PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG ĐẦU TƯ1. Tình hình nền kinh tế thế giới Chúng ta đã trải qua gần qua “ năm Covid thứ nhất” với nhiều điều chưa từng có trong lịch sử. Trong 3 quý của năm 2020, thế giới đã trải qua đợt suy giảm kinh tế lớn chưa từng có do tác động của đại dịch Covid19. Hầu hết các nước trên thế giới đều tăng trưởng âm liên tiếp vào quý 2 và 3. Việt Nam có thể nói là nước duy nhất cả ba quý vẫn có tăng trưởng dương. Tuy nhiên, điểm khác biệt so với các cuộc khủng hoảng toàn cầu trước đây là hiện tại hệ thống tài chính ngân hàng vẫn đứng vững nhờ một quá trình tái cơ cấu hệ thống sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.Do đó, giới đầu tư vẫn có niềm tin, dẫn đến các thị trường chứng khoán chỉ trồi sụt chứ không suy giảm. Các chính phủ cũng đã sử dụng mạnh mẽ công cụ chính sách tài khóa bao gồm tăng chi ngân sách cho người người dân và doanh nghiệp, trong khi đó các ngân hàng trung ương quay lại bơm tiền vào nền kinh tế. Như vậy, với cơ sở tài chính ổn định, nền kinh tế Trung Quốc bình thường trở lại và những tin tốt lành về vaccine hiện nay, kinh tế thế giới có khả năng phục hồi từ quý 2 năm sau.2. Tình hình kinh tế chính trị xã hội tại Việt Nam2.1. Về kinh tế Sản xuất nông, lâm nghiệp và thủy sản tháng Tám diễn ra trong điều kiện thời tiết tương đối thuận lợi cho cây trồng, vật nuôi sinh trưởng và phát triển. Các địa phương trên cả nước tập trung chủ yếu vào gieo cấy, chăm sóc lúa mùa; thu hoạch lúa, hoa màu vụ hè thu đồng thời xuống giống lúa vụ thu đông. Tuy nhiên, do đại dịch Covid19 diễn biến phức tạp, nhiều địa phương thực hiện giãn cách xã hội làm ảnh hưởng tới chuỗi cung ứng sản xuất – chế biến – tiêu thụ các sản phẩm nông, lâm nghiệp và thủy sản. Sản xuất công nghiệp trong tháng Tám chịu ảnh hưởng nặng nề khi dịch Covid19 tiếp tục diễn biến phức tạp, nhiều địa phương phải thực hiện giãn cách xã hội để phòng chống dịch bệnh theo Chỉ thị số 16CTTTg. Ước tính chỉ số sản xuất công nghiệp tháng 82021 giảm 4,2% so với tháng trước và giảm 7,4% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung 8 tháng năm 2021, chỉ số sản xuất công nghiệp tăng 5,6% so với 8 tháng năm 2020. Sự bùng phát mạnh của làn sóng Covid19 lần thứ tư cùng với các đợt giãn cách liên tiếp đã khiến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bị ảnh hưởng nặng nề, đặc biệt là các địa phương phía Nam. Số doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường trong 8 tháng năm 2021 là 85,5 nghìn doanh nghiệp, tăng 24,2% so với cùng kỳ năm 2020, trong đó Thành phố Hồ Chí Minh có 24 nghìn doanh nghiệp (chiếm 28,1% tổng số doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường), tăng 6,6%. Số doanh nghiệp tạm ngừng kinh doanh có thời hạn là 43,2 nghìn doanh nghiệp, chiếm 50,5% tổng số doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường. Đầu tư 2021, nhằm kiểm soát và khống chế sự lây lan của dịch Covid19, nhiều địa phương áp dụng các biện pháp giãn cách xã hội làm ảnh hưởng đến việc thực hiện các dự án đầu tư công. Tốc độ tăng vốn đầu tư thực hiện từ nguồn Ngân sách Nhà nước tháng Tám giảm 7,1% so với tháng Bảy, giảm 24,7% so với cùng kỳ năm trước. CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH DOANH NGHỆP1. Lý do chọn mã Cổ phiếu PJC Vị thế của công ty trong ngành: Với lịch sử 28 năm hình thành và phát triển, PJC đã có kinh nghiệm trong ngành kinh doanh xăng dầu và cung cấp dịch vụ vận tải xăng dầu. Cũng giống như các công ty con trong hệ thống của Tổng Công ty Dịch vụ Xăng dầu Petrolimex, PJC có những mảng khách hàng truyền thống và vẫn giữ mối quan hệ lâu năm với Công ty. Hiện nay, PJC đang sở hữu gần 250 đầu xe sitec vận chuyển xăng dầu cho 23 tỉnh thành phía Bắc, ngoài ra còn tham gia vận chuyển nhiên liệu bay ZET A1 cho Tập đoàn và SKYPEC. Do đó, mặc dù không phải là doanh nghiệp có vị thể hàng đầu trong ngành nhưng Công ty vẫn có thị phần ổn định và tiềm năng. Triển vọng công ty: + Công ty có lợi thế là đơn vị thành viên và luôn nhận được sự quan tâm chỉ đạo sát sao của Tập đoàn xăng dầu Việt nam (PETROLIMEX).
