5. NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
3.1.1 Biến phụ thuộc
3.1.1.1 Biến tỷ lệđiều chỉnh Tài sản và biến Lợi nhuận
Theo Kinney và Martin (1994) việc kiểm toán cuối niên độ cho thấy xu hướng giảm lợi nhuận ròng và tài sản thuần xuống 2- 8 lần so với trước kiểm toán. Biến tỷ lệđiều chỉnh tài
sản và tỷ lệđiều chỉnh lợi nhuận là các biến định lượng được đưa vào để phục vụ phân tích thống kê mô tả, nhằm xác định mức độ điều chỉnh bằng con số tuyệt đối. Hai biến này được tính như sau:
Tỷ lệđiều chỉnh tài sản =
Tài sản trước KT- Tài sản sau KT
*100 Tổng tài sau KT
Tỷ lệđiều chỉnh lợi nhuân =
Lợi nhuận trước KT- Lợi nhuận sau KT
*100 Lợi nhuận sau KT
Từ cách tính toán tỷ lệ trên ta thấy, một kết quả tỷ lệđiều chỉnh lợi nhuận âm có nghĩa là lợi nhuận trước kiểm toán nhỏ hơn lợi nhuận sau kiểm toán, thể hiện một sự sai lệch có thể nhằm giấu bớt lợi nhuận của doanh nghiệp. Ngược lại, nếu một kết quả điều chỉnh lợi nhuận dương có nghĩa là doanh nghiệp có thể thổi phồng lợi nhuận so với thực tế.
Cũng cùng suy luận như trên, một kết quả tỷ lệđiều chỉnh tài sản âm có nghĩa là tài sản trước kiểm toán nhỏ hơn tài sản sau kiểm toán, thể hiện một sự sai lệch theo hướng giảm bớt tài sản của doanh nghiệp. Ngược lại, nếu một kết quả điều chỉnh tài sản dương có nghĩa là doanh nghiệp thổi phồng tài sản so với thực tế.
3.1.1.2 Biến phân loại điều chỉnh lợi nhuận/ tài sản
Khái niệm về tính trọng yếu trong kiểm toán tại Hoa kỳ đã xuất hiện từ những năm cuối thế kỷ 19 đầu thế kỷ 20 thông qua các vụ xét xử tại các phiên tòa. Khái niệm này bắt đầu được sử dụng rộng rãi vào năm 1933, với sự ra đời của Luật chứng khoán Liên bang, và vào năm 1934 Luật giao dịch chứng khoán. Tháng 5/1980, Chuẩn mực về Khái niệm kế toán báo cáo tài chính SFAC 2, “đặc điểm định lượng của thông tin kế toán” của FASB đã trình
bày khái niệm về tính trọng yếu. Theo đó, tính trọng yếu là “mức độ thiếu thông tin kế toán hoặc thiếu sự chính xác của thông tin đó, trong hoàn cảnh cụ thể, có thể ảnh hưởng đến quyết định của người sử dụng BCTC”. Đến tháng 8/1999, Staff Accounting Bulletin (SAB) 99 của Ủy ban chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) ban hành về “tính trọng yếu”. Trong SAB 99 của SEC nhấn mạnh đến phương diện định tính, mặc dù hầu hết các công ty xem xét các sai lệch chưa điều chỉnh so với mức trọng yếu trong giai đoạn lập kế hoạch, nhưng SAB đòi hỏi các đánh giá thêm về bất kỳ các sai lệch không hợp pháp hoặc các sai lệch có tính chất lan tỏa ảnh hưởng đến người sử dụng BCTC. SAB 99 còn nhấn mạnh đến việc không được cấn trừ các sai lệch, kiểm toán viên phải tổng hợp các sai lệch không trọng yếu và nhấn mạnh đến vấn đề gian lận được xem như là trọng yếu (Từ Thái Sơn, 2007).
