quan tâm Vì vậy, tùy vào thời điểm SXKD mà Công ty lựa chọn sử dụng nguồn VCSH đủ hay cần thiết phải vay nợ nguồn bên Thực sử dụng nguồn vốn mục đích, tiết kiệm hợp lý Để tránh tình trạng phụ thuộc tài từ việc vay, nâng cao tính độc lập tài chính, Cơng ty sử dụng thêm sách huy động nhằm đảm bảo khả toán như: - Sử dụng tiết kiệm linh hoạt nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập chưa sử dụng đến - Sử dụng từ nguồn tích lũy khoản phải trả khác chưa đến hạn phải toán phải trả đơn vị nội bộ, lương nhân viên, thuế… Ngồi khoản nợ Cơng ty nguồn tiền để Cơng ty thực tái đầu tư, việc thu hồi khoản nợ Công ty việc quan trọng Đồng thời nguồn vốn Công ty phần bị tồn đọng khoản nợ việc thu hồi khoản nợ cần thiết Công ty Do cần tăng cường khả thu hồi nợ Công ty, làm tăng khả quay vịng vốn Cơng ty tốt hơn, tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn Vì muốn thu hồi quản lý nợ tốt, Công ty nên áp dụng biện pháp sau: 109 - Theo dõi chặt chẽ thời hạn toán khoản phải thu, kiểm tra khoản đến hạn, khoản hạn từ lên danh sách có biện pháp thu hồi kịp thời, tránh để rơi vào tình trạng bị chiếm dụng vốn - Kiểm tra điều khoản ghi hợp đồng, ý đến điều khoản phạt chậm toán thời gian toán - Đưa sách bán hàng hấp dẫn phù hợp như: giảm giá, chiết khấu toán, chiết khấu thương mại để đẩy nhanh khả toán khách hàng - Thực sách thu tiền mềm dẻo linh hoạt nhằm vừa không làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ dây dưa khó địi 4.2.2 Nâng cao tình hình tốn khả tốn Qua phân tích cho thấy hệ số khả toán nợ ngắn hạn, hệ số khả toán nhanh nhỏ (