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN BÀI THẢO LUẬN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Đề tài: PHÂN TÍCH, ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN MỘT MÃ CỔ PHIẾU CỦA MỘT NGÀNH HÀNG NÀO ĐÓ Giáo viên hướng dẫn: Đặng Thị Lan Phương Nhóm thực : Nhóm Hà Nội 2021 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khốn hình thức phát triển bậc cao sản xuất lưu thông hàng hóa, hệ thống kênh khơi thơng dòng chảy cho nguồn vốn đầu tư Hiện nay, việc đầu tư chứng khoán ngày trở nên phố biến rộng rãi, thu hút nhà đầu tư Tuy nhiên, nhiều mã cổ phiếu niêm yết thị trường, nhà đầu tư sáng suốt lựa chọn mã cổ phiếu tiềm Vì hơm nhóm xin giới thiệu tới người mã cổ phiếu PJC- CTCP Thương mại Vận tải Petrolimex Hà Nội, giúp người nắm bắt thông tin khái quát mã cổ phiếu tiềm CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Đầu tư chứng khoán 1.1 Khái niệm đặc điểm đầu tư chứng khốn - Khái niệm: Đầu tư chứng khốn hình thức đầu tư nhà đầu tư sử dụng nguồn vốn để mua chứng khoán nhằm mục tiêu chủ yếu thu lợi nhuận - Đặc điểm: + Đầu tư chứng khốn hình thức đầu tư tài linh hoạt chứng khốn thường có tính khoản cao + So với việc gửi tiết kiệm, đầu tư chứng khoán thường đem lại mức lợi nhuận cao rủi ro tiềm ẩn cao + Mặc dù đầu tư chứng khoán thực kênh tài trực tiếp giao dịch thường xuyên thực thông qua trung gian để giảm thiểu rủi ro 1.2 Các hình thức đầu tư chứng khốn - Căn vào cơng cụ đầu tư: đầu tư cổ phiếu, đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu phủ trái phiếu quyền địa phương, đàu tư chứng quỹ đầu tư, đầu tư chứng khoán phái sinh - Căn vào mục đích đầu tư: đầu tư nhằm hưởng lợi kinh tế (cổ tức, trái tức, lãi vốn), đầu tư nhằm giữ quyền quản lý kiểm soát tổ chức phát hành - Căn vào thời gian đầu tư: đầu tư ngắn hạn, đầu tư dài hạn 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới định đầu tư - Thu nhập - Rủi ro - Tính khoản chứng khốn - Tâm lí lĩnh nhà đầu tư Phân tích đầu tư chứng khốn 2.1 Khái niệm: Phân tích đầu tư chứng khốn hoạt động thu nhập thơng tin, phân tích, đánh giá chứng khoán TTCK khứ, dự báo tương lai 2.2 Mục đích u cầu • Mục đích - Mục đích trung gian: + Lựa chọn chứng khoán để đầu tư + Lựa chọn thời điểm mua, bán chứng khoán - Mục đích cuối cùng: + Tối đa hóa hiệu vốn đầu tư + Tối thiểu hóa rủi ro đầu tư chứng khốn • u cầu phân tích chứng khốn - Đưa kết phân tích, đánh giá loại chứng khoán – khứ, triển vọng tương lai để làm sở cho việc định loại chứng khoán, danh mục chứng khoán đầu tư Đưa biểu đồ, đồ thị quy mô giao dịch, diễn biến giá, số giá loại chứng khốn, nhóm ngành, thị trường số khác TTCK…; nhận dạng xu giá khứ, dự báo tương lai 2.3 Các phương pháp phân tích đầu tư chứng khốn - Phân tích bản: Phân tích kinh tế vĩ mơ phân tích ngành (phân tích mơi trường đầu tư) + Phân tích kinh tế tồn cầu + Phân tích kinh tế quốc gia + Phân tích sách Chính phủ + Phân tích ngành - Phân tích doanh nghiệp: + Phân tích chiến lược phát triển doanh nghiệp + Phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích kỹ thuật: việc sử dụng liệu thị trường (dữ liệu thống kê diễn biến giá khối lượng chứng khoán giao dịch), học thuyết thị trường mang tính kỹ thuật biểu diễn thực trạng giao dịch qua mơ hình, biểu đồ để nghiên cứu, phân tích, nhận dạng, đánh giá trào lưu lên xuống giá thị trường Thông qua việc phân tích kỹ thuật, nhà phân tích xác định thời điểm thích hợp cho việc mua bán chứng khốn Các nguồn thơng tin sử dụng phân tích kỹ thuật + Thơng tin từ SGDCK tình hình giao dịch + Thơng tin từ tổ chức niêm yết kinh doanh, dịch vụ chứng khoán + Giao dịch cổ phiếu quỹ, tách gộp cổ phiếu, thưởng cổ phiếu, trả cổ tức, phát hành thêm cổ phiếu, giao dịch cổ động lãnh đạo, giao dịch thâu tóm, sát nhập… - Các số TTCK + Chỉ số giá cổ phiếu + Các tiêu phân tích kỹ thuật - CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG ĐẦU TƯ Tình hình kinh tế giới Chúng ta trải qua gần qua “ năm Covid thứ nhất” với nhiều điều chưa có lịch sử Trong quý năm 2020, giới trải qua đợt suy giảm kinh tế lớn chưa có tác động đại dịch Covid-19 Hầu giới tăng trưởng âm liên tiếp vào quý Việt Nam nói nước ba quý có tăng trưởng dương Tuy nhiên, điểm khác biệt so với khủng hoảng toàn cầu trước hệ thống tài ngân hàng đứng vững nhờ trình tái cấu hệ thống sau khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008.Do đó, giới đầu tư có niềm tin, dẫn đến thị trường chứng khoán trồi sụt khơng suy giảm Các phủ sử dụng mạnh mẽ cơng cụ sách tài khóa bao gồm tăng chi ngân sách cho người người dân doanh nghiệp, ngân hàng trung ương quay lại bơm tiền vào kinh tế Như vậy, với sở tài ổn định, kinh tế Trung Quốc bình