Tuy vậy, hiện nay không có chuẩn mực kiểm toán hay kế toán nào, cũng không có bất kỳ hướng dẫn định lượng chính thức nào về “các tiêu chuẩn để đánh giá tính trọng yếu”. SAB 99 tuyên bố rằng việc sử dụng một thử nghiệm đơn lẻ để đưa ra một tỷ lệ phần trăm trọng yếu là không chấp nhận được. Ví dụ là có rất nhiều trường hợp mà sai sót trọng yếu dưới 5% thu nhập ròng cũng có thể là trọng yếu.
Việc đánh giá tính trọng yếu của một điều chỉnh kiểm toán là một khía cạnh vốn có của hành nghề kiểm toán, nhiều tài liệu cho thấy kiểm toán viên thường sử dụng kinh nghiệm làm việc để định lượng mức trọng yếu trong mỗi trường hợp cụ thể. Và sau này các nghiên cứu cũng căn cứ vào đó để xác đinh mức trọng yếu để phân loại mẫu (Holstrum và Messier 1982; Chewning, Pany và Wheeler 1989; Chewning, Wheeler và Chan 1998; Messier , Martinov, Bennie và Eilifsen 2005). Các mức định lượng sau đây thường được sử dụng trong thực tế công tác thực hành cũng như nghiên cứu:
5% đến 10% lợi nhuận trước thuế 0.5% đến 1% tổng tài sản
0.5% đến 1% tổng doanh thu
Lợi nhuần thuần trước thuế
Nghiên cứu về tính trọng yếu trong kiểm toán BCTC, Từ Thái Sơn (2007) cho rằng, khi ra quyết định, người sử dụng BCTC thường xem xét kết quả hoạt động công ty như là căn cứđo lường quan trọng nhất. Cho nên, kiểm toán viên sử dụng tỷ lệ trên lợi nhuận trước thuế thường được sử dụng để thiết lập mức trọng yếu. Điều này chỉ ra rằng, sự khác biệt kiểm toán dưới mức 5% thì thường là không trọng yếu. Sự khác biệt kiểm toán lớn hơn mức 10% được xem là trọng yếu. Như vậy, sự khác biệt kiểm toán giữa mức 5% và 10% có thể xem xét trong từng trường hợp cụ thể. Đối với các khách hàng không nhạy cảm, có thể thiết lập mức trọng yếu là 10% lợi nhuận trước thuế khi tất cả các tiêu chuẩn của người sử dụng BCTC được thỏa mãn.
Công ty được tổ chức với số ít cổđông Công ty không có chủ nợ lớn quan trọng
Không nhiều hơn một số ít người sử dụng bên ngoài có khả năng nhận được bản sao BCTC đã được kiểm toán
Công ty không có khả năng là công ty niêm yết hoặc trở thành công ty niêm yết trong vài năm tới
Đối với khách hàng nhạy cảm: chẳng hạn như khách hàng là các công ty niêm yết hoặc hoạt động trong ngành theo luật định, kiểm toán viên thường chọn mức trọng yếu là 5% lợi nhuần thuần trước thuế. Kiểm toán viên có thể tăng tỷ lệ này dựa vào xét đoán nghề nghiệp, trong đó bao gồm đánh giá rủi ro kiểm toán.
Tổng tài sản
Trong trường hợp mà kết quả hoạt động quá thấp, hoặc khả năng thanh toán, tính thanh khoản là mối quan tâm lớn nhất, hoặc khi người sử dụng BCTC tập trung nhiều vào nguồn vốn hoạt động hơn kết quả hoạt động kinh doanh. Hoặc khi có sự suy giảm về vốn của chủ sở
hữu và vốn chủ sở hữu trở nên rất nhỏ, việc xác định mức trọng yếu trên vốn chủ sở hữu cũng trở nên không khả thi, việc này cũng tương tự như xác định mức trọng yếu theo lợi nhuận trước thuế tại điểm hoà vốn. Trong trường hợp này, kiểm toán viên xem xét sử dụng tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản. Như vậy, nếu mức trọng yếu dựa vào tổng tài sản, tỷ lệ thích hợp là từ 0,5% đến 1% trên tổng tài sản (Từ Thái Sơn, 2007).