thường trở lại tin tốt lành vaccine nay, kinh tế giới có khả phục hồi từ quý năm sau Tình hình kinh tế - trị - xã hội Việt Nam 2.1 Về kinh tế - Sản xuất nông, lâm nghiệp thủy sản tháng Tám diễn điều kiện thời tiết tương đối thuận lợi cho trồng, vật nuôi sinh trưởng phát triển Các địa phương nước tập trung chủ yếu vào gieo cấy, chăm sóc lúa mùa; thu hoạch lúa, hoa màu vụ hè thu đồng thời xuống giống lúa vụ thu đông Tuy nhiên, đại dịch Covid-19 diễn biến phức tạp, nhiều địa phương thực giãn cách xã hội làm ảnh hưởng tới chuỗi cung ứng sản xuất – chế biến – tiêu thụ sản phẩm nông, lâm nghiệp thủy sản - Sản xuất công nghiệp tháng Tám chịu ảnh hưởng nặng nề dịch Covid-19 tiếp tục diễn biến phức tạp, nhiều địa phương phải thực giãn cách xã hội để phòng chống dịch bệnh theo Chỉ thị số 16/CT-TTg Ước tính số sản xuất công nghiệp tháng 8/2021 giảm 4,2% so với tháng trước giảm 7,4% so với kỳ năm trước Tính chung tháng năm 2021, số sản xuất công nghiệp tăng 5,6% so với tháng năm 2020 - Sự bùng phát mạnh sóng Covid-19 lần thứ tư với đợt giãn cách liên tiếp khiến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị ảnh hưởng nặng nề, đặc biệt địa phương phía Nam Số doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường tháng năm 2021 85,5 nghìn doanh nghiệp, tăng 24,2% so với kỳ năm 2020, Thành phố Hồ Chí Minh có 24 nghìn doanh nghiệp (chiếm 28,1% tổng số doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường), tăng 6,6% Số doanh nghiệp tạm ngừng kinh doanh có thời hạn 43,2 nghìn doanh nghiệp, chiếm 50,5% tổng số doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường - Đầu tư 2021, nhằm kiểm soát khống chế lây lan dịch Covid-19, nhiều địa phương áp dụng biện pháp giãn cách xã hội làm ảnh hưởng đến việc thực dự án đầu tư công Tốc độ tăng vốn đầu tư thực từ nguồn Ngân sách Nhà nước tháng Tám giảm 7,1% so với tháng Bảy, giảm 24,7% so với kỳ năm trước Tổng số dự án đầu tư nước ngồi tính đến 20/8/2021 đăng ký cấp giảm 36,8% so với kỳ năm 2020 số vốn đăng ký tăng 16,3% Vốn đăng ký cấp bình quân dự án tháng năm 2021 đạt 10 triệu USD/dự án (cùng kỳ năm 2020 đạt 5,4 triệu USD/dự án) - Dịch Covid-19 tiếp tục diễn biến phức tạp nước, nhiều địa phương thực giãn cách xã hội theo Chỉ thị số 16/CT-TTg ảnh hưởng nặng nề đến hoạt động thương mại, vận tải du lịch Tổng mức bán lẻ hàng hóa doanh thu dịch vụ tiêu dùng tháng Tám giảm 10,5% so với tháng trước giảm 33,7% so với kỳ năm trước Tổng kim ngạch xuất, nhập hàng hóa[5] tháng 8/2021 ước tính đạt 53,7 tỷ USD, giảm 5,8% so với tháng trước Vận tải hành khách tháng Tám giảm 35,9% lượng hành khách vận chuyển giảm 37,1% lượng hành khách luân chuyển so với tháng trước; vận tải hàng hóa giảm 11% sản lượng vận chuyển giảm 8,6% sản lượng luân chuyển Khách quốc tế đến Việt Nam tháng 8/2021 đạt 9,3 nghìn lượt người, giảm 43% so với kỳ năm trước 2.2 Về xã hội - Công tác an sinh xã hội đặc biệt quan tâm bối cảnh đời sống nhân dân gặp nhiều khó khăn tình hình dịch Covid-19 diễn biến phức tạp, đặc biệt địa phương thực giãn cách xã hội Bên cạnh việc tích cực triển khai gói hỗ trợ 26 nghìn tỷ đồng theo Nghị số 68/NQ-CP ngày 01/7/2021 Quyết định số 23/2021/QĐTTg ngày 07/7/2021, Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ tiếp tục có đạo kịp thời nhằm đảm bảo đời sống cho người dân thông qua các văn nghị quyết, đạo Bộ Tài xuất cấp 4.117,8 gạo từ nguồn dự trữ quốc gia cho tỉnh: Bình Phước, Bạc Liêu, Sóc Trăng; xuất cấp 130,2 nghìn gạo từ nguồn dự trữ quốc gia để hỗ trợ người dân 24 tỉnh, thành phố gặp khó khăn Covid-19 - Riêng Thành phố Hồ Chí Minh địa phương chịu ảnh hưởng nặng nề từ dịch Covid-19, việc thực đạo Chỉnh phủ, Thủ tướng Chính phủ, ngân sách địa phương trích 1.791 tỷ đồng nhận hỗ trợ từ Bộ Thông tin truyền thơng gói hỗ trợ “Tấm lịng mùa dịch, san sẻ yêu thương” hỗ trợ thêm cho người dân mùa dịch - Dịch Covid-19 giới diễn biến phức tạp Tại Việt Nam, số ca mắc tăng nhanh, đặc biệt Thành phố Hồ Chí Minh, Bình Dương tỉnh phía Nam Tính đến sáng ngày 28/8/2021, Việt Nam có 410.366 trường hợp mắc, 198.614 trường hợp chữa khỏi 10.053 trường hợp tử vong Có tỉnh qua 14 ngày không ghi nhận trường hợp nhiễm nước: Quảng Ninh, Bắc Kạn, Tuyên Quang, Lai Châu, Hồ Bình, n Bái, Hà Giang, Kon Tum - Tai nạn giao thông địa bàn nước tháng đầu năm xảy 7.647 vụ tai nạn giao thông, bao gồm 4.911 vụ tai nạn giao thông từ nghiêm trọng trở