Tóm lại, các nguyên tắc chung được đề cập ở trên áp dụng cho hầu hết tình huống kiểm toán, nhưng KTV không áp dụng một cách máy móc, mà đòi hỏi sự xét đoán mang tính nghề nghiệp.
Bảng 3.1: Tỷ lệ phần trăm trên các chỉ tiêu cơ sở thường được sử dụng tại công ty kiểm toán quốc tế.
Mức trọng yếu Ernst & Young Lợi nhuận trước thuế 5% - 10% Tổng doanh thu 0,5% - 1% Tổng tài sản 0,5% - 1% Vốn chủ sở hữu 1% - 5% Lãi gộp hoặc tổng chi phí 1% - 2%
Nguồn: Ernst & Young Global Audit Methodology, tháng 4/2001.
Căn cứ vào mức độ trọng yếu đó, nghiên cứu của tác giả xác định các biến phân loại điều chỉnh là các biến định danh với cách thức như sau:
Biến “phân loại điều chỉnh lợi nhuận” gồm 3 nhóm, nhóm điều chỉnh nhỏ hơn -5% được coi là nhóm “điều chỉnh âm”, nhóm điều chỉnh lớn hơn -5% và nhỏ hơn 5 % là nhóm
“không trọng yếu”, nhóm còn lại là nhóm “điều chỉnh dương”, các nhóm lần lượt được mã hóa là 1, 2, 3
Biến thứ 2 là biến “phân loại điều chỉnh tài sản” cũng gồm 3 nhóm, nhóm điều chỉnh nhỏ hơn -1% coi là nhóm “điều chỉnh âm”, nhóm điều chỉnh lớn hơn -1% và nhỏ hơn 1% là nhóm “không trọng yếu”, nhóm còn lại là nhóm “điều chỉnh dương”, các nhóm lần lượt được mã hóa là 1, 2, 3
3.1.2 Biến độc lập
3.1.2.1 Cơ cấu công ty và các biến liên quan đến HĐQT
Nền tảng cơ cấu của một công ty
Nhằm đảm bảo quyền lợi cho các cổđông, các công ty đã áp dụng hệ thống quản lý hai cấp. Cấp độ đầu tiên là HĐQT hay Ban Giám đốc (board of governors /directors), những người này do cổ đông bầu ra. Cấp độ thứ 2 là ban điều hành cấp cao hay ban lãnh đạo, những người này được HĐQT trực tiếp tuyển dụng.
HĐQT (Board of Directors):
HĐQT được các cổ đông bầu ra chia làm hai thành phần. Thứ nhất là những cá nhân được chọn trong nội bộ công ty. Họ có thể là CEO, CFO, hay người quản lý làm việc chính thức cho công ty. Thành phần thứ hai được chọn từ bên ngoài công ty, họ hoạt động độc lập với công ty. Vai trò của HĐQT là thay mặt các cổ đông giám sát các cấp quản lý của một công ty. Về cơ bản, hoạt động của HĐQT là nhằm đảm bảo lợi ích cho các cổđông.
Chủ tịch HĐQT (Chairman): về cơ bản là người đứng đầu công ty, chịu trách nhiệm điều hành hoạt động của ban Giám đốc một cách hiệu quả. Trách nhiệm của họ bao gồm việc duy trì mạng lưới thông tin giữa CEO và các lãnh đạo cấp cao, hoạch định các chiến lược kinh doanh, đai diện cho ban giám đốc và ban điều hành trước các cổ đông và công chúng, duy trì sự ổn định của công ty. Chủ tịch HĐQT do ban quản trị bầu ra.