lên 2.736 vụ va chạm giao thông, làm 3.892 người chết, 2.543 người bị thương 2.783 người bị thương nhẹ Bình quân ngày tháng năm 2021, địa bàn nước xảy 31 vụ tai nạn giao thông, gồm 20 vụ tai nạn giao thơng từ nghiêm trọng trở lên 11 vụ va chạm giao thông, làm 16 người chết, 11 người bị thương 12 người bị thương nhẹ - Thiên tai xảy tháng đầu năm làm 56 người chết tích, 95 người bị thương; 501 ngơi nhà bị sập đổ, trơi 11,2 nghìn ngơi nhà bị ngập hư hại; nghìn gia súc gia cầm bị chết; 75,6 nghìn lúa 37,4 nghìn hoa màu bị hư hỏng; tổng giá trị thiệt hại tài sản ước tính 913,1 tỷ đồng, giảm 86,5% so với kỳ năm trước - Trong tháng, nước xảy 224 vụ cháy, nổ, làm người chết 21 người bị thương, thiệt hại ước tính 16,6 tỷ đồng Tính chung tháng năm 2021, địa bàn nước xảy 1.608 vụ cháy, nổ, làm 74 người chết 114 người bị thương, thiệt hại ước tính 335 tỷ đồng 2.3 Về ngành thương mại vận tải - Trong vài thập kỷ qua, Việt Nam lên kinh tế tăng trưởng nhanh giới, với mức tăng trưởng GDP hàng năm vào khoảng đến 8% Những số ấn tượng phần lớn liên quan đến thành tựu sản xuất kinh doanh, giúp hàng triệu người khỏi đói nghèo Ngành cơng nghiệp vận tải đóng vai trị quan trọng q trình chuyển đổi kinh tế đất nước, ngành vận chuyển 77% tổng lượng vận chuyển hàng hoá nước Mặc dù năm 2018, Việt Nam có bước nhảy vọt từ vị trí thứ 64 lên thứ 39 bảng Chỉ số Năng lực Quốc gia logistics Ngân hàng Thế giới, tồn nhiều thách thức - Chi phí logistics chiếm 21% GDP, rào cản lớn dẫn đến giảm khả cạnh tranh hàng xuất Việt Nam Ngồi chi phí tác động mơi trường ngành vấn đề lớn Đội xe tải Việt Nam chủ yếu gồm xe tải nhỏ cũ, gây tác động lớn phát thải khí nhà kính (GHG) tắc nghẽn giao thơng Ngành giao thơng vận tải đóng góp khoảng 10% lượng khí thải GHG nước CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH DOANH NGHỆP Lý chọn mã Cổ phiếu PJC - Vị công ty ngành: Với lịch sử 28 năm hình thành phát triển, PJC có kinh nghiệm ngành kinh doanh xăng dầu cung cấp dịch vụ vận tải xăng dầu Cũng giống công ty hệ thống Tổng Công ty Dịch vụ Xăng dầu Petrolimex, PJC có mảng khách hàng truyền thống giữ mối quan hệ lâu năm với Công ty Hiện nay, PJC sở hữu gần 250 đầu xe sitec vận chuyển xăng dầu cho 23 tỉnh thành phía Bắc, ngồi cịn tham gia vận chuyển nhiên liệu bay ZET A1 cho Tập đoàn SKYPEC Do đó, khơng phải doanh nghiệp có vị thể hàng đầu ngành Cơng ty có thị phần ổn định tiềm - Triển vọng cơng ty: + Cơng ty có lợi đơn vị thành viên nhận quan tâm đạo sát Tập đoàn xăng dầu Việt nam (PETROLIMEX) + Chi phí nhiên liệu chiếm khoảng 30 - 40% giá vốn DN vận tải đường Do đó, bối cảnh giá xăng dầu liên tục giảm trì mức thấp năm 2015, DN vận tải đường nói chung có điều kiện để gia tăng biên lợi nhuận + Tốc độ tiêu thụ xăng dầu Việt Nam tăng nhanh khu vực, vượt mức tăng trưởng bình quân 7,5%/năm 20 năm trở lại nhanh Trung Quốc (ANZ) Thêm vào đó, lực lọc hóa dầu đến 2020 Việt Nam dự kiến tăng gần 10 lần, đạt khoảng 60 triệu tấn/năm với dự án lọc dầu dự án mở rộng Nhà máy lọc dầu Dung Quất, Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn, Nhơn Hội, Vũng Rô Long Sơn…, động lực cho phát triển mảng vận tải xăng dầu tương lai - Đánh giá phù hợp định hướng phát triển Công ty với định hướng ngành, sách Nhà nước, xu chung giới:Với chiến lược đầu tư xe dung tích lớn, đại, cơng tác quản trị điều hành, khai thác vận tải khoa học nên suất phương tiện lao động tăng, tiết kiệm chi phí tiền lương chi phí bảo hiểm Mặt khác, Cơng ty có giải pháp quản quản trị định mức khoán lên tiết giảm tối đa chi phí nhiên liệu, dầu mỡ nhờn, chi phí xăm lốp chi phí sửa chữa góp phần giảm giá thành, nâng cao hiệu kinh doanh vận tải Công ty Lĩnh vực kinh doanh xăng dầu phấn đấu tăng trưởng ổn định, sản lượng xăng dầu bán lẻ tăng, suất lao động đạt cao, Công ty tăng cường quản trị tốt hoạt động kinh doanh xăng dầu, điều hành hàng hóa tồn kho hợp lý… Thơng tin chung cơng ty 2.1 Lịch sử hình thành Cơng ty cổ phần thương mại vận tải Petrolimex Hà Nội (Petajico Hà Nội) tiền thân Xí nghiệp vận tải xăng dầu, trực thuộc Công ty xăng dầu khu vực I, thuộc Tổng công ty xăng dầu Việt Nam, Tổng công ty xăng dầu Việt Nam chọn làm năm đơn vị cổ phần hóa Tổng cơng ty xăng dầu Việt Nam thức vào hoạt động từ ngày 01/7/1999 theo Quyết định số 0722/1999/QĐ-BTM ngày 8/6/1999 Bộ Thương Mại - Tháng 04/2004, Đại hội đồng cổ đông thông qua Nghị tăng vốn điều lệ Công ty từ tỷ đồng lên 15,65 tỷ đồng,trong đó, Tổng Cơng ty Xăng dầu Việt Nam sở hữu số cổ phần 80.000 cổ phần, chiếm 51,12% vốn điều lệ Tuy nhiên, thời điểm đăng ký kinh doanh lần II ngày 22/06/2004, Tổng Công ty Xăng dầu Việt Nam chuyển số tiền tương ứng với phần vốn góp 79.815 cổ phần, chiếm tỷ lệ 51% vốn điều lệ Vì vậy, theo Giấy Chứng nhận ĐKKD số 055126 ngày 05/08/1999, đăng ký lần II ngày 22/06/2004 Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp, Vốn điều lệ đăng ký Công ty 15.650.000.000 đồng, vốn thực góp 15.631.500.000 đồng, đó, Tổng Công ty Xăng dầu Việt Nam sở hữu 79.815 cổ phần chiếm 51% vốn điều lệ - Ngày 28/6/2004, Công ty thành lập Xí nghiệp Cơ khí Thương mại Tháng 7/2004, Công ty liên doanh với Công ty Cổ phần Gas Petrolimex thành lập Công ty TNHH Taxi Gas Petrolimex Hà Nội theo Hợp đồng liên doanh số 01/HĐLD ngày 30/07/2004 với tỷ lệ góp vốn 49% vốn điều lệ - Ngày 21/11/2006, Cổ phiếu Công ty thức niêm yết giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 34/QĐ-TTGDHN, mã chứng khoán PJC với số vốn điều lệ 15,650 tỷ đồng - Kết thúc năm 2011 vốn điều lệ Công ty 31,263 tỷ đồng - Ngày 12/8/2014, VĐL nâng lên 39.078.750.000 đồng - Năm 2017, VĐL nâng lên 58.615.560.000 đồng - Tên tiếng Anh : PETROLIMEX HA NOI TRANSPORTATION AND TRADING JOINT-STOCK COMPANY - Tên giao dịch : PETAJICO HA NOI - Tên viết tắt : PETAJICO HA NOI - Địa : Số 49 - Đức Giang - Quận Long Biên – Thành phố Hà Nội - Điện thoại : (04) 3877 3539 FAX: (04) 3877 0322 - Email: petajicohanoi@petrolimex.com.vn - Website: www.petajicohanoi.com.vn - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: Số 0100919284 - Mã số thuế : 0100919284 - Mã cổ phiếu: PJC - Vốn điều lệ: 58.615.560.000 đồng, Tổng công ty xăng dầu Việt Nam nắm giữ 51,06% vốn điều lệ 2.2 Quá trình tăng vốn điều lệ Thời gian Mức vốn tăng 07/1999 VĐL sau Phương thức tăng (1.000đ) góp vốn 9.000.000 Cổ phần hóa xí nghiệp vận tải xăng dầu Căn pháp lý Quyết định số 0722/1999/QĐBTM ngày 08/6/1999NQ Giấy ĐKKD số055126 cấp ngày 05/8/1999 18/05/200 6.631.500 15.631.500 Chào bán cổ phiếu cho cổ đông hữu 10 NQ ĐHĐCĐ ngày 05/4/2004 Giấy ĐKKD số 055126 thay đổi lần thứ2 ngày 18/5/2007 Tiền/Tài sản ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn/Tài sản ngắn hạn Phải thu ngắn hạn/Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho/Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác/Tài sản ngắn hạn Cơ cấu Tài sản dài hạn % 11.22 17.55 7.54 13.26 % 0.41 0.43 0.38 0.43 % 70.44 64.15 71.82 60.86 % 13.52 14.47 13.96 % 4.41 3.39 6.30 5.62 Tài sản dài hạn/Tổng tài sản Tài sản cố định/Tổng tài sản Tài sản cố định hữu hình/Tài sản cố định Tài sản thuê tài chính/Tài sản cố định Tài sản vơ hình/Tài sản cố định XDCBDD/Tài sản cố định % 78.47 76.01 72.17 72.39 % 71.86 69.26 65.43 65.16 % 97.13 96.75 96.50 - 96.96 19.84 % % 2.87 3.04 % 3.73 3.73 3.25 4.02 Tổng hợp tình hình tài theo q: - 4.35 ĐVT: Triệu đồng Kết kinh doanh Quý 3/2020 01/0730/09CKT/ĐL Quý 4/2020 01/1031/12CKT/ĐL Quý 1/2021 01/0131/03CKT/ĐL Quý 2/2021 01/0430/06CKT/ĐL Doanh thu 530,265 195,207 196,552 198,632 Lợi nhuận gộp 48,301 18,597 17,098 14,831 LN 14,461 từ HĐKD 6,373 5,193 5,169 LNST thu 11,715 5,414 4,333 4,702 29 3.50 Kết kinh doanh Quý 3/2020 01/0730/09CKT/ĐL Quý 4/2020 01/1031/12CKT/ĐL Quý 1/2021 01/0131/03CKT/ĐL Quý 2/2021 01/0430/06CKT/ĐL 5,414 4,333 4,702 nhập DN LNST 11,715 CĐ cty mẹ ĐVT: Triệu đồng Quý 3/2020 01/0730/09CKT/ĐL Quý 4/2020 01/1031/12CKT/ĐL Quý 1/2021 01/0131/03CKT/ĐL Quý 2/2021 01/0430/06CKT/ĐL Tài sản ngắn hạn 51,021 55,276 62,923 57,923 Tổng tài sản 236,932 230,421 226,113 209,755 Nợ phải trả 118,089 106,164 97,548 90,972 Nợ ngắn hạn 86,087 77,526 75,082 72,704 Vốn chủ sở hữu 118,843 124,257 128,565 118,783 Cân đối kế toán ĐVT: Triệu đồng Quý 4/2020 01/1031/12CKT/ĐL Quý 1/2021 01/0131/03CKT/ĐL Quý 2/2021 01/0430/06CKT/ĐL EPS 3,639.00 quý gần 3,366.00 3,484.00 3,571.00 BVPS 16,220.00 16,959.00 17,547.00 16,212.00 P/E 6.65 7.84 6.32 5.49 Chỉ số tài Quý 3/2020 01/0730/09CKT/ĐL 30 Chỉ số tài Quý 3/2020 01/0730/09CKT/ĐL Quý 4/2020 01/1031/12CKT/ĐL Quý 1/2021 01/0131/03CKT/ĐL Quý 2/2021 01/0430/06CKT/ĐL ROS 2.21 2.77 2.20 2.37 ROEA 10.12 4.45 3.43 3.80 ROAA 4.76 2.32 1.90 2.16 - Chỉ tiêu kế hoạch năm ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020 Năm 2018 Năm 2017 Tổng doanh thu 728,568 1,160,278 1,015,386 Doanh