Thành viên bên trong (Inside Directors /Uỷ viên): là những người chịu trách nhiệm phê duyệt các khoản tài chính lớn và quan trọng do ban quản lý cấp cao đề xuất, thực hiện
và giám sát thực hiện các chiến lược kinh doanh và thông qua các sáng kiến và dự án trọng điểm của công ty. Giám đốc nội bộ vừa là cổ đông vừa là thành viên ban quản lý cấp cao trong công ty.
Thành viên bên ngoài (Outside Directors/Uỷ viên độc lập): họ cũng có những trách nhiệm tương tự như các giám đốc nội bộ trong việc quyết định chiến lược, phương hướng hoạt động và chính sách của công ty, điểm khác biệt là họ không phải là thành viên trực tiếp của ban giám đốc. Mục đích sử dụng các thành viên bên ngoài là để mang lại cái nhìn khách quan, không phiến diện về các vấn đề mà ban giám đốc phải xử lý.
Ủy ban Kiểm toán là Ủy ban trực thuộc HĐQT, có chức năng tư vấn và giúp việc cho HĐQT trong việc đảm bảo có được một hệ thống hiệu quả về kiểm soát nội bộ và tuân thủ pháp luật, đáp ứng đầy đủ các yêu cầu về báo cáo tài chính ra bên ngoài, bao gồm các yêu cầu áp dụng cho việc niêm yết trên thị trường chứng khoán theo các quy định của pháp luật. Ủy ban Kiểm toán chịu trách nhiệm kiểm tra, giám sát tính trung thực của các báo cáo tài chính liên quan đến tình hình hoạt động kinh doanh của Tập đoàn trước khi trình HĐQT kiểm tra, giám sát kế hoạch kiểm toán nội bộ, tính hiệu quả của hoạt động kiểm toán nội bộ và sự hợp tác giữa Ban Kiểm toán nội bộ với tổ chức kiểm toán độc lập.
Ban lãnh đạo (Management Team):
Cấp quản lý thứ hai trong công ty là ban lãnh đạo, chịu trách nhiệm trực tiếp về hoạt động hàng ngày (cũng như lợi nhuận) của công ty, trong đó Tổng Giám đốc (CEO) là nhà quản lý cao nhất, chịu trách nhiệm về toàn bộ hoạt động của công ty, báo cáo hoạt động lên chủ tịch HĐQT và ban giám đốc. Chính CEO là người thực hiện các quyết định và sáng kiến của Ban Giám đốc, duy trì hoạt động hiệu quả của doanh nghiệp với sự hỗ trợ của ban quản lý cấp cao. Thường thì CEO cũng được chỉ định là chủ tịch HĐQT hoặc có thể là một trong số các giám đốc nội bộ (nếu không phải là chủ tịch HĐQT)
Ban quản trị và điều hành đều theo đuổi chung một mục đích cuối cùng là tối ưu hóa giá trị cổ đông. Về lý thuyết, ban điều hành theo sát các hoạt động thường nhật còn HĐQT
đảm bảo họ đại diện về quyền lợi cho cổ đông. Nhưng trên thực tế thì nhiều ủy viên của HĐQT cũng đồng thời là thành viên trong ban điều hành. Việc xem xét tính cân đối giữa nhân sự bên trong và bên ngoài của một công ty luôn là cần thiết khi tìm hiểu về công ty đó. Một dấu hiệu khác cho một công ty hoạt động quy củ là sự phân chia rõ ràng giữa vai trò của CEO và chủ tịch HĐQT, cũng như chuyên viên các phòng ban khác như kế toán, luật sư, bộ phận hành chính...Tuy nhiên cũng không ít trường hợp các HĐQT bao gồm cả CEO đương chức (đồng thời là chủ tịch).