thu 1,031,950 Lợi nhuận trước thuế 21,560 25,598 26,828 24,158 Lợi nhuận sau thuế 17,150 20,478 21,462 19,326 ĐVT: Triệu đồng Kết kinh doanh Doanh thu Năm 2017 01/0131/12KT/ĐL Năm 2018 01/0131/12KT/ĐL Năm 2019 01/0131/12KT/ĐL Năm 2020 01/0131/12KT/ĐL 1,024,181 1,169,534 1,122,396 725,472 Lợi nhuận gộp 63,031 64,997 72,593 67,194 LN từ HĐKD 24,699 26,717 27,175 20,834 LNST thu nhập DN 20,323 22,259 23,096 17,104 31 Kết kinh doanh Năm 2017 01/0131/12KT/ĐL LNST CĐ cty mẹ 20,323 Năm 2018 01/0131/12KT/ĐL 22,259 Năm 2019 01/0131/12KT/ĐL 23,096 Năm 2020 01/0131/12KT/ĐL 17,104 ĐVT: Triệu đồng Cân đối kế toán Năm 2017 01/0131/12KT/ĐL Tài sản ngắn hạn Năm 2018 01/0131/12KT/ĐL Năm 2019 01/0131/12KT/ĐL Năm 2020 01/0131/12KT/ĐL 75,786 63,807 64,330 55,216 Tổng tài sản 221,199 273,244 275,542 230,348 Nợ phải trả 119,878 167,443 163,412 106,116 Nợ ngắn hạn 107,659 152,814 125,993 78,569 Vốn chủ sở hữu 101,321 105,801 112,130 124,232 - Đánh giá hiệu 32 Chi tiết liệu báo cáo tài bán niên 2021: - Bản cân đối kế toán Chỉ tiêu Mã số Số cuối kỳ Số đầu kỳ A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 57,842,678,637 55,216,260,580 I Tiền khoản tương đương tiền 110 7,686,480,527 9,544,347,490 TÀI SẢN 33 Tiền 111 7,667,332,366 9,525,213,162 Các khoản tương đương tiền 112 19,148,161 19,134,328 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 238,511,333 239,807,650 Chứng khoán kinh doanh 121 327,826,000 327,826,000 Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh 122 -89,314,667 -88,018,350 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 0 III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 35,238,457,467 35,437,136,609 Phải thu ngắn hạn khách hàng 131 32,921,519,488 33,836,882,891 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 268,900,002 290,967,024 Phải thu nội ngắn hạn 133 0 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 134 0 Phải thu cho vay ngắn hạn 135 0 Phải thu ngắn hạn khác 136 2,188,191,659 1,447,500,041 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi 137 -148,153,682 -148,153,682 Tài sản Thiếu chờ xử lý 139 8,000,000 9,940,335 IV Hàng tồn kho 140 11,491,938,243 8,033,792,094 Hàng tồn kho 141 11,491,938,243 8,033,792,094 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 0 V.Tài sản ngắn hạn khác 150 3,187,291,067 1,961,176,737 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 3,133,048,094 1,947,275,547 Thuế GTGT khấu trừ 152 0 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 153 54,242,973 13,901,190 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 154 0 Tài sản ngắn hạn khác 155 0 B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 I Các khoản phải thu dài hạn 210 34 151,583,694,67 175,131,573,598 0 Phải thu dài hạn khách hàng 211 0 Trả trước cho người bán dài hạn 212 0 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 213 0 Phải thu nội dài hạn 214 0 Phải thu cho vay dài hạn 215 0 Phải thu dài hạn khác 216 0 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi 219 0 II.Tài sản cố định 220 136,672,393,67 159,585,675,646 Tài sản cố định hữu hình 221 131,888,785,98 154,739,171,309 - Nguyên giá 222 431,703,032,61 439,028,466,454 - Giá trị hao mòn lũy kế 223 299,814,246,63 284,289,295,145 Tài sản cố định thuê tài 224 0 - Nguyên giá 225 0 - Giá trị hao mòn lũy kế 226 0 Tài sản cố định vơ hình 227 4,783,607,693 4,846,504,337 - Nguyên giá 228 5,802,157,000 5,802,157,000 - Giá trị hao mòn lũy kế 229 -1,018,549,307 -955,652,663 III Bất động sản đầu tư 230 0 - Nguyên giá 231 0 - Giá trị hao mòn lũy kế 232 0 IV Tài sản dở dang dài hạn 240 5,951,602,999 5,951,602,999 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn 241 0 Chi phí xây dựng dở dang 242 5,951,602,999 5,951,602,999 V Đầu tư tài dài hạn 250 1,384,733,286 1,384,733,286 Đầu tư vào công ty 251 0 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 1,800,000,000 1,800,000,000 35 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 253 0 Dự phòng đầu tư tài dài hạn 254 -415,266,714 -415,266,714 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 255 0 VI Tài sản dài hạn khác 260 7,574,964,719 8,209,561,667 Chi phí trả trước dài hạn 261 7,574,964,719 8,209,561,667 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 0 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn 263 0 Tài sản dài hạn khác 268 0 Lợi thương mại 269 0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 NGUỒN VỐN 209,426,373,31 230,347,834,178 0 C NỢ PHẢI TRẢ 300 90,643,495,607 106,115,814,135 I Nợ ngắn hạn 310 72,374,832,559 78,568,874,980 Phải trả người bán ngắn hạn 311 12,541,303,207 13,265,743,394 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 3,894,399,022 9,666,255,073 Thuế khoản phải nộp nhà nước 313 2,859,660,498 2,176,324,480 Phải trả người lao động 314 22,869,681,296 24,730,236,767 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 7,683,214,507 4,233,817,351 Phải trả nội ngắn hạn 316 0 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 317 0 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 318 1,573,762,143 1,090,909,091 Phải trả ngắn hạn khác 319 3,998,911,390 2,579,194,957 10 Vay nợ thuê tài ngắn hạn 320 12,140,869,519 17,015,051,690 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321 0 12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 322 4,813,030,977 3,811,342,177 13 Quỹ bình ổn giá 323 0 14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 324 0 36 II Nợ dài hạn 330 18,268,663,048 27,546,939,155 Phải trả người bán dài hạn 331 0 Người mua trả tiền trước dài hạn 332 0 Chi phí phải trả dài hạn 333 0 Phải trả nội vốn kinh doanh 334 0 Phải trả nội dài hạn 335 0 Doanh thu chưa thực dài hạn 336 100,000,000 926,413,198 Phải trả dài hạn khác 337 16,168,663,048 16,979,903,048 Vay nợ thuê tài dài hạn 338 2,000,000,000 9,640,622,909 Trái phiếu chuyển đổi 339 0 10 Cổ phiếu ưu đãi 340 0 11 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 341 0 12 Dự phòng phải trả dài hạn 342 0 13 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 343 0 D.VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 118,782,877,70 124,232,020,043 I Vốn chủ sở hữu 410 118,782,877,70 124,232,020,043 Vốn góp chủ sở hữu 411 73,269,280,000 73,269,280,000 - Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 411a 73,269,280,000 73,269,280,000 - Cổ phiếu ưu đãi 411b 0 Thặng dư vốn cổ phần 412 0 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413 0 Vốn khác chủ sở hữu 414 7,112,926,857 7,112,926,857 Cổ phiếu quỹ 415 -804,000 -804,000 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 416 0 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 417 0 Quỹ đầu tư phát triển 418 29,366,260,750 23,706,145,283 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 419 0 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420 0 37 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 9,035,214,102 20,144,471,903 - LNST chưa phân phối lũy cuối kỳ trước 421a 3,040,263,848 - LNST chưa phân phối kỳ 421b 9,035,214,102 17,104,208,055 12 Nguồn vốn đầu tư XDCB 422 0 13 Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt 429 0 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 0 Nguồn kinh phí 431 0 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 432 0 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 - 209,426,373,31 230,347,834,178 Kết kinh doanh Mã số Chỉ tiêu Kỳ năm Kỳ năm trước 395,183,916,7 358,454,408,3 04 43 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) 10 395,183,916,7 358,454,408,3 04 43 Giá vốn hàng bán 11 363,254,997,4 329,935,815,7 42 94 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ(20=10-11) 20 31,928,919,26 28,518,592,54 Doanh thu hoạt động tài 21 Chi phí tài 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 941,715,151 3,500,900,772 Phần Lãi lỗ công ty liên doanh, liên kết 24 0 Chi phí bán hàng 25 12,154,032,65 10,416,682,78 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 7,930,261,622 7,678,527,355 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh 30 10,362,460,66 6,920,568,531 38 8,074,659 18,697,489 1,490,238,986 3,521,511,372 doanh{30=20+(21-22) + 24 - (25+26)} 12 Thu nhập khác 31 1,006,846,140 551,608,883 13 Chi phí khác 32 320,319 301,089,646 14 Lợi nhuận khác(40=31-32) 40 1,006,525,821 250,519,237 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế(50=30+40) 50 11,368,986,48 7,171,087,768 16 Chi phí thuế TNDN hành 51 2,333,772,380 1,497,639,554 17 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp(60=50-51-52) 60 19 Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 61 0 20.Lợi nhuận sau thuế cơng ty mẹ khơng ki ểm sốt 62 0 21 Lãi cổ phiếu(*) 70 1,233 774 22 Lãi suy giảm cổ phiếu (*) 71 0 - 0 9,035,214,102 5,673,448,214 