Biến số lượng thành viên HĐQT và biến kiêm nhiệm
Tính độc lập của HĐQT cao hay thấp thể hiện ở tỷ lệ thành viên bên trong và bên ngoài, cũng như có hay không sự kiêm nhiệm giữa Tổng Giám đốc và chủ tịch HĐQT. Francis (2004) đã liên kết chất lượng kiểm toán với HĐQT và các ủy ban kiểm toán của HĐQT. Nghiên cứu này cho thấy rằng chất lượng kiểm toán sẽ cao hơn khi Hội đồng và Ủy ban Kiểm toán độc lập hơn. Abbott và cộng sự (2001) đưa ra bằng chứng rằng Hội đồng độc lập hơn thì ít có khả năng thuê kiểm toán cho các dịch vụ phi kiểm toán vì họ có khả năng cao hơn trong việc giám sát các phần công việc này. Các nghiên cứu của Beasley (1996) và Dechow và cộng sự (1996) đều cho thấy rằng sựđộc lập của HĐQT có mối tương quan ngược chiều đến khả năng gian lận tài chính. Trong khi đó, Dalton và cộng sự (1999) thấy rằng, một HĐQT có số lượng lớn hơn thì cũng có chuyên môn lớn hơn một HĐQT nhỏ, và nó có xu hướng có hiệu quả hơn trong giám sát chi phí trích trước (Xie và đồng nghiệp, 2003; Klein, 2002), tức là giám sát được một yếu tố gây ra sai lệch trên BCTC.
Tại Việt Nam, thông tư số 121/2012/TT-BTC quy định tại điều 10, khoản 2 và 3 về tư cách thành viên Hội đồng quản trị như sau:
- Công ty đại chúng cần hạn chế thành viên Hội đồng quản trị kiêm nhiệm các chức danh quản lý trong bộ máy điều hành của công ty để đảm bảo tính độc lập của Hội đồng quản trị.
đốc) điều hành trừ khi việc kiêm nhiệm này được phê chuẩn hàng năm tại Đại Hội đồng cổđông thường niên.
Để phù hợp với số liệu thu thập được, nghiên cứu này lấy 2 biến số lượng thành viên HĐQT và biến kiêm nhiệm đưa vào nghiên cứu. Trong đó, biến kiêm nhiệm là biến định danh, do đó tác giả sử dụng biến giả thay thế, đối với công ty có sự kiêm nhiệm giữa Tổng giám đốc và Chủ tịch HĐQT là được mã hóa là 1, ngược lại công ty không có sự kiêm nhiệm trên được mã hóa là 0.
3.1.2.2 Biến công ty kiểm toán
Có khá nhiều nghiên cứu sử dụng biến này vào đo lường ảnh hưởng của nó tới vấn đề điều chỉnh kiểm toán. Đa số các nghiên cứu đã tập trung đến đặc điểm công ty kiểm toán ở cấp quốc gia là yếu tố quyết định cơ bản của chất lượng kiểm toán (Simunic và Stein 1987; Becker và cộng sự 1998; Francis và Krishnan 1999; Kim và đồng nghiệp 2003; Choi và Doogar 2005; Francis và Krishan 1999; Francis và Yu 2009 và Choi, Kim, và Zang 2010). Những nghiên cứu này nhìn chung đều cho rằng các công ty kiểm toán lớn với thương hiệu quốc tế (Big 4) có chất lượng làm việc cao hơn các công ty khác. Wallman (1996) và Francis (2004) cũng sử dụng biến này nhưng tập trung hơn vào cấp độ văn phòng cá nhân chứ không phải là toàn bộ công ty cấp quốc gia. Nhìn chung, các kết luận được giải thích trên cơ sở sau:
Thứ nhất, công ty kiểm toán nhỏ chịu sự phụ thuộc kinh tế vào khách hàng, sẽ khó khăn cho công ty trong trường hợp khách hàng bị mất. Trong khi đó, công ty kiểm toán lớn có nhiều khách hàng, sự phụ thuộc kinh tế vào một khách hàng cụ thể là rất nhỏ. Vì vậy, các công ty kiểm toán có thể duy trì một mức độđộc lập nhất định với khách hàng