Lưu chuyển tiền tệ - Gián tiếp MS Lũy kế từ Lũy kế từ đầu đầu năm năm đến cuối đến cuối kỳ kỳ năm trước năm 01 11,368,986,48 7,171,087,768 - Khấu hao TSCĐ BĐSĐT 02 22,913,281,97 24,114,528,80 - Các khoản dự phòng 03 1,296,317 -79,391,170 - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ 04 0 - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 05 -760,801,931 -130,515,670 - Chi phí lãi vay 06 941,715,151 3,500,900,772 Chỉ tiêu I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản 39 - Các khoản điều chỉnh khác 07 0 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 08 - Tăng, giảm khoản phải thu 09 - Tăng, giảm hàng tồn kho 10 2,213,175,131 3,458,146,149 - Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) 11 13,932,953,62 5,013,078,276 - Tăng, giảm chi phí trả trước 12 -551,175,599 366,950,070 - Tăng, giảm chứng khoán kinh doanh 13 0 - Tiền lãi vay trả 14 -953,370,315 -2,684,408,942 - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 15 -1,506,265,786 1,413,113,872 - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 16 0 - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 17 2,366,376,136 -317,990,400 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 20 20,867,555,00 19,553,156,27 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác 21 11,717,624,41 2.Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 22 752,727,272 111,818,181 3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 23 0 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 24 0 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 0 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 0 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 27 8,074,659 18,697,489 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 30 760,801,931 - 34,464,477,99 34,576,610,50 0 158,337,359 838,039,330 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 40 11,587,108,74 III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 31 14,653,720,00 0 2.Tiền trả lại vốn góp cho chủ sở hữu mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành 32 0 3.Tiền thu từ vay 33 86,117,274,98 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 12,514,805,08 106,598,923,0 15 5.Tiền trả nợ gốc thuê tài 35 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 36 Tiền thu từ vốn góp cổ đơng khơng kiểm sốt 37 0 10,971,418,81 -6,129,433,612 0 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 40 23,486,223,89 11,957,361,64 6 Lưu chuyển tiền kỳ (50 = 20+30+40) 50 -3,991,314,116 1,857,866,963 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 60 9,544,347,490 11,676,604,62 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 0 Tiền tương đương tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 70 41 7,686,480,527 7,685,290,505 KẾT LUẬN Trên khái quát chung yếu tố bản, tình hình hoạt động tài cơng ty thời gian gần Những số phần phản ánh tình hình hoạt động ổn định PJC- mã cổ phiếu đáng nhà đầu tư ý đầu tư thời gian tới 42 LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập, nghiên cứu thực đề tài thảo luận Nhóm nhận giúp đỡ, đóng góp từ nhiều cá nhân nhóm Với chân thành nhóm, nhóm xin phép gửi lời cảm ơn thành viên nhóm ln tích cực làm tìm hiểu đóng góp ý kiến để nhóm hồn thành thảo luận cách hồn thiện Đồng thời nhóm xin bày tỏ biết ơn đặc biệt đến cô giáo giảng dạy mơn Thị trường chứng khốn: Nguyễn Thị Lan Phương người trực tiếp giảng dạy, hướng dẫn, giúp chúng em có đủ kiến thức hiểu cách thức để hoàn thành thảo luận Mặc dù có nhiều cố gắng suốt trình thực đề tài song khơng thể tránh khỏi hạn chế thiếu sót Nhóm mong nhận ý kiến đánh giá, đóng góp từ cô bạn để làm chúng em hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn ! 43 ... quát mã cổ phiếu tiềm CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Đầu tư chứng khoán 1.1 Khái niệm đặc điểm đầu tư chứng khoán - Khái niệm: Đầu tư chứng khốn hình thức đầu tư nhà đầu tư sử dụng nguồn vốn để mua chứng. .. phiếu, đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu phủ trái phiếu quyền địa phương, đàu tư chứng quỹ đầu tư, đầu tư chứng khốn phái sinh - Căn vào mục đích đầu tư: đầu tư nhằm hưởng lợi kinh tế (cổ. .. khoản chứng khốn - Tâm lí lĩnh nhà đầu tư Phân tích đầu tư chứng khốn 2.1 Khái niệm: Phân tích đầu tư chứng khốn hoạt động thu nhập thơng tin, phân tích, đánh giá chứng khốn TTCK khứ, dự báo tư? ?ng